Élaboré et présenté par: Directeur de recherche:
ENNAFTI Thouayba Dr. DRINE Imed
UNIVERSITÉ DE SOUSSEINSTITUT SUPÉRIEUR DE GESTION DE SOUSSE
Mémoire pour l’obtention du diplôme de Mastère de recherche en Statistique appliquée à la Gestion
APPORTS DE L’ÉCONOMÉTRIE DES PANELS NON STATIONNAIRES A LA QUESTION DE CONVERGENCE ÉCONOMIQUE
APPORTS DE L’ÉCONOMÉTRIE DES PANELS NON STATIONNAIRES A LA
QUESTION DE CONVERGENCE ÉCONOMIQUE:
ÉTUDE THÉORIQUE ET EMPIRIQUE
. La convergence des pays EST-Asiatiques.
.La convergence des pays Méditerranéens
Novembre 2009
Plan de la présentation
Intérêt de la recherche
Problématique
Objectifs
Hypothèses
Axes de recherche
Théorie de convergence
Analyse économétrique de la convergence
Conclusions
Apports du travail
Limites
Voies futures de recherche2
Intérêt de la recherche
Afin de restreindre la divergence au niveau mondial et réduire les inégalités, il est intéressant d’évaluer les chances de convergence entre pays.
Pour assurer la convergence future des revenus par tête il est primordial de rechercher les politiques économiques les plus appropriées pour converger.
L’utilisation croissante des développements récents des PNS pour étudier des problèmes macroéconomiques et en particulier pour traiter la question de convergence économique.
3Intérêt de la recherche
PROBLÉMATIQUE
Quel est l’apport de l’économétrie des PANELS NON STATIONNAIRES à la question de convergence économique?
Ya-t-il convergence entre les pays de l’Est de l’Asie?
Quel est l’effet de la crise économique Asiatique sur la convergence économique?
Ya-t-il convergence entre les pays du bassin méditerranéen?
Est-ce-que le commerce des services contribue à la convergence économique?
4Problématique
OBJECTIFS
Expliquer l’évolution des techniques empiriques testant la convergence économique tout en mettant l’accent sur l’apport des panels non stationnaires à la question de convergence économique.
Chercher les politiques les plus appropriées qui peuvent aider à réduire les inégalités assurer la convergence économique.
Mesurer avec une validation économétrique sur coupes transversales et sur données de panels non stationnaires les hypothèses suivantes:
5Objectifs
H4
Hypothèses
H5
H1
Les pays de l’Est-Asiatique Convergent vers la moyenne communautaire du groupe.
La crise asiatique entrave le processus de convergence.
H2
Les pays de l’Est de l’Asie convergent vers le niveau de revenu du Japon.
H3
Les pays du bassin méditerranéen convergent vers la moyenne communautaire du groupe.
Les pays du groupe MENA convergent vers la moyenne des revenus des pays du Sud Européen.
L’ouverture commerciale, l’ouverture financière, le tourisme et les transports favorisent la convergence économique.
H6
Hypothèses
6Hypothèses
Axes de recherche
A1: Processus de CONVERGENCE: évolution des techniques empiriques
Tests traditionnels de CONVERGENCE économique
CONVERGENCE et PANELS NON STATIONNAIRES
A2: Analyse économétrique de la CONVERGENCE des économies méditerranéennes et asiatiques
7Axes de recherche
Théorie de convergence économique
- convergence
- convergence
La convergence
En coupe transversale
Convergence –rattrapage. Les économies pauvres tendent à croître plus vite que les économies riches.
Réduction de la dispersion de la distribution de PIB/tête entre la date initiale et la date finale.
8Théorie de convergence économique
• >0
• est statistiquement Significatif.
convergence
Les tests de CONVERGENCE en coupes transversales ont été vivement critiqués car ils souffrent de plusieurs problèmes.
Il s’agit d’estimer par MCO la régression suivante:
(A)0 0 iT i i iy y y
convergence
2
2
11
VRR
iT i0
2Avec: est le coefficient de corrélation
multiple entre y et y de l'équation(A).
R
9Théorie de convergence économique
Soyons plus précis!!
