Apresentao Institucional JBS
Incluindo Resultados do 4T14 e 2014
2
Fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm
como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem
acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou
expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da
Companhia.
As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre
resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que
incluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ou
expresses semelhantes.
As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,
incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que
podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos
fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.
Disclaimer
3
A Globalizao da JBS
Capacidade de processar 100.000 bovinos por dia em 73 unidades em sete pases
Capacidade de processar 72.000 sunos por dia em 11 unidades em operao no Brasil e nos Estados Unidos
Capacidade de produzir + de 100 mil peas de couro por dia em 31 unidades espalhadas pelo mundo
+ de 215 mil colaboradores ao redor do mundo
Bovinos 49%
Aves 17%
Sunos 7%
Preparados e Outros 27%
Capacidade de processar + de 13 milhes de aves por dia em 58
unidades em operao nas Amricas
3
Receita Lquida de R$120,0 bilhes em 2014 Segunda maior empresa global de alimentos
Receita
2014
R$120,5 bi
Nota 1: ranking do Bloomberg baseado na Receita Lquida 2013 em US$
4
Abertura da Receita Lquida e EBITDA da JBS
Receita em US$ 83%
Receita em R$
17%
EBITDA em US$ 79%
EBITDA em R$
21%
Abertura da Receita Lquida da JBS
Abertura do EBITDA da JBS
JBS USA 66%
JBS Mercosul
23%
JBS Foods 11%
US$ 51%
R$ 49%
US$ 47%
R$ 53% US$
100%
JBS USA 59%
JBS Mercosul
22%
JBS Foods 19%
US$ 51%
R$ 49%
US$ 47%
R$ 53%
US$
100%
Com 83% da receita lquida e 79% do EBITDA atrelado ao dlar americano, o fortalecimento dessa moeda altamente positivo para o desempenho da Companhia.
5
A Evoluo da JBS
Receita Lquida (R$ bilhes)
EBITDA (R$ milhes)
30,3 34,3
54,7 61,8
75,7
92,9
120,5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
1.156,1 1.285,2
3.497,0 3.072,0
4.410,3
6.130,3
11.090,0
3,8% 3,7%
6,4 % 5,0%
5,8% 6,6%
9,2%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Margem EBITDA (%)
+297%
6
Excelncia operacional
Reduo do ciclo de capital de giro
Gerao de caixa livre
Contnua reduo da alavancagem
Diminuio do custo da dvida
Melhora dos ratings corporativos da JBS
Reduo da alquota efetiva de IR
Lucro lquido e lucro por ao
Retorno sobre o Equity (ROE)
Foco em crescimento orgnico e no em aquisies
As 10 Prioridades da JBS em 2015
7
Anlise de Mercado
8
Posicionamento Estratgico da JBS
Cereais, arroz, farelos, leos e alimentos equivalentes de carne.
Fonte: OECD-FAO Agricultural Outlook 2014-2023
Excedentes e Dficits de Alimentos* no Mundo (Comrcio lquido intra-regional, milhes de toneladas)
-300.000
-250.000
-200.000
-150.000
-100.000
-50.000
0
50.000
100.000
150.000
200.000
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Am. do Norte Am. Latina e
Caribe
Oceania Europa
Outros
Desenvolvidos frica sia
9
EUA 17%
Brasil 13%
U.E. 11%
China 10% Argentina
4%
Outros 45%
EUA 16%
Brasil 15%
U.E. 11%
China 10%
ndia* 5%
Outros 43%
Consumo Global de Carne Bovina
Cenrio Mundial de Bovinos
Produo Global de Carne Bovina
Fonte: USDA
*Bubalinos
Total 2013: 67,7 mm tons cwe
2013
Comrcio Global de Carne Bovina em 2013 (mm tons cwe)
# Maiores Exportadores Maiores Importadores
1 Brasil 1.849 20% Rssia 1.031 14%
2 ndia* 1.765 19% EUA 1.021 14%
3 Austrlia 1.593 17% Japo 760 10%
