37
: : ) / ( : ) / / / / ( . . . . .

 · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

  • Upload
    others

  • View
    4

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

�������� ���� ���� ��� :������� ������� ����� �� � � :������) ���/� ���(

���

�������� �� �� �������� � ��������� :

��������� ������� ���� ���� �� �

����� ����� ���

������� ��–� �� � ����� ��� �� ��� �������� ��� �� ������

) �� ��� �� �/��/���� �� ��� �� � ���/�/������(

������� .���� ���� ��� ��!"#�$ %&&�"$ '*�� �$&!�� '&+,

-���0 -1 2�$�"3$� �$4� �� ' $5� 6$*�� 7��* '&*&�18��"� ����8�-$* '49��1�� '�#$�1� '�!1 :3 �&�* �&;<" $! =

%4�$1 2�$�"3$� 6$& >?8� @�+�1 :3 A�+� �,& $11$%& ��� $ '&$1� BC$+��� 6��$&!�D� ���� -1 .� ���" �" � � E!�1

�$&!�D� F$�#G �&�" ����� �&�"�= H���� '��41� I�1 J�$�"#1�='&$1� BC$+�� 2�� �;1 ��>" '&�&*� .

'1�,1 :0 ���� �&#," �" � �=��$�1 ';>;� = ='1"$?� -1 J�!51� '�#� �� A$9 $1 K4� ���&0 '1�,1� �� �" �&�

%�1G :�"& -1 �>,"#�� �$&� -$1+ �3�� � ',4"1� ��18� -1 L�# �3�� �� A$9 $1 K4� K��4"#� �" �; =-&�?M� B$�1�

N9��1� 6$& >?G :3 O$�� '�!1� F��P� . A��� Q�5"� �"� � 5�,#� L� -G �&*� -���0 '*�� �$&!�� '&+, �&��"� -1 �� -&�R#1� �$�* -1 6$& >?8� -1 �&;*� -��,�� 5�"��

'*���=� $!"���0 H91 A$+3G= ��,& S�� '49��1� F"*1� $!"$�$#� '49��1� . @�+�1 Q�5"� �" I&& S�� ���1� ���

Page 2:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

:3 '�$ � ��#�� 6���8� ��G -1 2�$�"3$� 6$*��� '1*��6$*���$!"&$1�� 6$*��� '1*�� '�C> Q�5"� 7�9 L�*� =

�$1� Q�# 'C&� -3 J��$��=�1+" $1� "� -1 I '&�$9&0 5$,'&�#� .'#���� 2�� -1 F&�� '&�#$�1� �&4"� E�$�1 -$*�=

�&;*" :0 $*&�1G� $����G �� 6$41$9� K4� I9�" B+"� �&�H�&��$*�� E�$�1 -1+ ',"#1 ���1 �� 6$& >?8� '#���=

ADR� �$�"3$� '&���T�� '&$1� ��4� 6$��?" �� �&"#9$1���R#1 �� F>5���,"#1� �� $!"$�$#� �49��1� 6$*��� � .

%�&?G�� A$53T 6$��",1�� 6$&��"� K4� �*�� '1"$?� 6A$9 6$!9� '�$* -1 �$1"�D�� '&$�4� -1 �&U1� 6$& >?8� @�+�1

�'&�!1�� '&1&�$*8�� '&1#�.

�� ���

��� ������� �� ���� ����� �� ����� ������ ����� ����� ���!� � ������ "������ ���� . �#$��� ��$%� ����� &���& ������� '#( �&���

"��������)� �� ������*�+�$���� ����,���� -����� ������ ���� * ��%� ������ /��)��� �� ���) �������)0� 1�1� �� "(�)� �#��* �� �2

�����3� �$��� /��)�.

4��� "�1��� �&���5������ 4���� 6��7� 8�) �����& ������ 4��� 9���� "��:�1� �:���� ;������ '��� �,, ������� &)�!��� 4�� ���<)�& "�4�

4���� �� .=��,�&� �)�� �-:$%� �������� >��&��� '#(��=���� � ?&) �- �& ���� �#( ���@ #4� ���AB�� >��&��� 8� ���� �� ":)3� >��&�� *��4!�� 9

��1�� C���D 6�4���� -��A�� C���D��* ?�A��� ����)0�� ?!�� 9���, "��� 4��$�� "��� ���(%� �� ",!���� ����� ?!��& 8)����� 4��%��* E:$3��

������ ":)3� ��� ���� ?:$%� "��,� 9� �� ���� ���2 ��))�� ����� ���9��4�4���� 9�&)�!�� *GHHI".( �A$D�� ��4�,� 9� ��( ����)0�� 4��%��

=��2 ��(� *�4���� ��� C1����� �)�)%� E��A$�� 9� ��(� * ��:)3�� 9�

Page 3:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

4���� �� K��� ;������ ��4� ���)� ���� E��A$��. 9� 4��%� ������ =��14 9�,� 92 �����5-��A ��, ?$ �, ��4B& ����)0� ���� 9,��� * "�

�A$D ���1� �2 "4�L� ��2 9� ?:$%� '#�& �:$3� "��� . 8�# �4� 0�9����4� ����)0�� 4��%� 9,�� ������� �� B+$�� ���� "��* �4�� ��) ��� �#�

���!� 0 �� ����!� �2 �����!� ���!� �2 >��&��� 9� ���L���� ���(3��)*9��4�4���� 9�&)�!�� ���)�� ����� GHHI" .(

9�� 9� E$D�� '���� �� 9�& -:� 8�4( 92 6��,�� 9� ����� 9�& �-���,�2�*��)����� ��& "��� ���� �,�)�� "����� Angelidis and Ibrahim,)

(2004; Graafland et al., 2006.

4��, ����� �4�@4 �#��* ��&��� ��� ������� /�� 9��� M�A 9�9��)���*2 ��4 ������ M�A�� ������ �� 9) *C�N �&2GIGOP( *QR:(

GT ?������ :U��&�3�� ���)��� �� "����� 6)�!��� ��� ��,B� ��4% VT C���D�� :U"(��N �� 9��$W� ?��!& ��&$� ������ 9%

QT &)!�� :���� ��4%U�+�&�� ��+&�� ?!�� ?��!� �A�& �4��

IT "�,!��� : X�!���� ;������ 9 CBD4��� C���� 9�& �A��� ",!�� ���& "CBD4��� 6�!A2 9�&�.

��4�� 9�& ������ ��� K��� �,�� 9� ��! 9��)��� ������� X�!� ���� 9&� "��3� ���� *K�� ��4�2 K�� 9�,� 92 6�� ��� ���,�� *"�4�& �A����

Y� K�!� ���-"�� ��� K�� �����& ��� �#�� "���� �� [�$� "� �� K)=�$ �����2� ��! ��,2�6�L�� 9� *���D�� \����� *]+��� *���D�� ^����� *

���,�� 91!���*"�@�� "���� *"�<��� ;����� * *��(�!2 �2 9��&$%� ����� K&�� ;��2 9�,�� 6��� ��L� �#�� ��4���*K4(#� ��!2� *K@��� �� M&2� *

Page 4:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

6��A�* 8�#�� *�2��� ;���� K�4+�� �&4�� ��-)�( : 9�& ������ ���� 09�&�N �(� 9�4��) " * ���- 9&�GI_IP( *Q`` .( �&�� ���- 9&� '�,# ���

�!�� 92 ;������ �� 6�� �#�� ���#�� �:��):� )����� �������� 9�K& �A��� 9� ��,�D�� 8�#,� 4���� 64�� �:��)0�& ��A�0� 92 8D0� *

�,��� ����40� �+�$�X��.

;������ �:��)�& �A���: 0� *K)�4 ��)� ���# �A$D K� 9�,� 92 ����$ +L� �2 "N� 5:��, K&��� ��<�� *'����� K&��� 9�+)� 0� ;�$�

K�� ;�� �-* �A$D�� K!��A�� a��� �2 ) * ��-GI_QP(.(

�-� �4�&9��&�)�� ����� 6�, �-�+�� ��:��)0� �,#*��<� 92 9,�� ��� K��"�4�& ",!�� ��4�� 9�& ���� 9� 6�2 9��& �4� . Y� K�!� ���- 9&� ��-

" �B)� :K��0� �&- K��� ���� 9,� "� 9� ��( �&�� 0�* �A�b� ����� 9% 8�#� ���! �&2 /�� �-� *C�D��� K&D�� ",!�� �� K& �4��� K&- ����)� 6��L�� �� ��&

����)��)�(��- :Y� ��)� X& )�( �� �&��� 9&� K� ���� �1%� 9� 5:�� -�A��*�� ��(2 �#(� ",� �#( ���� . �&4�� "��� )�( ��- "� K�� �4�2� Y� ��!�

"�� ��(2 �#(� ",� �#( ����� ����� K�&4 ����� ��& ��* K�2 ��& �� �� 02 @4��0 "2 K��� /���2 � "K�� ?���.

�� ;������ �:��)� �&��=�!�� ����$�� ������ ������� "(2 9� ������ 4�� 9��,�� ���%� �����&�� #4� ��&, "���(�& ��@! ����* ���� ���

4���� '#�� &)4��& ���1�� ��! . ���� ���� 6&) �( ;������ �:��)� 92 ��,� ������ "����$�)� �� ���� 9������ ������ "������ ���$�)� ������ ���

�:��)� a�� �� ���� * ���A�-0� "������- �� "������ '#( ���� ���D�K���A� ��!� ���� ������ "������ �� ���� �1�(� 8D� ;������* 6A�

Page 5:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��V

��)�� ���A�-0� �������� #�$�� �� ���� �����0�* ��!�� ����� 6��+�:� ���A�-0�.

�A4 �-���� 6��7� 8�) ����- ���)�� 4� ?�� +��4 C�� �� �� @��!��&�� 8�#,� ;������ �:��)� ��4� ������ 4�� ���-:$2 :

GT6��%� : "-� C������ �A4)Q_V ( �� 4���� 6��7� 8�) ����- 9�������" : ����$�� �&��� ��#&��� ������ �-��� ;� &)�4�� 6��%� 9�,� 92 6��

���� ������ ����������� . ��� �4���� ����$�� "���� �2 a�� 1��� 0� ��!� ���- ��� �A���� "� �#� 0� 6��2 ;�� "�� �� E4� ?���� 6���& ���� c���4 �� /�$B& �2 ���+& �-��� 6��%� ��- �4�, �#� �2 * 4�� ���4 �2

����$�� '#() " *9��4�4���� 9�&)�!�� ���)�� �����GHHI" *VO .(

"-� C������ ��2)Q_Q ( )��4��� 9� K& "����� 1��� 0 �� ;����� �4�& ���6��%� ��" : �2 �D�&� ?��+& �:��� a���� 92 ������� ��� 1��� 0

�$7 ���1 K& "��� ��� �� ��A!� �D�&� ��N . ���� ?! 9� K42 0�8�# K4� 6+� 9� ��$ �&�� 92 ������� .! �� K��� 92 K4� 6+ �#� �� ��

=���� 9�,�� ����� "�,!B& "�1��0� �$7 ���1 9� 50�& CBD4� ��&�)!� 9BD�� �#( �� ������ . )��4� �� ��$��� ������� ���� �� �@!��

a�� ?��+ 9� ��$%� K& "��� ��� �� ��A!�� �� ���1* 6��2 ��&- �2 ) 9�� K��1 6��2 9� @�!� ���& ������� 6& ."

