UNIDAD DE RIESGOLa Unidad de Riesgo es el órgano responsable de la administración de los riesgos, en cuanto al diseño de las políticas, sistemas, metodologías, y procedimientos para la eficiente administración de los riesgos asumidos, o riesgos que enfrenta, y los límites de exposición a lo que se encuentra expuesta la entidad.

RIESGO OPERACIONAL

CONCEPTO: Es la posibilidad de sufrir pérdidas debido a la falta de adecuación, fallas, de procesos internos, personas y sistemas, o de eventos externos. Incluye el riesgo legal, excluye el riesgo estratégico y reputacional.

POLÍTICAS: Finlatina S.A. de finanzas ha establecido las siguientes políticas institucionales para el fortalecimiento de la Gestión y Administración del Riesgo Operacional:

a. Dotar de una estructura organizacional adecuada para la gestión del riesgo operacional, el cual permita aplicar la metodología de identificar, medir, controlar y reportar apropiadamente los riesgos que enfrenta la institución en el desarrollo de sus operaciones.

b. Definir las obligaciones y responsabilidades de quienes participan en el proceso de gestión de riesgo operacional.

c. Los proyectos de desarrollo de nuevos productos y/o servicios y los procesos involucrados deberán ser sometidos a una evaluación de riesgo operacional. La Gerencia responsable deberá solicitar una evaluación de los riesgos operacionales en la etapa de planificación. Si las Gerencias de áreas no solicitan la evaluación de riesgos ante algún cambio o desarrollo significativo en sus procesos se deduce que están asumiendo el riesgo operativo en su totalidad.

d. Los cambios de software, hardware, aplicaciones y/o procedimientos considerados críticos para Finlatina S.A. de finanzas deberán ser sometidos a una evaluación de riesgo operacional en su etapa de planificación.

e. Los procesos internos se basarán en un sistema de mejoramiento continuo que permita evaluar y tratar adecuadamente los riesgos inherentes en cada uno de ellos.

f. Las funciones y competencias de cada uno de los empleados, así como la estructura organizacional, deben mantenerse actualizadas en los manuales de cargos y funciones, además adecuarse a los objetivos estratégicos.

g. Definir formalmente políticas, procesos y procedimientos que aseguren una apropiada planificación y administración del capital humano, los cuales considerarán los procesos de incorporación, permanencia y desvinculación del personal al servicio de la institución.

h. Se debe desarrollar, implementar y documentar los planes de contingencia y continuidad del negocio, a fin de asegurar la capacidad operativa y reducir las posibles pérdidas en caso de interrupción de las actividades.

i. Contar con un Comité de Gestión de Riesgo, que apoya y asesora al Directorio en las decisiones referentes a la Gestión de Riesgo Operacional.

j. Garantizar la divulgación, comprensión y puesta en práctica de las políticas de gestión de riesgo operacional.

k. Disponer de políticas y procesos institucionales que se ajusten a las buenas prácticas en cuanto a la gestión de proveedores externos.

PROCESOS Y PROCEDIMIENTOS:

El Directorio de Finlatina S.A. de finanzas ha implementado la Gestión de Riesgos Operacional en la Entidad, en cumplimiento de la Resolución 4, del Banco Central del Paraguay.Con el fin de instaurar la cultura de gestión de riesgos, la Unidad de Riesgos Operacionales, con la aprobación del Directorio ha implementado lo siguiente:

Definición de Políticas de Gestión de Riesgo Operacional.Definición de Metodología de Gestión de Riesgo Operacional.El Manual de Gestión de Riesgos Operacionales.

METODOLOGÍAS APLICADAS: 1. Métodos cualitativos

1.1. Autoevaluación de Procesos 1.2. Análisis de Riesgos Potenciales1.3. Mapa de Riesgos

2. Métodos cuantitativos:2.1. Reporte de Eventos2.2. Análisis de Eventos Reportados2.3. Base de Datos de Eventos

INFORMES:

1. Comité de riesgo operacional:La unidad de riesgo propone al Comité las políticas y metodología para una adecuada gestión de riesgo operacional acorde a los cambios y exigencias del entorno.

2. Directorio:Los resultados de la Unidad de Riesgos Operacional son reportados de manera bimestral al Directorio de la entidad.

RIESGOS FINANCIEROS

REGLAMENTO PARA LA GESTION DE LOS RIESGOS FINANCIEROS. RESOLUCION N° 2 ACTA N° 53 DE FECHA 11 DE SETIEMBRE DE 2009

DISPOSICIONES GENRALES

1º.- AlcanceEl presente Reglamento será de aplicación en la Entidad, por las operaciones que con llevan riesgos financieros.

2º.- ObjetivosUn objetivo prioritario de este manual es contribuir al conocimiento del Directorio y funcionarios involucrados en la gestión de riesgos financieros de la Entidad, que no existe una regla única para valorar y determinar que una posición Riesgos de mercado y de liquidez es o no conveniente.No obstante, por la conjugación e interpretación de varias áreas e indicadores, en conjunción con la valoración del riesgo sistémico (lo que sucede en el mercado), se puede realizar un breve y preciso diagnóstico para proponer una combinación de acciones que con ajustes en las políticas de crédito, captación, inversión, capitalización y gastos, permitan retomar posiciones ventajosas para la Entidad.De igual forma, se quiere equilibrar el interés de incorporar un instrumento de autocontrol, que permita con facilidad interpretar tendencias lógicas para la toma de decisiones sensatas, efectivas y oportunas.

3º.- DefinicionesRiesgo de Mercado: la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.Riesgo de Crédito; la pérdida potencial por la falta de pago de una contraparte o emisor en las operaciones que efectúa la Sociedad.Las tasas de interés y el tipo de cambio, son las principales variables financieras a las que se encuentran expuestas las posiciones activas y pasivas mantenidas en la Sociedad. Debido a lo anterior se monitorea la volatilidad de dichas variables, así como su impacto potencial sobre las posiciones.

Riesgo de Liquidez: la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la institución; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

4º.- Responsabilidad de las Entidades FinancierasLa Entidad es responsable de aprobar las políticas para identificar, administrar y controlar adecuadamente los riesgos financieros, a fin de evaluar con la suficiente anticipación las condiciones de riesgos de mercado y la exposición al riesgo de liquidez, que incluye evaluar mensualmente, todos los aspectos referentes a la aplicación y grado de cumplimiento de las políticas, estrategias y procedimientos aprobadas.

5. Requerimientos para la Identificación, Administración, y Asignación Patrimonial de los Riesgos FinancierosRequerimientos mínimos.Para la identificación, administración y asignación patrimonial de los riesgos financieros, las entidades financieras deberán cumplir con los siguientes requerimientos mínimos:

1.- Organización y segregación de funciones, procesos y procedimientosLas entidades financieras deberán establecer el esquema de organización, así como definir y delimitar las funciones y responsabilidades de las áreas involucradas en la realización de operaciones expuestas a riesgos financieros.Fundamentalmente debe observarse una rigurosa separación de actividades entre las áreas tomadoras de riesgo y aquellas que realizan el registro y el seguimiento de los mismos.Para que la segregación de funciones sea efectiva, es fundamental que las áreas que realizan el soporte y control, posean suficiente independencia y jerarquía, evitando de esta manera el surgimiento de conflictos de interés.

2.- Comité de Activos y Pasivos – CAPALa administración de activos y pasivos es una función relevante dentro de cualquier entidad financiera. Las actividades que involucran la función de administrar activos y pasivos son las siguientes: formular lineamientos generales para dirigir la toma de fondos y la inversión, aprobar la estrategia financiera diseñada por finanzas conforme a los lineamientos generales, verificar que las estrategias financieras se cumplan, determinar la necesidad de ajustes a las estrategias financieras debido a cambios de mercado o de política.Usualmente el Directorio delega dicha responsabilidad en un Comité Ejecutivo de Activos y Pasivos (CAPA). El CAPA estará conformado como mínimo por un Director, el Gerente General, el responsable de la unidad tomadora de riesgos financieros y el responsable de la unidad de control y seguimiento de los riesgos financieros. El CAPA deberá reunirse con cierta periodicidad y sus actas serán elevadas al Directorio; asimismo, ellas estarán a disposición de la SB. El CAPA deberá determinar actividades a emprender para la administración de activos y pasivos, implantando las acciones necesarias, o bien definirá líneas generales de acción y delegará la determinación de métodos a aplicar para alcanzar los objetivos. La orientación dependerá en gran medida de la preparación y conocimientos de los ejecutivos de la institución. Al momento de conformar un Comité de Activos y Pasivos, será necesario determinar claramente: Objetivos y facultades, integrantes y responsabilidades, nivel de autoridad o reconocimiento del Comité, frecuencia, contenido y objetivo de las reuniones, información utilizada para su desempeño.

Reglamento del Comité de Activos y Pasivos – CAPA

Articulo 1 ObjetivosMedir y controlar los riesgos de mercados y diseñar los modelos para manejarlos. Así mismoayudar en la medición de la rentabilidad individual de los productos, la evaluación del desempeño de una gestión preactiva de los Activos y Pasivos y en la planeación del crecimiento y la estructura del balance.

Articulo 2 DefiniciónEl Comité de Activos y Pasivos, de ahora en adelante denominado CAPA, es el responsable de la gestión global de los activos y pasivos de la Entidad Financiera

Articulo 3 ComposiciónCAPA lo conforman:

Director-Gerente General: Lic. Enrique José Bendaña Palumbo2. Responsable de la Unidad tomadora de Riesgos Financieros: Lic. Marcelo Martínez Vargas3. Responsable de la Unidad de Control y Seguimiento de los Riesgos Financieros: Lic. MariaC. Bendaña de Machuca e Ing. Maria Lilia Martínez de FleitasEl CAPA informará al Directorio, sobre las recomendaciones propuestas a nivel del Comité.

Articulo 4 ResponsabilidadesEs responsabilidad del CAPA es evaluar en forma periódica los riesgos de mercado y el riesgo de liquidez (riesgo estructural) implícito en el balance.Para ello desarrollará las siguientes funciones:1. Establecer los procedimientos y mecanismos adecuados para la gestión y administración de riesgos2. Velar por la capacitación del personal de la entidad en lo referente a este tema y por el establecimiento de los sistemas de información necesarios;3. Asesorar al Directorio en la definición de los límites de exposición por tipo de riesgo, plazos, montos, monedas e instrumentos y velar por su cumplimiento;4. Proveer a los órganos de decisión de la Entidad Financiera con estudios y pronósticos sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias y recomendar estrategias sobre la estructura del balance en lo referente a plazos, montos, monedas, tipos de instrumento y mecanismos de cobertura.

Articulo 5 Reuniones

El Comité realizará reuniones ordinarias, en forma bimestral para tratar los asuntos relacionados con la gestión de activos y pasivos. No obstante, cualquier anomalía o distorsión en los indicadores será informado de manera inmediata a fin del que este Comité adopte las medidas correctivas a fin de salvaguardar los intereses de la Financiera, y el Directorio podrá convocar a reuniones extraordinarias.En ausencia del Presidente o Gerente General, el Comité podrá sesionar, presidido por uno de sus miembros presentes, el cual será escogido entre ellos mismos.En las reuniones del Comité podrán participar los Colaboradores, que a criterio de cualquiera de sus integrantes, puedan ilustrar el debate con sus aportes personales.

