Apresentação Institucional2T122T12
Índice
Perfil e HistóriaO PINEHistória
Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteCrédito CorporativoCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE InvestimentosPilaresElevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalEstrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsDividendos e juros sobre o Capital Próprio
Anexos
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Perfil e História
O PINEEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes30 de junho de 2012
Até R$ 150 ilhõ
> R$ 1 R$ 150 a R$ 500 milhões
milhões17%
bilhão56%
R$ 500 milhões a
R$ 1 bilhão
500 milhões12%
Perfil
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado:
R$ 1 bilhão15%
g p
Conhecimento profundo e penetração de produtos
g g
• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento
• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgede riscos e hedge
• PINE Investimentos: Investment Banking eInvestment Management
• Distribuição: captação e soluções deinvestimentos para investidores locais e
4/34Relações com Investidores | 2T12 |
estrangeiros
História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo
1939A família Pinheiro
Outubro de 2011Aumento de Capital com
participação do DEG
Agosto de 2012Aumento de Capital com participação do
DEG, Proparco1, controlador e gestão
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignadofundao Banco Central do
NordesteOutubro de 2007
Criação da Mesa para Clientes
participação do DEG
827 825
867
1.015 1.053
Maio/Junho de 2007Criação da linha de produtos da PINE
Investimentos e abertura da Agência Cayman
1975Noberto Pinheiro se
2005Noberto Pinheiro torna-se o
801 827 825
Noberto Pinheiro se torna um dos
controladores do Banco BMC
único acionista do PINE
4 181
5.747
6.921 7.478
209
335 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
1997 155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214
2.854 3.070
4.181
18 62
121 126 140 136 152 171 209 q ( $ )
1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem
suas participações no BMC e fundam o PINE
Desvalorização Nasdaq WTC Eleições SubprimeCrise Crise Comunidade
155 184 222 341 521 620 663
Dez
-97
Dez
-98
Dez
-99
Dez
-00
Dez
-01
Dez
-02
Dez
-03
Dez
-04
Dez
-05
Dez
-06
Dez
-07
Dez
-08
Dez
-09
Dez
-10
Dez
-11
Jun-
12
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Março, 2007IPO
Desvalorização do Real
Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras
(Lula)
SubprimeCrise Asiática
Crise Russa
Comunidade Europeia
Maio, 201215 anos1 Sujeito a condições precedentes e negociações finais
Estratégia de Negócios
Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades.entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a ofertade linhas de crédito e instrumentos financeirospara empresasProcesso de desalavancagem dos bancos
t i
Grandes BancosMúltiplos
estrangeiros
PINE
C l d i C édi H d i
100% Corporate
Bancos Completa gama de serviços – Crédito, Hedging eBanco de Investimentos – com espaço paracrescimento
10 clientes por officerCorporate e PMEs
100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados
Bancos Estrangeiros e de
Investimento
~ 10 clientes por officer
Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
Resposta ágil: Forte relacionamento com ocliente, com Comitê de Crédito ocorrendoduas vezes por semana e resposta aosclientes em até uma semana
Atendimento especializado
Varejo
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p Soluções sob medida Diversidade de produtos
O Foco é Sempre o ClienteO banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente.de cada cliente.
CDIsCDs
LCIs
CCBs Private Pricing de Ativose Passivos
Juros
MoedasCDBs
RDBs
LCAs
Eurobonds
Placements
LetrasFinanceiras
Moeda Local
e Passivos
Gestão deLiquidez
Trading
Capital de Giro
Commodities
Renda Variável
Debêntures
CRIs
TesourariaDistribuição
Moeda Estrangeira
g
Underwriting Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
ClienteCrédito
Corporativo
Mesa para
PINEInvestimentos
Mercado de Capitais
AssessoriaFinanceira
Moeda Local
Repasses
Moeda Estrangeira
Trade Finance
PrivatePlacements
Assessoria Fi i
Investment
Fianças
Fundos Exclusivos
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Mesa para Clientes
Juros Moedas
FinanciamentosEstruturados
Financeira
Fundos deCrédito Privado
Structured/ ProjectFinance
Management
Gestão de Carteiras
Swap NDFSwaps Estruturados
EmpréstimosSindicalizados e Estruturados
Commodities
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Opções
Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostasem média
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atende~10 grupos econômicos em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
10 grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Negócios (COO)Vice-Presidente de Operações (CAO)Vi P id t d Ri C édit (CRO)
econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesAnalistas de Crédito
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,que garantem uma análise fundamentalista e baseada eminteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias,Outros membros da área de Originação (CorporateBanking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Processos eficientes de empréstimo, garantias,documentação e controles, que resultam, históricamente,em baixos índice de inadimplência
Officer de OriginaçãoOfficer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Opinião sobre o volume da
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
Processo de tomada de decisão
COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO
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atualização de dados, interação com a equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas etc.
