Download pptx - 96793192 Ind Kieso IFRS Ch20 IfRS Pensions

20-1

Volume 2

http://downloadslide.blogspot.com

20-2

C H A P T E R 20

ACCOUNTING FOR PENSIONS AND POSTRETIREMENT BENEFITS

Intermediate AccountingIFRS Edition

Kieso, Weygandt, and Warfield http://downloadslide.blogspot.com

20-3

1. Distinguish between accounting for the employer’s pension plan and accounting for the pension fund.

2. Identify types of pension plans and their characteristics.

3. Explain alternative measures for valuing the pension obligation.

4. List the components of pension expense.

5. Use a worksheet for employer’s pension plan entries.

6. Describe the amortization of past service costs.

7. Explain the accounting for unexpected gains and losses.

8. Explain the corridor approach to amortizing gains and losses.

9. Describe the requirements for reporting pension plans in financial statements.

10. Explain special issues related to postretirement benefit plans.

Learning Objectives

20-4

Alternative measures of liabilityComponents of pension expense

Nature of Pension Plans

Accounting for Pensions

Using a Pension Worksheet

Reporting Pension Plans in Financial

Statements

Defined contribution planDefined-benefit planRole of actuaries

2011 entries and worksheetAmortization of past service cost2012 entries and worksheetGain or loss2013 entries and worksheetRecognition of actuarial gains and losses

Within the financial statementsWithin the notes to the financial statements2013 entries and worksheet—a comprehensive exampleSpecial issues

Accounting for Pensions and Postretirement Benefits

20-5

Suatu pengaturan majikan memberikan manfaat kepada karyawan setelah mereka pensiun untuk jasa yang mereka berikan saat/selama mereka bekerja.

Pension PlanAdministrator

(Dana Pensiun)

Contributions

Retired Employees

(PHK) Benefit Payments Assets & Liabilities

LO 1 Distinguish between accounting for the employer’s pension plan and accounting for the pension fund.


Employer

20-6

Pension plans can be:

LO 1 Distinguish between accounting for the employer’s pension plan and accounting for the pension fund.

Contributory: karyawan secara sukarela melakukan pembayaran untuk meningkatkan manfaat pension

Noncontributory: majikan menanggung seluruh biaya.

Qualified pension plans: menawarkan manfaat pajak berarti Manfaat Pasti.

Dana pensiun harus dikelola oleh entitas khusus (bidang usaha khusus untuk itu) dan merupakan badan hukum.


20-7

Actuaries mengestimasi kontribusi pemberi kerja dng memperhitungkan tingkat kematian, tingkat pergantian karyawan, bunga dan tingkat pendapatan, frekuensi pensiun dini, gaji masa depan, dll


LO 2 Identify types of pension plans and their characteristics.

Defined-Contribution Plan (PPIP)

Defined-Benefit Plan (PPMP)

Iuran direncanakan (tetap) Manfaat sesuai/tergantung nilai

rencana (iuran dikontribusi+hasil) Risiko ditanggung karyawan

Manfaat direncanakan Kontribusi iuran bervariasi

(ditentukan oleh Aktuaris) Risiko ditanggung pemberi kerja

Manfaat pensiun = aset program yi iuran dibayar + hsl investasi. Iuran terhutang = Iuran jt.tmp blm dibyr.

Manfaat pensiun ditetapkan. Iuran terhutang = Estimasi aktuarian dari

manfaat pensiun – aset program

20-8

Two questions:(1) Apakah kewajiban pensiun yang perusahaan harus

laporkan dalam laporan keuangan?

(2) Apakah biaya pensiun yang harus diperhitungkan untuk tiap periode?


LO 3 Explain alternative measures for valuing the pension obligation.

20-9 LO 3 Explain alternative measures for valuing the pension obligation.

Kewajiban manfaat pensiun yang didifinisikan (Defined Benefit Obligation=DBO) merupakan kewajiban kompensasi yang ditangguhkan majikan bagi karyawannya atas layanan (selama masa kerja) mereka (karyawan) berdasarkan ketentuan program pensiun.

Alternatip mengukur Kewajiban Pensiun


Illustration 20-3

IASB’s choice

20-10


LO 4 List the components of pension expense.

