Y REGTECH 2018cumplimiento normativo. Las nuevas tecnologías RegTech ofrecen mayor seguridad de los datos de clientes y de la empresa para evitar fugas de información y ciberataques

*Finnovating Copyright 2018 I [email protected]

Disrupting corporations

OBSERVATORIO DE INNOVACIÓN Y TENDENCIAS

2018REGTECH

Disrupting Corporations

mailto:[email protected]


1. Introducción RegTech: Qué es y cuál es su importancia

2. Observatorio RegTech de Finnovating Insights y situación del sector en España

RegTech internacional

Inversión en RegTech

Decálogo RegTech de beneficios para tu empresa

Keys de Integración RegTech

Importancia del ecosistema

3. Acerca de Finnovating

CONTENIDOS

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*Documento confidencial. Finnovating Copyright 2017

Importancia del Regtech

RegTech es el uso de nuevas tecnologías para resolver los requerimientos regulatorios y de cumplimiento de forma más efectiva y eficiente. (Definición del IIF)


Desde 1986 se inició un proceso de desregulación de mercados que estalló en septiembre del 2008, con la quiebra de Lehman Brothers. A partir de este momento y con la llegada de sofisticados ciberataques, oleada de blanqueo de capitales o la suplantación de la identidad digital ha obligado a innumerables empresas a destinar grandes volúmenes de recursos para asegurar su riguroso cumplimiento. Desde entonces la cantidad de nuevas regulaciones ha crecido sustancialmente. El gobierno de Trump y el Brexit, han generado de nuevo cambios de regulación que afectan gravemente a las empresas. Esta situación conlleva un alto coste y complicación de procesos- sin vistas de que vaya a frenarse los cambios regulatorios. Según Martin Arnold del Financial Times:

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IMPORTANCIA DEL REGTECH

Fuente: independent.ie

El BBVA recientemente ha estimado que las instituciones financieras requerirán una media de 10% a 15% de

su plantilla se dedique a estas áreas

Grandes bancos, como HSBC, Deutsche Bank y JPMorgan, gastan alrededor de $1bn al año en compliance y

controles regulatorios

A pesar de ello, las multas que grandes bancos han pagado a los reguladores desde la crisis del 2008

superan los $321 BILLONES


https://www.independent.ie/business/world/regulators-fine-global-banks-34bn-in-forex-probe-30738600.html


Por otro lado, la aparición de nuevas tecnologías han permitido automatizar y mejorar muchos procesos que tantos costes conllevan a las empresas y con ello aparece el RegTech.

Según Michael Rice, fundador del RegTech Meetup de NYC y DC:

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El riesgo principal que afecta a las firmas de servicios financieros hoy es el cumplimiento regulatorio. La oportunidad que las RegTech ofrecen en este espacio es evidente, aunque la cantidad de opciones a nivel internacional es enorme y constantemente evolucionando; la implementación de estos procesos es también un reto.

Según el RegTech Supplier Report se han publicado unos 50.000 documentos regulatorios durante el G20 desde 2009, que conllevan una media de 45 nuevos documentos cada semana.

Tan sólo MiFID II ha generado 30,000 páginas de texto regulatorio.

tecnologías, la financiación alternativa (ICOs), los neobancos, los nuevos players en asesoramiento y gestión patrimonial como los Roboadvisors y medios de pago, además del anonimato de las criptodivisas y la velocidad de pagos, producirán también cambios regulatorios a los que las RegTech podrán adaptarse ágilmente.

Además, se prevé que la cantidad de cambios regulatorios siga al alza. Con la aplicación de las nuevas

El gasto anual de UK en el cumplimiento de las obligaciones regulatorias es de £10-20 billones (0,7% del PIB)




RegTech es el concepto que está revolucionando la tecnología financiera permitiendo a grandes compañías ahorrar tiempo y recursos para que puedan centrarse en su negocio y sus clientes. Muchas startups y consultoras tecnológicas han visto esta gran oportunidad desarrollando productos basados en tecnologías cloud, big data análisis, inteligencia artificial, biometría, machine learning o blockchain que permitan la automatización de procesos y de toma de decisiones.