centralizada e unânime
Mesa para ClientesPINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1...
597
Valor Nocional
MtM
MtM EstressadoJuros
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)30 de junho de 2012 R$ Milhões
178 256
224
358 354 354
24%
Moeda60%
3.457 3.709 3.712 4.287 4.720
84 178 157 126
Commodities16%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-1216%
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Cenário em 30 de Junho:Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Cenário em 30 de Junho:
Duration: 249 dias
MtM: R$ 256 milhões
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 597 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia
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1 Fonte: Cetip, Junho 2012
PINE Investimentos...e o 10º em Renda Fixa1 no Brasil.
Volume Financeiro - Underwriting ReceitasR$ Milhões R$ Milhões
16 18 381
317 346
12 317
Operações Selecionadas
2T11 1T12 2T122T11 1T12 2T12
R$ 540.000.000M&A
R$ 115.000.000Project Finance
R$ 25.000.000Certificados de Recebíveis
Imobiliários
R$ 100.000.000Notas Promissórias (ICVM 476)
R$ 67.000.000Notas Promissórias (ICVM 476)
Assessor Exclusivo Assessor Exclusivo Coordenador Coordenador Coordenador
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Março, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Junho, 20121 Fonte: Anbima
DistribuiçãoAlternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros.
Atuação Captaçãoestrangeiros.
Atendimento a investidores, fornecendo alternativasde investimentos tradicionais, vinculados aplataforma de originação de Crédito Corporativo a 5 902
6.933
R$ Milhões+50%
+17%
plataforma de originação de Crédito Corporativo, amercado de capitais e gestão de recursos.
Conta com a expertise do PINE na estruturação eintermediação de operações de renda fixa.
986
1.152
1.736
4.622
5.902 Internacional
ç p ç
Atendimento é segmentado por tipo de investidor,procurando atendê-lo de forma personalizada.
3.636 4.750 5.197 Local
Moeda Local
SegmentosInvestidores
Jun-10 Jun-11 Jun-12
Family Offices
Pessoas Físicas
Empresas
Moeda LocalInvestimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)Letra Financeira Sênior e SubordinadaMercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
Asset Managers
Instituições Financeiras
Fundos de Pensão
I id E i
Moeda EstrangeiraTime Deposits e CD – Certificate of DepositDivida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
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Investidores EstrangeirosMercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,Debêntures)
PilaresUma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Equipe preparada e motivadaCapitalização adequadaÍ Meritocracia
Incentivos corretosTime altamente qualificado
15,9% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhãoAumento de Capital anunciado e estreitamento da parceria com DEG e Proparco – Índice de Basiléia passa a 17,5%
Clientes corporativosRelacionamentos fortesAtendimento personalizado
Estrutura de funding eficienteAlongamento: prazo médio de 16 meses (jun/12)Maior diversificação das fontes de captação
Profundo entendimento das necessidades dos clientesDiversidade de produtos
Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhõesA/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)
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Elevação dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011:Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches)
14 de Maio de 2012:IDR de Longo Prazo em MoedaLocal e Estrangeira de ‘BB-’ para
23 de Agosto de 2012:Upgrade da perspectiva do PINEpara positiva
Rating de Moeda local, de brApara brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:Rating de Moeda local, de brA-
‘BB’Rating Nacional de Longo Prazode ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’Divida subordinada, no valor deRating de Moeda local, de brA
para brAAfirmação do Rating em MoedaEstrangeira em BB-Revisão da perspectiva do PINEpara positiva
,USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
para positiva
A agência atribuiu a melhora dos ratings doPINE à contínua diversificação do perfil decaptação do Banco e à boa administração deativos e passivos, uma vez que as carteiras decrédito estão adequadamente casadas com a
A agência baseou seus ratings na fortequalidade da carteira de crédito, adequadospatamares de liquidez, capital e resultados. AS&P ainda destaca a gradual diversificação dasfontes de funding através de emissões
A agência informou que a perspectiva positivareflete a rentabilidade crescente através deuma estratégia bem executada, garantindo arecorrência das receitas. A Ação de ratingtambém captura a melhora da diversificaçãocrédito estão adequadamente casadas com a
captação. Além disso, a Fitch considera que ogap positivo aliado à boa posição de liquidezdo banco, evidencia a sólida força financeira.Ainda segundo a agência, o crescimentosustentável das receitas de prestação de
fontes de funding através de emissõesexternas, securitizações e o recente aumentode capital subscrito pelo DEG.