Articulo 6 Informes presentados al Comité de Activos y PasivosLa información presentada deberá entregarse a los miembros del CAPA con dos días de anticipación a la celebración de la reunión, esto para que cada miembro del Comité pueda leer de antemano el material a fin de que el día de la reunión sólo sea para hacer el analizar y tomar una decisión.Los informes que deberán presentarse al CAPA son los que se detallan a continuación:1. Informes sobre situación de liquidez:2. Informes sobre riesgo de tasa de interés:3. Informes sobre concentración de riesgo de crédito4. Informes sobre riesgos cambiarios (cotización de monedas)

3.- Comité de Riesgos.El Comité de Riesgos se encargará de analizar, proponer y verificar las políticas y los procedimientos para la identificación y administración de los riesgos financieros, esta función incluye el establecimiento de límites de exposiciones a los que se encuentran sujetas las posiciones expuestas a riesgos financieros. De la misma manera, el Comité deberá establecer los canales de comunicación efectivos con el fin que las áreas involucradas en la toma, registro, identificación, administración y control del riesgo financiero tengan conocimiento de los riesgos asumidos. El Comité tendrá como integrantes, por lo menos, a un director, al gerente general y al jefe de la Unidad de Riesgos.Igualmente este COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS- CAPA, cumplirá las funciones del Comité de Riesgos, así como establece el Artículo 18 de la Resolución de No 2 Acta Nº 53 de fecha 11 de setiembre de 2.009 del Banco Central del Paraguay.-

4.- Unidad o Función de Riesgos.

La Unidad o Función de Riesgos de la entidad financiera deberá encargarse, entre otros, de verificar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos por el Comité de Riesgos. La Unidad de Riesgos deberá ser independiente de las áreas de negocios y del área de operaciones. Además, a esta función también le corresponde la elaboración de informes para el Comité de Activos y Pasivos y el Directorio que ayuden a la toma de decisiones estratégicas con relación a la Gestión de los Riesgos Financieros, para lo cual deberá, cuando menos, cumplir con las siguientes funciones:

1.-Establecer los procedimientos y mecanismos adecuados para la gestión y administración de riesgos, velar por la capacitación del personal de la entidad en lo referente a este tema y procurar por el establecimiento de los sistemas de información necesarios.2.-Asesorar al Directorio en la definición de los límites de exposición por tipo de riesgo, plazos, montos, monedas e instrumentos y velar por su cumplimiento.3.-Proveer a los órganos decisorios de la entidad de estudios y pronósticos sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias y recomendar estrategias sobre la estructura del balance en lo referente a plazos, montos, monedas, tipos de instrumento y mecanismos de cobertura

5.- Manual de políticas y procedimientos de Riesgos financierosLas entidades financieras deberán contar con manuales de políticas y procedimientos respecto a la realización de operaciones expuestas a riesgos financieros en los que también se establecerán el esquema de organización, las funciones y responsabilidades de las áreas involucradas y el grado de cumplimiento de las políticas, estrategias y procedimientos aprobadas, particularmente deberá analizar:a) Las medidas conducentes a controlar los efectos que puedan producirse por la exposición al riesgo de mercado y liquidez, así como los mecanismos pertinentes para obtener los debidos recursos, a costos razonables y suficientes como para garantizar el giro normal del negocio.b) La composición de los activos y pasivos y su plazo.c) El manejo de la liquidez en las monedas que opera, tasas de interés, tipo cambiarios.d) El nivel de confianza respecto de los instrumentos que utilice para ajustar la posición de liquidez, tasa cambiaria con relación a la posición sobrecomprada o sobrevendida, basado en los análisis técnicos de las tendencias de comportamiento de la financiera y las perspectivas del entorno.e) Los vencimientos de sus pasivos.f) La posibilidad de realizar los activos, sin generar pérdidas significativas.g) Las herramientas para hacer un seguimiento efectivo para el control de los riesgos de mercado y riesgos de liquidez; y,h) Las demás acciones correctivas y aprobar planes de contingencia que sean necesarios para retomar un nivel óptimo de los riesgos de mercado y liquidez, se deberán tener los sgtes:- Evaluar mensualmente, todos los aspectos referentes a la aplicación y grado de cumplimiento de las políticas, estrategias y procedimientos aprobados.- Establecer acciones correctivas en caso de que las políticas, estrategias y procedimientos no se cumplan o se cumplan parcialmente, o incorrectamente.- Informarse quincenalmente, sobre la situación de liquidez de la institución, así como sobre los cambios sustanciales de tal situación y de su evolución en el tiempo.- Fijar límites prudenciales para el manejo de liquidez, compatibles con las actividades, estrategias y objetivos de la institución, que permitan una oportuna reacción frente a situaciones adversas; y,- Designar a los miembros del comité de Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgos y la Unidad o Función de Riesgos.Igualmente, la Unidad o Función de Riesgos deberá contar con manuales de políticas y procedimientos donde se incluirán los mecanismos utilizados por la entidad financiera para una apropiada identificación y administración de los riesgos financieros. Dichos manuales deberán estar a disposición de la Superintendencia de Bancos.Los manuales de procedimientos deben estar acordes con el nivel de actividades que realice la institución, constituyéndose los mismos en una guía para todas las actividades.

Los procedimientos deben ser claros, revisados periódicamente en función de las nuevas necesidades y con líneas de responsabilidad bien definidas. Además, deben estar adecuados a los procesos y señalar los controles y sus responsables, al menos en todas aquellas fases críticas del procesamiento.

6.- Funcionarios y profesionales idóneos.Los funcionarios responsables de las áreas involucradas en la realización de operaciones sujetas a riesgos financieros y los profesionales que las conformen, incluyendo la Unidad o Función de Riesgos, deberán tener, según corresponda, adecuada formación, conocimiento y experiencia.

7.- Reportes de información.La Unidad o Función de Riesgos de las Empresas Financieras deberá tener a disposición de la Superintendencia los reportes que elaboren para la identificación y administración de los riesgos financieros que enfrenten y toda aquella información que, en su oportunidad, se solicite.

8.- Medición a valor de mercado.A efectos del proceso de gestión y medición de Riesgos Financieros, las entidades deberán establecer diariamente y a valor de mercado: Las posiciones en toda clase de inversiones financieras temporales o negociables, instrumentos financieros derivados y otras afectas a riesgos de mercado que en su momento la SB defina, de manera a que las herramientas de medición de riesgos y los planes de contingencias consideren la realidad del mercado. En el caso que durante un determinado período de tiempo alguna posición no pueda ser reconocida a su valor de mercado, deberá utilizarse un valor aproximado de mercado si existiese.

9.- Métodos de medición y valorización, riesgos de mercado y liquidez.La entidad financiera debe contar con modelos o métodos internos para la medición de los riesgos financieros, integrados a las políticas y procesos para la gestión de los riesgos financieros y que deben tomarse en cuenta para el diseño de las estrategias de la empresa para asumir dichos riesgos. Dichos modelos y la actualización de los procedimientos relevantes o supuestos de los mismos deben encontrarse formalizados y estar a disposición de la SB.La Función de Riesgos deberá utilizar métodos apropiados para medir y valorizar las posiciones expuestas a riesgos de mercado y liquidez que la Entidad Financiera enfrenta. La mencionada Unidad deberá también incluir, en las mediciones de riesgo, los respectivos análisis retrospectivos (back testing) y del peor escenario futuro (stress testing) para evaluar el ajuste y los pronósticos de los modelos internos. El Comité de Riesgos deberá establecer políticas y planes de contingencias acordes a los resultados de los análisis retrospectivos y del peor escenario futuro.El análisis retrospectivo (back testing) consiste en comparar, para un período determinado, las pérdidas estimadas por riesgos financieros con los resultados efectivamente generados. Mientras que el análisis del peor escenario (stress testing) consiste en escoger el movimiento de precios más adverso en un día, dentro de un período seleccionado, y aplicar este conjunto de precios a las posiciones actuales.Los modelos se desarrollan teniendo en consideración no solo el tamaño y la complejidad de la entidad financiera, sino el tamaño y complejidad del mercado en el que se desenvuelve. Sin perjuicio de ello, los modelos deben contemplar como mínimo los siguientes lineamientos:

10.- Plan de Contingencia de Liquidez (ANEXO I)El Plan de Contingencia de Liquidez, contempla gestiones puntuales a realizar tendientes a una mitigación efectiva de posibles situaciones de contingencias, acorde a los grados de liquidez en riesgos presentados y conforme a escenarios definidos, priorización de los activos líquidos, como ser:Utilización de líneas de créditos existentes en los Bancos de plaza.Recurrir a potenciales inversionistas conocidos de los Directores y accionistas. Los depósitos efectuados por los propios accionistas.Utilización de las líneas de créditos u otros mecanismos proporcionados por el BCP. La no distribución de las utilidades.

Los modelos a ser utilizados serán:BACK TESTING: Pruebas de Back Testing son pruebas de medición del nivel de desempeño del modelo. A través de las pruebas de Back Testing se evalúa la consistencia y confiabilidad de los indicadores de riesgo de liquidez estimados, frente a los datos ejecutados realmente. Las pruebas consisten en un proceso de revisión permanente del modelo interno utilizado y de la validación de los supuestos y parámetros propios del modelo. Los resultados deben ser documentados.STRESS TESTING: Las pruebas de Stress Testing consisten en crear escenarios extremos, que permitan definir las pérdidas que se podrían obtener en situaciones de crisis financieras provocadas por desequilibrios o variaciones significativas en los factores de riesgo macroeconómico, político y social.Estos modelos contemplaran los siguientes:

a) Riesgo de mercadoEl Valor en Riesgo, VAR, que representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico de confianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condiciones normales de mercado. La Entidad utiliza el sistema integral de riesgos VAR para la estimación del VAR de todas las posiciones en riesgo.Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 256 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza.Para la estimación del VAR es necesario contar con los siguientes elementos:- Fórmulas de valuación.- Base de datos de factores de riesgo relevantes.Se cuenta con mediciones de riesgo como: tasa de retorno, volatilidad diaria, perdida esperada en 1 día, perdida esperada en 10 días, sensibilidades a movimientos en las tasas de interés en un punto base, análisis de VAR ponderado por 1 día y por VAR ponderado en 10 días, en stress calculado a un nivel de confianza de 95% para reforzar la estimación del riesgo.

b) Riesgos de LiquidezEl riesgo de liquidez administra la Entidad siguiendo un criterio de administración de activos y pasivos, cuyos objetivos principales son:● Cuantificar el riesgo del balance a variaciones en la tasa de interés.● Anticipar dificultades de fondeo a causa de eventos extremos.● Evaluación de la diversificación de las fuentes de fondeo.● Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias ante cambios en la curva de rendimiento y en la estructura del balance.● Seguimiento de brechas de vencimiento de activos y pasivos.● Seguimiento del nivel mantenido en activos líquidos. Para lograr los objetivos mencionados, es necesario:● Identificar y analizar los riesgos.● Analizar la sensibilidad del margen financiero, mediante la construcción de la “brecha de reprecio”.● Estimar la sensibilidad del valor de mercado del capital bajo movimientos paralelos en los factores de riesgo.● Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias y anticipar dificultades de liquidez ante diferentes supuestos; desplazamientos en la curva de rendimiento, cambios en la estructura del balance, ejercicio de la opcionalidad de los activos y pasivos, cambios en los patrones de inversión y de pago ante la presencia de eventos adversos extremos.● Seguimiento puntual de distintas razones de liquidez.Mantener en disponibilidades diariamente como mínimo el 10% del total de activo.● Mantener el índice de liquidez entre el Activo y Pasivo por encima de 1,00 veces hasta el tramo de 180 días.● Mantener distribuido la cartera pasiva en un promedio del 75% en CDA, 2% Ahorro a la Vista y 23% Prestamos del Sector Financiero, esto no implica, que ante una situación coyuntural que permita aprovechar oportunidades de captar recursos, nuestra concentración de la cartera pasiva tenga cierto grado de flexibilidad.

