СТРУКТУРИРОВАННЫЕНОТЫ
Тел.: +7 (495) 544 41 87;Факс: +7 (495) 544 41 88
123317, г. Москва, Пресненская набережная, д.10, Блок С, 38 этаж
e-mail: [email protected]
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 2
СОДЕРЖАНИЕ
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ 3
Что такое структурированный продукт 4
Как осуществляется защита капитала в рамкахструктурированного продукта
6
ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ 7
ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ 8
Продукт на рост акций Google 8
Продукт на рост акций CRAY 10
Продукт на рост финансового сектора 12
Продукт на падение японской йены 14
Продукт на падение акций Amazon.com 16
Продукт на рост индекса S&P 500 18
Продукт на падение цен казначейских облигаций США 20
Продукт на рост акций CVS Caremark 22
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 24
Драгоценные металлы (Золото) 27
Мировые рынки 31
СТРУКТУРИРОВАННЫЕПРОДУКТЫ
Департамент структурированных и деривативных продуктов
Текущие предложения01.02.2013
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 4
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
• Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, куплен-ных в определенных пропорциях и за определенную цену.
• Основными финансовыми инструментами, использующимися в структурированных продуктах, являются деривативы (опци-оны, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики риска и доходности всего продукта
• Продукт покупается на определенный срок, и его доходность гарантированна на момент истечения
ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
• Доходность структурированного продукта в большей мере зависит от доходности базового актива (рынка), однако зави-симость эта нелинейная и может меняться на этапе структу-ризации
• Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или полу-чить большую доходность
• Структурированные продукты позволяют гарантировать со-хранность всего или части инвестированного капитала
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 5
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
ПРЕИМУЩЕСТВА
РИСКИ И НЕДОСТАТКИ
• Возможность полной или частичной защиты капитала, что позволяет избежать существенных убытков при негативных движениях рынка
• Контроль риска• Уменьшение волатильности портфеля в целом• Возможность подобрать продукт под практически любой
взгляд на рынок• Получение доходности существенно выше рыночной (эффект
плеча)• Возможность заработать на любых движениях рынка, вклю-
чая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизмен-ным
• Гарантированная и предсказуемая доходность на момент истечения
• Варианты структурированных продуктов позволяют инвести-ровать в активы, прямая инвестиция в которые проблематич-на в Российском праве
• Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увели-чения кредитного
• Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования• Пониженная ликвидность и более широкие спреды при до-
срочной продаже или закрытии продукта• Как правило есть необходимость ждать истечения для полу-
чения максимальной доходности• Покупатель несет кредитный риск эмитента
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 6
КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХСТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА
• Структурированные продукты с возможностью защиты капи-тала состоят из инструментов с фиксированной доходностью и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции (акции, сырью, валюте, и т.д.)
• Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной доходностью, полностью или частично компенсирует убытки по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных средств даже в случае падения базового актива.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 7
ОБЗОР РЫНКОВ
С начала года Google (NASDAQ: GOOG), как и в прошлом году, продолжает демонстрировать опережающую динамику по сравне-нию с индексами S&P 500 и NASDAQ. Отчетность компании по ито-гам года указывает на продолжающийся существенный рост опе-рационных показателей, что создаёт предпосылки на сохранение динамики лучше рынка. Выручка компании по итогам прошлого года составила 50 175 млн долларов, увеличившись на 32.37%. Прибыль на акцию (EPS) по итогам года составила 33.53 доллара, что больше на 12.67% по сравнению с 2011 годом. На конец ны-нешнего года у компании ожидается рост прибыли на 36.39% до 45.73 доллара на акцию, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg. Исходя из этого, форвардный P/E компании на конец года ожида-ется 16.5 по сравнению с медианным значением данного показа-телля в 21.4 у аналогичных интернет-компаний. Таким образом, справедливая цена акций Google составляет 979 долларов, что предполагает потенциал роста 29.5% до конца года, при текущей цене 756 долларов США.