4 EUA 1.172 13% Hong Kong 473 6%
5 Nova Zelndia 529 6% China 412 6%
Total: 67,2 mm tons cwe
Brasil e EUA respondem por 31% da produo mundial de carne bovina
Consumo Per Capita
Projeo da Produo Global de Carne Bovina
(mm tons cwe)
42
33
30
25
24
3,4
Argentina
Uruguai
Brasil
EUA
Austrlia
China
(kg/capita) 2013
Mdia global: 6,6 Kg
2013
A produo brasileira e a americana devem crescer aproximadamente
1mm de tons at 2023, atingindo 10,3 mm e 11,3 mm de tons, respectivamente
A JBS est presente nos principais exportadores de carne bovina
Fonte: FAO
*Bubalinos
*cwe = peso equivalente de carcaa
Fonte: FAO
*Bubalinos
Fonte: FAO
67,2 67,4 68,2 68,7 69,8 71,0 72,1 72,9 73,9 74,8 75,6
0,0
25,0
50,0
75,0
100,0
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Demais pases EUA Brasil
CAGR (%)
2013 - 2023
Brasil 1,4% EUA 0,1%
Mundo 1,2%
10
107,4 110,0 112,6 115,3 117,8 120,5 123,3 126,3
129,0 131,8 134,5
0,0
30,0
60,0
90,0
120,0
150,0
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Demais pases EUA Brasil
50
48
45
34
32
10
Projeo da Produo Global de Carne de Aves
Cenrio Mundial de Aves
EUA 18%
China 16%
Brasil 12% U.E.
12%
Rssia 4%
Mxico 3%
Outros 35%
Total 2013: 107,4 mm tons rtc
Mdia global:12,8Kg
(mm tons rtc)
Comrcio Global de Carne de Aves em 2013 (mm tons rtc)
China 17%
EUA 15%
U.E. 11%
Brasil 9% Rssia
4%
Mxico 3%
ndia 2%
Outros 39%
Total 2013: 107,4 mm tons rtc
A produo mundial de carne de aves deve crescer 25% no perodo de 2013 a 2023, atingindo 134,5 milhes de toneladas em 2023
Brasil e EUA respondem por 30% da produo mundial de carne de aves
# Maiores Exportadores Maiores Importadores
1 Brasil 3.755 34% Japo 850 8%
2 EUA 3.692 33% Mxico 835 8%
3 U.E. 1.235 11% Arbia Saudita 810 7%
4 Tailndia 540 5% U.E. 760 5%
5 China 415 4% Rssia 554 4%
A China deve
atingir 14Kg/capita
em 2023
2013
Produo Global de Carne de Aves
Consumo Global de Carne de Aves Consumo Per Capita
(kg/capita) 2013
A JBS est presente nos principais exportadores de frango
Fonte: FAO Fonte: FAO
Fonte: USDA
Fonte: FAO
*rtc = peso equivalente de carcaa, no considera midos (ready to cook)
CAGR (%)
2013 - 2023
Brasil 1,7% EUA 2,2%
Mundo 2,3%
11
China 48%
U.E. 18%
EUA 7%
Rssia 3%
Vietnam 3%
Brasil 3%
Outros 18%
(mm tons cwe)
Projeo da Produo Global de Carne Suna
Consumo Global de Carne de Suna
Cenrio Mundial de Sunos
China 48%
U.E. 19%
EUA 9%
Brasil 3%
Vietnan 3%
Outros 18%
Total 2013: 115,2 mm tons cwe
Produo Global de Carne Suna
Total 2013: 115,4 mm tons cwe
produo mundial de carne suna deve crescer 12% no perodo de 2013 a 2023, atingindo 129,4 milhes de toneladas em 2023
Brasil e EUA so dois dos maiores produtores de carne suna no mundo
Consumo Per Capita
61
40
27
22
14
(kg / capita) 2013
Mdia global 2013: 14.9Kg
Comrcio Global de Carne Suna em 2013 (mm tons cwe)
# Maiores Exportadores Maiores Importadores
1 EUA 2.292 32% Japo 1.240 18%
2 UE 2.204 31% Rssia 900 13%
3 Canad 1.245 18% Mxico 785 11%
4 Brasil 600 9% China 750 11%
5 China 250 4% Hong Kong 400 6%
2013
115,4 116,9 118,8 120,3 121,4 122,7 123,8 125,2 126,7 128,1 129,4
0,0
30,0
60,0
90,0
120,0
150,0
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Demais pases EUA Brasil
A JBS est presente nos principais exportadores de carne suna
Fonte: FAO Fonte: FAO
Fonte: USDA
Fonte: FAO
*cwe = peso equivalente de carcaa
CAGR (%)
2013 - 2023
Brasil 1,6% EUA 1,0%
Mundo 1,2%
12
Resultados Consolidados
13
Lucro Lquido de R$2,04 bilhes em 2014, expanso de R$1,1 bilho, ou 119,6%
superior a 2013, correspondente a um lucro por lote de mil aes de R$706,5.
