ANTONIO PRADOSECRETARIO EJECUTIVO ADJUNTO
Congreso Lationamericano del Acero
Buenos Aires, 10 de noviembre de 2015
América Latina
y el Caribe: desafíos coyunturales y estructurales
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
ALC tiene 8 desafíos coyunturales y estructurales:
1. Contexto externo más complejo
2. Menor comercio con impacto en el crecimiento
3. La inversión resulta insuficiente para el desarrollo y la innovación
4. Insuficiente y reducido espacio fiscal: se tributa poco y mal en LA y la deuda es muy alta en El Caribe
5. Baja productividad y competitividad con alta heterogeneidad estructural y reprimarización
6. Insostenibilidad ambiental, aumento en la carbonización de la economía con alta vulnerabilidad climática
7. La región comercia poco con sí misma, y presenta bajo grado de integración en cadenas de valor
8. Desigualdad funcional: creciente concentración de ingresos y capital
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
1. Un contexto más complejo
• La economía mundial no se ha expandido como se esperaba. Las proyecciones de crecimiento del 2015 se han reducido en un año de 3,2% al 2,8%.
• Recuperación del crecimiento en Estados Unidos (alrededor del 2,8% en 2015) con impacto positivo en México, Centroamérica y El Caribe por remesas, turismo y comercio.
• Desequilibrios fiscales y falta de competitividad en la Eurozona con altos niveles de desempleo y con un crecimiento en 2015 de 1,6% con impacto en la reducción del comercio global.
• Desaceleración en China de 9,2% en 2011, a 7,0% en 2015 con impacto en países exportadores de recursos naturales.
• Fin del QE en Estados Unidos y una etapa de QE en Europa, lo que generaría condiciones financieras más volátiles.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
El comercio mundial creció más que el producto en la postguerra
MUNDO: VARIACIÓN ANUAL DEL VOLUMEN DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y DEL PIB, 1952-2014
(En porcentajes)
7.8 8,6
5,43,9
6,55,3
2,6
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
19
52
19
55
19
58
19
61
19
64
19
67
19
70
19
73
19
76
19
79
19
82
19
85
19
88
19
91
19
94
19
97
20
00
20
03
20
06
20
09
20
12
20
15
Exportaciones PIB Crecimiento medio de las exportaciones
Comunidad Europea (1957)
Fuente: CEPAL sobre la base de datos de OMC y FMI.
GATT (1947) Inicio apertura de China (1978)
Caída muro de Berlín (1989)
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Exceso de liquidez y menor dinamismo de la demanda agregada después de la crisis
CONTRIBUCIONES AL CRECIMIENTO DEL PIB, 2000-2014 (En porcentajes)
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
Japón Zona del euro Estados Unidos
Consumo Privado Consumo Gobierno FBK Exp Netas % Crec PIB
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de la OCDE.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
El sector financiero crece y se desacopla de la economía real
EVOLUCIÓN MUNDIAL DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS EXTERNOS a
Y DE VARIABLES REALES SELECCIONADAS, 2003-2013(Índices 100=2003)
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos del FMI, la UNCTAD y el Banco Mundial.a Calculados sobre la base de la posición de inversión internacional de cada país.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Desequilibrios en cuenta corriente y su distribuciónAGRUPACIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS:
SALDOS EN CUENTA CORIENTE DE LA BALANZA DE PAGOS, 1997-2015 a
(En porcentajes del PIB)
-2,5%
-1,5%
-0,5%
0,5%
1,5%
2,5%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
China Alemania y Países Bajos
Japón EE.UU.