Illustration 20-4Components of AnnualPension Expense

Selain lima sub akun komptable dari akun Beban Pensiun diatas, secara extra komptable juga diselengarakan akun “DBO”; akun“Aset Program”; “Beban jasa lalu belum dibebankan”; dan “Laba/rugi belum diakui”. Untuk pelaporan kewajiban atau Aset di laporan neraca; beban periodik di laporan laba rugi; dan pengungkapan (disclosure) di Catatan laporan keuangan

20-11

Service Costs +1.



Components of Pension Expense Effect on Expense

Service Costs atau beban jasa kini adalah beban manfaat karyawan tahun berjalan yang timbul karena bertambahnya masa kerja karyawan satu tahun.

Komponen beban ini menambah DBO dan menambah Beban periodik

20-12

Interest on the Liability +2.


Components of Pension Expense

Interest on the Liability, atau Beban bunga adalah beban yang timbul karena penangguhan kewajiban (factor nilai uang) atau beban bunga karena terhutangnya DBO.

Interest rate (discount rate) ditetapkan sesuai yang berlaku pada Pinjaman dengan masa sesuai program pensiun.

Komponen beban ini menambah PBO dan menambah Beban periodik;


Effect on Expense

20-13

Actual Return on Plan Assets +-3.



Actual return on plan assets atau hasil aset program yang diharap-kan adalah kenaikan Aset program karena hasil bunga; deviden; dan atau karena laba/rugi (realized maupun unrealized) atas nilai pasar wajar Aset program.

Komponen hasil ini menambah Aset program dan mengurangi Beban periodik;


Illustration 20-5

Effect on Expense

20-14



Beban jasa lalu adalah beban manfaat karyawan masa lalu karena pembentukan dan atau perubahan program pensiun. Beban jasa lalu karena pembentukan program pensiun pertama kali merupakan beban transisi (transitional liabilities).

Komponen beban ini menambah PBO; dan menambah Beban periodik secara langsung atau bertahap melalui amortisasi

Amortization of Prior Service Costs +4.


Effect on Expense

20-15

Gain or Loss +-5.


Components of Pension Expense Effect on Expense

L/R aktuarial adalah L/R karena perubahan asumsi akturial dan atau karena perbedaan hasil aktual Aset program dng yg diharapkan. L/R timbul karena adanya pembatasan dan atau kepastian suatu kondisi/aturan tertentu (effect of Curtailments and Settlements) yang diasumsikan secara akturial.

Komponen L/(R) karena perubahan asumsi aktuarial akan mengurangi (menambah) PBO; dan menambah (kurangi) L/R belum diakui (unrealized).

Komponen L/(R) aktuarial karena perbedaan hasil Aset program (actual versus expected) akan mengurangi (menambah) Beban periodik, dan L/(R) ini dianggap realisasi (dari L/R unrealized) yang menambah (kurangi) Laba/rugi belum diakui.


20-16

Pension Work SheetGENERAL JOURNAL ENTRIES MEMO RECORD

Annual Pension Defined Unrecognized UnrecognizedPension Asset / Benefit Plan Past Service Net Gain

Items Expense Cash Liability Obligation Assets Cost or Loss

LO 5 Use a worksheet for employer’s pension plan entries.

The “General Journal Entries” columns determine the journal entries to be recorded in the

formal general ledger.

The “Memo Record” columns maintain balances for

the unrecognized pension items.

Using a Pension Work Sheet

20-17

BE20-3: Pada tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan Berlian Biru memiliki aset program sebesar $ 250.000 dan kewajiban imbalan pasti dari jumlah yang sama. Selama tahun 2010, biaya jasa adalah $ 27.500, tingkat diskonto 10%, Hasil aktual dan diharapkan dari aktiva program adalah $ 25.000, kontribusi adalah $ 20.000, dan tunjangan yang diberikan adalah $ 17.500.

Instructions: Siapkan lembar kerja pensiun untuk Blue Diamond untuk tahun 2010.



20-18


BE20-3: Prepare a pension worksheet for Blue Diamond for 2010.


