ZĠRAAT HAYAT VE EMEKLĠLĠK A.ġ. - Ziraat …...4. Şartlı Sonuç Yukarıda belirtilen hususun ara dönem finansal tablolarda gerektireceği düzeltme dıĢında, Sınırlı denetimimiz

ZĠRAAT HAYAT VE EMEKLĠLĠK A.ġ.

30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE

SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

FĠNANSAL TABLOLAR

ZĠRAAT HAYAT VE EMEKLĠLĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

BAĞIMSIZ SINIRLI DENETĠM RAPORU

Giriş

1. Ziraat Hayat ve Emeklilik Anonim ġirketi‟nin (“ġirket”) 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve

ekte yer alan bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, özsermaye değiĢim tablosu, nakit

akıĢ tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca sınırlı denetime tabi

tutulmuĢtur. ġirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının sigortacılık

mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak hazırlanması ve

dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların sınırlı

denetimine iliĢkin ulaĢılan sonucun açıklanmasıdır.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Sınırlı denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan sınırlı denetim ilkelerine iliĢkin

düzenlemelere uygun olarak yapılmıĢtır. Ara dönem finansal tabloların sınırlı denetimi, ağırlıklı olarak

finansal raporlama sürecinden sorumlu kiĢilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme

tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Sınırlı denetimin kapsamı, ilgili sigortacılık mevzuatı

gereği yürürlükte bulunan tam kapsamlı bağımsız denetim ilkelerine iliĢkin düzenlemelere uygun olarak

yapılan bağımsız denetim çalıĢmasına göre daha dar olduğundan, sınırlı denetim, tam kapsamlı

denetimde farkında olunabilecek tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence

sağlamaz. Dolayısıyla, tam kapsamlı bir denetim çalıĢması yürütülmemesi nedeniyle bir bağımsız

denetim görüĢü açıklanmamıĢtır.

3. Şartlı Sonucun Dayanağı

Sigorta ve reasürans ile emeklilik Ģirketlerinin teknik karĢılıklarına iliĢkin mevzuat uyarınca hesap

dönemi sonu itibariyle gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ muallak tazminat karĢılığı yeni faaliyete

baĢlanan branĢlara iliĢkin hesaplamalarda, faaliyete baĢlandığı tarihten itibaren beĢ yıl boyunca ġirket

aktüeri tarafından belirlenen yöntem ile hesaplanmaktadır. Ancak ġirket‟in bu yönteme göre

muhasebeleĢtirdiği karĢılık rakamı, verilen teminat miktarlarındaki veya gerçekleĢip ġirket‟e bildirilen

tazminat tutarlarındaki dönemsel dalgalanmalar nedeniyle olması gereken tutardan farklı

oluĢabilmektedir.

4. Şartlı Sonuç

Yukarıda belirtilen hususun ara dönem finansal tablolarda gerektireceği düzeltme dıĢında, Sınırlı

denetimimiz sonucunda, ara dönem finansal tabloların, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.ġ.‟nin 30 Haziran

2011 tarihi itibarıyla finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme iliĢkin finansal

performansını ve nakit akıĢlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve

standartları (bkz. 2 no‟lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda

herhangi bir hususa rastlanılmamıĢtır.

Ġstanbul, 12 Ağustos 2011

DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Sibel Türker

Sorumlu Ortak BaĢdenetçi

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10


30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME

AĠT FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR (Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiĢtir)

11

1. Genel Bilgiler

1.1 Ana Ģirketin adı ve grubun son sahibi

11 Mayıs 2009 tarihinde Ġstanbul Ticaret Sicili Memurluğu‟na tescil ve 15 Mayıs 2009

tarihinde Ticaret Sicili Gazetesi‟nde ana sözleĢmenin ilanı ile birlikte faaliyetine baĢlamıĢ olan

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.ġ.'nin ("ġirket"), nihai ortaklık yapısı aĢağıda yer almaktadır.

Pay

Tutarı

TL

Pay

Oranı

%

Pay

Tutarı

TL

Pay

Oranı

%

T.C. Ziraat Bankası A.ġ. 19.992.000 99,96 19.992.000 99,96

Ziraat Finansal Kiralama A.ġ. 2.000 0,01 2.000 0,01

Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 2.000 0,01 2.000 0,01

Fintek Finansal Teknoloji Hizmetleri A.ġ. 2.000 0,01 2.000 0,01

BileĢim Alternatif Dağıtım Kanalları

Ödeme Sistemleri A.ġ. 2.000 0,01 2.000 0,01

Toplam 20.000.000 100,00 20.000.000 100,00

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

ġirket‟in kuruluĢ sermayesi 20.000.000 TL olup, 10.000.000 TL ortaklar tarafından kuruluĢ

aĢamasında ödenmiĢ, geriye kalan 10.000.000 TL‟nin ödemesi ise 28 Aralık 2009 tarihinde

tamamlanmıĢ ve böylece sermayenin tamamı ödenmiĢtir.

1.2 KuruluĢun ikametgahı ve yasal yapısı, Ģirket olarak oluĢtuğu ülke ve kayıtlı büronun

adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas

yer)

ġirket, Aksaray Mahallesi Turgut Özal Millet Caddesi No:7 34096, Fatih Ġstanbul adresinde

faaliyet göstermekte olup, Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmuĢ Anonim ġirket

statüsündedir. ġirket faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı Bireysel

Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununda belirlenen esaslara göre yürütmektedir.

1.3 ĠĢletmenin fiili faaliyet konusu

ġirket'in fiili faaliyet konusu; ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu

kapsamda emeklilik fonları kurmak, kuracağı fonlara iliĢkin iç tüzüğü oluĢturmak, emeklilik

sözleĢmeleri, yıllık gelir sigortası sözleĢmeleri, portföy yönetimi sözleĢmeleri, fon

varlıklarının saklanması için saklayıcı ile saklama sözleĢmeleri akdetmek; ferdi veya grup

hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün

bu sigortalarla ilgili reasürans iĢlemleri yapmaktır.

ġirket 31 Aralık 2009 tarihinde hayat, kaza, evlilik/doğum, sermaye itfa ile yatırım fonlu

sigorta branĢlarında, 24 Ocak 2011 tarihinde de Bireysel Emeklilik branĢında faaliyet

ruhsatlarını almıĢtır.

1.4 KuruluĢun faaliyetlerinin ve esas çalıĢma alanlarının niteliklerinin açıklaması

Faaliyet konularının esasları, ferdi kaza ve hayat sigortacılığı ile bireysel emeklilik

branĢlarında yerine getirilen hizmetler için 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı

Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve yürürlükte olan diğer mevzuatta

belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir.




12

1. Genel Bilgiler (devamı)

1.5 Kategorileri itibarıyla yıl içinde çalıĢan personelin ortalama sayısı

30 Haziran 2011 tarihi itibarı ile çalıĢan personel sayısı 62„dir.


Üst düzey yönetici 3 2

Yönetici 17 13

Memur 13 9

Pazarlama ve satıĢ personeli 17 3

Toplam 50 27

1.6 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

Yönetim kurulu baĢkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey

yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin 1 Ocak - 30 Haziran 2011

dönemi itibarıyla toplam brüt tutarı 405.787 TL‟dir. (1 Ocak-30 Haziran 2010: 251.128 TL)

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim,

araĢtırma geliĢtirme, pazarlama ve satıĢ, dıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer

faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

ġirket, teknik bölüme iliĢkin personel, yönetim, araĢtırma ve geliĢtirme, pazarlama ve satıĢ,

dıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri ile diğer faaliyet giderlerini; Hazine MüsteĢarlığı

tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli "Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde

Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına ĠliĢkin

Genelge" ile söz konusu genelgede değiĢiklik yapan 9 Ağustos 2010 tarihli 2010 / 9 sayılı

Genelge hükümlerini dikkate alarak dağıtmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir Ģirketi mi yoksa Ģirketler grubunu mu içerdiği

Finansal tablolar yalnızca Ziraat Hayat ve Emeklilik A.ġ. hakkında mali bilgileri içermektedir.

1.9 Raporlayan iĢletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço

tarihinden beri olan değiĢiklikler

Adı/Ticari Unvanı : Ziraat Hayat ve Emeklilik A.ġ.

Yönetim Merkezi Adresi : Aksaray Mahallesi Turgut Özal Millet Caddesi No.7

Fatih/Ġstanbul

Telefon : 0 212 459 85 85

Faks : 0 212 587 67 00

Ġnternet sayfa adresi : www.ziraatemeklilik.com.tr

Elektronik Posta Adresi : [email protected]

Önceki bilanço tarihinden itibaren yukarıda yer alan kimlik bilgilerinde herhangi bir değiĢiklik

gerçekleĢmemiĢtir.

mailto:[email protected]




13

1. Genel Bilgiler (devamı)

1.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara iliĢkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiĢ

finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıĢ olsalar bile, bilanço tarihi ile

bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

ġirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda,

finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir. Bilanço tarihinden

sonraki olaylar için ayrıca dipnot 46‟ya bakınız.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgiler

Uygulanan Muhasebe Ġlkeleri

Sigorta ve reasürans Ģirketleri, Hazine MüsteĢarlığı 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı

Resmi Gazete‟de yayımlanarak yürürlüğe giren “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında

Tebliğ‟e istinaden finansal tablolarını hazırlamaktadır.

14 Temmuz 2007 tarihli 26852 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinde

yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ġirketleri Ġle Emeklilik ġirketlerinin Finansal

Raporlamaları Hakkında Yönetmelik‟in 4. maddesinin birinci fıkrasına göre, finansal

tabloların hazırlanmasında Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) hükümleri

esastır. 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanan Finansal Tabloların

Sunumu Hakkında Tebliğ çerçevesinde finansal tablolar Ģekil açısından söz konusu tebliğ

ekinde yer alan biçim ve standartlarda hazırlanmıĢtır.

Hazine MüsteĢarlığı‟nın 18 ġubat 2008 tarihli “Finansal Raporlama Kapsamında

MüsteĢarlığımızca Hazırlanacak Tebliğlere ĠliĢkin Sektör Duyurusuna göre; söz konusu

Yönetmeliğin 4. maddesinin birinci fıkrası; “ġirket faaliyetlerinin 2. fıkrada belirtilen

konularda MüsteĢarlıkça çıkarılacak tebliğler hariç olmak üzere bu Yönetmelik ile TMSK‟nın

finansal tabloların hazırlanma ve sunulma esaslarına iliĢkin mevzuat hükümleri çerçevesinde

muhasebeleĢtirilmesi esastır” hükmünü amirdir.

Bu kapsamda, bahse konu Yönetmeliğin 4. maddesinin 2. fıkrasına iliĢkin 18 ġubat 2008 tarih

ve 2008/9 sayılı sektör duyurusunda:

TMSK‟nın “Sigorta SözleĢmelerine” iliĢkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden

sonra baĢlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe

girmiĢ olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu‟nun sigorta sözleĢmelerine

iliĢkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için Türkiye Finansal Raporlama

Standardı (TFRS) 4 bu aĢamada uygulanmayacaktır. Ancak gerekli görülmesi halinde sigorta

sözleĢmeleri ile ilgili açıklama ve dipnotların düzenlenmesine iliĢkin usul ve esaslar

önümüzdeki dönemlerde Hazine MüsteĢarlığı‟nca çıkarılacak tebliğ ile belirleneceğine dair

hüküm bulunmaktadır. Söz konusu duyuruya istinaden ekli finansal tablolarda TFRS 4

uygulanmamıĢtır.




14

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.1. Hazırlık Esasları (devamı)

2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgiler (devamı)

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Temel olarak ġirket finansal tabloları; ġirket‟in mali durumu, performansı ve nakit

akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak

hazırlanmaktadır. ġirket‟in 31 Aralık 2010 tarihli finansal tablolarında geçmiĢ yıl kâr -

zararına Sigorta ve Reasürans ġirketleri ile Emeklilik ġirketlerinin Finansal Raporlamaları

Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca düzeltme yapılmasını gerektirecek herhangi bir

husus bulunmamaktadır.

2.1.2. Finansal Tabloların AnlaĢılması Ġçin Uygun Olan Diğer Muhasebe Politikaları

a. Teknik KarĢılıklar

Finansal tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamıĢ primler karĢılığı,

muallak hasar karĢılıkları ve bu karĢılıkların reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihli ve 5684

sayılı Sigortacılık Kanunu‟nun 16‟ncı maddesi ile 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel

Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu‟nun 8‟inci maddesine dayanılarak hazırlanan

ve 28 Temmuz 2010 tarihli 26655 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanan yönetmelik ile değiĢen

“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Teknik KarĢılıklarına ve Bu KarĢılıkların

Yatırılacağı Varlıklara ĠliĢkin Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak aĢağıda belirtilen

esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiĢtir.

Kazanılmamış primler karşılığı:

ġirket, matematik karĢılık ayrılan sigorta sözleĢmeleri hariç diğer sözleĢmeler için

kazanılmamıĢ primler karĢılığı ayırmak zorundadır. Yıllık veya bir yıldan kısa süreli

aralıklarla yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleĢmelerinin

yıllık sigorta teminatına karĢılık gelen primleri için de kazanılmamıĢ primler karĢılığı ayrılır.

Ölüm, yaĢama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaĢama ihtimallerine bağlı

teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen teminatlara iliĢkin sözleĢmeler hayat sigortası

sözleĢmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi olarak kabul edilir. Ek

teminatların hayat sigortası sözleĢmesi ile beraber paket sözleĢme olarak verildiği hallerde, bu

teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası sözleĢmelerinden tamamıyla bağımsız olarak

değerlendirilir.

KazanılmamıĢ primler karĢılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleĢmeleri için tahakkuk etmiĢ

primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına

göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluĢur. Yürürlükte

bulunan yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aĢan birikim priminin de alındığı hayat

sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düĢüldükten sonra kalan

tutarın takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısmından oluĢur.

Hazine MüsteĢarlığı tarafından yayımlanan 27 Mart 2009 tarih ve 2009/9 sayılı “Teknik

KarĢılıklarla Ġlgili Mevzuatın Uygulanmasına ĠliĢkin Sektör Duyurusu” ve 28 Temmuz 2010

tarihli “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Teknik KarĢılıklarına ve bu

KarĢılıkların Yatırılacağı Varlıklara ĠliĢkin Yönetmelikte DeğiĢiklik Yapılmasına Dair

Yönetmelik”e istinaden sigorta teminatının baĢladığı gün ile bitiĢ günü yarım gün olarak

dikkate alınır ve buna göre hesaplama yapılır.




