PRESENTATION PRODWARE
FAITS MARQUANTS 2013
RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS POST CLOTURE
PERSPECTIVES
ANNEXES
RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES
SOMMAIRE
2 25/06/2014
EDITEUR-INTÉGRATEUR INTERNATIONAL DE LOGICIELS DE GESTION
3 (1) mutli-secteurs et multi-métiers
Un leader sur la zone EMEA
Edition de 23 logiciels sectoriels et 12 solutions métiers & innovantes Intégration, Hébergement et Maintenance 20 000 clients dans 150 pays : PME, ETI et filiales de groupes internationaux
Une R&D forte, au service de l’innovation logicielle
5 centres de R&D
Des partenariats historiques avec des éditeurs de premier plan
Marketing digital suite by prodware
…
25/06/2014
UNE DIMENSION INTERNATIONALE
4
15 pays 1500 collaborateurs
Pays des implantations Prodware Pays clients sans implantations Prodware
25/06/2014
UN TRACK RECORD DE CROISSANCE ET DE DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL
82,5 106,9
176,4
+34,1 %
+29,5%
Chiffre d’affaires en M€
2010 2011 2012
77,4
+6,2 %
5
Croissance organique régulière
Accélération de l’internationalisation ─ Acquisitions des filiales du groupe Qurius en 2011 et 2012 ─ Mise en place des synergies dès 2013
143,5
2009 2013
48,5 %
29 %
11 %
9 % 6 %
Part du CA à l’international
+13,4% +8,4%
+6,2 % Croissance organique
+23,1 %
+ 6,5 %
25/06/2014
PRESENTATION PRODWARE
FAITS MARQUANTS 2013
RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS POST CLOTURE
PERSPECTIVES
ANNEXES
RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES
SOMMAIRE
6 25/06/2014
UN DÉVELOPPEMENT D’ACTIVITÉ PORTEUR DE VALEUR AJOUTÉE
7
Essor des ventes de l’Edition en propre, axe
de développement prioritaire Succès croissant de l’offre
Accélération des ventes d’abonnement aux
offres Saas et Cloud Volume d’affaires immédiat plus faible mais
récurrence d’activité et rentabilité plus élevée
…auprès de clients de qualité
2011 2012 2013
2,5 M€
4,7 M€
8,6 M€
2,3%
3,3%
4,9%
2011 2012 2013
18%
34%
20%
21,1 M€ 25,9 M€
59,8 M€
CA abonnement aux offres Saas et Cloud
Et en % du CA global
CA Edition en propre Et en % du CA global
25/06/2014
R&D : LA RÉPONSE AUX ENJEUX
Comptabilité & Finance
Trésorerie & Fiscalité
Développements de nouveaux métiers et évolution technologique des briques sectorielles et métiers
Paie & RH
BIM & PLM
E-business/ multi canal
Business intelligenc
e
Sustainability manager
gestion d’entrepôt
Mobilité
Marketing digital Innovations R&D
Evolutions R&D
Partenaires
Retail Manufacturing Professional Services
APP pour le CRM
8
PRODWARE APPLICATION STORE
9
Business model pour Prodware Commission sur tous les achats en ligne Honoraires sur les services de promotion en ligne proposé aux éditeurs référencés
Enrichissement de l’offre
25 éditeurs déjà en ligne 45 applications
Démarrage prometteur Franchissement du cap des 1 M$ de ventes De 2 à 5 nouveaux partenaires éditeurs par mois
Un outil de promotion exceptionnel des solutions et du savoir-faire Prodware à l’international
Promotion par Microsoft de l’Application Store Prodware dans le monde Distribution en ligne de solutions basées sur la plateforme Dynamics CRM crées par Prodware, Microsoft et ses partenaires éditeurs
25/06/2014
DESENDETTEMENT ET RENFORCEMENT DES FONDS PROPRES
10
Remboursement de 9,2 M€ d’Obligations Convertibles