também captura a melhora da diversificaçãoda captação do banco, indicadores dequalidade bem administrados e sua boaliquidez e administração de capital.
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serviços do Banco, decorrente da maiorpenetração de produtos, é um bom indicadorda bem sucedida manutenção dos níveis derentabilidade.
Destaques e Resultados
Eventos e Destaques do 2T12
Aumento de capital de aproximadamente R$ 155,0 milhões. O aumento se dará a partir da execução, nesta data,de acordo de subscrição com o DEG, no valor de R$ 30,0 milhões, em paralelo ao aporte do acionistamajoritário, no valor de R$ 93,7 milhões, e dos administradores, no montante de R$ 7,2 milhões. Além disso, aagência francesa Proparco aprovou, em principio, um investimento de até €10 milhões. Essas transações
Íelevarão o Índice de Basileia a 17,5%, um aumento aproximado de 1,6 p.p., e estão sujeitas as aprovações dosórgãos reguladores e outras condições precedentes, como anunciado no fato relevante de hoje.
Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2milhões, com prazo de dois anos.
Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$1,4 bilhão, equivalente a 38% dos depósitos a prazo.
Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 13 meses para o crédito ante 16meses para a captação. O gap positivo é mantido há mais de 2 anos.
Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do semestre: 58,4% de Crédito Corporativo,19,8% da Mesa para Clientes, 11,5% da Tesouraria, e a PINE Investimentos que contribui com 10,3%,demonstrando sua recorrência.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities paraclientes.
9ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas 15ª posição entre os maiores bancos do país em
16/34Relações com Investidores | 2T12 |
9 posição entre os maiores em crédito para grandes empresas, 15 posição entre os maiores bancos do país emoferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiorese Melhores da revista Exame.
Aumento de CapitalO PINE sente-se honrado pela confiança e parceria do DEG no anúncio de mais uma operação e dá as boas-vindas ao Proparco.boas vindas ao Proparco.
O segundo investimento do DEG em equity de instituição financeira brasileira, ambos no PINE, e o primeiro do Proparcoem uma instituição financeira na América Latina.
Sumário
Além da subscrição feita pelo DEG, de R$ 30,0 milhões, e pelo Proparco, de R$ 25,0 milhões, o aumento de capitalconta com a participação do acionista controlador e dos administradores, em um total de R$ 100,8 milhões.
Total de ~R$ 155 milhões
Prêmio da Ação: 15% sobre a média de preço dos últimos 60 dias
Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 4.352.590 ações preferenciais
Índice de Basileia: para 17 5% sendo 14 5% de Tier I e 3 0% de Tier II
As operações acima mencionadas fortalecem ainda mais a estrutura de capital do PINE, além de estreitar ainda mais orelacionamento com DEG e Proparco; e fazem com que o Banco possa continuar a expandir as suas atividades de formasustentável.