15



2.1.2. Finansal Tabloların AnlaĢılması Ġçin Uygun Olan Diğer Muhasebe Politikaları (devamı)

a. Teknik KarĢılıklar (devamı)

Kazanılmamış primler karşılığı (devamı):

Aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar,

bölüĢmesiz reasürans anlaĢmaları için ödenen tutarlar ile tarifelerin ve sigorta sözleĢmelerinin

hazırlanması ve satıĢı için yapılan değiĢken üretim giderleri ve destek hizmetlerine iliĢkin

ödemelerin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiĢ gelirler ve ertelenmiĢ

giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleĢtirilir. Bir yıldan uzun süreli

sigorta sözleĢmeleri için gelir ve giderlerin ertelenmesine iliĢkin usul ve esaslar MüsteĢarlıkça

ayrıca belirlenir. Her ne ad altında olursa olsun, sözleĢmeye bağlı olarak verilmeyen ve

sözleĢmenin yürürlükten kalkmasına bağlı olarak iadeye konu olmayan teĢvik, karlılık ve

benzeri komisyonlar ile giderler ertelenmiĢ gelir ve gider hesaplarında dikkate alınmaz. Gün

veya 1/24 esasına göre hesaplama yapılması mümkün olmayan reasürans ve retrosesyon

iĢlemlerinde, kazanılmamıĢ primler karĢılığı 1/8 esasına göre ayrılabilir.

KazanılmamıĢ primler karĢılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan reasürans

anlaĢmalarının Ģartları dikkate alınır. Net primin hesaplanmasında, bölüĢmesiz reasürans

anlaĢmaları için ödenen tutarların ilgili döneme tekabül eden kısmı devredilen prim olarak

telakki edilir. Cari hesap dönemi sonu itibarıyla finansal tablolar düzenlenirken; "Devreden

KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı" rakamı olarak bir önceki hesap yılı sonunun finansal

tablolarında yer alan KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı rakamı yazılmakta, cari dönem sonu

"KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı" olarak ise finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla

yürürlükte olan sigorta sözleĢme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan

kazanılmamıĢ kısımlarının toplamı alınmaktadır. Dövize endeksli sigorta sözleĢmelerine

iliĢkin kazanılmamıĢ primler karĢılığının hesabı sırasında, sigorta sözleĢmesinde ayrıca bir kur

belirtilmemiĢse ilgili primin tahakkuk tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası‟nın

Resmi Gazete‟de ilan ettiği döviz satıĢ kurları dikkate alınır.

Devam eden riskler karşılığı:

Sigorta sözleĢmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana

bağlı dağılımının uyumlu olmadığı kabul edilen sigorta branĢlarında, ayrıca kazanılmamıĢ

primler karĢılığının Ģirketin taĢıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması

halinde ayrılır. ġirket, devam eden riskler karĢılığı ayırırken, yürürlükte bulunan ve

kazanılmamıĢ primler karĢılığı ayrılan sigorta sözleĢmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek

tazminatların ilgili sözleĢmeler için ayrılmıĢ kazanılmamıĢ primler karĢılığından fazla olma

ihtimaline karĢı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak Ģekilde yeterlilik testi

yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamıĢ primler karĢılığının beklenen net

hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleĢmiĢ

hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net) - devreden muallak

tazminatlar (net)) kazanılmıĢ prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamıĢ primler

karĢılığı (net)- kazanılmamıĢ primler karĢılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur.




16





Devam eden riskler karşılığı (devamı):

MüsteĢarlıkça belirlenecek branĢlar için beklenen hasar prim oranının % 95‟in üzerinde olması

halinde, % 95‟i aĢan oranın net kazanılmamıĢ primler karĢılığı ile çarpılması sonucunda

bulunan tutar net devam eden riskler karĢılığı, brüt kazanılmamıĢ primler karĢılığı ile

çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karĢılığı olarak hesaplanır. Brüt

tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. BölüĢmesiz reasürans

anlaĢmaları için ödenen tutarların ilgili döneme tekabül eden kısmı net prim hesabında

devredilen prim olarak kabul edilir. Devam eden riskler karĢılığının hesabı sırasında kullanılan

muallak tazminat karĢılıklarının; tahakkuk etmiĢ ve hesaben tespit edilmiĢ ve gerçekleĢmiĢ

ancak rapor edilmemiĢ muallak tazminatlar ile gider paylarını ve gerekli durumlarda muallak

tazminat yeterlilik farkını içermesi gerekmektedir. ġirketler kendi tarifelerini hazırlama ve

güncelleme aĢamasında devam eden riskler karĢılığı tutarını dikkate almak zorundadır. Yeni

faaliyete baĢlanılan branĢlarda devam eden riskler karĢılığı, faaliyete baĢlanılmasını takip eden

on ikinci ayın sonundan itibaren hesaplanır.

Dengeleme karşılığı:

Takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları

dengelemek ve katastrofik riskleri karĢılamak üzere ek teminatlar da dahil olmak üzere tüm

branĢlarda verilen kredi ve deprem teminatları için dengeleme karĢılığı ayırması

gerekmektedir. Bu karĢılık her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12‟si

oranında hesaplanır.Net primin hesaplanmasında, bölüĢmesiz reasürans anlaĢmaları için

ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilir. Birden fazla branĢı kapsayan bölüĢmesiz

reasürans anlaĢmalarında devredilen prim tutarının deprem ve kredi branĢlarına isabet eden

kısmı, Ģirket tarafından baĢka bir hesaplama yöntemi öngörülmemiĢse, bu branĢların toplam

prim tutarı içerisindeki ağırlıkları dikkate alınarak belirlenir.

KarĢılık ayrılmasına son beĢ finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının

%150‟sine ulaĢılıncaya kadar devam edilir. BeĢinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi

rakamına bağlı olarak karĢılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karĢılık tutarına

göre daha düĢük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri

içerisinde gösterilir.

Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu

olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Vefat teminatının verildiği hayat

sigortalarında dengeleme karĢılığının hesabı sırasında Ģirketler kendi istatistik verilerini

kullanacaklardır. ġirketlerin, 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete‟de

yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Teknik KarĢılıklarına ve Bu

KarĢılıkların Yatırılacağı Varlıklara ĠliĢkin Yönetmelikte DeğiĢiklik Yapılmasına Dair

Yönetmelik‟in 9 uncu maddesinde, gerekli hesaplamayı yapabilecek veri seti bulunmayan

Ģirketler vefat net priminin %11‟ini deprem primi kabul edecek ve bu tutarların %12‟si

oranında karĢılık ayıracaklardır.




17





Dengeleme karşılığı (devamı):

Depremin meydana gelmesi veya kredi branĢında ilgili finansal yılda teknik zarar

gerçekleĢmesi durumunda kredi ve deprem teminatları için ayrılan karĢılıklar tazminat

ödemelerinde kullanılabilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden

miktarlar ile sözleĢmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme

karĢılıklarından indirilemez.

ġirket‟in hayat sigortaları vefat primi üzerinden 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle net

12.977.168 TL, net dengeleme karĢılığı hesaplanmıĢ ve iliĢikteki finansal tablolarda “Diğer

Teknik KarĢılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiĢtir. (31 Aralık 2010: 6.760.273 TL)

Muallak tazminat karşılığı:

ġirket, tahakkuk etmiĢ ve hesaben tespit edilmiĢ ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya

cari hesap döneminde fiilen ödenmemiĢ tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamıĢ ise

tahmini bedelleri ile gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat bedelleri için Muallak

Tazminat KarĢılığı ayırmak zorundadır. Tahakkuk etmiĢ ve hesaben tespit edilmiĢ muallak

tazminat karĢılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmıĢ veya tahmin edilmiĢ eksper,

bilirkiĢi, danıĢman, dava ve haberleĢme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının

tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınır ve ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj

ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilemez. Halefiyet hakkının kazanılmıĢ olması Ģartı ile

uygulama esasları MüsteĢarlıkça belirlenecek olan tahakkuk etmiĢ rücu, sovtaj ve benzeri gelir

kalemleri bilançonun aktif tarafındaki ilgili alacak hesabının altında gösterilecek dönem geliri

ile iliĢkisi kurulur. Hayat branĢı hariç olmak üzere, tahakkuk etmiĢ ve hesaben tespit edilmiĢ

muallak tazminat karĢılığı ile içeriği ve uygulama esasları MüsteĢarlıkça belirlenen aktüeryal

zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleĢmiĢ ancak

rapor edilmemiĢ tazminat bedelidir. MüsteĢarlık, branĢlar veya Ģirketler itibarıyla belirleyeceği

aktüeryal zincirleme merdiven yönteminin uygulanmasını isteyebilir. ġirketler her bir branĢ

itibarıyla kullanmakta oldukları aktüeryal zincirleme merdiven yöntemini finansal

dipnotlarında açıklar. Hayat branĢına iliĢkin gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ muallak

tazminat karĢılığına iliĢkin hesaplama esasları bu branĢa iliĢkin teminat tutarları dikkate

alınacak Ģekilde MüsteĢarlık tarafından belirlenir. GerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ

tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı

kapsayacak Ģekilde brüt olarak dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiĢ ancak bu

tarihlerden sonra ihbar edilmiĢ tazminatlar, gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat

bedelleri olarak kabul edilir.




18





Muallak tazminat karşılığı (devamı)

GerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve

reasürans Ģirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden

önce meydana gelmiĢ ancak sonrasından rapor edilmiĢ tazminatların, bunlara iliĢkin rücu,

sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu

yıllara iliĢkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır.

Cari hesap dönemi için gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat bedeli, yukarıda

belirtilen Ģekilde hesaplanmıĢ olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12

aylık toplam brüt prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. Bu test yapılırken,

gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat bedellerinin prim üzerinden ve tüm branĢlar

bazında hesaplanması gerekmektedir. Cari hesap dönemi veya daha önceki hesap

dönemlerinde ihbar edilmiĢ olmakla birlikte cari hesap döneminde herhangi bir sebeple bu

dönem muallaklarında bulunmayan ancak bir sonraki yıl yeniden iĢleme alınan muallak

tazminata konu dosyalar da ilgili branĢın gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat

bedelleri hesaplarına dahil edilir. Test sonucunda bulunan tutar ile aktüeryal zincirleme

merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar branĢların toplamı itibarıyla kıyaslanır ve

hangi tutar daha büyük ise bu yöntemin her bir branĢına iliĢkin tutarları gerçekleĢmiĢ ancak

rapor edilmemiĢ tutar olarak finansal tablolara yansıtılır.

Hazine MüsteĢarlığı tarafından 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ‟de

yayımlanan “Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği‟nde DeğiĢiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” te

yer alan düzenlemeler 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe

girmiĢtir.

Hazine MüsteĢarlığı tarafından hazırlanan söz konusu yönetmelik ile yapılan değiĢiklikler

sonrasında, rücu ve sovtaj gelirlerinin muhasebeleĢtirilmesi ve gerçekleĢmiĢ ancak rapor

edilmemiĢ muallak tazminat karĢılığı hesaplaması ile yönetmelikte yer alan bir takım

hususlara iliĢkin açıklamaların yer aldığı 2010/12, 2010/13, 2010/14 sayılı Genelgeler ve

2010/29 sayılı Sektör Duyurusu yayımlanarak, daha önce genelge ve sektör duyurularıyla

sektörde halen tereddütte kalınan bir takım hususlara açıklık getirilmiĢ ve söz konusu mevzuat

hükümlerinin 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla geçerli olacağı belirtilmiĢtir.

Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiĢ ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiĢ

tazminatlar, gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir.

Hazine MüsteĢarlığı tarafından yayımlanan 2010/14 sayılı “Hayat BranĢına ĠliĢkin

GerçekleĢmiĢ Ancak Rapor EdilmemiĢ Muallak Tazminat KarĢılığına ĠliĢkin Hesaplama

Esaslarına ĠliĢkin Genelge” uyarınca, gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat

bedellerinin hesaplanma yönteminde değiĢiklik meydana gelmiĢtir. DeğiĢiklik doğrultusunda,

bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; hesap dönemlerinden önce meydana

gelmiĢ ancak sonrasında rapor edilmiĢ tazminatların brüt tutarının, söz konusu yıllara iliĢkin

yıllık ortalama teminat tutarlarına bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate

alınmaktadır.




19






Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Teknik KarĢılıklarına ve Bu KarĢılıkların

Yatırılacağı Varlıklara ĠliĢkin Yönetmeliğin yedinci maddesinin dokuzuncu fıkrası yanısıra 20

Eylül 2010 tarih 2010/14 sayılı hayat branĢına iliĢkin gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ

muallak tazminat karĢılığına iliĢkin hesaplama esaslarına iliĢkin genelge ile yeni faaliyete

baĢlanan branĢlara iliĢkin hesaplamalarda, faaliyete baĢlandığı tarihten itibaren beĢ yıl

boyunca ġirket aktüeri tarafından yapılan hesaplamaya göre gerçekleĢmiĢ ancak rapor

edilmemiĢ muallak tazminat karĢılığının hesaplanması gerektiği belirtilmiĢtir.

Bu kapsamda ġirket, gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ tazminat bedelleri hesaplamasını

mevcut verilerini kullanmak sureti ile tespit etmiĢtir.

Hasar dosya adedi olarak yetersiz olduğuna karar verildiği zaman aktüer tarafından büyük

hasar ayıklaması yapılan branĢlarda da, ayıklanan büyük hasarlar için yeterlilik farkı

hesaplanacaktır. ġirketler her hesap yılı sonunda branĢlar itibarıyla brüt tutarlar üzerinden

muallak tazminat karĢılığı yeterlilik tablosu hazırlar. Hazırlanacak bu tablo, Ģirketlerin ayırdığı

muallak tazminat karĢılığının, bu karĢılıkların konusu olan dosyalara iliĢkin olarak tüm gider

payları da dahil olmak üzere fiilen ödemiĢ olduğu tazminat bedeli toplamına oranı olan

muallak tazminat karĢılığı yeterlilik oranını gösterir. Bu branĢlara iliĢkin muallak tazminat

karĢılığı yeterlilik oranının % 100‟ün altında olması halinde, bu oran ile %100 oranı arasındaki

fark, cari yıl muallak tazminat karĢılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı bulunur.

Yeterlilik oranı fark tutarı her bir branĢ için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai

muallak tazminat karĢılığı hesaplanır. Yeterlilik tablosu düzenlemesi sırasında ve muallak

tazminat karĢılığı hesabında; tahakkuk etmiĢ ve hesaben tespit edilmiĢ, gerçekleĢmiĢ ancak

rapor edilmemiĢ muallak tazminatlar ile tüm gider payları dikkate alınır. Muallak tazminat

karĢılığı reasürör tutarının hesabında, yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaĢmalarının

Ģartları dikkate alınır.