Augmentation de capital par placement privé de 5,5 M€ émission de 873 800 actions
Exercice de BSA émission de 58 100 actions
Gearing de 36% vs 54 % au 31/12/2012
2011 2012 2013
52% 54%*
36%
66,4 M€
78,2 M€
95,5 M€
Evolution des fonds propres
Gearing
*48% avec les actions auto-détenues par la filiale hollandaise
25/06/2014
PRESENTATION PRODWARE
FAITS MARQUANTS 2013
RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS PREMIER SEMESTRE 2014
PERSPECTIVES
ANNEXES
SOMMAIRE
11 25/06/2014
EBITDA
INDICATEURS CLES En M€
CHIFFRES D’AFFAIRES
143,5 176,4
+23,0 %
2012 2013
22,9 30,5 +33,3 %
2012 2013
RESULTAT OPERATIONNEL
9,9 12,2 +23,4%
2012 2013
RESULTAT NET - Pdg
4,4
7,7 +75,5 %
2012 2013
12 25/06/2014
CA consolidé : +23,0% CA organique : +6,5%
CHIFFRE D’AFFAIRES : +23,0%
13
143,5
176,4 +23,0 %
2012 2013
International 29 %
2012 2013
International 48,5%
France 51,5 %
France 71 %
+6,5%
en M€
152,8
CA organique
CA international : +104%
Cession et arrêt de certaines activités non-stratégiques pour un CA estimé de 15 M€
25/06/2014
Répartition par activités
CHIFFRE D’AFFAIRES
14
Intégration de solutions
Edition
Cloud et réseaux
2012
16%
18%
66%
2013
15%
34%
51 %
-5,0%
+ 14,8 %
+ 131,8 %
176,4
143,5
En M€
25/06/2014
Hausse de la rentabilité portée par : l’essor de l’Edition, du Cloud, du Saas l’intégration progressive des structures en Europe RN au S2 2013 de 2,5 M€ vs (3,9) M€ au S2 2012, soit +6,4 M€
COMPTE DE RÉSULTAT
15
Normes IFRS Données en cours d’audit en M€
2013 2012 Variation
Chiffre d’affaires 176, 4 143,5 + 23,0%
EBITDA En % du CA
30,5 17,3 %
22,9 16,0 %
+33,2%
Résultat opérationnel courant En % du CA
17,7 10,0%
16,0 11,1 %
+ 10,8 %
Résultat opérationnel En % du CA
12,2 6,9 %
9,9 6,9 %
+ 23,4 %
Résultat net Part de Groupe En % du CA
7,7 4,4%
4,4 3,0 %
+ 75 ,7%
En cours d’audit
25/06/2014
31 Déc. 2012 Total bilan : 211,5 M€
Actif immobilisé 109,2 M€
Stocks et créances 85,3 M€
Fonds propres 78,0 M€
Dettes financières à MT et CT 43,0 M€
Dettes d’exploitation
74,5 M€
OC16,0 M€
Trésorerie et équivalents
17,0 M€
Actif immobilisé 117,6M€
Stocks et créances 83,3 M€
Fonds propres 95,4M€
OC 8,7 M€
Trésorerie et équivalents
8,9M€
Dettes d’exploitation
71,5 M€
Dettes financières à MT et CT
34,2M€
31 Déc. 2013 Total bilan : 209,8 M€
PRINCIPAUX POSTES DU BILAN
Renforcement des fonds propres et réduction de l’endettement
16 25/06/2014
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RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS POST CLOTURE
PERSPECTIVES
ANNEXES
RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES
SOMMAIRE
17 25/06/2014
2014 : ACCÉLÉRATION DU DESENDETTEMENT
18
CONVERSION DE 4 M€ D’OBLIGATIONS CONVERTIBLES
• A la demande des obligataires, conversion en janvier 2014, de deux emprunts convertibles
• Création de 441 600 actions
• Renforcement des fonds propres de 4 M€
• Une dette obligataire ramenée à 8,7 M€, dont 3,6 M€ d’OC
Dette nette de 34 M€ au 31 décembre 2013 vs 42 M€ fin 2012
25/06/2014
2014 : CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE
19
Chiffres d’affaires
normes IFRS (en M€)
T1 2014
T1 2013
à périmètre comparable
T1 2013 Variation Variation à périmètre
comparable
42,2
40,4 44,3 - 4,7 % + 4,5 %
Edition en propre et services associés : +20,5 % • 33,6 % du CA global contre 29,0 % au T1 2013.
