2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation
2018年度第3四半期決算IR資料
2019年2月5日
三菱商事株式会社
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation
(将来に関する記述等についてのご注意)• 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、
これらの目標や予想の達成、及び将来の業績を保証するものではありません。• また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。従いまして、本情報、及び資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、
利用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。• 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。
(本資料における留意点について)• 本資料における 「連結純利益」は、非支配持分を除く、当社の所有者に帰属する当期純利益の金額を表示しています。また、「資本」は、資本合計の内、
非支配持分を除く、当社の所有者に帰属する持分の金額を表示しています。
2
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 3
2018年度第3四半期決算 IR資料 目次
ページ
1. 投融資レバレッジの状況 4
2. セグメント別 損益の推移 5 ~ 11
3. セグメント別 事業内容補足 12 ~ 24
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 4
投融資レバレッジの状況
(*1) 投融資レバレッジ (%):[有形固定資産+投資+融資+無形資産及びのれん] ÷ [資本合計+格付資本(ハイブリッド社債・ローンによる調達額の50%)] - 100%
(*1) 資本配分の方針投融資レバレッジの状況
配 当
有利子負債返済
投融資レバレッジ 35% 25%
適正水準
成長投資
自社株買い
株主還元
資本カバー率 (100%) (106%)(*2)
(*2) 資本カバー率:資本(含む格付資本)÷ リスクアセット(%)
(億円)
現預金取引資産
その他
取引債務有利子負債
その他
2017年3月末 2018年12月末
85,187 24,297
60,890
(*3) ケジャベコの追加取得や開発に伴う支出の負担分等による持分法投資残高の増加に加え、子会社における有形固定資産の取得等により投融資残高が増加した一方で、利益の積み上がりにより資本も拡充したため、投融資レバレッジは2018年3月末から2ポイント改善の27%となった。
(*3)
累進配当を継続
バランスシート強化
機動的に実施
40%
29%27%
投融資残高資本(含む格付資本)
投融資に見合う有利子負債投融資レバレッジ
リスクアセット(イメージ)格付機関の規準に基づく、リスク濃度を加味した資産残高
86,097 18,287
67,810
2018年3月末
84,985 19,333
65,652
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 5
地球環境・インフラ事業セグメント
48 100 61 105225 54 79
▲ 466
7279
25198
▲ 53
1
55
83
292234
446
▲ 180▲ 600
▲ 400
▲ 200
0
200
400
600
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円) 連結純利益第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 10,456 9,516
(億円) 2017年度 2018年度 前年同期比増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況
第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 269 294 +25 プラント案件における受渡増加など - - -
持分法損益 245 ▲118 ▲363 千代田化工建設における工事損益悪化等による一過性損失など
- - -
連結純利益 391 ▲263 ▲654 千代田化工建設関連の一過性損失など ▲180 - 主に第2四半期における千代田化工建設関連の一過性損失など
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 6
新産業金融事業セグメント
91 79 95 97
10878 83 99
96
66100 56
108
132
164108
403
355
442
360
0
100
200
300
400
500
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円) 連結純利益第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