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Fuente KPMG




Observatorio de Vigilancia

RegTech by Finnovating


MAPA REGTECH EN ESPAÑA Aunque en España no han surgido tantas oportunidades de inversión o cantidad de startups enfocadas a mejorar el cumplimiento regulatorio como en EEUU o UK, los cambios legislativos están afectando gravemente a las empresas y cada vez vemos más productos tecnológicos y tecnológicamente más avanzados. En el mapa que elaboramos desde Finnovating con las principales RegTech en España, recogemos 74 startups.

Los distintos verticales por los que está formado el mapa corresponden a las areas de aplicación para el RegTech:

Big Data: Se trata de startups que a través del BigData automatizan procesos de reporting y analíticas avanzadas de fuentes de datos adicionales para AML (Anti Money Laundry), entre otras muchas aplicaciones.

Riesgos Para mejorar la gestión de riesgos, así como stress testing, se utilizan productos de modelización o análisis de escenarios para realizar previsiones y predicciones. Cada vez es más complejo y exigente, debido a la enorme variedad de riesgos, escenarios, variables y diversidad metodológica.

Identificación Con la utilización de soluciones de identificación automática como la biometría, o de identidad sobre blockchain, la identificación de clientes y personas jurídicas ayudan a cumplir con regulaciones de Know-Your-Customer. Actualmente estas tecnologías están permitiendo grandes mejoras de eficiencia y seguridad. El Blockchain para identificación descentralizada permitirá en el futuro el desarrollo de plataformas de operaciones, sistemas de pago, y mecanismos de intercambio de información más eficiente entre las instituciones financieras y los organismos de control.

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http://www.finnovating.com


MAPA REGTECH EN ESPAÑA Compliance o cumplimiento normativo Se compone de productos que interpreten automáticamente la regulación mejorando los complejos y costosos procesos de identificación de nuevas regulaciones que aplican a una empresa, la interpretación de sus implicaciones y la asignación de las diferentes obligaciones de cumplimiento a las unidades.

Ciberseguridad Con el objetivo de proteger los datos de la empresa y sus clientes, además de asegurar un correcto funcionamiento de los distintos productos y servicios se hace indispensable la protección de ciber ataques que los pongan en peligro. Los recientes ataques cibernéticos sufridos por numerosas empresas demuestran, que los costes de una violación cibernética pueden ir mucho más allá de la gestión de las consecuencias de la pérdida o corrupción de datos.

Contratos Con la llegada de blockchain y smart contracts las operaciones ejecutadas podrían ser registradas en los ledgers de cada una de las contrapartes sin necesidad de intermediario o estar físicamente presentes. Los smart contracts pueden reducir, desde el punto de vista de un regulador, el riesgo de contraparte y el riesgo sistémico.

Gestión fiscal Este vertical hace referencia a la identificación de obligaciones fiscales de los contribuyentes, el aumento de los niveles de recaudación gracias a la trazabilidad de los datos, la automatización de carga de información permite reducir costes, mejorar los sistemas de control así como mejora en contenido y calidad de los servicios.

Inteligencia artificial El aprendizaje automático, la robótica y la inteligencia artificial: el análisis automatizado de la información crea enormes posibilidades cuando se aplica a las cuestiones de cumplimiento. Los algoritmos pueden organizar y analizar grandes conjuntos de datos, incluso si estos datos no están estructurados y son de baja calidad, reconocimiento de patrones y procesamiento de lenguaje natural para imitar el funcionamiento del cerebro humano y mejorando la transparencia e información al cliente a través de chatbots.

Auditoría La monitorización de la cultura y el comportamiento interno de una institución financiera, y el cumplimiento de los procesos de protección del cliente, requiere el análisis de información cualitativa como e-mails o conversaciones habladas. La interpretación automática de estas fuentes permitiría enormes avances en eficiencia, capacidad y velocidad de cumplimiento.

