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José Luiz dos

Santos é doutor

em Economia pela

Universidade Fede-

ral do Rio Grande

do Sul (UFRGS) e

mestre em Ciên-

cias Contábeis pela Universidade do

Vale do Rio dos Sinos (UNISINOS).

Diretor, professor, pesquisador e

orientador da Faculdade São Francis-

co de Assis (UNIFIN) e professor da

pós-graduação da UFRGS e da UNI-

FIN. Sócio da Integral Consultoria

Empresarial, consultor empresarial e

coautor de dezenas de livros nas áreas

tributária, de contabilidade gerencial,

controladoria, contabilidade avançada

e contabilidade internacional, publica-

dos pela Atlas.

Paulo Schmidt é doutor em Conta-bilidade e Contro-ladoria pela Facul-dade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de

São Paulo (FEA/USP). Professor, pes-quisador, orientador e coordenador do curso de mestrado em Controla-doria na Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS). Membro da Academy of Accounting Historians, consultor empresarial e coautor de dezenas de livros nas áreas de conta-bilidade gerencial, controladoria, con-tabilidade avançada e contabilidade internacional, publicados pela Atlas.

CONTABILIDADEAVANÇADA

Aspectos Societários e Tributários

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3a EdiçãoAtualizada pela Lei no 11.941/09 e pelas normas do CPC

Combinações de NegóciosConsolidação Plena e Proporcional

Joint VenturesEquivalência Patrimonial de Investimentos no Exterior

José Luiz dos SantosPaulo Schmidt

Luciane Alves FernandesCONTABILIDADE AVANÇADAAspectos Societários e Tributários

Este livro apresenta uma síntese dos principais temas relacionados à contabilidade avançada, em especial a mensuração e o registro contábil da equivalência patrimonial, os principais procedimentos relacionados à elaboração de demonstrações contábeis consolidadas e operações de incorporação, fusão e cisão de empresas.

Para atingir tal objetivo, aborda questões como equivalência patrimonial de investimentos no exterior, joint ventures, consolidação das demonstrações contábeis plena e proporcional e combinações de negócios, incluindo as alterações introduzidas pela Lei no 11.941/09 e pronunciamentos técnicos revisados do CPC.

A principal característica desta obra, que a diferencia das demais, é a de vincular conceitos contábeis com leis e normatizações societárias e tributárias vigentes, tornando-a muito útil para consultas de profissionais do dia a dia, sem se descuidar de seu cunho didático. Além disso, possui excelente material prático, que não só elucida pontos mais complexos, como também viabiliza a apreensão do conteúdo teórico, facilitando, dessa forma, sua aplicação em casos concretos.

Aplicação

Livro-texto para a disciplina Contabilidade Avançada dos cursos de graduação em Contabilidade e dos cursos de pós-graduação em Contabilidade, Controladoria e Finanças. Leitura complementar para profissionais da área de contabilidade.

Luciane Alves Fernandes é dou-tora em Agronegó-cios pela Univer-sidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) e mestre em Ciências Contá-

beis pela Universidade do Vale do Rio dos Sinos (UNISINOS). Professora, pesquisadora e orientadora da Facul-dade São Francisco de Assis (UNI-FIN) e professora da pós-graduação da UNIFIN. Sócia da Integral Consul-toria Empresarial, consultora empre-sarial. Coautora de dezenas de livros nas áreas tributária, de contabilidade geral, contabilidade avançada e con-tabilidade internacional, publicados pela Atlas.

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José Luiz dos SantosPaulo Schmidt

Luciane Alves Fernandes

Aspectos Societários e Tributários

SÃO PAULOEDITORA ATLAS S.A. – 2012

ContabilidadeAvançada

Combinações de NegóciosConsolidação Plena e Proporcional

Joint VenturesEquivalência Patrimonial de Investimentos no Exterior

3a Edição

Atualizada pela Lei no 11.941/09 e pelas normas do CPC

Material de site – Portal AtlasCasos Práticos

2 Contabilidade Avançada • Santos/Schmidt/Fernandes

1 CASO PRáTICO DE CONSOLIDAçÃO PLENA

Essa seção apresenta um exemplo prático de consolidação das demonstrações financeiras de um grupo empresarial constituído por três empresas, a controladora Delta, sua subsidiária integral Ômega e sua controlada Sigma, cuja participação no capital social é de 80%, sendo que a subsidiária integral Ômega foi constituída no ano 20X1. Durante o exercício social de 20X1, ocorreram as seguintes operações intercompanhias:

a) em julho de 20X1, a controladora Delta concedeu um empréstimo via contrato de mútuo para a subsidiária integral Ômega no valor de $ 6.000, em dinheiro;

b) em setembro de 20X1, a controladora Delta efetuou a venda de mercado-rias a prazo, cujo custo era de $ 4.200, por $ 8.400, para sua subsidiária integral Ômega, sendo que na data do balanço patrimonial elas ainda permaneciam nos estoques da subsidiária;

c) em agosto de 20X1, a controlada Sigma emprestou, por meio de uma operação de mútuo, para a controladora Delta, o valor de $ 3.800, em dinheiro;

d) em outubro de 20X1, a controlada Sigma vendeu mercadorias a prazo para sua controladora Delta, cujo custo era de $ 7.200, por $ 14.000, sendo que na data do balanço patrimonial as mesmas já haviam sido vendidas para terceiros.

Além disso, cabe ressaltar algumas informações adicionais em relação ao exemplo apresentado, dentre as quais se destacam as seguintes:

• as empresas vendem produtos que não são tributados pelo PIS e pela Cofins, pois os produtos vendidos pelas empresas se enquadram no re-gime de substituição tributária;

• as operações de venda entre as companhias referem-se a produtos en-quadrados no regime de substituição tributária de ICMS.

Em função disso, nenhum ajuste relativo a esses tributos foi considerado na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, pois os mesmos, em fun-ção do exposto anteriormente, não geraram quaisquer efeitos na demonstração do resultado do exercício das companhias componentes do grupo consolidado.

As demonstrações financeiras individuais, as quais incluem o balanço patri-monial, a demonstração do resultado do exercício, a demonstração de lucros e prejuízos acumulados e a demonstração do fluxo de caixa, do grupo empresarial, estão apresentadas nos Quadros 1 a 6.

Consolidação das Demonstrações Financeiras 3

Quadro 1 Demonstrações do resultado do período das companhias Delta, Ômega e Sigma.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO PERÍODO DELTA ÔMEGA SIGMARECEITA BRUTA 69.300 49.000 56.000

DEDUÇÕES DE VENDAS –8.316 –8.330 –7.140

ICMS S/ VENDAS 8.316 8.330 7.140

RECEITA LÍQUIDA 60.984 40.670 48.860

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS –34.629 –23.640 –25.320

LUCRO BRUTO 26.355 17.030 23.540

DESPESAS COM VENDAS –4.632 –3.910 –3.051

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.760DEPRECIAÇÃO 692 0 291ALUGUÉIS 0 670 0

DESPESAS ADMINISTRATIVAS –7.570 –4.630 –3.640

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 2.980DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.670 430 660

DESPESAS FINANCEIRAS –3.910 –990 –1.320

VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA 3.910 0 1.320DESPESAS BANCÁRIAS 0 990 0

RECEITAS FINANCEIRAS 1.390 625 1.110

VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA 1.390 0 1.110RENDIMENTO APLICAÇÕES FINANCEIRAS 0 625 0

OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 8.040 –320 –330

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 8.360 0 0PERDAS COM ESTOQUES –320 –320 –330

RESULTADO OPERACIONAL 19.673 7.805 16.309

RESULTADO ANTES DA CS E IR 19.673 7.805 16.309

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL –1.018 –702 –1.468PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA –1.544 –1.171 –2.446

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 17.111 5.932 12.395

DEBÊNTURES –1.711 –593 –1.240EMPREGADOS –1.540 –534 –1.116ADMINISTRADORES –710 –481 –1.004

LUCRO LÍQUIDO 13.150 4.324 9.035


Quadro 2 Balanço patrimonial da controladora Delta.

BALANÇO PATRIMONIALCONTROLADORA DELTA

(EXERCÍCIO FINDO EM 31/12/X1)

ATIVO 31/12/X 31/12/X1 PASSIVO 31/12/X 31/12/X1

CIRCULANTE 23.986 92.075 CIRCULANTE 18.110 93.624

DISPONIBILIDADES 9.786 55.116 FORNECEDORES 6.170 58.510

CAIXA 5.946 54.446 SALÁRIOS A PAGAR 2.450 4.150

BANCOS 3.840 670 CONTAS A PAGAR 7.230 7.230

PROVISÃO DE FÉRIAS 2.260 2.680

DIREITOS REALIZÁVEIS 12.610 35.369 PROVISÃO P/ IMP. RENDA 1.544

CLIENTES 3.630 12.030 CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1.018

ESTOQUES 7.790 18.900 PARTICIPAÇÕES A PG 3.961

ADIANTAMENTO DE VIAGEM 1.190 1.190 DIVIDENDOS A PAGAR 4.006

DIVIDENDOS A RECEBER 3.249 ENCARGOS SOCIAIS A PG 4.690

ICMS A PAGAR 2.035

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 1.590 1.590 EMPRÉSTIMO SIGMA 3.800

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.590 1.590

NÃO CIRCULANTE 8.230 12.720

FINANCIAMENTOS A PG – LP 5.140 9.630

NÃO CIRCULANTE 22.984 43.973 ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPA-DAMENTE 3.090 3.090

REALIZÁVEL A LP 1.620 10.120

EMPRÉSTIMO COMPULSÓRIO 1.620 4.120 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 20.630 29.704

EMPRÉSTIMO ÔMEGA 6.000

CAPITAL SOCIAL 13.950 14.300

INVESTIMENTOS 7.064 18.175 CAPITAL SUBSCRITO 15.260 15.260

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS 7.064 18.175 CAPITAL A INTEGRALIZAR –1.310 –960

IMOBILIZADO 14.300 14.908 RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMÓVEL DE USO 17.290 17.290

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO –2.990 –3.682 RESERVA DE REAVALIAÇÃO 2.110 2.110

VEÍCULOS 1.300

RESERVAS DE LUCROS 2.880 3.163

INTANGÍVEL 0 770 RESERVA LEGAL 0 658

MARCAS E PATENTES 770 RESERVA ESTATUTÁRIA 0 1.315

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 1.690 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 1.190 1.190

LUCROS ACUMULADOS 1.690 10.131

TOTAL DO ATIVO 46.970 136.048 TOTAL PASSIVO 46.970 136.048


Quadro 3 Balanço patrimonial da controlada Ômega.