ОБЗОР РЫНКОВ
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 8
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ GOOGLE
Динамика акций Google
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 9
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при росте GOOG
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: Google (NASDAQ: GOOG)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 20 Апреля 2013
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ GOOGLE
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в GOOG
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97.5% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97.5% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 97.5% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 10
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ CRAY
Динамика акций CRAY
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 11
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при росте CRAY
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: CRAY(NASDAQ: CRAY)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 20 Апреля 2013
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ CRAY
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в CRAY
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 93% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 93% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 93% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 12
ПРОДУКТ НА РОСТ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Динамика ETF Direxion Daily Financial Bull 3X Shares
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 13
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при росте FAS
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (NYSE: FAS)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 20 Апреля 2013
ПРОДУКТ НА РОСТ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в FAS
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 93.3% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 93.3% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 93.3% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 14
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЯПОНСКОЙ ЙЕНЫ
Динамика JPY/USD
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 15
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при падение JPY/USD
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: фьючерс на JPY/USD, июнь (CME: JYM3)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 5 Апреля 2013
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ JPY/USD
Коэффициент участия: 325%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 325% коэффициент участия в падении JPY/USD
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае роста цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Падение: (Начальная Цена/ Конечная цена -1)*-1
Условия погашения:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 325% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Падение > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 16
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ АКЦИЙ AMAZON.COM
Динамика акций Amazon.com
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 17
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при падение AMZN
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: акции Amazon.com (NASDAQ: AMZN)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 20 Апреля 2013
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ АКЦИЙ AMAZON.COM
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в падении AMZN
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 94.8% в случае роста цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Падение: (Начальная Цена/ Конечная цена -1)*-1
Условия погашения:
На дату погашения, падении цены базового актива выплачивает 94.8% от начального объема инвестиции плюс 100% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 94.8% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Падение > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 18
ПРОДУКТ НА РОСТ ИНДЕКСА S&P 500
Динамика индекса S&P 500 c 22.12.2009 по 21.12.2012
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 19
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при росте индекса S&P 500
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: фьючерс на S&P 500 (NYSE: ESH3)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 15 Марта 2013
ПРОДУКТ НА РОСТ ИНДЕКСА S&P 500
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в индексе S&P 500
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98.3% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98.3% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98.3% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 20
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЦЕН КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США
Динамика фьючерса на длинные US Treasuries
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 21
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при падение US Treasuries
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: облигации на US Treasuries (CME: USH3)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 22 Февраля 2013
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ДЛИННЫХUS TREASURIES
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в падении US Treasuries
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99.3% в случае роста цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Падение: (Начальная Цена/ Конечная цена -1)*-1
Условия погашения:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 99.3% от начального объема инвестиции плюс 100% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 99.3% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Падение > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 22
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ CVS CAREMARK
Динамика акций CVS Caremark c 8.12.2009 по 07.12.2012
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 23
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при росте акций CVS Caremark
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: акции CVS Caremark (NYSE: CVS)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 16 Февраля 2013
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ CVS CAREMARK
Коэффициент участия: 100%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в акциях CVS Caremark
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 96.2% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 96.2% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 96.2% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИНВЕСТИЦИОННЫЕИДЕИ
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
25
Защита капитала: 100% Защита капитала: 95% Защита капитала: 90%
Коэффициент участия: 40-60% Коэффициент участия: 80-140% Коэффициент участия: 150-230%
Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная
Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg
Энергия Нефть сорта WTI CL1 CMDTY
Драг. металлы Золото, спот GOLDS <spot>
Агрокультуры Соя, Кукуруза, Пшеница W 1, C 1, S 1 CMDTY
Софт культуры Сахар, Кофе, Какао SB 1, KC1, CC1 CMDTY
Индекс Индекс sp500 SPX Index
Варианты продукта с участием в росте актива
Базовый актив:• В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на
товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”.
• Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500.
• Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде идеи в конкретный момент времени.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
26
Идея продукта Биржевой контракт Защита капитала Коэффициент участия
№ стр.
Драг. Металлы Золото 100% 36% 28
Драг. Металлы Золото 95% 263% 29
Драг. Металлы Золото 90% 489% 30
Мировые рынки Индекс S&P500 100% 33% 32
Мировые рынки Индекс S&P500 95% 299% 33
Мировые рынки Индекс S&P500 90% 564% 34
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ:
ЗОЛОТО
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
28
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 100% от начального объема инвестиции плюс 36% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Продукт
Рынок
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Драг. Металлы Золото GCJ3 COMDTY
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: GCJ3 COMDTY
Защита капитала: 100%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 18 марта 2013
Коэффициент участия: 36%
Страйк: 0.00%
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
В течение недели на рынках продолжился умеренный, но устойчивый рост. Американские индексы прибавили в пределах 0.7%, полностью игнорируя не самые хорошие макроэкономические данные, выходящие в США. Снижение ВВП в 4 квартале до -0.1% в годовом выражении, рост первичных заявок по безработице за прошедшую неделю и общего уровня безработицы в январе были восприняты инвесторами всего лишь как лишний повод для ФРС продолжать как можно дольше программу количественного смягчения, что в итоге обеспечит и далее спрос на рискованные активы. На этом фоне увеличение спроса наблюдалось и в большинстве товарных активах, в том числе и золоте, прибавившим около 0.6%. При этом отдельно стоит отметить soft commodities, где рост наблюдался в пределах 2 - 3%.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
29
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 95% от начального объема инвестиции плюс 263% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Драг. Металлы Золото GCJ3 COMDTY
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: GCJ3 COMDTY
Защита капитала: 95%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 18 марта 2013
Коэффициент участия: 263%
Страйк: 0.00%
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Продукт
Рынок
В течение недели на рынках продолжился умеренный, но устойчивый рост. Американские индексы прибавили в пределах 0.7%, полностью игнорируя не самые хорошие макроэкономические данные, выходящие в США. Снижение ВВП в 4 квартале до -0.1% в годовом выражении, рост первичных заявок по безработице за прошедшую неделю и общего уровня безработицы в январе были восприняты инвесторами всего лишь как лишний повод для ФРС продолжать как можно дольше программу количественного смягчения, что в итоге обеспечит и далее спрос на рискованные активы. На этом фоне увеличение спроса наблюдалось и в большинстве товарных активах, в том числе и золоте, прибавившим около 0.6%. При этом отдельно стоит отметить soft commodities, где рост наблюдался в пределах 2 - 3%.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
30
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 90% от начального объема инвестиции плюс 489% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Драг. Металлы Золото GCJ3 COMDTY
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: GCJ3 COMDTY
Защита капитала: 90%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 18 марта 2013
Коэффициент участия: 489%
Страйк: 0.00%
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Продукт
Рынок
В течение недели на рынках продолжился умеренный, но устойчивый рост. Американские индексы прибавили в пределах 0.7%, полностью игнорируя не самые хорошие макроэкономические данные, выходящие в США. Снижение ВВП в 4 квартале до -0.1% в годовом выражении, рост первичных заявок по безработице за прошедшую неделю и общего уровня безработицы в январе были восприняты инвесторами всего лишь как лишний повод для ФРС продолжать как можно дольше программу количественного смягчения, что в итоге обеспечит и далее спрос на рискованные активы. На этом фоне увеличение спроса наблюдалось и в большинстве товарных активах, в том числе и золоте, прибавившим около 0.6%. При этом отдельно стоит отметить soft commodities, где рост наблюдался в пределах 2 - 3%.