No 4T14 o Lucro Lquido foi de R$618,8 milhes, expanso de R$478,1 milhes, ou
339,7% superior ao 4T13, correspondente a um lucro por lote de mil aes de R$214,1.
1.8743.290
6,9%
9,6%
4T13 4T14
Destaques Consolidados do 4T14 e de 2014
27.22234.303
4T13 4T14
92.903
120.470
2013 2014
3.7325.436
13,7%
15,8%
4T13 4T14
11.847
18.67312,8%
15,5%
2013 2014
6.130
11.0906,6%
9,2%
2013 2014
141
618,849,0
214,1
4T13 4T14
927
2.036323,3
706,5
2013 2014
26,0%
29,7%
Receita lquida em 2014 de R$120,5 bilhes, expanso de R$27,6 bilhes, ou 29,7%
superior a 2013.
No 4T14, a receita lquida foi de R$34,3 bilhes, um aumento de R$7,1 bilhes ou
26,0% superior ao 4T14
Lucro por lote de mil aes
Lucro Bruto de R$18,7 bilhes em 2014, expanso de R$6,9 bilhes, ou 57,6% superior
a 2013.
No 4T14 o Lucro Bruto foi de R$5,4 bilhes, expanso de R$1,7 bilho, ou 45,7%
superior ao 4T13.
EBITDA de R$11,1 bilhes em 2014, expanso de R$4,96 bilhes, ou 80,9% superior a
2013.
No 4T14 o EBITDA foi de R$3,3 bilhes, expanso de R$1,4 bilho, ou 75,6% superior
ao 4T13.
75,6% 80,9%
45,7%
57,6%
339,7% 119,6%
Margem Bruta (%)
Margem EBITDA (%)
Receita Lquida Consolidada (R$ Milhes) Lucro Bruto Consolidado (R$ Milhes)
EBITDA Consolidado (R$ Milhes) Lucro Lquido Consolidado (R$ Milhes)
14
Destaques Financeiros do 4T14 e de 2014
Gerao de Caixa Operacional (R$ Milhes) Gerao de Caixa Livre (R$ Milhes)
Dvida Lquida (R$ Milhes) / Alavancagem Dvida Lquida (US$ Milhes)
635
4.710
2013 2014
-230
3.665
4T13 4T14
2.541
8.987
2013 2014
355
5.320
4T13 4T14
Gerao de Caixa Operacional de R$9,0 bilhes em 2014, expanso de R$6,4
bilhes, ou 253,7% superior a 2013.
No 4T14 a gerao de caixa operacional foi de R$5,3 bilhes, expanso de R$5,0
bilhes, ou 1.399,5% superior ao 4T13.
Gerao de Caixa Livre de R$4,7 bilhes em 2014, expanso de R$4,1 bilhes, ou
641,6% superior a 2013.
No 4T14 a gerao de caixa livre foi de R$3,7 bilhes, expanso de R$3,9 bilhes
em relao ao 4T13.
A Dvida Lquida encerrou 2014 em R$25,2 bilhes.
A alavancagem ficou em 2,1x ao final de 2014, uma reduo substancial quando
comparada a 2013, quando estava em 3,7x.
Reduo da dvida lquida em dlar de US$1,0 bilho quando comparado ao 3T14.