11.- Límites por exposición a riesgos de mercado.

El Comité de Riesgos de las entidades financieras deberá establecer límites internos por exposición a riesgos de mercado de posiciones en toda clase de inversiones financieras temporales o negociables. Dichos límites se establecerán por tipo de instrumento financiero y por tipo de riesgo de mercado y deberán considerar, entre otros factores, las pérdidas acumuladas durante un período de tiempo. A modo de ejemplo citamos límites intradía, pérdidas máximas, para operadores, niveles de atribución, etc.

12.- Sistemas Informáticos adecuados.Las entidades deberán disponer de sistemas informáticos adecuados para la identificación y administración de los riesgos de mercado que enfrenta la entidad financiera, así como apropiados mecanismos de seguridad de los mismos, mitigando los riesgos expuestos al utilizar procesos manuales.

13.- Requerimientos patrimoniales.La asignación de patrimonio efectivo para cubrir riesgos de mercado se realizará conforme al método que en su oportunidad considere adecuado esta Superintendencia, posterior a su formalización por medio de la Norma especifica correspondiente.

14.- Auditoria Interna.La Unidad de Auditoria Interna deberá evaluar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos por la Entidades Financieras para la realización de operaciones que conllevan riesgos financieros, de las políticas y procedimientos establecidos por el Comité de Riesgos para la identificación y administración de los riesgos financieros que la entidad financiera enfrenta, así como de lo establecido por el presente Reglamento. Dicha evaluación deberá incluirse en las actividades permanentes del Plan Anual de Auditoria Interna y realizar los informes y recomendaciones que se deriven de dicha evaluación.

ANEXO 1

APROBADO POR ACTA DE DIRECTORIO Nº 701 DE FECHA 31/01/15 PLAN DE CONTINGENCIA PARA RIESGOS DE LIQUIDEZ ANTECEDENTES

Con la finalidad de mejorar la eficiencia en la administración del riesgo de liquidez se requiere contar con un Plan de Contingencia de Riesgo de Liquidez que pueda ser utilizado por la Institución cuando los indicadores del riesgo sufran desajustes significativos.

El Plan de Contingencia de Riesgo de Liquidez debe ser ejecutado en la oportunidad de ocurrencia de eventos o condiciones adversas en la institución o en el mercado que impliquen la probable incapacidad de la institución para honrar sus obligaciones, especialmente las de corto plazo.

El manejo de los niveles de liquidez para la institución es administrado por la Tesorería, cuyo control se efectúa a través de la liquidez estructural y el manejo del riesgo de liquidez se realiza a través de los Reportes de brechas de liquidez estructural y esperada, elaborados en la Gerencia de Riesgos.

La correcta administración de este proceso es de vital importancia para la Institución, pues genera una buena imagen y seriedad en el manejo ante los clientes internos y externos que posee, lo que se refleja como respaldo ante posibles retiros de depósitos.

El Plan de Contingencia de Liquidez puede ser implementado en el contexto de dos ambientes económicos principales caracterizados según lo siguiente:

Crisis Sistémica: Fenómeno generalizado de iliquidez en el mercado, derivado de desequilibrios en los mercados nacionales o internacionales, con fuerte impacto en balance de pagos, macro agregados monetarios y saldos del sistema bancario financiero. En general una crisis sistémica de liquidez se manifiesta por retiros masivos de fondos por parte de fondeadores. Este tipo de crisis afecta a todas las instituciones financieras del sistema.

Crisis Institucional: Fenómeno de desajuste de liquidez en la Institución derivado de: retiros de depósitos no esperados; exceso de demanda de crédito por sobre lo estimado; reducción en la recuperación de cartera; disminución de activos líquidos que impide dar cobertura natural a los pasivos volátiles; pérdidas no esperadas en activos; condonaciones obligatorias o voluntarias de carteras, refinanciamientos u otras operaciones que afecten las proyecciones de liquidez efectuadas.

Para cubrir a la Institución de este problema, se debe seguir cursos de acción o estrategias sobre sus Activos, Pasivos o Patrimonio, tendientes a mejorar los flujos de efectivo positivos o desalentar flujos negativos en el corto plazo o hasta que las condiciones adversas se revirtieren.El Plan de Contingencia de Riesgo de Liquidez deberá ser aprobado por el Directorio con la opinión del Comité Integral de Riesgos de la Institución. Sus términos podrán ser modificados por el Consejo y revisados periódicamente por el Comité de Riesgos con el apoyo técnico de la Unidad de Riesgos

OBJETIVO DEL PLANEl Objetivo del Plan es cubrir las posiciones de liquidez en riesgo desarrollando acciones con la debida anticipación a los eventuales descalces de posiciones de activos y pasivos.

ESTRATEGIA GENERALPara contrarrestar una situación de liquidez en riesgo, existe un curso de acción básica: mantener las posiciones de Activos Líquidos Netos (ALN) en un nivel suficiente para cubrir los siguientes saldos, cuentas o montos:

La Brecha Acumulada Negativa entre flujos de efectivo positivos y negativos, que eventualmente se sucedan en cualquiera de las bandas estructuradas de liquidez contractual y/o esperada. El propósito es desarrollar una serie de acciones tendientes a alentar la existencia de flujos de efectivo positivos y/o desalentar flujos de efectivo negativos en el corto plazo.

El Valor del VAR de FONDEO según se calcula para la determinación de la liquidez de primera y segunda línea para un determinado nivel de confianza.

El valor de una porción (determinada por un especifico percentil) de los 100 mayores fondeadores

EVENTOS ACTIVADORES DEL PLAN DE CONTINGENCIA:

CRISIS SISTEMICAEn este tipo de crisis, se asume que los saldos de activos líquidos que podrían ser utilizados para dar cobertura a crisis de liquidez no son tomados en cuenta ya que se asume que en el contexto de una situación de tales características sistémicas quizá tales activos pudieran perder su carácter de ser "líquidos". También se asume que el mercado es insensible al impulso de las captaciones mediante el alza de tasas de interés pasivas.

Entre los EVENTOS ACTIVADORES para implementar medidas preventivas o correctivas se cuentan los siguientes que se pueden dar en forma individual o conjunta:

Caída de saldo de depósitos (cuentas ahorro y plazo) por valores superiores al 7% en el término de 3 días hábiles continuos o 10 días hábiles no consecutivos

Existencia de medidas económicas tomadas de manera unilateral por autoridades monetarias o gubernamentales del país que permitan pronosticar o proyectar la caída inmediata de depósitos (tales como: modificación del sistema cambiario nacional, regulación significativa de tasas de interés, obligatoriedad de entregar créditos en condiciones incompatibles con las condiciones de mercado, entre otras)

Eventos de naturaleza de política económica interna que permitan pronosticar o proyectar una variación hacia el alza de tasas de interés mayor o igual a 2 % anual en la semana próxima inmediata

Eventos no esperados acaecidos en mercados internacionales que puedan impactar sobre el nivel de liquidez en el país, tales como: guerras, caída del precio del petróleo, impedimentos al giro de remesas de emigrantes, actos terroristas, u otros que puedan afectar el nivel de liquidez de la institución.

CRISIS NO SISTEMICA (INSTITUCIONAL O ESPECÍFICA)En este tipo de crisis, se asume que los saldos de activos líquidos pueden ser utilizados para dar cobertura a crisis de liquidez. También se asume que dada una crisis de liquidez de la institución (especifica institucional) los fondeadores no serían sensibles a incentivos mediante alza de tasas de interés pasivas.

Los eventos ACTIVADORES siguientes activan el Plan de Contingencia de Liquidez de manera que la entidad pueda implementar medidas preventivas o correctivas. Esos elementos activadores se deben dar de forma conjunta:

Insuficiencia de recursos líquidos, Activos Líquidos Netos (ALN) para cubrir el eventual retiro de depósitos a la vista en un valor equivalente al percentil 5 acumulado de los 100 primero depositantes en cuentas de ahorro

Existencia de Liquidez en Riesgo para las primeras cuatro bandas según se informa en los Reportes de brechas de liquidez contractual y esperada.

Imposibilidad de Cumplir con las exigencias de liquidez estructural (Líneas 1 y 2)

El VAR DE FONDEO, multiplicado por Raíz de 1/30 y multiplicado por 2,33 no puede ser cubierto por los activos líquidos en una proporción de 70%.

ACT LÍQ / (VAR DE FONDEO DIVERSIFICADO * (1/30) 0.5 * 2.32) >= 70 %

PROCEDIMIENTO PARA COMUNICAR LA ACTIVACION DEL PLAN:

La detección o identificación de situación de crisis, generalmente se produce a nivel de Tesorería y/o Unidad de Riesgos de la institución. Por lo tanto, estas áreas (o cualquiera otra que identifique la situación crítica), advertirá con la mayor premura posible, mediante memorando u oficio escrito y debidamente recibido, al Gerente General de la Institución con el objeto de activar el Plan de Contingencia. Este deberá informar al Directorio de la entidad el cual se supone conoce formalmente el Plan (se recomienda la aprobación del Plan por Parte del Directorio)

La activación formal del Plan de Contingencia estará a cargo de la Gerencia General y la recomendación del Comité Integral de Riesgos. El Directorio y los cuadros gerenciales de la entidad, así como la auditoria interna deberán disponer de una copia del Plan de Contingencia, seguir las instrucciones específicas emanadas de la gerencia general y mantenerse en contacto por cualquier información adicional, con las demás gerencias o áreas a nivel nacional.

DETALLE DE ACCIONES ESPECÍFICAS

ESTRATEGIAS ESPECÍFICAS EN CASO DE CRISIS SISTEMICASe tomarán los siguientes cursos de acción:Suspensión transitoria de desembolsos de cartera y de recolocación de recursos provenientes de la recuperación, con el objetivo de recomponer posiciones de liquidez.Diferimiento de desembolsos por cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios. Renegociación de plazos con fondeadores institucionales.La gerencia general decidirá cuál es el monto máximo de retiro diario que la entidad estará dispuesta a rescatar. Se sugiere que no se agote más del 50 % de las disponibilidades de efectivo.

Pasado ese límite (o antes) solicitar recomendación de cursos de acción a la Superintendencia de Bancos mediante oficio formal o comunicación urgente.

Convocatoria a sesión del Directorio y en caso de que la situación así lo amerite a una Asamblea General Extraordinaria de Asociados para exponer la situación y recibir instrucciones u opiniones de este máximo órgano.

ESTRATEGIAS ESPECÍFICAS EN CASO DE CRISIS DE LIQUIDEZ INSTITUCIONALSe tomarán los siguientes cursos de acción:

A NIVEL PASIVOSDepósitos a Plazo:Tratar de aumentar las tasas de interés de captaciones a plazo a fin de obtener un incremento de captaciones de recursos, de tal manera que el vencimiento de estas operaciones superen la(s) banda(s) en la que se produce la liquidez en riesgo según los reportes de brecha de liquidez Estructural y Esperada. El destino de los fondos así captados debería ser en primer lugar para la constitución adicional de posiciones de Activos Líquidos Netos (ALN), con la finalidad de lograr cobertura.