($7,500) net liability



Items Expense Cash Liability Obligation Assets Cost or LossJan. 1, 2010 (250,000) 250,000 Service costs 27,500 (27,500) Interest costs 25,000 (25,000) Actual return (25,000) 25,000 Contributions (20,000) 20,000 Benefits 17,500 (17,500)

Journal entry 27,500 (20,000) (7,500) (7,500) (285,000) 277,500

$250,000 x 10%

20-19

Amortization of Prior Service CostBila benefits (Manfaat) dari perubahan rencana pensiun:

Vest immediately (segera diakui)

► Pengakuan menjadi beban pensiun dan kewajiban terkait diakui saat perubahan (at the amendment date).

Do not vest immediately (bertahap diakuinya)

► Pengakuan sebagai beban diamortisasi bertahap berdasar garis lurus

LO 6 Describe the amortization of past service costs.

Prior Service Cost

20-20

Illustration: Hitchcock plc merubah program pensiun yang ditetapkan per 1 Januari 2011, dan menghasilkan £ 300.000 dari biaya jasa lalu. Ada 300 karyawan aktif, dimana 60 karyawan langsung (20%) diproteksi, dan 240 (80%) karyawan diproteksi dalam empat tahun. Biaya jasa lalu yang berlaku untuk karyawan yang langsung diproteksi adalah £ 60.000. Biaya jasa lalu yang terkait dengan karyawan diproteksi bertahap adalah £ 240.000 dan diamortisasi selama empat tahun.


Prior Service Cost

Illustration 20-10

20-21

E20-7: Data pensiun berikut didefinisikan Doreen Corp berlaku untuk tahun 2010.


Defined benefit obligation, 1/1/10 (before amendment) $560,000Plan assets, 1/1/10 546,200Pension liability 13,800On January 1, 2010, Doreen Corp., through plan amendment, grants prior service benefits having a present value of 100,000Discount rate 9%Service cost 58,000Contributions (funding) 55,000Actual (expected) return on plan assets 52,280Benefits paid to retirees 40,000Past service cost amortization for 2010 17,000

Instructions: Untuk 2010, siapkan lembar kerja untuk pensiun Doreen Corp yang menunjukkan entri jurnal biaya pensiun.


20-22




Jan. 1, 2010 (13,800) (560,000) 546,200 Past service cost (100,000) 100,000 Jan. 1, 2010, restated (660,000) 546,200 100,000 Service costs 58,000 (58,000) Interest costs 59,400 (59,400) Actual return (52,280) 52,280 Amort. of past costs 17,000 (17,000) Contributions (55,000) 55,000 Benefits 40,000 (40,000)

Journal entry 82,120 (55,000) (27,120) Dec. 31, 2010 (40,920) (737,400) 613,480 83,000


($40,920) liability

E20-7

LO 6

20-23

Pension Expense 82,120

Pension Liability 27,120

Cash 55,000


E20-7: Entri jurnal biaya pensiun tahun 2010.

Dec. 31


20-24

Gain or LossPerubahan tak terduga dalam biaya pensiun bisa berakibat:

1. Perubahan nilai wajar aktiva program (plan assets), dan;

2. Perubahan asumsi aktuarial yang mempengaruhi jumlah kewajiban imbalan pasti (the defined benefit obligation).

LO 7 Explain the accounting for unexpected gains and losses.


20-25

Question: Apa dampak negatif pada Laba Bersih dari gejolak/perubahan tak terduga?

VolatilityProfesi berupaya mengurangi gejolak dengan smoothing techniques.

Gains and Losses


20-26

Gains and Losses

Question: Apa yang terjadi dengan perbedaan antara pengembalian yang diharapkan dan pengembalian aktual?


Mencatat di Akun Laba atau Rugi Bersih.Dengan cara Mengamortisasi merata kelebihan beban pensiun yang timbul (karena perubahan) selama sisa masa kerja karyawan aktip, dimana manfaat karyawan diterima sesuai program.

20-27

Gains and Losses

Question: Apa yang terjadi dengan keuntungan yang tak terduga atau kerugian dari perubahan Kewajiban Manfaat Pasti?