VT ���D�)0� ����$�� : "-� C������ �4�&)d_O ( ���� ����%� �&+��)���� 92 ������� ��� 1���* C������ �4�& ��� U��4� 1��� 0 ���

C��,#���" 8�) ����- ;� a���� 0 ���� ����%� ���1� 92 ������� ��� 4���� 6��7�* 9� ����%� '#( 9�,� 92 +��D �&+� �,��� �4���� ����%�

Page 6:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��W ����� ������� ����

����%�� ����3�� �&)�!���� ������ ����D�)0�� ��)����� "���� ��� *K�� "������ ����%� '#( 9�& ;��� 02 �� *C��D�)0� �� ������ �&+�� ��#

�!�� �-� ��� �!�� ���� ��&�)!�� ����&."

������� ������ ����

&�� �#( ]-�4� "��� X�! *��!���� ^�D��& 9��4� ,�D ����4� ��- X! +��)�� �#( 92 ��,� * -:��� ,�D�� '#�� ��&,�� +��)�� �#( ����$ �A�& K& �!�� 92 �L&4� 9�, �#�� 8�)��� ���-:$%� 9� ���,�� 9����& +&��� �-

��� ,�D�� �$��& ���� ���+%�� ������ 6�,� 9� �,:D�� C���� ,� ������ 4�� ����2� C���3� ����* ��� �� ��� �� X�! �� 92 ���)0

�$7 9�,� �2 �� X�!� 92 9,�� 9�� 9�,�* ��<� ���� ������ ������ �#� 8�#�. ���)�� �(�)��� ��,�D�� ��! K��� �7 �� ��&�� 9� 6�L� 92 6�� 0�

�-�)�� �����- �� ��! a��$4� 9�*�� ����!�� 9� ��1�� ��,�D�� a ���)���� ����D�� �� �2 "��4� �@ �� ���)$�� �� 9� ��,�D�� 9�& *

/�$2 �� 9� C����)��� /�$%� ���+%� ;���� .=��2 ���� X!&�� 92 ��,� *����%� ���-:$2 /��)�& �-��� ���:$ 9� 9,�� ���� ���A���� a& "�����

8�#,��$�� &�-��� /��)� 9�)!� �,�! !�0 ���+� �&� ��,�D�� ����� ?�) ��( 9� C���A�� ��,�D��* &�-��� 1�1� ��� ��<� �� �(�

���)�� �(�)��� ��,�D�� �� ^�A�3�� ���)����.

������� �!"

��!��� c�4��� \�&��& X!�&�� "�- ��� *X!&�� ���(2 ?��!� 9,�� ��!%� "����� �� ���� �#�� ��A���������)0� c�4��� �� ��* �����)�& 8�#�

,�D ����4� 6�&)2 ��!�� ^�D �����)� ���� X�!&%�� ��)����� *9��4� *8�# 6�&)2� �&+� ����$ ��!����A�� 8�#� ��� ������ E:$�)�

Page 7:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

����40� 8�# 9� �&���* ���� 64������ ��-:��� ��,�%� ��!� "� X�! ���� �������)������ X�!&�� ���� ���D� . 9�� X!&�� �#( 6�)2 [��4��

��,�� ��N ���4�� ��A��� X�!&��(Qualitative) 1���� ����� X!�&�� ��� ��4B&����! ��@4 ��)B&* ��)����� ��!��� �� e���� (Hussey and Hussey, 1997).

���� X!&�� ��& "�)�� 9,�� ������ "�)-%� :��4� ���-:$2 ���� 9��4� ,�D �� 4��������%�� . 4���� ���-:$2 "�� �� ������ c(�4��� ��� ����%�� . �,�!

���)�� �&��� ,���� �� ��,�D��.=��$2� �X!&�� ���$ K���A��� .

#� �"!�� $�%&'(� ��)� ��*"� ��*� *�%!"�+�,-��

��%� \�+- �& &)�!��� 4�� ��� ���� �� �1B& "��%� '#( '�)B& �� A�$�� e��A���� ;D��� C�+�) 9� &�4 ���-:$2 �1B& ��4� ��&��� 9,�� "���� ��� ��$� �� \�+��� �#( 9� ��&, �1� �� !��� C��A& �����

) *���&V__V".(

� "�� ���4 9��4� ,�D ����4� ��V__G" ���� ��,�D�� �$7� 1�&2 9� �+�)�(1�&2 9� �� ������ 9� ����� ���4 : ���-:$2 "��4� �2 ?�&+� "�� 4��������%�� & �����- ���� ��AB& -:��� ,�D�� �+�) X�! *P OQ,I

�0�� ����*��%� �,���2 ,�D� �:�� �&,2 �,D �#�� * /��)� �� ��&�� ;��2 "����. ��� ����)� 92 �&� dO=�(�D � �:$ Gd=��&)2 � ��)� 9�

9��!��� ��( ���- * �,���%� ��),� �0� �� 9�)��( 4��� �� �,�!���9��#��4��� 9������� 9� 9�4�� 92 \���3�& ��)4 ;&�2� ���� �4��� 9� ,D���

9��4� ,�D���( :, X�4�� �0 ����c4�,)* "���� 9� ��� �� 9�&4#� �4�, ��- �� ������ ���� ������g���� ��)���& ?�� ��* 9BD& 6#,��& 8�#,�

,�D� ������ 6������) * ���A�-0� C����V__O"( . ��� �-�=&4#� c4�,)�

Page 8:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

��GH �A2 9� ��� V` K4�) C��� ���) ��, ���� 9��2 �� �4�, * ��� M&�VRd 4) .=&4#� ��� ��� �0 ��2���g���� ���!���& ?�� "�� �) ��

)-�� ;�) �& �&�&��� *V__O"(.=��$2� �=�,! ������ ��A2 �C��� 9�)��& VI=��� � ���� �� ��D2 &�2� �,)c4 ",!�� ��A2 �#�� ������ ��-� *

",!�� ���- K��:� ��4�2 " �)�- &��� ?!�)� "�!�� �#�& "���� 9�" . ����c4�,), "����� K,��D C��� �& �,!��� "��2 '�!� �4X�0 �� �&- &�4& �

"�� �����V__O") *C��1��� C�4- ;-��V__O".(

9� �-2 9� ���4)�� ���� �� 9��4� ,�D "�) �) ���4� ���R ��:���� ���4�)��� �� ���0��* �) ��� �A� ��! H_=�0�� � �A�4�

"��V___" ����! e&AB� CB�� K���- ��� K4,�� H_5�4) � "�� ���4 V__G" .�� -:��� ,�D�� 8� ��(�)�� �)<� ���4 �4�, �* ��A2 9��(�D� "(�

=&���� ��D0 ��� ���0���� 9� 9��:��� �07 9� ���� "��,�D� C��� �:$ �,#� ��,� 0 C1���(Benston and Hartgraves, 2002).

���2 �-� ����& (Barrier, 2002, 29)�� +��)�� �#�� ��2 ���� ������ a& ����:

GT ,�D�� ��& "��� ���� ����A�� ���� ��� �,�2 C���3� ��� 92 ,�D�� �$�� ���� 4�� �+�$ ����& 0� 4��� "�� "�� * ��) 8��

9� 9�, ��(%� ��N �� ����� ��$2 C���3� ��� 92 ��, *����A��#�$�� ��� ������ ��<� 92 9,����a& 3������� ��&)�4� .

VT �0�� ���� ����! ��� ,�D�� ^�&�2 "�$��& ,�D�� C���� ���- �� ,�D�� ����4� ?&) �#�� "��� 92 ��, *,�D�� �� �$���� &�-��� 9� �D� �-

�-:$%� �!�4�� \��$� ���4, ����������)���. ���7 6�,� 92 ��� ���� 5�,� 9�, �#�� 9)��42��D�� ��&�)! ����& 9�, , �$���� ������& "���

=��2� ��( ���D�)� ����$ "��� K4�,� ���3�& .

Page 9:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��X

QT =��,#� 9��4� ���! ���=��( �� � �&+ ������ 9�& ����� -:� ��!�� �( ��, 9��$���� 9������� [��!� X�! U ������ 4�� ;� �$����

"(������ ;��� 9�����$�� 9������ &)4��& "������ �� �,& ������ 4�� ���C���h� ;���� 9� 50�& C�D�&�.

9�&�1�4�4� (Jennings, 2002) ������ 9��� ����2 a& 92 ��&� K42 �4�)43� ;������ ?�� "�)�42 9�4@�*� ���4� ;� �A$D +&��� ��� 9�,

* ,�D����+ M��&� 9������ 4��� ����2 9�, ������ ��&) �� X�! M&� ��� �, �����Q`_OGH=��4 �0�� � "�� �� 8�#� "�)2 �,D �� �2

V__G" ��+�� M��&��� '#(� * ��:��)� �� �$g& �2 �,D& ���2 ��42 8D0 ������ 4�� ���!�.��2 ?��$���&� (Abdel-khalik, 2002) ��� ,D� 92 �,#

C���3�� 9��(�)��� 9�& e��A��� �� a����� ��� C�(�1� �A�A$& e�) ������� �� ",!�� ����* !�!A�� �������& ����4:� C���3� �(� ��& 9��

/�$%� ������ .

6�� 9BD�� �#( ���1�4�4� (Jennings, 2002) �0�! �� ��2 C�� 9��4� ,�D ��(�)�� C���3� 9�& e��A��� �� a����� . "N��� �� K42 '�4�

& 9�, 9�5-�$ �� 0 �0�!�� a��:��)0� ������ * C���3� ��D ��42 0� �� ������ 4�� ����2� ���& ��2 9� �$i� ����� ���4� �, ���!� 92

"�-��� �� ���&�� 9� ��B� ���� �A$D�� e��A��� . �A$D�� "�!��A� 9� �����& �� ��A�! ���� �� a����� \����� �������� e��2 9� ��

e��A��� ��D&�� �&+�� 9� c��4�� �-:$%� >��&��� �� 9�&�� �(���B�� . 9�=!��� 5:�� 8�4(� ��� "�- �2 /�)2 9� �,D& ����� ���� 0 ��D&�� ��4�� /��

5�����.�,# ��� 64���� �#( ��� 9��$7� ��4�� (Tonge et al., 2003) 92 ��-� C�D� ��$ ���2 C���3� ��� 8�,D��� ����A�� a& ����� +��

����* ����$ M��&� ��� ����A�� ^�&�%� \���4� ��� ��2 ����� .

Page 10:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

��&,�� ������ ������ 6�,� 92 6���� 9� ���) 9)��42 ���7( �#��� M&� ����� 8�#47 /�&,�� ��$�� 6��,��� �!2 9�,Vd 6��B, �0�� 9���

� ,�D ��&�)! ����& K����� "�� 9� 9��4V___" M&� ����� K42 9�! �� *VR �(� "��� ��4 �� ,�D�� ��4� ���D�)0� ����%�& K����� �0�� 9���

�#�� ��%��� �� 5:� 7=���� e&A� '���!� ;������ �:��)� 92 �� �$� ;�� �#� 9������� 9���( 9�& (Buchalter and Yokomoto, 2003). ��& ���- 8�#��

� ���!�� '#( �& /�&,�� ��$�� 6��,�� 9����$�� 9�#( 9�& ;���� 9� �-���� ����� ��4�(Benston and Hartgraves, 2002) �& '���-� "� �#�� ��%� �(�

8�#�&� "�� �),�2 �4&��) 9�4�- V__V" (Sarbanes-Oxley Act, 2002) *=���B�� ��(2 ����D��� ��,2 K4B& �A� �#������ ^�A�3�� ��,�D�� �,�!

$ �,���%� ������ ?���%� ����� 9�4�- #4� ������ 4�� )����� ������ �: ������ 9���� 9� ���4��:���(Pricewaterhouse Coopers, 2002).