10Théorie de convergence économique
A d1 d2
B
t t+k t+T
t
tLog PIBUn des principaux inconvénients de l’étude de la convergence en coupes transversales est la négligence de la dimension temporelle d’où de la dynamique de croissance des économies.
11
di: Distance en termes des revenu entre le groupe des pays riches (A) et celui des pays pauvres (B) à l’instant t+j (i=1 et j= 0 ou i=2 et j=T)
Comme réponse à cette critique, une approche de convergence par les séries temporelles a été proposée par Bernard et Durlauf (1991, 1995).
Ces tests soufrent du problème de faible puissance surtout pour des échantillons de tailles réduites.
La convergence
En Séries temporelles
La série des écarts de PIB est stationnaire.
Les séries de PIB sont cointégrées
12Théorie de convergence économique
Les tests de racine unitaire et de cointégration en panels
sont plus puissants que leurs analogues en séries
temporelles.
Comme réponse à cette critique, la question de
convergence économique a été traitée par les
développements récents des Panels Non Stationnaires.
13Théorie de convergence économique
En coupe transversale, si la taille de l’échantillon est faible, les résultats sont non fiables.
L’ajout de la dimension temporelle à la dimension individuelle multiplie le nombre d’observations, les résultats sont plus robustes
En coupe transversale, les coefficients sont identiques pour tous les pays, les comportements individuels sont masqués.
Les tests IPS autorisent une hétérogénéité quant à la présence de racine unitaire (des pays convergent et d’autres divergent) et une hétérogénéité de la racine autorégressive (les pays peuvent converger avec des différentes vitesses). Montrer les comportements individuels.
14Pourquoi le panel
En coupe transversale, un seul schéma de convergence est possible à cause de la négligence de la dimension temporelle .
L’utilisation des développements des PNS permet de:• Donner une idée plus claire sur la dynamique de croissance dans le temps. •Plusieurs schémas de convergence sont possibles (utiliser les tests avec rupture(s) structurelle(s).
15Pourquoi le panel
Méthode utilisée Tester la stationnarité de la
série définie comme la différence du logarithme du PIB d’un pays i et la moyenne des PIB de l’ensemble de pays.
Avec:•
•
Hypothèses: H0: Non stationnarité Divergence
économique.
Stationnarité(i=1,…N1) Convergence
économique des pays (i=1,..,N1).H1:
Non Stationnarité (i=N1 +1,…N) Divergence économique de ces pays.
, ,i t i t itz y y
,i tz
1,
1 , i=1,...,N
N
iit i tN
y y
16Comment le panel
Analyse économétrique de la convergence
Mastère en Statistique Appliquée Apports des PNS à la Convergence économique
Variables: Log(PIB/tête en PPA), IC, Ouv, Tour, Trans.
Echantillon 1:
Echantillon 2:
JAPON, Chine, Corée du sud, Indonésie, Malaisie, Philippines, Thaïlande.
Egypte, Espagne, France, Grèce, Italie, Maroc, Tunisie, Turquie.
Période:
Méthodes:
Sources des données:
1980-2004
Tests sur coupes transversalesUtiliser les développements récents des PANELS NON STATIONNAIRES.
CDROM: BM 2006, CHELEM 2004PEN WORLD TABLE 6.2
17
Tests de Convergence En coupes transversales: L’estimation de l’équation, donne les résultats suivants:
Echantillon Période t de Student
Asie 1980-2004
+0.395 2.28 0.915
Méditerranée
1980-2004
0.0366 0.95
22
1VR
R
+0.395 2.28 0.915
- Convergence
<1
- Convergence
0 0 iT i i iy y y
+0.036 0.95
absence de - Convergence
absence de - Convergence 18
Schéma de convergence
A
B
1980 2004 t
Log(PIB)
19Tests de convergence
Schéma de convergence (divergence)
A
B
1980 2004 t
Log(PIB)
20Tests de convergence
Pb: Les deux échantillons sont de petites de taille, d’où
les résultats trouvés en coupes transversales ne sont
plus fiables.
Solution : Passer à l’utilisation des développements
récents des Panels Non Stationnaires pour multiplier la
dimension individuelle par la dimension temporelle et
aboutir à des résultats plus robustes.