(億円) 2017年度 2018年度 前年同期比増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況
第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 378 341 ▲37 航空機関連事業における取引利益の減少など
- - -
持分法損益 222 208 ▲14 - - - -
連結純利益 278 252 ▲26 インフラ関連ファンド評価益の減少など 360 70% -
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 8,148 7,995
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 7
エネルギー事業セグメント
ドバイ油価推移(*)
230 208▲ 28
29885 51
118
219182 328
▲ 8
501
▲ 595▲ 32
121
132
▲ 98
555
203
1,150
▲ 1,000
▲ 500
0
500
1,000
1,500
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円)連結純利益
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 20,741 23,391 (内、LNG関連) [10,278] [11,005]
(US$/BBL) 1Q累計 2Q累計 3Q累計 4Q累計
2015年度 74.4 63.2 62.5 59.32016年度 40.7 35.6 38.1 39.42017年度 48.3 50.7 50.4 50.42018年度 59.3 61.6 65.0 -
(*) 連結会社との決算期の違いや販売価格への油価反映のタイミング等による当社の業績への影響に鑑み、6ヵ月前の油価(通期:10-9月平均)を記載している。
(億円) 2017年度 2018年度前年同期比
増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 368 634 +266 販売価格上昇に伴う取引利益の増加など
- - -
持分法損益 339 555 +216 LNG関連事業における持分利益の増加など
- - -
連結純利益 82 1,018 +936 前年同期に計上した一過性損失の反動や、LNG関連事業における持分利益、受取配当金の増加など
1,150 89% LNG関連事業における受取配当金の計上タイミングの影響など
(内、LNG関連) 688 947 +259
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation
(億円) 2017年度 2018年度 前年同期比増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況
第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 3,176 3,825 +649 豪州石炭事業における販売価格上昇など
- - -
持分法損益 273 ▲220 ▲493 チリ鉄鉱石事業における減損損失など - - -
連結純利益 1,787 1,715 ▲72 豪州石炭事業における販売価格上昇による持分利益の増加などの一方、チリ鉄鉱石事業における減損損失など
2,670 64% 豪州石炭事業などが堅調に推移している一方、チリ鉄鉱石事業における減損損失など
(内、MDP) [1,256] [1,623] +367
(内、銅)* [341] [264] ▲77
8
金属セグメント
▲ 84 147 507 757
▲ 55
184560
608
▲ 94
972
720 350176
823 955
▲ 3,607
1,479
2,610 2,670
▲ 1,000
▲ 500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円)連結純利益
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
・・・
▲4,000▲3,374
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 37,773 39,137(内、MDP) [11,318] [10,179]
(内、銅) [5,547] [7,440]
(*) ジエコ、JECO 2、MCCH、MCRD、及び、単体配当収入の合計値。
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 9
機械セグメント
263 180 179391
18775
214
252135
▲ 47
257
339
37
86
202
118
622
294
852
1,100
▲ 200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円) 連結純利益第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 19,211 20,250
