Finanzierungsinstrumente der aws
für den Hochtechnologiebereich
aws Hochtechnologieförderung | Jänner 2013
Die Finanzierungsstadien eines High -Tech-Unternehmens
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Förderungsinstrumente im Unternehmenslebenszyklus (Auszug)
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aws-Förderungsinstrumente im Unternehmenslebenszyklus
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Gründung Zeit (Jahre)
PreSeed
www.preseed.at
PreSeed
Herausforderung– Österreich: Nachhaltige Steigerung des Wirtschaftswachstums– Finanzierungslücke: Frühphase potentialträchtiger High-Tech
Unternehmen
Ziel– Steigerung der Hochtechnologiegründungen in Österreich
Zielgruppe– IT & Physical Sciences– Life Sciences– Entrepreneurs: akademisch und nichtakademisch– „Vorgründungsprojekte“
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PreSeed
Kriterien für die Förderung– Technologieintensität und -novität
� Technologischer „Quantensprung“� Kein „Me Too“, keine 10 – 20 % Verbesserungen
– Großes Marktpotential– Hohe Umsetzungs- & Kommerzialisierungschance– Engagierte und risikobereites Gründerteam (keine „Teilzeitgründer“!)– Vorgründungsphase
Förderungsart– „De-minimis“-Zuschuss
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PreSeed
Maßnahmen zur Förderung– Unterstützung von potentiellen Hochtechnologie (!) Gründer/-innen– Zuschuss, bis max. EUR 200.000,-– Auszahlung nach Meilensteinen– Laufzeit maximal 2 Jahre– Monitoring, (Betreuung, Prüfung)
Förderbare Kosten– (Wissenschaftliche) Überprüfung der Umsetzbarkeit– Vorbereitung der Kommerzialisierung– auch: Personalkosten– bei Investitionen: die AfA
Anmerkungen / Fragen zum Ablauf der Förderung anhand eines Bsp.
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Beispiel: Ein PreSeed - Case
Seedfinancing
www.seedfinancing.at
Programmziele - SEED
Globalziel– Verbesserung der österreichischen Wirtschaftsstruktur– Schaffung dauerhafter hochqualitativer Arbeitsplätze – Stärkung der heimischen Leistungsbilanz
Programmziel– Erhöhung der Anzahl von technologieorientierten
Unternehmensneugründungen– Die Unterstützung des Aufbaus von Unternehmen zur wirtschaftlichen
Nutzung innovativer und technologisch avancierter Produktideen , Verfahren oder Dienstleistungen mit überdurchschnittlichem Marktpotential und Wachstumschancen durch die Bereitstellung einer Seed-Finanzierung und einer projektbegleitenden Beratung .
– Das Seedfinancing-Programm fördert dynamisches und qualitatives Wachstum von innovativen Unternehmen
– Unterstützung bei der Ausweitung ihrer Kapitalbasis (insbesondere für Venture Capital ).
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Finanzierungskriterien - SEED
− Kleine Unternehmen in Österreich, nicht älter als 6 JahreUmsatz bis EUR 10 Mio., Bilanzsumme bis EUR 10 Mio., bis zu 50 Mitarbeiter/-innen
− Innovative „High-Tech“-Start-Up UnternehmenPatente, Forschungskooperationen mit Universitäten, außeruniversitäre Forschungseinrichtungen
− Bereiche wie z. B. Informations-, Kommunikationstechnologie, Industrielle Elektronik, Umwelttechnik, Life Science, Nanotechnologie
− Seedphasez. B. Fertigstellung eines Prototypen, bzw. Proof of concept
− Auswahl der Projekte:TechnologieintensitätNeuheitMarktpotential / Wachstumschancen (= Arbeitsplätze) entwicklungsfähiges, engagiertes, risikobereites Managementteam
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Seedfinancing = Kapital und Betreuung
Betreuung– Durch technologie-spezifische Investmentmanager mit starkem
technologischen Background und Industrieerfahrung
Seedfinancing: Maßnahmen– Risikokapital: rückzahlbar bei Unternehmenserfolg– keine Sicherheiten– bis zu EUR 1.000.000,- in erfolgsabhängigen Tranchen– aws erwirbt keine Anteile am Unternehmen– Kapital wird dem Unternehmen langfristig zur Verfügung gestellt– jährliche Rückzahlung maximal Höhe des halben Jahresüberschusses– keine Verzinsung des Seedkapitals
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bedingt rückzahlbarer Zuschuss
Mezzanine Finanzierungsform– Eigenkapitalnahe Darstellung in der Bilanz– Verbesserung des Bilanzbildes– Liquiditätsschonung in der Aufbauphase
Vertragliche Regelungen– Auszahlungsbedingungen für Zuzählung (Meilensteine )– Einhaltung des Businessplans (Produkte, Strategien, Kosten, …)– Zahlungen an Gesellschafter nur bei Gewinn– Rückforderung bei vertragswidrigem Handeln– Abschichtung zwingend bei Trade Sale oder IPO
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Seedfinancing - Ablauf (1)
Vorevaluierung der eingegangenen Projekte durch die technologiespezifischen Investmentmanager
Geschäftsplan überarbeiten, falls notwendig
Vorstellung bei einem externen Bewertungsgremium: positive Empfehlung oder Ablehnung, verbindlich für die aws.
