(c) M. Angel Martínez 1
ESTRATEGIAS APLICADAS A LA INDUSTRIA ASEGURADORA Y A LOS SERVICIOS
FINANCIEROS INTEGRADOS
Programa de Doctorado
Departamento de Ciencias Empresariales
Universidad de Alcalá
(c) M. Angel Martínez 2
Introducción• Presentación.• Objetivos del curso• Formato • Contenidos• Participación de los estudiantes• Preparación de análisis crítico.• Trabajos.• Miguel Ángel Martínez Martínez.
[email protected] • Documentación y bibliotecas. • Calendario.
(c) M. Angel Martínez 3
Contenidos
• El seguro como servicio financiero.• Características y productos del sector.• Mercados aseguradores. Estructura y futuro
sectorial.• Convergencia de otros servicios con el seguro. • Productos bancarios-gestión de activos-
cobertura de riesgos.• Estrategias empresariales: taxonomías en
seguros.• Lectura y presentación de trabajos.
(c) M. Angel Martínez 4
Documentación (1)
• Martínez Martínez, M. Ángel (1995) Organización y estrategia de la empresa aseguradora en España. Ed. Mapfre, Madrid.
• Van den Berghe, L. A. A. Trabajos publicados a partir de 1998.
• Swiss Re. Trabajos de su revista Sigma. http://www.swissre.com/ Research and Pub.
• Fundación Mapfre Estudios.: Trabajos y centro de documentación (libre acceso, previa identificación) http://www2.mapfre.com/documentacion (Ver trabajo sobre fuentes de internet en el sector de seguros)
• Grant, R. M.(2004).: Dirección estratégica. Civitas, Madrid.
(c) M. Angel Martínez 5
Documentación (2)
• Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones www.dgsfp.mineco.es/dgsfp/
• ARTICULOS CIENTÍFICOS:
www.il.proquest.com/proquest/ (precisa clave. Accesible desde centros universitarios. Preguntar Biblioteca UAH)
• Castelo Matrán J. y Guardiola Lozano,A. :Diccionario Mapfre de Seguros
• Guardiola Lozano, A.: Manual de introducción al seguro. (2001) Editorial Mapfre.Madrid
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Marco de referencia (1)
• La competitividad de la industria.
• La generación de estrategias como respuesta a las condiciones sectoriales y del entorno y el apoyo de las mismas en los potenciales competitivos de las empresas (factores distintivos, organizaciones….)
(c) M. Angel Martínez 7
EL ESCENARIO DEL SEGURO
CLIENTECLIENTE
COMPETIDORESCOMPETIDORES EMPRESAEMPRESA
McKinsey (adaptado)
Marco de referencia (2)
(c) M. Angel Martínez 8
Marco de referencia (3)
Estrategias
•Sistemas de dirección•Formas de organizar•Procesos de gestión•Relaciones con el entorno……
Corporaciones
Unidades de negocio
(c) M. Angel Martínez 9
Características de la institución aseguradora (1)
• Sector terciario
• Sub. Financiero: convergencia de los productos y servicios financieros (en la producción y en la comercialización)
•OPORTUNIDADES Y SINERGIAS (Cliente)•NECESIDADES TÉCNICAS ESPECÍFICAS• DESARROLLO DE PRODUCTOS •SUPERVISIÓN Y CONTROL ACTIVIDAD…
(c) M. Angel Martínez 10
Características de la institución aseguradora (2)
• Negocio del “riesgo”.
Su concepto en economía
Riesgo “puro”-Riesgo“especulativo”(negocio)
SOLO DAÑOS BENEFICIOS O PERDIDAS
(c) M. Angel Martínez 11
RIESGOS y comportamiento……RIESGOS y comportamiento……
¿Qué significa el riesgo para un directivo?¿Qué significa el riesgo para un directivo?
BENEFICIOBENEFICIO RIESGORIESGOversus
¿? ¿?¿Cómo puede conseguirse?
¿Qué puede ir mal?
Significado:
POSITIVO
Significado:
POSITIVO
Significado:
NEGATIVO
Significado:
NEGATIVO
Características de la institución aseguradora (3)
(c) M. Angel Martínez 12
RIESGOS PUROS
RIESGOS PUROS
RIESGORIESGO PELIGROPELIGRO
PROBABILIDAD (P) de lesión, daño,
perjuicio o pérdida
multiplicada por su potencial
CONSECUENCIAL
R= PxC
PROBABILIDAD (P) de lesión, daño,
perjuicio o pérdida
multiplicada por su potencial
CONSECUENCIAL
R= PxC
Cualquier condición (real o potencial) que pueda causar lesiones , daños
de cualquier naturaleza o que obligue a prestar
servicios.
CONSECUENCIA
Cualquier condición (real o potencial) que pueda causar lesiones , daños
de cualquier naturaleza o que obligue a prestar
servicios.