Estimular la renovación de este tipo de operaciones, administrando la tasa de interés para mejorar el perfil de vencimientos

Préstamos de otras Instituciones:Activar el desembolso de fondos de acuerdo a los convenios preexistentes con instituciones asociadas, prestamistas o fondeadoras. Para ello deberá mantenerse actualizada de manera periódica la documentación correspondiente para la formalización eventual de dichos desembolsos. Debe analizarse la posibilidad de ofrecer cartera de crédito como garantía de financiamiento

NOTA: Periódicamente se deberá detallar de forma anexa lo siguiente:

Identificación de fondeadores con los que se tienen suscritos acuerdos formales de asistencia Montos, plazos y condiciones exigidas y pactadas en los acuerdosDiferir las cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios.

A NIVEL ACTIVOSIncrementar los Activos Líquidos Netos (ALN) adquiriendo inversiones que sean calificadas como tales, o mediante la venta de inversiones que no califiquen como Activos Líquidos Netos (ALN).

Suspensión transitoria de desembolsos de cartera y de recolocación de recursos provenientes de la recuperación, con el objetivo de recomponer las posiciones de liquidez.

Administración de tasas de interés activas para concesión de préstamos, de acuerdo al plazo y a la banda en que se presenta el problema de liquidez.

Venta, descuento, recompra, factorización o titularización de carteras de créditos, con la finalidad de convertirlas en recursos disponibles

Re dinamizar la recuperación de crédito, aun a costa de ofrecer incentivos (quitas de capital o interés, descuento por pago rápido, entre otras).

Convocatoria a Asamblea General Extraordinaria de Asociados para exponer la situación y recibir instrucciones u opiniones de este máximo órgano.

A NIVEL PATRIMONIAL (CAPITALIZACIÓN)Este curso de acción tiene por finalidad la obtención de recursos líquidos por parte de aportantes de la institución.

RESPONSABLES DE LA EJECUCIÓN DEL PLAN DE CONTINGENCIA (casos sistémicos y no sistémico)

La ejecución del Plan de Contingencia del Riesgo de Liquidez estará a cargo de los siguientes funcionarios que deberán realizar una gestión coordinada por la gerencia generalGerente General Responsable de Riesgos Responsable de Finanzas Responsable de Tesorería Responsable de Sistemas Responsable de Crédito Auditor Interno

FRECUENCIA DE REVISIÓN PARA ACTUALIZACION DEL PLANDe manera ordinaria se revisará trimestralmente; no obstante, en caso de ser necesario según las condiciones prevalecientes en el mercado de manera extraordinaria se lo hará en una periodicidad menor.

DURACION DEL PLANLa duración de la vigencia del Plan es de un año a partir de la aprobación del mismo y está sujeto a renovación, en caso de que no surjan cambios o modificaciones la misma seguirá en vigencia.

PROCEDIMIENTO PARA LA TERMINACIÓN DEL PLAN Y ESTAURACIÓN A MODO NORMAL DE OPERACIONEl procedimiento para retornar al Modo Normal de Operación una vez concluida la contingencia, es el siguiente:

Deben estar totalmente superados el o los eventos que provocó la Activación del Plan.Se informará la restauración a modo normal de operación a través de oficios a la Superintendencia de Bancos, al Directorio y si correspondiere a la Asamblea de Asociados.Informar internamente sobre el retorno a operación normal mediante comunicación formal del Gerente General.

RIESGO CREDITICIO

ObjetivoIdentificar, controlar, monitorear, administrar, y supervisar los riesgos crediticios, de modo oportuno y pertinente, para favorecer una mejor toma de decisiones.Se busca detectar, analizar los riesgos crediticios más probables, que puedan afectar el logro de los objetivos, como producir pérdidas a la entidad.Crear o mejorar un ambiente de cultura de riesgo, y o de controles, y transparencia institucional.

Procedimientos de Riesgos de CréditoRevisión del Manual de Política de Crédito de la Entidad, buscando fortalecer con respecto al resto del sistema, sugerir modificaciones si fuese necesario, y efectuar dichas modificaciones, si autoriza el Directorio de la Entidad.Revisión del Manual de Control de Riesgo de Crédito, para sugerir modificaciones que puedan mejorar el Control de Riesgo de Crédito, y efectuar las modificaciones si autoriza el Directorio de la Entidad.Monitoreo de los Límites de exposición de riesgos a que está expuesta la entidad, se monitorea con la impresión mensual de los sgtes datos:- Detalle de deudas por vinculados a la entidad (Límite hasta 20% del P.E.).- Detalle de deudas por vinculados entre sí (Limite hasta el 20% del P.E.).La evaluación de los distintos segmentos de mercado, a través de estudios e informaciones nacionales e internacionales sobre la economía, realizando sugerencias y recomendaciones en cuanto al mercado objetivo de la financiera.Fomentar que todo el personal esté involucrado con la actividad de la entidad, tenga conciencia del riesgo que asume la entidad con cada operación de riesgo, sugiriendo o realizando cursos, charlas, a los funcionarios sobre las normativas vigentes, Ley 861, Resolución 1, Control de riesgo de crédito, lavado de dinero, etc.

Control y seguimiento de riesgo de crédito con:Listado mensual1) de los grandes deudores, por su endeudamiento en la entidad y en el sistema (CRC).2) de los clientes que pasaron a una categoría más rigurosa que 1(uno) en sistema, que mantienen categoría 1(uno) con la entidad. (C.R.C.).Con estos listados se controlan la categoría en la entidad y en el sistema su total deuda y su total riesgo.

Informe mensualA través de una circular a todas las áreas involucradas, con copia a Directorio sobre clientes cuya situación financiera se ve deteriorada, conforme a listado de cambio de categoría en el sistema.Apoyar en el seguimiento de los clientes mencionados al departamento de cobranzas para el recupero del crédito, quienes deben dejar constancia en sistema del seguimiento del crédito.Apoyar en el seguimiento de los grandes deudores en la entidad, como de los deudores con situación financiera deteriorada, al Dpto. Comercial para el recupero del crédito, el oficial de crédito debe visitar al cliente, reportar sobre el curso de las conversaciones por escrito a la Unidad de Riesgo, con copia al Dpto. de Auditoria, y al Directorio.

INFORMCONFMensual - De clientes que pasan en otra categoría en el sistema, conforme al informe recibido de la C.R.C.Bimestral - Grandes Deudores por su endeudamiento en la entidad.Semestral - Grandes Deudores por su endeudamiento en el sistema

Grandes deudores por su deuda en la entidad Bimestral - INFORMCONFCuatrimestral - Control de su comportamiento de pago en el sistema (pedido de referencias).AnualInforme de visita al clienteDictamen o comentario del Analista de Crédito, o cuando la situación financiera lo amerite.

OBS: Si se observa deterioro en su situación financiera, se debe solicitar visita del oficial de crédito e informe del mismo, y cuantas veces sea necesario:INFORMCONF CRCComentario del Analista de CréditoGrandes deudores por su endeudamiento en el sistema Clientes de préstamosSi la situación financiera de un gran deudor por su endeudamiento en el sistema no sufre variaciones, en cuanto a su endeudamiento, categoría en la entidad y en el sistema, debe contar con dos revisiones por año.Procesos de control INFORMCONFControl de referenciasImpresión del histórico de la C.R.C.

AnualInforme de visita al clienteDictamen o comentario del Analista de crédito, o cuando la situación financiera lo amerite. OBS: Si se observa deterioro en su situación financiera, se debe solicitar visita del oficial de crédito e informe del mismo, y cuantas veces sea necesario:INFORMCONF CRCComentario del Analista de CréditoApoyar en el seguimiento del crédito, de los clientes con deterioro en su situación financiera, a las áreas comercial o cobranzas para el recupero del crédito, estos deben reportar sobre el curso de las conversaciones por escrito a la Unidad de Riesgo, con copia al Dpto. de Auditoria, y al Directorio.

Grandes deudores por su endeudamiento en el sistema Cliente de Préstamo de Consumo (Tarjeta de Crédito)

- Mantiene categoría 1 en la CRCCliente sin deterioro en su - No registra atrasos con la entidad situación financiera - INFORMCONF del año

Se mantiene inalterable la situación de la tarjeta de crédito.

Si se Observa deterioro en la - Tiene categoría más rigurosa que 1(uno) situación financiera del cliente

Se verificaINFORMCONF - si es negativo comportamiento en la entidad - si tiene atrasos

Se bloquea la tarjeta de crédito, luego se procede conforme al manual de procedimiento de cobranzas.Si no registra atrasos en sus pagos con la entidad. No Registra información negativa en INFORMCONF Si tiene categoría más rigurosa en el sistema.A través del jefe del departamento operativo de tarjeta de crédito solicitar Control de su comportamiento de pago en el sistema (pedido de referencias).El Analista de crédito decidirá si se mantiene la TC inalterable, o sugiere su opinión al Directorio, que definirá las acciones a tomar, mantener vigente o bloquear la tarjeta de crédito.Apoyar al Dpto. de Análisis de Crédito, realizando:Vaciados de balances visados actualizados en sistema para el análisis de los Estados Contables. Evaluación independiente de los Estados Contables, de la situación patrimonial, económica y financiera del cliente.Emitir una opinión sobre la factibilidad de la operación planteada, con recomendación para la aprobación o rechazo del crédito solicitado.

POLÍTICA DE CRÉDITOS

INTRODUCCIONEl crédito es un producto sensible tanto a los cambios y comportamiento de la economía de unpaís, como a los cambios producidos por la globalización, es el producto ofrecido por nuestra entidad, por lo que es sumamente importante contar con políticas de créditos bien definidas dentro de los marcos legales, conceptuales y de estrategias comerciales que deben ser seguidas de manera dinámica, con el fin de evitar inconvenientes en su administración, considerando en todo momento las morosos que experimentan los mercados actualmente, y que obligan a las entidades, especialmente la nuestra, a ir adaptándonos en el campo, a las necesidades y recursos de nuestros potenciales clientes.

Las funciones más destacadas son las de mantenimiento, homogeneidad y cuidado de la calidad de cartera, otorgar préstamos a plazos más bien cortos y lograr alta rotación de operaciones, donde la formación de la cartera de crédito ira directamente proporcionada a la calidad y capacidad de pagos de los clientes; en este estado de cosas se buscará mantener una atención rápida y personalizada, dar asesorías oportunas al cliente como por ejemplo el manejo estructural y financiero de sus estados contables, otorgando límites de créditos acorde a la calidad, capacidad de pagos de los clientes, y las garantías ofrecidas, siempre con los controles financieros de rigor.

Por esta razón y de acuerdo a los objetivos de la entidad, a la evolución del mercado, la agresividad de la competencia, las legislaciones vigentes, de los controles internos y externos exigidos por la entidad rectora, presentamos a continuación “Las Políticas de Créditos de FINLATINA S.A. DE FINANZAS”

OBJETIVOLa política de créditos debe constituirse en una guía que contribuya, entre otras cosas, a facilitar la gestión y la intermediación financiera, permitiendo que se tomen decisiones oportunas y eficientes, buscando que todas las personas involucradas manejen los mismos criterios y persigan los mismos objetivos, cualquiera sea la unidad o dependencia en la que se desempeñen, sin perjuicio de la capacidad de adaptación que debemos tener ante los cambios en el mercado.

