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Daisy Johana PachecoAna María Yaruro
Esteban Gómez*
En este documento se exponen los resultados del cuar-to trimestre de 2014 de la Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia1, la cual fue di-señada por el Departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la República junto con Asomicrofinan-zas, con el fin de conocer la percepción que tienen las entidades que realizan actividades de intermediación de microcrédito, incluyendo las que no son supervisa-das por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). El objetivo específico de esta encuesta es ana-lizar la dinámica de este mercado en los últimos tres meses y las expectativas que tienen los intermediarios para el próximo trimestre.
El análisis que se presenta a continuación contie-ne indicadores relacionados con la situación actual del mercado de microcrédito, como lo son los cam-bios percibidos en la demanda o modificaciones a las exigencias para otorgar nuevos préstamos2. De igual forma, se indaga sobre la frecuencia de prácticas re-lacionadas con reestructuraciones de microcrédito,
1 Las preguntas de este reporte toman como referencia la Encuesta de riesgos de las microfinanzas del Centre for the Study of Finan-cial Innovation (CSFI) y el Reporte sobre la situación del crédito del Banco de la República.
2 Por mercado de microcrédito se entiende a todas las entidades que participaron en la encuesta, supervisadas o no por la Superinten-dencia Financiera de Colombia (SFC).
venta de cartera y castigo de las deudas vencidas. Por último, se presentan los resultados de las preguntas de coyuntura que, para esta versión de la encuesta, tratan sobre la percepción de los intermediarios acerca de la regulación del microcrédito en Colombia y las políti-cas que, a su criterio, deberían implementarse en caso de firmarse el Acuerdo de paz en Colombia.
a. Situación actual del microcrédito
Durante el cuarto trimestre de 2014 la percepción de la demanda3 por nuevos microcréditos, tanto del merca-do microcrediticio como de las entidades supervisadas, aumentó con respecto a la observada en septiembre de 2014, pasando de 54,3% a 66,0% para el mercado en su conjunto, y de 75,0% a 79,5% en el caso de las enti-dades supervisadas (Gráfico 1). Estos valores se ubican por encima del promedio del último año (35,6% para el mercado de microcrédito y 43,0% para las entidades supervisadas).
En cuanto a los factores que les impiden otorgar un mayor volumen de microcrédito, los intermediarios manifestaron que los principales siguen siendo la ca-pacidad de pago de los clientes (21,6%), el sobreen-deudamiento (19,5%) y que algunos clientes sostengan deuda con más de tres entidades (18,5%) (Gráfico 2, panel A). Para el caso de las entidades supervisadas se
3 El indicador de percepción de demanda por nuevos microcréditos corresponde al balance ponderado de respuesta de las entidades, utilizando como ponderador su participación en el saldo total de la cartera de microcrédito otorgada por los intermediarios con corte a noviembre de 2014. De este análisis se excluye al Banco Agrario, debido a que la asignación de sus microcréditos y la percepción de la demanda puede no responder necesariamente a las condiciones del mercado.
* Los autores son, en su orden, profesionales y director del Departa-mento de Estabilidad Financiera. Las opiniones, errores u omisio-nes son de exclusiva responsabilidad de los autores y no reflejan la posición del Banco de la República ni de su Junta Directiva.
