Download pdf - Analiza Diagnostic a Intreprinderii (Categoria VIII)

Categoria VIII - Analiza diagnostic a ntreprinderii 1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Datoriimaimarideunan Datoriimaimicideunan 2. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Datoriimaimarideunan Datoriimaimicideunan Dincaredatoriibancarepetermenfoartescurt 3.Analizaipoziiantreprinderiidelapunctul2dinperspectivarisculuidelipsdelichiditate. 4.Analizaipoziiafinanciarauneintreprinderidindomeniulindustrieiprelucrtoarecareprezint urmtoareleinformaiibilaniere: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 5. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare: Indicator Imobilizri Stocuri 31.12.n 40000 2000 31.12.n 100000 20000 40000 5000 65000 50000 47000 3000 31.12.n 1500 400 250 30 2500 350 5 31.12.n 2000 500 150 50 1150 350

Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt

500 1000 30000 5000 8500 0

6.Analizaiiinterpretairateledelichiditatepentruntreprindereaanalizatnexarciiulprecedent. 7.Analizaipoziiafinanciarauneintreprinderidindomeniulconsultaneifinanciarcontabilecare prezinturmtoareasituaiefinanciar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 8.Calculaiiinterpretairateledelichiditatepentruntreprindereaanalizatmaisus. 9.Sseanalizezepoziiafinanciarauneintreprinderidinsectorulcomercialcuurmtoareasituaie bilanier: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 10. S se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii i s se furnizeze msuri pentru echilibrareasituaieieifinanciare. 11. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizrinecorporalenvaloarede200suntaferentechelnuielilordeconstituirealentreprinderii, datoriipetermenlungnvaloarede400reprezintratescadentenanulcurent,iar10%dincreane suntgaraniidebunexecuiecevorfincasatepeste20delunisseanalizezepoziiafinanciara ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate. 31.12.n 30000 4000 5000 1000 20000 5000 13000 2000 31.12.n 2000 1000 20000 300 20000 2000 1300 0

Indicator Imobilizricorporale Imobilizrinecorporale Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt

31.12.n 3000 800 1000 2000 1000 2000 3000 2400 400

12.Calculaiiinterpretaiindicatoriidelichiditatenceledoucazuriiexplicaidiferenele. 13.Secunoscurmtoareledatedinsituaiabilanierauneintreprinderi: Indicator Imobilizricorporale Imobilizrinecorporale Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Furnizori Datoriisalariale Datoriifiscaleisociale Datoriibancarepetermenfoartescurt Stiind cfirmaactiveazndomeniulindustrialicheltuielilesaledeconstituiresuntde1000,10% din stocuri i 5% din creane sunt aferente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de 600 i datorii furnizori de 1000, s se analizeze poziia financiar a ntreprinderiidinpunctdevederecontabilifuncional. 14.Sseanalizezeindicatoriidelichiditatenceledoucazuriissecomentezerezultatele. 15. Analizai poziia financiar a societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaiifinanciare(sursa:www.bvb.ro)2007(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total39.153.337,00 54.987.181,00 24.671.948,00 30.302.733,00 69.456.070,00 720.978,00 157.912,00 29.284.133,00 66.532.144,00 36.955.757,00

31.12.n 40000 5000 10000 8000 2000 25000 15000 12000 8000 4000 1000

2006(RON)39.056.352,00 68.937.272,00 28.355.332,00 40.581.940,00 79.449.063,00 1.178.995,00 189.229,00 29.284.133,00 66.823.961,00 7.582.347,00

2005(RON)22.833.508,00 38.962.603,00 16.388.188,00 22.574.415,00 45.405.235,00 0,00 2.688,00 29.284.133,00 42.658.516,00 12.097.538,00

Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

25.392.926,00 139.190.732,00 140.495.662,00 130.473.814,00 10.021.848,00 2.711.217,00 1.814.506,00 896.711,00 10.918.559,00 0,00 0,00 0,00 143.206.879,00 132.288.320,00 10.918.559,00 10.146.868,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1679

29.534.327,00 140.976.614,00 143.786.393,00 126.759.422,00 17.026.971,00 2.639.124,00 2.269.375,00 369.749,00 17.396.720,00 0,00 0,00 0,00 146.425.517,00 129.028.797,00 17.396.720,00 13.450.668,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1646

16.388.188,00 102.734.723,00 105.464.254,00 98.313.131,00 7.151.123,00 1.886.494,00 1.132.541,00 753.953,00 7.905.076,00 0,00 0,00 0,00 107.350.748,00 99.445.672,00 7.905.076,00 6.800.130,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1810