El manual de crédito es fundamental para asegurar la uniformidad de criterios y de acción en la entidad, el cual contiene en forma detallada las políticas establecidas para el otorgamiento de un crédito” como medida necesaria e indispensable de control y salud de los negocios de colocación de recursos financieros, y marco sobre el cuál se calificará la adecuación a políticas con el propósito de la clasificación de los riesgos conforme lo establecen las resoluciones respectivas del Banco Central del Paraguay.

Si bien las políticas definidas por el Directorio, constituyen principios a los cuales deben ajustarse todas las operaciones de créditos, estas no deben considerarse como un obstáculo que limite la iniciativa de las personas, ya que este es uno de los recursos más importantes con que cuenta una institución.

A. CREDITOS CORPORATIVOSDEL SUJETO DE CRÉDITODEFINICIÓN DEL SUJETO DE CRÉDITO

Son sujetos de crédito todas aquellas personas o empresas pertenecientes a los sectores económicos de comercio, producción y servicios, que cumplan los requisitos establecidos por la Financiera, por esta política y con las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia y el Banco Central del Paraguay.

Es política crediticia general la de conceder créditos que respondan a la filosofía y fundamentos definidos por la Financiera, que representen un razonable grado de liquidez, riesgo y rentabilidad.

La concesión de un préstamo debe estar fundamentada en la viabilidad de las inversiones a realizar y en la capacidad del prestatario de administrar y generar recursos suficientes que aseguren razonablemente la recuperación del crédito en el plazo pactado.

Si bien es cierto que es política de la entidad asistir crediticiamente a todas las personas físicas y jurídicas que se encuadren dentro de los lineamientos generales y cumplan con los requisitos establecidos para cada caso en particular, existen sectores económicos no deseados, y a quienes no se podrán otorgar créditos.

a- SECTOR ECONÓMICO O MERCADO OBJETIVONuestro mercado objetivo es el segmento o sector económico al cuál van destinados nuestros préstamos, y el mismo está constituido por personas físicas o jurídicas, que realizan actividades económicas en condiciones formales, con documentaciones demostrables.

El sector económico al que principalmente debemos orientar nuestras ventas son:- SECTOR INDUSTRIAS, como ejemplo: Ganadería en general,Agro - ganadería AgrícolaProductos químicos, farmacéuticos, Productos agro-químicos, Construcciones, civiles, y viales, Metalúrgicas,Calzados, entre otros.

- SECTOR COMERCIAL; AL POR MAYOR, Y MENOR, como ejemplo:Cooperativas, principalmente la de sector agrícola, ganadera. Importadora y venta de;Vehículos, Telas,Productos de belleza, Maderas,Calzados, Almacenes, Supermercados, Roperías,Artículos del hogar, Mueblerías, entre otros.

- SECTOR SERVICIOS; como ejemplo:De Intermediaciones financieros no bancarios, Agencias de publicidad,Agencias aduaneras, Agencias de seguridad, Restaurantes, bares, Asesoría jurídica, Médicos y sanitarios, Consultoría contable,Profesionales universitarios, y técnicos en general, inscriptos como contribuyentes ante la Autoridad tributaria, entre otros.

- SECTOR CONSUMO; como ejemplo:Empleados asalariados, personas físicas que realizan una actividad económica remunerada mensualmente, que se encuentran en relación de dependencia preferentemente de empresas privadas con aporte al IPS.Jubilados,Rentistas, entre otros.

Todas las personas físicas o jurídicas, que no operen en los segmentos considerados en el mercado no objetivo.

La Entidad tiene como objetivo deseable mantener la clasificación de la cartera de créditos dentro de los siguientes rangos de participación:Grandes deudores hasta 60%Pequeños y medianos deudores hasta 28% Créditos de consumo, y microcréditos hasta 12% El margen de desviación considerado será de (+ -) 15%.

SECTOR ECONÓMICO O MERCADO NO OBJETIVOEs el segmento que consideramos de alto riesgo para la colocación de nuestros créditos. Salvo aquellas personas físicas o jurídicas que ya son clientes, que vienen operando con buen comportamiento de pago con la entidad, a los cuales se les seguirá atendiendo, dejando constancia de su característica de operación por excepción.

Entidades religiosas Partidos políticos MúsicosArtistasCabinas TelefónicasEmpleados de Copetines, Peluquerías, talleres mecánicos, herrerías, taller de confección, en situaciones informales (sin aporte en IPS, o IVA).Productores Primarios de Sector agrícola

O cualquier persona física o jurídica de características similares a las nombradas, salvo aprobación por excepción.

c. RADIO DE ACCIÓN O SECTOR GEOGRÁFICONuestra entidad está orientada a otorgar crédito a personas físicas y jurídicas que realicen actividad económica formal dentro de todo el territorio nacional.

ANÁLISIS DEL SUJETO DE CRÉDITOSEl análisis crediticio deberá determinar en primer lugar la capacidad de pago de las personas o empresas analizadas solicitantes del crédito y además poner mucho énfasis en la voluntad de pago de los mismos, tomando en consideración aspectos varios como por ejemplo;

La experiencia en el rubro y/o actividad para la cual demande financiamiento, Su comportamiento de pagos en el sistema,La idoneidad y capacidad de gerenciamiento La cobertura de las garantías propuestase) El cumplimiento de los requisitos establecidos en esta política.

a. REQUISITOSTodas las carpetas de los clientes nuevos o antiguos que deseen operar o que operen con la Financiera, deberán contar con todas las documentaciones mínimas requeridas para ser analizadas y consideradas en el Comité de Créditos.

b. GRANDES DEUDORESSon aquellas empresas, sociedades de cualquier tipo, unidades económicas o personas físicas que mantengan un negocio productivo, comercial o de servicios, y que mantengan saldos por montos iguales o superiores al dos por ciento (2%) del capital mínimo integrado legalmente exigido a la entidad. Asimismo, serán considerados aquellos cuyos saldos superen en el sistema, el cuatro por ciento (4%) del capital mínimo integrados legalmente exigidos.

Exponemos las documentaciones requeridas a Grandes Deudores, en caso de S.A., S.R.L. ó Unipersonales según corresponda.

a. Información sobre el deudor.a.1. Identificación del deudor y sus negocios o actividades principales, (Cédula de Identidad, RUC), incluyendo copia de la escritura de constitución de la sociedad y de sus modificaciones.a.2. Detalle actualizado de los socios o accionistas mayoritarios, del consejo de administración y de los representantes legales.a.2.1. Acta de asamblea elección de autoridades vigentes.a.3. Copia de los poderes o autorizaciones otorgadas para contraer obligaciones en nombre del prestatario.a.4. Documentación sobre la situación patrimonial, económica y financiera del deudor. Se refiere a la declaración jurada de bienes amparada por los documentos que la acrediten, cuando se trate de personas físicas, y a los estados contables, cuando se trate de empresas o sociedades de cualquier naturaleza.

Balance impositivo últimos años 6 últimos IVA'SSenacsa, Acta de vacunación, registro de marca cuando corresponda Informe confidencial (INFORMCONF)Referencia ComercialAnálisis de los Estados Contables, e informe del analista, incluyendo su opinión sobre la razonabilidad del crédito.

El plazo máximo para la inclusión de toda la documentación requerida es de seis meses posteriores al cierre del ejercicio económico correspondiente a cada tipo de empresa.Los estados contables deberán ser elaborados bajo la responsabilidad de un profesional

matriculado con título académico que lo habilite. Además, dichos estados deberán estar auditados

al menos anualmente por profesionales independientes, ambos con matrícula expedida por la agremiación correspondiente, cuando el total de las operaciones de crédito con un solo deudor supere el equivalente a US$ 1.000.000 (Dólares americanos un millón) por entidad de crédito o US$ 3.000.000 (Dólares americanos tres millones) en conjunto en el sistema financiero.

Declaración jurada de Bienes Original, o M. de Bienes será válida la presentada ante la autoridad tributaria correspondiente, autenticada por Escribano Público, salvo que el deudor presente Declaración de Bienes original.a.5. Flujo de caja debidamente actualizado, fechado y firmado.a.6. Certificado de cumplimiento tributario.

b. Información sobre la operación crediticia.b.1. La solicitud, monto y condiciones de otorgamiento del crédito. b.2.Destino preciso del crédito y fuente principal de repago.b.3. Las garantías, incluyendo copia de la escritura de formalización y limitaciones o gravámenes que las afectan.b.3.1 Copias de títulos de propiedades inmuebles o detalle de fincas y distritos, de la empresa y/o de los socios.b.3.2 En caso de garantías reales las mismas deberán contar con las tasaciones correspondientes y actualizadas, como mínimo cada 3 años como exige la reglamentación vigente.b.3.3 Verificaciones de fincas de las propiedades de mayor valor declaradas por el solicitante.b.4. Flujo de toda la correspondencia relacionada con el crédito y su cobro.b.5. Cuando corresponda, copia de los estudios de factibilidad de los proyectos financiados.b.6. Evidencia del cumplimiento de las políticas y procedimientos de crédito de la entidad en cada operación del deudor.

c) Información sobre la clasificación del deudor.Deberá elaborase una planilla de evaluación para cada deudor comercial que se clasifique con un criterio económico- financiero, que permita visualizar el estado, montos, garantía que el mismo mantenga con la entidad, sea que el crédito esté vigente, vencido o en gestión de cobro y, finalmente, las razones que justifican la clasificación del deudor.

Formularios proveídos por la entidad:Manifestación de Bienes. Debe estar debidamente completado, fechado, y firmado, por el cliente, y codeudores cuando corresponda.Nota pedido Informe de la CRC al BCP. Nota INFORMCONFNota certificado de cumplimiento tributario

En caso de grupos económicos donde la suma de todos los integrantes hacen a la realidad del grupo, se los considerará como tales, consolidando las evaluaciones de manera a obtener datos más reales del movimiento comercial y financiero del grupo, requiriendo de los mismos toda la información pertinente para realizar la evaluación consolidada.

c. MEDIANOS Y PEQUEÑOS DEUDORES (PYME'S)Son aquellas empresas, sociedades de cualquier tipo, unidades económicas o personas físicas que mantengan un negocio productivo, comercial o de servicios y que mantengan saldos por montos inferiores al porcentaje para ser considerado como Gran Deudor.

Exponemos las documentaciones requeridas a Medianos y Pequeños Deudores - Pyme`s, en caso de S.A., S.R.L. ó Unipersonales según corresponda: a) Identificación del deudor (Cédula de Identidad Policial o documento equivalente). b) Información sobre la solicitud, destino y condiciones del crédito) Estado de situación o declaración jurada de bienes del deudor, como del codeudor o aval si corresponde, amparada por la documentación que la justifique.d) Certificado de ingreso o información sobre la fuente de repago del crédito debidamente documentada.e) Informe judicial (INFORMCONF)f) Informe bancario, financiero, o comercial.

g) Certificado de Cumplimiento Tributario, cuando corresponda.

Formularios proveídos por la entidad:Manifestación de Bienes de los socios - codeudores, fechado y firmado. Nota pedido Informe de la CRC al BCP.Nota INFORMCONFNota certificado de cumplimiento tributario

A.1.3. TIPOS DE CRÉDITOSNuestra entidad posee varios tipos de créditos como alternativas para nuestros clientes y potenciales clientes corporativos o pyme´s, los cuales los puede solicitar tanto en moneda nacional como extranjera dependiendo de las características del negocio.