BALANÇO PATRIMONIALCONTROLADA ÔMEGA



CIRCULANTE 0 70.455 CIRCULANTE 0 61.668

FORNECEDORES 0 40.400

DISPONIBILIDADES 0 33.465 SALÁRIOS A PAGAR 0 3.200

CAIXA 0 22.930 CONTAS A PAGAR 0 430

BANCOS 0 10.535 PROVISÃO P/ IMP. RENDA 0 1.171

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 0 702

DIREITOS REALIZÁVEIS 0 35.940 PARTICIPAÇÕES A PG 0 1.608

CLIENTES 0 24.500 DIVIDENDOS A PAGAR 0 1.027

ESTOQUES 0 11.000 ENCARGOS SOCIAIS A PG 0 4.240

ADIANTAMENTOS FUNCIONÁRIOS 0 440 ICMS A PAGAR 0 2.890

EMPRÉSTIMO DELTA 6.000

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 0 1.050

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 0 1.050 NÃO CIRCULANTE 0 0

FINANCIAMENTOS A PG-LP 0 0

ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPA-DAMENTE 0 0

NÃO CIRCULANTE 0 510

REALIZÁVEL A LP 0 0

0 0 PATRIMÔNIO LIQUIDO 0 9.297

INVESTIMENTOS 0 0 CAPITAL SOCIAL 0 6.000

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS 0 0 CAPITAL SUBSCRITO 0 6.000

CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

IMOBILIZADO 0 0

IMÓVEL DE USO 0 0 RESERVA DE CAPITAL 0 0

DEPRECIAÇÃO ACÚM. IMÓVEL DE USO 0 0

VEÍCULOS 0 0 RESERVA DE REAVALIAÇÃO 0 0

INTANGÍVEL 0 510 RESERVAS DE LUCROS 0 648

MARCAS E PATENTES 0 510 RESERVA LEGAL 0 216

RESERVA ESTATUTÁRIA 0 432

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 0 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0

LUCROS ACUMULADOS 0 2.649

TOTAL DO ATIVO 0 70.965 TOTAL PASSIVO 0 70.965


Quadro 4 Balanço patrimonial da controlada Sigma.

BALANÇO PATRIMONIALCONTROLADA SIGMA




FORNECEDORES 6.150 42.150

DISPONIBILIDADES 6.320 25.610 SALÁRIOS A PAGAR 2.450 2.560

CAIXA 2.500 16.670 CONTAS A PAGAR 1.650 2.310

BANCOS 3.820 8.940 PROVISÃO DE FÉRIAS 2.240 2.240

PROVISÃO P/ IMP. RENDA 0 2.446

DIREITOS REALIZÁVEIS 12.550 45.230 CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 0 1.468

CLIENTES 3.610 31.610 PARTICIPAÇÕES A PG 0 3.360

ESTOQUES 7.770 12.000 DIVIDENDOS A PAGAR 0 2.777

ADIANTAMENTO FUNCIONÁRIOS 1.170 1.620 ENCARGOS SOCIAIS A PG 0 3.180

ICMS A PAGAR 0 1.020

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 1.570 2.540

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.570 2.540 NÃO CIRCULANTE 8.190 8.860


ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPA-DAMENTE 3.070 3.070


REALIZÁVEL A LP 1.600 6.340 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.830 15.088

EMPRÉSTIMO COMPULSÓRIO 1.600 2.540

EMPRÉSTIMO DELTA 0 3.800 CAPITAL SOCIAL 4.320 4.320

CAPITAL SUBSCRITO 4.320 4.320

INVESTIMENTOS 3.170 3.170 CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

PARTICIPAÇÕES OUTRAS EMP. 3.170 3.170

RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMOBILIZADO 4.300 4.009

IMÓVEL DE USO 7.270 7.270 RESERVA DE REAVALIAÇÃO 0 0

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO –2.970 –3.261

VEÍCULOS 0 0 RESERVAS DE LUCROS 2.840 4.151

RESERVA LEGAL 0 452

INTANGÍVEL 0 560 RESERVA ESTATUTÁRIA 0 904

MARCAS E PATENTES 0 560 RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 1.670 1.670



TOTAL DO ATIVO 29.510 87.459 TOTAL PASSIVO 29.510 87.459


Quadro 5 Delpa das companhias Delta, Ômega e Sigma.

DEMONSTRAÇÃO DE LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS

DELTA ÔMEGA SIGMA

SALDO NO INÍCIO DO PERÍODO 1.690 0 1.670

AJUSTE DE EXERCÍCIO ANTERIOR –420 0 0

SALDO AJUSTADO 1.270 0 1.670

REVERSÃO DE RESERVAS 1.690 0 45

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 1.690 0 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 45

RESERVA DE REAVALIAÇÃO 0 0 0

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 13.150 4.324 9.035

SALDO À DISPOSIÇÃO DA AGO/E 16.110 4.324 10.750

DESTINAÇÕES –5.979 –1.675 –4.133

RESERVA LEGAL 658 216 452

DIVIDENDO PREFERENCIAL 480 0 620

DIVIDENDO ORDINÁRIO 3.526 1.027 2.157

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 0

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 0 0 0

RESERVA ESTATUTÁRIA 1.315 432 904

SALDO NO FINAL DO PERÍODO 10.131 2.649 6.617


Quadro 6 Fluxo de caixa das companhias Delta, Ômega e Sigma.

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DELTA ÔMEGA SIGMA

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:

LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMP. RENDA E CONT. SOCIAL 15.712 6.197 12.949

AJUSTADO PELA:

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL –8.360 0 0

DESPESAS COM DEPRECIAÇÃO 692 0 291

VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA DO RLP –1.390 0 –1.110

VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA DO ELP 3.910 0 1.320

RESULTADO DO PERÍODO AJUSTADO 10.564 6.197 13.450

REDUÇÃO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER –8.400 –24.940 –28.450

REDUÇÃO (AUMENTO) NOS ESTOQUES –11.110 –11.000 –4.230

REDUÇÃO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCÍCIO SEGUINTE 0 –1.050 –970

AUMENTO (REDUÇÃO) NO CONTAS A PAGAR 64.726 52.768 44.330CAIXA GERADO PELAS OPERAÇÕES 55.780 21.975 24.130

JUROS PAGOS 0 0 0

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS 0 0 0

CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 55.780 21.975 24.130

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:

RECEBIMENTO DE EMPRÉSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 470 0 730

EMPRÉSTIMOS FEITOS A TERCEIROS –7.580 0 –4.360

AQUISIÇÃO DE IMOBILIZADO –1.300 0 0

AQUISIÇÃO DE INVESTIMENTOS –6.000 0 0

AQUISIÇÃO DE INTANGÍVEL –770 –510 –560

CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO –15.180 –510 –4.190

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:

DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS 0 0 0

INTEGRALIZAÇÕES DE CAPITAL 350 6.000 0

CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 4.380 6.000 1.480

PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 0 0 –2.130

CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 4.730 12.000 –650

AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 45.330 33.465 19.290

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO 9.786 0 6.320

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 55.116 33.465 25.610


Essas demonstrações apresentadas nos Quadros 1 a 6, servem de base para os relatórios consolidados que serão vistos a seguir. Entretanto, antes de se proceder à consolidação, torna-se necessários que primeiramente sejam efetuados os ajustes requeridos por tal processo, de acordo com o exposto anteriormente, que estão evidenciados no Quadro 6.

Quadro 7 Registros de eliminação na consolidação.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASRESUMO DOS LANÇAMENTOS DE ELIMINAÇÕES

Nº do REGISTRO HISTÓRICO/REGISTRO DÉBITO CRÉDITOD – FORNECEDORES (ÔMEGA) 8.400C – CLIENTES (DELTA) 8.400

– 1 D – RECEITA DE VENDAS (DELTA) 8.400C – CMV (DELTA) 4.200C – ESTOQUES (ÔMEGA) 4.200

– 2 D – IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008C – PROVISÃO IMPOSTO DE RENDA 630C – CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 378

– 3 D – EMPRÉSTIMOS DELTA (ÔMEGA) 6.000C – EMPRÉSTIMOS ÔMEGA (DELTA) 6.000

– 4 D – EMPRÉSTIMOS SIGMA (DELTA) 3.800C – EMPRÉSTIMOS DELTA (SIGMA) 3.800

D – FORNECEDORES (DELTA) 14.000– 5 C – CLIENTES (SIGMA) 14.000

D – RECEITA DE VENDAS (SIGMA) 14.000C – CMV (SIGMA) 7.200C – CMV (DELTA) 6.800

D – DIVIDENDOS A PAGAR (ÔMEGA) 1.027– 6 D – DIVIDENDOS A PAGAR (SIGMA) 2.222

C – DIVIDENDOS A RECEBER (DELTA) 3.249

D – CAPITAL SUBSCRITO (ÔMEGA) 6.000– 7 D – RES. LEGAL (ÔMEGA) 216

D – RES. ESTATUTÁRIA (ÔMEGA) 432D – LUCROS ACUMULADOS (ÔMEGA) 2.649C – PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS (DELTA) 6.105C – RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 3.192

D – CAPITAL SUBSCRITO (SIGMA) 3.456D – RESERVA LEGAL (SIGMA) 362

– 8 D – RESERVA ESTATUTÁRIA (SIGMA) 723D – RESERVA DE LUCROS A REALIZAR (SIGMA) 900D – RESERVA DE CONTINGÊNCIAS (SIGMA) 1.336D – LUCROS ACUMULADOS (SIGMA) 5.294C – PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS (DELTA) 12.070

D – CAPITAL SUBSCRITO (SIGMA) 864D – RESERVA LEGAL (SIGMA) 90

– 9 D – RESERVA ESTATUTÁRIA (SIGMA) 181D – RESERVA DE LUCROS A REALIZAR (SIGMA) 225D – RESERVA DE CONTINGÊNCIAS (SIGMA) 334D – LUCROS ACUMULADOS (SIGMA) 1.323C – PARTICIPAÇÃO DE NÃO CONTROLADORES 3.018


O Quadro 7 apresenta os registros de eliminação que devem ser feitos na consolidação, pelos motivos expostos a seguir:

1. Refere-se à aquisição de mercadorias da empresa Ômega junto à contro-ladora Delta, pelo valor de $ 8.400 a prazo, gerando um direito (clientes) na controladora e uma obrigação na controlada (fornecedores), devendo, portanto, tais valores serem eliminados das demonstrações consolidadas.