16.SaseanalizezeindicatoriidelichiditatepentrusocietateaSCAMONILSA. 17.SseanalizezepoziiafinanciarasocietiicomercialeFlamingoInternationalSApeceitreiani (sursa:www.bvb.ro)2007(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare143.054.409,00 397.304.858,00 351.363.656,00 45.405.095,00 188.459.504,00 0,00 566.606,00 77.905.001,00 187.382.433,00 315.376.709,00 351.363.656,00 565.047.673,00 581.971.941,00 564.463.692,00 17.508.249,00 8.706.195,00 16.654.773,00 -7.948.578,00 9.559.671,00 0,00 0,00

2006(RON)148.008.754,00 101.887.738,00 61.873.806,00 43.681.968,00 191.690.722,00 10.307.567,00 5.270.725,00 77.905.001,00 178.603.980,00 90.387.499,00 72.181.373,00 193.688.714,00 193.728.944,00 213.621.180,00 -19.892.236,00 11.900.816,00 14.758.583,00 -2.857.767,00 -22.750.003,00 0,00 0,00

2005(RON)13.858.081,00 153.925.014,00 76.770.893,00 77.154.280,00 91.012.361,00 1.654.695,00 0,00 52.235.375,00 88.286.322,00 136.917.860,00 78.425.588,00 206.782.194,00 208.425.995,00 193.698.564,00 14.727.431,00 38.171.659,00 43.226.185,00 -5.054.526,00 9.672.905,00 0,00 0,00

Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

0,00 590.678.136,00 581.118.465,00 9.559.671,00 9.559.671,00 0,00 0,00 0,00 0,00 154

0,00 205.629.760,00 228.379.763,00 -22.750.003,00 -22.750.003,00 0,00 0,00 0,00 0,00 49

0,00 246.597.654,00 236.924.749,00 9.672.905,00 8.081.904,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57

18. Sa se calculeze i sa se interpreteze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Flamingo InternationalSA. 19.SseanalizezepoziiafinanciarasocietiiSCACISABistria(sursa:www.bvb.ro)2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)5.777.362,00 2.333.284,00 1.807.326,00 541.369,00 6.318.731,00 737.765,00 0,00 3.662.947,00 5.512.873,00 1.280.565,00 2.545.091,00 8.521.897,00 10.685.376,00 10.713.760,00 -28.384,00 74.115,00 25.577,00 48.538,00 20.154,00 0,00 0,00 0,00 10.759.491,00 10.739.337,00 20.154,00 16.100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 142 2.408.633,00 1.675.888,00 1.243.767,00 440.664,00 2.849.297,00 142.598,00 0,00 376.668,00 2.706.699,00 616.190,00 1.386.365,00 5.582.739,00 7.278.781,00 6.948.625,00 330.156,00 21.335,00 49.713,00 -28.378,00 301.778,00 0,00 0,00 0,00 7.300.116,00 6.998.338,00 301.778,00 256.587,00 262.797,00 251.087,00 0,00 0,00 100 1.618.833,00 1.810.908,00 1.252.642,00 558.266,00 2.177.099,00 0,00 0,00 376.668,00 2.177.099,00 627.282,00 1.252.642,00 4.120.373,00 6.504.556,00 5.941.807,00 562.749,00 2.113,00 19.863,00 -17.750,00 544.999,00 0,00 0,00 0,00 6.506.669,00 5.961.670,00 544.999,00 462.009,00 223.921,00 102

20. S se calculeze pentru societatea comercial ACI S.A. indicatorii de lichiditate i s se interpreteze. 21. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunoscinformaiilefinanciaredintabeluldemaijosisseanalizezerepartiiavaloriiadugatepe destinaii. Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit 22.Ssecalculezeisseinterpretezesoldurileintermediaredegestiunepentruntreprindereaale creiinformaiifinanciaresuntprezentatemaijos: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Impoziteitaxe Venituridindobnzi Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit 23.Ssecalculezesoldurileintermediaredegestiunencazulsocietiialecreiinformaiifinanciare suntprezentatemaijosisseanalizezeevoluiaacestora: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciaimobilizat Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea 31.12.n(u.m.) 0 20000 0 3000 0 7000 300 31.12.n+1(u.m.) 1000 22000 1000 4000 800 7800 400 u.m. 4000 24000 500 2300 10000 4200 5000 1000 200 300 100 500 1400 u.m. 2000 30000 1000 10000 1200 7000 3000 1500 1400 1000

