Índice
04 A Tenaris
06 A Confab
09 Performance por negócio – Tubos
11 Performance por negócio – Equipamentos
14 Informações consolidadas
16 Investimentos
18 Perspectivas
4. APIMEC 2009
A Tenaris
Mercado de tubos soldados – capacidade anual de produção
Capacidade anual de produção
Tubos de aço sem costura3,320 milhões de tons
Tubos de aço soldados2,420 milhões de tons
Colaboradores22.031 (setembro 2009)
Listada nas Bolsas de Valores deNova IorqueMilãoBuenos AiresCidade do México
BU Localização Produto Diâmetro (pol) nº de linhas Tecnologia Capacidade (Ton)
MTLP
Hickman OCTG/LP 2 3/8" até 16" 4 HFC/HFI 540.000
Conroe OCTG 4 1/2" até 8 5/8" 1 HFC 220.000
Conroe LP & Std Pipes 4 1/2" até 8 5/8" 1 HFC 90.000
Prodential Calgary OCTG/LP 2 3/8" até 12 3/4" 3 HFI 410.000
TuboCaribe Cartagena OCTG/LP 2 3/8" até 8 5/8" 2 HFC 180.000
Maverick 1.440.000
Confab
Pindamonhangaba OCTG/LP 12 3/4" até 48" 1 LSAW 400.000
Pindamonhangaba LP 20" até 100" 2 SSAW 30.000
Pindamonhangaba OCTG/LP 6 5/8" até 20" 1 ERW 120.000
Siat
Valentin Alsina LP 24" até 42" 1 LSAW 70.000
Valentin Alsina LP 12 3/4" até 80" 1 SSAW 10.000
Valentin Alsina LP 4 1/2" até 24" 2 ERW 270.000
Villa Constitución OCTG/LP & Std Pipes 3/8" até 6 5/8" 2 ERW 80.000
Confab/Siat 980.000
Total 2.420.000
6. APIMEC 2009
A Confab
Área de Negócios
TubosLíder na produção e no fornecimento de tubos de aço soldados para a indústria energética brasileira e líder na exportação desses produtos para o Mercosul e América Latina. Sua planta localizada em Pindamonhangaba, SP, tem uma capacidade anual de produção de 550 mil toneladas de tubos de aço soldados (4,5 a 100 polegadas). A unidade conta com um quadro de 1.028 funcionários.
EquipamentosProdução de grandes equipamentos utilizados nas indústrias química, petroquímica, siderúrgica, de mineração e metalurgia, de geração de energia e de vapor, de petróleo e gás, celulose e infra-estrutura em geral. Emprega atualmente 1.461 funcionários.
7. APIMEC 2009
Principais investimentos
Socotherm Brasil S/ALocalizada em Pindamonhangaba (SP), a Socotherm Brasil (50% Confab Industrial S/A e 50% Socobrás) reveste externa e internamente tubos de aço para diferentes aplicações. Emprega atualmente 247 funcionários.
Tenaris Hastes de Bombeio S/ALocalizada em Pindamonhangaba (SP), a TCHB (49% Confab Industrial S/A e 51% Tenaris Uruguai) fabrica e comercializa hastes de bombeio para utilização no segmento de petróleo e petroquímica. Emprega atualmente 55 funcionários.
Siat S/ALocalizada em Valentin Alsina, Buenos Aires, a Siat (30% Confab Industrial S/A e 70% Tenaris) fabrica tubos de aço com costura para as indústrias de petróleo, petroquímica, gás e saneamento. Emprega atualmente 529 funcionários.
8. APIMEC 2009
Composição acionária da Confab
Evolução do preço da ação
60% 40%
8% 1%
40%
PreferenciaisOrdinárias
Ações em circulaçãoSidercaAdministradoresTesouraria
51%
60%
40%
20%
0
-20%
-40%
-60%
dez/0
7
jan/08
fev/08
mar/08
abr/0
8
mai/08
jun/08
jul/08
ago/0
8se
t/08
out/0
8
nov/0
8de
z/08
jan/09
fev/09
mar/09
abr/0
9
mai/09
jun/09
jul/09
ago/0
9
set/0
9
1,7%
-3,72%
Confab Ibovespa
9. APIMEC 2009
Performance por negócio – Tubos
Faturamento até 30/09/2009 – 237 mil tons
Faturamento por mercado Faturamento por segmento
Principais indicadores financeiros
jan a set – 2009 jan a set – 2008
Vendas físicas
Tubos (toneladas mil) 237 350 (113) -32%
R$ milhões
Receita líquida 1.414 1.299 115 9%
EBTIDA 337 268 69 26%
EBTIDA (% s/ receitas) 23,9% 20,6% 3pp
Carteira de pedidos 503 1.611 (1.108) -69%
BrasilAmérica LatinaArgentina
Projetos locaisProjetos exteriorOCTGDistribuidoresOutros
70% 30%
9%
51%
5%
5%
16%
14%
10. APIMEC 2009
Carteira de pedidos por segmento
Evolução da carteira
Carteira em 20/09/2009 – R$ 503 milhões
Projetos locaisOCTGProjetos exteriorDistribuidoresIndustrial
67%
19%
8%3% 3%
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
Ton / Mil R$ / milhões
1ºT/07 4ºT/07 3ºT/082ºT/07 1ºT/08 4ºT/08 2ºT/093ºT/07 2ºT/08 1ºT/09 3ºT/09
110 104
321
107
329
69
246
133
184
144
230
108
188
49
156
32
122
37
99
15
66
232
ExportaçãoLocal R$
11. APIMEC 2009
Performance por negócio – Equipamentos
Principais produtos e áreas de atuação
Petróleo e petroquímicaVasos de pressãoReatoresTorresTanquesEsferasFornosTrocadores de calorEquipamentos offshore
CeluloseSistema de evaporaçãoDigestoresCaldeira de recuperação