(億円) 2017年度 2018年度前年同期比
増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 1,488 1,612 +124 アジア自動車事業における取引利益の増加など
- - -
持分法損益 192 420 +228 三菱自動車工業の持分法適用開始やアジア自動車事業における持分利益の増加など
- - -
連結純利益 650 982 +332 三菱自動車工業の持分法適用開始やアジア自動車事業における持分利益の増加など
1,100 89% アジア自動車事業が堅調に推移していることなど
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 10
化学品セグメント
107 82 108 124
10380 62
100
9673 93
110
▲ 1
3243
66305267
306
400
▲ 100
0
100
200
300
400
500
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円) 連結純利益第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 9,937 10,064
(億円) 2017年度 2018年度前年同期比
増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 890 941 +51 石油化学事業における取引利益の増加など
- - -
持分法損益 148 170 +22 サウディ石油化学の持分利益の増加など - - -
連結純利益 263 334 +71 石油化学事業における取引利益・持分利益の増加など
400 84% 石油化学事業における取引利益・持分利益が堅調に推移していることなど
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 11
生活産業セグメント
56218 239 173
173
249 256209
311
383 203
▲ 77
195
363
49 545
735
1,213
747850
▲ 200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
(億円) 連結純利益第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期(見通し)
(億円) 2018年3月末 2018年12月末
セグメント資産 45,998 52,299
(億円) 2017年度 2018年度前年同期比
増減 主な理由 2018年度業績見通し 進捗率 進捗状況第3四半期 第3四半期 11/2公表
売上総利益 7,349 7,425 +76 CVS事業における加盟店収入の増加や、食品卸事業における取引利益の増加など
- - -
持分法損益 200 ▲55 ▲255 海外食品原料事業における減損損失など
- - -
連結純利益 698 305 ▲393 海外食品原料事業における減損損失など
850 36% 海外食品原料事業における減損損失など
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation
当社地域別資産件数 (2018年12月末時点)
Diamond Generating Corporation (DGC 米国)欧阿中東地域
Diamond Generating Europe (DGE 英国)欧阿中東地域における発電事業の開発・運営
米州地域における発電事業の開発・運営
Diamond Generating Corporation Mexico
(メキシコ)メキシコにおける
発電事業の開発・運営
12
電力事業/環境関連事業(主要事業) 地球環境・インフラ事業グループ
地域 稼働中資産件数
参考:建設中資産件数
発電(*) 米州地域 14 1
アジア・大洋州地域 12 0
欧阿中東地域 13 3
日本国内 20 3
合計 59 7
送電(**) 合計 9 0
当社発電事業 持分容量推移 (2018年12月末時点)
200
300
400
500
600
700
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
約90万kW
三菱商事パワー(MCP 日本) 約65万
kW日本における発電事業の開発・運営
約350万kW
約115万kW
Diamond Generating Asia (DGA 香港)
アジア・大洋州地域における発電事業の開発・運営
アジア・大洋州地域
日本国内
米州地域
米州地域における分散電源事業Nexamp (米国)
Diamond TransmissionCorporation(DTC 英国)欧州における送電事業の開発・運営
(*)資産件数にはNexamp保有資産は含まない。(**)優先交渉権取得中の案件は除く。
約900km
(万kW)
持分容量(万kW)
送電距離(km)
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation
0
100
200
300
2016年 2017年 2018年1Q
2018年2Q
2018年3Q
2021年
【開発】分譲住宅、オフィスビル、工業団地