Cheltuielicuchirii Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit

1500 1400 1000

1500 1500 1000

24. S se calculeze rezultatele intermediare n manier anglosaxon pentru ntreprinderea care e caracterizatprinurmtoarelevenituriicheltuieli: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Venituridindobnzi Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit 25.Ssecalculezesoldurileinternediareinmaniercontinentalinmanieranglosaxonpornind delainformaiiledemaijos: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuprovizioane Cheltuielicuchirii Cheltuielicuasigurrisociale Impoziteitaxe Venituridindobnzi Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit 26.ssecalculezesoldurileintermediaredegestiunenmaniercontinentalpentruntreprinderea alecreivenituriicheltuielisuntprezentatemaijosissecomparecucelecalculatenmanier anglosaxon: u.m. 2000 40000 1500 10000 10000 1200 15000 1000 200 200 2000 300 200 200 800 100 1300 u.m. 4000 33000 3000 11000 2200 12000 2000 500 100 1400 1500

Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Venituri din provizioane de exploatare Venituri din vnzarea mijloacelor fixe Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuprovizioane Cheltuielicuchirii Cheltuielicuasigurrisociale Valoarea net contabil a elementelordeactivcedate Impoziteitaxe Venituridindobnzi Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit

u.m. 4000 34000 2500 2000 200 1000 10000 3200 10000 1000 200 200 2000 400 300 200 200 800 100 1300

27.Ssecalculezecapacitateadeautofinanarepentruntreprindereadinaplicaiaprecedent. 28. s se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile prezentatemaijos: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Venituri din vnzarea mijloacelor fixe Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuprovizioane Cheltuielicuchirii Cheltuielicuasigurrisociale Valoarea net contabil a elementelordeactivcedate Impoziteitaxe Venituridindobnzi u.m. 1000 14000 500 2000 600 2000 700 8000 1000 200 200 1000 400 300 200

Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit Ratadedistribuireaprofitului

200 800 100 300 25%

29. O ntreprindere produce anual un numr de 100000 de produse la un pre unitar de 5 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 200000 u.m., cheltuielidepersonalde100000u.m.dincare85%reprezintsalariilepersonaluluidirectproductiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 20000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 40000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiarioperaionalexprimatnunitifiziceivalorice. 30. O ntreprindere produce anual un numr de 5000 de produse la un pre unitar de 40 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 60000 u.m., cheltuielidepersonalde80000u.m.dincare90%reprezintsalariilepersonaluluidirectproductiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curentateptatlaocreterela5500anumruluideprodusevndute. 31.SseanalizezesoldurileintermediaredegestiuneievoluiaacestorancazulS.C.ACIS.A.Bistria (aplicaia19). 32.SseanalizezeperformaneleS.C.FlamingointernaionalS.A.nmaniercontinentalianglo saxonievoluiaacestora(aplicaia17). 33.SseanalizezepragulderentabilitateoperaionalifinanciarpentruS.C.AMONILS.A.ievoluia acestorindicatori(aplicaia15). 34. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea A n exerciiul n+1 i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduseurmtoareleinformaiidinsituaiilefinanciare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti TOTALACTIV Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalarialeifiscale Creditedetrezorerie N 2000 300 400 100 2800 1000 600 700 450 50 N+1 2100 350 430 80 2960 1100 650 800 400 10

Indicator Cifradeafaceri Cheltuielimateriale Cheltuielisalariale Cheltuielifiscaleisociale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicudobnda Impozitpeprofit

u.m. 1000 300 400 50 100 50 25

35.SsecalculezefluxuldenumerargeneratdentreprindereaCnexerciiulnisseinterpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoareleinformaiidinsituaiilefinanciare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti TOTALACTIV Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalarialeifiscale Creditedetrezorerie N1 8000 500 2000 200 10700 5000 3000 1500 1100 100 N 10000 400 2200 250 12850 6000 3500 2000 1300 50


u.m. 20000 2000 14000 1500 1000 200 200

36.Ssecalculezefluxuldenumerardegestiuneiceldisponibilncazuluneintreprinderipentru care se cunosc urmtoarele elemente: cifra de afaceri 4000 u.m., cheltuieli materiale 1500 u.m., cheltuielisalariale1000,cheltuieli cu amortizarea500u.m.,cheltuieli cudobnzi300u.m.,impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 200 u.m., venituri din vnzarea mijloacelorfixe50U.m.,cretereaactivuluicirculantnet100u.m. 37.pentruontreprinderesecunoscurmtoareleinformaiifinanciare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti N1 500 500 100 50 N 550 470 200 60

