Banco do Brasil
Avaliação do setor e planos
do BB de financiamento
Tarcísio Hubner
Superintendente Estadual RJ
Banco do Brasil
Índice
Oportunidades Negociais – Visão Cadeia
Atuação do Banco do Brasil
Plano Safra 2011/2012
Cenário
Banco do Brasil
Outros países
40%
Robusta
24%
Brasil
40%
Arábica
76%
Colômbia
7%
Vietnã
14%
3 grandes players: respondem por 60% da produção mundial
de café e por 57% das exportações
99% Robusta
100% Arábica
PRODUÇÃO MUNDIAL
Fonte: USDA; OIC
Cenário Café
Banco do Brasil
Cenário Café
Hemisfério Norte(clima frio e renda
elevada)
CONSUMIDORES
27% EXPORTADORES
Hemisfério Sul(clima tropical)
Japão
6%Itália
5%França
5%
Demais
40%
EUA
19%
Brasil
17%
Alemanha
8%73%
EXPORTAÇÃO E CONSUMO MUNDIAIS
Fonte: USDA;OIC
Banco do Brasil
Cenário Café
PRODUÇÃO E EXPORTAÇÃO - BRASIL
Minas Gerais 22.124 50,8%
Espírito Santo 11.022 25,3%
São Paulo 3.475 8,0%
Bahia 2.476 5,7%
Paraná 1.705 3,9%
Total 43.543 100,0%
CAFÉ
43,5 milhões sacas 60 kg
(Safra 2011/12)
70% Exportação
30% Consumo
Interno
5º produto
8,7% das exportações
do agronegócio
Outros
29%
Bélgica
6% França
7%Japão
7%
Itália
8%
Alemanha
20%
EUA
23%
Principais destinos:
Fonte: Conab; MAPA; USDA
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2011/12
• Produção brasileira reduzida em 10% (bienalidade negativa);
• Estoques mundiais baixos (nos produtores e importadores);
• Demanda mundial aquecida (crescimento médio de 2% a.a.);
• Estabilidade de oferta mundial;
• Volume recorde de exportações;
• Boa rentabilidade à atividade (arábica e conillon).
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2012/13 - Perspectivas
Estoques ainda reduzidos e demanda mundial aquecida.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012
Milh
ões d
e s
acas d
e 6
0 k
g
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Consumo Estoque Final Estoque/consumo (%)Fonte: USDA 07/2011
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2012/13 - Perspectivas
Manutenção de área plantada, com perspectiva de renovação
dos cafezais;
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
0
5
10
15
20
25
Área plantada (milhões ha) Produtividade (sacas/ha)Fonte: MAPA-SPAE/Conab
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2012/13 - Perspectivas
Ampliação dos investimentos buscando melhorar a
qualidade do grão produzido:
- ágio de 30% sobre o preço de mercado;
- entrega de cafés na Bolsa de NY.
- substituição dos suaves colombianos;
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2012/13 - Perspectivas
Produção brasileira deverá ser maior comparada com a
Safra 2011/12 (bienalidade positiva);
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
0
5
10
15
20
25
Produção (milhões sc) Consumo (milhões sc)Fonte: MAPA-SPAE/Conab
estim
ativa
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2012/13 - Perspectivas
Preços devem permanecer elevados, proporcionando
boa rentabilidade à atividade;
Dependerá:
- Tamanho da safra brasileira (2012/13);
- Volume dos estoques certificados em NY
no começo de 2012.
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Safra 2012/13
Preços permanecerão elevados, proporcionando boa
rentabilidade à atividade;
200
250
300
350
400
450
500
550
600
01/0
7/2
009
01/0
8/2
009
01/0
9/2
009
01/1
0/2
009
01/1
1/2
009
01/1
2/2
009
01/0
1/2
010
01/0
2/2
010
01/0
3/2
010
01/0
4/2
010
01/0
5/2
010
01/0
6/2
010
01/0
7/2
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8/2
010
01/0
9/2
010
01/1
0/2
010
01/1
1/2
010
01/1
2/2
010
01/0
1/2
011
01/0
2/2
011
01/0
3/2
011
01/0
4/2
011
01/0
5/2
011
01/0
6/2
011
01/0
7/2
011
01/0
8/2
011
Vitória da Conquista Sul de Minas Maringá Mogiana
Café - Preços Mercado Físico (R$/sc)
Fonte: CMA
Banco do Brasil
Cenário Café
CAFÉ - Margens
71%
88%
66%75%
87%
51%46%
67%
49%41%
49% 49%
141%
169%
144%
175% 178%
75%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
Guaxupé Patrocínio Franca Londrina V.Conquista S.G.Palha
Margem RTA Margem RTA c/ Índ. Variação Margem Mercado Físico
Café: Margens - Safra 2011/12
Fonte: RTA; CEPEA; CMA
Banco do Brasil
Índice
Oportunidades Negociais – Visão Cadeia
Atuação do Banco do Brasil
Plano Safra 2011/2012
Cenário
Banco do Brasil
Principais medidas governamentais – Impacto Setor Cafeeiro
Agricultura Empresarial – CUSTEIO
Principais Alterações Safra 2011/2012Limite de
FinanciamentoPrazo Carência Taxa (a.a.)