Fondsgeber BMWFJ
Betreuung der empfohlenen Projekte (Hilfestellung bei Förderstellen und Kapitalinvestoren, strategische Beratung, Vermittlerfunktion, Coaching, etc.)
Auszahlung in Teilbeträgen nach nachgewiesenem Abschluss des vorherigen Abschnitts (Meilenstein – Checkpoints)
Berichts-, Melde- und Auskunftspflichten für den Förderungsnehmer
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Seedfinancing - Ablauf (2)
[t]
Auszahlungszeitraum 18 - 24 Monate
Vertragsende
1. Auszahlung
ProjektendeVertrag
Projektlaufzeit
Förderzeitraum (9 - 12 Jahre)
Beobachtungszeitraum
4 - 7 Jahre
Prüfung, Entscheidung
1 2 x
Meilensteine
2. Auszahlung
5 Jahre
Rückzahlung mit Gewinnanteilen bzw. bei Unternehmensverkauf
Schlussbericht
Endabrechnung
3 - 6 Monate
x. Auszahlung
Antragfrühester(!)Beginn derKostenanerkennung
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Beispiel: Ein Seed - Case
Beispiel 2 – der Weg eines SEED Cases
Uni-Spin Off, Zwei Techniker, einer mit Berufserfahrung und kfm. KnowHowBusinessplanwettbewerbProdukt: Spezialsoftware für Telekom-UnternehmenPreSeed-Finanzierung, ca. 10 MonateAntrag auf SeedfinanzierungGesellschaftsgründung mit Business AngelKapitalgarantie für Business AngelZusätzliche Haftungsübernahme durch Gründer (35 TEUR-GmbH)Seedfinancing-Genehmigung, 4 TranchenFörderung FFG genehmigtErster KundeBeginn Aufbau VertriebsnetzVertriebskooperationen mit komplementären PartnernErster internationaler KundeOperativer Break Even, ca. 1 MEUR UmsatzVC-Einsteig, starke Expansion
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Management auf Zeit
www.awsg.at/maz
MaZ
Herausforderung– Erfolgsquoten Seedfinancing
Ziel– Steigerung der Erfolgsquoten
Zielgruppe– aws seedfinancing Unternehmen
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MaZ
Kriterien
– Bestehende Seedfinanzierung– Feststellung des Know-how Defizits– Gemeinsame Sicht zu den Zielen und Meilensteinen des geplanten
MaZ-Projekts– Sicherstellung der Gegenfinanzierung des MaZ-Projekts– Übereinstimmung des Know-how Defizits mit dem Know-how Profil
des externen Experten– Wahrscheinlichkeit eines dauerhaften Know-how Transfers ins
Unternehmen– Grundsätzliche technische, finanzielle und wirtschaftliche
Erfolgschancen des Unternehmens
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MaZ
Maßnahmen– Unterstützung des Einsatzes externer Experten
� Zeitlich befristet: 6 – 9 Monate, 1 Jahr bei Karenzvertretung� 20 – 60 aktive Beratungstage
– Zuschuss– Meilensteine
Förderbare Kosten– Bis zu 50 % des Beratungsprojektes, maximal EUR 50.000,-– Maximale Projekthöhe EUR 100.000,-– Maximaler Tagsatz EUR 1.500,-– Reisekosten genehmigungspflichtig
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Ablauf
Schriftliche Anfrage
Vorbeurteilung
Bewertungsgremium (Vorschlag an BMWFJ, Quartalsweise)
Genehmigung BMWFJ
Förderanbot (3 Wochen gültig)