Além disso, como se trata de venda entre as companhias do grupo, é necessário eliminar a receita de vendas da controladora e o respectivo custo, tanto na controladora quanto na controlada. Entretanto, esse ajuste direto ocorreria somente se as mercadorias já tivessem sido vendidas a terceiros. Como as mercadorias ainda estão no estoque da controlada, é necessário ainda eliminar o lucro remanescente em seu estoque, no caso, a diferença entre $ 8.400 (preço de venda) e $ 4.200 (preço de custo).

2. Esse ajuste refere-se ao Imposto de Renda e Contribuição Social inci-dentes sobre o lucro não realizado, que devem ser reclassificados nas demonstrações financeiras consolidadas, e correspondem a 15% e 9%, respectivamente, do valor do lucro não realizado, que é de $ 4.200.

3. Esse ajuste refere-se ao empréstimo concedido por Delta a Ômega, ge-rando um direito na primeira e uma obrigação na última, que devem ser eliminados na consolidação.

4. O presente ajuste também se relaciona à concessão de empréstimo, só que este concedido por Sigma a Delta, igualmente gerando um direito na primeira e uma obrigação na última, que devem ser eliminados na consolidação.

5. Refere-se à aquisição de mercadorias da empresa Delta junto à controlada Sigma, pelo valor de $ 14.000 a prazo, gerando um direito (clientes) na controlada e uma obrigação na controladora (fornecedores), devendo, portanto, tais valores ser eliminados das demonstrações consolidadas.

Adicionalmente, como se trata de venda entre as companhias do grupo, é necessário eliminar a receita de vendas da controlada e o res-pectivo custo, tanto na controladora quanto na controlada. Uma vez que as mercadorias já foram vendidas a terceiros, é necessário eliminar a receita de vendas e o custo parcial da controlada, além da parte do custo que está registrada na controladora, a fim de evidenciar somente o lucro efetivamente realizado com terceiros.

6. Os dividendos propostos foram calculados nas duas controladas, Ômega e Sigma, gerando uma obrigação em ambas e, em contrapartida, gerando um direito na controladora Delta, devendo então ser eliminados por não se tratar de direitos ou obrigações junto a terceiros.


O valor do dividendo na controlada Ômega, $ 1.027, está eviden-ciado na conta de Dividendos a Pagar no balanço patrimonial apre-sentado no Quadro 3; o valor relativo à controlada Sigma, $ 2.222, também está evidenciado na conta de Dividendos a Pagar no balanço patrimonial apresentado no Quadro 4 ($ 2.777 × 80%). Já o valor dos dividendos a receber, na controladora, no valor de $ 3.249 pode ser observado no balanço patrimonial apresentado no Quadro 2.

7. Refere-se à eliminação do investimento da controladora Delta na con-trolada Ômega. Por tratar-se de subsidiária integral, todo o valor do patrimônio líquido da mesma deve ser eliminado, ou seja, $ 9.297. Além disso, como na demonstração individual da controladora já foi conside-rado o lucro não realizado na operação descendente (downstream) de $ 3.192 (4.200 – 1.008) deve-se creditar esse valor na conta de resulta-do de equivalência patrimonial, conforme demonstrado no seu balanço patrimonial, no Quadro 3.

8. Refere-se à eliminação do investimento da controladora Delta na contro-lada Sigma. Como o percentual de participação é de 80%, esse mesmo percentual deve ser aplicado sobre o valor do patrimônio líquido de Sigma. Conforme pode ser observado no balanço patrimonial da com-panhia, no Quadro 4, o valor do patrimônio líquido é de $ 15.088; 80% corresponde ao valor de $ 12.070. Assim, devem ser eliminadas todas as contas do patrimônio líquido de acordo com esse percentual.

9. Como a controladora Delta detém 80% de participação na controlada Sigma, os 20% restantes pertencem aos acionistas não controladores. Em razão disso, essa parcela deve ser destacada nas demonstrações conso-lidadas. Similarmente ao ajuste (7), o valor refere-se a 20% do valor do patrimônio líquido da controlada Sigma ($ 15.088 × 20%).

Após os referidos ajustes, deve-se elaborar a demonstração do resultado do exercício consolidada, que é obtida através do somatório das demonstrações individuais, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminação apresentados anteriormente, de acordo com o apresentado no Quadro 8.


Quadro 8 Demonstração do resultado do período consolidada.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASCONSOLIDAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO

Discriminação das Contas

Saldos DRE EliminaçõesConsolidação Saldos

ConsolidadosControladoraDELTA

ControladaÔMEGA

ControladaSIGMA D C

RECEITA BRUTA 69.300 49.000 56.000 22.400 151.900

DEDUÇÕES DE VENDAS –8.316 –8.330 –7.140 –23.786

ICMS SOBRE VENDAS 8.316 8.330 7.140 23.786

RECEITA LÍQUIDA 60.984 40.670 48.860 128.114

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS –34.629 –23.640 –25.320 18.200 –65.389

LUCRO BRUTO 26.355 17.030 23.540 62.725

DESPESAS COM VENDAS –4.632 –3.910 –3.051 –11.593

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.760 9.940DEPRECIAÇÃO 692 0 291 983ALUGUÉIS 0 670 670DESPESAS ADMINISTRATIVAS –7.570 –4.630 –3.640 –15.840

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 2.980 12.080DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.670 430 660 3.760

DESPESAS FINANCEIRAS –3.910 –990 –1.320 –6.220

VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA 3.910 1.320 5.230DESPESAS BANCÁRIAS 990 990RECEITAS FINANCEIRAS 1.390 625 1.110 3.125

VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA 1.390 1.110 2.500RENDIMENTO DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS 625 625OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 8.040 –320 –330 11.552 3.192 –970

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 8.360 0 0 11.552 3.192 0PERDAS COM ESTOQUES –320 –320 –330 –970

RESULTADO OPERACIONAL 19.673 7.805 16.309 31.227

RESULTADO ANTES DA CS E IR 19.673 7.805 16.309 31.227

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL –1.018 –702 –1.468 378 –2.810PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA –1.544 –1.171 –2.446 630 –4.531

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 17.111 5.932 12.395 23.886

DEBÊNTURES –1.711 –593 –1.240 –3.544EMPREGADOS –1.540 –534 –1.116 –3.190ADMINISTRADORES –710 –481 –1.004 –2.195

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 13.150 4.324 9.035 14.957

(–) PARTICIPAÇÃO DE NÃO CONTROLADORES 1.807 –1.807

LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 13.15022.400 22.400


Em relação ao Quadro 8, é importante observar que o lucro líquido consoli-dado, $ 13.150, é idêntico ao lucro líquido da controladora Delta, $ 13.150, isso ocorre porque a partir do advento da Interpretação Técnica ICPC 09, o lucro não realizado em operações descendentes (downstream) também é ajustado no cálculo da equivalência patrimonial.

Já o valor do lucro não realizado é obtido através do cálculo apresentado na Figura 1.

Valor de venda $ 8.400Custo da venda $ (4.200)Lucro bruto $ 4.200Tributos diferidos $ (1.008)Lucro não realizado $ 3.192

Figura 1 Cálculo do lucro não realizado.

O passo seguinte é o da elaboração do balanço patrimonial consolidado, que é obtido através do somatório das demonstrações individuais, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminação apresentados anteriormente, conforme o apresentado nos Quadros 9 e 10.


Quadro 9 Balanço patrimonial (ativo) consolidado.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASCONSOLIDAÇÃO DO ATIVO

Discriminação das ContasSaldos Balanço Eliminações

Consolidação SaldosConsolidadosControladora

DELTAControlada

ÔMEGAControlada

SIGMA D C

ATIVO

CIRCULANTE 92.075 70.455 73.380 0 29.849 206.061

DISPONIBILIDADES 55.116 33.465 25.610 114.191

CAIXA 53.336 22.930 16.670 92.936

BANCOS 1.780 10.535 8.940 21.255

DIREITOS REALIZÁVEIS 35.369 35.940 45.230 0 29.849 86.690

CLIENTES 12.030 24.500 31.610 22.400 45.740

ESTOQUES 18.900 11.000 12.000 4.200 37.700

ADIANTAMENTO FUNCIONÁRIOS 1.190 440 1.620 3.250

DIVIDENDOS A RECEBER 3.249 0 0 3.249 0

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 1.590 1.050 2.540 5.180

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.590 1.050 2.540 5.180

NÃO CIRCULANTE 43.973 510 14.079 1.008 27.975 31.595

REALIZÁVEL A LP 10.120 0 6.340 1.008 9.800 7.668

EMPRÉSTIMO COMPULSÓRIO 4.120 0 2.540 6.660

EMPRÉSTIMO ÔMEGA 6.000 0 0 6.000 0

EMPRÉSTIMO DELTA 0 0 3.800 3.800 0

IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008 1.008

INVESTIMENTOS 18.175 0 3.170 18.175 3.170

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS 18.175 0 0 18.175 0

PARTICIPAÇÕES DE OUTRAS EMPRESAS 0 0 3.170 3.170

IMOBILIZADO 14.908 0 4.009 18.917

IMÓVEL DE USO 17.290 0 7.270 24.560

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO –3.682 0 –3.261 –6.943

VEÍCULOS 1.300 0 0 1.300

INTANGÍVEL 770 510 560 1.840

MARCAS E PATENTES 770 510 560 1.840

TOTAL DO ATIVO 136.048 70.965 87.459 1.008 57.824 237.656


Quadro 10 Balanço patrimonial (passivo) consolidado.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASCONSOLIDAÇÃO DO PASSIVO



DELTAControlada

ÔMEGAControlada

SIGMA D C

PASSIVO

CIRCULANTE 93.624 61.668 63.511 35.449 183.354

FORNECEDORES 58.510 40.400 42.150 22.400 118.660

SALÁRIOS A PAGAR 4.150 3.200 2.560 9.910

CONTAS A PAGAR 7.230 430 2.310 9.970

PROVISÃO DE FÉRIAS 2.680 2.240 4.920

PROVISÃO P/IMP. RENDA 1.544 1.171 2.446 5.161

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1.018 702 1.468 3.188

PARTICIPAÇÕES A PG 3.961 1.608 3.360 8.929

DIVIDENDOS A PAGAR 4.006 1.027 2.777 3.249 4.561

ENCARGOS SOCIAIS A PG 4.690 4.240 3.180 12.110

ICMS A PAGAR 2.035 2.890 1.020 5.945

EMPRÉSTIMO DELTA 0 6.000 0 6.000 0

EMPRÉSTIMO SIGMA 3.800 0 0 3.800 0

NÃO CIRCULANTE 12.720 0 8.860 21.580

FINANCIAMENTOS A PG – LP 9.630 0 5.790 15.420

ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPADAMENTE 3.090 0 3.070 6.160