МИРОВЫЕРЫНКИ:
S&P500
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
32
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 100% от начального объема инвестиции плюс 33% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Продукт
РынокСырьевой сегмент
или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg
Индекс Индекс S&P500 ESH3 Index
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: ESH3 Index
Защита капитала: 100%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 8 марта 2013
Коэффициент участия: 33%
Страйк: 0.00%
В течение недели на рынках продолжился умеренный, но устойчивый рост. Американские индексы прибавили в пределах 0.7%, полностью игнорируя не самые хорошие макроэкономические данные, выходящие в США. Снижение ВВП в 4 квартале до -0.1% в годовом выражении, рост первичных заявок по безработице за прошедшую неделю и общего уровня безработицы в январе были восприняты инвесторами всего лишь как лишний повод для ФРС продолжать как можно дольше программу количественного смягчения, что в итоге обеспечит и далее спрос на рискованные активы. На этом фоне увеличение спроса наблюдалось и в большинстве товарных активах, в том числе и золоте, прибавившим около 0.6%. При этом отдельно стоит отметить soft commodities, где рост наблюдался в пределах 2 - 3%.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
33
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 95% от начального объема инвестиции плюс 299% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Продукт
Рынок
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Индекс Индекс S&P500 ESH3 Index
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: ESH3 Index
Защита капитала: 95%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 8 марта 2013
Коэффициент участия: 299%
Страйк: 0.00%
В течение недели на рынках продолжился умеренный, но устойчивый рост. Американские индексы прибавили в пределах 0.7%, полностью игнорируя не самые хорошие макроэкономические данные, выходящие в США. Снижение ВВП в 4 квартале до -0.1% в годовом выражении, рост первичных заявок по безработице за прошедшую неделю и общего уровня безработицы в январе были восприняты инвесторами всего лишь как лишний повод для ФРС продолжать как можно дольше программу количественного смягчения, что в итоге обеспечит и далее спрос на рискованные активы. На этом фоне увеличение спроса наблюдалось и в большинстве товарных активах, в том числе и золоте, прибавившим около 0.6%. При этом отдельно стоит отметить soft commodities, где рост наблюдался в пределах 2 - 3%.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 31.01.2013
34
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 90% от начального объема инвестиции плюс 564% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Продукт
РынокСырьевой сегмент
или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg
Индекс Индекс S&P500 ESH3 Index
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: ESH3 Index
Защита капитала: 90%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 8 марта 2013
Коэффициент участия: 564%
Страйк: 0.00%
В течение недели на рынках продолжился умеренный, но устойчивый рост. Американские индексы прибавили в пределах 0.7%, полностью игнорируя не самые хорошие макроэкономические данные, выходящие в США. Снижение ВВП в 4 квартале до -0.1% в годовом выражении, рост первичных заявок по безработице за прошедшую неделю и общего уровня безработицы в январе были восприняты инвесторами всего лишь как лишний повод для ФРС продолжать как можно дольше программу количественного смягчения, что в итоге обеспечит и далее спрос на рискованные активы. На этом фоне увеличение спроса наблюдалось и в большинстве товарных активах, в том числе и золоте, прибавившим около 0.6%. При этом отдельно стоит отметить soft commodities, где рост наблюдался в пределах 2 - 3%.
Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал»
Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные финансовые инструменты, включая следующие:• опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические• инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты)• акции и депозитарные расписки• кредитные свопы CDS/FTD• инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие
инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала»
Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в term-sheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является:• Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах• Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной
доходности• Отсутствие скрытых комиссий• Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности
и минимизации рисков
Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения.Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт.
Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Данный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария (далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ, ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала».Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое стимулирование) Приказ 2005.Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим документом.Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные средства.«Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для «Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу же после ее опубликования.Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах, гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».