21Tests de convergence
H1: Les pays Est-Asiatiques convergent vers la moyenne
communautaire.
H3: Les pays Est-Asiatiques convergent vers le leader
historique (Le Japon). Echantillon PériodeStatistique calculée
du test (IPS1997)
Sans trend Avec trend
Statistique calculée du test
(IPS1997)
Sans trend Avec trend
Asie (7 pays)
1980-2004
1980-1996
-0.281 -0.031
0.478 -1.474
0.933 -0.515
1.949 -0.786
itit itW x x it it JtV xx
-1.474
• H3 est rejetée en utilisant le test IPS mais acceptée
en utilisant le test LM avec rupture structurelle
(statistique du test =-3.57)
22
Les pays ont été en train de
converger vers la moyenne
communautaire du groupe .
• H1 est acceptée, à un niveau de
significativité de 10%, seulement pour la
période (1980-1996)Les pays EST-Asiatiques convergent vers le Japon avec une rupture en 1992.
H2: La crise Asiatique de 1997-1998 entrave le processus de
convergence
Statistique LMDu panel
-2.65 -7.11(98)
-8.09(98-00)
-2.65
Statistique individuelle
LM sans rupture
Statistique individuelle LM
Avec une rupture
Statistique individuelle LM
Avec deux ruptures
• L’hypothèse nulle de non stationnarité est rejetée, les pays
convergent vers la moyenne communautaire.
• L’hypothèse nulle de non stationnarité a été fortement rejetée
avec une rupture en 1998.
La crise Asiatique n’a pas entravé le processus de
convergence mais elle a ralentie la vitesse de convergence.
• Deux ans ont été suffisants pour que les pays Est-Asiatiques
récupéraient la vitesse avec laquelle ils ont convergé avant la
crise
-7.11 (98)
-8.09 (98-00)
23
Pays Statistique individuelle LM
Sans rupture
Statistique individuelle LM
avec une rupture
China -2.65 -7.11
Indonésie -1.72 -2.7
Japon -1.97 -3
Corée du Sud -1.41 -2.12(97)
Malaisie -1.37 -2.19
Philippines -1.73 -2.33
Thaïlande -2.14 -3.06
Quels sont les pays les plus touchés par la crise?
-1.41
• L’hypothèse nulle de non stationnarité n’est pas rejetée à 5% en utilisant la
statistique sans rupture.
• L’hypothèse nulle de non stationnarité est rejetée à un niveau de significativité de
5% en utilisant la statistique avec une rupture La Corée du Sud convergeait vers
la moyenne communautaire avec une rupture en 1997.
La Corée du Sud est le pays le plus touché par la crise que l’Asie a connu.
-2.12(97)
24
Echantillon PériodeStatistique du test
(IPS1997)
Sans trend Avec trend
Statistique du test (IPS1997)
Sans trend Avec trend
Méditerranée(8 pays)
1980-1989
1980-2004
1990-2004
5.169 8.239
1.192 1.414 0.123 -4.289
3.655 5.826 -0.897 -0.899
0.139 - 2.145
itit itZ y y 4 4G Git it itZ y y
-4.289 -2.145
H4: Les pays méditerranéens convergent vers la moyenne
communautaire.
H5: Les pays MENA convergent vers la revenue Sud-Européenne
moyenne.
• H4 est acceptée, à un niveau de significativité de 5%, seulement pour la
période (1990-2004) qui suivait la libéralisation financière Les pays
étaient entrain de converger vers la moyenne communautaire .
• H5 est acceptée , à un niveau de significativité de 5%, seulement pour la
période (1990-2004) qui suivait la libéralisation financière Les pays MENA
étaient entrain de converger vers revenue moyenne du Sud Européen.25
Convergence et Cointégration
i,t ,
' '
1, 2, 3, 4,y , , i t iti i i i i it it it itXLn PIB IC Ouv Tour Trans
'i,ty i i i it itt X
Où:
Objectifs: tester H6: L’ouverture commerciale, l’ouverture financière, le
tourisme et les transports favorisent la convergence économique.
Déduire les politiques économiques qui peuvent assurer la convergence. Etapes de l’étude de la contribution à la
convergence:
Tester la stationnarité des variables. Tester la présence d’une relation de cointégration.