CONSECUENCIA
Características de la institución aseguradora (4)
(c) M. Angel Martínez 13
Características de la institución aseguradora (5)
• Las compañías de seguros cubren los riesgos de terceros…… (valor de un daño probable) percibiendo unos ingresos ciertos (valor de las primas)
• El riesgo se determina a través del cálculo actuarial .
• La empresa dispersa sus riesgos con la diversidad de la clientela ( ley de los grandes números) y trasladando a otras entidades (reaseguro) su falta de “capacidad”.
• También “selecciona” los riesgos que contrata mediante condiciones de aceptación.
• Los fenómenos que se aseguran son heterogéneos y es necesario disponer de información estadística sobre los mismos (leyes de recurrencia).
(c) M. Angel Martínez 14
Características de la institución aseguradora (6)
• Flujo económico “inverso” (en general)• Creación de “reservas”en forma de provisiones para atender
obligaciones futuras..• Importancia de la solvencia a largo plazo ( por ej.-caso de
seguros de vida)• Inversores de los fondos acumulados (provisiones mas
propios)= Inmuebles y valores mobiliarios.• El “producto”-(servicio financiero) en general …es de carácter
inmaterial…y no produce atracción sobre el consumidor. Su sensibilidad está muy vinculada con el nivel de riqueza de una sociedad..la utilidad..¿es la seguridad?
• Importancia de la “fidelización” de clientes.• El sector intenta “tangibilizar” el producto (servicios
asociados, etc.)
(c) M. Angel Martínez 15
Características de la institución aseguradora 6-1
(c) M. Angel Martínez 16
Automóviles
Salud
Multirriesgos particulares
Decesos
Responsabilidad Civil
Otros daños a bienes
Accidentes
Transportes
Crédito y Caución
Asistencia
Incendios
Defensa jurídica
Otros
Negocios
Personales
(individuales y colectivos)
Instituciones
Ramos “no vida”
Ramos “vida” Vida y ahorro combinadoRiesgo de muerteRenta vitalicia…..
Características de la institución aseguradora (7)
Los ramos
(c) M. Angel Martínez 17
Características de la institución aseguradora (8)
• Carácter social del seguro: Sus antecedentes modernos,“principio de solidaridad”, el
mutualismo…”Sociedades de socorros mutuos” “Mutuas de Seguros contraincendios”…”Mutuas de seguros de vida”(Siglo XIX) .- Garrido y Comas. El mutualismo privado en la Europa del Siglo XX. Ed Mapfre, 1994
• Contrato (Ley 50/80 8 de Octubre sobre Contrato de Seguro): Se plasma en una “poliza” , documento que regula relaciones contractuales de aseguramiento.Derechos y obligaciones del asegurador(entidad), tomador (suscriptor de la póliza), asegurado (motivo de la indemnización) y beneficiario (titular derechos indemnizaciones) El asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima, y si se produce el siniestro asegurado a indemnizar el daño producido al asegurado, según los limites y condiciones pactadas. Las modalidades del contrato son: bilateral o de adhesión (ver estatutos de las mutualidades)
(c) M. Angel Martínez 18
Características de la institución aseguradora (9)
• Autoridades de control (Dirección general de Seguros ,en España)
Autoriza la constitución y operaciones de las entidades. Supervisa su funcionamiento Controla la solvencia : Garantías mínimas, Protege a los asegurados Regula las condiciones de operación ( hoy sin intervenciones previas) Regula liquidación e intervención de las compañías …… Respetando las directivas comunitarias de libertad de establecimiento, y prestación
de servicios, dentro de los estados miembros.
Defiende al asegurado y mantiene la libre competencia… basándose en la legislación:… principalmente,… el Codigo de Comercio y las Leyes de “Ordenación”..la primera en
1954….su actual texto ref. BOE 5 Nov 2004 RD 6/2004, basado en la ley 30/95 de 8 de Nov., …(reglamento 297/2004) y en las directivas comunitarias.
En España la DGS ejerce también la supervisión de las delegaciones extranjeras no comunitarias
(c) M. Angel Martínez 19
Características de la institución aseguradora (10)
• Formas societarias:
Sociedad Anónima
Mutuas (Socios , sin ánimo de lucro)
Cooperativas (id)
Mutualidades de previsión social.(id) (Las tres últimas pueden establecerse “a prima fija” donde sus socios
pagan una prima fija al inicio de la cobertura del riesgo…y “a prima variable”o de ayuda recíproca con pagos variables según los siniestros a final del riesgo)
(c) M. Angel Martínez 20
Características de la institución aseguradora (11)
• División del trabajo (bases de la organización)
FuncionesTécnico-actuariales
ComercialesGon. Siniestros
Admón.…..etc
ProcesosDiseño de productos
Selección riesgos“Producción”-Distribución
RamosVida
Salud, Autos, Incendios, etc
ClientesParticulares,Instituciones
SEGURO DIRECTO
REASEGUROCentralización-
descentralización?