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MAPA REGTECH EN ESPAÑA Agregación de Datos Otro vertical es la agregación y gestión de datos sobre riesgos, los cuales son requeridos para el reporting de capital y liquidez, para RRP y stress testing. Implica la recopilación y agregación de datos estructurados de alta calidad de toda la empresa. La criptografía, por ejemplo, permite un intercambio de datos más seguro, más rápido y más eficaz y eficiente dentro de las instituciones financieras.

Los verticales por los que las startups están apostando más en España son Ciberseguridad con 14 startups, el Big Data, con 9 startups, y atención al cliente, donde podemos ver 7 bots para gestionar de manera más eficiente la comunicación con el cliente.

Las grandes compañías se han dado cuenta de la importancia de la innovación en este sector, llevándoles a acercarse cada vez más a startups RegTech.

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En este gráfico elaborado por Thomson Reuters vemos como son ya un 28% de las compañías que externalizan sus responsabilidades relacionadas con el cumplimiento regulatorio

Externalización de las funcionalidades de compliance



REGTECH INTERNACIONAL


PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS DEL SECTOR

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Las expectativas y la atención mediática del RegTech ha crecido sustancialmente este año. Así lo ha plasmado CBInsights a través de un algoritmo para descubrir y predecir dichos datos.

El apoyo a las compañías antifraude ha ganado terreno a aquel las startups centradas en compliance: • La inversión en compañías anti-fraude ha

pasado de $82.2m en 2014 a $334.8m en 2016.

• Como subsection de RegTech ha subido de 14.1% de la inversión al 49.4% en 2016.

Inversión RegTech en Sub-sectores, 2014-16


*Finnovating Copyright 2018 I [email protected] 12

Algunos ejemplos de startups RegTechs internaciones y sus actividades:

▪ Trulioo ofrece verificación de identidad en 40 países ▪ Silverfinch crea conectividad entre gestores de activos y aseguradores a través de datos de financiación en un ecosistema seguro y controlado. ▪ Passfort te permite almacenar y gestionar las keywords de tu cuenta desde una keyword

segura. ▪ Trustev ofrece soluciones online de prevención de fraude a través de escaneo de

transacciones en tiempo real para determinar la legitimidad. ▪ Corlytics ofrece análisis de riesgo de cumplimiento regulatoria para instituciones financieras. ▪ KYC Exchange es una plataforma de recogida de datos de know your customer. ▪ Cappitech tiene reporting regulatorio y de trading. ▪ OSIS ofrece análisis de riesgo de crédito y reporting regulatorio.

PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS DEL SECTOR

Startup RegTech Europeas enfocadas en servicios financieros


https://www.trulioo.com/

http://www.silverfinch.com/

http://www.getpassfort.com/

http://www.trustev.com/

http://corlytics.com/

https://www.kyc-exchange.net/

http://www.cappitech.com/

http://www.os-is.com/


La financiación global en RegTech desde el 2013 supera los $4.96 billones, repartidos en 585 productos. Q2’17 superó el Q1’17. Es interesante observar que en los 6 primeros meses de 2017 se han realizado 73 inversiones, tan sólo 3 más que en la primera mitad el 2016, no obstante el aumento en financiación de un año a otro a subido un 54%. Entendemos por tanto que la tecnología que se está implementando está marcando un antes y un después por su innovación e impacto.

INVERSIÓN MUNDIAL EN REGTECH

Bancos como Santander, Barclays, y Goldman Sachs también están invirtiendo en RegTech. Sus principales inversiones se han realizado en identificación, blockchain y monitorización de trading.

Inversión Global en Compañías RegTech

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Tendencias de bancos inversores en RegTech

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RegTech 10BENEFICIOS REGTECH PARA TU EMPRESA

Mayor eficiencia de procesos con automatización. Disminución de la complejidad de los cumplimientos regulatorios.

Menores costes de cumplimiento regulatorio simplificando y estandarizando procesos a través del mapeo y automatización de riesgos regulatorios y predicciones.

soluciones escalables asegurando la estabilidad con el crecimiento del negocio.