TOTALACTIV Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalarialeifiscale Creditedetrezorerie

1150 400 300 200 240 10

1280 420 330 250 250 30


u.m. 2000 600 1000 150 100 50 25

S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i disponibil i s se explice destinaile acestuia din urm. 38. S se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acionari n cazul unei intreprinderi despre care se cunosc urmtoarele: cifra de afaceri 10000 u.m., cheltuieli materiale 4500 u.m., cheltuieli salariale 4000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobnzi 300 u.m., impozit pe profit 200u.m.,cumprridemijloacefixepeparcursulanului1000u.m.,venituridinvnzareamijloacelor fixe500u.m.,cretereaactivuluicirculantnet200u.m.,datoriifinanciarelanceputulanului1000, datoriifinanciarelasfritulanului1200u.m.. 39. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societateaSCAMONILSAirepartizareaacestuiapedestinaii. 40. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societateaSCFlamingoInternaionalSAirepartizareaacestuiapedestinaii. 41.Secunoscurmtoareleinformaiifinanciarereferitoarelaosocietatecomercialceactiveazn domeniulcomeruluicuamnuntuldebunuridelargconsum: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalariale Datoriifiscalesisociale Creditedetrezorerie Cifradeafaceri u.m. 1500 500 100 100 700 500 500 300 150 50 5000

Ssecalculezeisseinterpretezeduratelederotaiealeelementelordeeactivipasivcirculanti vitezaderotaieaactivuluicirculantnet. 42. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii: Indicator Cheltuielideexploatareplatibile Amortizare Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit u.m. 2800 300 100 200

Ssecalculezeisseinterpretezerateledesolvabilitateicelederentabilitatepentru ntreprindere. 43.Apreciaioportunitateaunuimprumutsuplimentardecapitaluripetermenlungnvaloarede 200laratadedobndde20%,dacaacestavacretevaloareaprofituluinetcu100. 44.Secunoscurmtoareleinformaiifinanciarereferitoarelaosocietatecomercialceactiveazn domeniulindustrieialimentare: Indicator u.m. Imobilizri 3000 Stocuri 800 Creane 900 Disponibiliti 200 Capitaluriproprii 2700 Datoriifinanciare 800 Furnizori 700 Datoriisalariale 500 Datoriifiscalesisociale 150 Creditedetrezorerie 50 Cifradeafaceri 2000 Ssecalculezeisseinterpretezeduratelederotaiealeelementelordeeactivipasivcirculanti vitezaderotaieaactivuluicirculantnet. 45. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii: Indicator Cheltuielideexploatareplatibile Amortizare Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit u.m. 1200 200 160 140

Ssecalculezeisseinterpretezerateledesolvabilitateicelederentabilitatepentru ntreprindere. 46.Apreciaioportunitateaunuimprumutsuplimentardecapitaluripetermenlungnvaloarede 250laratadedobndde30%,dacaacestavacretevaloareaprofituluideexploatarecu100.

47.AnalizaidurataderotaieaactivuluicirculantnetpentrusocietileAmonilSA(veziexerciiul 15),FlamingointernaionalS.A.(veziexerciiul17)iACIS.A.Bistria(veziexerciiul19)nultimulan icomentairezultatele. 48.Analizaievoluiarateiderotaieaactivuluicirculantnet,alevieruluifinanciariaratelorde rentabilitatencazulSCAmonilS.A. 49.Analizaievoluiarateiderotaieaactivuluicirculantnet,alevieruluifinanciariaratelorde rentabilitatencazulSCFlamingointernaionalS.A. 50.48.Analizaievoluiarateiderotaieaactivuluicirculantnet,alevieruluifinanciariaratelorde rentabilitatencazulSCACIS.A. 51. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaiefinanciar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Datoriimaimarideunan Datoriimaimicideunan 52. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaiefinanciar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Datoriimaimarideunan Datoriimaimicideunan 53.Analizaipoziiantreprinderiidelapunctul2dinperspectivarisculuidelipsdelichiditate. 54. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul industriei prelucrtoare care prezinturmtoareleinformaiibilaniere: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 31.12.n 10000 20000 4000 1000 10000 8000 17000 0 31.12.n1 1000 500 200 20 2000 400 31.12.n 1500 400 250 30 2500 350 31.12.n1 1900 300 200 40 1000 400 31.12.n 2000 500 150 50 1150 350