Índice de Basileia: para 17,5%, sendo 14,5% de Tier I e 3,0% de Tier II
Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição:
Com Aporte de Capital ON PN Total %
Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 67,5%
Administradores - 5.591.947 5.591.947 5,1%
Free Float - 30.005.788 30.005.788 27,3%
DEG - 5.005.068 5.005.068 4,6%
Proparco - 1.750.700 1.750.700 1,6%
Pessoas Físicas - 3.382.393 3.382.393 3,1%
Institucionais Locais - 11.054.997 11.054.997 10,1%
17/34Relações com Investidores | 2T12 |
Estrangeiros - 8.812.630 8.812.630 8,0%
Tesouraria - 125.000 125.000 0,1%
Total 58.444.889 51.318.598 109.763.487 100%
Destaques Financeiros do 2T12Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
Patrimônio Líquido
17,9%
Carteira de Crédito1
18,6%
Captação Total
17,5%
893 1.053
17,9%
6 305 7 478 5 902 6 933 893 1.053 6.305 7.478
Jun 11 Jun 12
5.902 6.933
Jun 11 Jun 12
ROAE1 4
Jun -11 Jun -12
LucroLíquido
Jun-11 Jun-12
Índice de Cobertura
Jun-11 Jun-12
1,4 p.p.27,8%
1,3p.p.
17,3% 18,7%36 46 2,7% 4,0%
18/34Relações com Investidores | 2T12 |
2T11 2T122T11 2T12Jun -11 Jun -121 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto2,9
60%44% 38%
2,8
40%56% 62%
2,6
Mix de Receitas
Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-10 Jun-11 Jun-12
1S11 1S12
Crédito Corporativo
63,5%
T i
PINE Investimentos
5,5%
Crédito T i
PINE Investimentos
10,3%
Tesouraria 3,3%
Crédito Corporativo
58,4%
Tesouraria 11,5%
19/34Relações com Investidores | 2T12 |
Mesa para Clientes 27,7%
Mesa para Clientes 19,8%
Carteira de Crédito1
A carteira manteve constante crescimento, +2,4% no trimestre e +18,6% em doze meses... R$ Milhões
6 9357.300 7.478
1 599 772
756 782
1.021 1.154 Trade finance
5 2775.760 5.823
6.305
6.732 6.935
881 883 883 821 827 1.022 1.117
1.372 1.534 1.687 1.684 1.599
704
555
533 622 Fiança4.811
5.277
-
- -71 122
251 297 342 572
472
644 846 881 912
881 883 842 Repasses BNDES
Títulos Privados
2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332
Títulos Privados
Capital de giro
Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
20/34Relações com Investidores | 2T12 |
1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
Perfil da Carteira de Crédito...evoluindo de forma diversificada...
Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região
Centro-Oeste11 %
Norte1 %
Açúcar e Álcool; 19%Instituições
Processamento de Carne; 2%
Telecomunicações2%
Outros; 9%
Nordeste7%
C t ã Ci il
Alimentos; 3%
Química e Petroquímica; 3%
çFinanceiras; 2%
Sudeste73%
Sul8%
Construção Civil10%
Energia Elétrica e
Veículos e Peças; 4%
Bebidas e Fumo; 4%
Metalurgia; 3%
Energia Elétrica e Renovável; 9%
Agricultura; 9%
Infra Estrutura; 7%Comércio Exterior;
5%
Transportes e Logística; 5%
Serviços Especializados; 4%
;
21/34Relações com Investidores | 2T12 |
Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e adequada cobertura da carteira.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
0,7% 0,7%
0 6%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
B36,9%
30 de junho de 2012
0,5% 0,5%
0,6%
0,3% 0,3% 0 3%C
10 9%
0,2%
, ,
0,2%
0,3%
AA-A48 1%
10,9%
D-E1,8%
F-H2,3%
Índice de Cobertura Garantias
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Alienação +1 3 p p
48,1%
Alienação Fiduciária de
Produtos46%
Aplicações
Fiança2%
+1,3 p.p.+0,4 p.p.
Aplicações Financeiras
3%
2,7%3,6% 4,0%
22/34Relações com Investidores | 2T12 |
Recebíveis26%
Alienação Fiduciária de
Imóveis23%
Jun -11 Mar-12 Jun-12
CaptaçãoFontes de captação diversificadas...