23.748 25.169
3,7x
2,1x
2013 2014
10.46411.221
10.5469.475
1T14 2T14 3T14 4T14
Dvida lquida em dlar convertido ao cmbio do final do perodo
1399,5%
253,7%
641,6%
15
Distribuio das Exportaes JBS Consolidada em 2014 e 2013
Nota 1. China e Hong Kong
Am. do Sul 15,5%
Mxico 14,2%
frica e Oriente Mdio 11,4%
Japo 10,1% Grande China 9,8%
EUA 6,5%
U.E. 6,0%
Rssia 5,8%
Coreia do Sul 4,9%
Canad 3,3%
Outros 12,7%
2013
US$11.760,6
milhes
Am. do Sul 15,9%
frica e Oriente Mdio 12,3%
Grande China 11,8%
Mxico 11,3% Japo
10,8%
EUA 8,6%
Rssia 6,8%
U.E. 6,4%
Coreia do Sul 5,0%
Canad 2,4%
Outros 8,7%
2014
US$16.223,2
milhes
Crescimento de 38% nas exportaes de 2014 comparado a 2013
16
Capex, Gerao de Caixa, Capital de Giro
e Perfil da Dvida
17
Gerao de Caixa
CAPEX
Capex, Gerao de Caixa e Capital de Giro
No 4T14, o valor total dos dispndios de capital da JBS foi de R$1.654,4 milho, sendo:
56% relacionado s aquisies e o saldo remanescente em ampliao, modernizao das unidades fabris
e manuteno.
Em 2014, o valor total dos dispndios de capital foi de R$4.276,8 milhes.
No 4T14, a Companhia gerou R$5.319,9 milhes em caixa proveniente das atividades operacionais e R$3.665,5
milhes de caixa livre.
Em 2014, a JBS gerou R$8.987,0 milhes em caixa proveniente das atividades operacionais e R$4.710,2 milhes
de caixa livre.
Capital de Giro
O Capital de Giro tem sido monitorado de perto:
12,1% 12,0%
10,9% 10,9% 10,7%
9,2%
0
4.000
8.000
12.000
16.000
20.000
3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
Nota1. O Capital de Giro calculado com base no total do Ativo Circulante excluindo Caixa e Equivalentes de Caixa, menos o total do Passivo Circulante, excluindo a parcela de curto prazo dos Emprstimos e Financiamentos, bem como Dividendos
Declarados. Para calcular a Receita Lquida dos ltimos 12 meses da JBS USA, a Companhia utiliza o cmbio (dlar) do ltimo dia do perodo (cmbio de fechamento). Esse critrio tem a inteno de equilizar o Capital de Giro e a Receita Lquida pela
mesma taxa de cmbio.1
T T T T T T
18
Perfil da Dvida
A JBS encerrou o 3T14 com uma
alavancagem de 2,1x, comparado a 2,5x
no 3T14.
A dvida lquida em dlar da JBS
apresentou uma reduo de
aproximadamente US$1,0 bilho quando
comparado ao 3T14.
Abertura por Moeda e Custo Abertura por Empresa
Alavancagem (Dvida Lquida/EBITDA)
US$ 80%
R$ 20%
11,57% a.a
5,49% a.a.
Abertura por Fonte
Mercado de Capitais 40,0%
Bancos Comerciais
59,9%
BNDES 0,1%
3,7x
3,3x 3,2x
2,5x
2,1x
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
EBITDA (R$ milhes) Alavancagem
JBS S.A. 58%
JBS Foods 14%
Subsidirias 28%
Dvida Lquida (US$ Milhes)
10.46411.221
10.5469.475
1T14 2T14 3T14 4T14
Dvida lquida em dlar
19
29%
29%
28%
30%
34%
71%
71%
72%
70%
66%
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
Curto Prazo Longo Prazo
-1.223
4.625
1.771
4.773
338
5.747
3.038
6.100
Curto Prazo* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 aps 2021
A Companhia encerrou o ano com R$14.910,4 milhes em
caixa, equivalente a 109% da dvida de curto prazo,
aproximadamente.