Zona Euro sin Alemania y Países Bajos Países exportadores de petróleo
Superavitarios no absorben
Deficitarios se ajustan
Falta reciprocidad
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
• Reorganización de la economía global y de la política internacional en bloques comerciales: TPP, TTIP, RECEP, BRICS
• Desacople de la economía financiera de la economía real
• Revolución tecnológica sin precedentes
• Tendencia a la desigualdad global
• Transición demográfica a distintos ritmos está cambiando el perfil del desarrollo: algunos países cuentan con un dividendo demográfico, otros tienen una población que envejece
• Urbanización: 80% de la población vive en ciudades
• Vulnerabilidad al cambio Climático y vulnerabilidad a desastres naturales, con un costo acumulativo de $350 mil millones de dólares
Cambios tectónicos
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
La región se encuentra en una encrucijada
• Luego de años de bonanza, la región enfrentadesaceleración económica
• No se hizo lo suficiente para incrementar productividady reducir desigualdad
• Hubo progresos sociales pero se estanca y continúa con lapeor distribución del ingreso y otras desigualdades
• Con desafíos de sostenibilidad ambiental para transitarhacia sendas bajas en carbono
• Con democracias estables pero frágiles
• Con caminos de integración de geometría variable
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
-15,0
1,0
-14,0
-30
-20
-10
0
10
20
30
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
2010
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
volumen precio valor
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN ANUAL DE LAS EXPORTACIONES, 2000-2015 a
(En porcentajes)
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los bancos centrales, las oficinas de aduanas y los institutos nacionales de estadística de los países.a Las cifras para 2015 son proyecciones.
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASA DE VARIACIÓN DEL PIB, 2015(En porcentajes, sobre la base de dólares constantes de 2010)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras y presupuestos
oficiales y estimaciones.
-0,3
1,6
-8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8
Venezuela (República Bolivariana de)Brasil
América LatinaSanta Lucía
EcuadorTrinidad y Tabago
JamaicaGranada
BarbadosArgentinaEl Caribe
DominicaHaití
Antigua y BarbudaBahamas
ChileEl Salvador
MéxicoSan Vicente y las Granadinas
UruguayBelice
Costa RicaPerú
ColombiaSurinameParaguayHonduras
GuatemalaCuba
NicaraguaBolivia (Estado Plurinacional de)
Saint Kitts y NevisGuyana
República DominicanaPanamá
2. La desaceleración económica y comercial sugiere escenarios futuros de menor crecimiento
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
3. La inversión resulta insuficiente para el desarrollo
En infraestructura
En investigación, ciencia e innovación
En instituciones bancarias para el desarrollo: financiamiento inclusivo
En matrices más limpias desde el punto de vista ambiental
FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO, 1950-2010(En porcentajes del PIB sobre la base de dólares constantes de 2005)
23,1
18,0 18,5 17,9
20,1
22.9
10
15
20
25
30
35
40
197
0
197
2
197
4
197
6
197
8
198
0
198
2
198
4
198
6
198
8
199
0
199
2
199
4
199
6
199
8
200
0
200
2
200
4
200
6
200
8
201
0
201
2
América Latina Asia Oriental y el Pacífico
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales, y World Development Indicators.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
4. La región recauda poco y mal
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). a Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos.
REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ESTRUCTURA DE LA CARGA TRIBUTARIA, 2012-2013
(En porcentajes del PIB) Estructura tributaria regresiva.
Baja carga tributaria en la mayoría de los países.
Alta evasión.
Exenciones generalizadas.
El gasto social tiene un bajo impacto redistributivo.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
5. La brecha de productividad de la región respecto a Estados Unidos no ha mejorado respecto
a los niveles de inicios de los 80sBRECHA DE PRODUCTIVIDAD RESPECTO A ESTADOS UNIDOS, 1980 2012
(1980=100)
0
50
100
150
200
250
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
Argentina
Brazil
Chile
Colombia
Mexico
Peru
Uruguay
Hong Kong (China)
India
Republic of Korea
Malaysia
Singapur
China
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
El mayor reto estructural es diversificar el patrón exportador
y reducir la dependencia de las materias primasAMÉRICA LATINA Y PAÍSES EN DESARROLLO DE ASIA ORIENTAL: PATRÓN DE
CAMBIO ESTRUCTURAL Y PARTICIPACIÓN EN LAS EXPORTACIONES, 1985-2011a
(En porcentajes)
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES POR NIVEL DE INTENSIDAD TECNOLÓGICA,
1981-2013 a
(En porcentajes del total)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.