ġirketler ilk hasar ihbarı ile birlikte, muallak tazminat tutarları hesaben kesin olarak tespit

edilmemiĢ ise, branĢlar itibarıyla ayırmıĢ oldukları muallak tazminat tutarlarının son beĢ yıllık

istatistiklere dayanan aktüeryal hesaplama sonuçları üzerinden muallak tazminat tutarlarını

tahakkuk ettirerek dosya açarlar ve elde edilen bilgilere bağlı olarak her hesap dönemi sonu

itibarıyla güncelleyerek yeterli miktarda karĢılık ayrılmamıĢ dosyalar için ilave karĢılık ayırır

veya fazla ayrılan karĢılıklar için indirim yaparlar.

Dövize endeksli sigorta sözleĢmelerine iliĢkin tazminatlar öncelikle sözleĢmede yazılı olan

kurdan değerlenir. SözleĢmede ödeme tarihindeki kurdan ödenmesi kararlaĢtırılmıĢ ise

tazminatlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın Resmî Gazete'de ilan ettiği döviz satıĢ

kurlarına göre değerlenir. Kazanma ve Kaybetme ihtimali değerlendirilmeksizin, dava

aĢamasında olan hasarlar için muallak tazminat karĢılık rakamı olarak öncelikle dava değeri

esas alınır. Ancak, sigortalı tarafından talep edilen gecikme faizi, mahkeme masrafı ve

avukatlık ücreti gibi masraf kalemleri haricindeki tazminatın sigorta sözleĢmesi teminat

limitlerini aĢması durumunda, Ģirketler aĢan kısmı muallak tazminat tutarlarından indirmelidir.




20






Dava değerine rağmen bilirkiĢi raporu veya bilirkiĢi atanana kadar eksperin hazırlamıĢ olduğu

rapor, fatura gibi kesin kanıtlara dayanılarak tespit edilen tazminat tutarına dönem sonuna

kadar iĢlemiĢ gecikme faizi, avukatlık ücreti gibi masrafları da ilave ederek muallak tazminat

karĢılık tutarı belirlenir. Tazminat ödemesine konu olmayan ve tazminat alacaklıları tarafından

da takip edilmeyen hasarlar, zamanaĢımı süresinin dolmasını takiben muallak tazminatlar

arasından çıkarılarak gelir kaydedilmelidir.

Matematik karşılıklar:

Hayat ve hayat dıĢı branĢında faaliyet gösteren Ģirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve

ferdi kaza sigorta sözleĢmeleri için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerini

karĢılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karĢılık ayırır. Bir yıldan

uzun süreli hayat sigortalarına ek olarak bir yıldan uzun süreli ferdi kaza, sağlık, hastalık

sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği hallerde; hayat sigortaları

matematik karĢılık tutarı ek teminatlara iliĢkin aktüeryal esaslara göre hesaplanan matematik

karĢılık tutarını da içerecek Ģekilde hesaplanır. Matematik karĢılıklar yürürlükte bulunan her

bir sözleĢme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aĢağıda (i) ve (ii)

bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik karĢılıklar ile taahhüt edilmiĢse bu karĢılıkların

yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kar payı

karĢılıkları toplamından oluĢur. Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Ģirketlerinin teknik

karĢılıklarına ve bu karĢılıkların yatırılacağı varlıklara iliĢkin yönetmeliğin beĢinci maddesi

altıncı fıkrası kapsamında bir yıldan uzun süreli risk teminatı içeren hayat sigortalarına ait

komisyon ertelemesi uygulanmamıĢtır.

i) Aktüeryal matematik karĢılıklar, Ģirketlerin üstlendiği riziko için alınan primler ile sigorta

ettirenler ve lehdarlara olan yükümlülüklerin peĢin değerleri arasındaki farktır. Aktüeryal

matematik karĢılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin teknik esaslarında

belirtilen formül ve esaslara göre ayrılır. Aktüeryal matematik karĢılıklar, sigortacının ileride

yerine getireceği yükümlülüklerinin peĢin değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek

primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması Ģeklinde (prospektif yöntem)

hesaplanır.

Ancak, aktüeryal matematik karĢılıkların sigorta ettirenin ödediği primlerin sonuç değeri ile

sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri arasındaki farkın hesaplanması Ģeklinde

(retrospektif yöntem) veya MüsteĢarlıkça kabul edilen genel kabul görmüĢ aktüeryal

yöntemlere göre hesaplanması halinde bulunan aktüeryal matematik karĢılıklar toplamı bu

toplamdan az olamaz. Aktüeryal matematik karĢılığın negatif olarak hesaplandığı durumlarda

bu değer sıfır olarak kabul edilir. Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal

matematik karĢılık, primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluĢur. Aktüeryal

matematik karĢılıklar tarifenin teknik özelliklerine göre tahakkuk veya tahsil esasına göre

hesaplanabilir.

ii) Kâr payı karĢılıkları Ģirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleĢmeler için sigorta

ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayrılan karĢılıkların yatırıldıkları

varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım

sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da

dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiĢ kâr payı karĢılıklarından oluĢur.




21




b. Sigorta Gelir ve Giderleri

Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiĢ yıllarda tanzim edilen

birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından, reasürörlere devredilen hisse indirildikten sonra

oluĢmaktadır. Hayat branĢında prim gelirinin tahakkuku poliçenin tanzim edilmesi ile birlikte

gerçekleĢtirilmektedir. MüĢterinin talebi doğrultusunda peĢin ve taksitli ödeme kabul

edilmektedir. Birikimli Hayat Sigortalarına ait prim geliri ise vadelerinde kayıt edilmektedir.

Ferdi kaza branĢında tahakkuk eden prim tutarının tamamı peĢin ve taksitli tahsil edilmektedir.

ġirket, muhasebenin dönemsellik ilkesi gereği alacaklarını netleĢtirmek amacıyla bilanço tarihi

itibarıyla tahakkuk etmiĢ ancak tahsil edilmemiĢ sigortalılardan alacaklar bakiyesi üzerinden

kanuni ve idari takibe geçen kısmı için karĢılık ayırmaktadır.

Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiĢ

hasarlar ile gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ hasarlar için muallak hasarlar karĢılığı

ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karĢılıklar içerisinde

netleĢtirilmektedir. Diğer teknik karĢılıklarla ilgili giderler yukarıda 2.1.2.a.Teknik KarĢılıklar

dipnotunda detaylı olarak anlatılmıĢtır.

c. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

ġirket, reasürans ve sigorta Ģirketlerinden olan alacak ve borç tutarlarını Ģirket bazında

netleĢtirmek suretiyle finansal tablolarına yansıtmıĢ bulunmaktadır. ġirket, Ģüpheli alacaklar

için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar

için karĢılık ayırmaktadır.

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle ġirket‟in Ģüpheli alacağı bulunmamaktadır.

2.1.3. Kullanılan para birimi

ġirket‟in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para

birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. ġirket‟in finansal durumu ve faaliyet sonucu,

ġirket‟in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası

( TL ) cinsinden ifade edilmiĢtir.

2.1.4. Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

Finansal tablolarda tutarlar TL tam sayı olarak gösterilmiĢlerdir.

2.1.5. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)

Finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde,

tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.




22



2.1.6. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değiĢiklikler ve hatalar

AĢağıdaki yeni ve güncellenmiĢ standartlar ve yorumlar ġirket tarafından uygulanmıĢ ve bu

finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuĢtur. Bu finansal

tablolarda uygulanmıĢ fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve

yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıĢtır.

ġirket‟in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiĢ standartlar:

Bulunmamaktadır.

ġirket‟in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiĢ

standartlar:

Bulunmamaktadır.

2011 yılından itibaren geçerli olup, ġirket‟in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar,

mevcut standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar:

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan

ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak)

UMS 1‟e yapılan değiĢiklik, ġirket‟in diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini

özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. DeğiĢiklik

geçmiĢe yönelik olarak uygulanmıĢtır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar (2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan

ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak)

UMS 24 (2009) „İlişkili Taraf Açıklamaları’

Kasım 2009‟da UMS 24 “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiĢtir. Standarda yapılan

güncelleme, devlet iĢletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliĢkin kısmi

muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih

sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.

UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu

UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiĢiklikler, 1 ġubat 2010 tarihinde ya da bu tarih

sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiĢiklikler finansal tablo hazırlayan

bir iĢletmenin fonksiyonel para birimi dıĢındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği

hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleĢtirilme iĢlemleri ile ilgilidir. Önceki

dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleĢtirilmekteydi ancak bu

değiĢiklikler, belirli Ģartların karĢılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon

kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak

muhasebeleĢtirilmesi gerektiğini belirtmektedir.

UFRS 1 (değiĢiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar

1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olan

UFRS 1 standardındaki değiĢiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının

karĢılaĢtırmalı sunumu açısından UFRS‟leri ilk kullanan iĢletmelere sınırlı muafiyet

getirmektedir.




23



2.1.6. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değiĢiklikler ve hatalar (devamı)

UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi

UFRYK 14 yorumunda yapılan değiĢiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında

baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama

katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peĢin ödemeyi tercih eden iĢletmeler bu

değiĢikliklerden etkilenecektir. Bu değiĢiklikler uyarınca, isteğe bağlı peĢin ödemelerden

kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleĢtirilir.

UFRYK 19 „Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’

UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için

geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek

amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iĢletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına

açıklık getirir.

Mayıs 2010, Yıllık ĠyileĢtirmeler

UMSK, yukarıdaki değiĢikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010

tarihinde aĢağıda belirtilen ve baĢlıca 5 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını

yayınlamıĢtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Olarak

Uygulanması; UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan

Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 MüĢteri Bağlılık

Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve

UMS 27‟deki değiĢiklikler haricindeki tüm diğer değiĢiklikler, erken uygulama opsiyonu ile

birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerden itibaren

geçerlidir.

Söz konusu standartlar, değiĢiklikler ve yorumların ġirket‟in finansal performansı veya

finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıĢtır.

Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ standartlar

ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar

UFRS 1 (değiĢiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar

20 Aralık 2010 tarihinde, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo

hazırlayıcılarına UFRS‟ye geçiĢ dönemi öncesinde ortaya çıkan iĢlemlerin yeniden

yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS‟ye göre mali tablo hazırlayan ve

sunan Ģirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak

amacıyla UFRS 1‟e ilave değiĢiklikler getirilmiĢtir. Bu değiĢiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde

ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır.

ġirket halihazırda UFRS‟ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değiĢiklikler ġirket için

geçerli değildir.




24




UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıĢı faaliyetler ile ilgili yapılan

kapsamlı inceme çalıĢmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiĢtirilmiĢtir. Bu

değiĢiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliĢkin devir iĢlemlerini ve devri

gerçekleĢtiren iĢletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır.

Ayrıca bu değiĢiklikler uyarınca, oransız devir iĢlemlerinin raporlama dönemi sonunda

gerçekleĢtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiĢiklikler 1

Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli

olacaktır. ġirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek

etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UFRS 9 „Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme‟

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009‟da UFRS 9‟un finansal

araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıĢtır. UFRS 9, UMS 39

Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme‟nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal

varlıkların, iĢletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleĢmeye dayalı

nakit akıĢ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya

itfa edilmiĢ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013

tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. ġirket,

bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz

değerlendirmemiĢtir.

UMS 12 “Gelir Vergisi”

UMS 12 “Gelir Vergisi” standardı, Aralık 2010 tarihinde değiĢikliğe uğramıĢtır. UMS 12

uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satıĢı sonucu geri kazanılıp,

kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla iliĢkilendirilen ertelenmiĢ vergisini hesaplaması

gerekmektedir. Varlığın UMS 40 „Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller‟ standardında belirtilen

gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri

kazanılması iĢlemi varlığın kullanımı ya da satıĢı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve

subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değiĢiklik, bu durumlarda varlığın geri

kazanılmasının satıĢ yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm

getirmiĢtir. Bu değiĢiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali

dönemler için geçerli olacaktır. ġirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal

tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UFRS 10 “Konsolide Mali Tablolar”

UFRS 10 standardı, konsolidasyon ile ilgili açıklamaların yer aldığı UMS 27 “Konsolide ve

Bireysel Mali Tablolar” ile UFRYK 12 “Konsolidasyon – Özel Amaçlı ĠĢletmeler”

standartlarının yerine getirilmiĢtir. Bu standart, konsolidasyona tabi olan iĢletmelerin doğasına

bakılmaksızın ( örneğin; oy çoğunluğuna ya da genellikle özel amaçlı iĢletmelerdeki gibi diğer

sözleĢmeye bağlı düzenlemelere bağlı olarak kontrol edilen iĢletme olup, olmadığına

bakılmaksızın) kontrol esasına bağlı olan tüm iĢletmeler için tek bir konsolidasyon modelinin

kullanılmasını öngörmektedir.




25




UFRS 10 kapsamında kontrol, ana Ģirketin 1) konsolidasyona tabi olan iĢletme üzerinde

gücünün olup olmadığı; 2) konsolidasyona tabi olan iĢletmeye katılımıyla herhangi bir getiri

elde edip, etmeyeceği; ve 3) konsolidasyona tabi olan iĢletme üzerinde elde edilecek getirilerin

tutarını etkileyebilecek gücünün olup, olmadığına göre belirlenir. Bu değiĢiklikler 1 Ocak

2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. ġirket,

bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz

değerlendirmemiĢtir.

UFRS 11 “Ortak Düzenlemeler”

UMS 31 “ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilen UFRS 11 standardında

ortak düzenlemeler için getirilen yeni muhasebe gerekliliklerine yer verilmiĢtir. MüĢterek

kontrol altındaki iĢletmelerin muhasebe iĢlemlerinde kullanılan oransal konsolidasyon yöntemi

opsiyonu bu Standart uyarınca kaldırılmıĢtır. UFRS 11 standardı ayrıca müĢterek kontrol

altında olan varlıkların ortak faaliyetler ile ortak giriĢimler olarak ayrılması iĢlemini de

ortadan kaldırmıĢtır. Ortak faaliyet, müĢterek kontrolü olan tarafların varlık haklarının ve

yükümlülük zorunluluklarının olduğu ortak bir düzenlemedir. Ortak giriĢim ise, müĢterek

kontrolü olan tarafların net varlık haklarına sahip olduğu ortak bir düzenlemedir. Bu

değiĢiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için

geçerli olacaktır . ġirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında

oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UFRS 12 “Diğer ĠĢletmede Bulunan Paylara ĠliĢkin Açıklamalar”

UFRS 12, bir iĢletmenin katılımının olduğu Ģirketlere ait olan konsolide ve konsolide olmayan

mali tablolara iliĢkin ileri düzeyde açıklamalar getirmiĢtir. Bu standardın amacı; mali tablo

kullanıcılarının kontrol esasını, konsolide varlık ve yükümlülükler üzerinde olabilecek

kısıtlamaları, konsolide olmayan Ģirketlere katılımdan kaynaklanabilecek riskleri, ve kontrol

gücü olmayan pay sahiplerinin konsolide Ģirket faaliyetlerine katılımını değerlendirebilmesi

açısından bilgi sağlamaktır. Bu değiĢiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında

baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. ġirket, bu standardın uygulanması sonucunda

finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UMS 27 “Bireysel Mali Tablolar (2011)”

Bireysel mali tablolara iliĢkin olarak öngörülen gerekliliklerde herhangi bir değiĢiklik

yapılmamıĢ ve buradaki bütün açıklamalar yeniden düzenlenen UMS 27 standardına ilave

edilmiĢtir. UMS 27 standardındaki diğer bilgiler ise UFRS 10 standardında yer alanlar ile

değiĢtirilmiĢtir.