フィリピン
【開発】分譲住宅、大規模複合開発
ベトナム
【開発】分譲住宅、商業施設、物流施設、ホテル、データセンター、大規模複合開発【運用】J-REIT(商業、産業、オフィス)私募ファンド、私募REIT、インフラファンド【運営】データセンター、商業施設
欧州【運用】不動産デットファンド
北米
【開発】 分譲住宅インドネシア【開発】
工業団地、大規模複合開発
ミャンマー
【開発】分譲住宅
中国
【開発】賃貸住宅、学生向け賃貸住宅、物流施設、メディカルオフィス【運用】コアプラス型不動産ファンド
13
アジアで複合都市開発を推進する新会社設立2018年9月Surbana Jurong社とアジア諸国で複合都市開発を推進する新会社を設立することに合意しました。ミャンマー、ベトナム、フィリピン、インドネシア、インド、スリランカ等で複合都市開発事業を展開予定です。アジア等の新興国では、人口増加と経済成長に伴い、各国でインフラ整備と都市開発の需要が高まっています。こうしたニーズに応えるべく、鉄道、道路等の交通インフラを整備するとともに、その周辺の土地を一体で開発し、商業施設、オフィス、共同住宅、ホテル、病院等を建設する複合的な都市開発に取り組みます。両社が持つ知見と実績を結集し、質が高く、地域に最適な都市を提供することで、新興国経済の更なる発展に貢献します。
【Surbana Jurong社概要】株主:Temasek Holdings(シンガポール政府系投資会社)100%事業内容:世界約40か国、約110の都市にて複合都市開発・インフラ開発に関するコンサル、エンジニアリング業務を展開。
【新興国で推進する都市開発事業】
日本
不動産・都市開発事業 新産業金融事業グループ
資産残高の推移イメージ(*)2016年度資産残高を100として指数表示
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 14
エネルギー資源開発事業の世界展開 エネルギー事業グループ
(*1) 石油換算。会計上の非連結先も含む。 (*2) 権益保有見合い。一部当社独自の基準による。
持分生産量(千バレル/日)
102 109131 132 136 153 149
197 39 39
38 38 3535 30
47
0
50
100
150
200
250
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018見通し
170
244
17.1
2.6
当社保有埋蔵量
合計19.7億バレル(*1) (*2)
天然ガス17.1
2.6原油・コンデンセート
(2017年12月末時点)
石油・ガス上流持分生産量(年平均値)(*1)
141 148169 171
188 179
年 2017年 2018年見通し2016年2015年2014年2013年2012年2011年 2017年 2018年見通し2016年2015年2014年2013年2012年2011年
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 15
LNGプロジェクト一覧 エネルギー事業グループ
プロジェクト名 生産開始年
年間生産能力(百万トン) 買 主 売 主 株主構成
三菱商事の参画年
事業内容(*4)
総量 三菱商事シェア
ブルネイ 1972 7.2 1.8 25% JERA、東京ガス、大阪ガス、他 Brunei LNG ブルネイ政府(50%)、Shell (25%)、三菱商事 (25%) 1969
マレーシア I (サトゥー) 1983 8.4 0.42 5% JERA、東京ガス、西部ガス
Malaysia LNG
Petronas (90%)、サラワク州政府(5%)、三菱商事(5%) 1978
マレーシア II (ドゥア) 1995 9.6 0.96 10% 東北電力、東京ガス、静岡ガス、仙台市ガス局、
JXTG、韓国ガス公社、CPCPetronas (80%)、サラワク州政府(10%)、三菱商事(10%) 1992
マレーシア III (ティガ) 2003 7.7 0.31 4% 東北電力、東京ガス、大阪ガス、東邦ガス、
JAPEX、韓国ガス公社、上海LNGMalaysia LNG Tiga
Petronas (60%)、サラワク州政府(25%)、JXTG(10%)、三菱商事(4%)、JAPEX(1%) 2000
ノース・ウェスト・シェルフ(NWS) 1989 16.9 1.41 8.33%
東北電力、JERA、東京ガス、静岡ガス、東邦ガス、関西電力、大阪ガス、中国電力、九州電力、広東大鵬LNG
NWS Shell、BP、BHP、Chevron、Woodside、MIMI[三菱商事/三井物産=50:50]、各1/6 1985
オマーン 2000 7.1 0.197 2.77% 大阪ガス、韓国ガス公社、伊藤忠商事、BP Oman LNG オマーン政府(51%)、Shell (30%)、Total(5.54%)、三菱商事(2.77%)、他 1993
カルハット 2005 3.3 0.133 4% 大阪ガス、三菱商事、Union Fenosa(スペイン) Qalhat LNG オマーン政府(47%)、Oman LNG (37%)、Union Fenosa (7%)、大阪ガス(3%)、三菱商事(3%)、他 2006
ロシアサハリン II