Estos tipos de crédito con que cuenta la entidad son los siguientes:

PRÉSTAMOS CONTRA PAGARÉS ( PCP ) EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERAEste tipo de crédito, constituyen préstamos directos otorgados a las personas tanto físicas como jurídicas, pudiendo ser un solo documento o varios firmados por cada vencimiento.

Las firmas consignadas en dichos documentos deben estar verificadas por el funcionario frente a quién se firmaron los mismos.Estos documentos no deben estar enmendados ni tachados.

DESCUENTO DE CHEQUES DE TERCEROS O DE CHEQUES PROPIOS DIFERIDOS, EN MONEDA NACIONAL O EXTRANJERAEn la modalidad de descuentos de cheques de terceros, el riesgo es de alguna manera atomizado por estar diseminado en varios libradores de cheques.

En la modalidad de descuentos de cheques propios, el riesgo es con garantía sola firma, el cliente deja de firmar pagarés.

Esta modalidad posee una serie de políticas que son las siguientes; El plazo máximo es de 180 días.El monto máximo por cada librador no debe superar G. 50MM, pudiéndose un monto mayor de acuerdo a la calidad del librador con la autorización de Directorio.

DESCUENTO DE DOCUMENTOS EN MONEDA NACIONAL O EXTRANJERAEste tipo de crédito requiere los mismos procesos de los descuentos de cheques de terceros diferidos, pero sin la limitación de monto y plazo por librador, dependerá de la calidad de los mismos.

COMPRA DE CARTERA POR CESIÓN Y TRANSMISIÓN DE DERECHOS DE CRÉDITOEste tipo de procedimientos se atenderá en función primeramente de la calidad de sujeto de crédito de la entidad que cede la cartera de crédito, y en segundo término en función a la calidad de sujeto del crédito del cliente a ser cedido, considerando al cliente cedido en forma independiente al Cedente.

En estos casos se requerirá que la entidad que cede el crédito nos provea de la copia de la carpeta de créditos del cliente a ser cedido, para su evaluación interna, que consistirá básicamente, en una evaluación de referencias, análisis financiero para determinar su capacidad de pagos, y la verificación de las documentaciones mínimas requeridas para cada caso:

- Manifestaciones de Bienes, Copias de documentos de identidad, entre otros.- Verificación de los documentos del crédito (pagarés, cheque de 3ros, etc.).

En caso de compras de cartera sin recurso se considerará al cliente cedido como un cliente nuevo normal de la entidad.

En ningún caso se considerará al cliente cedido dentro de los parámetros de carpetas de los clientes normales de la Financiera, sino que se procederá a un exhaustivo análisis de la capacidad de pagos, chequeos de referencias, documentos de identidad válidos, entre otros que la entidad crea necesario para su evaluación particular, considerándose suficiente la carpeta completa del cedente como sustento de las operaciones ante las entidades fiscalizadoras, cuando la cartera cedida es con recurso.

El objetivo de este tipo de operaciones consiste en la capacidad de atomización de los créditos otorgados por la entidad, en los distintos mercados de influencia.

A.1.4. MONTO DE LOS CRÉDITOSEl monto de los créditos es variable, dentro del límite legal prestable de nuestra entidad, conforme dispone las reglamentaciones vigentes.

Constituyen créditos Pyme´s aquellos créditos que mantengan saldos por montos inferiores al porcentaje a ser considerado como Gran Deudor, y Créditos Corporativos por montos equivalentes o superiores al dos por ciento (2%) del capital mínimo integrado legalmente exigido a la entidad. En general el monto de una operación Pyme´s, Corporativa o de una línea de crédito, deberá guardar relación con la capacidad de pago del deudor, de la capacidad de endeudamiento, la situación del mercado, la situación patrimonial, económica y financiera de los sujetos de crédito.

A.1.5. TASAS DE INTERÉSLas tasas de intereses siempre son revisadas y ajustadas dentro de las tasas mínimas y máximas establecidas y publicadas por el Banco Central del Paraguay , no obstante las tasas de los intereses de financiación de los préstamos concedidos serán pactadas con el cliente de acuerdo a las condiciones reinantes y cada caso en particular, dependiendo de varios factores como por ejemplo: la calidad del cliente, las características de los negocios a los cuales se dedica, al rubro, la competencia, los costos financieros y administrativos, la rentabilidad deseada y todo otro factor que incida en la determinación de las mismas; debemos enfatizar que las tasas incluidas en los Comités de créditos en las asignaciones de límites son referenciales, se dejará constancia en las consideraciones de crédito las tasas pactadas por cada operación.

A.1.6. PLAZO Y FORMAS DE PAGOLos plazos de las operaciones serán libremente pactadas con el cliente, hasta un plazo máximo de 5 años, debiendo guardar una adecuada relación con el flujo de ingresos del cliente, la periodicidad, estacionalidad, tipo de empresa, capacidad de pago y el uso a que se destinan los fondos.

No es política de la empresa conceder préstamos a muy largos plazos, debiendo mantenerse la mayoría en el orden de 1 año de plazo (365 días), hasta un plazo máximo de cinco años, ya sea para préstamos contra pagarés o para descuento de documentos, en los casos de cheques de terceros que no podrán superar el plazo máximo de 180 días (6 meses).Para plazos distintos se otorgarán por excepción, mejorando las condiciones de los préstamos como por ejemplo con garantías reales, etc., o por autorización del Directorio.

A.2. DE LAS LINEAS DE CRÉDITOEn los préstamos Corporativos, y en los de Medianos y Pequeños deudores (Pyme`s), a la mayoría de los clientes deberán fijarse Líneas de Créditos, las que tendrán una duración máxima de un año. Estas líneas de créditos deberán estar fundadas en un profundo análisis crediticio realizado al cliente, ya sea este persona física o jurídica, abarcando como mínimo la situación patrimonial, económica y financiera, la marcha de su negocio, los antecedentes crediticios y las necesidades de fondos del ciclo operacional. Para ello se tendrá en cuenta el nivel de riesgo a asumir recomendado por el Analista de crédito.Deberá presentarse una propuesta del cliente, para la aprobación de la Línea de Crédito por parte del Comité de Crédito, una vez aprobada la Línea de Crédito, deberá enviarse la aprobación al departamento de Riesgo de crédito para su activación por sistema.

La modalidad para algunos clientes será atenderlo operación por operación, sin fijar Línea de Crédito. Para iniciar la vinculación se tendrá en cuenta el nivel de riesgo a asumir recomendado

por el Analista de crédito. Si el Comité de crédito considera que la situación financiera del cliente no tuvo variaciones significativas, los créditos posteriores sean renovaciones o nuevos desembolsos se podrán efectuar sin requerir nuevo análisis, por un periodo de 1(un) año, actualizando solo el INFORMCONF, morosidad adefi, IVA’S, certificado de cumplimiento tributario cuando corresponda, tomando como tope, parámetro, o límite de crédito el monto del riesgo original.

Las líneas de crédito otorgadas bajo garantía hipotecaria, o fiduciaria, tendrán el plazo de vigencia que consta en la escritura hipotecaria, pudiendo el Comité de Créditos establecer períodos de seguimiento de clientes, sin que esto afecte el plazo de la línea.

Las líneas de crédito no deben representar un compromiso por parte de la Financiera de conceder necesariamente todo el monto aprobado, sino que simplemente es una indicación de que el riesgo puede ser concedido dentro de dicho monto.

La línea de crédito debe servir como una guía para la aprobación de las operaciones, facilitando la toma de decisiones de manera inmediata sobre las propuestas hechas por un cliente, pudiendo las mismas ser superadas conforme el cliente o las operaciones así lo ameriten. El Comité de Créditos podrá establecer períodos de seguimiento de clientes, sin que esto afecte el plazo de la línea.Así mismo, si en el seguimiento del crédito se observa un deterioro significativo en la situación patrimonial, económica y financiera del cliente, que ameriten decaer la Línea de Crédito asignado al cliente, el Comité de crédito podrá autorizar el decaimiento de la Línea de Crédito.

A.3. DE LAS APROBACIONESPara la aprobación de las operaciones por parte del Comité de Créditos, las mismas deben ser presentadas en el formulario de Consideración de Crédito, en donde se detallan varios puntos que deben estar completos como mínimo y que son los siguientes;Nombre del cliente Fecha de la operación Importe de la operación Vencimiento Descripción del Crédito GarantíasTasa de interésDetalle de Operaciones (Saldo a la fecha) Comentarios (de ser necesario)

Las aprobaciones de las operaciones presentadas, tendrán una validez de hasta 30 días hábiles para su posterior liquidación y desembolso, caso contrario se deberá plantear nuevamente y contar con una nueva aprobación.

Sólo en los casos de créditos prendarios o hipotecarios las aprobaciones podrán tener un plazo de validez mayor debido al proceso de tramitación normal a cargo de los escribanos que puede ser entre 30 a 90 días por lo general, pudiéndose realizar desembolsos de hasta el 50% como adelantos de la operación, que luego serán cancelados con la operación hipotecaria o garantizada, dejándola bajo la cobertura de la garantía. Las aprobaciones de las operaciones de créditos planteadas se regirán por el régimen de firmas vigente en nuestra entidad y es con la firma de dos Directores.

A.4. DE LOS HORARIOS - COMITÉ DE CRÉDITOLUNES, MARTES, MIERCOLES, JUEVES, Y VIERNES 13.30 a 15.30 hs.

Los comités de créditos se realizarán de acuerdo a la necesidad de presentación de carpetas, e incluso se podrán pedir otros días y horarios de reunión, cuando la cantidad de clientes exceda los horarios establecidos o la necesidad para la buena atención de clientes así lo requiera, previa conformidad de todo el Comité de créditos.Los comités de créditos serán conformados por la Gerencia Comercial, Gerencia de Riesgo, Oficiales de Crédito, y dos miembros del Directorio. La aprobación del crédito debe llevar la firma de dos miembros del Directorio.

A.5. DE LOS CRÉDITOS VENCIDOSEs política de la Financiera que los créditos vencidos tengan una especial dedicación dentro del proceso diario, con el objetivo de regularizar las operaciones vencidas en el menor plazo posible.

Este seguimiento deberá ser estricto en todos los créditos vencidos, especialmente en los descuentos de cheques de terceros que tienen un proceso de previsión mucho más acelerado con respecto a los préstamos contra pagarés.

Con el fin de minimizar los riesgos, el cliente tendrá la posibilidad de elegir la fecha de pago de sus créditos, la cual deberá ser respetada por el cliente.

El proceso de seguimiento estará a cargo de los oficiales de créditos, del Dpto. de Cobranzas, con supervisión de la Gerencia Comercial, y de la Encargada de Riesgos e informe al Directorio, debiéndose respetar los plazos establecidos para la gestión de cobranzas, escrito en el Manual de Procedimiento de Cobranzas.

B. DEUDORES PERSONALESLos deudores personales pueden clasificarse según su destino:

B.1. CREDITOS PERSONALESSon los préstamos otorgados a personas físicas, cuyo objeto es financiar la adquisición de bienes de consumo o pagar servicios. Incluye los créditos provenientes de la utilización de tarjetas de crédito; como también para financiar la adquisición, ampliación, reparación o construcción de vivienda.