UMS 28 “ĠĢtiraklerdeki ve Ortak GiriĢimlerdeki Yatırımlar (2011)”

UMS 28, UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 standartlarının yayınlanmasıyla birlikte yeniden

düzenlenmiĢtir.




26




UFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları”

UMSK, UFRS‟ler kapsamında gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanılmasını belirten

açıklamalarını rehber niteliğinde tek bir kaynakta toplamak amacıyla UFRS 13 Gerçeğe

Uygun Değer Hesaplamaları standardını 12 Mayıs 2011 tarihinde yayınlamıĢtır. Bu standart,

gerçeğe uygun değer tanımını yaparken, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek

açıklama gerekliliklerini de belirtir. Bu standartta gerçeğe uygun değer hesaplamalarının

gerekli olduğu durumlara açıklık getirilmez; ancak bir baĢka standardın öngördüğü

durumlarda gerçeğe uygun değerin nasıl hesaplanacağı ile ilgili açıklamalara yer verilir. Bu

değiĢiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için

geçerli olacaktır. ġirket, yapılan bu değiĢikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri

henüz değerlendirmemiĢtir.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2011) – Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 1 standardında yapılan değiĢiklikler diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerin

sunumu ve diğer kapsamlı gelir içinde sınıflandırılması konusunda açıklayıcı bilgilere yer

verir. Bu değiĢiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali

dönemler için geçerli olacaktır. ġirket, yapılan bu değiĢikliklerin uygulanması sonucu ortaya

çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) (“Değişiklikler”)

UMS 19 standardında yapılan değiĢiklikler, tanımlanmıĢ fayda planları ve kıdem tazminatı ile

ilgili muhasabe iĢlemlerine değiĢiklik getirmektedir. Bu değiĢiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya

da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. ġirket, yapılan bu

değiĢikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

2.2 Konsolidasyon

ġirket‟in, bağlı ortaklık ve iĢtiraki bulunmamaktadır.

2.3 Bölüm Raporlaması

ġirket, Hayat, Bireysel Emeklilik ve Ferdi Kaza Sigortası alanlarında faaliyette

bulunmaktadır. ġirket, söz konusu ürünlerin nitelik bakımından farklılaĢması nedeniyle bölüm

raporlaması yapmaktadır (Bakınız dipnot 5).

2.4 Yabancı Para KarĢılıkları

ġirket‟in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dıĢındaki

para birimleri) gerçekleĢen iĢlemler, iĢlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle

kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli ve döviz parasal varlıklar ve

yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası‟na

çevrilmektedir. Cari dönemde ġirket'in finansal tablolarında yabancı para birimi cinsinden

iĢlem gerçekleĢmemiĢtir. ġirket finansal tabloları, ġirket'in geçerli para birimi olan TL

cinsinden ifade edilmiĢtir.




27


2.5 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, ekonomik ömürleri dikkate alınarak maliyet değerlerinden birikmiĢ

amortisman düĢüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da

halihazırda belirlenmemiĢ olan diğer amaçlar doğrultusunda inĢa edilme aĢamasındaki

varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düĢüklüğü kaybı düĢülerek gösterilirler. Maliyete

yasal harçlar da dahil edilir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dıĢında, maddi duran

varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi

kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman

yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve

tahminlerde bir değiĢiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleĢtirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması

sonucu oluĢan kazanç veya kayıp satıĢ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak

belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

ġirket‟in maddi duran varlıkları, varlığın cinsine göre, aĢağıda belirtilen sürelerde

amortismana tabi tutulmaktadır.

Ekonomik Ömür

TaĢıtlar 5 yıl

DemirbaĢlar 4 - 15 yıl

Diğer maddi duran varlıklar 3 - 5 yıl

2.6 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleĢtirilmesi sırasında maliyet bedeli ile

ölçülür ve birikmiĢ itfa payları düĢüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar

beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur.

Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası

etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değiĢiklikler ileriye

dönük olarak muhasebeleĢtirilir.

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana

kadar geçen sürede oluĢan maliyetler üzerinden aktifleĢtirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı

ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir.

Kontrolü ġirket‟in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan

iliĢkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak

harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliĢtiren

çalıĢanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran

varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliĢtirme maliyetleri, faydalı ömürleri

üzerinden itfa edilir (3 yılı geçmemek kaydıyla).




28


2.7 Finansal Varlıklar

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”,

“vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve

alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiĢ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin

iliĢkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü

boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek

tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen

orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (Alım Satım Amaçlı

Finansal Varlıklar)

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla

elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla

edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karĢı etkili bir koruma

aracı olarak belirlenmemiĢ olan türev ürünleri teĢkil eden bahse konu finansal varlıklar da

gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu

kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıĢında sınıflandırılan

finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

ġirket‟in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir

ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar

olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa

edilmiĢ maliyet bedelinden değer düĢüklüğü tutarı düĢülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler

etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

ġirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada iĢlem gören borsaya kote özkaynak araçları

ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe

uygun değerleriyle gösterilir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düĢüklükleri, etkin faiz

yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı

haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değiĢikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer

kapsamlı gelir içinde muhasebeleĢtirilir ve finansal varlıklar değer artıĢ fonunda biriktirilir.

Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düĢüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar

değer artıĢ fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.

ġirket‟in bilanço tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal

varlıkları (alım satım amaçlı finansal varlıklar), vadesine kadar elde tutulan finansal varlıkları

bulunmamaktadır. Ancak tamamı Bireysel Emeklilik Yatırım Fonları olmak üzere 4.561.300

TL değerinde satılmaya hazır finansal varlıkları bulunmaktadır.




29


2.7 Finansal Varlıklar (devamı)

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iĢlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve

krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak

iskonto edilmiĢ maliyeti üzerinden değer düĢüklüğü düĢülerek gösterilir.

2.8 Varlıklarda Değer DüĢüklüğü

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Ġtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya

da olayların ortaya çıkması halinde değer düĢüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin

geri kazanılabilir tutarını aĢması durumunda değer düĢüklüğü karĢılığı kaydedilir. Geri

kazanılabilir tutar, satıĢ maliyetleri düĢüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya

kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düĢüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı

tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düĢük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler).

Değer düĢüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer

düĢüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıĢındaki finansal

varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düĢüklüğüne uğradıklarına

iliĢkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal

varlığın ilk muhasebeleĢtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve

söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin

edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal

varlığın değer düĢüklüğüne uğradığına iliĢkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda

değer düĢüklüğü zararı oluĢur. Kredi ve alacaklar için değer düĢüklüğü tutarı gelecekte

beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek

hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

KarĢılık hesabındaki değiĢimler gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düĢüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa

ve azalıĢ değer düĢüklüğü zararının muhasebeleĢtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla

iliĢkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleĢtirilen değer düĢüklüğü zararı, değer

düĢüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düĢüklüğü hiçbir zaman

muhasebeleĢtirilmemiĢ olması durumunda ulaĢacağı itfa edilmiĢ maliyet tutarını aĢmayacak

Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun

değerinde değer düĢüklüğü sonrasında meydana gelen artıĢ, doğrudan özkaynaklarda

muhasebeleĢtirilir.

2.9 Türev Finansal Araçlar

Bilanço tarihi itibarıyla ġirket'in türev finansal araçları bulunmamaktadır.

2.10 Finansal Varlıkların NetleĢtirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, ġirket‟in muhasebeleĢtirilen tutarları netleĢtirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme iĢlemlerini eĢ zamanlı olarak gerçekleĢtirme niyetinde olması durumunda net olarak gösterilirler.




30


2.11 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren

vadeleri en fazla 3 ay olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer

değiĢikliği riski taĢımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

2.12 Sermaye

30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla, ġirket'in sermayesi 20.000.000 TL olup, tamamı ödenmiĢtir.

(31 Aralık 2010: 20.000.000 TL)

ġirket, kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

2.13 Sigorta ve Yatırım SözleĢmeleri – Sınıflandırma

Sigorta Sözleşmeleri:

Gelecekte gerçekleĢmesi kesin olmayan bir olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz

bir Ģekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı)

diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleĢmeler sigorta

sözleĢmesidir. ġirket, bir ya da daha fazla sözleĢmeden doğabilecek hasarların sigortacı

(reasürör) tarafından diğer bir sigortacıya (sedan iĢletme) karĢılanması amacıyla düzenlenen

sigorta sözleĢmeleri olan reasürans sözleĢmeleri de yapmaktadır. Sigorta sözleĢme

sınıflamasına, ġirket'in yaptığı sigorta sözleĢmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans

sözleĢmeleri dahil olur.

ġirket sözleĢmeleri, sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleĢmeden

kaynaklanan bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar kayıtlarda sigorta

sözleĢmesi olarak sınıflandırılmaktadır.

Yatırım Sözleşmeleri:

ġirket, hayat sigortası ürünlerinin bir bölümünde bulunan birikim unsurunu ayrı bir Ģekilde

ölçebilecek gerekli altyapıya sahiptir. Ancak muhasebe politikalarının, birikim unsurundan

kaynaklanan tüm hak ve yükümlülüklerin ölçülmesinde kullanılan esaslara bakılmaksızın,

anılan hak ve yükümlülüklerin muhasebeleĢtirilmesini gerekli kılması nedeniyle, sigorta ve

birikim unsuru ayrıĢtırılmamaktadır. ġirket‟in 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla, birikim primi

içeren hayat sigorta ürünleri nedeniyle yükümlülüğü bulunmamaktadır.

2.14 Sigorta ve Yatırım SözleĢmelerinde Ġsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleĢmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara

ilaveten, aĢağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleĢmeye dayalı bir haktır.

SözleĢmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teĢkil etmeye namzet;

Tutarı ve zamanlaması sözleĢme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve

SözleĢme gereği aĢağıdakilere dayalı olan:

a. Belirli bir sözleĢmeler havuzunun veya belirli bir sözleĢme türünün performansına;

b. Ġhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiĢ ve/veya

gerçekleĢmemiĢ yatırım gelirlerine; veya

c. SözleĢme ihraç eden Ģirketin, fonun veya baĢka bir iĢletmenin kar veya zararına.

ġirket‟in bilanço tarihi itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım

sözleĢmesi bulunmamaktadır.




31


2.15 Ġsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım SözleĢmesi

Bulunmamaktadır.

2.16 Borçlar

ġirket'in finansal borcu bulunmamaktadır.

2.17 ErtelenmiĢ Gelir Vergisi

ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda

gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici

farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaĢmıĢ vergi oranları dikkate

alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir

geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenmiĢ vergi

varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın

kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler,

ticari ya da mali kâr/zararı etkilemeyen iĢleme iliĢkin geçici fark, Ģerefiye veya diğer varlık ve

yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından (iĢletme birleĢmeleri dıĢında)

kaynaklanıyorsa muhasebeleĢtirilmez.

ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir.

ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın

elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde

azaltılır.

ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleĢeceği veya yükümlülüklerin

yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaĢmıĢ

veya önemli ölçüde yasallaĢmıĢ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.

ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, ġirket'in bilanço

tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine

getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri, ekli finansal tablolarda netleĢtirilerek

gösterilmiĢtir.

Doğrudan özkaynak hesaplarında alacak ya da borç olarak muhasebeleĢtirilen kalemler (ki bu

durumda ilgili kalemlere iliĢkin ertelenmiĢ vergi de doğrudan öz kaynakta muhasebeleĢtirilir)

ile iliĢkilendirilenler haricindeki döneme ait ertelenmiĢ vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir

olarak muhasebeleĢtirilir.

2.18 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar

Türkiye‟de mevcut kanunlar çerçevesinde kıdem tazminatı, bir yıllık hizmet süresini dolduran

ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın iĢine son verilen, askerlik hizmeti için göreve

çağrılan, vefat eden ve emeklilik nedeni ile iĢten ayrılan personele ödenmektedir. ÇalıĢanlara

Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmıĢ

emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Kıdem tazminatı tavanı 30 Haziran 2011

tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 2.731,85 TL olarak belirlenmiĢtir.




32


2.19 KarĢılıklar

GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine

getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir Ģekilde

tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karĢılık ayrılır.

KarĢılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe iliĢkin risk ve belirsizlikler göz önünde

bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak

harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.

KarĢılığın, mevcut yükümlülüğün karĢılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak

ölçülmesi durumunda söz konusu karĢılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü

değerine eĢittir.

KarĢılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü

taraflarca karĢılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil

edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir Ģekilde ölçülmesi halinde varlık olarak

muhasebeleĢtirilir.

Bilanço tarihi itibarıyla ġirket aleyhine açılmıĢ; tazminat talebinin red edilmesi nedeni ile bir

adet 6.300 TL sigorta bedeli (Dava bedeli 7.500 TL) olan dava bulunmakta olup, açılması

beklenen baĢkaca dava bulunmamaktadır.

ġirket tarafından üçüncü kiĢiler aleyhine açılmıĢ dava bulunmamaktadır.

2.20 Gelirlerin MuhasebeleĢtirilmesi

Sigorta gelir ve giderleri, Dipnot “2.1.2. Finansal Tabloların AnlaĢılması Ġçin Uygun Olan

Diğer Muhasebe Politikaları, Sigorta Gelir ve Giderleri” baĢlığı altında açıklanmıĢtır.

Faiz, Gelir ve Gideri

Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre

muhasebeleĢtirilmektedir.

Temettü

Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile

muhasebeleĢtirilmektedir.

2.21 Finansal Kiralamalar

ġirket‟in finansal kiralama iĢlemleri bulunmamaktadır.

2.22 Kâr Payı Dağıtımı

Temettü borçları ġirket Ana SözleĢmesi'nde belirlenen esaslar kapsamında ve Genel Kurul

Kararı ile birlikte yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.




33

3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve

muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını

gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teĢkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden

geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin

yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri 2.1. Hazırlık Esasları, Teknik KarĢılıklar notunda

açıklanmıĢtır.

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

4.1. Sigorta Riski

4.1.1. Sigorta sözleĢmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin

azaltılmasına iliĢkin politikalar:

Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleĢmesi ile sigortalanmıĢ olan rizikonun gerçekleĢme

olasılığı ve buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir.