Meilensteinprüfung + Verwendungsnachweis– Rechnungszusammenstellung (xls, Originale, Belege)– Prüfung– Auszahlung
Letzter Meilenstein: Schlussbericht + Schlussabrechnung– Auszahlung letzten 10 % der Förderung
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impulse
http://www.impulse-awsg.at/iP/
Impulse - Übersicht
aws Gründerfonds
aws Gründerfonds
aws GründerfondsZielgruppe und BeteiligungsartenDer aws Gründerfonds investiert in die Gründungs- und erste Wachstumsphase von kleinen gewerblichen Unternehmen mit Sitz in Österreich, die folgende Voraussetzungen erfüllen:
• Gründung vor nicht mehr als 6 Jahren • Der Gründer/Übernehmer ist zu mindestens 25% am Unternehmen beteiligt und
handelsrechtlicher Geschäftsführer• einschlägige Ausbildung/Erfahrung des Managements/des Unternehmers
• plausible Wachstumsperspektiven in den nächsten zwei bis drei Jahren, dokumentiert durch aussagekräftigen Geschäftsplan
• gut skalierbare Geschäftsmodelle mit klar erkennbarem Kundennutzen
• Zielmarkt mit nennenswertem Volumen oder hohem Wachstumspotential
• Mit der Finanzierungsrunde erreicht das Unternehmen wesentliche Meilensteine auf dem Weg zum Markt oder zu einem weiteren Investor
Die Investition erfolgt in Form offener oder typisch stiller Beteiligungen , wobei vorerst nur typisch stille Beteiligungen angeboten werden, da der Notifizierungsprozess bei der EU für die offenen Beteiligungen noch nicht abgeschlossen ist (erwartet ca. 2. Quartal 2013).
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aws Gründerfondsstille Beteiligungen
� Formales und steuerliches Fremdkapital , jedoch ratingverbesserndes wirtschaftliches Eigenkapital
� Nachrangigkeit: im Insolvenzfall nachrangig zu Fremdkapital / vorrangig vor Eigenkapital
� Höhe eines einzelnen Investments : EUR 100.000 bis EUR 1 Mio. (Gesamtinvestition in ein einzelnes Unternehmen bis zu EUR 3 Mio.)
� Verzinsung : marktkonformer Fixzinssatz in Abhängigkeit des Ratings
� Dauer der Beteiligung: bis zu 10 Jahre
� Abschichtung: z.B. in Halbjahresraten, rückzahlungsfreie Zeit möglich
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Kontakte austria wirtschaftsservice
Geschäftsfeld Technologie & InnovationAbt. Hochtechnologieförderung
Ungargasse 37 | 1030 WienTelefon: +43 (1) 501 75 – 0Fax: +43 (1) 501 75 – 900www.awsg.at
Dipl. Ing. Karl Biedermann, MBA, MScHochtechnologieförderung
austria wirtschaftsservice | erp-fondsUngargasse 37, 1030 Wientel.: +43 (1) 501 75 - 270fax.: +43 (1) 501 75 - 908mail: [email protected]: www.awsg.atHandelsgericht Wien, FN 227076k
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Ing. Mag. Karl Schiller, Leiter / HandlungsbevollmächtigterHochtechnologieförderung
austria wirtschaftsservice | erp-fondsUngargasse 37, 1030 Wientel.: +43 (1) 501 75 - 517fax.: +43 (1) 501 75 - 908mail: [email protected]: www.awsg.atHandelsgericht Wien, FN 227076k