原油: 2008(通年生産)LNG: 2009
9.6 0.96 10%JERA、東京ガス、九州電力、東邦ガス、広島ガス、東北電力、西部ガス、大阪ガス、韓国ガス公社、Shell、Gazprom
Sakhalin Energy
Gazprom (50%+1株)、Shell (27.5%-1株)、三井物産(12.5%)、三菱商事(10%)
1994**PSA締結
インドネシアタングー 2009 7.6 0.75 9.92% 東北電力、関西電力、SK E&S、POSCO、
福建LNG、Sempra Energy、他 Tangguh BP (40.3%)、MI Berau[三菱商事/INPEX=56:44] (16.3%)、中国海洋石油(13.9%)、Nippon Oil Exploration Berau (12.2%)、他(*2)
2001(*3)
インドネシアドンギ・スノロ 2015 2.0 0.9 44.9% JERA、韓国ガス公社、九州電力、他 PT. Donggi-
Senoro LNG
Sulawesi LNG Development (59.9%)[三菱商事/韓国ガス公社=75:25]、PT Pertamina Hulu Energi(29%)、PT Medco LNG Indonesia(11.1%)
2007
ウィートストーン 2017 8.9 0.28 3.17% Chevron、KUFPEC、Woodside、九州電力、
PEWEquity
Lifting (*1)
Chevron (64.136%)、 KUFPEC (13.4%)、Woodside (13%)、九州電力(1.464%)、PEW (8%; 内 三菱商事39.7%)
2012
合計 88.3 8.12
キャメロン 2019 12.0 4.0 33.3% 三菱商事、三井物産、Total Equity Lifting (*1)
Sempra Energy (50.2%)、Japan LNG Investment (16.6%, 内 三菱商事70%)、三井物産(16.6%)、Total(16.6%)
2012
インドネシアタングー拡張 2020央 3.8 0.38 9.92% PLN、関西電力 Tangguh (*2) と同じ (*3)と
同じ
LNGカナダ 2020年代中頃 14.0 2.1 15% Shell、Petronas、PetroChina、三菱商事、
韓国ガス公社Equity
Lifting (*1)Shell (40%)、Petronas (25%)、PetroChina (15%)、三菱商事 (15%)、韓国ガス公社 (5%) 2010
<既存プロジェクト(生産中)>
<新規プロジェクト(建設中)>
(*4) 事業内容 A: 探鉱・開発(上流)へ投資、 B : 液化基地へ投資、 C : マーケティング或いは輸入代行業務、 D: 海上輸送A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A B C D
A
A B C D
(*1) 権益比率、液化委託持分比率、等に応じてLNGを引き取り各社で販売
合計 29.8 6.48
A B C D
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 16
金属資源関連事業の世界展開 金属グループ
商品 プロジェクト 所在国 年間生産能力(*1) 主なパートナー 当社出資比率
原料炭 BMA 豪州 原料炭他 60百万トン(*2) BHP 50.00%
Escondida チリ 銅 1,200千トン BHP、Rio Tinto 8.25%
Los Pelambres チリ 銅 410千トン Luksic Group(AMSA) 5.00%
Anglo American Sur チリ 銅 422千トン(*3) Anglo American 20.4%
Antamina ペルー 銅 450千トン、亜鉛 400千トン BHP、Glencore、Teck 10.00%
Quellaveco ペルー 生産開始に向け開発中。2022年中の生産開始を予定。(年間生産量: 銅 300千トン(生産開始後10年間平均)) Anglo American 40.00%
Gresik(製錬) インドネシア 銅 300千トン PT Freeport Indonesia、三菱マテリアル、JX金属 9.50%(*1)生産能力はプロジェクト100%。
(*2)BMAの年間生産能力については非公表であるため、2017年度の生産量を記載。
(*3)Anglo American Surの鉱山別年間生産能力については非公表である為、2018年の生産量を記載。
(*4)一般炭の炭鉱別年間生産能力については非公表である為、2017年度の生産量を記載。
銅
(*5)Ulan West含む
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 17
原 料 炭 事 業 金属グループ
出典:Platts, a division of McGraw Hill Financial, Inc., Argus Media Limited
(*) 四半期毎の加算と合計値は四捨五入の関係で一致しないことがある。
• BMAの2018年10-12月期生産量は、前年同期比4%増の7.7百万㌧。