Sigorta sözleĢmesinin gereği olarak riskin tesadüfî olması nedeniyle risk tutarı tahmin

edilemez.

Sigortalama riski, alınan primlerin ödenen tazminatları karĢılamaması ihtimalini ifade

etmektedir.

30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla ġirket'in hayat sigortaları Hasar/Prim oranı % 61,92

seviyesindedir (31 Haziran 2010: % 40,17) 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla ġirket'in ferdi

kaza sigortaları Hasar/Prim oranı % 17,92 seviyesindedir Tazminatların tahsil edilen risk

primlerine oranlanması suretiyle hesaplanan hasar prim oranlarının düĢük olması, ġirket'in

önemli kazanç sağladığına iĢaret etmektedir. ġirket, sigortalama riskinin tespit edilmesi için

belirli aralıklarla Hasar/Prim oranını analiz etmektedir.

ġirket; hasar baĢına 150.000 TL konservasyon tutmakta, aĢan kısmı ise reasürörlere pay etmek

üzere hasar fazlası anlaĢması düzenlemiĢtir. Yanısıra; deprem gibi doğal afetlerde, terör veya

büyük boyutlu kazalarda oluĢabilecek büyük çaplı riskleri, katastrofik hasar fazlası

anlaĢmalarıyla reasürörlerle paylaĢmaktadır. Söz konusu anlaĢma gereği; katastrofik olaylara

bağlı 3 ve daha fazla sayıda kiĢinin tazminat talebine konu hasar ödemelerinde; hadise baĢına

200.000 Euro konservasyon olmak kaydı ile hadise baĢı 21.000.000 Euro ve yıllık 42.000.000

Euro koruma sağlanmıĢtır.

Bununla birlikte, 30 Haziran 2011 ve 30 Haziran 2010 tarihleri itibarıyla, hayat sigorta

portföyü için risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aĢağıda

sunulmuĢtur.

30 Haziran 2011

Ecelen Kazaen Kazaen Hastalık

Vefat Vefat Maluliyet Maluliyet

% 1,9 % 0,42 % 1,93 % 0,58

30 Haziran 2010

Ecelen Kazaen Kazaen Hastalık

Vefat Vefat Maluliyet Maluliyet

% 1,12 % 0,01 % 2,35 % 0,02




34

4.1.2. AĢağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri;

(reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki);

4.1.2.1. Sigorta riskine karĢı duyarlılık

ġirket‟in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin türüne ve büyüklüğüne göre en doğru

Ģekilde dağıtılması esasına dayanmaktadır.

Reasürans anlaĢması, hasar fazlası olarak belirlenmiĢtir. Rizikonun gerçekleĢmesi

durumunda; 2011 yılı için, vefat ve ek teminatlara bağlı olarak 150.000 TL‟nin üzerinde olan

hasar ödemeleri reasürör firmaya devredilmektedir. Yanısıra 4.1.1. madde de açıklandığı gibi

katastrofik hasarlara karĢı da koruma sağlanmıĢtır.

4.1.2.2. Yönetimin yoğunlaĢmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaĢmayı belirleyen ortak

özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını

içeren sigorta riski yoğunlaĢmaları:

ġirket, hayat ve ferdi kaza sigortası sözleĢmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta

sözleĢmelerinde, sigorta riski yoğunlaĢması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aĢağıdaki

tablolarda özetlenmiĢtir. SözleĢmeler 2010 ve 2011 yılında hayat ve ferdi kaza branĢında

gerçekleĢmiĢtir.

30 Haziran 2011

Toplam Brüt

Muallak Hasar ve

Tazminat KarĢılığı

Muallak Hasar

ve Tazminat

Reasürör Payı

ġirket'in Muallak

Hasar ve Tazminat

KarĢılığı

Hayat Sigortası 17.456.183 - 17.456.183

Ferdi Kaza Sigortası 50.000 - 50.000

Toplam 17.506.183 - 17.506.183

31 Aralık 2010

Toplam Brüt

Muallak Hasar ve

Tazminat KarĢılığı

Muallak Hasar

ve Tazminat

Reasürör Payı

ġirket'in Muallak

Hasar ve Tazminat

KarĢılığı

Hayat Sigortası 9.390.210 - 9.390.210

Ferdi Kaza Sigortası - - -

Toplam 9.390.210 - 9.390.210

ġirket, sigorta sözleĢmelerini Türkiye Cumhuriyeti sınırları dahilinde düzenlemektedir.

Tanzim edilen sigorta sözleĢmelerindeki coğrafi bölgelere göre sigorta riski yoğunlaĢmasının

(toplam hasar yükümlülüğü) dağılımı brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aĢağıdaki tabloda

özetlenmiĢtir.




35

4.1.2. AĢağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri;

(reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki):(devamı)

4.1.2.2. Yönetimin yoğunlaĢmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaĢmayı belirleyen ortak

özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını

içeren sigorta riski yoğunlaĢmaları: (devamı)

30 Haziran 2011

Brüt Toplam

Hasar

Yükümlülüğü

Hasar

Yükümlülüğü

Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Marmara Bölgesi 789.930 - 789.930

Ege Bölgesi 187.688 - 187.688

Ġç Anadolu Bölgesi 920.786 - 920.786

Akdeniz Bölgesi 347.303 - 347.303

Karadeniz Bölgesi 330.171 - 330.171

Doğu Anadolu Bölgesi 170.375 - 170.375

Güneydoğu Anadolu Bölgesi 95.647 - 95.647

Toplam (*) 2.841.900 - 2.841.900

31 Aralık 2010

Brüt Toplam

Hasar

Yükümlülüğü

Hasar

Yükümlülüğü

Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Marmara Bölgesi 161.926 - 161.926

Ege Bölgesi 16.437 - 16.437

Ġç Anadolu Bölgesi 209.087 - 209.087

Akdeniz Bölgesi 67.702 - 67.702

Karadeniz Bölgesi 63.079 - 63.079

Doğu Anadolu Bölgesi 50.099 - 50.099

Güneydoğu Anadolu Bölgesi 1.033 - 1.033

Toplam (*) 569.363 - 569.363

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, bilanço tarihi itibarıyla ayrılmıĢ olan 17.506.183 TL muallak

hasar ve tazminat karĢılığını içermekte olup, 14.664.283 TL‟lik gerçekleĢmiĢ ancak rapor

edilmemiĢ muallak karĢılığı yukarıdaki hesaplamaya dahil edilmemiĢtir (31 Aralık 2010:

Toplam hasar yükümlülüğü, 9.390.210 TL muallak hasar ve tazminat karĢılığını içermekte

olup, 8.820.847 TL‟lik gerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiĢ muallak karĢılığı yukarıdaki

hesaplamaya dahil edilmemiĢtir).




36

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı)

4.1. Sigorta Riski (devamı)

4.1.2.3. GerçekleĢen hasarların geçmiĢ tahminlerle karĢılaĢtırılması

Muallak yeterlilik tablosu ġirket‟in son beĢ yıl itibarıyla ayırdığı muallak tazminat

karĢılığının, bu karĢılıkların konusu olan dosyalara iliĢkin olarak fiilen ödemiĢ olduğu

tazminat bedeli toplamına oranı olan muallak tazminat karĢılığı yeterlilik oranını

göstermektedir. Muallak tazminat karĢılığı yeterlilik tablosu geçmiĢ yıllarda veri olmadığı için

doldurulmamıĢtır.

4.1.2.4. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değiĢikliğin etkisini ayrı olarak

göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki

değiĢikliklerin etkileri

Bulunmamaktadır.

4.2. Finansal Risk

Sermaye risk yönetimi ve sermaye gereksinimine iliĢkin açıklamalar

ġirket'in sermaye yönetimindeki amacı; gelir getiren bir iĢletme olarak devamlılığını

sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek, aynı zamanda sermayenin

maliyetini azaltmak için en verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.

30 Haziran 2011 itibarıyla ġirket‟in 4.561.300 TL finansal varlığı bulunmaktadır. Bu tutarın

tamamı ġirket‟in portföyünde bulunan Satılmaya Hazır Amaçlı Bireysel Emeklilik

Fonlarından oluĢmaktadır.ġirket'in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki

belirsizliğin, ġirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize

edilmesi üzerine odaklanmaktadır. ġirket için gerekli öz sermaye tutarı Sigorta ve Reasürans

ile Emeklilik ġirketlerinin sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ĠliĢkin Yönetmelik uyarınca

ilk kez 30 Haziran 2010 tarihinden baĢlayarak hesaplanmıĢtır. Bu tarihte ġirket‟in mevcut

özsermayesi her iki yönteme göre de hesaplanan asgari sermaye gereksinimini

karĢılamaktadır. 30 Haziran 2011 tarihinde hesaplanan sermaye yeterliliğine iliĢkin tablo

aĢağıda sunulmuĢtur. Tablodaki verilerden her iki yönteme göre hesaplanan sermaye yeterliliği

tutarının, ġirket‟in 30 Haziran 2011 tarihindeki öz sermayesinin altında olduğu görülmektedir.

Bu veriler dikkate alındığında ġirket sermayesinin yeterli olduğu sonucu çıkmaktadır.




37


4.2. Finansal Risk (devamı)

Sermaye risk yönetimi ve sermaye gereksinimine iliĢkin açıklamalar (devamı)


1.Yöntem

Hayat dıĢı branĢlar için gerekli özsermaye 634.880 5.913

Hayat branĢı için gerekli özsermaye 84.000.550 40.963.050

Toplam gerekli Özsermaye 84.635.430 40.968.963

2.Yöntem

Aktif riski için gerekli özsermaye 11.831.224 6.246.014

Reasürans riski için gerekli özsermaye 91.197 85.037

AĢırı prim artıĢı riski için gerekli özsermaye 23.687.033 -

Muallak hasar karĢılığı için gerekli özsermaye 437.655 234.755

Yazım riski için gerekli özsermaye 28.141.440 30.088.512

Kur riski için gerekli özsermaye 2.643 38

Toplam gerekli Özsermaye 64.191.192 36.654.356

Özkaynak (*) 105.731.560 75.187.645

Sermaye Yeterliliği Sonucu 21.096.130 34.218.682

(*) Bilanço tarihi itibariyle, Sermaye yeterliliği tablosu formatı gereği 13.103.215 TL

dengeleme karĢılığı özsermaye tutarına ilave edilmiĢtir (31Aralık 2010: 6.760.273 TL)

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değiĢmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması,

ġirket'in faiz oranı riskiyle baĢa çıkma gerekliliğini doğurmaktadır. ġirket'in faiz oranı riskine

duyarlılığı, aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz

değiĢimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karĢılamak suretiyle

yönetilmektedir. ġirket‟in 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla faiz oranı riskine konu değiĢken

faizli finansal varlığı bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıĢı yükümlülüklere sahip olma durumunda

ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski adı verilmektedir.

30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü aĢağıda

sunulmaktadır:

30 Haziran 2011Döviz Değeri

(Euro)

Toplam TL

KarĢılığı

Reasüröre Borçlar 15.000 35.238

Kısa Vadeli Yükümlülükler 15.000 35.238

Net Yabancı Para Varlık /Yükümlülük Pozisyonu (15.000) (35.238)

Döviz Pozisyonu Tablosu

31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ġirket‟in yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü

bulunmamaktadır.




38



Kredi Riski

ġirket'in iliĢkide bulunduğu üçüncü tarafların, yapılan sözleĢme gereklerine uymayarak

yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememelerinden dolayı

ġirket'in karĢılaĢacağı durumu ifade eder. ġirket'in faaliyet alanı ve tutar bakımından üçüncü

taraflar ile olan iliĢkileri göz önünde bulundurulduğunda, kredi riskinin minimize edildiği

düĢünülmektedir. ġirket'in üçüncü taraflar itibarıyla değerlendirmeleri aĢağıda yer almaktır.

Reasürörler: ġirket mali açıdan güçlü uluslararası reasürans Ģirketleri ile çalıĢmaktadır. Bu

açıdan risk seviyesinin de düĢük olduğu düĢünülmektedir.

Acenteler: ġirketin halihazırda yapısı gereği tek acentesi T.C. Ziraat Bankası A.ġ.‟dir. ġirket

ile iliĢkilerinde parasal anlamda risk teĢkil etmemektedir. Satılan ürünlerin uzun süreli olması

sebebiyle, acentelere verilen komisyon yapısının da uzun süreli tasarlanmıĢ olması, prim

tahsilatlarının prim üretimi ile eĢanlı gerçekleĢmesi sigorta iĢlemlerinden dolayı borç veya

alacak bakiyesi oluĢmasını engellemektedir.

Sigortalılar: Vadesi geçmiĢ prim alacakları, ġirket için önemli bir risk olarak algılanmamakta,

zira ödenmemiĢ primlerin mevcudiyeti halinde sigortanın tüm teminatları geçersiz olmaktadır.

Likidite riski

Likidite riski, ġirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir.

Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düĢürülmesi gibi fon

kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin

oluĢmasına sebebiyet vermektedir. ġirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve

muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı

bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. ġirket, ödeme yükümlülüğü doğuran

hususları kendi özkaynaklarından karĢılamaktadır. ġirket‟in raporlama tarihi itibarıyla finansal

kiralama, kredi veya benzeri bir finansal borcu bulunmamaktadır. ġirket‟in 30 Haziran 2011

ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla düzenlenen bilançolarındaki aktif ve pasif kalemlerinin

vadelere göre dağılımı aĢağıdaki gibidir:




39

4 Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı)


Likidite riski (devamı)

30 Haziran 2011 Vadesiz 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl 5 yıl ve Üzeri Dağıtılamayan Toplam

Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 6.160.800 33.006.102 736.481.260 - - - - 775.648.162

Finansal Varlıklar 4.561.300 - - - - - - 4.561.300

Esas Faaliyetlerden Alacaklar 14.290 267.470 891.745 105.450 - - - 1.278.955

ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar - 93 93 - - - - 186

Diğer Varlıklar - 2.211 - - - - - 2.211

Gelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler Ve

Gelir Tahakkukları - 89.131 651.083 18.613.451 2.148 - - 19.355.813

Maddi Varlıklar - - - - - - 388.282 388.282

Maddi Olmayan Varlıklar - - - - - - 412.771 412.771

ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları - - - - - - 2.732.332 2.732.332

Toplam 10.736.390 33.365.007 738.024.181 18.718.901 2.148 - 3.533.385 804.380.012

Yükümlülükler

Esas Faaliyetlerden Borçlar 35.238 87.665 500.216 - - - - 623.119

ĠliĢkili Taraflara Borçlar 15.847 15.847

Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar - 390.272 - - - - 43.493 433.765

Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 2.841.899 437.981 3.594.396 146.863.382 472.042.901 52.175.851 27.641.451 705.597.861

Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer

Yüküm.ile KarĢılıkları - 796.765 3.660.752 - - - - 4.457.517

Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar - - - - - - 623.558 623.558

Özsermaye - - - - - - 92.628.345 92.628.345

Toplam 2.877.137 1.728.530 7.755.364 146.863.382 472.042.901 52.175.851 120.936.847 804.380.012

Net Pozisyon 7.859.253 31.636.477 730.268.817 (128.144.481) (472.040.753) (52.175.851) (117.403.462) -




40



Likidite riski (devamı)

31 Aralık 2010 Vadesiz 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl 5 yıl ve Üstü Dağıtılamayan Toplam

Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 1.533.769 340.551.610 81.795.193 - - - - 423.880.572

Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.149 15.022 100.461 11.304 - - - 128.936

ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar - 2.322 747 112 - - - 3.181

Diğer Varlıklar 640 - - - - - - 640

Gelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler ve

Gelir Tahakkukları - 48.573 336.377 10.860.587 1.861 - -

11.247.398

Maddi Varlıklar - - - - - - 216.436 216.436

Maddi Olmayan Varlıklar - - - - - - 255.509 255.509

ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları - - - - - - 1.430.367 1.430.367

Toplam 1.536.558 340.617.527 82.232.778 10.872.003 1.861 - 1.902.312 437.163.039

Yükümlülükler

Esas Faaliyetlerden Borçlar - 27.098 - - - - - 27.098

ĠliĢkili Taraflara Borçlar - 32.054 - - - - - 32.054

Diğer Borçlar - 80.393 - - - - - 80.393

Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 569.363 153.702 1.538.818 56.565.696 - - 305.202.199 364.029.778

Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer

Yüküm.ile KarĢılıkları - 289.283 - 3.831.955 - - -

4.121.238

Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar - - 314.106 - - - 131.000 445.106

Özsermaye - - - - - - 68.427.372 68.427.372

Toplam 569.363 582.530 1.852.924 60.397.651 - - 373.760.571 437.163.039

Net Pozisyon 967.195 340.034.997 80.379.854 (49.525.648) 1.861 - (371.858.259) -




41



Diğer Riskler

Finansal Araçlar Kategorileri:

Gerçeğe uygun değeri belirlenen finansal araçlara iliĢkin döküm aĢağıda yer almaktadır.

Cari Finansal Varlıklar

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 4.561.300 4.561.300 - -

Esas faaliyetlerden alacaklar 1.278.955 1.278.955 128.936 128.936

ĠliĢkili taraflardan alacaklar 186 186 3.181 3.181

Cari Finansal Borçlar

Esas faaliyetlerden borçlar 623.119 623.119 27.098 27.098

ĠliĢkili taraflara borçlar 15.847 15.847 32.054 32.054

Diğer borçlar 433.765 433.765 80.393 80.393

Gerçeğe

uygun

değeri

Defter

değeri

Gerçeğe

uygun

değeri

Defter

değeri


Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer seviye sınıflamaları aĢağıdaki gibidir:

30 Haziran

2011

Finansal varlıklar

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 4.561.300 4.561.300 - -

Esas faaliyetlerden alacaklar 1.278.955 - - 1.278.955

ĠliĢkili taraflardan alacaklar 186 - - 186

Finansal yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar 623.119 - - 623.119

ĠliĢkili taraflara borçlar 15.847 - - 15.847

Diğer borçlar 433.765 - - 433.765

31 Aralık

2010 Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

Finansal varlıklar

Esas Faaliyetlerden Alacaklar 128.936 - - 128.936

ĠliĢkili taraflardan alacaklar 3.181 - - 3.181

Finansal yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar 27.098 - - 27.098

ĠliĢkili taraflara borçlar 32.054 - - 32.054

Diğer borçlar 80.393 - - 80.393

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3




42



Diğer Riskler (devamı)

Finansal Araçlar Kategorileri (devamı):

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıklar yukarıdaki tabloda değerleme

yöntemleri açısından üç ayrı kategoriye ayrılarak gösterilmiĢtir. “Kategori 1”, teĢkilatlanmıĢ

piyasalardan elde edilen gerçeğe uygun değerlere (piyasa verilerine) göre, ”Kategori 2” emsal

teĢkil eden gerçekleĢmiĢ iĢlemlere göre ve ”Kategori 3” ise gelecekteki nakit akımların bugüne

indirgenmiĢ değerlerine göre değerlenmekte olan finansal varlıkları temsil etmektedir.

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koĢullarına uygun olarak

gerçekleĢen iĢlemlerde, bir varlığın karĢılığında el değiĢtirebileceği veya bir yükümlülüğün

karĢılanabileceği değerdir.

ġirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa

bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirler. Gerçeğe uygun değerleri

belirlenebilen finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aĢağıdaki

yöntem ve varsayımlar kullanılır.

Finansal varlıklar:

Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile

gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel

zararların önemsiz miktarda olabileceği düĢünülerek defter değerlerine yaklaĢtığı öngörülür.

Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin rayiç değerlerinin belirlenmesinde

piyasa fiyatları esas alınır.

Finansal yükümlülükler:

Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter

değerlerine yaklaĢtığı varsayılır.




43

5. Bölüm Bilgileri

ġirket‟in, 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Türkiye‟de hayat, bireysel emeklilik ve ferdi kaza

branĢına ait iĢlemleri bulunmaktadır. Bölüm raporlaması aĢağıdaki gibidir:

Faaliyet bölümlerinin dökümü Hayat

sigortası Ferdi kaza

Bireysel

Emeklilik Toplam

Devam eden faaliyetler

Teknik gelir 482.002.503 647.486 91.522 482.741.511

Teknik gider (398.572.724) (109.219) (77.412) (398.759.355)

Faaliyet giderleri (78.695.180) (256.139) (215.022) (79.166.341)

Genel teknik bölüm dengesi 4.734.599 282.128 (200.912) 4.815.815

Diğer gelir ve giderler toplamı - - - 26.739.867

Vergi öncesi kar - - - 31.555.682

Vergi - - - (7.354.709)

Net dönem karı 4.734.599 282.128 (200.912) 24.200.973

30 Haziran 2011

ġirket, 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle sadece Türkiye‟de hayat branĢına ait iĢlemleri

bulunmaktadır. Bu nedenle bölüm raporlaması bulunmamaktadır.

Hayat

Sigortası Ferdi kaza

Bireysel

Emeklilik

Toplam

Bölüm varlıkları 803.928.118 442.975 8.919 804.380.012

Bölüm yükümlülükleri

ve özkaynaklar

801.420.236 2.958.785 991 804.380.012

30 Haziran 2011

Hayat Ferdi kaza Toplam

Bölüm varlıkları 437.154.915 8.124 437.163.039

Bölüm yükümlülükleri

ve özkaynaklar

437.101.173 61.866 437.163.039

31 Aralık 2010




44

6. Maddi Varlıklar

ġirket‟in 30 Haziran 2011 itibarıyla maddi varlıkları aĢağıda sunulmaktadır.

Cari Dönem (30 Haziran 2011)

DemirbaĢ ve

Tesisatlar

Motorlu

TaĢıtlar

Diğer Maddi

Varlıklar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2011 itibarıyla açılıĢ bakiyesi 119.208 137.040 7.535 263.783

Alımlar 201.495 - 4.465 205.960

30 Haziran 2011 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 320.703 137.040 12.000 469.743

BirikmiĢ Amortismanlar

1 Ocak 2011 itibarıyla açılıĢ bakiyesi (10.049) (36.544) (754) (47.347)

Dönem Gideri (19.212) (13.704) (1.198) (34.114)

30 Haziran 2011 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi (29.261) (50.248) (1.952) (81.461)

30 Haziran 2011 itibarıyla net defter değeri 291.442 86.792 10.048 388.282




45

6. Maddi Varlıklar (devamı)

ġirket‟in 30 Haziran 2010 itibarıyla maddi varlıkları aĢağıda sunulmaktadır.

GeçmiĢ Dönem (30 Haziran 2010)

DemirbaĢ ve

Tesisatlar

Motorlu

TaĢıtlar

Diğer Maddi

Varlıklar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2010 itibarıyla açılıĢ bakiyesi 24.912 137.040 - 161.952

Alımlar 9.094 - 9.094

30 Haziran 2010 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 34.006 137.040 - 171.046


1 Ocak 2010 itibarıyla açılıĢ bakiyesi (599) (9.136) - (9.735)

Dönem Gideri (2.121) (13.704) - (15.825)

30 Haziran 2010 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi (2.720) (22.840) - (25.560)

30 Haziran 2010 itibarıyla net defter değeri 31.286 114.200 - 145.486




46

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

ġirket‟in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü

bulunmamaktadır.

8. Maddi Olmayan Varlıklar

ġirket‟in 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle maddi olmayan varlıkları aĢağıda

sunulmaktadır.

Cari Dönem (30 Haziran 2011)

Diğer Maddi

Olmayan

Varlıklar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2011 itibarıyla açılıĢ bakiyesi 331.458 331.458

Alımlar 235.656 235.656

30 Haziran 2011 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 567.114 567.114


1 Ocak 2011 itibarıyla açılıĢ bakiyesi (75.949) (75.949)

Dönem Gideri (78.394) (78.394)

30 Haziran 2011 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi (154.343) (154.343)

30 Haziran 2011 itibarıyla net defter değeri 412.771 412.771

ġirket‟in 30 Haziran 2010 itibariyle maddi varlıkları aĢağıda sunulmaktadır.

GeçmiĢ Dönem (30 Haziran 2010)

Diğer Maddi

Olmayan

Varlıklar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2010 itibarıyla açılıĢ bakiyesi - -

Alımlar 324.968 324.968

30 Haziran 2010 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 324.968 324.968


1 Ocak 2010 itibarıyla açılıĢ bakiyesi - -

Dönem Gideri (20.887) (20.887)

30 Haziran 2010 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi (20.887) (20.887)

30 Haziran 2010 itibarıyla net defter değeri 304.081 304.081




47

9. ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar

ġirket‟in iĢtiraki bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır.).

10. Reasürans Varlıkları

10.1 Sigorta sözleĢmelerinden kaynaklanan, muhasebeleĢtirilen reasürans varlıkları ve

borçları aĢağıda sunulmuĢtur.

Reasürans Varlıkları 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Hayat Matematik KarĢılığında Reasürör Payı 102.834 -

KazanılmamıĢ Primler KarĢılığında Reasürör Payı 1.414.825 -

Dengeleme KarĢılığında Reasürör Payı 126.047 -

Reasürör ġirketleri Cari Hesabı - 73.219

Ziraat Sigorta ferdi kaza protokol gereği 568.699 -

Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar

30 Haziran

2011

31 Aralık

2010

Reasürör ġirketleri Cari Hesabı 535.454 - 10.2 Satın alınan reasürans nedeniyle kar ve zararda muhasebeleĢtirilmiĢ kazanç ve kayıplar

aĢağıda sunulmuĢtur.

Hayat BranĢı Reasürans faaliyetleri

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2011

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

Reasüröre Devredilen Primler (-) (3.039.906) (29.331) (2.834.566) -

Ödenen Tazminatta Reasürör Payı (+) 2.268.094 1.472.219 213.626 82.376

Hayat Matematik KarĢılığında

Reasürör Payı (+) 102.834 (932) 838.452 838.452

KazanılmamıĢ Primler KarĢılığında

Reasürör Payı (+) 1.414.825 (853.416) 590.480 (1.545.153)

Dengeleme KarĢılığında

Reasürör Payı (+) 126.047 111.834 - -




48

11. Finansal Varlıklar

30 Haziran 2011 itibariyle Satılmaya hazır finansal varlıklar 4.561.300 TL olup, tamamı ġirket portföyünde bulunan Bireysel Emeklilik Yatırım Fonları

(“EYF”)‟ndan oluĢmaktadır. ġirket portföyünde bulunan Emeklilik Fonlarının detayları aĢağıda bulunmaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır.):

Fon Ünvanı (*)

Portföydeki

Adet

Maliyet

Bedeli Fiyatı Değeri

Likit Kamu E.Y.F. 100.000.000 1.000.000 0,010095 1.009.500

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 100.000.000 1.000.000 0,010095 1.009.500

Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Y.F. 50.000.000 500.000 0,009935 496.750

Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz E.Y.F. 50.000.000 500.000 0,010708 535.400

Esnek E.Y.F. 100.000.000 1.000.000 0,010057 1.005.700

Alternatif Esnek E.Y.F. 50.000.000 500.000 0,010089 504.450

Toplam 450.000.000 4.500.000 4.561.300

(*) E.Y.F. = Emeklilik Yatırım Fonu




49

12. Borçlar ve Alacaklar

ġirket alacaklarının dökümü aĢağıdaki gibidir.

30 Haziran

2011

31 Aralık

2010

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 701.337 128.936

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 568.699 -

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 8.919 -

ĠliĢkili taraflardan alacaklar 186 3.181

Toplam alacaklar 1.279.141 132.117 Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaĢlandırması aĢağıdaki gibidir:

30 Haziran

2011

31 Aralık

2010

Vadesi gelmemiĢ alacaklar 687.048 126.787

0-60 gün 14.289 2.149

Toplam 701.337 128.936 ġirket‟in alacakları için alınan teminatları bulunmamaktadır.

ĠĢletmenin ortaklar, iĢtirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç iliĢkisi:

30 Haziran 2011 Ticari Ticari

Ticari

olmayan

Ortaklar 641.403 (*) 639.071.215 (**) - 7.246

31 Aralık 2010 Ticari Ticari

Ticari

olmayan

Ortaklar 27.899 (*) 423.880.572 (**) - 2.263

Ticari

olmayan

Borçlar

BorçlarAlacaklar

Alacaklar

Ticari

olmayan

(*) Ortaklardan ticari alacakların tamamı prim alacağı olup, finansal tablolarda sigortacılık

faaliyetlerinden alacaklar hesabında gösterilmektedir.

(**) Ortaklardan ticari olmayan alacakların tamamı banka mevduat hesaplarından

oluĢmaktadır.




50

12. Borçlar ve Alacaklar (devamı)

ġirket‟in yabancı para borçları bulunmakta olup 4.2 no‟lu dipnotta yer almaktadır. ġirket

Borçlarının dökümü aĢağıdaki gibidir.

30 Haziran

2011

31 Aralık

2010

Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 622.058 27.098

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 991 -

Diğer esas faaliyetlerden borçlar 70 -

Esas faaliyetlerden borçlar toplamı 623.119 27.098

Ortaklara borçlar 7.246 2.263

Diğer iliĢkili taraflara borçlar 8.601 29.791

ĠliĢkili taraflara borçlar toplamı 15.847 32.054

Satıcılara borçlar 433.765 80.404

Satıcılara borçlar reeskontu - (11)

Diğer çeĢitli borçlar toplamı 433.765 80.393

13. Türev Finansal Araçlar

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle türevsel finansal araçları

bulunmamaktadır.