PATRIMÔNIO LIQUIDO 29.704 9.297 15.088 24.385 3.018 32.722

CAPITAL SUBSCRITO 15.260 6.000 4.320 10.320 15.260

CAPITAL A INTEGRALIZAR –960 0 0 0 –960

RESERVA DE CAPITAL 0 0 0 0 0

RESERVA DE REAVALIAÇÃO 2.110 0 0 0 2.110

RESERVAS DE LUCROS 3.163 648 4.151 4.799 3.163

RESERVA LEGAL 658 216 452 668 658

RESERVA ESTATUTÁRIA 1.315 432 904 1.336 1.315

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 0 0 1.670 1.670 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 1.190 0 1.125 1.125 1.190

LUCROS ACUMULADOS 10.131 2.649 6.617 9.266 10.131

PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS ACIONISTAS 29.704

PARTICIPAÇÃO DE NÃO CONTROLADORES 3.018 3.018

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 136.048 70.965 87.459 59.834 3.018 237.656


A evolução do patrimônio líquido dos acionistas é obtida através do balanço patrimonial consolidado, que, conforme abordado na parte teórica, é idêntico ao patrimônio da controladora, $ 29.704, conforme evidenciado no Quadro 11.

Quadro 11 evolução do patrimônio consolidado.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASDEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS ACIONISTAS

SALDO NO INÍCIO PERÍODO 20.630

AJUSTES DE EXERCÍCIOS ANTERIORES –420

LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 13.150

INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL 350

DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS –4.006

SALDO NO FINAL DO PERÍODO 29.704

Finalmente, deve-se elaborar a demonstração das origens e aplicações de re-cursos consolidada, através da utilização das demais demonstrações consolidadas, bem como dos papéis de trabalho de movimentação do exigível a longo prazo e do realizável a longo prazo, de acordo com o apresentado nos Quadros 12 e 13.

Quadro 12 Movimentação do passivo não circulante.

Contas Saldo inicial Entradas Saídas Variação

monetáriaAjustes

eliminação Saldo final

Passivo Não Circulante 16.420 2.060 2.130 5.230 0 21.580

Delta 8.230 580 0 3.910 0 12.720

Sigma 8.190 1.480 2.130 1.320 0 8.860


Quadro 13 Movimentação do realizável a longo prazo.


monetáriaAjustes


Realizável a LP 3.220 11.940 1.200 2.500 (9.800) 6.660

Delta 1.620 7.580 470 1.390 (6.000) 4.120

Sigma 1.600 4.360 730 1.110 (3.800) 2.540

Com base nessas informações e nas demais demonstrações individuais e con-solidadas, elabora-se a demonstração do fluxo de caixa consolidado, conforme o apresentado no Quadro 14.


Quadro 14 Demonstração do Fluxo de Caixa Consolidado.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASDEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS: 224.261

1) LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMP. RENDA E CONT. SOCIAL 20.491AJUSTADO PELA:2) RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 03) DESPESAS COM DEPRECIAÇÃO 9834) VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA DO RLP –2.5005) VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA DO ELP 5.2306) PARTICIPAÇÃO DE NÃO CONTROLADORES NO RESULTADO 1.807

7) RESULTADO DO PERÍODO AJUSTADO 26.0118) REDUÇÃO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER –39.3909) REDUÇÃO (AUMENTO) NOS ESTOQUES –22.14010) REDUÇÃO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCÍCIO SEGUINTE –2.02011) AUMENTO (REDUÇÃO) NO CONTAS A PAGAR 139.42412) CAIXA GERADO PELAS OPERAÇÕES 101.88513) JUROS PAGOS 014) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS 0

15) CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 101.885

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:16) RECEBIMENTO DE EMPRÉSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 1.20017) EMPRÉSTIMO FEITOS A TERCEIROS –2.14018) AQUISIÇÃO DE INVESTIMENTOS –6.00019) AQUISIÇÃO DE IMOBILIZADO –1.30020) AQUISIÇÃO DE INTANGÍVEIS –1.84021) CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO –10.080

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:22) DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS 023) INTEGRALIZAÇÕES DE CAPITAL 6.35024) CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 2.06025) PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR –2.13026) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 6.280

27) AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 98.08528) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO 16.10629) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 114.191


Em relação ao Quadro 14, no qual os itens que compõem a demonstração do fluxo de caixa consolidado foram numerados, seus valores são obtidos, conforme mencionado anteriormente, a partir das demais demonstrações consolidadas e individuais, de acordo com o evidenciado a seguir:

(1) o resultado antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social pode ser obtido na demonstração do resultado do exercício consolidado ajustado do valor da participação de minoritários, já que a mesma é evidenciada separa-damente nos ajustes;

(2) o resultado da equivalência patrimonial também pode ser obtido diretamente na demonstração do resultado do exercício consolidado, contudo o seu valor é zero, pois a equivalência patrimonial representa o lucro ou prejuízo obtido pela investidora de acordo com o percentual de participação no capital que ela possui em cada investida em relação ao lucro destas, consequentemente, como na demonstração do resultado do exercício consolidada os resultados das empresas são somados, ocorre uma duplicidade que é sanada através da eliminação do resultado de equivalência patrimonial;

(3) a depreciação pode ser obtida diretamente na demonstração do resultado do exercício consolidado;

(4) a variação monetária do realizável a longo prazo é obtida diretamente no papel de trabalho da movimentação do realizável a longo prazo. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório das variações monetárias ativas de lon-go prazo da controladora Delta e das controladas Ômega e Sigma, ou seja, $ 2.500 (1.390 + 0+ 1.110), obtido, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(5) a variação monetária do passivo não circulante é obtida diretamente no pa-pel de trabalho da movimentação do exigível a longo prazo. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório das variações monetárias passivas de longo prazo da controladora Delta e das controladas Ômega e Sigma, ou seja, $ 5.230 (3.910 + 0 + 1.320), obtido, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(6) as participações de não controladores no resultado do exercício são obtidas diretamente na demonstração do resultado do exercício consolidada;

(7) o resultado do período ajustado é obtido pela diferença entre o resultado antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social e os ajustes;

(8) a redução ou aumento nas contas a receber refletem a movimentação ocorrida nas contas a receber no período (nesse caso, clientes e adiantamentos), que é obtida nos balanços patrimoniais individuais e no consolidado, conside-rando os saldos iniciais dos balanços individuais e o saldo final no balanço consolidado. Ademais, não é considerada a conta de Dividendos a Receber, pois a mesma não afetou o caixa;


(9) a redução ou aumento nos estoques, refletem a movimentação ocorrida nos estoques no período, que é obtida nos balanços patrimoniais individuais e no consolidado, considerando os saldos iniciais dos balanços individuais e o saldo final no balanço consolidado;

(10) a redução ou aumento nas despesas do exercício seguinte refletem a movi-mentação ocorrida nesse grupo do ativo no período, que é obtida nos balanços patrimoniais individuais e no consolidado, considerando os saldos iniciais dos balanços individuais e o saldo final no balanço consolidado;

(11) a redução ou aumento no contas a pagar reflete a movimentação ocorrida no passivo circulante (exceto financiamentos a pagar e Imposto de Renda e Con-tribuição Social a pagar) no período, que é obtida nos balanços patrimoniais individuais e no consolidado, considerando os saldos iniciais dos balanços individuais e o saldo final no balanço consolidado. Ademais, devem ser aba-tidos os valores de ajustes de exercícios anteriores, $ 420, e de dividendos a pagar, $ 4.561, pois os mesmos não afetaram o caixa;

(12) o caixa gerado pelas operações é obtido pela diferença entre o resultado do período ajustado e os aumentos ou reduções dos ativos e passivos circulantes, exceto as disponibilidades;

(13) os juros pagos são obtidos diretamente nos fluxos de caixa individuais da investidora e de suas investidas, nesse caso, não houve pagamento de juros;

(14) os pagamentos de Imposto de Renda e Contribuição Social são obtidos dire-tamente nos fluxos de caixa individuais da investidora e de suas investidas; nesse caso, não houve pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social;

(15) o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais é obtido pela diferença entre o caixa gerado pelas operações e o valor dos juros pagos e Imposto de Renda e Contribuição Sociais pagos no período;

(16) os recebimentos de empréstimos feitos a terceiros, nesse caso, estão repre-sentados pela conta de Empréstimos Compulsórios, cujos valores são obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentação do realizável a longo prazo;

(17) os empréstimos feitos a terceiros, nesse caso, estão representados pela conta de empréstimos compulsórios, cujos valores são obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentação do realizável a longo prazo;

(18) as aquisições de investimentos representam as aplicações de recursos em investimentos e podem ser obtidas diretamente nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(19) as aquisições de imobilizado ($ 1.300) representam os recursos aplicados no ativo imobilizado no período e podem ser obtidas diretamente nas demons-trações de fluxo de caixa individuais;


(20) as aquisições de intangível representam as compras de marcas e patentes e podem ser obtidas diretamente nas demonstrações de fluxo de caixa indivi-duais, através do somatório dos aumentos do ativo intangível da controladora Delta e das controladas Ômega e Sigma, ou seja, $ 1.840 (770 + 510 + 560);

(21) o caixa líquido usado nas atividades de investimentos é obtido pela soma algébrica das aquisições e baixas do ativo não circulante no período;

(22) os dividendos distribuídos, que nesse caso não possuem valor, pois os mesmos não foram pagos, podem ser obtidos diretamente no razão contábil da conta de Dividendos a Pagar;

(23) as integralizações de capital podem ser obtidas diretamente nas demonstra-ções de fluxo de caixa individuais, isto é $ 6.350 (350 + 0 + 6.000);

(24) o caixa recebido de financiamentos a pagar é representado, nesse caso, pelos aumentos do passivo não circulante e é obtido diretamente no papel de trabalho da movimentação do passivo não circulante. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório dos aumentos dos passivos não circulantes da controladora Delta e das controladas Ômega e Sigma, ou seja, $ 2.060 (580 + 0 + 1.480), obtidos, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(25) os pagamentos de financiamentos a pagar representados pelas reduções do passivo não circulante são obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentação do passivo não circulante. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório das reduções dos passivos não circulantes da controladora Delta e das controladas Ômega e Sigma, ou seja, $ 2.130 (0 + 0 + 2.130), obtidos, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(26) o caixa líquido proveniente das atividades de financiamento é obtido pela soma algébrica dos ingressos e desembolsos, originados no período, em de-corrência do aporte e devoluções ou pagamentos de capitais próprios e de terceiros, isto é, do passivo não circulante e do patrimônio líquido;

(27) o aumento líquido de caixa e equivalente de caixa é obtido pela diferença entre o saldo de caixa e equivalentes de caixas no final do período e o seu saldo inicial;

(28) o valor do caixa e equivalente de caixa no início do período pode ser obtido diretamente nos balanços patrimoniais individuais, através do somatório das disponibilidades no início do período da controladora Delta e de suas controladas Ômega e Sigma, ou seja, $ 16.106 (9.786 + 0 + 6.320);

(29) o valor do caixa e equivalente de caixa no final do período ($ 114.191) pode ser obtido diretamente no saldo do grupo disponibilidades no balanço patrimonial consolidado.