55.Analizaipoziiafinanciarauneintreprinderidinsectoruldesfaceriicuamnuntuldeproduse alimentare: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 56.Analizaiiinterpretairateledelichiditatepentruntreprindereaanalizatlaexerciiul5. 57.Analizaipoziiafinanciarauneintreprinderidindomeniulconsultaneifinanciarcontabilecare prezinturmtoareasituaiefinanciar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 58.Analizaiiinterpretairateledelichiditatepentruntreprindereaanalizatlaexerciiul7. 59. S se analizeze poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul industriei prelucrtoare cu urmtoareasituaiebilanier: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Datoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 60. S se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii i s se furnizeze msuri pentru echilibrareasituaieieifinanciare. 31.12.n 30000 4000 5000 1000 20000 5000 13000 2000 31.12.n 2000 1000 20000 300 20000 2000 1000 300 31.12.n 80000 20000 5000 1000 50000 40000 14000 2000

61. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizrinecorporalenvaloarede200suntaferentechelnuielilordeconstituirealentreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, 10% din creane suntgaraniidebunexecuiecevorfincasatepeste20delunii10%dindatoriilectrefurnizriau termene de plat negociate prin cotract de peste un an s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate. Indicator Imobilizricorporale Imobilizrinecorporale Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Furnizori Altedatoriideexploatare Datoriibancarepetermenfoartescurt 62.Calculaiiinterpretaiindicatoriidelichiditatenceledoucazuriiexplicaidiferenele. 63.Secunoscurmtoareledatedinsituaiabilanierauneintreprinderi: Indicator Imobilizricorporale Imobilizrinecorporale Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriimaimarideunan Furnizori Datoriisalariale Datoriifiscaleisociale Datoriibancarepetermenfoartescurt Stiind cfirmaactiveazndomeniulindustrialicheltuielilesaledeconstituiresuntde1000,10% din stocuri i 5% din creane sunt aferente cantinei din incinta societii, care determin de asemeneadatoriisalarialede600idatoriifurnizoride1000,3000dindatoriilepetermenlungsunt reprezentatederatescadentenexerciiulfinanciarcurent,iar10%dindatoriilefurnizoriautermene de plat negociate de peste 1 an, s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii din punct de vederecontabilifuncional. 64.Sseanalizezeindicatoriidelichiditatenceledoucazuriissecomentezerezultatele. 65. S se analizeze poziia financiar pe cei trei ani pentru societatea comercial Santierul Naval OrsovaSA(sursa:www.bvb.ro) 31.12.n 40000 5000 10000 8000 2000 25000 15000 12000 8000 4000 1000 31.12.n 3000 800 1000 2000 1000 2000 3000 1600 800 400

2007(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)44.307.097,00 62.138.631,00 37.409.401,00 24.825.581,00 69.132.678,00 0,00 0,00 21.643.150,00 66.952.391,00 11.442.217,00 37.409.401,00 87.376.230,00 91.596.416,00 83.861.469,00 7.734.947,00 5.869.840,00 5.357.633,00 512.207,00 8.247.154,00 0,00 0,00 0,00 97.466.256,00 89.219.102,00 8.247.154,00 7.032.098,00 0,00 0,00 0,00 0,00 723

2006(RON)44.243.714,00 51.377.866,00 30.413.032,00 21.095.751,00 65.339.465,00 0,00 0,00 21.643.150,00 63.342.441,00 7.636.520,00 30.413.032,00 78.308.365,00 78.337.121,00 71.841.485,00 6.495.636,00 3.643.305,00 1.922.297,00 1.721.008,00 8.216.644,00 0,00 0,00 0,00 81.980.426,00 73.763.782,00 8.216.644,00 6.729.263,00 0,00 0,00 0,00 0,00 695

2005(RON)40.604.639,00 46.331.404,00 36.425.720,00 10.065.777,00 50.670.416,00 0,00 0,00 21.643.150,00 50.244.953,00 12.494.066,00 36.425.720,00 65.496.160,00 70.020.455,00 69.041.843,00 978.612,00 4.171.862,00 3.783.793,00 388.069,00 1.366.681,00 0,00 0,00 0,00 74.192.317,00 72.825.636,00 1.366.681,00 1.137.088,00 0,00 0,00 0,00 0,00 707

66.Sseanalizezeindicatoriidelichiditatepentrusocietateademaisus. 67.Analizatipozitiafinanciarvpentruceitreianipentrucaresuntmentionateinformaiifinanciare ntabeluldemaijospentrusocietateacomercialTurism,hoteluri,restauranteMareaNeagrS.A (sursa:www.bvb.ro)2007(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii301.303.329,00 40.966.192,00 2.807.528,00 38.067.192,00 339.370.521,00 2.126.869,00 154.510,00 19.311.469,00 335.724.644,00