A JBS USA possui US$1,43 bilho em linhas de crdito
rotativas e garantidas que, somadas as disponibilidades de
caixa, equivalem a 119% da dvida de curto prazo.
A porcentagem da dvida de Curto Prazo (CP) em relao
dvida total era de 34% no final do 4T14.
* Lquido de Caixa
Perfil e Vencimento da Dvida
Perfil da Dvida
Vencimento (R$ milhes)
20
JBS Foods
21
EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 R$12,8 bilhes
~5,6 milhes aves por dia
21.200 sunos por dia
~80 mil tons por ms
2 maior produtora e exportadora de aves e sunos do Brasil
Grande plataforma de produo, com 61 complexos industriais1,2 e cerca de 66.700 funcionrios
Plataforma de distribuio nacional atendendo ~79,000 pontos de venda
Forte presena internacional com exportao para mais de 100 pases
Portflio completo de produtos com marcas lderes e reconhecidas no mercado
Posicionamento nico como consolidador do setor no Brasil, trazendo crescimento acelerado
JBS Foods
Posio de liderana na produo de alimentos preparados, aves e sunos in natura no Brasil
Plataforma Operacional +66.000 colaboradores2
R$2.052,4 milhes
15,9% Margem
Brasil
30 unidades de processamento de aves2
08 unidades de processamento de sunos
23 unidades de produtos de valor agregado
19 centros de distribuio
1
MT BA
MG
RJ
PR
RS
MS
DF
5
7
2
SC 8 3 7
SP 4 3
1
2
6 1 1
3
1
1
2 1
2
2 1
1
1
CE 1
PE 1
1
2
3 2
3
19 centros de distribuio
Unidades nas regies sul, sudeste e centro-oeste
Unidades nas regies sul e centro-oeste
Unidades nas regies sul , sudeste, nordeste e centro-oeste
Em 13 estados
Notas. 1 Complexo Industrial: local com uma ou mais unidades de produo; 2 Inclui Big Frango aprovada pelo CADE em Janeiro/15 e incorporada no 1T15; 3 Volume total produzido no 4T14 de alimentos preparados (PFPs),
carne de frango e suna, de 186 milhes de toneladas, 391 milhes de toneladas e 47 milhes de toneladas, respectivamente. Volume total exportado no 4T14 de 315 milhes de toneladas.
1
1
AM
1
22
1.219
1.749
529
Ganhos Potenciais 2014 Ganhos Realizados 2014 Ganho Adicional 2014
JBS Foods
A JBS Foods identificou ganhos potenciais de R$1,2 bilho desde a aquisio da Seara no 3T13 e durante o ano de
2014 foram realizados R$529 milhes acima do esperado para o perodo
Resultados de Algumas Iniciativas
Comercial/
Vendas
Financeiro/
Administrativo
Otimizao dos sites Redesenho e padronizao dos processos Reduo dos nveis de perdas Internalizao de TI
Logstica/
Distribuio
Reduo do frete martimo em funo do ganho de escala com o grupo JBS
Reduo das perdas de produtos por shelf life Melhora do nvel de servio Reviso da malha logstica
P&D Padronizao da formulao dos produtos Otimizao das embalagens
Industrial
Melhora da produtividade Aumento dos rendimentos operacionais Automao de processos Reviso do foot-print
Fonte: JBS Foods
Nota: 1. Aumento mdio de preos dos produtos preparados (PFPs) desde a concluso da aquisio da Seara (Set/2013)
Simplificao da estratgia Go to Market Redefinio da arquitetura de marcas Qualidade superior dos produtos Reposicionamento do preo Produtividade da fora de vendas
Agropecuria
Reviso dos padres nutricionais Uso de ingredientes alternativos Reviso do padro nutricional dos ingredientes Mudana no foco para assegurar a sanidade animal
420
710
123
216
90
190
Potencial de Ganho vs. Realizado 2014 (R$ mm)
+43%
14,4%
22,8%
8,4%
Aumento de Preos Efeito Mix Aumento Mdio de Preos
Aumento de Preos desde a Aquisio da Seara (%)
Real (R$ mln)
23
JBS Foods
Market Share da JBS Foods nas Principais Categorias de Produtos
A JBS Foods otimizou e reposicionou seu portflio de marcas, aumentando a eficincia da sua estratgia comercial e
de marketing, com importante reconhecimento de marca entre os consumidores
Fonte: Nielsen
1 Inclui Excelsior em Nov/Dec-14 e Macedo em Congelados na leitura de Dez/Jan-15
Pizzas
Margarina
Congelados
Industrializados
Produtos Marcas
18,4% 2nd
11,8% 2nd
6,9% 3rd
16,3% 2nd
Ranking Mkt Share
31,0%
14,6%
7,6%
24,6%
Mkt Share Novo
+8,3 pp
+2,8 pp
+12,6 pp
+0,7 pp
Dez/Jan - 14
Dez/Jan - 14
Jan/Fev - 14
Jan/Fev - 14
Dez/Jan - 15
Nov/Dez - 14
Nov/Dez - 14
Dez/Jan - 15
24
JBS Foods
Receita Lquida (R$ milhes)
EBITDA (R$ milhes)
Margem EBITDA (%)
11%
22%
44%
7%
16%
% ROL JBS S.A.