õR$ Milhões
Trade Finance
118 814 753
841 1.089
Private Placements
Multilaterais5.9026.248
6.544 6.421
6.933
829 898 867 867 868 813 -21
33 247 256 281 291 553
194 194
185
205 237 246 233 295
200 160
282
267 310 353 276
234
151
166 158
155
84 86 250 125
118
405
413 377 435
596 814
Mercado de Capitais Internacional
Mercado de Capitais Local
5.4375.182
4.622
5.322
1 463 1 530 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 175 198 214
218 212 228 250 281 223
201 224 320
272 210 165 106 161 194
36
46 42 41
53 66 112 31 33
453
626 829
867 898 867
-203 227 151
BNDES
Depósitos à Vista
1.646 1.654 1 592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153
1.124 1.463 1.530 1.114
1.287 Depósitos a Prazo Interfinanceiros
Dépositos a Prazo Pessoas Físicas
Dé i P 1.646 1.654 1.592
Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de Institucionais
23/34Relações com Investidores | 2T12 |
Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO82% 80%
76%81%
76%
Índice de Crédito sobre Captação Total
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
ó
76% 76%
Depósitos
Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa
Mercados de Capitais Locais & Internacionais
Private
ALM Depósitos vs. Captação Total
Placement/Multilaterais1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
R$ Milhões6.4215.902 6.933
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
R$ Milhões
3 124
39% 41% 45%
Outros
3.124
1.921 1 590
2.344
1.775
Crédito Captação
61% 59% 55%
Outros
Depósitos Totais
1.642
402
1.590
1.056
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Jun-11 Mar-12 Jun-12
- 94 33 135
Sem Vencimento
Até 3 meses De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anosDe 3 a 5 anos Acima de 5 anos
BasileiaA Basileia encerrou o período em 15,9%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo (11%)
3,9% 3,6% 3 6% 3 7%4,5%
4,2%
18,5% 18,4%17,4% 17,1%
18,5%19,6%
16,4% 15,9% 17,5%16,6%, , 3,6% 3,7%
3,4%4,2%
3,1% 3,3%3,0%
14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,5%
Jun -10 Set-10 Dez -10 Mar-11 Jun -11 Set-11 Dez -11 Mar-12 Jun -12 Com aumento de capital
R$ milhões Basileia (% )Tier I 1.055 12,6%Tier II 277 3,3%Total 1.331 15,9%
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Guidance 2012O PINE está preparado para capturar as oportunidades de negócios, e reafirma seu Guidance para 2012.
iGuidance
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
D d P l Ad i i i 8% 2%Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
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Governança Corporativa e PINE4
Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão.processo de decisão.
Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Antonio Hermann
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ AUDITORIA EXTERNA
q g
Presidente Vice-presidente Membro Independente
Membro Externo
Membro Independente
Membro Independente
CEONoberto Pinheiro Jr
Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIAPWC
RECURSOS HUMANOSSidney Vilhena
COO Norberto Zaiet
CROGabriela Chiste
CAOUlisses Alcantarilla
CFOSusana Waldeck
OriginaçãoInvestment BankingSales & Trading
Back-office de Ativos e PassivosJurídico
ControladoriaContabilidadePlanejamento Tributário
Crédito & Research Renda FixaCompliance e Controles g
Research Macro / CommoditiesInternacional
Gestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle Office
jTecnologiaContas a PagarServiços & PatrimônioMarketingRelações com Investidores
InternosRiscos de Mercado e Liquidez
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Governança CorporativaO PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor daA i ã B á i B il iAssociação Bancária Brasileira.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho deAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente Eletrônica.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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Comitês...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento, ideias e informaçõesTransparênciaTransparência
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ DE RISCOS COMITÊ AUDITORIA
COMITÊ REMUNERAÇÃO
CEO
Semestral Mensal45 dias
COMITÊS
2x Semana SemanalMensal Quinzenal BimestralSemanal Mensal Trimestral Sob Demanda45 dias
CRÉDITO ALCOEXECUTIVO CONTENCIOSORECURSOS HUMANOS
BANCO DE INVESTIMENTOS
AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e ÉTICA
CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE
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Dividendos e Juros sobre Capital PróprioO PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
45
55
25
33 30
35
40
35
40
16
25 25
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
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Anexos
Responsabilidade e Investimento SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
Social
Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileira
Esporte
Quebrando o Tabu: apoiador dodocumentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festivald Ri 20 0Esporte
Minas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversasmodalidades esportivas
do Rio, em 2010
Most Green Bank
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente que tenham práticas trabalhistasambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV de monitoramento ambiental e
Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,como o banco mais “verde” em decorrência de suasoperações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas
pela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos
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em energia renovável e mercado de etanol.
Relações com Investidores
Noberto Pinheiro Jr.
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Jr.
CFO COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com.br/ri
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.