���& 9���&�)�� 9������ ���3�& "��� 9�, 9)��42 ���7 6�,� 9� �& ,�D�� ��4� �$���� ������ X��! �� ��&, �,D& "(�) �#�� ��%� �(�

������ e������ 8�(Tonge et al., 2003). ,�D 92 ?&�)�� 6��,�� �,# 8�#�� �� ���� 6&)& ����� ?��A �2�& ���� 92 �� �D� 9)��42 ���7

�4���� �-:$%� �������* 9���� 9� �����$� �(����4� ��� /�2 �� �(� )��4��� .� ��� C��� \���� 9�(#j� ��� 9)��42 ���7 ,�D 9� X�! �

��-����(Expectation Gap) =��<� 9�,� �- �#�� ���� ;-���� 9�&� 9�&� �7� ��!��+/�$%� ������ �� . ���� �-2 �-�6�,� ������ 9B& ������

�4���� ������� ���� �� 6,��� �- B+$ 8�4((Professional Judgment) BD&9 "� ����� 9��4� ,�D� &���� ��,�D�� /�!� ������� "�� ������ "������&

��<)���� 6�,��� 8��D ��� 8�#�� &���� ����,�D� 9��4� ,�D� C�!����

Page 11:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

� ������ "������ ���� ��� 9� ,�D9��4� K�4��� ��� '����2 ���A� ��� �3�� ����� �:)������ ?���%� 9� E$���& ��# ����$��� �$���� �4���,

���� '#�& A��*5��A� �� ��� � ��&�� ��N ) *��+�V__d".( '#( 9� ���� &)�!��� 4�� �� �&,%� �� 9)��42 ���7 ,�D� �-� ���� !�����

"���� �� 9���� "�-2 �4�� �� ,�D ;� ")���� �4�, 9)��42 ���7 ,�D 92 #� *� ��&��,� 9��4��4����� ?���%� ?�1�� 9� ��+�%� ���� ?�1��& ���- X�!

9��4� ,�D ?���� �&��� dV=��4) �0�� 9��� � (Bryce, 2002) .

9��4� ,�D ��- �� X!&�� �(��@2 ���� /�$%� ���%� 9�� a& 92 9��4� ,�D �$�� ��� 9�, 9�C���3� ��� ����2� ������� 9� "��� ��&

�2 9� �:� ����& �- ������ 4�� ���GR,Q �����- M&� "�) 9��� G,G �0�� ��������D�,� "� ���� �( * ����� �g��,���� 6������ �� ���D� 0�

�-��� ��4 �� * ,�D� "�����- C��� ��4�2 "�� ��� ���� ���4�� ������ ��&�����! ��� ?�)� ,�D�� K�� �4�, �#���� ���A� ��&- C�D�&� ������ "����*

,�D�� ��(�)�� C���� ���!�� ���@2 �����(Bryce, 2002; Lavelle, 2002). 9� �- ;�&�)2 �&- 9�2 9��4� ,�D C���� ��� ���� 92 6���� 9��

D�� ;�� 92 ,�D�� ����4� ��- X�! ��- ,�" ,�D�� �&��)� �� �� �� �42�,<��� �(��4� �(�&��"!) �+� *�V__d" *VVd( ,�D�� C���� ��� 9�&� �#(� *

������1���� ,�D�� ���)$ ���$�* ���! 9� ���$ C��A ��+�� "�����!�� ������ ����� ,�D�� c���4.

��@2 ���� ����� ������ 9�� 9� �(��N� 9��4� ,�D ����4� �(��,�D��:� 50�<) ���B)� 92 "��� �L&4� ��&�)!�� ����� 92 =��� "���$� �&-

�(� ������ ��� �� : ��<)�� �#( �� &��3�� l ,�D�� +�D4 \�4 �( ��

Page 12:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

9� 5:, ��!� ��) ���+ C��+$�� ���� ����3� ?�!� (Rittenberg, 2002). '�,# ���6��,�� K��� ��D2 ��$%� ������(� 9��)4& �� Benston and)

(Hartgraves, 2002 ����� 92 9�& X�! 6�,� ��4�,� "� 9)��42 ���7 92 ��, *��,�D�� 9� ����� \�4�� 8�# ���� ������ "������ "�� �� 9����- \1��� c�4� ���� �4�, 92 #4� 9��4� ,�D ;� ����� 9������� �0<(

1�L�*������ �!&A2 92 �& ��! ������� �� �����)�� ������ ���4)� ��� 9� ��<)���� ������?�)�� �� C������ ��&��� . ���7 ,�D 92 ��,

�A! ���� ����+��� "N� 9������� �0<( ���L�& "�� "� ��)�4 9)��429��4� ,�D�*"(��� "� �2 9�����& C�&$�� ��# 9� 9��$7 .

C����)��� ������ 9�� :"� ���� ?��� ��&� 9)��42 ���7 6�,� ��,�D 92 @4 �4&� �� 9�&��� ��4�,� �4���� 8D�� C� (Skepticism)���4&� "��� 9�, ����� *

����A��� ������� �� C���3� ������� ������� ���) �,&� 9�&�� ��4�, 8�#�� ������ (Benston and Hartgraves, 2002)9� �& *1���& (Bryce, 2002) 92 �,#

�� a& �������� ����A�� /�!� �(��� /�� ����!� 9��4� ,�D ��)���� )������ 8� ��&� ������ 6�,� 9� �+$ �2�� �+�$�� �&)�!���* �#�� " "�

"�� �& 9���+�� 9�& \����� ���"9����� "8�#� ;������ 6�& �4� �)�, ;��& \����0�* ;���� 9� �+$�� �2��� ,�D�� ")�� ��! K!�� "�& e��A���� 9)��42 .�����&���� \��$�� 9� ��D �&�� +�L��� &��, �� ;������ ?���

�+$�� �2���* 8�# �4�� ;����� e�)� 6�&�� 9� �)�,�� !�1� ���C���L���& ."=������ 9�� ���,�� 8�� �&�) �- ���4) �&- K�$� 9,�� 0 �#�,

���� 9��� ���� ��,�D�� �� "�,!, ��&�)!�� ������ �@4� 9�, ���4���� 9�1�!4� ��)���.

Page 13:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

9��4� ,�D �� �)�� ������ 4�� ����2 9� �:� 92 6���� 9�� ����! 9�,�� ��4�,G__ 6���� ���& "�) ��2 R,d 8�#�� *�0�� 9��� 6��,�� a& ���)�" ���� �����$��� �D�,� :�� 4��� 9��2 ;�+�� ���2 �(

������ "������ �� C����� �4�," .& ,�D�� ����� a& 9� �& ����% ���3� ����& �:��� ������ 4��GR,Q ��� �A� ���& "�) 9��� G,G ����

������ "������ ���A� ��4�2 �0��*5�!0 ��D, ����� � /�&,�� ���,�� 9� (Lavelle, 2002). �,#���+� ) *��+�V__d" ( ���Am& ���- 9��4� ,�D 92

�� ��A!�� �&��� ��,�D�� /�!3 "�)2���4) * "�$�� ��� /�2 ��� �!4& 9��(�)��� ?��!� ��A%�G,V ���4 ������ ���� 9�� �0�� ����

a& ��&��� ��� ��2 ���� �+�$�� �&)�!��� ������� ���4 ����!=��4& �������� �4�1���� [��$ (Off Balance Sheet Items) . ������ �-�

&�%� "�$��& 9��4� ,�D C���� M&�& ^�d`O M&�& 9��� ���$�� �0�� 9��� V,O�0�� ���� . 9�!���� 9�����)��� /�� ,�D�� C��A �1�(� 8�#&�

9�������* �&+� 9��4� ��� ����� ���� ��,�D�� ���! 9� �0<�)� �1�&� ��N ����1��0�� ���)$�� 9� ��1��� ���@ ��� 8�# /�2� *�:����� 8�

� 4�������40� X��! �� "(�) ��. 4��,�� �����$��� 9� ������� �� ������ 4�� �D� 92 9(#� ������ �-�

6&)& 9�, 9��4� ,�D �� ��N *E�A$�� �#( �� ���@4�� ��&+���� �� 92�� )������� ��& "�- 9��$7� ��� (Felo et al., 2002) 4�� 92 �4�&

��� �4�, ,�D��& ������ ��&+�� ;� ��� ������ ?���%� A��&* A��&� ������ ?���j� 8�����4*/�$%� ������ ��&� * ����� 92 �� ��� ���

��& �! ��� �-:$2 ��&� ����� 9,�� ���@4 ��&+��� 9�4��- ��- �)��. =&��-���&� 8�# 9� 9��$7� ��4�� (Tonge et al., 2003) ,�D 92 �,# X�!

4� ��& ����� 9��"=���A� " ��,�D�� �,�!� "�@4(corporate governance) 5-���� ��D��=�-:$2 �0 K42 ��N * ���� 4��� 8�# 9� ��D����! 9�,

=������;-���� a�2 �� .

Page 14:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

����40� c���4 K�1��2 ����: ��@4�� ����$�� 6�!A2� 9������,%� 92 �� "�� ������!%� �,+� ��$ ���& 4�� ����2 9�� ������ 9�, ��� *

:� 9��4� ,�D& ��������&, ��� ��� "�� ����2 �* ��� �� "(�!2 ������ &)�!� #��)2*i�� �4���� ���1�� �� �A�! �$*4�� ?&�) ���� "�

C�!���� ,���� �� ������� ���� 8�# ;�� 50�<) ���B)� 92 ���+�)� "� 5+�)&�=�� ��(� : ,�D� ����� ^�&�%� '#( ���� ;� �#��� ���4) /�� ��

K4m� &-���n��, �+���!� ���� 0 l(Jennings, 2002).

����2� �������� 9��4� ,�D C���� ��� ����2 9� ���,�� ����4� 9� �&) K�D, ��2 �A$D ;��+� ���� �g��,���� ��������� ������ 9���

�� ��!�� ;-��C��,#��� ,�D�� /. �,# �-� (Bryce, 2002) ����2 "@� 92 9� ��,2 ����2 9��4� ,�D /�� C���3� ���GI=��� �"������ �� * X�!

��+)2 �����+ /�!� "��� #� *��D �, 9� ���%�& ;����� �� ��������! \����0� ���4� 9�,� ��� C�D�&� K�� 9�������� 9�,��� 9� 9��4� ,�D ���

4�,��*����+��� �� '<��- 9,�� 9�, �#�� �-��� 9� ���,�� "��� ���� ��� * �:!��� �$B�� ��%� 9���� �4�,��� .=���� ��� ,�D�� �������� �4�,�� ��

���)� ��� �, ��4� #� *���%� ��2 9������� ��$�� -�42 9,��%� ��,2 M&�d_���� ���� 4)�� �� �0�� ��2 M&�� �GVd_ �, 9� �0��

=��4) a&- �� +)��� M& X�! \������ `Rd__=��4 �0�� � "�)2 �,D ��� ��&, �6� ��!� 9�� 9���&)2 �!4 K��� ��� �&��� 9��4� ,�D 9� �4���

(Bryce, 2002). ��,# ���& (Boyd, 1996: 175) ��N ������� ;���� "� �� K42�4m� �:��)0�& 9��#��4���"��+� ���� ���� a� 9� 9�4���) ".

Unless non-executive are independently wealthy they may at any time be reluctant to bite that hand that feeds them.

