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Apresentação de Resultados 3T11 Apresentação
Marcos Lopes – CEO
Francisco Lopes – COO
Marcello Leone – CFO e DRI
Aviso importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou
compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação
aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis
S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2011. Este
material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se
propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na
exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita
em relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,
não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão
e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios
da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,
mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS
Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de
quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da
Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a
LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer
obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
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Programa
I. Destaques
II. Resultados Operacionais
III. CrediPronto!
IV. Resultados Financeiros
3
Destaques
4
Destaques
5
• No 3T11, a LPS Brasil atingiu a marca de R$4,3 bilhões em Vendas Contratadas, 19% acima
do 3T10.
• No acumulado do ano, atingimos R$12,7 bilhões em vendas contratadas, 33% superior ao
mesmo período de 2010.
• A Companhia gerou R$97,9 milhões de Receita Líquida no 3T11, 12% superior ao 3T10.
• Em outubro, a CrediPronto! bateu o recorde de financiamentos em um mês, atingindo a
marca de R$144 milhões. Entre janeiro e outubro, o crescimento do volume de originação
foi de 115%.
• 8 aquisições realizadas em 2011: Imobiliária Thá (Curitiba), Erwin Maack (São Paulo),
AçãoDall’Oca (Brasília), Condessa (São Paulo), Brisa (Minas Gerais), Itaplan (São Paulo),
Imóvel A (São Paulo) e Eduardo Imóveis (Mogi das Cruzes). Desde julho de 2010, já
realizamos 15 aquisições, totalizando R$6,2 bilhões de VGV anual.
• A CrediPronto! financiou R$358 milhões no 3T11, sobre um VGV de R$581,1 milhões. A
Originação acumulada já ultrapassou R$1,8 bilhão, considerando a originação de
outubro.
Resultados Operacionais
6
12.469 10.872
657 2.057
3T10 3T11
13.126
Vendas Contratadas
(R$ MM)
Vendas Contratadas
7
3.345 3.326
272 960
3T10 3T11
3.617 18%
Unidades Contratadas
-2%
Neste Trimestre, Atingimos R$ 4,3 bilhões em Vendas Contratadas.
4.286
12.929
34.342 36.363
1.674
5.737
9M10 9M11
36.016
Vendas Contratadas
(R$ MM)
Vendas Contratadas – Acumulado 2011
8
8.842 10.002
731 2.719
9M10 9M11
9.573
33%
Unidades Contratadas
17%
Nos primeiros nove meses do ano, atingimos R$ 12,7 bilhões em vendas contratadas.
12.721 42.100
Velocidade de Vendas sobre Oferta
VSO Consolidado Brasil
*Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento.
VSO Habitcasa
9
24,5% 22,3%
2T11 3T11
51,0% 45,5%
2T11 3T11
Unidades Contratadas
Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário
VGV Contratado
10
11%
36%
25%
29%
Total de unidades vendidas = 12.929
42%
36%
12%
10%
Total de VGV contratado = R$ 4.286 milhões
30%
44%
17%
9%
11%
31%
22%
36%
3T10
3T10
3T11
3T11
Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário
Vendas Contratadas
45%
21%
7%
2%
12%
13%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros
51%
11%
9%
5%
12%
12%
3T11 3T10
11
53%
14%
6%
2%
15%
10%
Mercado Secundário
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros
12
42%
23%
7% 2%
11%
15%
Mercado Primário
Total de Vendas Contratadas= R$ 4,3 bilhões
Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário
Vendas Contratadas
R$1 BI
1,8 BI
R$1,5 BI
Mercado Secundário
Incorporadoras de Capital Fechado
Incorporadoras de Capital Aberto
13
Detalhamento das Vendas Contratadas
Vendas Contratadas
22%
43%
35%
LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários
14
CrediPronto!
CrediPronto!
15
R$358 MM em
geração de financiamentos
LTV Médio de
61,6% 1.334 Contratos
Prazo Médio de
312 meses Taxa Média de
9,93% + TR
3T11
A CrediPronto! financiou R$144 milhões em outubro, novo valor recorde para um único mês.
209
328 358
1T11 2T11 3T11
63
144
out/10 out/11
Volume Financiado
CrediPronto!
(R$ MM)
154
358
3T10 3T11
132%
16
(R$ MM)
Volume Vendido
Originação LTM: R$1.108
129%
Volume Financiado em 2011
(R$ MM)
A CrediPronto! financiou mais de R$136 milhões apenas no mês de Agosto
Volume Vendido Acumulado*
CrediPronto!