48 50 5648
5668
21 25 19 24 22 29
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2000 2005 2014 2000 2005 2014 2000 2005 2014 2000 2005 2014
Union Europea Asia Pacífico Estados Unidos América Latina yel Caribe
Manufacturas alta tecnología Manufacturas tecnología media
Manufacturas baja tecnología Manufacturas basadas en recursos naturales
Bienes primarios
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
AMERICA LATINA (18 PAÍSES): PIB POR OCUPADO ALREDEDOR DE 2009(En miles de dólares)
Fuente: CEPAL, sobre la base de R. Infante, “América Latina en el ‘umbral del desarrollo’. Un ejercicio de convergencia productiva”, Documento detrabajo, N° 14, Santiago de Chile, junio de 2011, inédto.
AMÉRICA LATINA (18 PAÍSES): INDICADORES DE HETEROGENEIDAD ESTRUCTURAL, ALREDEDOR DE 2009
(En porcentajes)
Heterogeneidad estructural: la fábrica de la desigualdad
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Dos modelos antagónicos de estrategias competitivas
Ventajas comparativas estáticas
Bajos costos de factores de producción
Disponibilidad de materias primas
Aspectos geográficos
Ventajas competitivas dinámicas
Tecnologías y equipos, conocimiento
Cambio estructural/ diversificación
Capacidades innovadoras
La competitividad depende no sólo de la estructura de incentivos, sino también de las instituciones y relaciones entre agentes que conforman el sistema nacional de innovación
Competitividad espuria/temporal/
corto plazo
Competitividad auténtica/ sostenible/largo plazo
Alta productividad
Baja productividad
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Los países en desarrollo ganan presencia en la generación mundial de conocimiento; no así nuestra región
1990 2000 2012
Países desarrollados a 87,3 75,2 52,4
Resto del mundo 12,7 24,8 47,8
China 1,0 3,8 27,8
República de Corea 2,6 7,4 8,0
América Latina y el Caribe 1,9 3,5 2,5
PARTICIPACIÓN EN LAS SOLICITUDES MUNDIALES DE PATENTES(En porcentajes)
Fuente: Organización Mundial de la Propiedad Intelectual (OMPI).a Incluye Europa, los Estados Unidos y el Japón.
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Inversión en I+D en la región contrasta con la de Europa
Fuente: ECLAC-EU-LAC Foundation, 2015.
AMÉRICA LATINA UNIÓN EUROPEA
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
6. El estilo actual de desarrollo fomenta el uso intensivo de la energía
Nota: El tamaño de los círculos es relativo a las emisiones per cápita de GEI del sector energía. El PIB per cápita está medido en dólares de 2010 y el consumo de energía per cápita en kilogramos de petróleo equivalente.Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). Los datos del consumo de energía provienen de la base de Banco Mundial, World Development Indicators (WDI). Los datos del PIB per cápita provienen de CEPALSTAT. Los datos de emisiones del sector energía provienen del Climate Analysis Indicators Tool (CAIT) 2.0. ©2014. Washington, DC: World Resources Institute. Available online at: http://cait2.wri.org.
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PIB PER CÁPITA Y CONSUMO DE ENERGÍA PER CÁPITA, 2011
(En dólares constantes de 2010 y kilogramos de petróleo equivalente)
PIB PER CÁPITA
CO
NSU
MO
DE
ENER
GÍA
PER
CÁ
PIT
A
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) con datos de ClimateAnalysis Indicators Tool (CAIT) 2.0, Washington, DC: World Resources Institute.