CUSTEIO – Recursos Controlados
Elevação e unificação dos limites de financiamento que variavam de R$ 200 mil a R$ 650 mil, a depender do tipo de lavoura ou atividade, podendo ser elevado em até 45%, conforme situação (reserva legal, seguro, proteção de preço, etc)
R$ 650 mil, podendo ser elevado em até
45%
60 dias após a
colheita_ 6,75%
FUNCAFÉ - Custeio
Unificação das linhas de custeio de tratos culturais e colheita.(A linha deverá ser disponibilizada pelo Banco nas próximas semanas).
R$4.500,00 por hectare, limitado a R$ 650.000,00 por
produto
Até 30/12 _ 6,75%
PRONAMPRenda Bruta Anual
até R$ 700 mil
Elevação do limite de financiamento que era de R$ 275 mil, podendo ser elevado em até 45%, conforme situação (reserva legal, seguro, proteção de preço, etc)
R$ 400 mil, podendo ser elevado em até
45%
60 dias após a
colheita_ 6,25%
Plano de Safra 2011/2012 – Principais Alterações
Banco do Brasil
Plano de Safra 2011/2012 – Principais Alterações
Agricultura Empresarial – INVESTIMENTO
Principais Alterações Safra 2011/2012Limite de
FinanciamentoPrazo Carência Taxa (a.a.)
INVESTIMENTO RURAL
Rec. Controlados
Elevação do limite de financiamento, que era de R$ 200 mil por beneficiário/ano safra.
R$ 300 mil por beneficiário/ano
safra
Mínimo de 2 e
máximo de 12 anos
De acordo com a
capacidade de
pagamento
6,75%
PRONAMPRenda Bruta Anual
até R$ 700 mil
Elevação do limite de financiamento que era de R$ 200 mil por beneficiário ano/safra
R$ 300 mil por beneficiário /ano
safra
Até 8 anos
Até 3 anos
6,25%
ABC - Agricultura de Baixo Carbono
Incorporação de diversos programas com unificação dos prazos e da taxa de juros.
R$ 1 milhãoMáximo
de 15 anos
Máximo de 8 anos
5,5%
Principais medidas governamentais – Impacto Setor Cafeeiro
Banco do Brasil
Agricultura Empresarial – COMERCIALIZAÇÃO
Principais Alterações Safra 2011/2012Limite de
FinanciamentoPrazo Carência Taxa (a.a.)
Comercialização Agroindústrias
Elevação do teto de comercialização para agroindústrias (EGF, LEC, NPR e FAC) que era de R$ 30 milhões.
R$ 40 milhões 30 a 240 dias1
_ 6,75%
Comercialização Produtor Rural
Elevação e unificação do teto de EGF (operações diretas e por meio de agroindústrias/cooperativas) que variava de R$ 200 mil a R$ 650 mil.
R$ 1,3 milhão30 a
240 dias_ 6,75%
FUNCAFÉ Capital de Giro para Indústria
Café Solúvel
Criação de linha de capital de giro com vigência a partir de 01/09/2011 (A linha deverá ser disponibilizada pelo Banco nas próximas semanas).