Page 15:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��V

9�& �-���4�� 9��$7� (Tonge et al., 2003) C������ ��-������ 9� ���,�� D(��*E�$D%� +��� ����� ��@� �(� ?��! ���! "��� a���� 9�, 9�#��

��&� 9��(�)��� ��, * ,�D�� 9� �$� �g��,� ":�)� �� /�$%� ���+%� =AA! 9�,��� ��4�, "�42� ,�D�� "�)2 9� C��&, * ���+& ���&& ����- �-�

,�D�� +��) 9:�� ��&- &��� C���� ���� M��&�& * �� 9�-��� ��4�, "�4B,� D� X�!�) ,�����)2 ��- �� ��! ����4� 9� .��9�&0����� 9) G*V(o��D � 9�

��-������ 8�(Tonge et al., 2003, 11):

����)�(. �� ��� ��� ������ �������� ���� ����� ���� ����� ��� . !����� " ��� #$�� %�����

�$1 �&�1. �!# -�&1 -1 �;*G @$�. &�4"� '�9� �+36$+. @$��,� �$3 �� �!# -�&1 �WWW�.

'�9 H&C�6Z�$*1-&&�&��"� A���1� . @$�� �&$1 �� �!# -�&1 �WW��. '�9 H&C�6Z�$*1'49��1� F"*1 . @$�����!# �G .

'*��� 6$#$&# '�9 H&C�. :3 �����-�&1 �D�� J<�$*1 �$3 �� �WWW� '1&,� �!#G �� F�$+ I�G $1*��X ��� �; =-�&1

J<�$*1 :3�W,� �$3 �� -�&1 �WW��=%1!#G @$�� $ '1&,��W�� -�&1 H�� ��$4.

'*��$� -&&�&��"� A���1� �&�*. :3 ����,� >1&&-�D�� �$3 �� J<�$*1 �WW��=%1!#G @$��$ '1&,� �� �$3 �� -�&1 �WWW�.

��R#1� -&&�&��"� A���1� �&�* FC$� �$1�$'*��.

:3 ���X -&&>1�D�� J<�$*1 �&$�& S�!� -3 �&����� �$4�WW��= N19 I�G $1* XW���&1 $

'*�� '4�$"� 6$*��� 7��T L&��*. '*��$� �$1 ��R#1 %1!#G @$�$ '1&,� '*��� �� ������&1 $��& �4#�

:0��%�D�� ��!# .

Page 16:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��W ����� ������� ����

@!:��9� ������ "-�)G(��A� ��, ,�D�� �� 9���<)��� ��&, ����)B&?��+ 9� 8�#� �$���� ������� "��$�)� * 6��& "�� �!�2 �����

=�� ���� ��)B& ����)2 ;�& ������&� ,�D�� ����4�� �� �4�, ��42 9�! �� ����40� 8D�* 9�(#j� ��� �#�� ��%� �(� ������� ��N ������� ��-

(Information Asymmetry) ����� ��,�D�� [��$� �$�� "( 9� 9�& ��!�+ ��,���)����� 9� ����� �� . ���� �� ��4���� ���A�-0� 9����� �@4� ���D2 �-�

��,�D�� �,�!) * ��4���� ���A�-0� 9����� �@4�GHHH"( K42 ��� �����&� ��"����� ��� �4�)� ���� "�)%� ����� ����� ;4� �L&4� �2 ;4� �#,� * �$��

,�D��& -:�� ��# E�$Dj� e��A� ?��!� ����)� ���&�� �����."

������ 9�&�� "-�)V ( "���4A� "�� 9�#��� ,�D�� ����2 a& ;��"=��@4�" ��,�D�� �,�! "�@4 ����2 9� (Tonge et al., 2003, 16).

����)&(.�� �� ��' ��� ��*�+,� �������� -+'/ "������ �� ��� ������� ���. ��������0� ������� 1,2 ����'�� ��3����������� �

-&�1;"#1� N1 �$�"D� @��?� F�* 6$&�>��� '1O�8� �3��1 N1 ' >4�

-&&1#�� %�9 '&� ' >3�

-&,"#1� -&&�&��"� �&[ A���1� ��3 �O� ��1 �>,"#D�)Q�$#� ���9� N9��( '*��� �� � >?G ��� Q$;&1 ��9� \��51����1�

'49��1� '�9 '$4� �&[�9�& L�*�B$�1� �� K�$4" 6$+&�4"� '�9 '�9� H&C� :3 7�3� 61& G ��9�

'*��� �?�� 6$,�� '49��1� �"�&O� -&� B+��� ����

'&9�$?�� '&?��� -#���G �;�P F"*1 �$&, L� ��9� D

$1!�&� N19$� B$�1� �� F�$+"� -1 N�1& �$O� ��9� I ��9� D A���1� 6$&�R#1� �$!1 B+�� �&�4" ��9� I1$!1� �$&,� �� ���� �>O� �� I4+� �"

'�+�� �$!1� -&&�&��"� �&[ A���1� �$& '*��� ��

�� :��G ��

Page 17:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

6�,� 92 -:��� ,�D�� ����4� ���7� c���4 9�� ������ ������ [��$�� �� �&�o2 �- /�&,�� )�$�� 6��,��� �!2 8�#47 9�, �#��� ?:���

������ ����� -��m& K�4��� ��&� �& )��4��� &! 9�(Brewster, 2004) . /�$%� &�%� 6��,��� ��& +��� �� ��%� 9� ����� 6��,�� �,# "�

�����&������ e������ 9�"��:�� ;� �-:$2 �12 ���� 9� p&4� �#�� ��%� E�$ �,D& ������ 4��� "�� �,D& ����%� \�+- K���� (p 35). 9�, �-�

���+& ���D�)0� ����$�� �!4 8�#47 /�&,�� ��$�� ������ 6��,� \���40C���1��6��,��� '#( �:��)� �� M��& ��2 4) ��� *GH`G"*�$�� �4�, ���

�,D� ������ 6��,� ������ ���� ���D�)0�)Gd٪ ( e&AB� *��$� 9� +�� "�� ��4)�� �(����� �A4GHHH" A�$ ���D�)0� ����$�� �:$ 9� ��B�

/�&,�� 6��,��� �� . �)$ ���D�)0� ����$�� �!4 ��&,�� \���40� �#( ;�� �!4 �,���2 �� 9�����)���``�0�� ���� D� 6&)& ������ 6��,� ���

��D�,� ������ ��):�$0�� ]L�� . ��� �& ������ ?���%� A��& ��D�,� -:��� �����4�� ,�D 6�:� ��- �� ������!� ��4�2 �,���%�Waste

Management9)��42 ���7 ,�D 92 ������ ����D�)0� 9� ������ �4�, �� K��� �� ���2 )�$ ,�D�� '#��D �� ������ ����$ �&��� �����4�� ,

(Bryce, 2002).'�,# �� 8�# 9�� ��,�� (Tackett, 2004) 6�,� 92 9� (Pricewaterhouse Coopers) ������ 9�, ���D�� ,�D� ������ ����$ 9�

Disney ����! `,R=�0�� 9��� � �� ���D�)� ����$ ��� "��� �4�, 9�! �� * M&�& "��� ��4QV=�0�� 9��� �.

=&��-��8�# 9� '���2 �� ���&:�� �9��$7� � (Dellaportas et al., 2005) ���� 9� C����� �:$ K4B&GHHVTV__V" ������� M��&��� ����� 9�

����� /�&,�� ��,�D�� �����)%� ������ ?���%� A��& �� �)��� 6��,��

Page 18:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

&)4& ������ ����$ 9� ������)HH�( ������� M��&��� ����� 9�! �� * ������ 6��,� ��4� ������ ��N ����$ 9� &)4&)d_G�(.

��D2 �-� �9��$7� �1� (Rezaee et al., 2003) ������ e������ 92 ��� ��,�D�� 9� ���,�� �!���� �����*�(��N� C�!���� ���0��� �� =���) * �- #�� ����� ��! ���$��� ����2�����3� ����� K���� �* 9��� 8�#,�

������ ������ &���� &-��� �� ������* 9� ��,�D�� ���! ������&� 6�:���� ]L��& ��)� �� �� �� �(� * \���� �!� ��,�D�� �,�!

��!�� ��4�� X�! 9� ������������h� �&�-��� ��,�D�� �� &���� . 9�, �-������� 4�� ������ "�� �,���%� �GH`R"* a& ^���� �� "�� ���

"��� ���� ��)�� ��)������ ��&� a& ������� e��2 X�! *��,�D�� ����� �� 9��(�)���� C���3� 9�& ��&, a��� 8�4( 9�,� C���, �0�! �� K42

�A$D 6)�,� 1��!�� ������ "������ ���!�� C���3� ;���� D-�4� �� e��A� 6�)!��2 ��2 �� ��A!�� 92 ��, *9��(�)���* 9� 6������

9���+�� 9�& e��A��� a��� 6�&)2 �!2 �� p�)�� ���%� ���4 &���� (Haka and Chalos, 1990) .

�e��2 ��������)� (Stolowy, 2005) "� �(��N� 9��4� ,�D ����4� 92 ?�$ ���� ���4 9,�"6�� ";��# �D� K4,� "�@4�� �� >��&�� &�-��� ��

1���!�� "�@4 ?��+ 9� 9�,� 9� ,D��� �! 6�)2 9�� *��,�D�� �,�!'�!� �g��,����. � a��� ��! ��4B, ����� �@4�� 9,�� 0 9��4� ,�D ��! 9

=�1� 6�A2 "�� ��&�� a��, 9,�� ��&�� 9�4��=�)�� �5��� � 9��-� 4���� 9� <+���&� 9������� �&- 9� ��- ,�D�� &�-�� C���� �. ,�D ��! 9,� "��

e���� ��4�� *��,�D�� 9� ���, �D� �0�! �-� �& ����4 9� C���� 9��4� 6�&)2 "(2 92 �����!��� a& ���D<� ���@2 ����� 8���,�� ���4� ,�D

Page 19:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��X

�&)�!���� ������ e������ �( �(����4�* a& ���� 9���<)��� ��$2 ����� ��� ��4��&�� ������ ����� ��AA$���� ���+���!0� 9� ���)$�� �+L� ���� *

9��@���� ��D�� ?��4A E$� ���� ��A��� 9� K!�&�2 �� a&�� @��!� * K)�4) *��LA��V__Q"(.

8�#��9�& ������� ����,)4��� (Ravenscroft and Williams, 2005) 92 8�4(C��� )�� ��! �� AB�� ��,� ?���� "� ;�+�)�� ���� 6L�

&)�!���C���4��� ��,�D�� 9BD& ����� �,�D��� 9� ���,�� �! .��4� : �����0�������� ���� �,�D��� ;��� �! �� C���- 4��, &)�!��� 92 ���)�� 9�! ��

;������ �� ����� "�@4 9� �1� ��42.

�N� C�!���� ���0��� �� X�! �� 92 X!�&�� ����� "���� ��� 9� �(��4� ��&& ���* ������ 6��%�� ��$�� C��� �� e����� ������� ;� ���)0

���)�� �&��� ,���� �� ������ 6��,�� .����2 �-����L��� ���4�� ) *����L��� ���4��V__O" ( ����)��� �� 92 a&�� /�� ������� ���� 9�

� ���� "���- �� �gD4� 8�4( 92� * ��$� ���� ����� ��D� C�!�� C���A� �4�4���� 6)�!���*���:�$� "N� @�!� 9�� '����� ������ a&�� 9� �& :

=��� 9�� 9�� "(������ 9���A� 9������� 9� ��&�)! ����& ������ 92* ,�D�� � ���� 6��%� 9�& ����� ��N ��&,�� ������� 9� ��@� �� 8�#,(������ ��� *�!�� ��& "���� 9������� ��� ������� �#( 6&) a&�� ;��

�4���� 6��,��� 9�& �4���� ���%� C��� /��)� a��$4�.

������ c(�4��� ��� ������ ")��� ���4��� 4���� ���-:$2 "�� �� ����%�� ���-:$%� "�� �� M��& ��� 9� ������ c(�4�� �� ��&���& �,�)���C���!�� ��*��4� �!�� �2 �:�$0�� ]L�� "���� ;4� ��4BD 9� ����� .