Receita lquida de R$3.649,0 milhes no trimestre, 8,1% superior ao
3T14:
Crescimento no volume do mercado domstico nas trs categorias, com
destaque para aves in natura (+50,8% vs 3T14).
Aumento de 4,9% no preo mdio dos sunos in natura no mercado
domstico.
Maior volume (+4,8%) e maior preo (+6,7%) nas exportaes de
produtos processados.
EBITDA totalizou R$656,1 milhes, com margem EBITDA de 18,0%:
Diminuio do custo de alimentao dos animais.
Aumento sazonal da demanda de produtos a base de aves, em funo do
perodo de festas.
Melhora nos preos de aves no mercado externo, que corresponde a 88%
das vendas para o exterior.
2.891,6 2.780,03.084,5
3.376,83.649,0
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
227,3379,8 440,4
576,0656,17,9%
13,7% 14,3%17,1% 18,0%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
26,2%
8,1%
25
JBS Mercosul
26
EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 R$26,2 bilhes
~ 55.000 bovinos por dia
90.000 couros por dia
44 centros de distribuio
09 negcios relacionados
92% no Brasil, 3% na Argentina, 3% no Paraguai e 2% no Uruguai
Unidades no Brasil, Argentina, Uruguai, China, Vietn e Mxico
11 centrais e 32 centros de distribuio regionais no Brasil e 01 na
Argentina
Biodiesel
Fbrica de latas
Colgeno
Logstica / Transportadora
Trading
Higiene e Limpeza
Envoltrios
Venda de caminhes
Ambiental Recicladora
JBS Mercosul
Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, alm de couro e outros negcios relacionados
Plataforma Operacional +70.000 colaboradores
R$2.319,0 milhes
8,9% Margem
Argentina
Liderana na produo de carne bovina
Paraguai A JBS lder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 25% do
market share de exportaes do Paraguai
Uruguai Grande acesso aos mercados de exportao; nico pas a exportar carne in
natura para os EUA
01 unidade de processamento
02 curtumes
Brasil
47 unidades de processamento de bovinos
06 confinamentos
30 unidades de couro
43 centros de distribuio
1
15
9
3
1
1
1 6
4
3
4
4
2 1
1
3
2
1
2
6
2
4
1
8
5
3
2
2
1
1
1
2
1
1
1 2 3 6 3
PA
AM
AC RO MT
MA
PE BA
MG
ES
RJ
SP
SC
PR
RS
MS
1
GO
1 CE
05 unidades de processamento
01 centro de distribuio
01 curtume
02 unidades de processamento 01 curtume
27
JBS Mercosul
Receita Lquida (R$ milhes)
EBITDA (R$ milhes)
Margem EBITDA (%)
% ROL JBS S.A.
Receita lquida de R$7.545,7 milhes no trimestre, 19,5% superior
ao 4T13:
Aumento do volume nos mercados domstico e internacional.
Em relao ao 3T14 a receita lquida aumentou 16,6%.
