Bilanzpressekonferenz
der KSB SE & Co. KGaA
28. März 2019
I Bilanzpressekonferenz I KSB SE & Co. KGaA I 28. März 2019 2
Dieser Bericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen
basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der
Geschäftsführenden Direktoren sowie den ihnen derzeit verfügbaren
Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien
der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu
verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig;
sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf
Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen.
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1. Das Geschäftsjahr 2018
2. Geschäftsentwicklung und Finanzen
3. Die Stärken stärken – CLIMB 21
4. Ausblick
2018 – Jahr des Umbruchs
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Bilanzpressekonferenz 2019
Erstes komplettes Jahr als neue Geschäftsleitung in neuer Rechtsform
2018 viel bewegt
Jahr mit Licht und Schatten
Wichtige Weichen gestellt
Der schlafende Riese
Vor Währungseinflüssen
Auftragseingang + 6,0 %
Umsatz + 6,1 %
Geschäftsjahr 2018: Licht und Schatten
Bilanzpressekonferenz 2019
Nach Währungseinflüssen
Auftragseingang + 1,7 %
Umsatz + 1,9 %
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Mit Ergebnis nicht zufrieden
Ca. 44 % des KSB-Geschäfts außerhalb der EU
Entwicklung der letzten Jahre nicht zufriedenstellend
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Bilanzpressekonferenz 2019
Umsatz stagniert Ergebnis sinkt
Profitables Wachstum
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Bilanzpressekonferenz 2019
Trend wird
umgekehrt!
Strukturen: Mittelfristiges Potenzial
Kosteneinsparung: Kurzfristiges Potenzial
Strategie: Langfristiges Potenzial
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1. Das Geschäftsjahr 2018
2. Geschäftsentwicklung und Finanzen
3. Die Stärken stärken – CLIMB 21
4. Ausblick
Auftragseingang steigt
trotz negativer Währungseffekte
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Asien / Pazifik+ 7,5 %
(+ 35,8 Mio. €)
Europa
+ 1,3 %
(+ 17,1 Mio. €)
- 0,2 %
(- 0,7 Mio.€)
Amerika
Regionale Entwicklung
des Auftragseingangs
Währungseinfluss 2018: – 96,8 Mio. €
Währungsbereinigtes Wachstum zum Vorjahr: + 6,0 %
Mittlerer Osten /
Afrika
- 8,9 %
(- 14,0 Mio. €)
in Mio. € Auftragseingang zu VJ
KSB Konzern 2.303,5 + 38,2
+ 1,7 %
Pumpen 1.506,2 + 2,2 %
Armaturen 355,6 + 3,5 %
Service 441,7 - 1,5 %
Umsatzsteigerung vor
Währungseinflüssen von 6,1%Umsatzanteile nach Regionen
Europa
56,0 %
Mittlerer
Osten / Afrika
7,1 %
Asien /
Pazifik
21,4 %
Amerika
15,5 %
Währungseinfluss 2018: – 92,6 Mio. €
Währungsbereinigtes Wachstum zum Vorjahr: + 6,1 %
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in Mio. € Umsatz zu VJ
KSB Konzern 2.245,9 + 41,0
+ 1,9 %
Pumpen 1,469,4 + 1,7 %
Armaturen 340,8 + 0,6 %
Service 435,7 + 3,3 %
EBIT durch wesentliche Einmaleffekte beeinflusst
Altlasten beseitigt
Bilanz entlastet
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97,5
20,6
10,6
25
74,7
7,6
Adjusted
EBIT
Armaturen
Korea
Armaturen
Frankreich
Service
Frankreich
Geschäft
Iran
Altprojekt
GB
Reported
EBIT
46,4
Neuordnung
bAV
5,4
Eckwerte der GuV
in Mio. € 2018 2017
Umsatz 2.245,9 2.205,0
Materialaufwand 934,5 887,8
in % vom Umsatz 41,6 40,3
Personalaufwand* 765,5 796,7
in % vom Umsatz 34,1 36,1
EBITDA 179,2 186,9
EBIT 74,7 116,4**
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*Anzahl Mitarbeiter im Durchschnitt: 15.611 (2018),15.521 (2017)
** Rückwirkend angepasst aufgrund Neudefinition des EBIT als Ergebnis vor Finanzergebnis und
Ertragsteuern (zuvor Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern)
in Mio. € 2018 2017
Ergebnis vor Finanzergebnis
und Ertragsteuern (EBIT) 74,7 116,4*
Ergebnis nach Ertragsteuern 23,9 52,1
Gewinn je Stammaktie 6,26 21,10
Gewinn je Vorzugsaktie 6,64 21,36
Umsatzrendite in %
5,3
2017
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3,3
2018
Umsatzrendite (EBIT): 3,3%
* Rückwirkend angepasst aufgrund Neudefinition des EBIT als Ergebnis vor
Finanzergebnis und Ertragsteuern (zuvor Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern)
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Entwicklung der KSB-Aktiendividende
(Stammaktie) in €
2016 2015
5,50
20172018
5,50
Dividende je
2018
(Vorschlag)