PLAZO: Máximo 60 meses, será determinado por cada tipo de préstamo, principalmente por la liquidez del cliente, por la capacidad de pago.

a. CRÉDITO DE CONSUMOSu objeto es financiar la adquisición de bienes de consumo o pagar servicios. Incluye los créditos provenientes de la utilización de tarjetas de crédito.Su pago se efectúa normalmente en cuotas mensuales.

MONTO: no excede el saldo para ser considerado un Gran Deudor.

b. CRÉDITOS DE VIVIENDASu objeto es financiar la adquisición, ampliación, reparación o construcción de viviendas del deudor, así como las compras de terreno para el efecto. No se considerarán los créditos con fines comerciales.Son de mediano y largo plazo (3 a 5 años). Su pago se efectúa en cuotas periódicas.Están garantizados – usualmente – con hipoteca del inmueble.

Exponemos las documentaciones requeridas sobre Deudores Personales.a) Identificación del deudor (Cédula de Identidad Policial o documento equivalente).b) Información sobre la solicitud, destino y condiciones del crédito.c) Estado de situación o declaración jurada de bienes, tanto del deudor como del codeudor o aval, si corresponde.d) Certificado de ingreso o información sobre la fuente de repago del crédito. (Certificado de Trabajo, Patente profesional, I.V.A., Tributo Único, Balances, Contratos de alquiler, boleta de comprobación de ingresos de I.P.S., liquidación de sueldos para empleados o funcionarios públicos y autárquicos).e) Informe judicial (INFORMCONF)f) Informe comercial.g) Documentación sobre la garantía hipotecaria, cuando corresponda.h) Certificado de Cumplimiento Tributario, cuando corresponda.

B.1.1. MERCADO O SECTOR ECONÓMICOa. MERCADO OBJETIVOEl mercado o sector económico al que la entidad desea dirigir sus operaciones de: préstamo personal, de consumo o de vivienda son todas aquellas personas que disponen de una fuente de ingreso mensual, principalmente aquellos que se encuentren dentro de las siguientes actividades:

Empleados asalariados, personas físicas que realizan una actividad económica remunerada mensualmente, preferentemente de empresas privadas con aporte a IPS.Prestadores de servicios, aduaneros, consultorías, etc. inscripto como contribuyente ante la autoridad tributaria.Profesionales Universitarios, Gerentes, Directores de Empresas. JubiladosRentistas

b. MERCADO DE RIESGO Empleados públicos MilitaresPolicías

c. MERCADO NO OBJETIVO Empleados de Cabinas Telefónicas Empleados de CiberEmpleados de Video Club Empleados de Partidos Políticos Agricultores informales MúsicosArtistasEmpleados de Copetines, Peluquerías, talleres mecánicos, herrerías, taller de confección, en situaciones informales (sin aporte en IPS, o IVA).Productores Primarios de Sector agrícola.O cualquier persona física o jurídica de características similares a las nombradas, salvo aprobación por excepción.

B.1.2. CLASIFICACION DE DEUDORES PERSONALES POR TIPOS DE PRÉSTAMOSa. PRÉSTAMOS AL PERSONALComprende los préstamos otorgados exclusivamente a los funcionarios de la entidad, incluye a directores, administradores y síndicos.Monto máximo: 0,5% (medio por ciento) del patrimonio efectivo por persona, no pudiendo en conjunto exceder el 10% (diez por ciento) del patrimonio efectivo. Estos límites podrán elevarse hasta el 1% (uno por ciento) y el 20% (veinte por ciento) respectivamente, mediante garantía suficiente aceptada por la S.I.B.

b. PRÉSTAMOS PERSONALES - Asociaciones de EmpleadosSon préstamos otorgados a personas físicas con co - deudoría de sus Asociaciones. Monto máximo: No debe exceder Gs. 30.000.000 de capital por persona.Plazo máximo: 60 meses

c. PRÉSTAMOS PERSONALES – PromociónSon préstamos otorgados a personas físicas en fechas especiales, con trato preferencial en cuanto a agilidad en el otorgamiento para los clientes excelentes de la entidad ( inicio de actividad escolar, día de la madre y otros).

Monto máximo: G. 3.000.000 Plazo máximo: 18 meses

d. PRÉSTAMOS PERSONALES - Catálogos – ElectrodomésticosSon préstamos otorgados a personas físicas con el objeto de financiar artículos para el hogar. Generalmente van dirigidos a clientes de la entidad como ser usuarios de tarjetas de crédito y el

recupero se efectúa con débito automático en la tarjeta. Excepcionalmente, el pago se podrá realizar en ventanilla.

Monto máximo: G. 10.000.000 Plazo máximo: 36 meses

e. PRÉSTAMOS PERSONALES – Funcionarios de Empresas VinculadasSon préstamos otorgados exclusivamente a funcionarios de las empresas vinculadas con la entidad. El recupero del préstamo se efectúa con débito automático del sueldo.

Monto máximo: G. 100.000.000 Plazo máximo: 36 meses

f. PRÉSTAMOS PERSONALES – Carteras CompradasSon préstamos que fueron otorgados a personas físicas en otras entidades y que por alguna razón fueron adquiridos por la entidad.B.1.3. REACIÓN MONTO DE CUOTAS / INGRESOS MENSUALES

El ingreso y egreso mensual del cliente será determinante para definir el monto y los plazos de los créditos, la cuota debe guardar una adecuada relación con el flujo de caja del cliente, su ingreso y egreso determinará su capacidad de pago.

• Para préstamos personales hasta Gs. 100.000.000 la relación cuota/ingreso será máximo el 30%.B.1.4. INTERESESLos intereses de financiación de los créditos estarán dentro de las tasas mínimas y máximas establecidas y publicadas por el Banco Central del Paraguay y según las fluctuaciones de la moneda en el mercado.

B.1.5. COMISIONES Y GASTOSLas comisiones y gastos serán hasta el monto que permite las resoluciones vigentes.

B.2. TARJETAS DE CREDITOSon créditos personales cuyo objetivo es financiar la adquisición de bienes de consumo y pagar servicios.

LINEAS DE CRÉDITO RELACIÓN A INGRESO Y EGRESOEl ingreso y egreso mensual del cliente será determinante para definir la Línea de crédito del cliente, su comportamiento de pago. El cumplimiento de los requisitos exigidos en esta política determinará la línea de Crédito del cliente, conforme puntuación establecida en Tabla de evaluación.Es requisito tener ingreso mínimo legal para ser sujeto de crédito bajo la modalidad de Préstamos de Consumo, en caso contrario debe presentar garantía adicional.

B.2.1. TARJETA FACILITA – Crédito RotativoEs un préstamo personal rotativo, cuyo objetivo es financiar la adquisición de bienes de consumo, con el fin de facilitar a los clientes con excelente comportamiento de pago la obtención de préstamos con menos trámites y en menor tiempo.

a. LINEA DE CRÉDITOMínimo: 500.000 (quinientos mil). Máximo: 3.000.000 (tres millones)

b. PLAZO Mínimo: 2 meses Máximo: 18 meses

c. RELACIÓN INGRESOS MENSUALES / LINEA DE CRÉDITO

INGRESO MENSUAL LINEA DE CREDITOMínimo legal HASTA 100%Ingreso superior a G. 2MM HASTA 150%

B.2.2. TARJETA CREDICARDEs un préstamo de consumo, cuyo objetivo es financiar la adquisición de bienes de consumo o pagar servicios.

a. LINEA DE CRÉDITOMínimo: equivalente a 10 jornales mínimos diarios. Máximo: 100.000.000 (cien millones)

b. PLAZOPlazo 24 meses renovable según el comportamiento de pago del cliente.

c. RELACIÓN INGRESOS MENSUALES / LINEA DE CRÉDITODe acuerdo al Resultado de la Tabla de evaluación para clientes de Tarjeta Credicard, que refleja el cumplimiento de los recaudos exigidos en la política de Crédito puede ser:

Línea de Crédito: 50% del ingreso mensual para cliente regular. Línea de Crédito: 60% del ingreso mensual para cliente bueno. Línea de Crédito: 80% del ingreso mensual para cliente muy bueno. Línea de Crédito: 100% del ingreso mensual para cliente excelente.

B.2.3. TARJETA MASTERCARD, VISA Y SUS AFINIDADESEs un préstamo de consumo, cuyo objetivo es financiar la adquisición de bienes de consumo o pagar servicios.

a. MONTOMínimo: equivalente a 10 jornales mínimos diarios.Máximo: Hasta el monto no excede el saldo para ser considerado un Gran Deudor.

b. PLAZOPlazo 24 meses renovable según el comportamiento de pago del cliente.

c. INGRESOS MENSUALESEs requisito indispensable para acceder a la MASTERCARD, VISA CLASICA y las demás afinidades TOYOTA, FUNDACIÓN PROVIDENCIA, ASOCIACIONES DE EMPLEADOS ENGENERAL tener:Ingreso: mínimo legal.

d. RELACIÓN INGRESOS MENSUALES / LINEA DE CRÉDITO/ RECAUDOS EXIGIDOS De acuerdo al Resultado de la Tabla de evaluación para clientes de Tarjeta, que refleja el cumplimiento de los recaudos exigidos en la política de Crédito, la relación será:

Línea de Crédito: 50% del ingreso mensual para cliente regular. Línea de Crédito: 60% del ingreso mensual para cliente bueno. Línea de Crédito: 80% del ingreso mensual para cliente muy bueno. Línea de Crédito: 100% del ingreso mensual para cliente excelente.

B.2.4. TARJETA VISA OROEs un préstamo de consumo, cuyo objetivo es financiar la adquisición de bienes de consumo o pagar servicios.

a. MONTOMínimo: 5.000.000 (CINCO MILLONES).Máximo: Hasta el monto no excede el saldo para ser considerado un Gran Deudor.-

b. PLAZOPlazo 24 meses renovable según el comportamiento de pago del cliente.

c. INGRESOS MENSUALESEs requisito indispensable para acceder a la VISA ORO tener un ingreso mínimo de Gs. 5.000.000.-

C. MICROCRÉDITOSCréditos otorgados a personas físicas o jurídicas, destinados al financiamiento de actividades en pequeñas escala de producción, comercialización, o servicios, cuya fuente principal de pago lo constituye el producto de la ventas o ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente verificados por la institución financiera prestamista, cuyo importe no supere los 25 salarios mínimos mensuales para actividades diversas no especificadas.

Aquellos clientes que presenten:Identificación del deudor (C.I. Policial, o documento equivalente),Información sobre la solicitud y condiciones del crédito, caen en la modalidad de Microcréditos.

C.1. OBSERVACIONES IMPORTANTESTodos los préstamos personales deberán estar respaldados por pagarés a la orden de la Financiera. Los beneficiarios de los préstamos personales y de consumo deberán estar respaldados por seguros de vida, por un capital asegurado conforme consta en Contrato de póliza con la Empresa Aseguradora.Las garantías reales otorgadas deberán estar debidamente escriturados e inscriptos en los registros públicos correspondientes; los cash collateral debidamente endosados y con contrato firmado a favor de la entidad.