• 生産性の改善(稼働率の向上等)に伴う生産増を、Broadmeadow炭鉱におけるロングウォール移設に伴う生産減が一部相殺。移設作業は計画通り2018年10-12月期に完了。
• 2018年10月に稼働開始したPeak Downs・Caval Ridge炭鉱群における生産最適化プロジェクトは予定通り年内に完工。
出典: Mitsubishi UFJ リサーチ&コンサルティング(*) 上記為替レートは1Qから各Qまでの期中平均レート(*) 上記為替レートはMDPの実効レートとは異なる
豪州一級強粘結炭価格推移
BMA 年間生産量・販売量(50%ベース)推移 (*) 米ドル/豪ドル 期中平均レート推移
特記事項
US$/A$ 1Q 2Q 3Q 4Q
2014年度 0.9329 0.9295 0.9049 0.8754
2015年度 0.7775 0.7518 0.7410 0.7360
2016年度 0.7449 0.7512 0.7508 0.7527
2017年度 0.7509 0.7700 0.7696 0.7740
2018年度 0.7573 0.7442 0.7354
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 18
銅 事 業 金属グループ
AAS(2018年10-12月生産量、前年同期比較)
• ロスブロンセス鉱山においては、引き続き採掘・選鉱部門の操業が好調であったことに加え、高品位エリアからの鉱石の投入により、前年同期比31%増加した。
• エルソルダド鉱山においても、採掘・選鉱部門の操業が好調であったこと、及び高品位エリアからの鉱石の投入により、前年同期比58%増加した。
Escondida銅鉱山(2018年10-12月生産量、前年同期比較)
• 鉱石品位の低下による影響を、選鉱所に於ける鉱石処理量の増加、及び銅実収率の改善によって相殺したことにより、前年同期比並となった。
当社持分生産量推移 (*)
(*) 四半期毎の加算と合計値は四捨五入の関係で一致しないことがある。
LME銅地金価格推移 特記事項
2016年(暦)合計21.4
2017年(暦)合計20.6
2018年(暦)合計24.9
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation19
自動車関連事業の世界展開(三菱自動車・三菱ふそうトラック・バス 関連) 機械グループ
国・地域① 市場規模② わが社取扱いメーカー販売台数
( )内 :自動車総需要に占めるシェア(数値は2018年4月~2018年12月)
<2018年12月末時点>
輸入・販売
販売金融
輸出取引
その他
生 産
(*1A) 中国/台湾MMC台数は三菱ブランド車のみ(*1B) 工場出荷台数(*2A) 乗用車+軽商用車セグメントシェア13.7%(*2B) 商用車セグメントシェア43.5%(*3) 商用車セグメントシェア11.8%(*4) 2018年度よりLCV需要を追加
MMCR / 輸入・販売
MCBR / 販売金融
ロシア①140.8万台②MMC 3.5万台(2.5%)
SDS販売金融
CCC輸入・販売
英国①191.1万台(*4)②MMC 2.2万台(1.2%)
MBP / 輸入・販売
ポルトガル①19.6万台②MMC 0.26万台(1.3%)
MFTBC 0.07万台(0.4%)
MMCP / 輸入・販売
ポーランド①44.5万台②MMC 0.44万台(1.0%)
MMCU / 輸入・販売
ウクライナ①6.0万台②MMC 0.16万台(2.7%)
MCEB / 販売金融
ドイツ①255.7万台②MMC 3.7万台(1.5%)
B&M / 輸入・販売
スペイン①98.7万台②MMC 1.00万台(1.0%) MMCM
輸入・販売
ミャンマー①未詳②MMC 0千台(N/A)
LM/SAM日本からの輸出
チュニジア①3.8万台②MMC 0.01万台(0.3%)
MMCC輸入・販売
チリ①32.1万台②MMC 1.23万台(3.8%)
MCAP輸入・販売
ペルー①12.0.万台②MMC 0.35万台(2.9%)
MFTBC 0.15万台(1.3%) (*3)
HPE日本からの輸出
ブラジル①194.3万台②MMC 1.7万台(0.9%)
HMFCL日本からの輸出
インド①300.1万台②MMC 0.02万台(0.0%)BTL
日本からの輸出
南アフリカ①41.1万台②MMC 0.12万台(0.3%)
DM日本からの輸出
モロッコ①13.9万台②MMC 0.15万台(1.1%)
MMM輸入・販売組立委託
マレーシア①46.3万台②MMC 0.67万台(1.5%)
MMV生産・販売
ベトナム①17.6万台②MMC 0.8万台(4.7%)
CMC生産・販売
台湾(*1A)①30.1万台②MMC 1.6万台(5.3%)
KTB輸入・販売(MFTBC)
MMKSI輸入・販売(MMC)
KRM生産
MMKI生産 (MMC)
MKMエンジン・プレス部品生産
BSIITシステム
DSF販売金融
BAS中古販売・レンタカー
インドネシア①86.2万台②MMC 10.6万台(12.3%) (*2A)
MFTBC 3.9万台(4.5%)(*2B)
GMMC(長沙)生産・販売
MMSCN(上海)輸入・販売
SAME(瀋陽)エンジン生産
HLL(上海)販売金融
DAE(ハルピン)エンジン生産