2017
Stammaktie € 3,00 € 7,50
Vorzugsaktie € 3,38 € 7,76
7,50
Dividendenvorschlag: 3 € je Stammaktie
* Vorzugsaktie 2018: 3,38 €
3,00*
2014
8,50
Investitionen
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in Mio. € 2018 2017
Immaterielle Vermögenswerte 13,0 12,5
Sachanlagevermögen 66,6 89,4
79,6 101,9
Abschreibungen auf
Immaterielle Vermögenswerte
und Sachanlagevermögen* 65,7 65,0
66,6
89,4
13,0
12,5
in Mio. €
101,9
79,6
2018 2017
* vor Sonderabschreibungen
Neuordnung Betrieblicher Altersversorgung entlastet Bilanz
Entwicklung der Pensionsrückstellungen durch die Anpassung mit Kapitalwahlrecht
Pensionsrückstellungen reduziert
Einmaliger Ergebnisbeitrag i.H.v. 46,4 Mio. €
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586,9
31.12.17
600,0
31.12.18
553,6
Ohne
Kapital-
wahlrecht
Mit
Kapital-
wahlrecht
46 Mio.
in Mio. €
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Weiterhin starke Eigenkapitalquote
in Mio. € 2018 2017
Eigenkapital 856,8 885,4
Eigenkapitalquote 38,2% 39,3%
2018
857
2.242
in Mio. €
885
2.253
2017
in Mio. €
Finanzielle
Verbindlichkeiten
Verfügbare
finanzielle Mittel
2018
2018
255,0
Nettofinanzposition in Mio. €
- 78,9 + 333,9
Nettofinanzposition weiterhin stark
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Δ - 2,6 - 30,4
2017
- 76,3 + 364,3
2017
288,0
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2019: Positiv
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in Mio. € 2018 Prognose 2019
Auftragseingang 2.303,5 2.350 – 2.500
Umsatz 2.245,9 2.300 – 2.450
EBIT 74,7 95 – 115
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1. Das Geschäftsjahr 2018
2. Geschäftsentwicklung und Finanzen
3. Die Stärken stärken – CLIMB 21
4. Ausblick
Profitables Wachstum
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Bilanzpressekonferenz 2019
Trend wird
umgekehrt!
Strukturen: Mittelfristiges Potenzial
Kosteneinsparung: Kurzfristiges Potenzial
Strategie: Langfristiges Potenzial
Strukturierte Vorgehensweise zur Unternehmensentwicklung
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Bilanzpressekonferenz 2019
Markt-
fokussierung
Kurzfrist-
maßnahmen
Umsetzung
der Markt-
fokussierung
Langfristige Entwicklung
Langfristige Profitpotentiale
Mittelfristige
Profit-
potentiale
Derzeitiger
Profit
Liquidität
CLIMB 21
OKT
2018 202120202019
Q1 Q2 Q3 Q4NOV DEZ
Marktfokussierung
Erarbeitung Konzept für
Aufbauorganisation und FunktionenUmsetzung
Anpassung der Prozesse, Berichtswesen,
Budgetplanung, System- und Datenstrukturen
GuV-verbessernde Maßnahmen
Bilanzverbessernde Maßnahmen
Langfrist-Strategie
Kommunikation (Equity Story)
CLIMB 21: Strategie- und Strukturprogramm
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Bilanzpressekonferenz 2019
Wettbewerbsposition kennen
Profitable Marktpotenziale nutzen
Unternehmen in Struktur und Abläufen anpassen
Mehr als nur Kosteneinsparungen
Zentrale
Fragen
Welche Märkte wachsen?
Wo sind wir stark?
Worauf fokussieren wir uns?
