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2018年3月期第2四半期累計決算説明会
2017年11月6日
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Ⅰ.代表取締役社長:片山 正則
・2018年3月期 第2四半期累計実績及び通期見通し 総括
Ⅱ.常務執行役員 企画・財務部門統括:瀬戸 貢一
1.事業状況
2.2018年3月期 第2四半期累計実績
3.2018年3月期 通期見通し
Ⅲ.Q&Aセッション
説明内容
本資料における記述のうち、過去又は現在の事実に関するものを除いては、現時点で入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定及び判断に基づくものです。従いまして、かかる仮定及び判断に含まれる不確定要素や将来の経済環境の変化などを含む種々の要因によって影響を受ける可能性があり、ゆえに、当社の将来の業績、経営結果等と異なる結果をもたらす可能性があります。
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代表取締役社長
片山 正則
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<参考>
( 億円 )'18/3上期
'17/3上期
対前年比増減
'18/3-上期計画
売 上 高 9,847 9,081 +766 9,400
営業利益 741 684 +57 610
経常利益 828 723 +105 640
当期利益 527 388 +139 420
’18年3月期 第2四半期累計実績(連結)- 前年同期比較 -
※
◇為替実績: ’18/3-上期=112円/$’17/3-上期=110円/$
※親会社株主に帰属する四半期純利益
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’18年3月期 業績見通し(連結)- 前年同期比較 -
◇為替前提: ’18年3月期=111円/$’17年3月期=109円/$
( 億円 )'18/3期見通し
'17/3期(除く:北米・豪州
3ヶ月決算)
対前年比増減
'18/3期前回計画
'17/3期
売 上 高 20,600 19,048 +1,552 19,900 19,532
営業利益 1,640 1,434 +206 1,520 1,464
経常利益 1,750 1,496 +254 1,570 1,520
当期利益 1,090 925 +165 990 939
<参考>
※
※親会社株主に帰属する当期純利益
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常務執行役員企画・財務部門統括
瀬戸 貢一
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Ⅱ-1. 事業状況
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96 73 54 47 59 62 75 83 81 85 81
170 203194 206
211 214221
248 238 221 209
45 5051
42
5764 60 42
35 3623
15
188 153
123
118
155 125
218168 132 130
137153
144
134110
136
133 171 183
151 159
42
127
161
99
132
0
200
400
600
'07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3
LCVタイ
CV海外
643
海外事業体制の強化
新規市場開拓
世界同時不況
在庫適正化
CV国内
(547)640(567)
554(500)
427(386)
598(552)
( )内:海外台数568
(509)
見通し
東日本大震災
タイ洪水 690(628) 668
(586)639(564)
LCVその他
LCV輸出
668(587)
617(536)
CV/LCV出荷台数推移- 完成車およびKDセット他:千台 -
616(531)
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日本 北米
中南米オセアニア
アジア
中近東/アフリカ
欧州
中国
CV 地域別出荷推移- 完成車およびKDセット他:千台 -
車両出荷合計 '16/3期 17/3期 '18/3期1H 164,730 152,346 142,8432H 154,603 153,941 146,757
通期 319,333 306,287 289,600見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し69
54 66
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
40
29
31
23
18
40
69
11 156
16
5 9
26
28
54
31
30
61
32
21
19
40
16
21
38
15
34
66
12
56
11
6
12
38
43
81
41
44
85
43
81
131124
109
19
8
18
1312
25
1314
27
12
24
: 1H出荷実績
: 2H出荷実績
: 2H出荷見通し
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23,762 31,927 33,607 39,315 42,312 45,781 45,529
35,54836,608
46,32248,320 45,951
52,325
31.1%33.9% 33.4%
34.5% 33.4%
36.2%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
'12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3
上期
下期
(台数) (シェア)
国内全需・シェア①- 普通トラック(4トン超) -
91,000
見通し
※折線’12/3~’17/3は、いすゞ通期シェア実績
’18/3は上期シェア実績
※折線’12/3~’17/3は、いすゞ通期シェア実績
’18/3は上期シェア実績
上期実績
79,92988,263
98,106
36.1%
87,635
68,53559,310
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26,823 36,905 40,400 44,107 46,672 48,706 48,874
38,48638,732
51,120 52,440 51,489 54,954
40.2% 39.5% 39.6% 40.6% 39.2%41.1% 40.0%
15%20%25%30%35%40%
020,00040,00060,00080,000100,000120,000
'12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3
下期
上期
(台数)(シェア)
65,309
国内全需・シェア②- 小型トラック(2-3トン) -
見通し
※折線’12/3~’17/3は、いすゞ通期シェア実績
’18/3は上期シェア実績
※折線’12/3~’17/3は、いすゞ通期シェア実績
’18/3は上期シェア実績
上期実績
75,63791,520
98,16196,547 100,000103,660
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: 1H出荷実績
: 2H出荷実績
中南米オセアニアアジア
中近東/アフリカ
欧州
中国
LCV 地域別出荷推移- 完成車およびKDセット他:千台 -
車両出荷合計 '16/3期 '17/3期 '18/3期1H 180,807 142,535 151,4282H 167,998 167,528 176,172
通期 348,805 310,063 327,600
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
’16/3 ’17/3 ’18/3
見通し
タイ
: 2H出荷見通し
39
40
79
22
28
50
14
40
81018
89
17
9
19
227
29
117
18
12
20
23
24
47
18
27
45
17
42
141327
151227
16
31
62
68
130
62