EMISIONES DE GASES DE EFECTO INVERNADERO, POR REGIONES
(En porcentajes del total mundial)
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
7. La región sigue comerciando poco con sí misma, y con un bajo grado de integración productiva
59,1
49,649,8
19,2
27,0
0
10
20
30
40
50
60
70
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Unión Europea Tratado de Libre Comercio de América del Norte
ASEAN+5 a América Latina y el Caribe
América Latina y el Caribe (excluido México)
Fuente: CEPAL, sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE).a Incluye a los diez países miembros de la Asociación de Naciones de Asia Sudoriental (ASEAN) y a China, el Japón, la República de Corea, Hong Kong (Región Administrativa Especial de China) y la provincia china de Taiwán.
Agrupaciones seleccionadas: participación de las exportaciones intragrupales
en las exportaciones totales, 2008-2013(En porcentajes)
Agrupación Porcentaje
ASEAN+5 34
TLCAN 19
Unión Europea 17
América Latina
y el Caribe
10
Participación de las partes y componentes en las exportaciones
intragrupales, 2013(En porcentajes)
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
En 2015, caen las exportaciones de la región a todos sus socios principales
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los bancos centrales, las oficinas de aduanas y los institutos nacionales de estadística de los países.a Las cifras para 2015 son estimaciones.
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES POR DESTINO, 2014 Y 2015 a
(En porcentajes)
3
-3
-9
-6
-6
-9
-10
-14
-16
-17
-19
-21
-25 -20 -15 -10 -5 0 5
Estados Unidos
Mundo
China
Unión Europea
Asia (incluida China)
América Latina y el Caribe
2015 2014
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Para China, la región tiene poco peso, excepto como proveedora de bienes primarios
CHINA: ESTRUCTURA DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES POR REGIÓN DE ORIGEN, 2013
(En porcentajes)
154 7 7
6
8 15 119 8
214
27 29
11 13
10
63
54 53
5344
66
104 5
2028
0
20
40
60
80
100
Bienes primarios(32%)
Bienesintermedios
(29%)
Maquinaria yequipos (14%)
Bienes deconsumo (10%)
Bienes de usomixto (9%)
Total
América Latina y el Caribe Estados Unidos Unión Europea
Resto de Asia Resto del Mundo
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), a partir de información de la base de datos Trade Flows Characterization del Centre d’EtudesProspectives et d’Informations Internationales (CEPII).
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
8. Con avances en reducción de la pobreza pero con un estancamiento desde 2012
AMÉRICA LATINA Y OTRAS REGIONES DEL MUNDO: COEFICIENTE DE CONCENTRACIÓN DE GINI,
ALREDEDOR DE 2010
0,50
0,450,41
0,370,34 0,33 0,34
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
AméricaLatina yel Caribe
(18)
ÁfricaSubsahariana
(39)
Asia Orientaly el Pacífico
(10)
África delNorte yOriente
Medio (9)
AsiaMeridional
(8)
EuropaOriental y
Asia Central(21)
OCDE(22)
AMÉRICA LATINA a/: EVOLUCIÓN DE LA POBREZAY LA INDIGENCIA, 1990 – 2014 b/
(En porcentaje de personas)
Fuente: CEPAL, sobre la base de tabulaciones especiales de las encuestas de hogares de los respectivos países.a/ Estimación correspondiente a 19 países (incluye Haití). b/ Las cifras 2014 corresponden a una proyección.
48,4
43,8 43,941,9
33,5
29,628,1 28,1 28,0
22,6
18,6 19,3
15,312,9 11,6 11,3 11,7 12,0
0
10
20
30
40
50
1990 1999 2002 2005 2008 2011 2012 2013 2014
Pobres Indigentes
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
América Latina (13 países): variación del índice de Gini y de la participación de los salarios en el PIB y, 2002 y 2009
Entre 2002 y 2009, se redujo la desigualdad de ingresos pero no la concentración funcional (reparto entre capital y trabajo)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información de CEPALSTAT, Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) de la Argentina, y los bancos centrales de Costa Rica, Guatemala y el Uruguay.