CLIMB 21: Marktfokussierung und Differenzierung
Gebäudetechnik
Bilanzpressekonferenz 2019
Unternehmen mit seiner Produktvielfalt zu fokussieren
Profitables Wachstum
1. Schritt: Marktwachstum, Gewinn/Verlust, Wettbewerb, Best Owner
2. Künftiges Portfolio, Stoßrichtung, Aufbau- und Ablauforganisation
GEBÄUDETECHNIK INDUSTRIEENERGIE
BERGBAUWASSER /
ABWASSERÖL & GAS
17%
11%
28%
15%
11%
18%
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Kompetenzzentrum für Feststoff-Transportpumpen
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Marktorientierung: GIW, Grovetown (Georgia, USA)
Fertigungsstandort für
Feststoffpumpen
Bereits 30 Mio. € in
Kapazitätserweiterung
investiert
Weitere 36 Mio. € genehmigt
für Kapazitätsausbau
Marktanteile Mining
Anteil am COI*
Rest
Weir
KSB
Mining
~ 11 %
~ 50 %
~ 13 %
~ 37 %
* Customer Order Intake / Kundenauftragseingang
Hochmoderner Standort für Kraftwerkspumpen
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Produktion: Shirwal (Indien)
Jüngster Produktions-
standort nahe Pune
3-stufiger Ausbau:
Stufen 1 und 2:
Montagehalle, Prüffelder
für Kondensat- und
Kesselspeisepumpen
Stufe 3:
Halle für mechanische
Bearbeitung, Schweißen
und zerstörungsfreie
Werkstoffprüfung
Wettbewerbsposition
im WeltmarktGesamtanteil am COI*
~ 17 %
Rest
KSB ~ 8 %
~ 92 %
* Customer Order Intake / Kundenauftragseingang
Joint-Venture für Nuklearkraftwerks-Pumpen
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Produktion: Lingang (China)
Modernstes Prüffeld für
Nuklearkraftwerks-Pumpen
Zertifiziert für lokale und
internationale Märkte
Entwicklung neuer
Technologien im
internationalen Verbund
RUV: innovative und
effiziente
Hauptkühlmittelpumpe
KSB SupremeServ – Service in einer neuen Dimension
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Service
Service und
Ersatzteilgeschäft auf
Benchmark-Niveau
Ersatzteil-Geschäft im Fokus:
– Retrofit
– Reverse Engineering
– Additive Fertigung
– Augmented Reality
Mitarbeiter / Qualifikation
Spitzenposition bei serviceorientierten Dienstleistungen
Überproportionales Wachstum
KSB SupremeServ
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Service
Teile-Verfügbarkeit / Schnelligkeit
Werthaltiges Angebot
Qualifikation
Qualität
Kosten Zeit
Kompetenz
Neue Service-Standorte – z. B. Moskau
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Service: Moskau (Russland)
Neuer Standort für
Vertrieb
Montage und
Service
Eröffnung Mai 2019
Größter KSB-Standort
in Osteuropa
Neue Qualitäts-Standards
im russischen Markt
Lean und digital
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Service: Globale Ersatzteil-Logistik
Weltweiter
Logistikverbund
Papierlose Lagerverwaltung
mit Barcode-Scanner und
SAP-Schnittstelle
Schnelligkeit:
Ersatzteillieferung innerhalb
von „48 Stunden“ weltweit
Standard Alloys: Kompetenzzentrum für Reverse Engineering
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Service: Port Arthur (Texas, USA)
Re-Engineering als
strategische Schlüssel-
kompetenz
Port Arthur: Investition
in neuen Standort für
Standard Alloys
Kompetenzzentrum im
globalen KSB-Verbund
China
Abu Dhabi
Indien
…
Weltweit größte Anlage für Lasercusing (SLM)
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Service: Additive Fertigungsverfahren, Pegnitz (Deutschland)
Strategische Schlüssel-
Kompetenz: Werkstoffkunde
Kompetenzzentrum für
zahlreiche additive Verfahren
Lasercusing, 3D-Sandprinter,
Infrastruktur für F&E
Gestalten der Normen
KSB Guard
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Service: Neue Geschäftsmodelle, Frankenthal (Deutschland)
Strategische Schlüssel-
Kompetenz: Online Monitoring,
Digitalisierung des
Informationsflusses
Online-Datenerfassung
Cloudbasierte Auswertung
Proaktiver Service
Neue Leistungs- /
Produktangebote
Qualifizierte und motivierte Mitarbeiter als Differenzierung
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Langjährige Erfahrung /
Firmenzugehörigkeit
Expertise und Qualität
Kompetente und
agile Mitarbeiter
Bilanzpressekonferenz 2019
Investitionen in Mitarbeiter
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Bilanzpressekonferenz 2019
Ausbildung und Weiterbildung
(mehrfach ausgezeichnet)
Infrastruktur und
Erscheinungsbild
Soziale und sportliche
Angebote
Unternehmenskultur als strategisches Differenzierungsmerkmal
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1. Das Geschäftsjahr 2018
2. Geschäftsentwicklung und Finanzen
3. Die Stärken stärken – CLIMB 21
4. Ausblick
Schwerpunkt: Qualitatives Wachstum
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Ausblick 2019
Kurzfristigoperative Verbesserungen
LangfristigStrategieprozess
Mittelfristigmarktorientierte Strukturen anpassen
Ziele 2019
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Ausblick 2019
Steigerung von
Auftragseingang,
Umsatz und Ergebnis
Stärkung
der Marke
KSB
CLIMB 21:
Aufbauorganisation
und Abläufe
I Bilanzpressekonferenz I KSB SE & Co. KGaA I 28. März 2019 40
Der schlafende Riese
wird geweckt.
Bilanzpressekonferenz
der KSB SE & Co. KGaA
28. März 2019