51

14. Nakit ve Nakit Benzerleri

Cari varlıklar içinde yer alan nakit ve nakit benzerleri aĢağıdaki gibidir:


Bankadaki nakit

Vadesiz mevduat 6.160.800 1.533.769

Vadeli mevduat 769.487.362 422.346.803

Toplam nakit ve nakit benzerleri 775.648.162 423.880.572

Bloke Banka Mevduatı (-) 309.882.076 162.778.665

ġirket‟in nakit akıĢ tablosunda nakit ve benzeri değerler, faiz tahakkukları ve vadesi 3 aydan

uzun mevduatlar düĢülerek aĢağıdaki Ģekilde gösterilmektedir:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 30 Haziran 2010

Nakit ve nakit benzerleri 775.648.162 423.880.572 258.262.466

Faiz tahakkukları (-) (2.742.212) (2.319.187) (428.924)

772.905.950 421.561.385 257.833.542

Bilanço tarihi itibarıyla vadeli mevduatların kalan vadeleri azami 3 aya kadar (31 Aralık 2010:

3 aya kadar) olup, basit faiz oranı %9,5 - %11,45 (31 Aralık 2010: %8,90 - %9,30)

aralığındadır.

ġirketin 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yabancı para nakit ve nakit

benzerleri bulunmamaktadır.

15. Sermaye

ġirket'in bilanço tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 1.1.'de verilmiĢtir.

ġirket'in 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla nominal sermayesi 20.000.000 TL olup, tamamı

ödenmiĢ her biri 1 (Bir) TL itibari değerde 20.000.000 adet paya bölünmüĢtür.(31 Aralık

2010: 20.000.000 TL)

ġirket, kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

16. Diğer KarĢılıklar ve Ġsteğe Bağlı Katılımın Sermaye BileĢeni

Bilanço tarihi itibarıyla doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin gelir ve gider

kalemleri bulunmamaktadır.




52

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları

17.1 ġirket‟in hayat ve hayat dıĢı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar

itibarıyla hayat ve hayat dıĢı dallara göre tesis edilmiĢ teminat tutarları:

Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Mali Bünyelerine iliĢkin Yönetmelik uyarınca

sigorta Ģirketleri ile hayat ve ferdi kaza branĢında faaliyet gösteren emeklilik Ģirketleri

teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis

etmek zorundadır. ġirket, 28 ġubat 2011 itibarıyla hayat branĢı ile bir ve bir yıldan kısa süreli

hayat sigortalarına ait olmak üzere teminat hesaplaması yapmıĢ olup 28 ġubat 2011 tarihinde

teminat tesisini gerçekleĢtirmiĢtir.

31 Aralık 2010 itibariyle yapılan hesaplamaya göre; bir yıldan uzun süreli hayat sigortası

ürünleri nedeni ile tesis edilmesi gereken teminat tutarı 295.784.329 TL, bir yıl ve daha kısa

süreli hayat sigortası ürünleri nedeni ile tesis edilmesi gereken teminat tutarı ise 4.635.609 TL

olmak üzere toplamda 300.419.938 TL‟si olup, 28 ġubat 2011 tarihinde Hazine MüsteĢarlığı

lehine 301.086.046 TL nominal bedelli vadeli mevduat bloke edilmiĢtir.

Ferdi kaza branĢı için asgari sermaye esasına göre teminat hesabı yapılmıĢ, tesis edilmesi

gereken asgari teminat tutarı 166.849 TL belirlenmiĢ ve 175.534 TL nominal bedelli vadeli

mevduat Hazine MüsteĢarlığı lehine bloke edilmiĢtir.

ġirket‟in 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla tesis etmesi gereken teminat tutarı; bir yıldan uzun

süreli hayat sigortası ürünleri için 549.419.576 TL, bir yıl ve daha kısa süreli hayat sigortası

ürünleri için 9.622.188 TL olmak üzere toplamda 559.041.764 TL‟dir. Hayat dıĢı (ferdi kaza)

branĢı için tesis edilmesi gereken teminat tutarı ise 176.917 TL‟dir. ġirket, 28 ġubat 2011

tarihi itibarıyla hayat dalı için toplamda 301.086.046 TL, hayat dıĢı dallar için ise 175.534 TL

blokaj iĢlemini Hazine MüsteĢarlığı lehine bloke etmiĢtir.

17.2. ġirket‟in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat

sigortalıların adet ve matematik karĢılıkları:

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 dönemine ait poliçe adetleri ve matematik karĢılık tutarları

aĢağıda sunulmaktadır.

Adet

Brüt Matematik

KarĢılık TL Adet

Brüt Matematik

KarĢılık TL

Dönem BaĢı Mevcut 1.779.610 289.621.079 - -

GiriĢ 1.727.455 328.933.777 3.353.388 311.649.756

ÇıkıĢ (718.925) (78.768.411) (1.573.778) (22.028.677)

Dönem Sonu Mevcut 2.788.140 539.786.445 1.779.610 289.621.079





53

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı)

17.3 Hayat dıĢı sigortalara branĢlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları

30 Haziran 2011 tarihi itibarı ile hayat dıĢı sigorta branĢı olarak ferdi kaza branĢı için verilen

sigorta teminatı 3.971.243.170 TL‟dir. (31 Aralık 2010: 68.986.500)

17.4 ġirketin kurduğu emeklilik yatırım fonlarının birim fiyatları

1 Nisan 2011 tarihinde Bireysel Emeklilik Fonlarına ait sermaye avansını tesis etmiĢ olup,

Bireysel Emeklilik Fonlarının kayda alma iĢlemleri 27 Haziran 2011 tarihinde sona ermiĢtir.

30 Haziran 2011 tarihi Ġtibariyle Bireysel Emeklilik fonlarına ait fiyatlar aĢağıda

sunulmaktadır.

Fon Ünvanı

30 Haziran

2011 Fiyatı

Likit Kamu E.Y.F.(*) 0,010095

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F.(*) 0,010095

Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Y.F.(*) 0,009935

Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz E.Y.F.(*) 0,010708

Esnek E.Y.F.(*) 0,010057

Alternatif Esnek E.Y.F.(*) 0,010089

(*) E.Y.F. = Emeklilik Yatırım Fonu

(31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).

17.5 DolaĢımdaki katılım belgelerinin adet ve tutarları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik

katılımcılarının adet ve portföy tutarları

Bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır).

17.7 Kâr paylı hayat sigortalarında kâr payının hesaplanmasında kullanılan değerleme

yöntemleri

ġirket‟in kar paylı hayat sigorta ürünü bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).

17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım

paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:


17.9 Dönem içinde baĢka Ģirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net

katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:





54


17.10 Dönem içinde Ģirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik

katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal dağılımları


17.11 Dönem içinde Ģirketin portföyünden ayrılan baĢka Ģirkete geçen veya baĢka Ģirkete

geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım

paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:


17.12. Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adet ile brüt ve net ilk prim tutarları

ferdi ve grup olarak dağılımları:

1 Ocak-30 Haziran 2011 Adet Brüt prim tutarı

Ferdi 671 146.737

Grup 1.726.784 605.648.575

Toplam 1.727.455 605.795.312

1 Nisan-30 Haziran 2011 Adet Brüt prim tutarı

Ferdi 549 127.062

Grup 659.128 308.828.137

Toplam 659.677 308.955.199

1 Ocak-30 Haziran 2010 Adet Brüt prim tutarı

Ferdi 45 34.006

Grup 1.967.091 312.728.250

Toplam 1.967.136 312.762.256

1 Nisan-30 Haziran 2010 Adet Brüt prim tutarı

Ferdi 45 34.006

Grup 542.516 121.813.883

Toplam 542.561 121.847.889




55


17.13. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalılarının adet ve matematik karĢılık

tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları:

Adet

Matematik

KarĢılık (TL)

Ferdi 70 -

Grup 718.855 78.768.412

Toplam 718.925 78.768.412

1 Ocak-30 Haziran 2011

Adet

Matematik

KarĢılık (TL)

Ferdi 21 -

Grup 360.497 39.903.071

Toplam 360.518 39.903.071

1 Nisan-30 Haziran 2011

Adet

Matematik

KarĢılık (TL)

Ferdi 3 -

Grup 98.428 3.515.247

Toplam 98.431 3.515.247

1 Ocak-30 Haziran 2010

Adet

Matematik

KarĢılık (TL)

Ferdi 3 -

Grup 63.388 2.709.631

Toplam 63.391 2.709.631

1 Nisan-30 Haziran 2010

17.14. 1 Ocak 2011 – 30 Haziran 2011 döneminde hayat sigortalılarına kâr payı dağıtım oranı:

ġirket‟in kar payı dağıtımına tabi birikimli hayat sigortası bulunmamaktadır (31 Aralık 2010:

Bulunmamaktadır).

.




56


17.15. Sigorta sözleĢmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgiler:

1 Ocak 2011- 30 Haziran 2011 ve 1 Ocak 2010-30 Haziran 2010 dönemlerine ait ferdi sigorta

sözleĢmeleri yıllık hayat olduğu ve matematik karĢılıkları bulunmadığı için portföy artıĢı ve

azalıĢı tablosu hazırlanmamıĢtır.

1 Ocak 2011- 30 Haziran 2011 ve 1 Ocak 2010-30 Haziran 2010 dönemlerine ait grup sigorta

sözleĢmeleri portföy artıĢı ve azalıĢı tablosu aĢağıda sunulmaktadır:

Brüt Matematik

KarĢılık (TL)

Brüt Matematik

KarĢılık (TL)

Portföy ArtıĢı 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010

Yeni yazılan poliçeler 328.933.777 148.501.689

Portföy artıĢ toplamı 328.933.777 148.501.689

Brüt Matematik

KarĢılık (TL)

Brüt Matematik

KarĢılık (TL)

Portföy AzalıĢı 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010

Fesih ve iptaller (-) 51.664.264 3.077.949

Riskin oluĢması ile sona erenler(-) 6.266.405 437.298

Vadesi sona erenler (-) 20.837.742 -

Portföy azalıĢ toplamı 78.768.411 3.515.247

17.16 Sigorta sözleĢmelerinden kaynaklanan muhasebeleĢtirilen varlık, borç, gelir ve giderleri

ile nakit akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan iĢletmesi olması durumunda; satın

alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleĢtirilmiĢ kazanç ve kayıplar.

Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleĢtirilmiĢ kazanç ve kayıplar ile

varlık ve borçlar 10 numaralı dipnotta sunulmuĢtur.

17.17 GerçekleĢen hasarların geliĢim süreci

30 Haziran 2011 itibariyle brüt ödenen tazminat tutarı 136.554.637 TL‟dir. Reasüröre

devredilen kısım düĢüldükten sonra ödenen hasar tutarı ise 134.286.543 TL‟dir. (30 Haziran

2010 itibariyle brüt ödenen tazminat tutarı 29.846.273 TL‟dir. Reasüröre devredilen kısım

düĢüldükten sonra ödenen hasar tutarı ise 29.632.647 TL‟dir. )

17.18 Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değiĢikliğin etkisini ayrı olarak

göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki

değiĢikliklerin etkileri

Sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değiĢikliklerin etkileri

dipnot 4 ile sunulmuĢtur.




57


17.19 Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiĢ edinme

maliyetlerindeki değiĢikliklerin mutabakatı:

Sigorta

Borçları

Reasürans

Varlıkları

Sigorta

Borçları

Reasürans

Varlıkları

Dönem baĢı 27.098 75.787 - -

Dönem içindeki değiĢiklik 594.960 2.136.618 27.098 75.787

Dönem sonu 622.058 2.212.405 27.098 75.787


18. Yatırım AnlaĢması Yükümlülükleri

ġirket‟in yatırım anlaĢması bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).

19. Ticari ve Diğer Borçlar, ErtelenmiĢ Gelirler


Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 622.058 27.098

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 991 -

Diğer esas faaliyetlerden borçlar 70 -

Esas faaliyetlerden borçlar toplamı 623.119 27.098

Ortaklara borçlar 7.246 2.263

Diğer iliĢkili taraflara borçlar 8.601 29.791

ĠliĢkili taraflara borçlar toplamı 15.847 32.054

Diğer çeĢitli borçlar 433.765 80.393

Diğer borçlar toplamı 433.765 80.393

Toplam 1.072.731 139.545

20. Borçlar

ġirket‟in finansal borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).

21. ErtelenmiĢ Gelir Vergisi

ErtelenmiĢ Vergi

ġirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmıĢ finansal tabloları

arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiĢ vergi varlığı

ve yükümlülüğü muhasebeleĢtirmektedir.

Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile

TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta

olup, aĢağıda belirtilmektedir.




58

21. ErtelenmiĢ Gelir Vergisi (devamı)

ErtelenmiĢ vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20'dir.


Vadeli mevduat değerleme farkları 250.724 113.355

Dengeleme karĢılığı 12.977.168 6.760.273

Gider karĢılıkları 372.328 192.479

Finansal varlıklar değerleme farkları - 4.309

Kıdem tazminatı ve izin karĢılığı 140.324 131.000

ErtelenmiĢ vergi varlığı 13.740.544 7.201.416

Maddi varlıkların amortisman / maddi

olmayan varlıkların itfa farkları 78.886 49.583

ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü 78.886 49.583

ErtelenmiĢ vergi varlığı (net) 13.661.658 7.151.833

Toplam geçici farklar


Vadeli mevduat değerleme farkları 50.145 22.671

Dengeleme karĢılığı 2.595.434 1.352.055

Gider karĢılıkları 74.465 38.496

Finansal varlıklar değerleme farkları - 862

Kıdem tazminatı ve izin karĢılığı 28.065 26.200

ErtelenmiĢ vergi varlığı 2.748.109 1.440.284

Maddi varlıkların amortisman / maddi

olmayan varlıkların itfa farkları (15.777) (9.917)

ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü (15.777) (9.917)

ErtelenmiĢ vergi varlığı (net) 2.732.332 1.430.367

ErtelenmiĢ Vergi

Varlığı/Yükümlülüğü

ErtelenmiĢ vergi aktifleri/(pasiflerinin) hareketi aĢağıda verilmiĢtir:

ErtelenmiĢ vergi varlığı /(yükümlülüğü)

hareketleri:

1 Ocak-

30 Haziran 2011

1 Ocak-

30 Haziran 2010

1 Ocak itibarıyla açılıĢ bakiyesi 1.430.367 596

Gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen 1.301.965 151.312

30 Haziran itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 2.732.332 151.908




59

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri

Yürürlükteki ĠĢ Kanunu hükümleri uyarınca, çalıĢanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak

Ģekilde iĢ sözleĢmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi

yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6

Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değiĢik 60‟ıncı

maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak iĢten ayrılma hakkı kazananlara da yasal

kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet Ģartlarıyla ilgili

bazı geçiĢ karĢılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiĢtirilmesi ile Kanun‟dan

çıkarılmıĢtır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı

karĢılığı, ġirket‟in, çalıĢanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel

yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19

(“ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”), Ģirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmıĢ fayda planları

kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliĢtirilmesini öngörür. Bu doğrultuda,

toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak

artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin

düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2011 tarihi

itibarıyla, ekli finansal tablolarda karĢılıklar, geleceğe iliĢkin, çalıĢanların emekliliğinden

kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Ġlgili

bilanço tarihlerindeki karĢılıklar, yıllık % 5,1 enflasyon (30 Haziran 2010: %4,8) ve %10 iskonto

oranı (30 Haziran 2010: % 11) varsayımlarına göre yaklaĢık %4,66 (30 Haziran 2010: %5,92)

olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıĢtır. Ġsteğe bağlı iĢten

ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, ġirket‟e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini

oranı da dikkate alınmıĢtır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, ġirket‟in

kıdem tazminatı karĢılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2011 tarihinden itibaren geçerli olan

2.731,85TL tavan tutarı dikkate alınmıĢtır (1 Temmuz 2010: 2.517,01 TL).