R$ 40 milhões (teto adicional da linha de
comercialização agroindústrias)
24 meses
6 meses 6,75%
Plano de Safra 2011/2012 – Principais Alterações
Principais medidas governamentais – Impacto Setor Cafeeiro
Banco do Brasil
Índice
Oportunidades Negociais – Visão Cadeia
Atuação do Banco do Brasil
Plano Safra 2011/2012
Cenário
Banco do Brasil
Safra 2011/12
Recursos BB
R$ 45.690 milhões
Fornecedores
de Insumos e Máquinas
Produtores Rurais
e
Cooperativas
Indústrias, Cerealistas
Distribuidores
Tradings
Exportadores, etc
Antes da porteira Depois da porteira$ $$
Convênios e Linhas Convênios e Linhas
Safra 2011/2012 – Atuação do Banco do Brasil
Desembolso R$ Milhões
Atuação Visão Cadeia Agroindustrial
$ Linhas
Banco do Brasil
Empresarial 30.234,6 35.155,8
TOTAL 39.014,3 45.690,0
Familiar 8.779,7 10.534,1
Brasil Safra 2010/2011 Safra 2011/2012
16,3%
17,10%
20,00%
Variação
Safra 2011/2012 – Atuação do Banco do Brasil
Desembolso R$ Milhões
Café: Participação média de 7%
nos desembolsos
Banco do Brasil
Desembolso R$ Milhões
Custeio 19.267,3 22.522,6
Investimento 4.151,7 5.803,7
Comercialização 6.815,5 6.829,6
Empresarial 30.234,6 35.155,8
Brasil Safra 2010/2011 Safra 2011/2012
16,9%
39,8%
0,2%
16,3%
Variação
Safra 2011/2012 – Atuação do Banco do Brasil
Banco do Brasil
Desembolso R$ Milhões
Custeio 4.583,2 5.691,9
Investimento 4.196,5 4.842,2
Familiar 8.779,7 10.534,1
Brasil Safra 2010/2011 Safra 2011/2012
24,2%
15,4%
20,0%
Variação
Safra 2011/2012 – Atuação do Banco do Brasil
Banco do Brasil
Banco do Brasil em grandes números (Jun/2011)
Lucro Líquido: R$ 6,3 bilhões no 1º Semestre 2011.
Retorno sobre Patrimônio Líquido Anualizado: 27,5%.
Ativos Totais: R$ 904.145 milhões (Líder Brasil).
Carteira de Crédito: R$ 358.568 milhões (Líder Brasil - melhor risco SFN)
Câmbio ACC/ACE: 34% mercado (Líder Brasil).
Depósitos Totais: R$ 396,2 bilhões (Líder Brasil).
Adm. Recursos de Terceiros: R$ 794 milhões (Líder Brasil).
Base de Clientes: 55.190 mil (P. Física - Líder Brasil).
Rede: 18.445 pontos (Líder Brasil).
Terminais Auto-Atendimento: 43.920 pontos (Líder Brasil).
Internet Banking:12 milhões de usuários (Líder Brasil)
Banco do Brasil
Líder nos financiamentos ao agronegócio
R$ 80,6 bilhões de carteira de crédito rural (JUN/2011)
1,4 milhão de clientes produtores rurais
61% do Sistema Nacional de Crédito Rural em 2010
3 mil agências operando com crédito rural (criação agências
especializadas e encarteiramento de Mega Produtores até out/2011)
Aliança do Brasil/MAPFRE, líder no seguro rural;
Pioneiro no lançamento do Seguro Faturamento (safra 2011/12);
Principal banco lançador de opções agropecuárias na BM&FBovespa
e líder em operações com CPR
Mais de 75% dos financiamentos do Pronaf
Banco do Brasil e o Agronegócio
Banco do Brasil
51,9
63,7 65,6
75,0
89,1
106,4112,3
123,8
2007 2008 2009 2010
BB SNCR
R$ - bilhões
Base: 12/2010
Market Share BB – 61%
39% - Crédito Rural (2007/2010)
Participação de 10% no SFN
BB x Sistema Nacional de Crédito Rural
Banco do Brasil e o Agronegócio
Banco do Brasil
45,1
51,9
63,765,6
75,0
80,6*77,4
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
dez/10
mar/11
jun/11
Demais
79%
Agronegócios
21%%
Carteira Agronegócio BB – Saldo R$ bilhões
mil agricultores familiares.
mil médios e grandes produtores.