中国 (*1A)(*1B)①2,106万台②MMC 15.2万台(0.7%)
生産/販売
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 20
その他販売金融
輸出販売
Distributor
Distributor・組立
小売・サービス
生 産
いすゞ車販売台数(第3四半期累計)
LCV: Light Commercial Vehicle(小型商用車) CV: Commercial Vehicle(商用車)
いすゞ自動車との協同事業は、60年を越える歴史を有するタイ国内向け事業を中心に発展し、タイで生産するLCVの全世界向け輸出・販売事業や新興国等におけるCV販売事業を展開している。
<2018年12月末時点>
ISDドイツ・オーストリア・
チェコ向輸入・販売
ドイツLCV 0.8千台
IBXベネルクス・ポーランド向
輸入・販売
ベルギーLCV 0.6千台 IMIT
輸出・販売
タイ(輸出)LCV 輸出台数CBU 55.2千台KD 63.0千台
CBU: 完成車KD: 組立用部品
IMSB輸入・販売
マレーシアLCV 4.0千台CV 5.0千台
IUA輸入・販売
オーストラリアLCV 21.7千台
IMI輸入・組立・販売
インドLCV 4.3千台
IMEX輸入・組立・販売
メキシコCV 2.7千台
IPC輸入・組立・販売
フィリピンLCV 7.6千台CV 4.5千台
TIS総販売代理店
TIL販売金融
IMCT生産統括会社
IASいすゞ車ディーラー
AUTECいすゞ車サービス
バスメンテナンス、シボレディーラー
TISCOいすゞ車サービス
TPIS自動車保険販売
TPITソフトウェア開発・維持管理
PTB車両ドライバー派遣
タイ(国内)市場規模 803.3千台
LCV 121.6千台CV 11.9千台
自動車関連事業の世界展開(いすゞ関連) 機械グループ
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 21
三菱商事のライフサイエンス事業(食品化学) 化学品グループ
三菱商事ライフサイエンスホールディングカンパニー
日 本
0
10
20
30
40
50
10年 12年 14年 16年 18年 20年
その他
乳化剤
甘味料
酸味料
増粘多糖類
調味料
2010 2012 2014 2016 2018 2020
売上: 約1,500億円
事業内容: 調味料、甘味料、酵母関連素材、製菓・製パン資材、調理・製菓用酒類、医薬原料、その他化学工業薬品等の製造、販売、輸出入
従業員数: 約2,900人
製造拠点: 国内 10、海外 8(中国2 / インドネシア3 / タイ1 / スペイン1/ 米国1)
販売拠点: 国内 / 米国 / オランダ / 中国 / シンガポール
出展:Leatherhead Food Research
■世界中で需要増加新興国は人口増に伴い加工食品のニーズが拡大、先進国では健康・安全志向のニーズが拡大
■アジアを中心とする新興国市場は年率8-10%で成長
$10億
事業概要 世界の市場規模
Mitsubishi InternationalFood Ingredients, Inc.
米国食品素材・配合品、健康食品販売
三菱商事フードテック
糖アルコール/漬物用製剤/日持ち向上剤/増粘安定剤
生産・販売
興人ライフサイエンス
各種酵母エキス、機能性素材(グルタチオン等)生産・販売
MCフードスペシャリティーズ
各種エキス/醸造調味料/酵母エキス/核酸/
アミノ酸系調味料/製パン資材フリーズドライ食品等 生産・販売
MC-Towa International Sweeteners Co., Ltd.
タイ糖アルコール(マルチトール)生産食品素材・配合品、健康食品販売
Mitsubishi Corporation Life Sciences Limited
Regional Headquarters, Asia & Oceania
シンガポール食品素材・配合品マーケティング
味菱食品科技有限公司
中国HVP製造、各種調味料
製剤生産・販売
PT. Centram
インドネシア増粘多糖類生産
PT. FermentechIndonesia
インドネシア核酸、増粘多糖類生産
PT. Sorini TowaBerlian Corporindo
インドネシア糖アルコール(ソルビトール・
還元水飴)生産
MCLS Europe B.V.
オランダ食品素材・配合品販売
Tartaros GonzaloCastello, S.L.
スペイン酒石酸・酒石酸塩類生産
Carolina Ingredients, LLC
米国食品素材・配合品製造販売
青島協和万福食品
中 国フリーズドライ食品生産
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 22
食料関連の主な事業展開 生活産業グループ
☆伊藤ハム米久HD(日本:食肉)大豆
コーン
消費者
水産品
原料生産・調達・加工 製品製造 流 通 小 売
肉
商品分野
★三菱食品(日本:食品)
砂糖・澱粉小麦
コーヒーココア
ナッツ類スパイス胡麻米 等
★Agrex
(米国・ブラジル・
オーストラリア:穀物) ★日本食品化工
(日本:澱粉・糖化品)
★日東富士製粉(日本:小麦粉)
☆カンロ(日本:菓子)
