Upload
brook
View
54
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Změny pojistných závazků (IASB Preliminary Views on Insurance Contracts). Martin Janeček, Jan Šrámek 2. listopadu 2007. Diskutovaná témata. Pojistné – v ýnos nebo vklad ? Oddělení určitých komponent změn účetní hodnoty pojistných závazků ve výsledovce? - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Změny pojistných závazků (IASB Preliminary Views on Insurance Contracts)
Martin Janeček, Jan Šrámek
2. listopadu 2007
© ČSOB Pojišťovna 2/39
Diskutovaná témata
Pojistné – výnos nebo vklad?
Oddělení určitých komponent změn účetní hodnoty pojistných závazků ve výsledovce?
Měla by výsledovka obsahovat všechny výnosy a náklady vyplývající ze změn účetní hodnoty pojistných závazků?
© ČSOB Pojišťovna 3/39
Pojistné - výnos nebo vklad?
© ČSOB Pojišťovna 4/39
Složky pojistného
Složky pojistného: a) Očekávaná současná hodnota plateb
pojistníkům:za vzniklé škody (včetně likvidačních nákladů)výplaty „naspořené“ částky (renty, pojištění pro dožití atd.)event. podíly na zisku
b) počáteční a ostatní nákladyc) rizikové přirážky (risk margin) případně další
přirážky (service margin)
© ČSOB Pojišťovna 5/39
Pojistné jako vklad
Platby pojistníkům lze také chápat jako splacení vkladu („vkladová složka“ pojistného) – ad a)
Výplata „naspořené“ částky = splacení vkladu pojistníkům
Výplaty PU (i např. smrt) = splacení vkladu skupině pojistníků
© ČSOB Pojišťovna 6/39
Možnosti účtování pojistného
Základní přístupy k účtování pojistného:
1. pojistné = výnos
platby pojistníkům = náklad
2. pojistné = příjem vkladu
platby pojistníkům = splacení vkladu
(Nevstupuje do výsledovky)
© ČSOB Pojišťovna 7/39
Ilustrace možných přístupů
Pojistné 1000 (kryje škody od 1.1. do 31.12.)
Očekávané plnění (včetně likvidačních nákladů) 700 (z toho 350 placeno k 30.6. a 350 k 31.12)
Počáteční náklady 100 (placeno 1.1.)
Ostatní náklady 80 (rovnoměrně během roku)
Investiční výnos 8%
Bezriziková diskontní míra 5%
K 30.6. odhad rizikové přirážky 69 (t.j. pojistný závazek 450)
Nejsou rozdíly mezi odhady a skutečnými hodnotami
© ČSOB Pojišťovna 8/39
Přístup A
© ČSOB Pojišťovna 9/39
Přístup B
© ČSOB Pojišťovna 10/39
Přístup C
© ČSOB Pojišťovna 11/39
Přístup D
© ČSOB Pojišťovna 12/39
Přístup E
© ČSOB Pojišťovna 13/39
Přístup F
© ČSOB Pojišťovna 14/39
Zasloužené pojistné
Je-li pojistné účtováno jako výnos, je třeba přiřadit období, kdy a jak má být zaslouženo.
Ne vždy lze jednoznačně přiřadit:Stop Loss kontrakty na agregovaná rizika
Případy, kdy je risk fluktuující v čase (produkty vázané na hodnoty aktiv + garance, ...)
…
© ČSOB Pojišťovna 15/39
Jaké jsou možnosti?
1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos
platby pojistníkům = náklad2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad
plnění a náklady = splátka
2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad.
Jinak pojistné = výnos2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně
3. Rozdělit pojistné na „vkladovou složku“ a výnos (unbundling)
© ČSOB Pojišťovna 16/39
Jaké jsou možnosti?
1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos
platby pojistníkům = náklad2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad
plnění a náklady = splátka
2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné= vklad. Jinak pojistné =
výnos2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně
3. Rozdělit pojistné na „vkladovou složku“ a výnos (unbundling)
© ČSOB Pojišťovna 17/39
Pojistné = výnos, platby pojistníkům = náklad
Výhody:
konzistentní s existující praxí
Nevýhoda:
Nekonzistentní s postupem bank při účtování vkladů a fondů
© ČSOB Pojišťovna 18/39
Jaké jsou možnosti?