EnergiaCaldeirasEspecialHRSGNuclear
Mineração e SiderurgiaAlto fornosBOFEq. para alumínioEq. para bauxita e alumina
Máquinas de pátio e de portoCarregadores e descarregadores contínuos de naviosEmpilhadeira e recuperadorasSistemas de correias transportadoras e viradores de vagões
12. APIMEC 2009
Principais indicadores financeiros
jan a set 2009 jan a set 2008
Vendas físicas
Equipamento (Hh mil) 573 458 115 25%
R$ milhões
Receita líquida 293 220 73 33%
EBTIDA 52 36 16 44%
EBTIDA (% s/ receitas) 17,7% 16,4% 1pp
Carteira 530 486 44 9%
Faturamento até 30/09/2009 – 573 mil Hh
Faturamento por segmento
Petróleo e PetroquímicaPapel e CeluloseCaldeiras e Energia
92%
5% 3%
13. APIMEC 2009
Carteira de pedidos em 30/09/2009 – R$ 530 milhões
Carteira de pedidos por segmento
Evolução da carteira
Petróleo e PetroquímicaPapel e CeluloseCaldeiras e Energia
77%
22%
1%
700
600
500
400
300
200
100
0
700650600550500450400350300250200150100500
Hh / Mil R$ / milhões
Hh R$
1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09
14. APIMEC 2009
Informações consolidadas
Principais indicadores consolidados
jan a set – 2009 jan a set – 2008
Vendas físicas
Tubos (toneladas mil) 237 350 (113) -32%
Equipamentos (Hh mil) 573 458 115 25%
R$ milhões
Receita líquida 1.707 1.519 188 12%
Resultado bruto 511 476 35
EBTIDA 389 304 85 28%
Resultado financeiro (166) 82 (248)
Lucro líquido 140 260 (120) -46%
Margem de contribuição 29,9% 31,3% -1pp
EBTIDA (% s/ receitas) 22,8% 20,0% 3pp
Lucro líquido por ação (R$/ação) 0,3515 0,7099 (0,3584)
Posição financeira líquida 409 673 (264)
CAPEX 40 14 26
Patrimônio líquido (set) 1.289 1.103 186
Carteira de pedidos (set) 1.033 2.098 (1.065) -51%
15. APIMEC 2009
Receita líquida consolidado Lucro líquido consolidado
EBTIDA consolidado
2.400
2.100
1.800
1.500
1.200
900
600
300
0
500
400
300
200
100
0
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
R$ / milhões R$ / milhões
R$ / milhões
2004 2004
2004
2005 2005
2005
2006 2006
2006
2007 2007
2007
2008 2008
2008
20099 meses
20099 meses
20099 meses
211,6
676,0
887,6
17,5
100
11%
16%
25%
22% 22%23%
123,6
1659,5
1783,1
277,0
451
164,3
866,4
1030,7
87,8
168
261,7
1547,1
1808,8
249,1
401
300,8
1969,4
2270,2508,1
499
293,1
1413,7
1706,8
140,5
389
Total Tubos Equipamentos
EBTIDA – R$
Margem EBTIDA – %
16. APIMEC 2009
Prensa OPrensa U
Investimentos
Processos de fabricaçãoInvestimento no processo de Formação SAW Longitudinal (UOE)R$ 32M investidos em 2009 para Tubos Offshore – Projeto Tupi
Controle de qualidadeUltrassom de corpoInvestimento estimado de R$ 17M em 2010
17. APIMEC 2009
Novo pavilhão industrialConfab Equipamentos – PindamonhangabaInvestimento estimado de R$ 27M em 2010
Planta atual com 2 pavilhões
Planta incluindo novo pavilhão
18. APIMEC 2009
Perspectivas
Curto prazo – TubosFraca demanda de tubos para projetos, com expectativa de diminuição de faturamento no primeiro semestre de 2010; Para exportação, o nível atual da taxa de câmbio (R$/USD) em conjunto com o baixo nível de preço do gás no mercado internacional prejudicam nossas oportunidades de negócios; No segmento OCTG se mantém uma demanda sólida pelos planos de perfuração da Petrobras e petroleiras privadas.
Curto prazo – EquipamentosManutenção do nível de atividade, principalmente por projetos do segmento de petróleo e petroquímica.
Médio prazo – TubosMercado interno – desenvolvimento dos projetosPlano Diretor de Dutos (PDD) – potencial de 34 mil tons;Álcooldutos – potencial de 40 mil tons;Dutos Onshore – gas. Juruá-Urucu (potencial de 12 mil tons); Dutos Offshore – volumes em definição.
Mercado externoAmpliação do gasoduto Camisea no Peru com potencial de 77 mil tons.
Médio prazo – EquipamentosExpectativa de vendasAngra 3 – equipamentos para usina nuclear;Refinarias Petrobras – projetos de modernização e novas refinarias;Produtos para exploração e produção de petróleo e gás (E&P) – projetos para aplicação no mercado offshore.
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As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados e referências ao potencial de crescimento da Companhia,
são previsões baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Encontram-se condicionadas ao comportamento dos mercados
nacional e internacional e da situação econômica do Brasil, sujeitas assim a mudanças.