Page 20:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

.� �"!�� $�%&'(� /,� 0) �%%���� ���"�� *��+�,-��

XP& �� ��&, ��� &)�!��� "�� c(�4�� 9�,� 92 a������ 9� 92 8D0 ��)������ 9�)����� /�� ����� C���3�� &)�!��� ��AA$� �� * 9� ��(��N�

�-:$%� >��&�� "���� �����& ����3�� ������ "���* ��D ?����� �� �P� 4������ �:�P$0�� 6�:���� ]L�� ����� �� ?0140�� \�-��� 9� ��� ��-�

4��%� 4��$�. ���)�� �4( 9������( (Humphrey, 2005) 6��P�� /�� 9� ������ ������ 9� �, �� �)����� c(�4��� � ��!� >��P&�� P������ "������

������ e������ ;� ��,�D�� �,�! ��P�-:$% eP��� [#�P�4 ��� ��A�� 6:+�� ���4 �( l����%� "����� >��&��� �-:$%� l &)�4��� ���)P� 9�! ��

��,)4���� ������� �(Ravenscroft and Williams, 2005) /�� 9� P�4�,�� �-:$2 ����� ���� P������ &P)�!��� ����P� �P�� �P&- 9� ���4&� "��

International Accounting Standards Board (IASB) ",!�� /�$2 �� �2 �2 ���� �,�)��� �-:$%� �!��4��� 6� �P&- 9P� ���:$ 9� ��A��� ����P���

9��������.9�& �-� �&�, (Cooper et al., 2005) &���P)0� 6���P)2 �P!2 92 �( C��$%� ������ ���1j� �����,%�" ��P�-:$%� ���!�" . ��PD2 �P-� 6P��,��

��,#��� ��� �� 8�# 9�� UE�A$�� �#( �� �,���%� ������� 9� ����� ���� K& ���- =�$<� �,��& ��� � ���<)�� 1,�� ��D4� 9� ����%� 9� 9�P! ��

9����� ��� �2�& "�� V__I" =���4�& � ��� =�� '����,�P� ��P�-:$%� �P� ����%�� �����D��� ���� �� �4�4���� ��)������ . �P�� ���P���( ��� ��2

=���� ����2� =���&�� � C���� ���)P��� c��P4�& 9�P� ����%� ���-:$2 9� ����%�(MBA) "�� #4� 8�#� V__Q" . =��2 '�,# ���� ����� ������ �#( ��

����, ��� K& ���- ���&� 1P,���� ��� *����%� ���-:$% 1,�� ��D4� 9� ��P��%� C���� �, 6�!� �� ���� ���� ���� ��+�D4�� ;���� @��� &���&

������ ,&D�� �� 1,���� ;-�� ���!� ��, *��&����, ���&"�4��43� " �P�

Page 21:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

��PPPA�����(2� 1PPP,���� ��+�DPPP4���PPP��� +&��PPP�� �PPP� KPPP�:

(http://www-1.gsb.columbia.edu/ethics/about/the-center.html). 9����+�D4 6��i�P& P����� �4��AP4�� �4���� "������ ���!� C���� ��� C����� 1,����

&)�!��� 4�� K���� ���� �,�D�� �!, 9)!�� 8�)��� ?:$%��. �P� ��2� "�� �&��,2 �� ����� ���A� "� ��� C�!���� ,����V__d" ����� ��(2 9�

���-:$%� ��))<� �� ����� "���� * �P�� �P������ 8�# ���A� �4&� �-� ��4��& ��� ��� ���3�& ����� "���� P&���& ������� 8�# �&���� * ����P��

K����� 8�)�� �!��4& ?�� �� �,� *?:$%�� ;P��� �P� KP�1�� "P�� �4�+��&�� ������� (Moore, 2006).

���)�������)� (Stolowy, 2005) ���-:$2 ����� ��(2 9� K���! �4� ��<)�� 9,�� K4� �&0 ��2 8�# 92� �������,&�� !�� c��4�& 9�� ����%�

�(: ��)� C���, ��)���� ���%� 9� �( l "2 � �, �� ���� �&)�!� C��lC����� c�4�� "���, ���-:$%�& ?���� �1��� ������

9�& �-���&:�� ���9��$7� (Dellaportas et al., 2005) 9���� �:$ K42 9� ��,�� ������ �(���� 9�� ���� �&���%� ������� �4�, �D� ;)����

"����� ���-:$%� �-:$%� �)��� C���� �@4� 9�,� * ��(2 ������ ��,2 ��42 �� * ������ �������� 9��� ���2 �-� =�& ���-:$%� "��=)��� � e��A�

"�� �,D& ;������. �� ���� "���(0� 8�# ����� ��� 9��D�� 9���� �� ��2� C��$%� ���4)��* ��0 C��+�� C���1& 9��D��� �!���� 9���� ���& �(�

�40� 6&)& "���(:� �-:$%� ��,��*��,�D�� 9� ���,�� �:�� �� �&&)� ����� .

"�- ��� ��A�� �#( �����4�� (Mintz, 2006) 6�)2 "��$�)�& C�,�!��� "��� ?$���,�&� �-:$%� �!��4�� ����� 6���)2 9� ���� \�4 * &)�!��� ���� ��

�� ?+4� ��)2 �� [��4�)0�� ��,����& 6:+�� "��� X�! �!& ������� ���

Page 22:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

������� &)�!��� 4�� �4���� 9�& 9�,� �#�� �:�$0�� a����� 9� ���,��. * &��,��� 6:+�� ��@�!� * �)����� ��A��� �$�� ]��4�� ���+�� '#( ��D��

��$��� ����%� 6�� * ���� �������� �� 6�,� �� �� ?����*=��$2� � ��!� �0�!�� .- �-�=���D 8�#& 6:+�� "��=�&��,� � ":�)�� 6:+�� ��& ;� �������&�

^�D� '�&� ?�&+��� ��4�2 "��:�1 ��& ��@�!�8�# 9� ������)� �#��. �-� ��,�%� 9� ���,�� �� ��A!�� �� 6�)%� �#( "��$�)� 9� 9����� ����)�

\�1� C������ �-:$%� "������6:+�� ���A .

� 9�L������B���� ��D4��� ���� ���� 4(���� C����� �� C#��)2 C��- /�� "�&:+� ��,�D�� ���� �D�& ������ ���!�� �:,D��� ^�D �� &)�!��� 9�������� ������� "(��&���& "���� ���<)��� ?���� "(��� ��(B& "�������

�)��� �� ��,�D�� �� ������� 6A�4��� 6�!A2��&� (Cooper et al., 2005).

������ &)�!��� ��� 9� ��- �� 92 8D0�(Accounting Education) ������ "��� �)���� 6:+�� /�� 6�:���� ]L�� C��+$ 9� ����� X& ��

C��& K)�4 ^�+� �&)�!���� ���A�-0��*=A�A$ � �&��� ��&�� �� �� �!��� �4���� ��� ��:)3���,D& ���)E�$ ���, �4&�� X�!&

���,�) ��(B& ����� �D4 �4&�� ���� C�� ����� �4�����& ����3� "���"�� �,D& ����%� ���-:$2�*E�$ �,D& &)�!��� 4��� �4���� ��� *

K�&4 4)� Y� 6��, 9� C���)��� "������� ���i� 9� ����� ��:)3� �4$�����)�(%� �)� �4� ��,� �� � 6�:���� ]L�� ���4�)� �� \�-��� "��

X!&�� �#( �� K4� ��D ���4� "� ��� �:�$0��.

"�� �,D& ��,�D�� �,�! \���� ������ ")��� ���4���*��� ,���� E�$ �,D& ���)�� �&���*:$ 9� (���A� "� ����� !�:�� ��=�$<� �

Page 23:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

(��&���&�=��@4 ��! 5:��,�� 5��� �+�$� 9� ��,�D�� ���! K�:$ 9� 9,�� 9� ��D&�� ��4� ���!�� ����& ���-:$%� 1�1�� �:�$0�� ]L�� ���!�

�,�)�� �����!40� 8� ����� �� ?0140�.

1� �%����� �%�*�� ����� 0) $��*��� ����

�,� �1��43� �Aj� ������ �( �,�!�� @��“Governance” �#��� * �� C�(����& �&��� L�� ;��� K��� �A��� X�! * �,�� 6���� ���!� 9�� ��� 9

C��D��� C���3� ��� /�$2* ��,�!��� * ���)���� * ��!+A��� 9� 8�# ��N� ^:+A� �� ?+� 8�#&� *C������ “Corporate Governance” �,�! @��

��,�D��) *9)!V__O".(

��,# �-�5���� ��4���� ���A�-0� 9����� �@4� � ��4B& ��,�D�� �,�!� " ?��!�� K�:$ 9� ��!�� *��,�D�� C����� K���� K�:$ 9� "�� �#�� "�@4�� 8�#

9��(�)���� 9�������� C���3� ��� ��� ���+%� ��$� 9�& �����<)����42 ��, *e��A��� 6�!A2 9� "(��N�K������� ����- ��!� �������� #�$�� �

���(2 ;�� K�:$ 9� "�� �#�� �,���� ���!� 8�#,� * ,�D�� 9�<D& ��������%� �� &�-��� ����7� �����!� ���)�� ,�D��") *9)!V__O"(.

92 a&�� /�� ��4�&� *"������ �#( ���@ q���� ��! 6�r�,�� ��$� �-�=����� 9,� "� e+A��� �#(� "�� �&- GH`_" �#( 92 /�� a&�� 9m� *

������ �������� �� ]L��� �D��� ����- ���@ ;� ���4�&)�� �� 2�& e+A���9�!�� 8�# ��.

�s�� �-��,��� (Tricker, 1984: 7)K���& "������ �#( : C���3� �4�, �#� �,D& ��)� \��D��� 92 �4� "������ �#( 9m� *\��D��� ���)� ��2 9� ���

e�!A .�'�,# �� 8�# ����1�� (Rezaee, 1997: 27) "����� K���� ��

Page 24:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

�,�!K4B& ��,�D�� :" /���� ;��� 8���D�* ��) '����& ������ ;��� 1�,��� "�)� e�!A �,D& ��)� ��� ��2 9� CBD4��� ."����� ��,���� (Lewis,

1999: 8)��4B& " :BD4� ",!���� ������3�� ��+)�� 9� ���, "�@4=�$�� � =����$���! ���! ���& ���A�-0� ���!��� C���� &���� 6�!A2 ;��� ?�

CBD4���& e��A���".

"���� 92 e��� �&�)�� �������� �:$ 9����,�D�� �,�! ��D� ������ 4�� 8�#,� *C���3�� *CBD4��� �,��( ��,� C���3� ��� ���2 &���

Rezaee, 1997) .(� 8�#���,# ��,���&� ���4�,� ,� McConomy and)

(Bujaki, 2000 9�& /���� ;�1�� �� "(�)� "������ �#�� C����� )������ 92 9�C���3� 8�#,� *C���3� ��� *9��(�)���.

C�,� 9� �,�! 4,�� ���� ��2 9� 6)�4� ��+� ;��& �4� ��,�D�� ��,�D� �$���� &�-��� .A� 8�# ��2 9�� �,D& C���3� �����<)� �

e���*������� &-���� /�$2 �� 6�A4�� * ��%� "1� �#� "(��N �:!�� (Katz and Rosen, 1994).

