ISBN 978-957-41-6212-3財務報表分析(再版) 謝劍平 著
第二章 認識資產負債表與損益表
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
本章大綱 會計盈餘與現金流量 會計基本方程式 資產負債表 損益表
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
會計盈餘與現金流量
會計盈餘基於一般公認會計原則所計算得出的盈餘
權責發生基礎(應計基礎)Ex: 宏達電若以賒銷賣出一批手機,客戶開立一張 1 個月後才可兌現的支票,須認列收入
→符合會計上「已賺得」及「已實現」 兩項收入認列原則
現金流量現金流出 vs. 現金流入
現金基礎Ex: 承上例,尚無法認列收入,須等 1 個月後收到現金時再認列收入
→在公司收付現金時才入帳
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
會計基本方程式
資產負債表
投資活動 融資活動
資產負債表
投資活動 負債融資=
權益融資
資產負債表
資產(A)
負債 (L)=
股東權益 (E)
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
牛刀小試 中鋼 2007 年資產、負債及股東權益之期初淨額(千元):
支付現金股利 30,834,000 千元,對於上式有何影響?
281,940,623 = 59,285,333 + 222,655,290
(A) = (L) + (E)
281,940,623 = 59,285,333 + 222,655,290
- 30,834,000 = 0 + 30,834,000
251,106,623 = 59,285,333 + 191,821,290 ( 達成平衡 )
(A) = (L) + (E)
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
資產負債表 表達公司從企業成立至報表日所累積的資產、負債及股東權益。 存量的觀念,反映出企業投資活動(報表左邊)及融資活動(報
表右邊)的結果。企業名稱
財務報表名稱 報表日期
左邊顯示資產的組成項目 右邊顯示資產的融資來源
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
資產 依資產的流動性排列,排列方式通常為流動資產、長期投資及
基金、固定資產、無形資產、其他資產等。流動資產:可在 1 年或 1 個營業週期內變現或耗用掉的資
產,一般包括現金及約當現金、短期投資、應收帳款、存貨、預付費用等。
長期投資及基金:超過 1 年或 1 個營業週期之投資活動,通常是基於某些特定目的而打算長期持有之投資標的。
固定資產:供「營業上」使用之長期性實體資產,除土地之外,一般都有可使用的經濟年限,須逐年提列折舊 。
無形資產:不具形體、未來具有經濟效益的資產,如專利權、商標權、商譽 。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
負債 依負債的流動性排列,依據債務本身之到期期間,分為流動負
債與長期負債 。流動負債: 1 年內或 1 個營業週期內(以較長者為準)即
需以流動資產償還的負債。– 與營運活動相關:如應付帳款、應付薪資、預收款項等 – 與對外融資活動有關:如應付票據、應付公司債、 1 年
內到期之長期借款等。長期負債: 1 年內不需償還之長期債務,或雖在 1 年內到
期,但不需以流動資產償還的負債,如長期借款、應付公司債、應付退休金、遞延所得稅負債、長期產品保證負債等 。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
股東權益 依股東權益的變動性排列,從變動性小的(如股本)排列至變
動性大的(如保留盈餘)項目。股東投入的資本:
– 股本:依股票面額所計算的股票發行金額。– 資本公積:發行價格超過面額的部分。
保留盈餘:公司未發放給股東的累積淨利,可視為股東對公司的再投資行為。
– 法定盈餘公積:依法提列。 – 指撥保留盈餘:為了特別目的而指撥之資金。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
即席思考 為什麼中鋼將部分特別股歸屬於債券投資,列於「無活絡市場
之債券投資—非流動」,在什麼情況下特別股可以列為債券投資呢 ? ( 可從權益證券與債券差異進行思考 )
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
損益表 表達企業在會計期間內的獲利能力及經營成果。 流量的觀念,反映出企業整體的收支情況 。
本期損益=收入-費用+利益-損失 「多站式」編製 :分成營業活動、非營業活動二大部分,以區隔非主要營業活動對公司當年度淨利所造成的影響。 與營業活動有關:先列出營業活動的收入,遵循著配合原則,依次列示與收入有關之費用,得出當期的營業淨利。
非營業活動:如營業外收支、停業部門、非常項目、會計原則變動累積影響數等非營業活動的項目。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
中鋼的損益表(節錄)
會計期間
營業活動所產生的收支,先列收入,再列支出。
非營業活動所產生的收支。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
營業活動之損益 營業收入:銷貨收入及勞務收入,係來自公司銷售商品或提供服務之所得。
營業成本:銷貨成本及勞務成本,係指出售商品或提供勞務之成本 。營業毛利:營業收入與營業成本之差額,衡量公司獲利能
力的重要指標之一。中鋼 2007 年的營業收入淨額為 2,079.19億元,營業成本為
1,527.05億元 ,營業毛利=?( Ans: 552.14億元) 營業費用:營業活動進行中所支付的其他費用,可分為銷售費
用、管理費用與研究發展費用。 營業淨利:營業毛利扣除營業費用後之獲利。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
非營業活動之損益 列於營業活動的收支項目後,項目包含利息收入(費用)、投
資收益(損失)、匯兌收益(損失)、出售資產利益(損失)、租金收入(費用)、盤點盈餘(虧損)、權利金收入等。
未必會重複發生的損益項目。假設中鋼處分台積電股票,而賺得資本利得 55億元,由於
出售股票賺取資本利得並非明基本業之獲利,故將處分股票之利得列於「營業外收入及利益」項下。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
停業部門損益 報表日期所載期間,已停業或確定將停業之部門所產生之損益
。繼續營業部門損益 =營業淨利+營業外收入+營業外支
出。
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
圖 2-1 停業部門之損益情況
財務報表分析(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-41-6212-3
表 2-2 歸屬於及不屬於非常損益之事件