2 CASO PRáTICO DE CONSOLIDAçÃO PROPORCIONAL

Esta seção apresenta um exemplo prático de consolidação proporcional das demonstrações financeiras de um grupo empresarial constituído por três empresas, a controladora Delta, sua subsidiária integral Ômega e sua controlada em conjun-to Sigma, cuja participação no capital social é de 50%, sendo que a subsidiária integral Ômega foi constituída no ano 20X1. Durante o exercício social de 20X1, ocorreram as seguintes operações intercompanhias:

a) em julho de 20X1, a controladora Delta concedeu um empréstimo via contrato de mútuo para a subsidiária integral Ômega no valor de $ 6.000, em dinheiro;

b) em setembro de 20X1, a controladora Delta efetuou a venda de mercado-rias a prazo, cujo custo era de $ 4.200, por $ 8.400, para sua subsidiária integral Ômega, sendo que na data do balanço patrimonial as mesmas ainda permaneciam nos estoques da subsidiária;

c) em agosto de 20X1, a controlada em conjunto Sigma emprestou, por meio de uma operação de mútuo, para a controladora Delta, o valor de $ 3.800, em dinheiro;

d) em outubro de 20X1, a controlada em conjunto Sigma vendeu merca-dorias a prazo para sua controladora Delta, cujo custo era de $ 7.200, por $ 14.000, sendo que na data do balanço patrimonial as mesmas já haviam sido vendidas para terceiros.

Além disso, cabe ressaltar algumas informações adicionais em relação ao exemplo apresentado, dentre as quais se destacam as seguintes:

• as empresas vendem produtos que não são tributados pelo PIS e pela Cofins, pois os produtos vendidos pelas empresas enquadram-se no re-gime de substituição tributária;

• as operações de venda entre as companhias referem-se a produtos en-quadrados no regime de substituição tributária de ICMS.

Em função disso, nenhum ajuste relativo a esses tributos foi considerado na ela-boração das demonstrações financeiras consolidadas, pois os mesmos, em função do exposto no parágrafo anterior, não geraram quaisquer efeitos na demonstração do resultado do exercício das companhias componentes do grupo consolidado.

As demonstrações financeiras individuais, as quais incluem o balanço patri-monial, a demonstração do resultado do exercício, a demonstração de lucros e prejuízos acumulados e a demonstração do fluxo de caixa, do grupo empresarial, estão apresentadas nos Quadros 15 a 20.


Quadro 15 DRe das companhias Delta, Ômega e Sigma.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO PERÍODO DELTA ÔMEGA SIGMARECEITA BRUTA 72.560 51.300 58.540

DEDUÇÕES DE VENDAS –8.707 –8.721 –7.572

ICMS S/ VENDAS 8.707 8.721 7.572

RECEITA LÍQUIDA 63.853 42.579 50.968

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS –34.659 –22.482 –23.698

LUCRO BRUTO 29.194 20.097 27.270

DESPESAS COM VENDAS –4.749 –4.220 –3.171

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.880DEPRECIAÇÃO 809 0 291ALUGUÉIS 0 980 0DESPESAS ADMINISTRATIVAS –7.420 –4.850 –3.830

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 3.170DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.520 650 660

DESPESAS FINANCEIRAS –3.790 –860 –1.320

VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA 3.790 0 1.320DESPESAS BANCÁRIAS 0 860 0RECEITAS FINANCEIRAS 1.320 750 1.110

VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA 1.320 0 1.110RENDIMENTO APLICAÇÕES FINANCEIRAS 0 750 0OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 7.525 –420 –340

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 8.085 0 0PERDAS COM ESTOQUES –560 –420 –340

RESULTADO OPERACIONAL 22.080 10.497 19.719

RESULTADO ANTES DA CS E IR 22.080 10.497 19.719

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL –1.260 –945 –1.775PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA –1.910 –1.575 –2.958

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 18.910 7.977 14.986

DEBÊNTURES –1.891 –798 –1.499EMPREGADOS –1.702 –718 –1.349ADMINISTRADORES –710 –646 –1.214

LUCRO LÍQUIDO 14.607 5.815 10.924


Quadro 16 Balanço patrimonial da controladora Delta.

BALANÇO PATRIMONIALCONTROLADORA DELTA




DISPONIBILIDADES 10.660 58.790 FORNECEDORES 6.640 58.980

CAIXA 7.090 58.220 SALÁRIOS A PAGAR 2.670 4.150

BANCOS 3.570 570 CONTAS A PAGAR 7.410 9.810

PROVISÃO DE FÉRIAS 2.160 2.730

DIREITOS REALIZÁVEIS 14.160 36.394 PROVISÃO P/ IMP. RENDA 1.910

CLIENTES 4.070 12.470 CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1.260

ESTOQUES 8.560 19.400 PARTICIPAÇÕES A PAGAR 4.303

ADIANTAMENTO DE VIAGEM 1.530 1.530 DIVIDENDOS A PAGAR 4.379

DIVIDENDOS A RECEBER 2.994 ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 4.690

ICMS A PAGAR 2.426

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 1.710 1.710 EMPRÉSTIMO SIGMA 3.800

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.710 1.710



NÃO CIRCULANTE 24.210 47.312 ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPADA-MENTE 3.530 3.530

REALIZÁVEL A LP 1.550 9.950

EMPRÉSTIMO COMPULSÓRIO 1.550 3.950 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 20.980 32.528

EMPRÉSTIMO ÔMEGA 6.000

CAPITAL SOCIAL 13.690 15.580

INVESTIMENTOS 4.420 17.011 CAPITAL SUBSCRITO 15.000 15.000

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS 4.420 17.011 CAPITAL A INTEGRALIZAR –1.310 580

IMOBILIZADO 18.240 18.731 RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMÓVEL DE USO 20.220 20.220

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO –1.980 –2.789 RESERVA DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 2.020 2.020

VEÍCULOS 1.300

RESERVAS DE LUCROS 2.920 3.311

INTANGÍVEL 0 1.620 RESERVA LEGAL 0 730

MARCAS E PATENTES 1.620 RESERVA ESTATUTÁRIA 0 1.461

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 1.800 0



TOTAL DO ATIVO 50.740 144.206 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 50.740 144.206


Quadro 17 Balanço patrimonial da controlada Ômega.

BALANÇO PATRIMONIALCONTROLADA ÔMEGA



CIRCULANTE 0 75.620 CIRCULANTE 0 64.196

FORNECEDORES 0 40.836

DISPONIBILIDADES 0 36.060 SALÁRIOS A PAGAR 0 3.200

CAIXA 0 25.040 CONTAS A PAGAR 0 650

BANCOS 0 11.020 PROVISÃO P/ IMP. RENDA 0 1.575

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 0 945

DIREITOS REALIZÁVEIS 0 38.510 PARTICIPAÇÕES A PAGAR 0 2.162

CLIENTES 0 25.650 DIVIDENDOS A PAGAR 0 1.381

ESTOQUES 0 12.420 ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 0 4.240

ADIANTAMENTOS FUNCIONÁRIOS 0 440 ICMS A PAGAR 0 3.207

EMPRÉSTIMO DELTA 6.000

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 0 1.050

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 0 1.050 NÃO CIRCULANTE 0 0

FINANCIAMENTOS A PG – LP 0 0

ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPADA-MENTE 0 0

NÃO CIRCULANTE 0 510

REALIZÁVEL A LP 0 0

0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 11.934

INVESTIMENTOS 0 0 CAPITAL SOCIAL 0 7.500

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS 0 0 CAPITAL SUBSCRITO 0 7.500

CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

IMOBILIZADO 0 0

IMÓVEL DE USO 0 0 RESERVA DE CAPITAL 0 0

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO 0 0

VEÍCULOS 0 0 AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 0 0

INTANGÍVEL 0 510 RESERVAS DE LUCROS 0 873

MARCAS E PATENTES 0 510 RESERVA LEGAL 0 291

RESERVA ESTATUTÁRIA 0 582

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 0 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0

LUCROS ACUMULADOS 0 3.561

TOTAL DO ATIVO 0 76.130 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 76.130


Quadro 18 Balanço patrimonial da controlada Sigma.