★TH Foods(米国:米菓)
★ローソン(日本:コンビニ)
☆ライフコーポレーション
(日本:スーパーマーケット)
☆日本KFCホールディングス
(日本:外食チェーン)
Sumber AlfariaTrijaya Tbk
(インドネシア:ミニマート)
★東洋冷蔵(日本:水産)
★フードリンク(日本:食肉)
★アートコーヒー(日本:コーヒー)
★日本農産工業
(日本:飼料)
★子会社☆関連会社
☆日清食品HDとの海外合弁会社4社(*1)
(即席麺)
★Cermaq(ノルウェー・チリ・カナダ:鮭鱒養殖)
★三洋食品(日本:水産)
★大日本明治製糖(日本:砂糖)
Atri Distribusindo(インドネシア:食品・日用品)
★Indiana Packers (米国:食肉)
☆Lluvia(ミャンマー:
食品)
★Princes(英国:食品)
★MCアグリアライアンス(日本:食品原料)
☆かどや製油(日本:ゴマ油)
☆MCMS(香港:食品)
Yamazaki Indonesia(インドネシア:パン)
☆Olam (シンガポール:食品原料)
☆Ipanema (ブラジル:コーヒー)
★Sesaco (米国:ゴマ)
★ジャパンファーム
(日本:食肉)
(*1)インドネシア、シンガポール、タイ、インド(*2)インドネシア、マレーシア、ベトナム
☆キューピーとの海外合弁会社3社(*2)
(調味料)
(2018年12月末時点)
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 23
生活産業グループの主な事業会社
生活原料本部
生鮮品本部
生活消費財本部
生活流通本部
リテイル本部
畜産
ジャパンファーム
食肉加工
伊藤ハム米久HD
水産販売
東洋冷蔵
飼料製造
日本農産工業
製粉
日東富士製粉
食品流通
三菱食品
スーパーマーケット
ライフコーポレーション
食品原料販売
MCアグリアライアンス
建材販売
三菱商事建材
澱粉・糖化品製造
日本食品化工
製菓
カンロ
包装資材販売
三菱商事パッケージング
医療材料・機器販売
エム・シー・ヘルスケア
コンビニエンスストア
ローソン
共通ポイント
ロイヤリティ マーケティング
鮭鱒養殖
Cermaq Norway
食品製造・流通
Princes
衣料品・生活雑貨小売
Muji Europe Holdings
鮭鱒養殖
Cermaq Canada
穀物集荷
Agrex
ゴマ生産
Sesaco コーヒー生産
Ipanema
穀物集荷・生産
Agrex do Brasil
穀物販売
Agrex Beijing
医薬品・医薬材料販売
北京華鴻・北京天星
医薬材料・機器販売
国薬菱商
紙オムツ製造販売
EIMI、EITI
調味料製造
Kewpie Indonesia
即席麺製造
Nissin Foods Indonesia
衣料品小売
PT. Fast Retailing Indonesia
鮭鱒養殖
Cermaq Chile
タイヤ販売
First Japan Tire Services
食品製造・流通
Lluvia
海老養殖
TMAC
澱粉製造
AMSCO
衣料品小売
UNIQLO (Thailand) Company
即席麺製造
Nissin Foods Thailand
タイヤ販売
Bridgestone Sales Thailand
調味料製造
Kewpie Malaysia
穀物販売
Agrex Asia
食品原料生産・集荷
Olam
即席麺製造
Nissin Foods Singapore
食肉加工
Indiana Packers
米菓製造
TH Foods
衣料品・生活雑貨小売
Muji U.S.A
衣料品小売
UNIQLO (RUS)
鶏肉加工
Asian Best Chicken
(2018年12月末時点)
硅砂採掘
Cape Flattery
穀物集荷・飼料製造
Riverina
調味料製造
Kewpie Vietnam
衣料品小売
UNIQLO VIETNAM
2019年2月5日三菱商事株式会社
Copyright © 2019 Mitsubishi Corporation 24
鮭鱒養殖事業 生活産業グループ
40
50
60
70
80
90
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
(NOK/kg) 欧州市場 Fishpool Index 2016
2017
2018
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
米国市場 Urner Barry Index 201620172018
(USD/lbs)
Cermaqチリ
97,500
Cermaqカナダ
21,300
Cermaqノルウェー54,700
欧州1,031,400 北米
494,730日本
222,390
アジアその他
256,410
南米147,960
ロシア92,790
年度:CY2017E単位:MT (GWEベース*)魚種:アトランティックサーモン、銀鮭、
トラウト、キングサーモン出典 : Kontali Salmon World
2018に基づく
年度:FY2017単位:MT (GWEベース*)
Cermaq 販売数量(地域別)
消費量(市場規模)
商流
(*) GWE:内臓除去後の重量(Gutted Weight Equivalent )