6�r�,�� 9� ���, ��D2 ������� ���& "���(0� �� ������ 6&)�� 92 �,�!��,�D�� �( 9��(�)��� 9�& ������&� *C���3�� �,��� 9�& ��A�40� C����� ,�D�� . ,D��� '#( 92 �� 1�,���� "���� 9��) 9� �,��� ��A�4�C���3� ( 0 8:��� 9m� 8�#,� *8:���� ������� 9�& e��A��� �:�$� 9� ;&4�

9m� �#�� * ����3� �������-� C���3� 8�) 9� ��,�� ������� "�� �������3� 9�& e��A��� �:�$� 9� �BD4 ��,��� ,D�\��D��� 8:�� C�

(Goldman and Barlev, 1974; Estrin, 1998).

!�0 \��D� ���)�� �&��� ,����& ����� ?�) ��( ���A2 �-���,�D�� �,�! q����& G/R/V__O" ������ ?�)�� ��( ��� ���- ��A "�

Page 25:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��V

q����&VG/G_/GIVR ?������ *P(GV/GG/V__O" #��4m& ��,D& !�:���4��X�! *��� 4����=&��&2 � U )�$ ���� �,#� ��%� 6�&�� EA$ X�!

����%� ����� 9� ��&�-%�� �#��4��� ��N� ���)��� ���* e��A��� 6�!A2� ��,����� ���A����. ������ 9��(�)��� ?��! 9��&& �4���� 6�&�� E�$� ��4�&

����* �� "�-��!� 9��(�)�� ���� ?��!�� a& 9���� �� ��A!�� �������* ���� ����� \�����& ?�� ����� *���A��� ?��!� * "�-��!�

"�)%� ^�&�2 �� . 9���� ����D��� ^�A�3� 9� 9�,� X����� 6�&�� ��2 ��� ����� �� ^�A�3� 8�#,� *^�A�3�& ����� ������3�� ��)��)��

C���3� . �&,2 �(� ;&���� 6�&�� E�A$� "��C���3� ���� 6��&%� "� X�! UC���3� ���� �)�)%� ���@��� 9��&����� �����<)� 8�#,� * ���,�

K4��,�*����� 9���� �����:��)�� * ������ 4�� ���� ��& * ��!�D���� 4��� �g��,��������%� ����� C���3� ��� �������� ���, 8�#,� * ���!��

����� ����2 �g��,���� a��� ��- 8�#,� *"�������� �� e��AC���3� ��� .���$�=��,!2 9��� �#�� ���$�� 6�&��& !�:�� � 9� ����$

�(�D4 q���� 9� C#��4 !�:�� 9�, X�!.

@!:��9� ?&�)�� !�:�� �(�,# (<���!� ���4� C���� ���&���� �� (��,B��9��(�)��� ?��! �� ���� !��� �&� E�!��� ��-���� ������ ���

�����& ?�� ���� 9��(�)��� 9�& 1������ "�� ��������� ./��� X!�&�� �� '#( ��(2e����� ������� 9� ���)�� ?�)�� '��D� �� 6&)& C��� ��

�������"�)%� ?�) �� 9������ C��&, ����2 X��! �� 6&)�� ��� . 4��� �� 8�# 9��� K !�:�� ,��D� ��)�� �� ���� 6��� �� E4�� 9�

���� ����� \����� �� 9��(�)��� 9� ��� �&,2 +��)� "��$�)� C����� *9��(�)���& ��A�:� ���!�� �4���� �- ����� �2 ;�� 64�� ,�D�� �� 92�

Page 26:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��W ����� ������� ����

�� K�!� "(�)��� )���� ���)� 6��� *���A��� ?! "��$�)� -��� ��� ��<���A���*'��)��� � ���� ����� c���4& ?�)�� ":�� 6�� K42 ��, ���

C�D� �:$ \����0� ��!� 9� $)4& ����� ?�) ��( ���1�� �& ������4�'���4� q���� 9� "��2 . ����D��� ^�A�3�& ?�� �����6��&%� 9� �(�& ���

4��� ���� !�:��2 9� C���3� ��� ����� ^�A�� C���� ��,�D�� ���)=��� ,�D�� C���� ��� ��� 9�,� ������������� ����� �� * C�����

C���3� ��� ����2 ��4A� �2 9��#��4� ��N �2 9��#��4� "�4�, X�! 9� 9���)�* ��N ����%� 9� C���3� ��� �&N2 9�,� 92 �� E4��� �&

*9��#��4���8�#,� C���� �������� �g��,��� ��A�� ����% ������� �C���3� ���*�� 9� )�$ 9��#��4��� ��&, ��������� �g��,��� ��2 ���� 9��

,�D�� 9�*"�4�� 9� �4�,� "� 9� ������ ������� �#��4��� ������ "���� ���� *��� )����� C���3� ��� 9��� ��A�A�$� �A� 8�#,�: ������ 4�� *

��!�D���� 4���*�,���� �g�* 9���� '#( ���)2 �,# ;� ������2� ����)<������������ ����. ����� ��4)�� ������ c���4 9� ^�A�3� "1� ��,

,�D��& �$���� &�-��� ������� .2 ��,���!� ���� �&���3� +��4�� 9� 9 �� !�:�� /�� &-���� K�� "��� ���D3�� ,�D� �,�! "�@4 ;�� C����

��!�� �4� K���� K����� K)�4 ��&���& C���3� ��� ��� �� ��,B���� *9��(�)��� ;���� 5:���*=�1��� ��!� ��& "�����& ?=���� ,�D�� e��A� � ����

�� K4��� �� ���A���& ���- ���� �2 ����� ���� ������� e��A� ?�!� ��C���3� ���.���!� ��, !�:���� �� ���� ������ ,�D�� !��� C��

C���3� ��� ����2 ;���� ��4�<D 9�*=A�A$ � ���& "�4� 9��#��4��� ���,& "������� "���&���& "����� 9� "�4�,��.

Page 27:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

"� �&����� 64���� ���� +��4 9� ����� 9� ��,�D�� �,�! !�0 �$�&�� ;-��� �@4�� "� �� ��&4�� 9,�� 9�, ����� ���� 9� �&,2 �,D& �!��� �

/�$2 ��� �� ?�&+�� eA� ���� ��4&�� a& ��&�-� ��- . 9�� 8����� ���&)�� � K4B& ���)��� ���" �#��K� ��� A�-�& ����� 9�

���%��2 ��&��� �2 ,�D�� �� C���3� ��� ����2 9� �2 ;� ;� ��&, 9��#��4��� ,�D�� �� " ���� "� "� * "�4B& ���%� ����� 9� ��&�-%�" 6%�

�0�%�� ��1��� [�1��� "%�� ."=��A- �� �#(�� �4-��� �@4��& �:��)0� �� ��-:�� C��& 1���� �#��* �&���� ������0� +&������ * ?�$ �� ���

=�A��� �:��)0��=��2 ���%� ����� 9� &����� �� ���+4� ��N * "� 8�#& #� 9�� "(��N� u%� 9&�� "�� 9&�� u%� ��&�)�;-���� ��D� &A!� 9� ���,�� �

"�& -:�� 6&)& �:��)0� �� ^��� ���� ��,���40�� ��1������� �����$���. ��� ;4��� �A�� 92 ���� �,D& �:��)0� ��A!� �&0 K42 X!�&�� �����

�� ��!�� �( ��, &���� ����� ��! &�����9��4�4���� 9�&)�!��� "�@4 . ��� ��� 9��(�)��� ?��! \����4����42 ��N �&���� +��4 C�� !�:�� K ��4�2

�� ������ ��������� D-�4� �� 9��(�)��� ?! 9� 9��& ����2 ���� �� �����*�4�4���� 6)�!���� C���3� ��� ����2 ��� �)%� K����� 4�& *�

92 " &��3� "������� ,�D�� !A� a�� 0 �#�� �����& �)%� ��" *��4��)� �(�;)�� *C���� ��,DB& '��)�� 9,��� *��� ������ ^�A�� ?�� �-

,�D�� �$�� ��<)���������� 9� * 9� 9��(�)��� �� �,D� ���� ���� ,�D�� !A� a��� "�� �!& ����)��)�� ��������.

9��,� E$� �����!�) �- !�:�� 9m� C���3� ��� � ��� ����% ��)� ��N ��2 ��� ,�D�� ���� �� �����)0�& C���3�* E4�� ��� X�!

Page 28:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

" "�@4 �� ���� E�A4��� C��� C���3� ��� ����2 ���� ����� 9�����4) X:� 1����� 02 +�D& ,�D�� . ��� ����2 9��� C���� 1����

� �� C���3�8�# ��N �� ,�D�� "�@4 E4� " ." ��2 8�# 92 X!�&�� �����=A�A$ �&)� C����� ��! ���4)�� ���D� ����%� 9� ���,�� �����)� ;�

�L&4� �#�� ��%� �(� �4�� �2 ��� ��(B� 9� ��+4� ����&� ���� 9��&�9�,� 02 . 92 ��, !�:�����# �4� �6A4� �LD 9� C���3� ��� ���

� 97 �� �(�)� ��,�D ��$ 9� ��,2 �� ����� �� ����� 9B,� *�!�� ��,�D ��$=��2 ��=��&+ �50�&��� . ��� ���� 92 X!�&�� �����

��� ����� 9� ���,�� "1�)� C���3�=A�A$ &������ ���!�� 92 �4�� �#� "( �����3� ����� ����2 "@�$D2 �E���,��& 9�N���� ��N '#��

��,�D��* A�$�� ����%� 9� ���,�� "���� �& ���� �"���-�2 "@� �14�)* "� � ��B� �,� !�:�� �#� ��4� C�!�� �, [��!� ��,�D ��$ ���& "�� e�)

��� ?��� ���� e�!A ?��+ �� ��)� 92 ,�D� ���2* ���1%� ;� A�$ � �&!�A ����� �����4� �& ^�&�%� �4��� ������ �(�)��� �4��,�D 9� ���,�

������2 ����� �������� ����� ����2 9� ����� ��� �#& "1�)� �������):�� 9:�� �2��%� ���-� �#� . !�:�� �� E4�� �#(�^��)��& % ����

"���2 �� 50�&�� 9�,� �- ��,�D ��$ ���& @���!0�& C���3� ��� �:&�� �4�, ���4� �$ ����=��� 9�(<��� ��� �� - 9� �4���=�4��� � ��

��A�-0�� C���3�� &)�!��� ���� . ��2���!�� �-��� ��* ���� �@ ��� 9�#��� C��,#��� ��AA$��� �� ���� �����D�� �� 9�A�!�� 9� ���,��

?!2 "�� �(��N� �!��� �4����� "�& �$1�*8�#& ��,�D�� ��(�)� 9�� �& ��!&�����,�� '#( ����� )��*�(��� �(#$2� * ����� ���� ������ �����3� �:�$� �� �(�)��� �4��,�D �� �+�D4��� "��� 9� C����)0��

Page 29:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��X

��� ��,�D�� �,�!� &�-��� �� ���!�� >��&��� 9� ���,�� ?�&+� �� "�����,��!�� �(�)��� ��,�D�� ��� 9�)!� �� ���� ��� K� 9�,�)(��)� ���

e�!A�� '���0� ��. �,# �-���&:�� ���9��$7� (Dellaportas et al., 2005) �� C���3� ��� 92&���� &-���� ������� ����i� "(2 �!2 ��,�D�� ���2

9��(�)��� !A��* ����� \����0 9��(�)��� ���! 92 �4�� �#� ���)0 � �� "��� �$7 ,�D� ������5��� '�4� ��� 9��(�)��� 9� ���,��� *

���,�� �����*e����� "����� �&)�!��� ���j� *=��&, �6�� ��� ��� � ��(2 9�� ��,�D�� �,�! �,��( �� ����� ���<)�����C���3� ��� .