BALANÇO PATRIMONIALCONTROLADA SIGMA




FORNECEDORES 6.150 40.750

DISPONIBILIDADES 6.320 26.870 SALÁRIOS A PAGAR 2.450 2.790

CAIXA 2.500 17.676 CONTAS A PAGAR 1.650 2.310

BANCOS 3.820 9.194 PROVISÃO DE FÉRIAS 2.240 2.240

PROVISÃO P/ IMP. RENDA 0 2.958

DIREITOS REALIZÁVEIS 12.550 46.950 CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 0 1.775

CLIENTES 3.610 32.880 PARTICIPAÇÕES A PAGAR 0 4.062

ESTOQUES 7.770 12.450 DIVIDENDOS A PAGAR 0 3.226

ADIANTAMENTO FUNCIONÁRIOS 1.170 1.620 ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 0 3.260

ICMS A PAGAR 0 1.690

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 1.570 2.550

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.570 2.550 NÃO CIRCULANTE 8.190 8.860


ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPADA-MENTE 3.070 3.070


REALIZÁVEL A LP 1.610 6.350 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.840 16.538

EMPRÉSTIMO COMPULSÓRIO 1.610 2.550

EMPRÉSTIMO DELTA 0 3.800 CAPITAL SOCIAL 4.330 4.330

CAPITAL SUBSCRITO 4.330 4.330

INVESTIMENTOS 3.170 3.170 CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

PARTICIPAÇÕES OUTRAS EMP. 3.170 3.170

RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMOBILIZADO 4.300 4.009

IMÓVEL DE USO 7.270 7.270 AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 0 0

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO –2.970 –3.261

VEÍCULOS 0 0 RESERVAS DE LUCROS 2.840 4.432

RESERVA LEGAL 0 546

INTANGÍVEL 0 560 RESERVA ESTATUTÁRIA 0 1.092

MARCAS E PATENTES 0 560 RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 1.670 1.670



TOTAL DO ATIVO 29.520 90.459 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 29.520 90.459


Quadro 19 Delpa das companhias Delta, Ômega e Sigma.

DEMONSTRAÇÃO DE LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOSDELTA ÔMEGA SIGMA

SALDO NO INÍCIO DO PERÍODO 2.350 0 1.670

AJUSTE DE EXERCÍCIO ANTERIOR –570 0 0

SALDO AJUSTADO 1.780 0 1.670

REVERSÃO DE RESERVAS 1.800 0 46

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 1.800 0 0RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 46RESERVA DE REAVALIAÇÃO 0 0 0

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 14.607 5.815 10.924

SALDO A DISPOSIÇÃO DA AGO/E 18.187 5.815 12.640

DESTINAÇÕES –6.570 –2.254 –4.864

RESERVA LEGAL 730 291 546DIVIDENDO PREFERENCIAL 480 0 620DIVIDENDO ORDINÁRIO 3.899 1.381 2.606RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 0RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 0 0 0RESERVA ESTATUTÁRIA 1.461 582 1.092

SALDO NO FINAL DO PERÍODO 11.617 3.561 7.776


Quadro 20 Fluxo de caixa das companhias Delta, Ômega e Sigma.

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DELTA ÔMEGA SIGMA

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:

LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONT. SOCIAL 17.777 8.335 15.657

AJUSTADO POR:

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL –8.085 0 0

DESPESAS COM DEPRECIAÇÃO 809 0 291

VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA DO RLP –1.320 0 –1.110

VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA DO ELP 3.790 0 1.320

RESULTADO DO PERÍODO AJUSTADO 12.971 8.335 16.158

REDUÇÃO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER –8.400 –26.090 –29.720

REDUÇÃO (AUMENTO) NOS ESTOQUES –10.840 –12.420 –4.680

REDUÇÃO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCÍCIO SEGUINTE 0 –1.050 –980

AUMENTO (REDUÇÃO) NO CONTAS A PAGAR 67.639 54.295 44.612

CAIXA GERADO PELAS OPERAÇÕES 61.370 23.070 25.390

JUROS PAGOS 0 0 0

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS 0 0 0

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 61.370 23.070 25.390

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:

RECEBIMENTO DE EMPRÉSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 560 0 730

EMPRÉSTIMOS FEITOS A TERCEIROS –7.640 0 –4.360

AQUISIÇÃO DE IMOBILIZADO –1.300 0 0

AQUISIÇÃO DE INVESTIMENTOS –7.500 0 0

AQUISIÇÃO DE INTANGÍVEL –1.620 –510 –560

CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO –17.500 –510 –4.190

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:

DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS 0 0 0

INTEGRALIZAÇÕES DE CAPITAL 1.890 7.500 0

CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 4.770 6.000 1.480

PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR –2.400 0 –2.130

CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 4.260 13.500 –650

AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 48.130 36.060 20.550

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO 10.660 0 6.320

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 58.790 36.060 26.870


Essas demonstrações, apresentadas nos Quadros 15 a 20, servem de base para os relatórios consolidados que serão vistos a seguir. Entretanto, antes de se proceder à consolidação, torna-se necessário que primeiramente sejam efetuados os ajustes requeridos por tal processo, de acordo com o exposto anteriormente, que estão evidenciados no Quadro 21.

Quadro 21 Registros de eliminação na consolidação proporcional.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASRESUMO DOS LANÇAMENTOS DE ELIMINAÇÕES

NO do REGISTRO HISTÓRICO/REGISTRO DÉBITO CRÉDITO

D – FORNECEDORES (ÔMEGA) 8.400

C – CLIENTES (DELTA) 8.400

– 1 D – RECEITA DE VENDAS (DELTA) 8.400

C – CMV (DELTA) 4.200

C – ESTOQUES (ÔMEGA) 4.200

– 2 D – IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008

C – PROVISÃO IMPOSTO DE RENDA 630

C – CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 378

– 3 D – EMPRÉSTIMOS DELTA (ÔMEGA) 6.000

C – EMPRÉSTIMOS ÔMEGA (DELTA) 6.000

– 4 D – EMPRÉSTIMOS SIGMA (DELTA) 1.900

C – EMPRÉSTIMOS DELTA (SIGMA) 1.900

D – FORNECEDORES(DELTA) 7.000

– 5 C – CLIENTES (SIGMA) 7.000

D – RECEITA DE VENDAS (SIGMA) 7.000

C – CMV (SIGMA) 3.600

C – CMV (DELTA) 3.400

D – DIVIDENDOS A PAGAR (ÔMEGA) 1.381

– 6 D – DIVIDENDOS A PAGAR (SIGMA) 1.613

C – DIVIDENDOS A RECEBER (DELTA) 2.994

D – CAPITAL SUBSCRITO (ÔMEGA) 7.500

– 7 D – RESERVA LEGAL (ÔMEGA) 291

D – RESERVA ESTATUTÁRIA (ÔMEGA) 582

D – LUCROS ACUMULADOS (ÔMEGA) 3.561

C – PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS (DELTA) 8.742

C – RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 3.192

D – CAPITAL SUBSCRITO (SIGMA) 2.165

D – RESERVA LEGAL (SIGMA) 273

– 8 D – RESERVA ESTATUTÁRIA (SIGMA) 546

D – RESERVA DE LUCROS A REALIZAR (SIGMA) 562

D – RESERVA DE CONTINGÊNCIAS (SIGMA) 835

D – LUCROS ACUMULADOS (SIGMA) 3.888

C – PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS (DELTA) 8.269


O Quadro 21 apresenta os registros de eliminação que devem ser feitos na consolidação, pelos motivos apresentados a seguir:

1. Refere-se à aquisição de mercadorias da empresa Ômega junto à contro-ladora Delta, pelo valor de $ 8.400 a prazo, gerando um direito (clientes) na controladora e uma obrigação na controlada (fornecedores), devendo, portanto, tais valores ser eliminados das demonstrações consolidadas.

Além disso, como se trata de venda entre as companhias do grupo, é necessário eliminar a receita de vendas da controladora e o respectivo custo, tanto na controladora quanto na controlada. Entretanto, esse ajuste direto ocorreria somente se as mercadorias já tivessem sido vendidas a terceiros. Como as mercadorias ainda estão no estoque da controlada, é necessário ainda eliminar o lucro remanescente em seu estoque, no caso, a diferença entre $ 8.400 (preço de venda) e $ 4.200 (preço de custo).

2. Esse ajuste refere-se ao Imposto de Renda e Contribuição Social inci-dentes sobre o lucro não realizado, que devem ser reclassificados nas demonstrações financeiras consolidadas, e correspondem a 15% e 9%, respectivamente, do valor do lucro não realizado, que é de $ 4.200, re-sultando num valor de $ 1.008; consequentemente, o lucro não realizado líquido é de $ 3.192 (4.200 – 1.008).

3. Esse ajuste refere-se ao empréstimo concedido por Delta a Ômega, ge-rando um direito na primeira e uma obrigação na última, que devem ser eliminados na consolidação.

4. O presente ajuste também se relaciona à concessão de empréstimo, só que este concedido por Sigma a Delta, igualmente gerando um direito na primeira e uma obrigação na última, que devem ser eliminados na consolidação, proporcionalmente à participação de Delta em Sigma.

5. Refere-se à aquisição de mercadorias da empresa Delta junto à controlada Sigma, pelo valor de $ 14.000 a prazo, gerando um direito (clientes) na controlada e uma obrigação na controladora (fornecedores), devendo, portanto, ser eliminados proporcionalmente nas demonstrações conso-lidadas, ou seja, $ 7.000 (14.000 × 50%).

Adicionalmente, como se trata de venda entre as companhias do gru-po, é necessário eliminar a receita de vendas da controlada e o respectivo custo proporcionalmente, tanto na controladora quanto na controlada. Uma vez que as mercadorias já foram vendidas a terceiros, é necessário eliminar a receita de vendas e o custo parcial da controlada, além da parte do custo que está registrada na controladora, a fim de se evidenciar so-mente o lucro efetivamente realizado com terceiros.

6. Os dividendos propostos foram calculados nas duas controladas, Ômega e Sigma, gerando uma obrigação nas duas companhias e, em contrapartida,


gerando um direito na controladora Delta, devendo então ser eliminados por não se tratar de direitos ou obrigações junto a terceiros.

O valor do dividendo na controlada Ômega, $ 1.381, está evidenciado na demonstração de lucros ou prejuízos acumulados (DELPA), apresenta-da no Quadro 19; o valor relativo à controlada Sigma, $ 1.613, também está evidenciado na DELPA apresentada no Quadro 19 ($ 3.226 × 50%). Esses valores também constam no balanço patrimonial das controladas apresentados nos Quadros 17 e 18. Já o valor dos dividendos a receber, na controladora, no valor de $ 2.994 pode ser observado no balanço patrimonial apresentado no Quadro 16.

7. Refere-se à eliminação do investimento da controladora Delta na contro-lada Ômega. Por tratar-se de subsidiária integral, todo o valor do patri-mônio líquido da mesma deve ser eliminado, ou seja, $ 11.934, conforme demonstrado no seu balanço patrimonial, no Quadro 17. Além disso, como na demonstração individual da controladora já foi considerado o lucro não realizado na operação descendente (downstream), de $ 3.192 (4.200 – 1.008), deve-se creditar esse valor na conta de Resultado de Equivalência Patrimonial, conforme demonstrado no seu balanço patri-monial, no Quadro 21.