CONDICIONES GENERALES DE LOS REQUISITOS REQUERIDOS SOBRE DEUDORES PERSONALES - CRÉDITOS DE CONSUMO, Y CRÉDITOS DE VIVIENDA

INFORMES CONFIDENCIALESSi el solicitante, cónyuge o codeudor/es, registran antecedentes judiciales, los mismos deben estar finiquitados.El antecedente judicial finiquitado debe tener una antigüedad mínima de 1 (un) año.No deberá tener más de un antecedente judicial finiquitado. Si tuviera más de una demanda finiquitada y con antigüedad menor a 1(un) año, el Analista según los montos de las demandas y lo manifestado por el cliente en cuanto al Patrimonio, decidirá con objetividad si la solicitud continúa el proceso o es rechazada y devuelta al Comercial o funcionario que atendió al cliente. Sí la demanda no está finiquitada o no reúne los requisitos precedentemente escrito la solicitud de crédito será rechazada y devuelta al funcionario responsable, quién se encargará de comunicar al cliente el motivo de rechazo de la solicitud.Si el codeudor registra operaciones morosas en su INFORMCONF o en el sistema debe ser sustituido. Si el solicitante o cónyuge registra operaciones morosas en su INFORMCONF o en el sistema, el Analista de Créditos decidirá con objetividad. Si continúa el proceso del crédito, solicitando la presentación de pago de las operaciones morosas, garantía adicional, o rechazar y devolver la solicitud al Comercial o funcionario correspondiente.El solicitante que registre antecedente de Estafa, Inhibiciones, Convocatoria de Acreedores, remate o embargo de su inmueble no podrá acceder a ningún tipo de crédito, salvo autorización del Directorio.El solicitante que haya presentado Habeas Data o de quien INFORMCONF no pueda dar informe, no podrá acceder a ningún tipo de crédito, salvo autorización hecha por el Directorio.

COMPROBANTES DE INGRESO Y REFERENCIAS LABORALESSerán considerados comprobantes de ingresos, para todo tipo de operación los Certificados de Trabajos de una empresa formal, con membrete o con sello y aclaración del nombre y cargo del firmante.La boleta de seguro social I.P.S.El solicitante que es profesional independiente o prestador de servicios, deberá presentar fotocopia de su patente profesional, o balance, pagos de IVA´S o Tributo Único.Liquidación de salario.

EDADEs requisito fundamental la mayoría de edad (18 años) del solicitante. Caso contrario debe presentar una garantía adicional.El límite máximo de edad estará supeditada a lo estipulado por la empresa aseguradora. Todo solicitante que exceda la edad que cubre el seguro, debe presentar una garantía adicional.

DIRECCION Y TELEFONOEl solicitante debe completar la dirección de su domicilio, como del lugar de trabajo en forma exacta.

ANTIGUEDAD LABORALLa antigüedad mínima requerida para cualquier tipo de operación es de 1 (un) año, en caso contrario deberá el solicitante presentar una garantía adicional, inmueble libre gravamen o codeudor que reúna todos los requisitos exigidos para la operación solicitada. Se harán excepciones en los casos que el solicitante demostrase que cambio de lugar de trabajo por mejoras laborales, y cumple con los demás requisitos exigidos, quedará a criterio del Comité de Créditos, o del Directorio decidir la aprobación del crédito.

DOCUMENTOS DE IDENTIDAD Y LA NACIONALIDAD

Debe tener indefectiblemente la Cédula de Identidad Paraguaya.Los extranjeros que posean C.I. Paraguaya, y/o con cónyuges de nacionalidad paraguaya son sujetos de crédito.Si no cuenta con estos requisitos deben presentar un codeudor de nacionalidad paraguaya u otra garantía adicional.Los extranjeros deben fijar residencia en el territorio nacional.

REFERENCIAS BANCARIAS, FINANCIERAS O COMERCIALES

Es de preferencia que el cliente posea una referencia de su comportamiento de pago. El comportamiento de pago denota el carácter crediticio del cliente y su solvencia moral.Las referencias comerciales, financieras o bancarias son relevantes para el otorgamiento del crédito. Uno de los principales elementos para evaluar el riesgo crediticio y la situación financiera del cliente.Es un factor determinante para la aprobación del crédito solicitado.Si el resultado de las referencias comerciales, financieras o bancarias denotan una situación de iliquidez del cliente la solicitud será rechazada y devuelta al comercial o funcionario que atendió al cliente.Sí el resultado de las referencias denota una situación de liquidez ajustada, el analista decidirá objetivamente continuar con el proceso pidiendo garantías adicionales o rechazar la solicitud.En caso de que el cliente no posea referencia comercial, se podrá otorgar hasta G. 1.000.000 en préstamos personales, o consumo (TC), para el primer crédito del cliente.

C.2. INGRESOEs requisito indispensable tener ingreso mínimo legal para ser sujeto de crédito bajo la modalidad de Deudores Personales (créditos de consumo o viviendas).

C.3. CONSIDERACIONES ESPECIALESNo se considerarán las operaciones morosas de Video Cable con más de un año de antigüedad, a criterio de Comité de Crédito o por decisión del Directorio.

Se podrán considerar a los clientes en cuanto a su antigüedad laboral menor de 1 año, si el cliente cambió de trabajo por mejoras laborales, dependiendo del Patrimonio, y cumplimiento de los demás requisitos exigidos como por ejemplo: comportamiento de pago en el sistema, lugar de trabajo, salario, etc., a criterio de Comité de crédito, o por decisión del Directorio.

Se podrán considerar que el cliente no posea referencia comercial, bancaria o financiera, (para el primer crédito del cliente). Si cumple con los demás requisitos mínimos exigidos, otorgar hasta un monto de G. 1.000.000 en préstamos personales, o consumo (TC).

En el caso de los préstamos personales y las TC Visa afinidades con garantía de Asociaciones no será indispensable presentar:Comprobantes de ingreso, sirven como tal el detalle en la hoja de aprobación enviada por las firmas autorizadas de las asociaciones, o el listado de funcionarios con su respectivo salario.No se considerarán las informaciones negativas registradas en INFORMCONF.

Se harán consideraciones con los clientes que no reúnen las condiciones estipuladas en esta política si presentan garantías adicionales, o por decisión del Directorio.

D. CONDICIONES GENERALESD.1. GARANTÍAS (Tipos de Garantías)Se admitirán todas las garantías conocidas y reconocidas por las leyes y la Superintendencia de Bancos, siempre que las mismas sean suficientes, eficaces y de fácil realización.

Los tipos de garantías que normalmente serán aceptadas son, por ejemploa) codeudoríab) cash collateralc) hipotecariod) fideicomisoe) Prendariaf) Warrantsg) sola firmah) otras garantías (cheques de terceros, descuentos de pagarés, leasing, etc.) Garantías Reales: Se refieren a:Garantías Prendarias: Bienes como muebles, maquinarias, rodados y otros productos, cuyo valor de los mismos será establecido por un perito tasador independiente habilitado como tal en el registro de la Superintendencia de Bancos y elegido por la entidad.Garantías Hipotecarias : Bienes inmuebles cuyo valor de los mismos será establecido por un perito tasador independiente habilitado como tal en el registro de la Superintendencia de Bancos y elegido por la entidad.Cash Collateral: Son Títulos de Inversión o Certificados de Depósitos de Ahorro debidamente endosados a favor de la financiera. Las operaciones con garantía de Cash Collateral deben además tener un contrato donde se especifique datos de la operación y la garantía acordada. Márgenes de las garantías o Valor Computables de las garantías

Hipotecaria: Bienes Inmuebles, hasta el 70% del valor de tasación. Prendaria:a) sobre maquinaria industrial, agrícola y automóviles, hasta el 50% del valor de tasación.b) sobre ganado vacuno con registro de marca, hasta el 50% del valor de tasación.c) sobre granos y cereales, hasta el 80% del valor de tasación.d) sobre fibra de algodón, hasta el 70% del valor de tasación. Garantías bancarias y cash collateral: Hasta el 100% de su valor.Fideicomiso: Cuyo beneficiario sean las entidades de crédito. Los contratos de fideicomiso de Garantía deber ser emitidos por entidades debidamente autorizadas por BCP, y deben prever

cláusulas de afectación automática al crédito que respalda. A los efectos de su valor computable, se las asimilará a las establecidas en la presente norma.

La necesidad de tomar o no las garantías, dependerán del análisis de cada caso en particular, debiendo siempre observarse las disposiciones emanadas de la Superintendencia de Bancos.En ningún caso se otorgarán préstamos por las garantías, anteponiéndose a los verdaderos fundamentos de la concesión. Las mismas sólo se considerarán como accesorias y como una fuente de repago alternativa. En las líneas de créditos se establecerán garantías referenciales, así como las tasas de intereses, que serán negociadas con los clientes en cada caso, pudiéndose ser modificados, dejando expresa constancia en la Consideración de Créditos.

D.2. RENOVACIÓN, REFINANCIACIÓN Y REESTRUCTURACIÓNLos préstamos otorgados podrán a su vencimiento ser renovados, refinanciados o reestructurados de acuerdo a cada situación en particular.Se podrá efectuar renovación de la operación de crédito cuando el cliente abone por su propio medio la totalidad de los intereses devengados y otros cargos exigibles sin mediar financiación directa o indirecta de la entidad de crédito, al vencimiento de la operación que desea renovar.En todos los casos en que el capital e intereses hayan vencidos, el cliente deberá realizar una amortización mínima del 10% del capital vencido y pagar los intereses vencidos al momento de la refinanciación de la operación, para mejorar la clasificación del cliente.Los créditos renovados, refinanciados o reestructurados cuando el cliente está clasificado en categoría 4, 5, y 6, podrán mejorar su clasificación, pero no liberar las previsiones constituidas hasta que su titular acredite haber abonado el 25% del monto de la operación reestructurada, a un plazo de hasta 3 años. De ser acordadas por periodos superiores a tres años, los deudores deberán proceder al pago del 15% del monto de la operación renovada, refinanciada o reestructurada.

D.3. NIVELES DE APROBACIÓND.3.1. NIVELES DE APROBACIÓN HASTA G. 3.000.000.-

Préstamos Personales: Monto hasta G. 3.000.000.Préstamos Comerciales o D.D.: Monto hasta G. 3.000.000. (Pagarés, cheques a la orden o diferido)Tarjeta Facilita: Línea de Crédito hasta G. 3.000.000.Tarjeta Visa y Mastercard: Línea de Crédito hasta G. 3.000.000.Tarjeta Credicard: Línea de Crédito hasta G. 3.000.000.Préstamos por excepción*: Monto hasta G. 3.000.000.* Operaciones por la vía de la excepción, para aquellas personas físicas o jurídicas que no se encuentran dentro del sector económico o mercado objetivo de la Entidad, que ya son clientes y que vienen operando con buen comportamiento de pago.

D.3.1.1. EL COMITÉ DE CRÉDITO - CASA MATRÍZEstará conformado por el Gerente Administrativo, Gerente Comercial, y Gerente de Riesgo de Crédito.

D.3.1.2 FIRMAS AUTORIZADASDos cualesquiera de las personas que conforman el Comité de Crédito.

D.3.1.3. EL COMITÉ DE CRÉDITO - SUCURSALEl Comité de Crédito de la Sucursal será conformada por Gerente de Sucursal y Gerente de Riesgo de Crédito.

D.3.1.4. FIRMAS AUTORIZADASDebe llevar la firma de ambas personas que conforman el comité de crédito.

D.3.1.5. EL COMITÉ DE CRÉDITO - AGENCIASEl comité de crédito estará conformado por la Encargada de Agencia y Gerente de Riesgo de Crédito.