2
Gráfico 2Factores que impiden otorgar un mayor volumen de microcrédito
A. Mercado de microcrédito B. Entidades reguladas
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
Nota: el indicador de percepción de demanda por nuevos microcréditos corresponde al balance ponderado de respuestas de las entidades, utilizando como ponderador su par-ticipación en el saldo total de la cartera de microcrédito otorgada por los intermediarios encuestados con corte a noviembre de 2014.Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
Gráfico 1Cambio en la percepción de demanda por nuevos microcréditos
-80,0
-60,0
-40,0
-20,0
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
66,0
79,5
dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14
(porcentaje del balance de respuestas)
Mercado de microcrédito Entidades supervisadas
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
sep-14 dic-14
(porcentaje)
Otra
Destino del crédito
Ubicación geográfica
Actividad económica del cliente o asocidado
Poca experiencia en su actividad económica
Falta de información financiera de los nuevos clientes o asociados
Medidas adoptadas por los entes reguladores
Reestructuración de préstamos con los clientes o asociados
Falta de interés por parte de los clientes o asociados en el
cumplimiento de sus obligaciones
Historial crediticio
Deudas con más de tres entidades
Capacidad de pago de los clientes
El nivel de deuda del cliente, con suentidad o con otras instituciones, es
superior a su capacidad de pago
3,9
4,8
2,2
4,0
1,1
3,3
2,8
2,2
2,8
13,3
18,5
19,5
21,6
0,4
1,8
2,0
2,7
3,1
3,1
3,5
4,0
4,9
11,4
18,0
21,7
23,5
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
sep-14 dic-14(porcentaje)
Otra
Ubicación geográfica
Actividad económica del cliente o asocidado
Poca experiencia en su actividad económica
Medidas adoptadas por los entes reguladores
Reestructuración de préstamos con los clientes o asociados
Falta de información financiera de los nuevos clientes o asociados
Falta de interés por parte de los clientes o asociados en el
cumplimiento de sus obligaciones
Historial crediticio
Deudas con más de tres entidades
Capacidad de pago de los clientes
El nivel de deuda del cliente, con suentidad o con otras instituciones, es
superior a su capacidad de pago
30,0 35,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2,1
6,3
12,5
14,6
16,7
20,8
27,1
1,5
2,8
2,8
2,8
7,1
8,6
3,0
19,4
0,0
11,1
10,1
29,3
destaca, además del sobreendeudamiento (27,1%), el historial crediticio de los clientes (20,8%), el cual ganó participación con respecto a septiembre de 2014 (Grá-fico 2, panel B).
A diferencia del trimestre anterior, cuando una mejor información sobre la capacidad de pago de los presta-tarios y un mayor crecimiento de la economía eran los elementos más importantes para incrementar el micro-crédito, en esta versión de la encuesta los factores más relevantes son menores tasas de fondeo y el acceso a fondos de redescuento agropecuario (Gráfico 3). Vale la pena resaltar que algunas entidades afirman que es necesario incrementar el acceso del sector agropecua-rio y rural, así como la promoción de programas que fortalezcan el hábito de pago de los clientes.
En caso de presentarse un crecimiento acelerado de la actividad económica y de la demanda de microcrédito,
3
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
Gráfico 4Si se presenta un crecimiento de la demanda de microcrédito, ¿qué pasaría?
Gráfico 3Eventos necesarios para aumentar el microcrédito en la economía
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
sep-14 dic-14
(porcentaje)
0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0
0,7
0,8
2,5
3,2
4,9
5,2
5,7
6,1
6,2
7,7
7,9
11,8
12,0
12,5
12,8
0,8
0,4
1,5
1,3
4,2
4,5
6,8
7,5
5,4
8,0
7,2
14,7
17,8
7,0
12,7
Mayor capital de las empresas
Mayores facilidades para la reestructuración de deudas
Mayor liquidez del banco central a la economía
Otra
Mayor formalización
Mayor capital de las entidades de microcrédito
Mayores tasas de interés de los préstamos
Menores costos de recaudo de crédito
Extensión de garantías del sector público a proyectos del sector real
Mayor disposición de préstamo por parte de entidades financieras
Proyectos más rentables
Mayor crecimiento de la economía
Mejor información sobre la capacidad de pago de los prestatarios
Acceso a fondos de redescuento agropecuario
Menores tasas de fondeo
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0
sep-14 dic-14
(porcentaje)
0,6
1,3
1,3
5,8
7,7
8,3
17,9
23,1
34,0
1,1
0,5
2,7
3,8
4,8
7,0
18,3
31,2
30,6
Existirían cuellos de botella crediticios para la gran empresa
El mercado no podría absorber la demanda de
microcrédito
Otra
Existirían cuellos de botella crediticios para determinados
sectores
Existirían cuellos de botella crediticios para la pequeña y
mediana empresa (Pyme)
El mercado podría absorber parcialmente la
demanda de microcrédito
Se harían más exigentes los criterios de selección para
el otorgamiento de microcrédito
El mercado puede atender la demanda de microcrédito sin mayores traumatismos
Se presentaría sobrendeudamiento en los microempresarios
el 34,0% de las entidades encuestadas indica que se pre-sentaría sobreendeudamiento de los microempresarios, al tiempo que un 17,9% afirma que fijarían criterios más exigentes para asignar microcréditos (Gráfico 4). Con respecto a hace tres meses, se destaca una disminución de 31,2% a 23,1% en el porcentaje de entidades que subraya que el mercado podría atender esta demanda sin mayores traumatismos. Es importante destacar que un mayor número de entidades considera que existirían cuellos de botella crediticios para la pequeña y mediana empresa y para determinados sectores.