Mencatat di Akun Laba atau Rugi Bersih.Dengan cara Mengamortisasi merata kelebihan beban pensiun yang timbul (karena perubahan) selama sisa masa kerja karyawan aktip, dimana manfaat karyawan diterima sesuai program

20-28

Corridor AmortizationIASB menggunakan pendekatan batas untuk mengamortisasi saldo akumulasi keuntungan bersih atau kerugian bilamana saldonya menjadi terlalu besar.

Seberapa besar ?

How large is too large?

lebih besar 10% dibanding saldo awal kewajiban imbalan pasti atau nilai wajar aset program.

Akumulasi Laba bersih atau kerugian di atas 10% yang harus diamortisasi.

Gains and Losses

LO 8 Explain the corridor approach to amortizing gains and losses.

20-29

BE20-7: Hunt Corporation memiliki kewajiban imbalan pasti sebesar $ 3.100.000 dan aset program $ 2.900.000 pada tanggal 1 Januari 2010. Kerugian pensiun bersih yang belum diakui Hunt adalah sebesar $ 475.000 pada saat itu. Rata-rata sisa masa kerja karyawan Hunt adalah 7 tahun.

Instructions: Hitung minimum amortisasi kerugian pensiun.

Gains and Losses


20-30

Gains and Losses

Amortization

Defined benefit obligation (3,100,000)$

Plan assets 2,900,000 3,100,000$

Corridor percentage 10%

Corridor amount 310,000

Accumulated loss 475,000

Excess loss subject to amortization 165,000

Average remaining service 7.0 Amortized to pension expense 23,571$

÷

BE20-7: Perhitungan Hunt’s minimum amortisasi rugi pensiun


20-31

IASB menetapkan: Pendekatan batas menetapkan jumlah minimum diakui

sebagai keuntungan dan kerugian aktuarial.

Perusahaan dapat menggunakan metode sistematis yang lebih cepat asal digunakan untuk keuntungan maupun kerugian secara konsisten dari periode ke periode.

IASB menerima pengakuan langsung dari keuntungan dan kerugian aktuaria.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat dilaporkan sebagian atau seluruhnya sebagai laba atau rugi komprehensif lainnya.

Gains and Losses

LO 8

Pengakuan segera atas Gains and Losses

20-32

Illustration: Wentworth Company mempunyai catatan komponen beban pensiun tahun 2011 :

Gains and Losses

LO 8

Illustration 20-19

Bila Wentworth company memutuskan untuk melaporkan kerugian di laba bersih, maka:

Illustration 20-20

20-33

Illustration: Bila Wentworth Company memutuskan untuk melaporkan sebagian rugi di comprehensive income, maka:.

Gains and Losses

LO 8

Illustration 20-19

If company decides to report loss in other comprehensive income.

Illustration 20-21

20-34


P20-2: Katie Day Company mengadopsi IAS 19 untuk akuntansi menyelenggarakan program manfaat pensiun pada tanggal 1 Januari 2000, dengan saldo awal berikut: aktiva program $ 200,000; manfaat pasti kewajiban $ 250.000. Data lain adalah sebagai berikut.

2010 2011 2012

Annual service cost 16,000$ 19,000$ 26,000$ Discount rate and expected rate of return 10% 10% 10%Actual return on plan assets 17,000 21,900 24,000 Annual funding (contributions) 16,000 40,000 48,000 Benefits paid 14,000 16,400 21,000 Unrecognized past service cost (plan amended, 1/1/11) 160,000 Amortization of unrecognized past service cost 54,400 41,600 Change in actuarial assumptions, Dec. 31 PBO 520,000 Average remaining service life 15 years 15 years 15 years

20-35




Jan. 1, 2010 - (200,000) 200,000 Service costs 16,000 (16,000) Interest costs 20,000 (20,000) Actual return (17,000) 17,000 Unexpected loss (3,000) 3,000 Contributions (16,000) 16,000 Benefits 14,000 (14,000)