La identificación preventiva de riesgos

Flexibilidad y mejor adaptación de los sistemas ante los constantes cambios regulatorios.

Ofrecen soluciones de

para generar patrones que ayuden a la toma estratégica de decisiones.

Las soluciones RegTech permiten

la integración en la empresa de áreas de control, gobernanza, riesgos, reporting…

Mejora de la relación

entre las empresas y los

organismos oficiales mediante el uso de servicios integrales de reporting y análisis automatizados

RegTech utiliza

es más efectiva gracias a estas tecnologías

analítica de datos avanzada

La monitorización de transacciones y verificación de identidad ofrecen mayor

transparencia y eficacia en el cumplimiento normativo.

Las nuevas tecnologías RegTech ofrecen mayor seguridad de los datos de clientes y de la empresa para evitar fugas de información y ciberataques.

Observatorio de Vigilancia

by Finnovating

[email protected]




En el caso de querer incorporar la tecnología más disruptiva para mejorar en gran medida la eficiencia y costes de las implicaciones regulatorias, las empresas deben incorporar productos de startups RegTech. Estas empresas tienen la mayor agilidad, el foco y la tecnología que les permite ofrecer soluciones rápidamente, pero a veces identificarlas e incorporarlas a nuestra empresa puede llegar a ser un gran reto. Presentamos algunas tips para mejorar este proceso:

1) Contratar o disponer de un observatorio para disponer de la mejor información de inteligencia sobre el sector para realizar un mapa de potenciales disrupciones más probables para la empresa y que aparezcan en el mercado. De esta manera, se trabaja de manera proactiva en ver cómo la empresa puede ir adaptándose a los nuevos retos, incorporando esas nuevas formas de competir al entorno corporativo.

2) Desarrollo de un FAST TRACK Corporativo que consiga la integración de un piloto en 2 semanas desde la primera comunicación con la STARTUP. El objetivo es preparar a la organización para tener la agilidad y preparación suficiente para trabajar con Startups e incluso llegar a invertir para proteger la innovación.

3) Disponer de un simulation center del entorno real informático que permita hacer pruebas que prueben la factibilidad de los pilotos en el entorno real. Es importante ir desarrollando entornos lo más parecidos al entorno real y APIs que puedan ofrecer puntos de integración mucho más controlados. observatorio

Es importante integrar soluciones externas que nos permitan centrarnos en nuestro negocio, pero no se ha de olvidar la importancia de la innovación interna. De entre los emprendedores que han trabajado para corporaciones, el 75% dejan su trabajo en la gran empresa porque no se les da la oportunidad internamente de innovar o desarrollar su proyecto. Su objetivo es generar innovación interna a través de un programa de intra-emprendimiento e incrementar la motivación de los empleados y las posibilidades de éxito de sus iniciativas, ya que ayuda a desarrollar todas las competencias de innovación junto con la experiencia que acumulan, generando un cóctel de éxito

KEYS DE INTEGRACIÓN

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Para incorporar los productos que mejor se adapten a solucionar los requerimientos de nuestra empresa es importante estar presente en el ecosistema y que las startups conozcan nuestra empresa y la voluntad de integrar posibles soluciones que ayuden a centrarnos en nuestro negocio. Programas de aceleración, hackathons, concursos, generación de contenido que ayuden a identificar con mayor facilidad las distintas oportunidades que existen para nuestra empresa y a que ellas nos identifiquen también.

Otra manera de ofrecer a la marca visibilidad en el ecosistema será la esponsorización o asistencia en eventos muy especializados. Esto también permite establecer relaciones con los agentes más importantes de innovación en el sector y otros expertos. Algunos ejemplos de eventos son:

- RegTech Unconference, 22 feb, Madrid. Encuentro privado de los 60 principales CEOs de Startups RegTech que operan en España donde se define el futuro del sector y facilitar colaboraciones.

- Comply, 16 -17, mayo 2018, NY. Esta conferencia pone el foco en la intersección entre RegTech y marketing compliance.

