Wyniki Grupy Kapitałowej

GETIN Holdingza I kwartał 2011

prezentacja wyników finansowych

dla Inwestorów i Analityków

Warszawa, 13 maja 2011 r.

Grupa Getin HoldingPodsumowanie Q1’2011

Zakończone sukcesem IPO Open Finance

Stabilny wzrost wyników operacyjnych Grupy

Zwiększający się udział pozostałych rodzajów działalności w całościowym wyniku Grupy

Wyniki i efektywność zarządzania Getin Holding i Getin Noble Bank doceniona przez

ekspertów i rynek

1

Grupa Getin HoldingStruktura Grupy

21) Działalność bankowa na terenie Polski

Działalność

Bankowa 1)Działalność

Ubezpieczeniowa

Działalność

Zagraniczna

Pozostała Działalność

Finansowa

Grupa Getin HoldingZmiany w strukturze Grupy

IPO Open Finance

• 24.750 tys.akcji objętych ofertą publiczną, w tym 4.250 tys.akcji nowej emisji

• Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni objęli odpowiednio 3.713 tys.akcji (przy 74,18% stopie

redukcji) oraz 14.378 tys.akcji

• Przy cenie emisyjnej 18 PLN / akcję, kapitalizacja Spółki blisko 1 mld PLN

• Rejestracja w Sądzie Rejestrowym w kwietniu 2011 roku, w związku z czym łączny wpływ transakcji

na skonsolidowany wynik netto wynoszący ok.627 mln PLN ujęty zostanie w Q2’2011

Nabycie TUnŻ Link4 - przedwstępna umowa nabycia zawarta w styczniu 2011 roku

Realizacja opcji odkupu akcji Noble Securities w marcu 2011 roku – wzrost udziału Getin

Noble Bank do 99,74%

Finalizacja nabycia Kubanbank w marcu 2011 roku

3

Grupa Getin HoldingSkonsolidowany rachunek zysków i strat

znaczący wzrost wyniku prowizyjnego i

odsetkowego równolegle do rosnących

wolumenów sprzedaży oraz salda należności

wzrost kosztów działalności, w około 1/5

będący pochodną włączenia nowych spółek

do Grupy Getin Holding

utrzymujący się wysoki poziom kosztów

rezerw (pomimo spadku o 16,7% r/r)

wzrost udziałów mniejszości z związku

z SPO TU Europa, które miało miejsce

w 2 półroczu 2010 roku

41) W Q1’2010 w pozycji tej ujęto rozwiązanie rezerwy na z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 72 mln PLN na skutek zmiany metody rozliczania różnic

kursowych

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Wynik odsetkowy 360,2 288,2 25,0%

Wynik prowizyjny 152,5 113,9 33,9%Pozostałe przychody i koszty operacyjne 135,7 146,8 -7,6%Przychody operacyjne netto 648,4 548,9 18,1%

Koszty działalności -269,8 -203,0 33,0%

Koszty rezerw -234,6 -281,7 -16,7%

Wynik brutto 144,0 64,2 124,1%

Podatek dochodowy 1) -29,8 56,3 -152,9%

Wynik netto 114,2 120,0 -4,9%Udziały mniejszości 25,5 9,8 160,2%Wynik netto akcjonariuszy 88,7 110,2 -19,6%

Grupa Getin Holding Wybrane pozycje bilansowe

5

40 033,931 104,3

Q1'2011 Q1'2010

4 471,9

3 935,7

Q1'2011 Q1'2010

36 174,4

27 105,7

Q1'2011 Q1'2010

49 829,438 119,0

Q1'2011 Q1'2010

+13,6% +28,7%

+30,7%+33,5%

Suma bilansowa (mln PLN)

Kapitał własny (mln PLN)Bez udziałów niekontrolujących

Zobowiązania wobec klientów

(mln PLN)

Należności kredytowe i leasingowe

(mln PLN)

Działalność bankowa (GNB)

Działalność ubezpieczeniowa

Działalność zagraniczna

Pozostała działalność finansowa

Korekty odwracalne

Holding i wyłączenia

Grupa GH(zysk jednostki dominującej)

Zysk netto dla akcjonariuszy spółki za Q1’2011 (mln PLN)

Q1’201143,9

29,1%

Grupa Getin Holding Kontrybucja do wyniku Grupy

6

Stopniowy wzrost udziału działalności zagranicznej oraz pozostałej w wynikach Grupy

Bardzo istotny wpływ wyłączeń konsolidacyjnych na wyniki Grupy

100,0

-42,93,410,4

88,7-5,7%

-19,5%

58,9%67,7%

-26,1

191,1%

Zmiana (q/q)

Grupa Getin Holding Wyniki finansowe według działalności

7

Rodzaj działalności(mln PLN)

Bankowa (GNB)