Al analizar los cambios en las políticas de asignación de nuevos microcréditos, se observa que la mayoría de entidades (56,0%) mantuvo las exigencias, al tiempo que el 44,0% restante las aumentó, como consecuen-cia del sobreendeudamiento de sus clientes y deterioro en la cartera (Gráfico 5). Conviene citar que, para los próximos tres meses, un menor número de interme-diarios mantendría las exigencias (40,0%), mientras que una mayor proporción las aumentaría (52%) o las reduciría (8%), según el caso.
Con respecto a la aprobación de nuevos microcréditos, las principales consideraciones siguen enfocadas en el conocimiento previo del cliente y su buena historia de crédito (26,9%), el bajo riesgo del préstamo (23,7%) y
Gráfico 5Cambios en las exigencias en la asignación de nuevos microcréditos
a/ Expectativas para marzo de 2015. Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
(porcentaje)
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
Aumentaron Disminuyeron Permanecieron igual
mar-15a/ mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14
4
Gráfico 6Acceso al microcrédito nuevo, según sector económico
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
el crédito vigente con otras entidades microcrediticias (16,8%). Se destaca que la existencia de garantías rea-les e idóneas adquirió mayor relevancia en los últimos tres meses, pasando de 14,1% a 18,3%.
Por su parte, para el rechazo de nuevos microcrédi-tos o la aprobación de cuantías inferiores a la solici-tada, los intermediarios siguen identificando que el sobreendeudamiento es la principal causa (34,0%), seguida por la mala historia crediticia (23,3%). Con respecto a la encuesta de septiembre de 2014, el poco tiempo de creación de la microempresa ganó relevancia.
Para el total de instituciones encuestadas, los secto-res con mayor acceso al microcrédito siguen siendo comercio, personas naturales y servicios, mientras que los sectores de construcción, comunicaciones y agropecuario continúan presentando restricciones (Gráfico 6). Se destaca que los tres últimos sectores son percibidos como los que tienen mayores proble-mas de información a la hora de identificar buenos clientes y de baja rentabilidad.
Finalmente, cuando se les pregunta a los intermedia-rios sobre las quejas más frecuentes de sus clientes, estos señalan, en orden de importancia: las altas tasas de interés (30,0%), que la cantidad de crédito apro-bada fue insuficiente (26,0%) y que el proceso del
sep-14 dic-14
-60,0
-40,0
-20,0
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
Comercio Servicios Personas naturales Industria Otro Comunicaciones Agropecuario Construcción
(porcentaje del balance de respuestas)
crédito es muy largo (17,3%). En comparación con la encuesta anterior, hay una reducción en el porcenta-je de clientes que se quejan porque las condiciones de aprobación del crédito son muy difíciles.
b. Reestructuraciones de crédito, morosidad, nivel de castigos y de venta de cartera
Entre septiembre y noviembre de 2014 la mayoría de entidades (60,0%) manifiesta haber realizado reestruc-turaciones en sus créditos vigentes, en especial para los sectores de comercio y servicios. En comparación con la encuesta de septiembre, se resalta una disminu-ción en el porcentaje de entidades que manifestó ha-ber realizado reestructuraciones de microcrédito (60% frente a 64,5%), aunque se observa un aumento en el porcentaje de la cartera bruta que fue reestructurada en dicho período (3,7% frente a 1,2% tres meses atrás). Como se observa en el Gráfico 7, los principales tipos de reestructuración fueron la extensión del plazo del microcrédito, la consolidación de microcréditos y la reducción en el monto de los pagos.
Dado que la mayoría de las entidades participantes en la encuesta no son supervisadas por la SFC y, por tanto, no es posible obtener información acerca de sus indicadores de morosidad, castigos y venta de carte-ra, en esta encuesta se indaga sobre dichos aspectos.
5
Gráfico 8Influencia de los factores de la gestión de clientes sobre las operaciones de microcrédito
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
c. Riesgos y operaciones de los intermediarios microcrediticios
En esta sección se analiza la gestión de las entidades que otorgan microcrédito en el país en dos aspectos: la gestión de los clientes y el manejo frente a algunos riesgos. A continuación se presentan los resultados principales.
En lo relacionado con la gestión de clientes, los inter-mediarios siguen afirmando que, en particular, sus ac-tividades están respaldadas por la buena comunicación con sus deudores y el desarrollo de productos ajustados a las necesidades del cliente; es importante mencionar que la mayoría de los factores perdieron importancia en los últimos tres meses, en especial el que hace refe-rencia al apoyo del asesor del microcrédito (Gráfico 8).
Por otro lado, si se analiza la situación de la entidad frente al manejo de cada uno de los riesgos que enfren-ta, se observa que hay una mejor administración de la mayoría, con excepción del riesgo de liquidez, cuyo nivel de manejo disminuyó con respecto a septiembre de 2014 (Gráfico 9). A la vez, el manejo de los riesgos de crédito y sobreendeudamiento mejoró considerable-mente con respecto a hace tres meses.
sep-14 dic-14
(porcentaje del balance de respuestas)
0,0 20,0 -20,0 40,0 60,0 80,0 100,0
No se está otorgando microcrédito
para la financiación de proyectos productivos
Otro
Desarrollo de productos adecuados
para los clientes o asociados
Comunicación con los clientes o asociados
Apoyo del asesor de microcrédito
En primer lugar, se destaca que para el 41,7% de los encuestados se registró un incremento en su indica-dor de mora (IM), el cual se ubicó en promedio en 6,7% en noviembre, por encima del IM registrado por las mismas entidades en septiembre del presente año (6,5%). Por otro lado, se resalta que el 60,0% de las entidades encuestadas manifestó haber castigado obligaciones vencidas, cifra superior a la de la pasada encuesta (51,6%). Es importante mencionar que, con respecto a septiembre de 2014, el porcentaje castiga-do de la cartera bruta aumentó (0,9% frente a 0,7%). Finalmente, se resalta que la proporción de entidades encuestadas que vendió un porcentaje de su cartera bruta de microcrédito entre septiembre y noviembre aumentó con respecto a la anterior encuesta de 16,1% a 20%; el promedio de ventas fue de 2,8%, superior al registrado en septiembre del presente año (0,6%)4.
4 De este promedio, se excluyeron dos entidades, cuyos porcenta-jes de venta de cartera son significativamente altos, dado que su razón social principal es originar créditos que posteriormente se venden.
Gráfico 7Tipos de reestructuración de créditos entre junio y agosto de 2014
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
sep-14 dic-14
(porcentaje del balance de respuestas) 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0
0,0
6,3
6,3
12,5
18,8
18,8
25,0
31,3
37,5
93,8
4,5
9,1
13,6
4,5
13,6
18,2
9,1
31,8
18,2
100,0
Otorgamiento de nuevos microcréditos para cumplir con obligaciones anteriores
Disminución de la tasa de interés del
microcrédito
Períodos de gracia
Diferimiento del pago de intereses
Capitalización de cuotas atrasadas
Condonación parcial del microcrédito
Reducción de la cuota a solo el pago de intereses
Reducción en el monto de los pagos
Consolidación de microcréditos
Extensión del plazo del microcrédito
6
Por otro lado, los intermediarios resaltan la necesidad de establecer un marco regulatorio uniforme para los diferentes tipos de entidades que ofertan microcrédi-to en el país, para lo cual sugieren la creación de una unidad de supervisión especializada en microfinanzas. Adicionalmente, señalan que sería deseable hacer se-guimiento a los procesos de originación de microcré-ditos de las instituciones del mercado y estandarizar algunos elementos de la metodología microcrediticia, ya que algunas entidades con políticas laxas y pocos controles, limitan el crecimiento del sector sobreen-deudando a los microempresarios.
En conclusión, los encuestados destacan que es fun-damental el fortalecimiento de la revisoría fiscal y la mejora en las prácticas contables y de revelación fi-nanciera, así como la obligatoriedad del reporte de información a las centrales de riesgo y su respectiva revisión a la hora de otorgar microcréditos.
2. Políticas que, según los encuestados, deberían implementarseencasodefirmarseel Acuerdo de paz en el país
Recientemente se ha discutido que ante la eventual firma de un Acuerdo de paz en Colombia, la deman-da potencial de microcrédito se incrementaría dada la inclusión de nuevos agentes en el mercado. Teniendo en cuenta lo anterior, se les preguntó a las entidades si consideran necesaria la implementación de nuevas reformas y cuáles serían las más apremiantes.
Se observa que, ante este escenario, el 72% de los encuestados afirma que se requieren algunas reformas enfocadas de manera fundamental en la promoción del crédito rural y el acceso para los nuevos actores. En cuanto al desarrollo del crédito rural, algunas ins-tituciones afirman que se debe ampliar el acceso de los diferentes tipos de intermediarios a Finagro, así como promover el uso de seguros agropecuarios y de créditos para la compra de pequeñas fincas y el fortalecimiento de actividades productivas. Asimis-mo, anotan que es prioritario canalizar recursos para apoyar las colocaciones de préstamos en la zona rural y hacer un seguimiento de los mismos para que cum-plan con su objetivo.
d. Preguntas coyunturales
En esta versión de la encuesta las preguntas de coyun-tura tratan sobre dos temas: 1. La percepción de los intermediarios acerca de la regulación del mercado de microcrédito en Colombia, y 2. Las políticas que, se-gún los encuestados, deberían implementarse en caso de firmarse el Acuerdo de paz en el país.
1. Percepción de los intermediarios acerca de la regulación del mercado del microcrédito en Colombia
Al indagar sobre la regulación del mercado del micro-crédito en Colombia en comparación con los estánda-res internacionales, cerca del 60,0% de los encuestados subraya que, si bien la normativa existente ha tenido avances, se requieren algunas modificaciones5. En par-ticular, varias instituciones destacan la importancia de eliminar la tasa de usura y revisar los sistemas de provi-siones vigentes, así como de ampliar los plazos y mon-tos del microcrédito, con el fin de ampliar y diversificar la oferta y la demanda de este segmento.
5 Para el caso de las entidades supervisadas por la SFC este porcen-taje se ubica en 50,0%.
Gráfico 9Estado de la entidad frente a los riesgos que enfrenta
Fuente: Encuesta sobre la situación actual del microcrédito en Colombia, diciembre de 2014.
sep-14 dic-14
(porcentaje del balance de respuestas)
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0
Riesgo de tasa de interés
Sobrendeudamiento
Riesgo de liquidez
Riesgo de crédito
Riesgo de fondeo
76,0
32,0
64,0
64,0
68,0
71,0
19,4
67,7
45,2
61,3
7
Por otro lado, los intermediarios señalan que el go-bierno o las entidades encargadas deben desarrollar tipos de garantías específicas para los actores desmo-vilizados y las víctimas, así como definir incentivos tributarios y establecer fuentes de fondeo especiales que estimulen la colocación de créditos a este seg-mento. Por último, señalan que se requieren progra-mas de asesoría, acompañamiento y capacitación permanentes a los nuevos actores, para que definan líneas de negocio productivas, las cuales podrán ser eventualmente respaldadas por las instituciones microcrediticias.
Conclusiones
Durante el cuarto trimestre de 2014 la percepción frente a la demanda por nuevos microcréditos, tan-to del mercado como de las entidades supervisadas, aumentó con respecto al trimestre anterior y se ubicó por encima del promedio del último año. Al analizar las políticas de asignación de nuevos microcréditos, se puede observar que en diciembre el porcentaje de intermediarios que ha aumentado las exigencias dis-minuyó comparado con septiembre de 2014, mientras que el porcentaje que las han mantenido igual aumen-tó con respecto al mismo periodo. Es importante resal-tar que para los próximos tres meses se espera que un menor número de entidades mantenga las exigencias, mientras que una mayor proporción las aumente o re-duzca, según corresponda.
Por sector económico, el mayor acceso lo siguen te-niendo el de comercio, personas naturales y servicios, mientras que el de la construcción, el de las comu-nicaciones y el agropecuario continúan presentando las mayores restricciones. En cuanto al manejo de los
diferentes riesgos, se destaca un mayor control en la mayoría de los casos, a excepción del riesgo de liqui-dez, cuyo nivel de manejo disminuyó con respecto a septiembre de 2014.
Por otra parte, se resalta que entre septiembre y no-viembre un menor porcentaje de las entidades realizó reestructuraciones de crédito, comparado con el pe-riodo junio-agosto de 2014; las reestructuraciones es-tuvieron principalmente relacionadas con el plazo, la consolidación de microcréditos y el monto de los pa-gos. Además, se aprecia que en este mismo lapso más de la mitad de las instituciones encuestadas ha casti-gado parte de sus obligaciones vencidas, mientras que aproximadamente un 16% expresa haber vendido parte de su cartera.
Con respecto a las preguntas de coyuntura, es impor-tante resaltar que la mayoría de las entidades encues-tadas manifiesta que, si bien la regulación del mercado del microcrédito ha tenido avances, aún se requieren algunas modificaciones y estandarización en el marco regulatorio; en particular, se menciona la necesidad de la creación de una unidad de supervisión especializa-da en microfinanzas y la obligatoriedad de reportar y consultar información de las centrales de riesgo. Fi-nalmente, en cuanto a las políticas que deberían im-plementarse en caso de firmarse un Acuerdo de paz, las entidades encuestadas resaltan la importancia del sector rural para el mercado del microcrédito, para lo cual sugieren reformas para ampliar el acceso y me-jorar las condiciones de dicho sector. Por esta razón, destacan la necesidad de dar incentivos, programas de asesoría y capacitación a los nuevos actores, con el fin de promover la creación de negocios productivos, los cuales podrían ser eventualmente respaldados por las instituciones microcrediticias.
8
AGRADECIMIENTOS
Se agradece la oportuna participación en el diligenciamiento de esta encuesta a las siguientes entidades financieras:
Nombre de la entidad Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14
Activos y Finanzas
Actuar Atlántico
Actuar Caldas
Actuar Tolima
Bancamía
Banco Agrario
Banco Caja Social
Banco WWB
Bancolombia
CHF International
Comerciacoop
Confiar
Contactar
Coofinep
Coop. Congente
Coop. Emprender
Coop. Uniminuto
Coopcentral
Cooperativa Financiera de Antioquia
Corporación Minuto de Dios
Corposuma
Creafam
Crearcop
Crediservir
Crezcamos
Davivienda
Eclof
Finamérica
Financiera Comultrasan
Fundación Amanecer
Fundación Coomeva
Fundación delamujer (Bucaramanga)
Fundación El Alcaraván
Fundación Mario Santo Domingo
Fundación Mundo Mujer (Popayán)
Fundescat
Fundesmag
Garantías Comunitarias
Interactuar
Microcrédito Aval
Microempresas de Colombia
Microfinanzas y Desarrollo
Opportunity International
Participó No participó
9
Gráfico 1¿Cómo ha cambiado la demanda por nuevos créditos durante los últimos tres meses?
Gráfico 2, paneles A y B¿Cuáles son los principales factores que le impiden o le podrían impedir otorgar un mayor volumen de microcrédito al sector privado en la actualidad?
Gráfico 3¿Qué acciones o eventos cree que son necesarios para aumentar el microcrédito en la economía?
Gráfico 4Si se presenta un crecimiento acelerado de la demanda de microcrédito, ¿cuál situación cree que podría darse?
Gráfico 5¿Cómo han cambiado o cambiarían los estándares de aprobación para asignar nuevos microcréditos?
Gráfico 6¿Cómo considera el actual acceso de los siguientes sectores económicos al microcrédito nuevo que otorga el mercado?
Gráfico 7Seleccione cuál(es) de los siguientes tipos de reestructuración llevó a cabo entre junio y agosto de 2014.
Gráfico 8Indique cuáles aspectos sobre la gestión de clientes de su entidad influyen de mane-ra positiva o negativa en sus operaciones de microcrédito.
Gráfico 9Indique cómo se encuentra su entidad frente a los riesgos que enfrenta.
ÍNDICE DE GRÁFICOS SEGÚN PREGUNTA