- Regtech Summit Europe: Sept 2018, Londres. Evento enfocado en aplicaciones RegTech que ayuden a compañías a mejorar sus cumplimientos regulatorios, llevar productos innovadores al mercado y beneficiar a los consumidores.

- South Summit. 4-6 Oct, Madrid. Un evento más genérico pero de alto impacto en Madrid, se trata de una conferencia de referencia en Europa que reúne al ecosistema de startups para mostrar talento, innovación y oportunidades.

- RegTech Summit US November 8 2017 , NY. Más de 100 representantes de nivel senior en FinTech compartieron su expertise para debatir cómo las compañías de servicios financieros pueden integrar soluciones RegTech.

- Regtech Rising: 3 - 5 diciembre, Londres. El evento leader en Europa sobre innovación y adopción de mejores prácticas RegTech.

IMPORTANCIA DEL ECOSISTEMA

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http://www.unconference.es/regtech

https://comply2018.com/

http://finance-edge.com/regtecheu/

https://www.southsummit.co/

http://www.regtech-summit-us.com/

https://finance.knect365.com/regtech-rising/


¿Quiénes Somos?


Finnovating es la consultora pionera en Innovation Disruptiva que apoya a los consejos de administración a liderar la innovación y estar en la última milla de la transformación digital. Descubrimos cómo tu empresa puede ser uberizada por los nuevos modelos de negocio tecnológicos y la nueva economía descentralizada. Somos el partner perfecto para acercar la innovación FinTech, InsurTech, PropTech y RegTech con el objetivo de que sean un aliado para tu compañía y lidere esta nueva era digital.

Somos un equipo multidisciplinar con gran experiencia en el sector financiero internacional (Citibank, Barclays, BBVA, Santander, ING…) habiendo fundado más de 15 startups e invertido en más de 75.

Además sus fundadores han liderado las principales iniciativas en innovación financiera a nivel institucional: la Asociación Española de FinTech e InsurTech y FinTech IberoAmérica.

Actualmente prestamos los siguientes servicios a un gran número de firmas a través de asesoramiento a directivos y consejos de administración en innovación digital e iniciativas de colaboración, desarrollo de estrategias de transformación digital externa e interna, observatorios de Vigilancia Tecnológica e Innovación y estrategias de inversión en Startups.

Nuestra visión y conocimiento de las últimas tendencias en innovación internacional unido al equipo de gran experiencia en el sector del emprendimiento, nos permite crear comunidades y estrategias de integración de la innovación corporativa. De ahí el lanzamiento de las Unconference®, eventos privados que reúnen a más de 350 CEOs de startups al año y que hoy es ya un referente mundial.

Expertos en Asesoramiento Estratégico en FINTECH, INSURTECH, PROPTECH Y REGTECH

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FINNOVATING


http://www.finnovating.com/





















































































UNCONFERENCE(S)

Las Unconference(s) (FinTech, InsurTech, PropTech y RegTech), ya han reunido a más de 350 CEOs y han sido reconocidas internacionalmente galardonado por los BAI Global Innovation Awards 2017 por su impacto en el ecosistema y su formato innovador.

La primera edición de la RegTech Unconference ofrecerá interesantes sesiones de debate y reuniones entre los CEOs experimentados de reconocido prestigio con el objetivo de:

▶ Conocer las tendencias y las nuevas tecnologías que están cambiando el sector. ▶ Favorecer el networking entre los participantes, empresas y entidades colaboradoras. ▶ El intercambio de ideas y experiencias a través de un evento dinámico. ▶ Conocer y formarse en otras competencias que van tomando cada vez más relevancia. ▶ Hacer balance del año y generar movimiento y actividad que fortalezca el sector. ▶ Impulsar la innovación del sector y el desarrollo del ecosistema de forma colaborativa

Abril 2018 19 Oct 2017 16 Nov 2017 Feb 2018

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D i s r u p t i n g C o r p o r a t i o n s

RegTech

RegTech Unconference

unconference.es/[email protected]

22 Feb 2018, Madrid


http://www.unconference.es/insurtech



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