Estimer le modèle de cointégration. 26Convergence et Cointégration
Études de la stationnarité des variables
• Suite à l’application du test de racine unitaire H-T(99) sur une
période de 17 ans pour 7 pays EST-Asiatiques,
Les variables sont I(1) pour le modèle sans trend ni
constante.
• Suite à l’application du test de racine unitaire IPS sur une
période de 15 ans pour 8 pays des deux rives de la
méditerranée sur les variables précitées ,
Les variables sont I(1) pour le modèle sans trend.
, , , , , i t it it it ity IC Ouv Tour Trans
27Convergence et Cointégration
Études de la présence d’une relation de cointégration entre les
variables:
, , , , , i t it it it ity IC Ouv Tour Trans
1 217 , 15 20T T La statistique de cointégration la plus robuste est :
Panel adf-stat
Test StatistiqueValeur de la statistique
(échantillon 1)
Valeur de la statistique
(échantillon 2)
Pedroni(1999,2004)
Panel adf-stat -2.678 -3.676-2.678 -3.676
L’hypothèse nulle d’absence de cointégration est rejetée pour les deux échantillons.
28Convergence et Cointégration
Estimations des modèles de cointégration
Variables
Modèle1:
Estimateurs t de Student FM-OLS
Modèle2:
Estimateurs t de Student FM-OLS
+ 0.23 2.86
+ 0.03 5.7
+ 0.5 9.61
- 0.03 -1.62
+ 0.71 10.63
+ 0.46 2.43
+ 0.23 0.69
- 6.23 -7.5
2.86
• Il existe une relation à LT positive entre le PIB/tête et IC, Ouv, et
Tour.
• IC, Ouv et Tour contribuent dans l’explication de l’évolution du
revenu par tête réduction des écarts de richesse de l’échantillon
des pays Asiatiques.
'i,ty i i it itX '
i,ty i i i it itt X
itIC
itOuv
itTour
itTrans
5.76
9.61
10.63
2.43
• Il existe une relation à LT positive entre le PIB/tête et IC,
Ouv.
• IC et Ouv contribuent à l’explication de l’évolution du
revenu par tête réduction des écarts de richesse
entre les pays des deux rives de la méditerranée.
29
Conclusions:L’expérience Est-Asiatique de convergence est un exemple dont les autres régions doivent tirer leçon.
Les politiques de libéralisation financière et de libéralisation commerciale aident à réduire les inégalités assurer la convergence économique.
Le tourisme est un facteur accélérateur de convergence économique.
Le concept de l’Union (dans lequel les échanges croissent) est un facteur accélérateur de convergence économique pour les pays membres.
Les crises économiques freinent la convergence économique des pays.
30Conclusions
Apports du travail
Evaluer les chances de convergence en tenant compte de la possibilité de rupture(s) structurelle(s) une meilleure interprétation économique en évaluant l’effet de la crise asiatique de 97-98 sur le processus de convergence.
Evaluer la contribution du commerce des services (ouverture commerciale, ouverture financière, tourisme et transport) à la convergence des économies .
31Apports du travail
Limites :
La faible taille de la dimension individuelle imposée par le manque des données.
le fait que nous n’avons pas mieux traiter ce problème en calculant les statistiques des tests par la méthode de « Bootstrap ».
Nous n’avons pas utilisé des simulation de Monté Carlo pour savoir quel est le test le plus puissant pour tester l’hypothèse de convergence avec les dimensions et les informations disponibles
32Limites
Voies futures de recherche
Introduire la dimension spatiale pour évaluer l’effet de la distance géographique sur la convergence économique.
Utiliser les tests de cointégration avec rupture structurelle de Silvestre et al pour mieux interpréter à propos des facteurs de convergence économique.
Évaluer l’effet de la dernière crise mondiale sur la convergence économique et chercher quels sont les pays qui ont été les plus touchés par cette crise.
33Voies futures de recherche
MERCIPour votre attention
اذا نIبKحIث IمRل
ألRنZ العRلKمI نVور
لRمIنK نIبحث
لكلb إنسان بRحVبe اإلطbالع مغمور
على ماذا نبحث
عن طريق للرقيb منه يكون العبور
ثويبvvة النفطي