��� ��� �����:��)�� C���3� ��� 9��� E$� ������ 6���& !�:�� ������ 4�� ��,D� 9�,� �����!:A ���!� ����� �#�� C���3� ���� &��

���� ���� C��?�!���� &�������� ,���� ����%�& �����- 9� ��! "� *� ��,D� 9��#��4��� C���3� ��� ����2 ��N 9� 4��� �:� 9� ������2 ��� ��� 0

& "� * �&)�!���� ������ 9�<D��& E�$� "�4�& 9� ����24�� ����� !�:�� "����� 9� ���,�� �� ���!� ����� �������<)�� ������ 4�� �����

�$���� ������ C���� �� ���D3�&*������ 9���& �A����� 9�����$�� 9� "�A��*"�&��2 ���!�� * +&4�)��� �&���3� "����� 9� ������ "��:��)� &����

���� K& �A�2 ��� ������� ����� �� ���,!��� �4���� ���@4���� ���* ����� 4��� ��� ���%� "��$�)0�& ��)�(Best Practice) . 92 ��N 4�� ��,D�

��4� ���&)�� a& 9� �$� "� ������: ������ ���� ���� "�1�3� ��" 92=A�$� 4��� ����2 �!2 9�,�� �&)�!���� ������ 9�<D��& " 8�# 92 ��$� 0� *

��� e+A� �� ;)�"=A�$�� " ������ 9��� 9�& ��&, ����� �� 6&)�� �-�4��,�D �� ,D��� ?&+4� �#�� �4�%� �!�� ���!� a������ 9� 9�,� * �(�)���

?&�)�� e+A��� K�� ����� ?�) ��( �&- 9� &������ &�-��� ��� ��)��

Page 30:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

�1��0�� ������ ?�&+� /���K& " . ��� ����2 9� ������ 4�� ��,D� 92 ��,�&) ��2 ���!�� �� �( C���3�* e��A��� 6����� &�-��� ��� ���,� K�� #�

a& ���� 9� �&0 9�, 9� a������ 9�� ,�D�� !A� ;� �A$D��"(��� �� �&N2 ��4�,� 02 ������ 4�� ����2 9�� C���3� ��� ����2*

"��� ,�D�� [��$ 9� (<� �A�4& 4��)0� 9�������� ������� C#��)B,=��4� 9���� 9�� "(��N� ,�D�� ��&�)! ����& "��� 0 ���� 6��,� ���

=�������,D� /�� ������ 4�� .����� !�:�� 92 ��,� ������ #��4�� ��7 ;��� �(�)��� ��,�D�� "�1�� a������ 9� 9�, X�!& 4�� ����2 ���)2 �D4&

������*"����&$� * �4����� ���� "������D� * ������ "������ �D4 �4� 8�#� e���� ��,�D�� ?�&+� /�� &��� ;���� �4)��� 8�#� "��� ���4 �� ,�D� /�<�) �#��� 6�+��� ^�A�3� ?�!��� 8�#,� ����� ?�) ��( �����-�

��2 9�)!�� C������& �� �(��)� ����3�� ������ �(�)��� ��,�D�� \�C����)��� /�$%� ���+%� ��,� 9��(�)��� ?��! @�!� �#�� "�)�� ?��+��

(Al-Moataz, 2005; Al-Moataz and Higson, 2006).

4�����=��2 !�:�� ��g��,���� ��!�D��� 4�� ��D4� �� E4�� * �� ����� C���3� ��� ��,D� 9� ������ C���3� ��� ����2 e�D��& �A�� ���!�& ����� /�$%� "�����C���3� ��� �� C����� ���� 64���*� ;��� ������� !��� ��)��)�g��,�C���3� ��� ����2 �g��,�� ���3�&

9��#��4��� ��&,. �g��,� ���!�� &-��� ����� ��!�D���� 4�� 92 6���� 9���� 9� ���� ��4�, 9� "N��� �� C���3� � �- �� �(� C���3� ��� ?��+

6�+��� �,D��& �(���2 ?�� .�,# �-� ���& (Boyd, 1996) ;���� "� �� K42"��+� ���� ���� a� 9� 9�4���) "�4m� �:��)0�& 9��#��4��� ��N ������� .

Page 31:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

9�& �-�9��!�& ����� Leung and Cooper, 1995 quoted in)

(Dellaportas et al., 2005 ��)��� ��4�2"��- ���� �� ��! ��& ���-:$2 4�� ������)2 �� &)�!��� ���-:$%� a�� �+$ �&,2 92 �,B�� ���1�9�,� ���4�

8�4(e��A��� �� a��� ���+2 C�� 9�& . e��A��� �� a����� "���� �4�� =�)�4� E$D�� 9�,� 92�9��0� 9�& ��,2 �2 9��!A� �2 9���1��� �2 *8�# 9�

=!��B� 6&)� "�)���� �#(�� 92 E$D�� �� &�A�� M��& K� 9�,� ��� ",!�� �� =������� 5:��)� 9�,��K��,!2 �� . �� 9������ �D�� 92 ������� 9� ����

&�A�� ���� 9� �& K��,!2 ����# �!& =���, ��� �:��)0� ����.

�g��,� ��2�4�& ��� "�������� C���3� ��� ����2 � 92 1��� !�:�� =&��� 9�,��54�� �*��)��� 9� ���! ��& �2 * �4�� ���1� �2 * 4�� &)4 �2

^�&�%� 9�* ���1��� '#( 9� ��,2 �2 9��4�� 9�& ;���� 1���� . X!�&�� ����� ���� �� �g��,��� '#( 92=�@4� 9% �� ��,�D�� ^�&�2 �(�)�=&��N � 9�,� ��

��� ��� 1��2 !�:�� \��D� 92 8�#, ��&��0� �� �4#$2 �#� ���� 9� ���,�� ���)2 ���,�& ��D� ;-����� *��,�D ��$ ���& @���!0� C���3� 9�N���� ��N "�4�, 9� "N��� �� ��,�D C�� �� �����3� ����� ����2

�� �����!2� ��,�D�� 9�<D &�����(���� ���4 ��� E$4 �4�� �: 92 ��+�2 !�:�=)�� ������ � ����2 9� ��- ��� ��,�D�� ������ �����

�� 4������ ������ �g��,��� 9� ��1��� �� ��A!��&9� ��- ��N ��� ����� �(�)��� ��,�D�� �4����� ���� �����,�� 9� ���,�� 6�! �@ ��

#( ����� ���� 9���,�D�� '.

2�3��%���� ����� ��'(

5�A� X!&�� �#( ����)�� �,���%� 9��4� ,�D ����4� ���� 5:�!� ���� X��!%� 9� '��&���& "���� �� -�+�� ��,�D /�&, 9� ���,�� ��&!�A

Page 32:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

X!&�������� ]��4��� *9�4����� ���A�� ���!& ����� &)�!��� 4�� ��� �������1�?�+��� ��(2 9� 1 ����-:$2 \���� '������ ����%�

)������ X!&�� 9� ��1���&=4�� '��&���& �=�-��� � ������40� X��! 9� ������ e������� .

��A��� ��!��� c�4��� �4&� "� �-�9��4� ,�D ��! )���& 1�,����� *����� ����40� 6�&)2 ��!�� +�&4�)���)��� ������ ��� ��:� ���,� K4� C��

������ e������ '#( �& �� K���! 9,�� 9��&�� 9� �& �� ;-� �� 92 ��&���& ��D&�� ��4�� K&�D�� �$7�A%� ��*"���� ��&�� *���-:$%�� * &�-����

��D&�� �( �����$��� �� \�-��� 9� �-����� ;4����*]L�� \��42� �:�$0�� .

� "�)�� "� �-� ������ �� "� X�! * ���$� X!�&� �:�� ���� ��� X!&� 9� �:��)�� ���! 9���� ����- 9� C��+��� 4)�� �� ��� �� a& �����

=��2 ������ ��� �� a& a���)� "� "� *9��$i� e��A�& ����� ���%� 9� 4���� 6��7� 8�) ����- �� 9�&)�!�� ���)�� ����� 9� C���A��

9��4�4�������-:$2 �� @��!� �:��)�� ;������ .K�� �#�� X!&��� ��� "� 9��4� ,�D ����4� ���� ��A���� 9� ��D& ?�+���*,� +��)�� 8�# 92 ��

9����� "��4�& +&��� �- 9� ���,�� ���-:$2 4���� ����%�� � �����,�) C���!��9� �&- ����2� ,�D�� �� 9���<)��� ��&, ������� ��� +���� �&

8�#47 /�&,�� ������ 6��,� �!2"9)��42 ���7" "��� 9�, �#�� ����& ����&�)! �+�$�� ���,�)��� ��)������ 9� ���, �� .

E�A$� "� 8�#�� )����� '#( 9� 6�A4 �&)�!��� "���� c(�4�� 9�,� e��� X�! *1���3� 9� ��D& K�D-�4�� ������ X!&��� ������� a& K���

=�$<� �,���2� �&���2 ��� 9�� ��)� ���� �� ���-:$%� )��� ���,� ��� ����3�� ������ "��� ��AA$� �� ���)������ �������,&�� c(�4�* ��&���&

Page 33:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ���

�� ����&�)! ������ ��,�D�� ���<)� "( 9�)������ 6:+�� �0<(�&��)��� .��2�K�� �#�� X!&��� � ��?�+��� "� K�� ��,�D�� �,�! \�����

(Corporate Governance) �� &�-�� �&)��� ����%� "(2 9� '��&���& ��,�D���:�3�� ����40� 9� ������!� ?�+��� /�� 8�#,� *� �,�! !�:

�( 9� ���A�� ��,�D��4��� ��� ����� ?�) �� 9� K+��4 �&���� "�� �� � &�-��� 1�1�� 9� ����� D-�4� ��� 8�#,� * ���)�� ��,�D�� �� ���)���

+��4��� ��@�!��� �� �&) �&)�� +��4�� 8� ��:� ���,� !�:�� �� .

�� ��& �A�� X!�&�� 9m� "��� ����: � ���-:$2 \���� ��+�� 4���� ���,�)� ����%�� ��4�� 9� ��1���

)��� ������ ��, 9� "���(0�� �4����� �����,%�� �� 9� ����� E�A$�� *��4� X��!� �����<���� ����4��.

� �-:$%� >��&��� +&� C���� ]L�� \�-� 9�� ��!� ����� K�&4 4)� Y� 6��, 9� C���)��� ":)3� >��&�& �:�$0��)�(�4% ;4���� �

]L��� 4��$�� \�-� 9�� ����!��.

� 3� "��� ���, "���(� ��������AA$� ��,& ���1�� ���� E�A$�& 6:+� ��)����� �(�& ��� �������,&�� �!��� �� ����%� ���-:$2 9�.

� C������� 9�&)�!�� ���)�� ����� "���(����� ���,�& 9��4�4� � )���& ������� &)�!��� 4�� �4���� "�1�3 6��7 8�)� ����- 9� ��1���

:$2� 4���� �-:$%� >��&��� 8� ��(B& ����� �D4� �����-.

� ����� "���(0�� ��4�� 9� ��1��� ��,�D�� �,�! !�0 ��+��� ��& (���A� 9� !A��� ?�!��*��,�D�� ���!� 8�#� *� ���! ��,:� ?��!

��4� C����)��� /�$%� �������.

Page 34:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

��� ����� ������� ����

45�*�� -/�4 :����� 5������

� 6����� ��7��2 ���� 8����'4 � ) ��W��� (�� � ���� �����=6��&� : ����*��.

�������2 69�; �4) ������ ('&�R#1='&!,�� �3��,� A�+ �� N9��1� ����

������� =K$&�� = �����)<(=^ ^ : X� _X�.

=��� ��'� 6���) �WW�� (!1 �� ',;� '1UG'�#$�1� '� :",1�� F$�#8�6$��. ��� �

��� ������� ���� �� ��������" ������� ����� �� ������� ���� �!