1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos
platby pojistníkům = náklad
2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad plnění a náklady = splátka
2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad. Jinak pojistné =
výnos
2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně
3. Rozdělit pojistné na „vkladovou složku“ a výnos
© ČSOB Pojišťovna 19/39
Pojistné = vklad, platby pojistníkům = splátka
Výhody:
Konzistence vkladové složky pojistného s ostatními vklady
Není třeba zjišťovat, kdy je zasloužené
Nevýhody:
Významná změna proti stávající praxi
Problémy s Claims ratio, Combined ratio...
© ČSOB Pojišťovna 20/39
Jaké jsou možnosti?
1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos
platby pojistníkům = náklad
2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad plnění a náklady = splátka
2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad. Jinak pojistné =
výnos
2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně
3. Rozdělit pojistné na „vkladovou část“ a výnos
© ČSOB Pojišťovna 21/39
Kritéria kdy pojistné = výnos
Výhody:
Pojistné = vklad pro smlouvy s velkým podílem „vkladové složky“
V rámci skupiny smluv stejný přístup => relativně jednoduché, přehledné
Nevýhoda:
Potřeba definovat kritéria kdy jaký přístup => složité, arbitrární
© ČSOB Pojišťovna 22/39
Jaké jsou možnosti?
1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos
platby pojistníkům = náklad
2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad plnění a náklady = splátka
2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad. Jinak pojistné =
výnos
2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně
3. Rozdělit pojistné na „vkladovou část“ a výnos
© ČSOB Pojišťovna 23/39
Nechat výběr přístupu na pojišťovně
Výhody:
Není třeba specifikovat kritéria kdy jaký přístup
Pojišťovna by volila řešení, které považuje za nejlepší
Nevýhoda:
Nebude existovat komparabilita
© ČSOB Pojišťovna 24/39
Jaké jsou možnosti?
1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos
platby pojistníkům = náklad2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad
plnění a náklady = splátka
2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad. Jinak pojistné =
výnos2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně
3. Rozdělit pojistné na „vkladovou složku“ a výnos (unbundling)
© ČSOB Pojišťovna 25/39
Oddělení „vkladové složky“ a výnosu
Výhody:Není třeba definovat kritéria kdy jaký přístupKonzistence mezi složkami, které jsou součástí pojistného a ostatními výnosy a vklady
Nevýhody:Oddělení složek může být nákladné a arbitrární, jsou-li složky vzájemně závislé (Požadovat oddělení jen v některých případech?)
© ČSOB Pojišťovna 26/39
Předběžný pohled na pojistné
Záleží na tom, zda je pojistné výnos nebo vklad? IASB – ano.
Příjem z pojistného – častý vstup do ukazatelů velikosti obchodu (společnosti)vs. lze používat i alternativní měřítka
FASB projekt (Invitation to Comment on Bifurcation of Insurance and Reinsurance Contracts for Financial Reporting)
© ČSOB Pojišťovna 27/39
Změny v účetní hodnotě pojistných závazků
© ČSOB Pojišťovna 28/39
Změny v účetní hodnotě pojistných závazků
Měl by Výbor vyžadovat účtovat zvlášť některé komponenty změn účetní hodnoty pojistných závazků ?
(Carrying Amount of Insurance Liabilities, CAIL)
Mnoho možných příčin změn CAIL
© ČSOB Pojišťovna 29/39
Příčiny změn CAIL
Příjmy či náklady vzniklé při uzavření nových smluvPeněžní toky
Obdržení očekávaných příjmů (pojistné)Vyplacení očekávaných výdajů (plnění, likv. nákl.)
Očekávané změnyRozpuštění rizikových přirážek při pominutí rizikaRozpuštění servisních přirážek po poskytnutí služebPřírůstek úroku v čase („unwinding of the discount“)
© ČSOB Pojišťovna 30/39
Příčiny změn CAIL
Změny podmínekZměny diskontní sazbyRozdíly skutečných a očekávaných CFZměny v odhadech budoucích CFZměny vlivu vložených opcí a garancíZměny v přirážkách (změna množství rizika, nebo tržní ceny rizika či poskytovaných služeb)
Podíly pojistníka na ziskuČástečně či zcela na uvážení pojišťovnySmluvníUnit-linked
© ČSOB Pojišťovna 31/39
Příčiny změn CAIL
Příjmy a náklady plynoucí ze zajištění
Podnikové kombinace a změny kursu cizích měn
Další položky úzce spojené s CAIL:Získatelské náklady
Část pojistného použitá na získatelské náklady
Odhalení úrovně získ. nákladů je velmi důležité pro uživatele!