Journal entry 16,000 (16,000) - Dec. 31, 2010 - (222,000) 219,000 - 3,000


P20-2

20-36


P20-2: Jurnal Entry Pensiun for 2010


Cash 16,000

Dec. 31

20-37




Dec. 31, 2010 (222,000) 219,000 3,000 Past service cost (160,000) 160,000 Jan. 1, 2011, restated (382,000) 219,000 160,000 3,000 Service costs 19,000 (19,000) Interest costs 38,200 (38,200) Actual return (21,900) 21,900 Amort. of past costs 54,400 (54,400) Contributions (40,000) 40,000 Benefits 16,400 (16,400)

Journal entry 89,700 (40,000) (49,700) Dec. 31, 2011 (49,700) (422,800) 264,500 105,600 3,000


($49,700) liability

P20-2

20-38


P20-2: Pension Journal Entry for 2011

Pension Liability

49,700

Pension Expense 89,700Dec. 31

Cash

40,000

20-39




Dec. 31, 2011 (49,700) (422,800) 264,500 105,600 3,000 Service costs 26,000 (26,000) Interest costs 42,280 (42,280) Actual return (24,000) 24,000 Unexpected loss (2,450) 2,450 Amort. of past costs 41,600 (41,600) Contributions (48,000) 48,000 Benefits 21,000 (21,000) Unexpected liability loss (49,920) 49,920 Journal entry 83,430 (48,000) (35,430) Dec. 31, 2012 (85,130) (520,000) 315,500 64,000 55,370


($85,130) liability

P20-2

20-40


P20-2: Pension Journal Entry for 2012


Pension Asset/Liability 35,430

Cash 48,000

Dec. 31

20-41

Within the Financial Statements Pension Expense

Pension Asset / Liability

Components of Accumulated Other Comprehensive Income

Reporting Pension Plans in Financial Statements

LO 9 Describe the requirements for reporting pension plans in financial statements.

20-42

1. Description of the plan and the accounting policy for recognizing actuarial gains and losses.

2. Schedule showing all the major components of pension expense.

3. Reconciliation showing how the defined benefit obligation and the fair value of the plan assets changed from the beginning to the end of the period.

4. Funded status of the plan and the amounts recognized and not recognized in the financial statements.



Within the Notes to the Financial Statements

20-43

5. Disclosure of the rates used in measuring the benefit amounts (discount rate, expected return on plan assets, rate of compensation).

6. Company’s best estimate of the contributions expected to be made to the plan in the next year. A table indicating the allocation of pension plan assets by category and showing the percentage of or the amount related to the fair value to total plan assets. In addition, the actual return on the plan is disclosed, as well as information on how the expected rate of return is determined.



Within the Notes to the Financial Statements

20-44

Special Issues Other postretirement benefits

Curtailments and settlements


LO 10 Explain special issues related to postretirement benefit plans.

20-45

Accounting for

Employee Benefit

20-46

Employee benefit (Manfaat

Karyawan)

Periode Terima CEB Periode Terima PEB

Dari cara membayarnya, ada dua macam manfaat karyawan (employee benefit), yaitu :

• Current employee benefit (CEB) yaitu beban manfaat karyawan yang periode pembayarannya (ke karyawan) terjadi selama masa kerja karyawan, seperti beban gaji dan upah, penggantian kesehatan, bonus dan sebagainya.

• Post employed benefit (PEB) yaitu beban manfaat karyawan yang periode pembayarannya (ke karyawan) terjadi setelah masa kerja karyawan berakhir (PHK).

20-47

Employee benefit (Manfaat Karuayan) Manfaat karyawan diukur berdasar UU dan bukan berdasar

program pensiun; Kewajiban Manfaat karyawan per tanggal neraca dihitung

secara estimasi aktuarian dengan menghitung PV atas estimasi PEB dikurangi kontribusi+hasil;

Kontribusi yang direalisasi melalui program pensiun yang diperhitungkan untuk menghitung Kewajiban Manfaat Karyawan hanya yang berasal dari Pengusaha saja;

Kontribusi yang direalisasi melalui program pensiun yang berasal dari Karyawan merupakan tabungan karyawan dan tidak mengurangi kewajiban manfaat karyawan;

Pendanaan Aset Program Tiap akhir tahun PEB sesuai UU

AP > PEB UM MKAP < PEB MK

Iuran dibayar Akum.iuran+hasil AP UM/ dilapor di LK PV PEB

20-48

case ppipPT X menyertakan karyawannya ke PPIP (ke Dana Pensiun Y) dengan iuran tetap sebesar 5% Gaji. Sebesar 2% direalisasi dari gaji karyawan, sisanya dari Perusahaan. Total gaji karyawan per bulan sebesar Rp 100 juta.