France
• Dynamique portée par les nouvelles applications logicielles liées à la mobilité et au digital International
• Bonnes performances au Royaume-Uni et en Espagne ainsi qu’en Israël • Accélération de la réorganisation opérationnelle de l’entité au Benelux • Redressement progressif de la dynamique commerciale en Allemagne
25/06/2014
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RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS POST CLOTURE
PERSPECTIVES
ANNEXES
RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES
SOMMAIRE
20 25/06/2014
OBJECTIFS À MOYEN TERME
ACTIVITE
Poursuite de la dynamique sur les segments rentables
Positionnement sur les nouveaux gisements de croissance
RENTABILITE
Faire progresser le résultat net du Groupe grâce : • aux synergies générées par les nouvelles acquisitions
• aux économies d’échelle en R&D / la croissance du chiffre d’affaires
ENDETTEMENT Poursuivre la réduction du gearing
21
Objectif : atteindre un taux de rentabilité supérieur à 10% à moyen terme
25/06/2014
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FAITS MARQUANTS 2013
RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS POST CLOTURE
PERSPECTIVES
ANNEXES
RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES
SOMMAIRE
22 25/06/2014
FICHE BOURSIÈRE
23
Evolution du cours de bourse sur 1 an
Nombre de titres : 8 200 560 Capitalisation boursière au 24/06/2014 : 75 M€ Volume moyen sur 1 an : 30 000 titres Marché : Alternext Place de cotation : NYSE Euronext Paris
ALPRO +38,69%
CAC Technology +26,90%
CAC AllTradable +25,04%
PRESENTATION PRODWARE
FAITS MARQUANTS 2013
RESULTATS ANNUELS 2013
EVENEMENTS POST CLOTURE
PERSPECTIVES
ANNEXES
RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES
SOMMAIRE
24 25/06/2014
RESOLUTIONS SOUMISES AU VOTE
Résolution n°1 : Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2013 Résolution n°2 : Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2013 Résolution n°3 : Affectation du résultat Résolution n°4 : Approbation des conventions réglementées Résolution n°5 : Quitus aux administrateurs Résolution n° 6 à 8 : Renouvellement d’administrateurs Résolutions n°9 et 10 : Nomination d’un commissaire aux comptes titulaire et suppléant (renouvellement)
Résolution n°11 : Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder au rachat d’actions de la Société
25
De la compétence de l’AG à titre ordinaire
25/06/2014
RESOLUTIONS SOUMISES AU VOTE
Résolution 12 : A l’effet de réduire le capital par annulation des actions rachetées Résolution 13 : Afin de procéder à l’émission de valeurs mobilières avec suppression du DPS au profit d’investisseurs qualifiés Résolution 14 : Afin de procéder à l’émission de valeurs mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes (opérations stratégiques) Résolution 15 : A l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la société Résolution 16 : A l’effet d’attribuer gratuitement des actions au profit du personnel et des mandataires sociaux de la société Résolution 17 : Plafond global Résolution 18 : l’effet de procéder à l’émission de Bons de souscription d’actions (BSA), de bons de souscription et/ou d’acquisitions d’actions nouvelles et/ou existantes (BSAANE) avec suppression du DPS au profit d'une catégorie de personnes ; Résolution 19 : Modification statutaire Résolution 20 : Délégation de compétence à l'effet d'augmenter le capital social en faveur des salariés
26
De la compétence de l’AG à titre extraordinaire
25/06/2014
PROCHAINE PUBLICATION
27 25/06/2014
Chiffre d’affaires du 2eme trimestre 2014
Jeudi 18 juillet 2013
Sandra Chokron T : +33 979 999 000 Mail : [email protected]
CONTACTS
Gilles Broquelet T : +33 1 80 81 50 01 Mail : [email protected]