Ubezpie-czeniowa

ZagranicznaPozostała

finansowaHolding i

wyłączeniaRazem

Q1'2011

Wynik odsetkowy 295,8 21,0 33,9 5,2 4,3 360,2

Wynik prowizyjny 242,7 8,8 10,1 13,2 -122,3 152,5

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

29,6 38,1 4,5 0,1 63,4 135,7

Przychody operacyjne netto

568,1 67,9 48,5 18,5 -54,6 648,4

Koszty działania -204,9 -13,2 -35,9 -13,6 -2,2 -269,8

Koszty rezerw -234,9 0,0 0,3 0,0 0,0 -234,6

Wynik netto 102,5 43,9 10,4 3,4 -46,0 114,2

Udziały mniejszości -2,5 0 0 0 -23,0 -25,5

Wynik netto akcjonariuszy 100,0 43,9 10,4 3,4 -69,0 88,7

2 131,7

1 285,1

498,9

217,0

422,4

390,7

334,6

214,5

229,0

94,5

Q1'2011 Q1'2010

Leasing

Kredyty detaliczne

Kredyty samochodowe

Kredyty MSP

Kredyty hipoteczne

Działalność bankowaWolumeny sprzedaży

81) W kwotach brutto bez uwzględnienia odpisów aktualizujących

2) Sprzedaż z uwzględnieniem Idea Bank

Utrzymanie pozycji wicelidera w zakresie

sprzedaży kredytów hipotecznych

Wzrost wolumenów sprzedaży kredytów

samochodowych oraz detalicznych przy

dostosowaniu się do zapisów rekomendacji T

Bardzo wysoka dynamika sprzedaży

produktów dla firm, w tym produktów

leasingowych

+64,3%

3 616,6 2)

2 201,8

27 709,3

19 735,9

4 234,0

3 760,2

3 619,9

3 385,6

2 068,3

1 263,7

Q1'2011 Q1'2010

Kredyty MSP, w tym leasing

Kredyty detaliczne

Kredyty samochodowe

Kredyty hipoteczne

+33,7%

Wartość sprzedaży (mln PLN)

Portfel (mln PLN) 1)37 631,5

28 145,4

Działalność bankowaWyniki finansowe

91) Ranking Spółek Giełdowych Najszybciej Budujących Wartość, Newsweek Polska, 2011

Wzrost przychodów operacyjnych netto o

75,9 mln PLN r/r, przy wzroście kosztów

działalności o 39,9 mln PLN r/r.

Spadek odpisów z tytułu utraty wartości o

46,4 mln PLN r/r, w głównej mierze w portfelu

detalicznym

Wynik netto Q1’2010 wyższy od wyniku netto

Q1’2011 ze względu na rozwiązanie w 2010

roku rezerwy z tytułu podatku odroczonego

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Wynik odsetkowy 295,8 242,3 22,1%

Wynik prowizyjny 242,7 220,7 10,0%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

29,6 29,2 1,4%

Przychody operacyjne netto

568,1 492,2 15,4%

Koszty działania -204,9 -165,0 24,2%

Koszty rezerw -234,9 -281,3 -16,5%

Wynik netto 100,0 106,0 -5,7%

Nr 1Sprzedaż

kredytów

samochodowych

Nr 1Sprzedaż

produktów

inwestycyjnych

Nr 2Sprzedaż

kredytów

hipotecznych

Nr 1„Ranking Spółek Giełdowych Najszybciej

Budujących Wartość” 1)

1 609,1

Działalność ubezpieczeniowaSkładka przypisana MSR i PSR

Wzrost składki przypisanej dla segmentu

ubezpieczeń majątkowo-osobowych i

życiowych o 10% r/r

Spadek przypisu składki wg PSR na skutek

niższej sprzedaży produktów

strukturyzowanych i polisolokat

Koncentracja na rozwoju nowych produktów

inwestycyjnych, takich jak UFK

10

165,1

150,3

Q1'2011 Q1'2010

Składka przypisana wg MSR (mln PLN)

+9,8%

-44,4%

894,1

Wartość sprzedaży wg PSR (mln PLN)

729,0

1 458,8116,0

105,5

49,1

44,8

Q1'2011 Q1'2010

Ubezpieczenia Na Życie

Ubezpieczenia Majątkowe i Osobowe

Ubezpieczenia Inwestycyjne

Działalność ubezpieczeniowaWyniki finansowe

11

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Składki zarobione netto 152,2 126,2 20,6%

Odszkodowania i świadczenia wypłacone netto

3,0 -3,4 n/d

Koszty akwizycji -117,0 -92,9 25,9%

Wynik z tytułu odsetek 21,0 18,1 16,0%

Pozostałe pozycje 8,7 6,0 45,0%

Przychody operacyjnenetto

67,9 54,0 25,7%

Koszty administracyjne -13,2 -11,9 10,9%

Wynik netto 43,9 34,1 28,7%Wzrost wyniku netto o 28,7% (r/r)

Dodatni wpływ zmiany stanu rezerw

techniczno-ubezpieczeniowych (+6,4 mln

PLN r/r)

Rentowność kapitału na poziomie 22,7%

(spadek o 12,0 p.p. r/r)54,3%

17,3%

28,4%

Udział segmentów w wyniku Q1'2011

Ubezpieczenia Majątkowe i Osobowe

Ubezpieczenia Na Życie

Ubezpieczenia Inwestycyjne

Działalność zagraniczna Carcade Rosja

121) Wynik netto za Q1’2011 skonsolidowany wraz z Kubanbank. Jednostkowy wynik Carcade za ten okres wyniósł 3,7 mln PLN