Biaya Gaji Karyawan ………..…………..… 100.000.000Beban Pensiun ………………...…………… . 3.000.000

Kewajiban Beban Pensiun………….……….. 5.000.000Kas/Bank ……….……………………………. 98.000.000 Saat pembayaran gaji & pencatatan beban pensiun

Kewajiban Beban Pensiun ……………….… 5.000.000Kas/Bank ……….…….………………………. 5.000.000 Saat pelunasan iuran pensiun ke DP Y

Beban Manfaat Karyawan…..….……….… . 30.000.000Kewajiban Manfaat Karyawan……….. ..….. 30.000.000 AJE akhir tahun sesuai informasi yaitu :

• DP Y menginformasi nilai Aset program akhir (setelah ditambah hasil Aset program) sebesar Rp 5.550 jt. Kontribusi Pengusaha = Rp 3,330 jt.

• Aktuaris menginformasi estimasi nilai tunai PEB sesuai UU = Rp 3,360 jt.

20-49

Case PPMPPT Z menyertakan karyawannya ke PPMP ke Dana Pensiun Y. Saat pensiun nantinya, total karyawan diprogram akan terima pensiun sebesar Rp 5.500 juta. Iuran periodik direalisasi seluruhnya dari kas Perusahaan, yaitu pada tiap saat penggajian karyawan. Biaya Gaji Karyawan ………..………….. XXX.XXX.XXXBeban Pensiun ………………...…………… …………XX

Kewajiban Beban Pensiun ………….…………………XXKas/Bank ……….………………………… XXX.XXX.XXX Saat pembayaran gaji & pencatatan beban pensiun

Kewajiban Beban Pensiun ……………….……………XXKas/Bank ……….…….………………………………….XX Saat pelunasan iuran pensiun ke DP Y

Beban Pensiun……………....….……….….. 50.000.000Beban Manfaat Karyawan…..….……….… . 30.000.000

Kewajiban Beban Pensiun ………….…….. 50.000.000Kewajiban Manfaat Karyawan……….. ..….. 30.000.000 AJE akhir tahun sesuai informasi yaitu :

DP Y menginformasi nilai Aset program akhir sebesar Rp 2,220 jt. Aktuaris menginformasi est.nilai tunai manfaat pensiun (Rp 5,5 M di masa depan) = Rp 2.270 jt; dan est.nilai tunai PEB sesuai UU =Rp 2,300 jt

20-50

IFRS and U.S. GAAP separate pension plans into defined contribution plans and defined benefit plans. The accounting for defined contribution plans is similar.

Both IFRS and U.S. GAAP compute unrecognized past service costs (PSC) (referred to as prior service cost in U.S. GAAP) in the same manner. However, IFRS recognizes any vested amounts immediately and spreads unvested amounts over the average remaining period to vesting. U.S. GAAP amortizes PSC over the remaining service lives of employees.

20-51

Under IFRS, companies have the choice of recognizing actuarial gains and losses in income immediately (either net income or other comprehensive income) or amortizing them over the expected remaining working lives of employees. U.S. GAAP does not permit choice.

For defined benefit plans, U.S. GAAP recognizes a pension asset or liability as the funded status of the plan (i.e., defined benefit obligation minus the fair value of plan assets). IFRS recognizes the funded status, net of unrecognized past service cost and unrecognized net gain or loss.

The accounting for pensions and other postretirement benefit plans is the same under IFRS. U.S. GAAP has separate standards for these types of benefits, and significant differences exist in the accounting.

20-52

Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved. Reproduction or translation of this work beyond that permitted in Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the express written permission of the copyright owner is unlawful. Request for further information should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser may make back-up copies for his/her own use only and not for distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs or from the use of the information contained herein.

Copyright