Índice de Gini Participación de la masa salarial(En porcentajes)
Países en los que se redujo la desigualdad
Países en los que aumentó la desigualdad
Países en los que aumentó la
participación
Países en los que disminuyó la participación
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Se reduce vulnerabilidad, pero la mitad de la población sigue en esa condición
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Desarrollo social inclusivo. Una nueva generación de políticas para superar la pobreza y reducir la desigualdad en AméricaLatina y el Caribe, Santiago, Noviembre, 2015.a Promedio ponderado del Estado Plurinacional de Bolivia (2009), Brasil (2011), Chile (2011), Ecuador (2011), México (2010), Paraguay (2011), Perú (2011) y Uruguay (2011).
América Latina (promedio ponderado de 18 países y de 8 países): perfil de la vulnerabilidad por ingresos, alrededor de 1990,2002, 2008 y 2013, y según origen étnico o racial, alrededor de 2011
(En porcentajes)
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
La propuesta de la CEPAL: Igualdad con enfoque de derechos
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Una refundada arquitectura productiva
Promover el cambio estructural transversalizando la sostenibilidad
ambiental
Con nuevas instituciones que promuevan productividad a partir de
una política industrial explícita
Vincular los sectores de baja productividad con los que ya están en
la frontera tecnológica
Estrategia integrada de apoyo a pymes con financiamiento inclusivo
y que las articule con sectores más dinámicos
Más jerarquía para ciencia y tecnología
Con mecanismos para mediar en los conflictos socioambientales
Ordenamiento del territorio y de planificación urbana
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Una mirada renovada sobre asociaciones público-privadas
• La reformas fiscales en 15 países son una muestra de la importancia de movilizar recursos domésticos para inversión
• La inversión pública y privada incluyendo la IED debe ser parte de los procesos de diversificación productiva de los países de la región.
• Se requieren espacios de diálogo entre el sector privado y las instituciones públicas para compatibilizar las estrategias empresariales con los objetivos de desarrollo
• Se precisan instituciones y políticas para articular la inversión con el tejido productivo local en sectores prioritarios en sus planes de transformación productiva
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
Política y políticas: la importancia de pactar
• La encrucijada de la región requiere revisar la relación entre instituciones y estructuras, con una amplia gama de agentes
• El pacto es un instrumento político para implementar, en un contexto democrático, las políticas y las reformas institucionales con perspectiva estratégica, de mediano plazo, con menores riesgos de que sean revertidas
• El pacto social es necesario ante un momento de cambios en las relaciones entre el Estado, el mercado y la sociedad, con efervescencia social y nuevas modalidades de participación
• La ciudadanía concurre como sujeto del pacto y portadora de derechos de cuyo cumplimiento el Estado es garante
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
ESTADO
SOCIEDADMERCADO
CORTOPLACISMO
Baja responsabilidad social
ClientelismoCaptura del Estado
ClientelismoPrebenda
Debilidad institucional• Medios• Capacidades
• Baja productividad• Concentrador• Lock in• Financiamiento inadecuado
• Poca voz• Baja participación• Democracia limitada
Problemas de la actual ecuación Estado-mercado-sociedad (ciudadanía)
América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado
ESTADO
SOCIEDADMERCADO
ESTRATEGIA DEDESARROLLOSOSTENIBLE
RegulaciónCoordinación
Financiamiento
Derechos HumanosResponsabilidad social
TransparenciaAccountability
• Formulador y articulador de estrategia del desarrollo
• Rol redistributivo• Transparente• Credibilidad política• Gestión de cualidad
• Innovador• Trabajo decente• Regulado• Financiado
• Democracia profunda• Participación• Fiscal republicano
Una nueva ecuación Estado-mercado-sociedad (ciudadanía)