8. Refere-se à eliminação do investimento da controladora Delta na contro-lada com controle compartilhado Sigma. Como o percentual de participa-ção é de 50%, esse mesmo percentual deve ser aplicado sobre o valor do patrimônio líquido de Sigma. Conforme pode ser observado no balanço patrimonial da companhia, no Quadro 18, o valor do patrimônio líquido é de $ 16.538; 50% corresponde ao valor de $ 8.269. Assim, devem ser eliminadas todas as contas do patrimônio líquido de acordo com esse percentual. É importante destacar que no caso de controle compartilhado não existem as participações de não controladores.

Após os referidos ajustes, deve-se elaborar a demonstração do resultado do exercício consolidada, que é obtida através do somatório das demonstrações indi-viduais da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor propor-cional (50%) na controlada compartilhada Sigma, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminação apresentados anteriormente, de acordo com o apresentado no Quadro 21.


Quadro 22 Demonstração do resultado do exercício consolidada proporcionalmente.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASCONSOLIDAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO

Discriminação das Contas

Saldos DRE EliminaçõesConsolidação Saldos

ConsolidadosControladoraDELTA

ControladaÔMEGA

ControladaSIGMA D C

RECEITA BRUTA 72.560 51.300 58.540 15.400 137.730

DEDUÇÕES DE VENDAS –8.707 –8.721 –7.572 –21.214

ICMS SOBRE VENDAS 8.707 8.721 7.572 21.214

RECEITA LÍQUIDA 63.853 42.579 50.968 116.516

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS –34.659 –22.482 –23.698 11.200 –57.790

LUCRO BRUTO 29.194 20.097 27.270 58.726

DESPESAS COM VENDAS –4.749 –4.220 –3.171 –10.555

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.880 8.620DEPRECIAÇÃO 809 0 291 955ALUGUÉIS 0 980 980DESPESAS ADMINISTRATIVAS –7.420 –4.850 –3.830 –14.185

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 3.170 10.685DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.520 650 660 3.500

DESPESAS FINANCEIRAS –3.790 –860 –1.320 –5.310

VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA 3.790 1.320 4.450DESPESAS BANCÁRIAS 860 860RECEITAS FINANCEIRAS 1.320 750 1.110 2.625

VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA 1.320 1.110 1.875RENDIMENTO APLICAÇÕES FINANCEIRAS 750 750OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 7.525 –420 –340 11.277 3.192 –1.150

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 8.085 0 0 11.277 3.192 0PERDAS COM ESTOQUES –560 –420 –340 –1.150

RESULTADO OPERACIONAL 22.080 10.497 19.719 30.151

RESULTADO ANTES DA CS E IR 22.080 10.497 19.719 30.151

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL –1.260 –945 –1.775 378 –2.715PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA –1.910 –1.575 –2.958 630 –4.334

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 18.910 7.977 14.986 23.102

DEBÊNTURES –1.891 –798 –1.499 –3.438EMPREGADOS –1.702 –718 –1.349 –3.094ADMINISTRADORES –710 –646 –1.214 –1.963

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 14.607 5.815 10.924 14.607

LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 14.60715.400 15.400


Em relação ao Quadro 22 é importante observar que o lucro líquido consoli-dado, $ 14.607, é idêntico ao lucro líquido da controladora Delta, $ 14.607, ou seja, de forma similar ao que ocorre na consolidação plena, porém, não é desta-cada a participação de não controladores, que é distribuída em todas as contas da demonstração do resultado do exercício.

Já o valor do lucro não realizado é obtido através do cálculo apresentado na Figura 2.

Valor de venda $ 8.400Custo da venda $ (4.200)Lucro bruto $ 4.200Tributos diferidos $ (1.008)Lucro não realizado $ 3.192

Figura 2 Cálculo do lucro não realizado.

O passo seguinte é o da elaboração do balanço patrimonial consolidado, que é obtido através do somatório das demonstrações individuais da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada compartilhada Sigma, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminação apre-sentados anteriormente, conforme o apresentado nos Quadros 23 e 24.


Quadro 23 Balanço patrimonial (ativo) consolidado proporcionalmente.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASCONSOLIDAÇÃO DO ATIVO



DELTAControlada

ÔMEGAControlada

SIGMA D C

ATIVO

CIRCULANTE 96.894 75.620 76.370 0 22.594 188.105

DISPONIBILIDADES 58.790 36.060 26.870 108.285

CAIXA 57.110 25.040 17.676 90.988

BANCOS 1.680 11.020 9.194 17.297

DIREITOS REALIZÁVEIS 36.394 38.510 46.950 0 22.594 75.785

CLIENTES 12.470 25.650 32.880 15.400 39.160

ESTOQUES 19.400 12.420 12.450 4.200 33.845

ADIANTAMENTO FUNCIONÁRIOS 1.530 440 1.620 2.780

DIVIDENDOS A RECEBER 2.994 0 0 2.994 0

DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 1.710 1.050 2.550 4.035

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.710 1.050 2.550 4.035

NÃO CIRCULANTE 47.312 510 14.089 1.008 24.911 30.963

REALIZÁVEL A LP 9.950 0 6.350 1.008 7.900 6.233

EMPRÉSTIMO COMPULSÓRIO 3.950 0 2.550 5.225

EMPRÉSTIMO ÔMEGA 6.000 0 0 6.000 0

EMPRÉSTIMO DELTA 0 0 3.800 1.900 0

IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008 1.008

INVESTIMENTOS 17.011 0 3.170 17.011 1.585

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS 17.011 0 0 17.011 0

PARTICIPAÇÕES OUTRAS EMPRESAS 0 0 3.170 1.585

IMOBILIZADO 18.731 0 4.009 20.735

IMÓVEL DE USO 20.220 0 7.270 23.855

DEPRECIAÇÃO ACUM. IMÓVEL DE USO –2.789 0 –3.261 –4.420

VEÍCULOS 1.300 0 0 1.300

INTANGÍVEL 1.620 510 560 2.410

MARCAS E PATENTES 1.620 510 560 2.410

TOTAL DO ATIVO 144.206 76.130 90.459 1.008 47.505 219.068


Quadro 24 Balanço patrimonial (passivo) consolidado proporcionalmente.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASCONSOLIDAÇÃO DO PASSIVO



DELTAControlada

ÔMEGAControlada

SIGMA D C

PASSIVO

CIRCULANTE 98.438 64.196 65.061 26.294 168.870

FORNECEDORES 58.980 40.836 40.750 15.400 104.791

SALÁRIOS A PAGAR 4.150 3.200 2.790 8.745

CONTAS A PAGAR 9.810 650 2.310 11.615

PROVISÃO DE FÉRIAS 2.730 2.240 3.850

PROVISÃO P/ IMP. RENDA 1.910 1.575 2.958 4.964

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1.260 945 1.775 3.092

PARTICIPAÇÕES A PAGAR 4.303 2.162 4.062 8.496

DIVIDENDOS A PAGAR 4.379 1.381 3.226 2.994 4.379

ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 4.690 4.240 3.260 10.560

ICMS A PAGAR 2.426 3.207 1.690 6.478

EMPRÉSTIMO DELTA 0 6.000 0 6.000 0

EMPRÉSTIMO SIGMA 3.800 0 0 1.900 1.900

NÃO CIRCULANTE 13.240 0 8.860 17.670

FINANCIAMENTOS A PAGAR – LP 9.710 0 5.790 12.605

ALUGUÉIS RECEBIDOS ANTECIPADAMENTE 3.530 0 3.070 5.065

PATRIMÔNIO LIQUIDO 32.528 11.934 16.538 20.203 0 32.528

CAPITAL SUBSCRITO 15.000 7.500 4.330 9.665 15.000

CAPITAL A INTEGRALIZAR 580 0 0 0 580

RESERVA DE CAPITAL 0 0 0 0 0

RESERVA DE REAVALIAÇÃO 2.020 0 0 0 2.020

RESERVAS DE LUCROS 3.311 873 4.432 3.089 3.311

RESERVA LEGAL 730 291 546 564 730

RESERVA ESTATUTÁRIA 1.461 582 1.092 1.128 1.461

RESERVA DE CONTINGÊNCIAS 0 0 1.670 835 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 1.120 0 1.124 562 1.120

LUCROS ACUMULADOS 11.617 3.561 7.776 7.449 11.617

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 144.206 76.130 90.459 46.497 0 219.068


Em relação ao Quadro 24, é importante ressaltar que o ajuste na conta de lucros acumulados no valor de $ 7.449 é obtido pelo somatório do valor da conta de lucros acumulados da controlada Ômega, $ 3.561, e da conta de lucros acu-mulados proporcional da controlada Sigma, $ 3.888 (7.776 × 50%).

Já a evolução do patrimônio líquido consolidado é obtida através do balanço patrimonial consolidado, que, conforme abordado na parte teórica, é idêntico ao patrimônio da controladora, $ 32.528, já que, a partir da Interpretação Técnica ICPC 09, o lucro não realizado em operações descendentes é considerado no cálculo da equivalência patrimonial, conforme evidenciado no Quadro 25.

Quadro 25 evolução do patrimônio consolidado.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASDEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS ACIONISTAS

SALDO NO INÍCIO DO PERÍODO 20.980

AJUSTES DE EXERCÍCIOS ANTERIORES – 570

LUCRO LIQUIDO CONSOLIDADO 14.607

INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL 1.890

DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS – 4.379

SALDO NO FINAL DO PERÍODO 32.528

A seguir, deve-se elaborar a demonstração do fluxo de caixa consolidado, atra-vés da utilização das demais demonstrações consolidadas, bem como dos papéis de trabalho de movimentação do passivo não circulante e do realizável a longo prazo, de acordo com o apresentado nos Quadros 26 e 27.


Quadro 26 Movimentação do passivo não circulante.


monetáriaAjustes


Passivo Não Circulante 14.975 1.710 3.465 4.450 0 14.765

Delta 10.880 970 2.400 3.790 0 13.240

Sigma 4.095 740 1.065 660 0 4.430

Em relação ao Quadro 26, é importante destacar que o saldo inicial de $ 14.975 é obtido pelo somatório do saldo inicial das contas do Passivo Não Circulante da controladora Delta, da controlada Ômega e do saldo proporcional das contas da controlada compartilhada Sigma [10.880 + 0 + (8.190 × 50%)], esse mesmo tratamento deve ser dado às entradas, saídas e para variação monetária.