Paraguai e Uruguai mantiveram o bom desempenho como resultado das
iniciativas implementadas pela Companhia.
Na Argentina, a JBS continua focada na racionalizao da produo e
reduo de custos, concentrando as atividades em uma unidade, alm de
investir na ampliao da produo de produtos de maior valor agregado.
EBITDA totalizou R$534,1 milhes, com margem EBITDA de 7,1%:
Aumento dos preos da matria prima, parcialmente compensado pelo
aumento do preo da carne in natura.
A JBS mantm a sua estratgia de investimentos em marcas e inovao de
produtos.
Lanamento de novas linhas, com maior valor agregado e convenincia
para os consumidores.
Melhora dos preos dos produtos industrializados no 4T14 de 26,3% no
mercado domstico comparado ao 4T13.
6.312,05.725,3
6.291,4 6.470,57.545,7
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
692,4 596,1 634,3 554,6 534,1
11,0% 10,4% 10,1% 8,6% 7,1%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
16,6%
19,5%
11%
22%
44%
7%
16%
28
Bovinos JBS USA
29
Austrlia
Liderana na exportao de carne bovina
Liderana no processamento de ovinos (22.000 ovinos por
dia)
#1 lugar no Ranking da Indstria de Alimentos
Crescimento de 17% na receita de 2013 a 2014
01 unidade de processamento
01 confinamento
01 trading
13 unidades de processamento 08 de bovinos e 05 de ovinos
07 confinamentos 05 de bovinos e 02 de ovinos
01 curtume
07 centros de distribuio 03 unidades de produtos preparados
~40.000 bovinos por dia
11.000 peas de couros
por dia
07 centros de distribuio
09 unidades de processamento de bovinos
11 confinamentos
01 curtume
06 unidades de logstica
28.000 nos EUA
4.000 no Canad
8.000 na Austrlia
5.000 nos EUA
6.000 na Austrlia
07 CDs na Austrlia e 06 unidades de logstica nos EUA, com 580
caminhes
Bovinos JBS USA
Produo de carne bovina nos Estados Unidos, Canad e Austrlia
Plataforma Operacional Estados Unidos
1
NE 2
1 CO 1
4
1
UT
1
1
TX
1
3
1
2
WI 1
1 MI
1
PA 1
AZ
1
ID 1
KS 1
OK 1
Canad
Crescimento de 49% na receita de 2013 a 2014
16 confinamentos (bovinos)
11 nos EUA / Capacidade de 1,0 milho de bovinos
01 no Canad / Capacidade de 70 mil bovinos
05 na Austrlia / Capacidade de 152 mil bovinos
Nota 1. Fonte: Food&Drink Business Magazine
+30.000 colaboradores
EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 US$21,6 bilhes US$916,1 milhes
4,2% Margem
4
1
1
2
2
2
1
1
1
4
30
Bovinos JBS USA (incluindo Austrlia e Canad)
Receita Lquida (US$ milhes)
EBITDA (US$ milhes)
Margem EBITDA (%)
% ROL JBS S.A.
Receita lquida de US$5.923,7 milhes no trimestre, 23,2% superior
ao 4T13:
Aumento de 26,4% nos preos no mercado domstico.
Aumento de 25,8% nos preos de exportao.
Aumento nos preos parcialmente compensado pela queda do volume
em ambos os mercado.
EBITDA totalizou US$325,1 milhes, com margem EBITDA de 5,5%:
Estratgia de compra de gado da companhia, que permitiu a melhora no CPV.
Aumento dos preos nos mercados em que a JBS atua em relao ao 4T13,
com destaque para as vendas domsticas na Austrlia e as exportaes
provenientes dos Estados Unidos.
Os principais destinos das exportaes da unidade de negcios foram
Mxico, Estados Unidos (exportaes provenientes da Austrlia e do
Canad), Japo, Colmbia, Coreia do Sul e Grande China.