75
137
73
153
117
18
79
16
11
22
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タイいすゞLCV生産台数推移- 完成車、KDセット -
312,595 312,700303,163
353,545
(台数)
211,242
300,923 287,533
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70 50 50 54
40 32 51
67
41 54 44
30 49
0
20
40
60
80
100
120
140
160
'12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3
70 下期
上期
98
138
104
見通し
9181
106
産業用エンジン出荷推移- 出荷台数:千台 -
産業用
エンジン
~1.1 1.6 2.2 2.4 3.0 5.2 7.8 9.8 15.7 ℓ
C(IDI) C(DI) 4L 4J 4H 6H 6U 6W
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Ⅱ-2. 2018年3月期 第2四半期累計実績
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<参考>
( 億円 )'18/3上期
'17/3上期
対前年比増減
'18/3-上期計画
売 上 高 9,847 9,081 +766 9,400
営業利益 741 684 +57 610
経常利益 828 723 +105 640
当期利益 527 388 +139 420
’18年3月期 第2四半期累計実績(連結)- 前年同期比較 -
※
◇為替実績: ’18/3-上期=112円/$’17/3-上期=110円/$
※親会社株主に帰属する四半期純利益
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’18年3月期 第2四半期累計 連結営業利益実績 増減分析- 対前年同期比較(億円) -
上期
684
+57
原価低減活動
+79
+7
741
上期
営業利益
17年3月期
’営業利益
18年3月期
’成長戦略関連費用
▲36
経済変動
売上変動/構成差
+48
▲74
費用増減他
為替変動
+33
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( 億円 ) '18/3-上期 '17/3-上期 増減売 上 高 9,847 9,081 +766
営業利益 741 684 +57
経常利益 828 723 +105当期利益 527 388 +139
’18年3月期 第2四半期累計実績(連結)- 経常/当期 利益分析 -
※
※親会社株主に帰属する四半期純利益
※
※親会社株主に帰属する四半期純利益
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Ⅱ-3. 2018年3月期 通期見通し
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’18年3月期 業績見通し(連結)- 前年同期比較 -
◇為替前提: ’18年3月期=111円/$’17年3月期=109円/$
( 億円 )'18/3期見通し
'17/3期(除く:北米・豪州
3ヶ月決算)
対前年比増減
'18/3期前回計画
'17/3期
売 上 高 20,600 19,048 +1,552 19,900 19,532
営業利益 1,640 1,434 +206 1,520 1,464
経常利益 1,750 1,496 +254 1,570 1,520
当期利益 1,090 925 +165 990 939
<参考>
※
※親会社株主に帰属する当期純利益
21 Copyright(C) 2017 Isuzu Motors Limited All rights reserved
1,464
+176
原価低減活動
1,640
営業利益
18年3月期
‘営業利益
17年3月期
売上変動/構成差
‘
見通し
+170
+170+80
為替変動
成長戦略関連費用
▲140
経済変動
▲100
子会社決算期変更
営業利益
17年3月期
▲30
‘
1,434
除く:北米・豪州3ヶ月決算 +206
費用増減他
+26
‘
22 Copyright(C) 2017 Isuzu Motors Limited All rights reserved
( 億円 ) '18/3期'17/3期
(除く:北米・豪州
3ヶ月決算)
増減 '17/3期
売 上 高 20,600 19,048 +1,552 19,532
営業利益 1,640 1,434 +206 1,464
経常利益 1,750 1,496 +254 1,520当期利益 1,090 925 +165 939
’18年3月期 業績見通し(連結)- 経常/当期 利益分析 -
※
※親会社株主に帰属する当期純利益
※
※親会社株主に帰属する当期純利益
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【付表】
主要事業指標 半期推移等
24 Copyright(C) 2017 Isuzu Motors Limited All rights reserved
(億円)
設備投資・減価償却費推移(連結)
*リース分を含む (見通し)
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(億円)
設備投資・減価償却費推移 半期毎(連結)
348
471
327
453
499481
409
529
283
195221 229
252 266292 287 301 301
0
100
200
300
400
500
600
'13/9 '14/3 '14/9 '15/3 '15/9 '16/3 '16/9 '17/3 '17/9
設備投資
減価償却費
*リース分を含む
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(億円)
2,362 2,197 2,035 2,545 2,393 2,368 1,980 2,241 2,293
4,032 4,104 4,098 4,677 4,565 4,494 4,602
5,263 4,640
542 583 554 544 488 443 461
572 610
1,816 1,973 2,134 2,207 2,264 2,255 2,038
2,375 2,304
0
5,000
10,000
'13/9 '14/3 '14/9 '15/3 '15/9 '16/3 '16/9 '17/3 '17/9
その他
PT&Compo
CV
LCV
8,752 8,85710,451 9,847
9,0819,5608,8219,973 9,710
事業別連結売上高 半期推移- LCV、CV、PT&Compo.、その他(KDセット、部品等) -
※含む北米・豪州3ヵ月決算
※
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5,9236,334
6,605
7,545 7,6927,514 7,283
8,184 8,681
42.6 41.6
39.641.9
43.4
41.542.1
43.544.4
0
10
20
30
40
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
'13/9 '14/3 '14/9 '15/3 '15/9 '16/3 '16/9 '17/3 '17/9
連結自己資本比率
自己資本
(億円) (%)
連結自己資本比率 半期推移※ 自己資本=(純資産-非支配株主持分)
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1,917 1,829 2,167 2,330 2,310 2,491 2,596 2,560 2,846
1.3 1.3
1.5 1.4 1.4 1.6 1.7
1.5 1.8
0.0
0.3
0.6
0.9
1.2
1.5
1.8
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
'13/9 '14/3 '14/9 '15/3 '15/9 '16/3 '16/9 '17/3 '17/9
(億円) (月数)在庫月数
在庫金額 推移- 半期連結総在庫 -
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