(R$ MM)
17
217 247 291 331 385
437 474 529
591 654
727 804
854 928
1.013 1.114
1.220
1.341
1.462
1.599 1.699
1.843
*Não inclui as amortizações.
Entre janeiro e outubro de 2011, o crescimento do volume de originação foi de 115%.
Resultados Financeiros
18
19
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
BRASIL 2,5% 2,7% 2,5% 2,4% 2,4% 2,4%
Primário
SP 3,0% 3,2% 3,1% 2,9% 3,0% 3,0%
Habitcasa 1,8% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 2,1%
RJ 2,2% 2,1% 2,1% 2,2% 2,0% 2,2%
Outros
mercados 2,1% 2,3% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1%
Secundário
SP 2,5% 2,4% 2,3% 1,9% 2,4% 2,3%
RJ - - 2,3% 2,4% 2,5% 2,4%
Outros
mercados - - - 2,1% 2,4% 2,4%
Comissão Líquida por Mercado
Receita Bruta e Líquida
Receita Líquida
20
87,5 97,9
3T10 3T11
12%
(R$ MM)
Receita Bruta
87,5 115,2
3T10 3T11
26%
(R$ MM)
A Receita Líquida neste trimestre foi de R$98 milhões.
A partir do 3T11 a Companhia optou por reportar os destratos como cancelamentos e não mais como despesa.
21
Resultado 3T11
Resultado 3T11
(R$ milhares, exceto percentuais)
Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado
Receita Bruta de Serviços 80.981 25.868 8.356 115.206
Receita de Intermediação Imobiliária 77.356 25.868 534 103.759
Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625
Earn Out - - 7.822 7.822
Receita Operacional Líquida 67.946 21.704 8.290 97.940
(-)Custos e Despesas (44.988) (19.058) (3.416) (67.462)
(-)Despesas de Stock Option CPC10 (469) - - (469)
(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - (286) (524)
(=)EBITDA 22.250 2.646 4.589 29.485
Margem EBITDA 32,7% 12,2% 55,4% 30,1%
(-)Depreciações e amortizações (6.005) (6.030) (10) (12.044)
(+/-)Resultado Financeiro 22.625 173 162 22.960
(-)Imposto de renda e contribuição social (4.690) (1.622) (406) (6.717)
(=)Lucro líquido do exercício 34.180 (4.832) 4.335 33.683
Margem Líquida Operacional 50,3% -22,3% 52,3% 34,4%
(=)Lucro líquido do exercício
- Sócios não controladores (3.963)
- Acionistas da controladora 29.721
Margem líquida após minoritários 30,3%
-4.832
4.470 5.010
1.523
22
Efeitos IFRS no Lucro Líquido – Mercado Secundário
Lucro Líquido Pronto!
21%
-----22%
23
49.627 46.130 45,512 46.464
2.532 3.098 3.707 3.416
8.811 9.982
18.326 16.133
4T10 1T11 2T11 3T11
Orgânico (pré M&A) CrediPronto! Aquisição
Despesas Operacionais
60.970 59.270
67.545
* Não considera IFRS
Evolução das Despesas Operacionais*
66.013
EBITDA
24
EBITDA
(R$ Milhares)
48.255
29.485
2.968
3T10 3T11
33%
44%
Efeito Não Recorrente
IFRS
-33%
32.453
35.904 33.684
3T10 3T11
Lucro Líquido
Lucro Líquido
(R$ Milhares)
Margem Líquida
-6% 34%
41%
25
3T11 DRE Impacto IFRS Lucro sem IFRS
(+) Receita Líquida 97.940 - 97.940
(-) Custos e Despesas -68.455 2.969 -65.486
(=) EBITDA 29.485 - 32.454
(-) Depreciação e Amortização -12.044 8.226 -3.818
(+/-) Resultado Financeiro 22.960 -15.365 7.595
Lucro Líquido atribuível aos acionistas da Controladora 29.721 -4.170 25.551
Efeitos do IFRS nas Despesas Operacionais e Resultado Financeiro
Teleconferências dos Resultados de 3T11
Em Português Em Inglês
Data: 10/11/2011, quinta-feira Data: 10/11/2011, quinta-feira
Horário: 10h00 (Horário de Brasília) 7h00 (NY)
Horário: 12h00 (Horário de Brasília) 9h00 (NY)
Telefone: (11) 4688-6361
Senha: LPS Brasil
Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361
Telefone EUA: (+1) 888 700-0802 Telefone outros países: (+1) 786 924-6977 Senha: LPS Brasil
Replay: Replay: http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/
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Marcello Leone
CFO e Diretor de Relações com Investidores Tel. +55 (11) 3067-0015
Lígia Azevedo Tel. +55 (11) 3067-0312
E-mail: [email protected]
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