30 Haziran 2011 Tarihi itibariyle kıdem tazminatı karĢılığı hareket tablosu aĢağıda

sunulmaktadır:

1 Ocak-

30 Haziran 2011

1 Ocak-

30 Haziran 2010

Dönem baĢı itibarıyla karĢılık 28.321 -

Hizmet maliyeti 34.975 -

Faiz maliyeti 660 -

Ödenen kıdem tazminatları - -

Dönem sonu itibarıyla karĢılık 63.956 -




60

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf KarĢılıkları


Ödenecek vergi ve fonlar 703.578 229.809

Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 93.187 59.474

Maliyet giderleri karĢılığı 559.602 416.785

- Yatırım reeskont gelirleri BSMV karĢılığı 149.647 121.627

- Personel izin ücret karĢılığı 76.368 102.679

- Alınan hizmet karĢılığı 310.580 192.479

- SatıĢ ödül karĢılığı 23.007 -

Toplam 1.356.367 706.068

24. Net Sigorta Prim Geliri

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2010

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

Hayat dıĢı 3.461.406 3.003.546 - -

Hayat 556.327.487 285.640.328 309.927.690 121.847.889

Toplam 559.788.893 288.643.874 309.927.690 121.847.889

25. Aidat (Ücret) Gelirleri

ġirket‟in aidat geliri bulunmamaktadır. (30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır)

26. Yatırım Gelirleri

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2011

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

Vadeli mevduat faiz gelirleri 24.277.630 13.946.678 7.745.609 5.968.542

Ters repo gelirleri 7.834 2 3.589 -

Vadeli mevduat değerlemesi 2.742.212 1.605.263 237.438 (778.600)

Toplam 27.027.676 15.551.943 7.986.636 5.189.942




61

27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2011

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

Sermaye Tahsis Avansı

Değer ArtıĢ Gelirleri 64.550 64.550 - -

Sermaye Tahsis Avansları

Değer AzalıĢ Giderleri (3.250) (3.250) - -

Toplam 61.300 61.300 - -

28 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Aktifler

Bulunmamaktadır. (30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır)

29. Sigorta Hak ve Talepleri

1 Ocak – 30 Haziran 2011 ve 1 Ocak – 30 Haziran 2010 dönemlerine ait branĢ bazında rücu

gelir ya da gideri bulunmamaktadır.

30. Yatırım AnlaĢması Hakları


31. Zaruri Diğer Giderler

Giderlerin iĢletme içindeki niteliklerine veya iĢlevlerine dayanan gruplama dipnot 32 ile

sunulmuĢtur.

32. Faaliyet Giderlerinin Dökümü

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2011

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

Üretim komisyonu giderleri 71.177.835 45.662.551 33.601.777 18.214.357

Personele iliĢkin giderler 2.277.031 1.221.685 1.326.549 732.999

Yönetim giderleri 3.941.826 2.100.779 1.696.314 694.803

DıĢarıdan sağlanan

fayda ve hizmetler 546.552 351.485 361.944 191.767

Diğer faaliyet giderleri 1.223.097 456.711 184.202 48

Toplam 79.166.341 49.793.211 37.170.786 19.833.974




62

33. ÇalıĢanlara Sağlanan Fayda Giderleri

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2011

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

Kıdem tazminatı

karĢılığı gideri 35.635 15.142 - -

Personel ücret ve giderleri 1.871.244 998.598 1.075.421 636.267

Yöneticilere ödenen ücret

ve benzeri menfaatler tutarı 405.787 223.087 251.128 96.732

Toplam 2.312.666 1.236.827 1.326.549 732.999

34. Finansal Maliyetler

ġirketin finansman giderleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır).

35. Gelir Vergileri


Cari vergi yükümlülüğü

Cari kurumlar vergisi karĢılığı 7.354.709 13.541.318

PeĢin ödenen vergi ve fonlar (3.693.957) (9.709.363)

Toplam 3.660.752 3.831.955

Gelir tablosundaki vergi gideri / (geliri) aĢağıdakilerden oluĢmaktadır:

1 Ocak -

30 Haziran 2011

1 Ocak -

30 Haziran 2010

Cari vergi gideri 7.354.709 4.816.526

ErtelenmiĢ vergi gideri / (geliri) (1.301.965) (151.312)

Toplam Vergi gideri 6.052.744 4.665.214

Cari dönem vergi giderlerinin mutabakatı aĢağıda sunulmuĢtur:




63

35. Gelir Vergileri (devamı)

Vergi KarĢılığının mutabakatı :

1 Ocak-

30 Haziran 2011

1 Ocak-

30 Haziran 2010

Vergi öncesi kar/(zarar) 31.555.682 21.393.292

Hesaplanan vergi : %20 (6.311.136) (4.278.658)

Sigorta teknik karĢılıklar etkisi (1.243.379) (511.256)

Kıdem ve izin karĢılığı etkisi (1.865) -

Menkul kıymetler TMS-VUK değerleme farkları (27.474) (13.959)

Diğer karĢılıkların etkisi (28.222) (67.216)

Amortisman TMS-VUK değerleme farkları 5.861 6.782

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (2.001) (1.019)

Mali zararların vergi etkisi - 17.659

Ġndirimlerin etkisi 253.507 31.141

Kurumlar vergisi gideri (7.354.709) (4.816.526)

Kurumlar Vergisi

ġirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. ġirket'in cari dönem faaliyet

sonuçlarına iliĢkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karĢılıklar

ayrılmıĢtır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari

kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve

yurtiçinde yerleĢik Ģirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan

yatırım indirimleri düĢüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2011 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20'dir (2010: %20).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk

ettirilmektedir. 2011 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla

vergilendirilmesi aĢamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi

hesaplanmıĢtır.

Zararlar, gelecek yıllarda oluĢacak vergilendirilebilir kardan düĢülmek üzere, azami 5 yıl

taĢınabilir. OluĢan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluĢan karlardan düĢülemez.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaĢma prosedürü

bulunmamaktadır. ġirketler vergi beyannamelerini, ilgili yılın hesap kapama dönemini takip

eden yıl 1- 25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır.

Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teĢkil eden muhasebe

kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiĢtirilebilmektedir.




64

35. Gelir Vergileri (devamı)

Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını

kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin

Türkiye'deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi

stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm

Ģirketlerde %10 olarak ilan edilmiĢtir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak

değiĢtirilmiĢtir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi

değildir.

36. Net Kur DeğiĢim Gelirleri

Bulunmamaktadır.(30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır.)

37. Hisse BaĢına Kazanç

TMS 33 “Hisse BaĢına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada iĢlem görmeyen

iĢletmeler hisse baĢına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket‟in hisseleri borsada iĢlem

görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse baĢına kazanç/zarar hesaplanmamıĢtır.

38. Hisse BaĢı Kar Payı

Bulunmamaktadır.(30 Haziran 2010: Bulunmamaktadır.)

39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit

Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuĢtur.

40. Hisse Senedine DönüĢtürülebilir Tahvil

Bulunmamaktadır.(31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır.)

41. Paraya Çevrilebilir Ġmtiyazlı Hisse Senetleri


42. Riskler

Dipnot 2‟de detaylı olarak sunulmuĢtur.

43. Taahhütler

ġirket‟in, bir hizmet alımı sözleĢmesi nedeni ile Ģarta bağlı bir yükümlülüğü bulunmaktadır.

Söz konusu sözleĢme hükümleri kapsamında, alınan hizmet nedeni ile ilgili firmaya 4 Ocak

2010 tarihinden geçerli olmak üzere 5 yıllık süre sonunda taahhüdün yerine getirilmemesi

olasılığına bağlı olarak 235.000 ABD Doları ödeme yapılması söz konusudur. Yapılan

değerlendirme sonucunda söz konusu Ģartın mevcut koĢullar kapsamında gerçekleĢme

ihtimalinin bulunmadığı öngörülmüĢ ve finansal tablolara yansıtılmaksızın sadece dipnotlarda

açıklanmıĢtır.




65

44. ĠĢletme BirleĢmeleri


45. ĠliĢkili Taraflarla ĠĢlemler

a. Ana Ģirketin adı ve grubun son sahibi

ġirket'in ana ortağı % 99,96 pay ile T.C. Ziraat Bankası A.ġ.'dir.

b. KuruluĢun faaliyetlerine uygun, kalemlerin alt sınıflamaları

ġirket faaliyet konusu itibarıyla 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle; ferdi veya grup hayat ya

da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün bu

sigortalarla ilgili reasürans iĢlemleri ile bireysel emeklilik faaliyetleri yapmaktadır.

c. Ortaklar, iĢtirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan Ģüpheli alacak

tutarları ve bunların borçları


d. ġirket ile dolaylı sermaye ve yönetim iliĢkisine sahip iĢtirakler ve bağlı ortaklıkları


e. Ortaklar, iĢtirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro

gibi yükümlülüklerin tutarı





66

45. ĠliĢkili Taraflarla ĠĢlemler (devamı)

f. ĠliĢkili Taraf Açıklamaları

ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Ocak - 30 Haziran 2010

Alınan prim (Ziraat Bankası) 559.477.799 312.762.256

Alınan prim (Ziraat Finansal Kiralama) 53 -

Alınan prim (BileĢim Alter.Dağ.Kanl.) 23.288 16.860

Alınan Banka Faizi (Ziraat Bankası) 16.452.062 7.983.047

Alınan Repo Faizi (Ziraat Bankası) 7.832 3.589

Alınan Repo Faizi (Ziraat Yatırım) 2 -

Ödenen Hasarda Reasürör Payı 1.020.642 74.769

Fon ĠĢletim Gideri (Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.ġ.) 23.975 -

Toplam 577.005.653 320.840.521

ĠliĢkili taraflardan hizmet alımları 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Ocak - 30 Haziran 2010

Reasüröre Devredilen Prim (Milli Reasürans) 1.369.448 992.098 Sigorta Gideri (Ziraat Sigorta) 66.549 -

Ödenen Komisyon (Ziraat Bankası) 79.063.997 43.477.657

Ödenen Kira (Ziraat Bankası) 338.343 86.625

Ödenen Personel Gideri (Ziraat Bankası) - 79.579

Ödenen Banka Gideri (Ziraat Bankası) 2.689.270 1.415.588

Bina Gideri (Ziraat Sigorta) 63.673 36.467

Call Center Hizmet Bed. (BileĢim Alter.Dağ.Kanl.) 21.348 2.360

Oracle Lisanslama Ödemesi (Fintek Fin.Tek.) 21.575 11.141

Toplam 83.634.203 46.101.515




67

45. ĠliĢkili Taraflarla ĠĢlemler (devamı)

ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar


Vadeli Mevduat (Ziraat Bankası) 632.910.466 422.346.804

Vadesiz Mevduat (Ziraat Bankası) 6.160.749 1.533.768

Vadesiz Mevduat (Takasbank) 50 -

Milli Reasürans Ödenen Hasarda re. payı - 25.627

Esas Faaliyetlerden Alacaklar (Ziraat Bankası A.ġ.) 627.763 26.786

Esas Faaliyetlerden Alacaklar (Ziraat Finansal Kiralama) - 1.113

Esas Faaliyetlerden Alacaklar (BileĢim Alter. Dağ. Kanl.) 5.712 -

Fon ĠĢletim Gideri (Net) (Ziraat Yatırım Menkul Değerler) 7.928 -

Ferdi kaza üretimine istinaden düzenlenen protokol gereği (Ziraat Sigorta A.ġ.) 568.699 -

ĠliĢkili Taraflara Borçlar


Esas Faaliyetlerden Borçlar (Ziraat Finansal Kiralama ) 50 -

Ödenecek Ortak Gider Yansıtma Faturası (Ziraat Sigorta A.ġ.) 8.338 29.791

Ödenecek Call Center Hizmet Bed. (BileĢim Alter. Dağ. Kanl.) 6.875 2.263

Ödenecek Poliçe Borcu (Ziraat Sigorta A.ġ.) 263 29.780

Trete borcu ve Ödenen hasarda Res.payı (Milli Reasürans) 225.097 -

Ödenecek Ġnternet adresi tescil faturası (Fintek Fin.Tek.) 371 -




68

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar

Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan olay bulunmamaktadır.

47. Diğer

47.1 Finansal tablolardaki „diğer‟ ibaresini taĢıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun

toplam tutarının %20‟sini veya bilanço aktif toplamının %5‟ini aĢan kalemlerin ad ve

tutarları :

Diğer ÇeĢitli Borçlar

30 Haziran

2011

31 Aralık

2010

Satıcılara Borçlar 433.765 80.393

Toplam 433.765 80.393

Diğer Gider ve Zararlar (-)

1 Ocak-

30 Haziran

2011

1 Nisan-

30 Haziran

2011

1 Ocak-

30 Haziran

2010

1 Nisan-

30 Haziran

2010

BSMV 1.331.877 699.023 387.426 298.438

Kanunen kabul

edilmeyen giderler 10.006 5.583 5.093 2.685

Harçlar ve diğer vergiler - - 288 288

Diğer giderler 5.832 (11.116) - -

Toplam 1.347.715 693.490 392.807 301.411

47.2 "Diğer Alacaklar" ile "Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar" hesap kalemi içinde

bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aĢan, personelden alacaklar ile

personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları


47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına iliĢkin tutar


47.4 Önceki döneme iliĢkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarları

ve kaynakları


Documents

ZĠRAAT HAYAT VE EMEKLĠLĠK A.ġ. - Ziraat …...4. Şartlı Sonuç Yukarıda belirtilen hususun ara dönem finansal tablolarda gerektireceği düzeltme dıĢında, Sınırlı denetimimiz