Quadro 27 Movimentação do realizável a longo prazo.


monetáriaAjustes


Realizável a LP 2.355 9.820 925 1.875 7.900 5.225

Delta 1.550 7.640 560 1.320 6.000 3.950

Sigma 805 2.180 365 555 1.900 1.275

Em relação ao Quadro 27, é importante destacar que o saldo inicial de $ 2.355 é obtido pelo somatório do saldo inicial das contas do Realizável a Longo Prazo da controladora Delta, da controlada Ômega e do saldo proporcional das contas da controlada compartilhada Sigma [1.550 + 0 + (1.610 × 50%)]; esse mesmo tratamento deve ser dado às entradas, saídas e para variação monetária.

Com base nas informações fornecidas nos Quadros 26 e 27, na demonstração do resultado consolidada, na demonstração da evolução do patrimônio líquido consolidado e no balanço patrimonial consolidado, bem como nos balanços patri-moniais e nas demonstrações de fluxo de caixa individuais em relação aos saldos iniciais e movimentação do ativo não circulante, respectivamente, elabora-se a de-monstração de fluxo de caixa consolidado, conforme o apresentado no Quadro28.


Quadro 28 Demonstração do fluxo de caixa consolidado proporcionalmente.

COMPANHIA “DELTA” E CONTROLADASDEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS: 215.926

1) LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMP. RENDA E CONT. SOCIAL 21.656AJUSTADO POR:2) RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 03) DESPESAS COM DEPRECIAÇÃO 9554) VARIAÇÃO MONETÁRIA ATIVA DO RLP –1.8755) VARIAÇÃO MONETÁRIA PASSIVA DO ELP 4.450

6) RESULTADO DO PERÍODO AJUSTADO 25.1857) REDUÇÃO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER –33.9508) REDUÇÃO (AUMENTO) NOS ESTOQUES –21.4009) REDUÇÃO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCÍCIO SEGUINTE –1.54010) AUMENTO (REDUÇÃO) NO CONTAS A PAGAR 128.84011) CAIXA GERADO PELAS OPERAÇÕES 97.13512) JUROS PAGOS 013) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS 0

14) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 97.135

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:15) RECEBIMENTO DE EMPRÉSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 92516) EMPRÉSTIMO FEITOS A TERCEIROS –1.92017) AQUISIÇÃO DE INVESTIMENTOS –7.50018) AQUISIÇÃO DE IMOBILIZADO –1.30019) AQUISIÇÃO DE INTANGÍVEIS –2.41020) CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO –12.205

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:21) DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS 022) INTEGRALIZAÇÕES DE CAPITAL 9.39023) CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 3.61024) PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR –3.46525) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 9.535

26) AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 94.46527) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO 13.82028) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 108.285


Em relação ao Quadro 28, no qual os itens que compõem a demonstração do fluxo de caixa consolidado foram numerados, seus valores são obtidos, conforme mencionado anteriormente, a partir das demais demonstrações consolidadas e individuais, de acordo com o evidenciado a seguir:

(1) o lucro líquido antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social pode ser obtido diretamente na demonstração do resultado do exercício consolidado, no entanto, como nesse caso foram elaboradas demonstrações contábeis de acordo com a legislação societária, é necessário retirar o efeito das partici-pações que de acordo com as normas pelo CPC são distribuídas nas despesas operacionais e financeiras, ou seja, o valor de $ 21.656 é obtido pelo somató-rio entre o lucro líquido consolidado e o Imposto de Renda e a Contribuição Social ($ 14.607 + $ 2.715 + $ 4.334);

(2) o resultado da equivalência patrimonial também pode ser obtido diretamente na demonstração do resultado do exercício consolidado, contudo o seu valor é zero, pois a equivalência patrimonial representa o lucro ou prejuízo obtido pela investidora de acordo com o percentual de participação no capital que ela possui em cada investida em relação ao lucro destas; consequentemente, como na demonstração do resultado do exercício consolidada os resultados das empresas são somados, ocorre uma duplicidade que é sanada através da eliminação do resultado de equivalência patrimonial;

(3) a depreciação pode ser obtida diretamente na demonstração do resultado do exercício consolidado;

(4) a variação monetária do realizável a longo prazo é obtida diretamente no papel de trabalho da movimentação do realizável a longo prazo. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório das variações monetárias ativas de longo prazo da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 1.875 [1.320 + 0 + (1.100 × 50%)], obtidos, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(5) a variação monetária do passivo não circulante é obtida diretamente no papel de trabalho da movimentação do passivo não circulante. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório das variações monetárias passivas de longo prazo da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 4.450 [3.790 + 0+ (1.320/2)], obtidos, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(6) o resultado do período ajustado é obtido pela diferença entre o lucro líquido antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social e o somatório dos ajustes;

(7) a redução ou aumento nas contas a receber refletem a movimentação ocorrida nas contas a receber no período (nesse caso, clientes e adiantamentos), que é


obtida nos balanços patrimoniais individuais (saldos iniciais), considerando--se a totalidade de seus valores em relação à controladora Delta e à controlada Ômega e o valor proporcional (50%) da controlada Sigma, bem como no balanço patrimonial consolidado (saldo final);

(8) a redução ou aumento nos estoques refletem a movimentação ocorrida nos estoques no período, considerando-se a totalidade de seus valores em relação à controladora Delta e à controlada Ômega e o valor proporcional (50%) da controlada Sigma, que são obtidos nos balanços patrimoniais individuais (saldo inicial) e no consolidado (saldo final);

(9) a redução ou aumento nas despesas do exercício seguinte refletem a mo-vimentação ocorrida nesse grupo do ativo no período, considerando-se a totalidade de seus valores em relação à controladora Delta e à controlada Ômega e o valor proporcional (50%) da controlada Sigma, que são obtidos nos balanços patrimoniais individuais (saldo inicial) e no consolidado (saldo final);

(10) a redução ou aumento no contas a pagar reflete a movimentação ocorrida no passivo circulante no período (exceto financiamentos a pagar e Imposto de Renda e Contribuição Social a pagar), considerando-se a totalidade de seus valores em relação à controladora Delta e à controlada Ômega e o va-lor proporcional (50%) da controlada Sigma, que são obtidos nos balanços patrimoniais individuais (saldo inicial) e no consolidado (saldo final). Além disso, deve ser diminuído o valor dos dividendos a pagar e dos ajustes de exercícios anteriores, pois os mesmos não geraram movimentação no caixa;

(11) o caixa gerado pelas operações é obtido pela diferença entre o resultado do período ajustado e os aumentos ou reduções dos ativos e passivos circulantes, exceto as disponibilidades;

(12) os juros pagos são obtidos diretamente no razão contábil das contas sujeitas a esse encargo;

(13) os valores do Imposto de Renda e Contribuição Social pagos são obtidos diretamente no razão contábil da conta de Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social a pagar;

(14) o valor do caixa líquido das atividades operacionais é obtido pela diferença entre o valor do caixa gerado pelas operações e os juros, Imposto de Renda e Contribuição Social pagos;

(15) os recebimentos de empréstimos feitos a terceiros, nesse caso, estão repre-sentados pela conta de Empréstimos Compulsórios, cujos valores são obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentação do realizável a longo prazo, $ 925 [560 + 0 + (730/2)];

(16) os empréstimos feitos a terceiros, nesse caso, estão representados pela conta de Empréstimos Compulsórios, cujos valores são obtidos diretamente no papel


de trabalho da movimentação do realizável a longo prazo, $ 1.920 [1.640 + 0 + (4.360/2)] – 6.000 – (3.800/2);

(17) as aquisições de imobilizado, $ 1.300, podem ser obtidas diretamente nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(18) as aquisições de investimentos, $ 7.500, podem ser obtidas diretamente nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(19) as aquisições de intangível podem ser obtidas diretamente nas demonstra-ções de fluxo de caixa individuais, através do somatório dos aumentos do ativo intangível, considerando-se a totalidade de seus valores em relação à controladora Delta e à controlada Ômega e o valor proporcional, (50%), da controlada Sigma, ou seja, $ 2.410 [1.620 + 510+ (1.120 × 50%)];

(20) o caixa líquido usado nas atividades de investimentos é obtido pela soma algébrica das aquisições e baixas do ativo não circulante no período;

(21) os dividendos distribuídos podem ser obtidos diretamente no razão contábil da conta Dividendos a Pagar, no entanto, seu valor é igual a zero, haja vista que o dividendo ainda não foi pago;

(22) as integralizações de capital podem ser obtidas diretamente nas demonstra-ções de fluxo de caixa individuais, isto é, $ 9.390 (1.890 + 7.500 + 0);

(23) o caixa recebido de financiamentos a pagar é representado, nesse caso, pelos aumentos do passivo não circulante e são obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentação do passivo não circulante. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório dos aumentos dos passivos não circulantes da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 3.610 [970 + 0 + (1.480 × 50%) + 1.900], obtidos, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(24) os pagamentos de financiamentos a pagar representados pelas reduções do passivo não circulante são obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentação do passivo não circulante. Esse valor, por sua vez, é obtido pelo somatório das reduções dos passivos circulantes da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor proporcional (50%) da contro-lada Sigma, ou seja, $ 3.465 [3.790 + 0 + (1.320 × 50%)], obtidos, mais facilmente, nas demonstrações de fluxo de caixa individuais;

(25) o caixa líquido proveniente das atividades de financiamento é obtido pela soma algébrica dos ingressos e desembolsos, originados no período, em de-corrência do aporte e devoluções ou pagamentos de capitais próprios e de terceiros, isto é, do passivo não circulante e patrimônio líquido, bem como de financiamentos a pagar;


(26) o aumento líquido de caixa e equivalente de caixa é obtido pela diferença entre o saldo de caixa e equivalentes de caixa no final do período e o seu saldo inicial;

(27) o valor do caixa e equivalente de caixa no início do período pode ser obtido diretamente nos balanços patrimoniais individuais, através do somatório das disponibilidades no início do período da controladora Delta e da controlada Ômega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 13.820 [10.660 + 0 + (6.320 × 50%)];

(28) o valor do caixa e equivalente de caixa no final do período ($ 108.285) pode ser obtido diretamente no balanço patrimonial consolidado.

Além dos ajustes apresentados anteriormente, essa demonstração pode ser aperfeiçoada através da realização dos ajustes referentes a operações não caixa do passivo circulante e do ativo circulante (exceto disponibilidades).