2006(RON)211.861.938,00 16.721.980,00 2.687.857,00 13.405.832,00 225.267.770,00 2.564.703,00 650.392,00 19.311.469,00 222.171.128,00

2005(RON)202.029.293,00 16.734.652,00 918.246,00 15.829.018,00 217.858.311,00 187.872,00 924,00 19.265.351,00 216.804.162,00

Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

20.206.523,00 4.934.397,00 42.690.123,00 69.933.003,00 51.188.575,00 18.744.428,00 1.724.449,00 378.691,00 1.345.758,00 20.090.186,00 0,00 0,00 0,00 71.657.452,00 51.567.266,00 20.090.186,00 16.816.624,00 0,00 0,00 0,00 0,00 777

6.399.043,00 5.252.560,00 39.539.514,00 43.671.680,00 36.642.317,00 7.029.363,00 518.633,00 432.009,00 86.624,00 7.115.987,00 0,00 0,00 0,00 44.190.313,00 37.074.326,00 7.115.987,00 5.863.818,00 -

2.421.047,00 1.106.118,00 37.251.511,00 39.744.898,00 36.467.667,00 3.277.231,00 1.174.968,00 408.116,00 766.852,00 4.044.083,00 0,00 0,00 0,00 40.919.866,00 36.875.783,00 4.044.083,00 3.326.886,00 0,00 0,00 0,00 0,00 840

68.AnalizaiindicatoriidelichiditatepentrusocietateaSCTurism,hoteluri,restauranteMarea NeagrS.A. 69.AnalizaidinpunctuldevederealpoziieifinanciaresocietatecomercialSCTITANSA (www.bvb.ro)2007(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent148.517.202,00 93.690.408,00 142.435.856,00 -47.926.947,00 100.590.255,00 458.941,00 6.420,00 40.848.301,00 99.780.216,00 40.070.049,00 142.894.797,00 238.925.170,00 248.141.455,00 228.267.643,00 19.873.812,00 7.571.310,00 14.579.584,00 -7.008.274,00 12.865.538,00

2006(RON)160.187.854,00 49.561.995,00 117.340.416,00 -67.029.973,00 93.157.881,00 3.812.654,00 6.420,00 40.848.301,00 88.994.129,00 25.313.754,00 121.153.070,00 159.718.721,00 166.015.234,00 164.773.841,00 1.241.393,00 11.071.240,00 9.602.399,00 1.468.841,00 2.710.234,00

2005(RON)136.579.186,00 40.893.288,00 141.151.515,00 -99.970.958,00 36.608.228,00 4.537.384,00 27.617.142,00 31.976.508,00 14.516.764,00 145.688.899,00 139.920.376,00 140.052.900,00 141.922.369,00 -1.869.469,00 7.874.896,00 13.679.952,00 -5.805.056,00 -8.501.381,00

Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

0,00 0,00 0,00 255.712.765,00 242.847.227,00 12.865.538,00 10.957.872,00 0,00 0,00 0,00 0,00 920

0,00 0,00 0,00 177.086.474,00 174.376.240,00 2.710.234,00 2.710.234,00 64.325,00 0,00 0,00 0,00 810

0,00 0,00 0,00 147.927.796,00 155.602.321,00 -7.674.525,00 -7.674.525,00 -

70.SseanalizezeindicatoriidelichiditateaisocietiiSCTITANSApentruceitreiani. 71. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunoscinformaiilefinanciaredintabeluldemaijosisseanalizezerepartiiavaloriiadugatepe destinaii. Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Produciaimobilizat Cheltuielicumrfurile Cheltuielicumateriiprime Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit 72.Ssecalculezeisseinterpretezesoldurileintermediaredegestiunepentruntreprindereaale creiinformaiifinanciaresuntprezentatemaijos: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Impoziteitaxe Venituridindobnzi u.m. 4000 24000 500 2300 10000 4200 5000 1000 200 300 100 u.m. 20000 30000 1000 200 15000 15000 12000 3000 1500 1400 1000

Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit

200 500 50 1200

73.Ssecalculezesoldurileintermediaredegestiunencazulsocietiialecreiinformaiifinanciare suntprezentatemaijosisseanalizezeevoluiaacestora: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Subventiideexploatare Produciavndut Produciaimobilizat Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit 74. S se calculeze rezultatele intermediare n manier anglosaxon pentru ntreprinderea care e caracterizatprinurmtoarelevenituriicheltuieli: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Subveniideexploatare Produciavndut Produciastocat Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuchirii Venituridindobnzi Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit 75.Ssecalculezesoldurileinternediareinmaniercontinentalinmanieranglosaxonpornind delainformaiiledemaijos: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Produciaimobilizat u.m. 3000 50000 1500 500 u.m. 3000 1000 25000 2000 13000 2200 15000 2000 500 100 1400 1500 31.12.n(u.m.) 0 2000 20000 0 3000 0 7000 300 1500 1400 1000 31.12.n+1(u.m.) 1000 1500 22000 1000 4000 800 7800 400 1500 1500 1000

Subveniideexploatare Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuprovizioane Cheltuielicuchirii Cheltuielicuasigurrisociale Impoziteitaxe Venituridindobnzi Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit

10000 30000 2900 15000 1000 200 200 2000 300 200 200 800 100 1300

76.ssecalculezesoldurileintermediaredegestiunenmaniercontinentalpentruntreprinderea alecreivenituriicheltuielisuntprezentatemaijosissecomparecucelecalculatenmanier anglosaxon: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Venituri din provizioane de exploatare Venituri din vnzarea mijloacelor fixe Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuprovizioane Cheltuielicuchirii Cheltuielicuasigurrisociale Valoarea net contabil a elementelordeactivcedate Impoziteitaxe Venituridindobnzi Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit 77.Ssecalculezecapacitateadeautofinanarepentruntreprindereadinaplicaiaprecedent. u.m. 4000 44000 2500 12000 200 1000 10000 4200 20000 1000 200 200 2000 600 300 200 100 700 100 1300

78. s se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile prezentatemaijos: Indicator Venituridinvnzareamrfurilor Produciavndut Produciastocat Subveniideexploatare Venituri din vnzarea mijloacelor fixe Cheltuielicumateriiprime Costulmrfurilorvndute Cheltuielisalariale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicuprovizioane Cheltuielicuchirii Cheltuielicuasigurrisociale Valoarea net contabil a elementelordeactivcedate Impoziteitaxe Venituridindobnzi Venituridindiferenefavorabilede cursvalutar Cheltuielicudobnzi Cheltuielicuprovizioanefinanciare Impozitpeprofit Ratadedistribuireaprofitului 79. O ntreprindere produce anual un numr de 150000 de produse la un pre unitar de 5 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 250000 u.m., cheltuielidepersonalde200000u.m.dincare75%reprezintsalariilepersonaluluidirectproductiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 40000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 50000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiarioperaionalexprimatnunitifiziceivalorice. 80. O ntreprindere produce anual un numr de 8000 de produse la un pre unitar de 20 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 30000 u.m., cheltuielidepersonalde70000u.m.dincare80%reprezintsalariilepersonaluluidirectproductiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curentateptatlaocreterecu500anumruluideprodusevndute. 81. S se analizeze soldurile intermediare de gestiune i evoluia acestora n cazul S.C. TITAN S.A. (aplicaia19) 82.SseanalizezeperformaneleSCTurism,hoteluri,restauranteMareaNeagrS.A.nmanier continentalianglosaxonievoluiaacestora(aplicaia17). u.m. 1000 18000 2500 2000 600 2500 700 10000 600 200 200 1200 400 300 200 200 800 100 300 40%

83.SseanalizezepragulderentabilitateoperaionalifinanciarpentruS.C.SantierulnavalOrova S.A.ievoluiaacestorindicatori(aplicaia15). 84. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea B n exerciiul n+1 i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduseurmtoareleinformaiidinsituaiilefinanciare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti TOTALACTIV Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalarialeifiscale Creditedetrezorerie N 1000 300 400 100 1800 500 600 200 450 50 N+1 1100 350 430 70 1960 600 650 300 390 10


u.m. 1000 300 400 50 100 50 25

85.SsecalculezefluxuldenumerargeneratdentreprindereaDnexerciiulnisseinterpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoareleinformaiidinsituaiilefinanciare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti TOTALACTIV Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalarialeifiscale Creditedetrezorerie N1 18000 5000 2000 200 25200 10000 8000 3000 4000 200 N 18000 4000 2200 250 24350 10000 7000 3500 3700 150

Indicator Cifradeafaceri Cheltuielimateriale

u.m. 10000 2000

Cheltuielisalariale Cheltuielifiscaleisociale Cheltuielicuamortizarea Cheltuielicudobnda Impozitpeprofit