4.809,9 4.520,75.331,4
5.849,3 5.923,7
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
23,2%
1,3%
113,9-22,5
108,6
504,9
325,1
2,4%-0,5%
2,0%
8,6%5,5%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
11%
22%
44%
7%
16%
31
Sunos
JBS USA
32
~ 51.300 sunos por dia
03 unidades de processamento de sunos
01 unidade de processamento de ovinos
02 unidades de pratos prontos
100% nos EUA
Sunos JBS USA
Produo de carne suna nos Estados Unidos
Estados Unidos
CO
1
IA 1
KY 1
1 ~3.000 ovinos por dia
Principais Marcas
Swift Premium
Costela Suna
Swift Premium
Filet Mignon
Produtos
Swift Premium
Costela sem Osso
Swift Premium
Bisteca sem Osso
Plataforma Operacional +6.000 colaboradores
EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 US$3,8 bilhes US$405,6 milhes
10,6% Margem
CA
1
02 unidades de
pratos prontos
NC 1
MN
33
904,9 896,91.028,3 937,8 964,0
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Sunos JBS USA
Receita Lquida (US$ milhes)
EBITDA (US$ milhes)
Margem EBITDA (%)
% ROL JBS S.A.
Receita lquida de US$964,0 milhes no trimestre, 6,5% superior ao
4T13:
Aumento nos preos de venda em ambos os mercados, interno e de
exportao, aliado a um aumento de 4,0% no volume exportado.
Em relao ao 3T14, a receita cresceu 2,8%, reflexo do aumento de
13,3% do volume vendido no mercado domstico e de 60,9% no volume
exportado.
EBITDA de US$95,7 milhes, com margem EBITDA de 9,9%:
Aumento de 10,3% nos preos do mercado domstico e de 8,7% nos
preos de exportao em relao ao 4T13.
Os principais destinos das exportaes foram Mxico, Japo, Grande
China, Coreia do Sul e Canad.
2,8%
6,5%
86,3 82,9113,8 113,2
95,7
9,5% 9,2% 11,1%12,1% 9,9%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
11%
22%
44%
7%
16%
34
Pilgrims Pride
35
Estados Unidos Plataforma Operacional
~ 7,5 milhes de aves por dia
24 unidades de processamento de aves
05 unidades de pratos prontos
6,5 milhes nos EUA
250 mil em Porto Rico
800 mil no Mxico
Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)
Produo de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no Mxico
TX
Nota *. Inclui 01 unidade de processamento de ovinos no Colorado
10 centros de distribuio
Localizados no Mxico
Mxico
Com a aquisio da Tyson, a PPC passar a contar com
Mais trs unidades no pas, adicionando 600 mil aves de
capacidade por dia e mais 9.000 colaboradores
03 unidades de processamento
10 centros de distribuio
4
1
3
AL
AR 1
NC 2
FL 1
GA
7
KY 1
LA
Porto Rico
SC 1
TN 1
VA 1
WV 1
01 unidade de processamento
+ de 3.500 integrados
36 incubatrios
28 fbricas de rao
+39.000 colaboradores
EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 US$8,6 bilhes US$1.352,2 milhes
15,8% Margem
1
1
1
1
1
3
1
36
Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)
Receita Lquida (US$ milhes)
EBITDA (US$ milhes)
Margem EBITDA (%)
% ROL JBS S.A.
Receita lquida de US$2.110,4 milhes no trimestre, aumento
de 3,1% em relao ao 4T13:
Aumento de 2,8% nas vendas provenientes da operao dos Estados
Unidos.
Aumento de 5,7% nas vendas provenientes da operao da PPC no
Mxico.
EBITDA totalizou US$367,8 milhes, com margem EBITDA de
17,4%:
Expressiva melhora na margem bruta da Companhia em relao ao
4T13.
Reduo nos custos de alimentao das aves, aliado a redues nos
custos com mo de obra, fretes e armazenamento.
O lucro lquido no trimestre foi de US$167,2 milhes, e representa um
aumento de 17% comparado ao 4T13.
2.047,3 2.018,12.186,8 2.268,0 2.110,4
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
3,1%
-6,9%
197,2 205,2
338,6435,4
367,89,6% 10,2%
15,5%
19,2%17,4%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
11%
22%
44%
7%
16%
Misso
Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e servios aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a
oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores.