Visión del Administrador

XII Foro Iberoamericano de GarantíasNoviembre de 2007

II ContextoContexto

IIII Puntos Claves de la GestiónPuntos Claves de la Gestión

IIIIII ResultadosResultados

IV IV Proyectos y DesafíosProyectos y Desafíos

Tabla

ContextoContexto

Objeto exclusivo:

Fondo Estatal destinado a garantizar financiamientosgarantizar financiamientos que las

instituciones financieras públicas y privadas otorguen a Micro y Micro y

Pequeños Empresarios y ExportadoresPequeños Empresarios y Exportadores que no cuentan con

Garantías suficientes en sus requerimientos de financiamiento.

Norma Específica : Regulado por Decreto Ley (3.472 de 1980)

– Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).

– Administración entregada a BancoEstado.

Fogape

Doble rol de BancoEstado:– Administrador: Unidad especializada de dedicación exclusiva, dependiente

de la Gerencia General de Finanzas.– Institución financiera usuaria: Dispone de Banca especializada de atención

de Micro y Pequeña empresa, siendo uno de los principales operadores.

Patrimonio (aprox. US$ 80 millones )Fuentes: Aportes:

Aporte Estatal inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980) — Traspaso de Recursos de Fondo de Garantía para Exportadores ( Fusión), US$

15 Millones en año 2000.— Nuevos Aporte Estatal: US$ 10 Millones aprobados en Agosto 2007

— Ingresos:— Inversiones— Comisiones pagadas por los usuarios— Recuperaciones de garantías pagadas.

Contexto…

Eventualmente un aporte adicional de US$ 30 Millones en Diciembre 2007.

Condiciones Generales• Personas que pueden acceder a la garantía:

•Micro y pequeños empresarios (Ventas anuales máximas de hasta US$ 980.000)•Exportadores (Promedio de exportaciones anuales últimos 2 años de hasta US$ 16.700.000)•Asociación de Pequeños Empresarios (2/3 de las personas naturales deben ser pequeños empresarios)

• Destinos de los financiamientos•Capital de trabajo•Proyectos de Inversión

• Montos máximos de financiamientos:•Pequeños empresarios y exportadores: US$ 195.000 aprox.•Asociación de Pequeños Empresarios: US$ 940.000 aprox.

• Productos:•Créditos Efectivos (Tradicionales), Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito), Contrato de Leasing.

• Plazos: Hasta 10 años de cobertura.

•Coberturas: Entre 50% y 80% del monto de financiamiento.•Costo: Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado.

SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE

CRÉDITOS.

PAGOS Y ACCIONES DE

COBRO

ADMINISTRADOR (BANCOESTADO)

ADMINISTRADOR (BANCOESTADO)

INSTITUCIONES FINANCIERAS

ELEGIBLES

INSTITUCIONES FINANCIERAS

ELEGIBLES

• PEQUEÑOS EMPRESARIOS

• EXPORTADORES

• AGRUPACIONES DE P.E. ELEGIBLES

• PEQUEÑOS EMPRESARIOS

• EXPORTADORES

• AGRUPACIONES DE P.E. ELEGIBLES

LIBERACIÓN , COBRO Y

RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS

LICITACIÓN DE DERECHOS DE

GARANTÍA

Modelo basado en Operadores:

Evalúan , deciden y otorgan los financiamientos afectos a la garantía.

Como opera la garantía

SBIF (supervisión)

Gremios

(Difusión)

Función del AdministradorFunción del Administrador

Velar por permanencia del Fondo a Largo plazo

● Asegurar condiciones para que los recursos sean utilizados intensiva y eficientemente.

● Permanente actualización de usos y procesos.

● Asignación transparente y competitiva (Licitaciones de derechos)

● Adecuada Gestión del Riesgo.

● Asegurar la calidad de garantía real y efectiva para los operadores y supervisor.

● Permanente difusión y capacitación.

● Asesoría Legal a Operadores en el uso de la garantía

● Actualización permanente de normativa y cumplimiento de ella.

Puntos claves de la GestiónPuntos claves de la Gestión

¿Que hemos hecho?¿Que hemos hecho? Una completa Reingeniería del FOGAPE a partir de año 2000.

Gestión Comercial: Gestión enfocada al cliente (instituciones financieras y gremios).

Contacto permanente con operadores (Reuniones periódicas).

Plan de capacitación permanente a nivel nacional (+ 3.500 ejecutivos de la banca y + 2.000 dirigentes gremiales y Pequeños Empresarios).

Facilitar y apoyar la incorporación de nuevos operadores financieros (de 3 en

1998 a 17 en 2007).

Permanente actualización de usos posibles

Inclusión de Créditos contingentes (Líneas de créditos, Factoring, boletas

de garantía, cartas de crédito).

Inclusión de operaciones de leasing.

Factibilidad de securitizar créditos Fogape

Modificaciones en procesos y tecnología En tecnología se incorporó un sistema en línea, que permite:

Mayor transparencia en información y menores trámites

Disminución de costos de transacción (masividad).

Mayor calidad y oportunidad de la información.

En procesos:

Desburocratización

Mejora continua.

Implementación de Modelo de Gestión del Riesgo. Plan de Comisiones diferenciadas por riesgo (implementado y operando desde junio

2004).

Limitaciones y exclusiones de instituciones.

Incorporación de conceptos de Basilea II (Modelo de perdidas esperadas, a partir de año 2005-2006)

Administración eficiente Equipo pequeño y especializado)

Tercerización de funciones de apoyo.

Comisión de administrador en función de resultados y administración de riesgo

Medición de Impacto de la herramienta.

En Diciembre del año 2005 se realizó un estudio Externo para determinar el impacto que ha generado la garantía Fogape en sus beneficiarios.

Adicionalidad de Crédito: Más Crédito:

El volumen de crédito promedio por empresario se vería aumentado en US$ 20.000, lo que representa un incremento porcentual del orden de 40%.

Mayor Acceso:Los clientes con FOGAPE tendrían un 14% más de probabilidad de ser clientes del sistema financiero formal.

Adicionalidad Económica:Efectos positivos y significativos para ventas y utilidades anuales, las que se verían favorecidas en promedio entre un 6% y 4%, respectivamente.

ResultadosResultados

En el año 1.999, se presentaban 7 instituciones financieras a las licitaciones que convoca el Fondo. En la actualidad se presentan entre 16 y 18 instituciones financieras.

En año 1999, se cursaban menos de 500 operaciones anuales. Desde el año 2000 a la fecha se tiene un promedio de 25.000 operaciones anuales, con más de 200.000 operaciones de financiamiento en 105.000 micro y pequeños empresarios en el periodo.

Desde el año 2000, más de 3.350 millones de dólares de financiamiento se han cursado con la garantía del Fondo, comprometiendo este, 2.360 millones de dólares.

Comercio, Servicio, Agricultura, Trasporte e Industria, son los sectores más favorecidos, lo que concuerda con su real participación en las empresas de menor tamaño en el país.

El 68% de las operaciones se destinan a Capital de trabajo y un 32% a inversiones. Equivalentes a operaciones anuales por 17.000 y 8.000 respectivamente.

Resultados

CONSTRUCCIÓN; 5,1%

OTROS SECTORES; 0,1%

INDUSTRIA Y PRODUCCION;

11,0%

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES;

11,5%

AGRICOLA Y PESCA; 12,4%

SERVICIOS; 26,3%

COMERCIO; 33,6%

Operaciones correlacionadas con la distribución sectorial de las empresas

Año COMERCIO SERVICIOSAGRICOLA Y PESCA

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES

INDUSTRIA Y PRODUCCION

CONSTRUCCIÓNOTROS SECTORES

2007 34% 26% 12% 11% 11% 5% 0%2006 31% 23% 19% 14% 9% 4% 1%2005 31% 16% 22% 18% 7% 5% 0%2004 33% 18% 19% 14% 8% 7% 1%2003 33% 17% 22% 14% 8% 6% 1%2002 40% 16% 18% 16% 6% 4% 0%2001 41% 15% 19% 15% 6% 3% 0%

Distribución de Financiamientos por actividad económica, año 2007

1,3%

3,8%

2,1%

5,3%

8,1%

3,7%

6,6% 7,5%

4,8% 5,1%

0,4% 0,8%

48,0%

1,7% 0,8%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII RM XIV XV

Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas

Año I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII RM XIV XV2007 1% 4% 2% 5% 8% 4% 7% 7% 5% 5% 0% 1% 48% 2% 1%2006 1% 3% 2% 5% 8% 5% 7% 10% 6% 4% 1% 1% 42% 2% 1%2005 1% 3% 2% 4% 9% 7% 9% 11% 6% 4% 1% 1% 37% 2% 2%2004 2% 3% 2% 4% 10% 6% 9% 10% 5% 4% 0% 1% 39% 2% 2%2003 1% 3% 2% 3% 11% 8% 12% 10% 5% 5% 1% 1% 36% 2% 1%2002 2% 3% 3% 5% 11% 7% 9% 12% 4% 6% 1% 1% 32% 2% 2%2001 2% 3% 3% 5% 13% 6% 7% 11% 5% 6% 1% 2% 30% 3% 2%

Distribución Regional de N° de operaciones, año 2007

37%

31% 30%

1%0%

50%

HASTA UNAÑO

+ DE UN AÑOHASTA 3

AÑOS

+ DE 3 AÑOSHASTA 6

AÑOS

+ DE 6 AÑOS

Distribución de operaciones por plazo, Año 2007

Operaciones corresponden a créditos efectivos.

AñoHASTA UN

AÑO+ DE UN AÑO

HASTA 3 AÑOS

+ DE 3 AÑOS HASTA 6

AÑOS+ DE 6 AÑOS

2007 37% 31% 30% 1%

2006 33% 36% 30% 1%

2005 32% 40% 27% 0%

2004 38% 42% 19% 1%

2003 42% 43% 15% 1%

2002 42% 42% 15% 1%

2001 37% 46% 15% 2%

A Nivel Internacional

Activo integrante de la red de Sistemas de Garantías Iberoamericanos y expositor en foros anteriores.

Traspaso de conocimiento y experiencia a otros organismos multilaterales y países. (Ej: Ecuador, Colombia, Paraguay).

Incluido en estudios de diversos organismos internacionales (Como Banco Mundial, BID) sobre sistemas de garantías en América Latina y por el Departamento de estudios del gobierno británico sobre instrumentos de garantías en países en vías de desarrollo.

A Nivel Nacional Apoyo del Gobierno y del Parlamento al aportar nuevos recursos al

Patrimonio. Incorporación de FOGAPE como reafianzador de SGR’s. Reconocimiento especial de CONAPYME al Fondo de Garantía, por

su valioso apoyo a favor de la Micro y Pequeña empresa del país. (ENAPE 2004)

Reconocimiento nacional e internacional

Proyectos y DesafíosProyectos y Desafíos

Reconocimiento de la garantía como mitigador de riesgo y de capital (Basilea II).– Trabajo en conjunto con la SBIF.– Carácter de la garantía más eficiente y adecuado a las normas

internacionales.– Clasificación de riesgo de la entidad Fogape.

Coordinación Permanente con los organismos que conforman la Red de Fomento nacional.

Permanente Mejora de Procesos Internos.

Permanente introducción de mejores prácticas internacionales.

Participación y apoyo para el desarrollo de entidades y organizaciones de garantía nacionales e Internacionales.

Proyectos y Desafíos

BancoEstado, como administrador del FOGAPE ha avanzado con importantes logros

Fuerte crecimiento del Fondo desde el año 2000: aumento en número de operaciones, volumen garantizado y créditos avalados con riesgo controlado.

Disminución paulatina, del porcentaje del monto de los créditos cubiertos por el Fondo; mayor reparto del riesgo con las entidades financieras. La tasa de cobertura promedio pasa de un 80% el año 2000 a 65% el 2006. El 2007 es 73% debido al fuerte incremento de los recursos licitados.

Fondo sostenido financieramente por sí mismo– Ingresos superiores a los gastos generales y comisiones pagadas– Elevada liquidez, que garantiza una alta cobertura de pagos por los fallidos– Política de provisiones conservadora, con una alta cobertura de siniestralidad– Generación de Flujos de caja positivos de manera recurrente.– Administrado por un equipo de 5 personas.

Sistema transparente con una participación creciente del número de entidades financieras asociadas

Reconocimiento nacional a la gestión que se ha reflejado en un aporte adicional al Fondo y un acuerdo político para aumentarlo aún más si es necesario. También es posible crecer con reafianzamiento si el mercado lo requiere.

Reconocimiento internacional: Foro, Ecuador, etc.

Conclusiones. Conclusiones.

En resumen

FOGAPE ha demostrado ser una herramienta potente y muy eficaz para dar acceso al financiamiento a pequeños empresarios.

Para BancoEstado, es un orgullo administrar este Fondo, que ha sido exitoso en beneficiar a Pequeñas y Microempresas, y espera seguir introduciendo mejoras permanentemente.

A partir de Septiembre del presente, CORFO complementa a Fogape con un fondo de garantías enfocado principalmente a medianas empresas. Cobertura de garantías a toda la gama de empresas PYMEs nacionales.

Conclusiones. Conclusiones.

Visión del Administrador

XII Foro Iberoamericano de GarantíasNoviembre de 2007

Evolución Tasa promedio anual

de Cobertura de Garantía:

AñoTasa de Cobertura

Promedio Anual (%)2000 802001 792002 782003 712004 702005 672006 652007 73