© ČSOB Pojišťovna 32/39
Změny CAIL
Příčiny změn mají odlišné důvody vzniku a různé dopady na odhad výše, načasování a nejistoty budoucích CFJe ve výsledovce dostatečná jen jedna položka: „změna v současné výstupní hodnotě pojistných závazků“?Bylo by dělení smysluplné, když nějak definované rozčlenění je přínosné jen za určitých okolností (pro některou poj. ano, pro jinou nikoliv)?
© ČSOB Pojišťovna 33/39
Účtování zisků a ztrát
© ČSOB Pojišťovna 34/39
Účtování zisků a ztrát
Měřit změny pojistných závazků způsobené změnami odhadů (effects of remeasuring) závazků odděleně od účtu zisků a ztrát?
Konzistentní s IAS39 – realizovatelná finanční aktiva (AFS)Odlišení dlouhodobé výkonnosti od krátkodobé tržní volatility (která se po dobu trvání závazku může měnit)
Výbor ale nenašel konceptuální ani praktické důvody
=> přiklání se k zahrnutí všech změn CAIL do účtu Z/Z
© ČSOB Pojišťovna 35/39
Stínové účetnictví
IFRS 4 povoluje, ale nevyžaduje stínové účetnictví (shadow accounting, ShA)Hlavní rysy ShA:
Některé změny v CAIL jsou promítnuty proti kapitálu (mimo Z/Z)Realizované zisky či ztráty na aktivech mají přímý vliv na měření poj. závazkůRozpoznané, ale nerealizované zisky či ztráty na aktivech mají stejný efekt na pojistné závazky jako realizované.Jsou-li nerealizované zisky a ztráty na aktivech rozpoznány přímo v hodnotě kapitálu, výsledná změna v CAIL se tam promítne též.
© ČSOB Pojišťovna 36/39
Připomínky Výboru k ShA
K povolení, ale nevyžadování tohoto postupu Výbor poznamenává:Realizované zisky a ztráty z aktiv by neměly ovlivnit měření pojistných závazků – pokud neovlivní částky splatné pojistníkům (nebylo ale ve fázi I dosažitelné)Při ShA všechny rozpoznané zisky a ztráty z aktiv ovlivňují měření pojistných závazků stejným způsobem – nezáleží na tom,
zda jsou či nejsou realizoványzda nerealizované Z/Z jsou účtovány na účtu Z/Z či přímo v kapitálu
© ČSOB Pojišťovna 37/39
Připomínky Výboru k ShA
A dále:Pokud si nerealizovaný zisk či ztráta z aktiv vyžádá úpravu závazků pomocí ShA, tato úprava je zaúčtována stejně jako nerealizovaný zisk či ztráta.Ve fázi II se předpokládá, že realizované zisky a ztráty z aktiv by neměly ovlivnit měření pojistných závazků. => Fáze I by tedy neměla požadovat na pojišťovnách vývoj a implementaci ShA.
© ČSOB Pojišťovna 38/39
Podíl na zisku
V kap. 3 popsán princip měření závazků pomocí současné výstupní hodnoty (CEV)Z/Z na aktivech neovlivňují CEV v případě kontraktů bez podílu na zisku => pro ně je ShA irelevantníV případě kontraktů s podílem na zisku může účetní hodnota aktiv ovlivnit CEV =>ShA by mohlo být ve fázi II. relevantní (tam, kde aktiva nejsou účtována ve FV na účtu Z/Z). Výbor to však považuje za méně transparentní.
© ČSOB Pojišťovna 39/39
Shrnutí otázek
Otázka 18:
Mělo by být pojistné účtováno jako výnos nebo jako vklad? Proč?
Otázka 19:
Které položky příjmů a nákladů by měly být ve výsledovce prezentovány odděleně? Proč?
Otázka 20:
Měla by výsledovka zahrnovat všechny příjmy a náklady vyplývající ze změn v pojistných závazcích? Proč? / Proč ne?