4000 1500 1000 200 200

86.Ssecalculezefluxuldenumerardegestiuneiceldisponibilncazuluneintreprinderipentru caresecunoscurmtoareleelemente:cifradeafaceri40000u.m.,cheltuielimateriale20000u.m., cheltuielisalariale10000,cheltuielicuamortizarea1500u.m.,cheltuielicudobnzi800u.m.,impozit peprofit1000u.m.,imobilizrilanceputulanului2000u.m.,imobilizrilasfritulanului2100u.m., cretereaactivuluicirculantnet100u.m. 87.pentruontreprinderesecunoscurmtoareleinformaiifinanciare: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti TOTALACTIV Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalarialeifiscale Creditedetrezorerie N1 600 400 200 50 1250 400 400 200 240 10 N 550 470 200 60 1280 420 330 250 250 30


u.m. 3000 1000 1400 150 100 50 25

S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i disponibil i s se explice destinaile acestuia din urm. 88. S se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acionari n cazul unei intreprinderi despre care se cunosc urmtoarele: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 25000 u.m., cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 2000 u.m., cheltuieli cu dobnzi 1000 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vnzarea mijloacelor fixe 500 u.m., creterea activului circulant net 100 u.m., datorii financiare la nceputul anului10000,datoriifinanciarelasfritulanului11000. 89. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societateaSCSantierulnavalOrsovaSAirepartizareaacestuiapedestinaii.

90. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societateaSCTitanSAirepartizareaacestuiapedestinaii. 91.Secunoscurmtoareleinformaiifinanciarereferitoarelaosocietatecomercialceactiveazn domeniulconsultaneifinanciarepentruinvestiiidirecte: Indicator u.m. Imobilizri 1000 Stocuri 300 Creane 800 Disponibiliti 100 Capitaluriproprii 700 Datoriifinanciare 500 Furnizori 500 Datoriisalariale 300 Datoriifiscalesisociale 150 Creditedetrezorerie 50 Cifradeafaceri 5000 Ssecalculezeisseinterpretezeduratelederotaiealeelementelordeeactivipasivcirculanti vitezaderotaieaactivuluicirculantnet. 92. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii: Indicator Cheltuielideexploatareplatibile Amortizare Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit u.m. 2700 300 150 200

Ssecalculezeisseinterpretezerateledesolvabilitateicelederentabilitatepentru ntreprindere. 93.Apreciaioportunitateaunuimprumutsuplimentardecapitaluripetermenlungnvaloarede 500laratadedobndde20%,dacaacestavacretevaloareaprofituluinetcu200. 94.Secunoscurmtoareleinformaiifinanciarereferitoarelaosocietatecomercialceactiveazn domeniulindustrieiconstructoaredemaini: Indicator Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti Capitaluriproprii Datoriifinanciare Furnizori Datoriisalariale Datoriifiscalesisociale Creditedetrezorerie Cifradeafaceri u.m. 2000 1000 900 100 1700 1000 700 400 100 100 2000

Ssecalculezeisseinterpretezeduratelederotaiealeelementelordeeactivipasivcirculanti vitezaderotaieaactivuluicirculantnet. 95. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii: Indicator Cheltuielideexploatareplatibile Amortizare Cheltuielicudobnzi Impozitpeprofit u.m. 1500 100 200 60

Ssecalculezeisseinterpretezerateledesolvabilitateicelederentabilitatepentru ntreprindere. 96.Apreciaioportunitateaunuimprumutsuplimentardecapitaluripetermenlungnvaloarede 250laratadedobndde30%,dacaacestavacretevaloareaprofituluideexploatarecu100. 97.AnalizaidurataderotaieaactivuluicirculantnetpentrusocietileSantierulnavalOrsovaS.A. (veziexerciiul15),TurismHoteluriRestauranteMareaNeagrS.A.(veziexerciiul17)iTITANS.A. (veziexerciiul19)nultimulanicomentairezultatele. 98.Analizaievoluiarateiderotaieaactivuluicirculantnet,alevieruluifinanciariaratelorde rentabilitatencazulSCSantierulnavalOrsovaS.A. 99.Analizaievoluiarateiderotaieaactivuluicirculantnet,alevieruluifinanciariaratelorde rentabilitatencazulSCTurismHoteluriRestauranteMareaNeagrS.A. 100.Analizaievoluiarateiderotaieaactivuluicirculantnet,alevieruluifinanciariaratelorde rentabilitatencazulSCTITANS.A.