��������" . -&&��� -&&�$�"#D� N1 -�$4"$� -&&���$,� -&�#$�1 '&��4#� 'C&!� �&O�"5#�8� Q���.=K$&�� -1 J�"�� �_X -$�4� ���X Q���1� =���_V���"*G .

��/� 9�������) �WW��( "#��$ "��%� &�� !��'� ���() �'��� *�+ ,�-�. . ��4�)����( ��8� =� '&�$;� 7�$19 ���� Q���1� =����&�& .

!�� ��'� 6��') �WW�� (�$#�� '��$�1 �� 6$*��� '1*�� ��� :'&�#$�1 '&R� . /!��� 0���� ���!� ���1� ����� *�$ 2!-� 3��"���)4�5 6����� ���+�

��1��" .'&���T� ��4�� �$�" D� '&* ='��"&U� '41$9 .-$13_ -1 J�"�� =-��8���_�V�&��0 .

7��2 ���,� 6�>���) �WWX� ( 6$*��� �� '�$ �� '1O�G� 6����T� H$91 '&3$�'&��4#� '&��4� '*11� �� '1�$#1� :'$� '#��� .�� *�$ 2!-� 3�� 7��1� 7�!

������� ��8� ����" ���)� 2+! �� ��%�!� ����'��� ������� ��9�.

��!�1�� �� �� �� ��,�����" .'&���T� ��4� '&* =�&�,� '41$9 . -1 J�"����_�V -$�4� ���� =����_�����"*G .

��'����2 ���' 6#�+����6 ,2 ���� 6#���>��� ) �WW�� ( ��$# �� E1$��� Q&�5" �� '49��1� F"$*1 '&�!1� 6�U�$9"� -1 ��� �� ��!1� A��8� J��9 '� ��1

`'&��4#� '&��4� '*11� /!��� 0���� ���!� ���1� ����� *�$ 2!-� 3��

"��1�� 6����� ���+� ���)4�5" .'&���T� ��4�� �$�" D� '&* ='��"&U� '41$9 .-$13_-��8� -1 J�"�� =��_�V�&��0 .

��� ��'� �� 6����) ��WX�� (�>#T� �� 6$�$#�� F ��1 '&�?�� 6$��� . ����

7!.� !�9�)�J�9 =U&U4� ��3 L1� '41$9 = = �����)�?(=^ ^ : X� _��.

Page 35:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� ��V

������� �� ���� ������ �����) �VVV� ( S�$�" D� -�$4"� '1O�1 a�$�1 �� '&1�"��=6$*��� '1*�� �$91 '&��4� '?#�� .

���� � 5���) �WW�� (:��� ���� : #+ ���) ���� #��$ ,��� ��!$

!��'�= H&1?� ���&$1 =N �1� :3 \$"1 ��?� : http://news.bbc.co.uk/hi/arabic/business/newsid_5018000/5018544.stm

9�@��� 9��� 5���) �WW�� ( #����� 2 ��<=>��+ �?���� #��$ /�@ *�+ . A$;>;��� ���"*G .N �1� :3 \$"1 ��?�: www.aljazeera.net

6 3A����� ��4) �WW�� ( A�� #+ �-�� �� 6��� �,�$� ��������

�@8��� �������� �������� ='&���*#T� ='&41$9� ����.

�����+�� ���'�,� ������� �*���) �VV�� ('�!1� F��P� L�# �3�� =�$19 7 �?M�����K$&�� =��1��� =��.

������ 8���� �*B) �WW�� (��� '1*�� '�CD 6$*'&��4#� '&��4� '*11� ��F9�1� � � ���,��_���_�WW��=K$&�� .

C��D� :���E� 5������ Abdel-Khalik, A.R. (2002) Reforming Corporate Governance Post Enron: Shareholders' Board of

Trustees and the Auditor, Journal of Accounting and Public Policy, 21(2) Summer: 97-103. Al-Moataz, E. (2005) The Effectiveness of Audit Committees in Corporate Governance in Saudi

Corporations: The Views of Members of BOD and CFO. Presented at the EAA 2005 Goteburg - Sweden. 18-20 May.

Al-Moataz, E. and Higson, A. (2006) The Role of Audit Committees in the Views of BOD and CFO. Presented at the EAA 2006 Dublin - Ireland. 22-24 March.

Angelidis, J. and Ibrahim, N. (2004) “An Exploratory Study of the Impact of Degree of Religiousness Upon an Individual’s Corporate Social Responsiveness Orientation”, Journal of Business Ethics, 51(2), 119-128.

Barrier, M. (2002) Relating to the Audit Committee. Internal Auditing, 59(2) April: 29-30. Benston, G.J. and Hartgraves, A.L. (2002) Enron: What Happened and What We Can Learn

From It, Journal of Accounting and Public Policy, 21(2) Summer: 105-127. Boyd, C. (1996) Ethics and Corporate Governance: The Issues Raised by the Cadbury Report in

the United Kingdom, Journal of Business Ethics, 15(2) Feb: 167-182. Brewster, M. (2004) Burying the Past: Audit firms have Gotten Tougher and Board Audit

Committees Have, Too. CEO Magazine, (107) April: 34-37. Bryce, R. (2002) “Pipe Dreams: Greed, Ego, and the Death of Enron”, Publication Affairs, USA. Buchalter, S. and Yokomoto, K. (2003) Audit Committees’ Responsibilities and Liability, The

CPA Journal, 73(3) March: 18-23. Cooper, D., Everett, J. and Neu, D. (2005) Financial Scandals, Accounting Change and the Role

of Accounting Academics: A Perspective From North America. European Accounting Review, 14(2): 373-382.

Dellaportas, S., Gibson, K., Alagiah, R., Hutchinson, M., Leung, P. and Homrigh, D. (2005) “Ethics, Governance & Accountability: A Professional Perspective”, John Wiley & Sons. Australia.

Page 36:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

�VW ����� ������� ����

Estrin, S. (1998) Corporate Governance, State-Owned Enterprises and Privatisation, In: (eds.) Corporate Governance, State-Owned Enterprises and Privatisation, OECD Proceedings, Paris, pp: 11-27.

Felo, A.J., Mahoney, D.P. and Solieri, S.A. (2002) New Accountability for Corporate Audit Committees. Strategic Finance, 83(11) May: 52-56.

Goldman, A. and Barlev, B. (1974) The Auditor-Firm Conflict of Interests: Its Implications for Independence, The Accounting Review, 49(4) Oct: 707-718.

Graafland, J., Mazereeuw, C. and Yahia, A. (2006) Islam and Socially Responsible Business Conduct: an Empirical Study of Dutch entrepreneurs”, Business Ethics: A European Review, 15(4): 390-406.

Haka, S. and Chalos, P. (1990) Evidence of Agency Conflict Among Management, Auditors, and the Audit Committee Chair, Journal of Accounting and Public Policy, 9(4): 271-292.

Humphrey, C. (2005) ‘In the Aftermath of Crisis: Reflections on the Principles, Values and Significance of Academic Inquiry in Accounting’: Introduction. European Accounting Review, 14(2): 341-351.

Hussey, J. and Hussey, R. (1997) Business Research: A Practical Guide for Undergraduate and Postgraduate Students. Palgrave Publishers Ltd: UK.

Jennings, M.M. (2002) Where was the Audit Committee? Internal Auditing, 17(3) May/June: 42-45. Katz, M.L. and Rosen, H.S. (1994) Microeconomics. 2nd edition. Irwin: USA. Lavelle, L. (2002) Enron: How Governance Rules Failed, Business Week. January 21: 38-39. Lewis, M.K. (1999) Models of Corporate Governance, Presented at The Third International

Stockholm Seminar on Risk Behaviour and Risk Management, Stockholm. McConomy, B. and Bujaki, M. (2000) Corporate Governance. CMA Management, 74(8) Oct: 10-13. Mintz, S. (2006) “Accounting Ethics Education: Integrating Reflective Learning and Virtue

Ethics”, Journal of Accounting Education, 24(2-3): 97-117. Moore, G. (2006) “Managing Ethics in Higher Education: Implementing A Code or Embedding

Virtue?”, Business Ethics: A European Review, 15(4): 407-418. Price water house Coopers (2002) “The Sarbanes-Oxley Act of 2002 and Current Proposals by

NYSE, AMEX and NASDAQ, Board and Audit Committee Roles in the Era of Corporate Reform: A White Paper”. Available at: http://www.pwcglobal.com/Extweb/NewCoAtWork.nsf/docid/D0D7F79003C6D64485256CF30074D66C/$FILE/Final_SO_WP_2-BoardsAC.pdf.

Ravenscroft, S. and Williams, P. (2005) Rules, Rogues, and Risk Assessors: Academic Responses to Enron and other Accounting Scandals. European Accounting Review, 14(2): 363-372.

Rezaee, Z. (1997) Corporate governance and accountability: The Role of Audit Committees. Internal Auditing, 13(1) Summer: 27-41.

Rezaee, Z., Olibe, K.O. and Minmier, G. (2003) Improving corporate governance: The Role of audit committee disclosures, Managerial Auditing Journal, 18(6/7): 530-537.

Rittenberg, L.E. (2002) Lessons for internal auditing, Internal Auditing, 59(2) April: 32. Stolowy, H. (2005) Nothing like the Enron affair could happen in France (!). European

Accounting Review, 14(2): 405-415. Tackett, J. (2004) Sarbanes-Oxley and audit failure: A Critical Examination, Managerial

Auditing Journal, 19(3): 340-350. Tonge, A., Greer, L. and Lawton, A. (2003) The Enron story: you can fool some of the people

some of the time..., Business Ethics: A European Review, 12(1) January: 4-22. Tricker, R.I. (1984) Corporate Governance: Practices, Procedures and Powers in British

Companies and Their Boards of Directors. Gower Publishing Company: USA.

Page 37:  · X 2. 3 $ ˚˛%ˆ : (= = TQ (Jennings, 2002) 9ˇ&, D =˝ 4 0˝ Q‘_OGH * "V__G (Abdel-khalik, 2002) . * . (Jennings, 2002) . * 5-

���� ����������! "�#�$��� "%�� &��'*+, :$���%� ���� -!$.��! �!$%� "0$12.�3� �V�

The Ethics of Audit Profession and People who Deal with:

Enron Collapse and Learnt Lessons

Ehsan Saleh Al-Moataz

Department of Accounting

Ommulqura University, Makkah, Saudi Arabia

Abstract. The aim of this research is to describe and analyse the collapse of Enron Corporation, which was one of the largest corporations in the world. This research concentrates on the ethics issue that should prevent corporations from debacles. This research has been divided into an introduction, three parts and conclusion. The introduction discussed some of the literature mentioned by the prophet Mohammed (May Allah bless him) about the rules which guarantee the independency and neutralism of any one who has public responsibility. Then some of the rules of the job ethics which preserve the auditor’s ethics and good behaviours are presented. Also the collapse of Enron corporation has been discussed in detail, with emphasis on relating the collapse of the corporation with the absence of the ethics on the part of senior managers and the auditors. Furthermore, the corporate governance issue has been discussed as it is one of the most important ways in monitoring the corporations and protecting them. The rules, with their advantages and disadvantages of corporate governance which have been issued by the Capital Market Authority in Saudi Arabia have been discussed in this research as well. Moreover the accountancy curriculum and the trend in the American and European universities towards adopting the ethics issues in separate modules (both in under graduate and graduate levels) have been addressed in this research. The reason is that these graduate students will be the managers and auditors of some corporations in the future. Finally the research concluded by recommendations and suggestions to give the ethics more care and attention from all the educational, governmental and professional organisations.