Utrzymanie pozycji numer 2 na rynku

leasingu samochodów lekkich

Rozbudowa sieci sprzedaży o 4 Oddziały

Dobre i wciąż poprawiające się wskaźniki

jakości portfela

Finalizacja nabycia Kubanbank

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Przychody operacyjne netto

22,3 19,6 13,8%

Koszty działania -18,0 -13,1 37,4%

Koszty rezerw -0,4 -1,1 -63,6%

Wynik netto 1) 2,8 4,2 -33,3%

187,6

87,8

Q1'2011 Q1'2010

Wartość sprzedaży leasingu (mln PLN)

+113,7%

Działalność zagraniczna Plusbank Ukraina

13

Dynamiczny wzrost sprzedaży kredytu

samochodowego oraz gotówkowego

Utrzymanie pozycji lidera na rynku kredytów

samochodów

Pozytywny wpływ działań windykacyjnych na

wyniki finansowe Banku

Wdrożenie do oferty produktów

leasingowych

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Przychody operacyjne netto

11,3 7,0 61,4%

Koszty działania -9,7 -5,2 86,5%

Koszty rezerw 1,8 0,9 100,0%

Wynik netto 3,4 2,1 61,9%

41,2

7,3

21,3

7,7

13,2

2,6

Q1'2011 Q1'2010

Kredyty samochodowe i leasing

Kredyty gotówkowe

Kredyty firmowe i pozostałe

Wartość sprzedaży (mln PLN)

+330,1%

75,7

17,6

20,143,7

3,3

39,1

6,7

8,3

10,1

Q1'2011 Q1'2010

Kredyty pozostałe

Kredyty MSP i pozostałe

Kredyty ratalne

Kredyty gotówkowe

Działalność zagraniczna Sombelbank Białoruś

14

Rozwój sieci sprzedaży – 5 nowych

Oddziałów

Wzrost salda należności kredytowych o

206,6% (r/r) do 184,6 mln PLN

Stabilne, satysfakcjonujące wskaźniki jakości

portfela kredytowego

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Przychody operacyjne netto

14,5 6,9 110,1%

Koszty działalnia -7,9 -3,4 132,4%

Koszty rezerw -1,1 -0,2 450,0%

Wynik netto 4,2 2,3 82,6%

Wartość sprzedaży (mln PLN)

+360,7%

92,6

257,2 254,3

86,5 79,5

19,8 24,8

Q1'2011 Q1'2010

Kredyty gotówkowe i leasing

Kredyty samochodowe

Kredyty hipoteczne

358,6363,5

Pozostała działalność finansowaPowszechny Dom Kredytowy

15

Zmiana strategii działania – działania

sprzedażowe poprzez nowe kanały

dystrybucji, wdrożenie nowych produktów do

oferty

Wdrożenie działań nakierowanych na wzrost

efektywności sprzedażowej i kosztowej

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Przychody operacyjne netto

14,1 14,7 -4,1%

Koszty działalnia -11,1 -12,8 -13,3%

Koszty rezerw 0,0 0,0 0,0%

Wynik netto 2,2 1,5 46,7%

Wartość sprzedaży (mln PLN)

+ 1,4%

Pozostała działalność finansowaMW Trade

16

4,5-krotny wzrost portfela należności (r/r)

do kwoty 289,7 mln PLN

Wykorzystanie efektu dźwigni i

dostępności finansowania w ramach

Grupy Getin Holding

Wzrost rentowności kapitałów do 27,4%

(o 13,6 p.p. r/r)

Wdrożenie nowych produktów

dedykowanych dla sektora medycznego

mln PLN Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %

Przychody operacyjne netto

4,4 2,6 69,2%

Koszty działania -1,3 -1,1 18,2%

Koszty rezerw 0,0 0,0 0,0%

Wynik netto 2,3 1,1 109,1%

50,2

33,2

25,8

12,6

1,0

1,5

Q1'2011 Q1'2010

Porozumienia HF

Pożyczki

Pozostałe

Wartość sprzedaży (mln PLN)

+62,8%

77,0

47,3

Grupa Getin HoldingStruktura akcjonariatu

17

Zakończone sukcesem SPO Getin Holding

• Prospekt Emisyjny zatwierdzony przez KNF 11 marca 2011 roku

• Emisja 18.000 tys. akcji serii O z prawem poboru z ceną emisyjną 9,25 PLN / akcję o łącznej wartości emisyjnej

166,5 mln PLN

• W wykonaniu prawa poboru objęto 17.747 tys. akcji, pozostałe akcje zostały przydzielone subskrybentom przy

stopie redukcji 99,58%

• Planowany termin wprowadzenia akcji serii O do obrotu na GPW 17 maja 2011 roku

Struktura akcjonariatu 1)

(stan na 13 maja 2011 roku)

1) Struktura akcjonariatu z uwzględnieniem praw do akcji serii O

Leszek Czarnecki;

55,56%

Pioneer FIO; 7,60%

ING OFE; 5,22%

Pozostali akcjonariusze;

31,62%