milhão de clientes.1,41.232
209
Banco do Brasil e o Agronegócio
Café: 3% da Carteira = R$ 2,4 bilhões
(estoque)
(*) não inclui R$ 937,8 milhões em operações de CPR = Saldo de R$ 81,5 bilhões
Banco do Brasil
Índice
Oportunidades Negociais – Visão Cadeia
Atuação do Banco do Brasil
Plano Safra 2011/2012
Cenário
Banco do Brasil
Oportunidades Negociais – Setor Cafeeiro
• Originação da Produção e Regularidade da Oferta;
• Integração Rural (baixa relação de integração entre produtores e
indústria/torrefadoras);
• Troca do Financiamento direto (recursos de caixa) por recursos
bancários do crédito rural em melhores condições;
• Gerenciamento de Risco (produção agrícola, produto e câmbio);
• Realização de Negócios com os Produtores Rurais (recebíveis
agronegócios - CPR);
• Linhas de Financiamento e Estruturação de Operações;
• Recursos para projetos de expansão de empresas (mercado de
capitais).
Necessidades do Setor
Banco do Brasil
Oportunidades Negociais – Setor Cafeeiro
Linhas de Crédito
Custeio da Produção (Encargos: 6,25% a 6,75% aa)
Custeio Agrícola;
Aquisição de Insumos para Cooperados (Cooperativas);
Funcafé.
Investimento Agrícola (Encargos: 5,5 a 6,75% aa)
Investimento Agrícola (MCR 6.2)
BNDES, Finame PSI, FCO Rural (Centro-Oeste)
Programa ABC (Agricultura Orgânica e Adequação ou
Regularização Ambiental)
Banco do Brasil
Financiamento estocagem de produto abrangido pela PGPM.
Prazo: até 180 dias
Teto e Encargos:
Recursos Controlados: R$ 40 milhões (6,75%)
Recursos Não Controlados: Sem teto (taxa prefixada).
EGF Agroindústria
FUNCAFÉ – Aquisição de Café
Financiamento para aquisição de café
Prazo: até 180 dias
Teto e Encargos:
Recursos Controlados: R$ 40 milhões (6,75%)
Oportunidades Negociais – Setor Cafeeiro
Linhas de Crédito
Banco do Brasil
Oportunidades Negociais – Setor Cafeeiro
Financiamento na fase pós-embarque, mediante crédito em R$ na conta do exportador.
Produto: preparações alimentícias com café - NCM capítulo 21 (café solúvel).
Percentual financiado: até 100% do valor da exportação.
Prazo do financiamento: 4 meses.
Taxa de Juros: LIBOR.
PROEX Financiamento
FUNCAFÉ – Capital de Giro Finalidade: Capital de Giro
Prazo: até 24 meses.
Teto: R$ 40 milhões
Taxa de Juros: 6,75% ao ano.
Linhas de Crédito
Banco do Brasil
Oportunidades Negociais – Setor Cafeeiro
RISCO/AGENTES ATUAÇÃO DO BANCO DO BRASIL
CPR Física: Concessão de Aval e disponibilização de
canal de comercialização para os compradores (internet –
sala virtual), com oferta direcionada;
CPR Financeira: Aquisição pelo Banco diretamente dos
emitentes (operação de desconto).
CPR Física ou Financeira: Aquisição pelo Banco
adiantando os recursos ao Comprador ou Emitente. O
risco da operação é do Comprador no caso de
inadimplência do emitente.
CPR Física Avalizada pelo Banco: Garantia em
qualquer operação (ACC, FINIMP, etc)
Emitente
(Produtor rural e Cooperativa)
Compradores
(Agroindústrias, Fornecedores de
insumos, Exportadores, etc)
CPR
Banco do Brasil
RESULTADOS – Setor Cafeeiro
Qtd Contratos Valor - R$ mil Qtd Contratos Valor - R$ mil
Custeio 83.485 1.218.877 77.499 1.422.019
Investimento 1.996 44.490 1.793 46.084
Comercialização 287 338.930 676 570.855
CPR 5.467 490.295 5.774 659.742
Prestação de Aval 2.548 208.695 3.871 443.036
Aquisição de CPR 2.919 281.600 1.903 216.706
Funcafé 3.144 446.921 295 154.485
Custeio 2.147 168.872 228 22.993
Investimento 57 75.913 22 39.040
Comercialização 940 202.136 45 92.452
Total 94.379 2.539.513 86.037 2.853.185
FinalidadeSafra 2009/2010 Safra 2010/2011
Assistência Financeira Setor Cafeeiro: R$ 2,8 bilhões
Crescimento de 12%, mesmo com redução de Recursos do Funcafé
Banco do Brasil
Obrigado!