Especialización?
Segmentación ?
(c) M. Angel Martínez 21
PROCESOS DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS 11.1
ENTORNENTORNOO
CLIENTESCLIENTES
COMPETENCIACOMPETENCIA
Desarrollo de RR.HH.
Desarrollo de RR.HH.
Instrumentos de la
Dirección
Instrumentos de la
Dirección
PROCESOS DE APOYOPROCESOS DE APOYOPROCESOS DE APOYOPROCESOS DE APOYO
Administración y Control financieroAdministración y Control financiero
Gestión de Sistemas
Operativos
Gestión de Sistemas
Operativos
PROCESOS PROCESOS ESENCIALESESENCIALES
PROCESOS PROCESOS ESENCIALESESENCIALES
Procesos técnico actuariales
Procesos técnico actuariales
Suscripción de Riesgos
Suscripción de Riesgos
Gestión de siniestros Gestión de siniestros
Distribución y Comercialización
Distribución y Comercialización
Gestión de InversionesGestión de Inversiones
(c) M. Angel Martínez 22
Estructuras 11.2:
• Funcionales: empresas con un solo ramo o pequeñas..• Divisionales: configuradas alrededor de los ramos…..
(especialización)• Unidades estratégicas de negocio: grandes compañías
con diversos negocios (ramos, serv. financieros, etc.con autonomía en la configuración de estrategias)
• Matricial para la comercialización ..grandes compañías y multinacionales.
• Lo “internacional” y lo”local”……• Grupos financieros (Servicios financieros integrados),
con banca, gestión de activos, etc.(Ver MAM, Trabajos de investigación , etc )
(c) M. Angel Martínez 23
Características de la institución aseguradora (12)
• Comercialización (distribución específica) : Importancia de la red de distribución. Regulada por la
normativa que afecta a los “mediadores”. Los mediadores representan los intereses de los
asegurados..a los que apoyan, seleccionando las coberturas mas adecuadas a sus riesgos (asesoramiento) y los “defiende” y atiende en los casos de siniestros.
El mediador tiene en “propiedad” una cartera de clientes que devengan comisiones con cada emisión de nuevas polizas y con las sucesivas renovaciones.
(c) M. Angel Martínez 24
Características de la institución aseguradora (13)
• Sigue comercialización (distribución específica)
Los mediadores (entre tomadores de seguros y entidades)
( Ley 26/2006, siguiendo la directiva 2002/92/CE, con nueva clasificación y exigencias de requisitos profesionales a mediadores):
-- Agentes exclusivos que tienen un contrato de agencia con una compañía.
--Agentes de seguros vinculados con varias compañías de seguros.
-- Corredores (personas físicas o jurídicas) que realizan la mediación independientemente, con diversas compañías sin vínculos contractuales. También los corredores de reaseguro.
• Otros canales de distribución:
--Venta directa.
--Operador de banca-seguros (Instituciones financieras) exclusivo o vinculado.
(Gran variedad de canales, favorecidos con la liberalización del sector)
(c) M. Angel Martínez 25
MAM/eg – septiembre 2004
Hacia un modelo de DISTRIBUCIÓN MULTICANALHacia un modelo de DISTRIBUCIÓN MULTICANAL
SEGUROS PERSONALES
SEGUROS DE DAÑOS
SEGUROS PECUNIARIOS
SEGUROS/ SERVICIOS
VENTA DIRECTA
AGENTES CORRE-DORES
ESTADO CONSUMIDOR PERSONAL
COMERCIO INDUSTRIA Entidad MULTINA-CIONAL
DIRECTO
. Oficinas
. Internet
. Telemar-keting
MEDIADORES
. Agentes ( exclusivos o vinculados)
. Corredores
INSTITUCIONES. FINANCIERAS
. Bancos
. Operadores financieros
GRUPOS DE. AFINIDAD
. Asociaciones
. Colectivos
NEGOCIOS COMPLEMEN-
TARIOS
. Retailing
Cada canal ha de añadir valor a la relación con el
cliente.
-COMPLEJIDAD
DEL RIESGO-
SEGUROS PERSONALES
SEGUROS DE DAÑOS
SEGUROS PECUNIARIOS
CLIENTE
CLIENTE
OFERTA ANTERIOR NUEVA OFERTA
SEGURO/ AHORRO
Ramos Ramos
Segmentación
Canales
Canales
Características de la institución aseguradora (14)
(c) M. Angel Martínez 26
Características de la institución aseguradora (15)
• Sigue comercialización:
-Importancia creciente de las redes bancarias (especialmente—no unicamente- en seguros de vida-ahorro)
-Fidelización de redes de distribución…¿hacia una franquicia…?-Formación, estímulos e incentivos, etc.
-”Mayor tangibilización del seguro”, añadiendo servicios (prevención médica, asistencia en hogar y viaje, tarjetas….)
(Posible trabajo a realizar…)
(c) M. Angel Martínez 27
Canales de distribución 2005
Vida No Vida
Volumen de Negocio
(% Primas)
Nueva Producción(% Primas)
Volumen de Negocio
(% Primas)
Nueva Producción(% Primas)
Mediadores 23,51% 20,83% 67,72% 72,14%
Bancos/Cajas 68,77% 71,76% 7,09% 11,09%
Sin Mediadores 7,71% 7,41% 25,19% 16,77%
Fuente: ICEA
(c) M. Angel Martínez 28
Norteamérica 1.221.635 1.179.226 35,7%Latinoamérica 58.599 49.313 1,7%Europa 1.287.920 1.206.191 37,6%Africa 40.025 36.422 1,1%Japón 476.481 494.735 13,9%Resto Asia 283.298 244.183 8,3%Oceanía 57.756 54.088 1,7%Mundo 3.425.714 3.264.158 100%
Las cifras del seguro en el mundo (millones USD)
Total 2005 2004 % C.2005
Fuente: Sigma 2005
El sector de seguros en el mundo
Crecimiento real , deflactado….2,0%
Crecimiento PIB……………3,4%
(c) M. Angel Martínez 29
2004 2005 2004 2005
1 ALLIANZ Alemania 42.986 43.818 1,9 92,9 92,3 1
2 ZURICH Suiza 27.209 27.021 -0,7 102,0 100,8 2
3 AXA (1) Francia 21.217 22.638 6,7 98,5 97,7 3
4 GENERALI (2) Italia 17.032 17.058 0,1 98,9 97,9 4
5 AVIVA Reino Unido 15.577 16.128 3,5 97,0 95,0 5
6 TALANX (HDI) (2) Alemania 11.438 11.190 -2,2 98,3 107,7 6
7 ROYAL & SUNALLIANCE Reino Unido 9.815 9.398 -4,2 104,8 97,0 7
8 ERGO Alemania 8.801 9.162 4,1 90,1 90,0 8
9 GROUPAMA Francia 8.722 9.094 4,3 103,2 102,4 9
10 RBS INSURANCE Reino Unido 8.201 8.258 0,7 n.d. n.d. 10
11 MAPFRE España 6.736 7.801 15,8 92,0 95,6 13
12 FONDIARIA-SAI Italia 6.991 7.134 2,0 92,5 92,2 12
13 WINTERTHUR Suiza 6.978 6.881 -1,4 100,1 96,6 11
14 ING Holanda 6.642 6.613 -0,4 93,6 94,6 14
15 FORTIS (2) Bélgica/Holanda 4.547 4.788 5,3 99,3 96,0 15
124.022 126.663 2,1
202.892 206.982 2,0Total 15 primeros
Ranking 2004
Primas No Vida Ratio Combinado* %% D
RANKING 15 MAYORES GRUPOS ASEGURADORES EUROPEOS NO VIDA 2005
Volumen de primas brutas (millones de euros)
Nº Grupo País
Total 5 primeros
Fuente: FUNDACIÓN MAPFRE. Elaboración propia en base a los estados financieros consolidados (bajo criterios NIIF)
(c) M. Angel Martínez 30
4
2004 2005
Primas (millones de
euros)
Primas (millones de
euros)
1 BRADESCO Brasil 2.418 3.275 35,4 7,4 1
2 AIG Estados Unidos 1.617 2.131 31,7 4,8 5
3 ING (1) Holanda 2.097 2.021 -3,6 4,6 2
4 MAPFRE España 1.458 1.919 31,6 4,3 6
5 GRUPO NACIONAL PROVINCIAL México 1.644 1.890 15,0 4,3 4
6 METLIFE Estados Unidos 1.685 1.865 10,7 4,2 3
7 ITAÚ Brasil 1.303 1.821 39,8 4,1 7
8 TRIPLE-S Puerto Rico 1.104 1.196 8,3 2,7 8
9 SUL AMERICA Brasil 778 1.049 34,8 2,4 10
10 LIBERTY MUTUAL Estados Unidos 740 955 29,1 2,2 12
11 PORTO SEGUROS Brasil 639 900 40,8 2,0 13
12 ZURICH Suiza 786 875 11,2 2,0 9
13 ALLIANZ Alemania 758 809 6,8 1,8 11
14 TOKIO MARINE Japón 69 718 940,2 1,6 -
15 GENERALI Italia 604 682 12,9 1,5 15
16 INBURSA México 634 626 -1,3 1,4 14
17 ROYAL & SUN ALLIANCE Reino Unido 405 621 53,3 1,4 23
18 BANCO DO BRASIL (2) Brasil 469 612 30,6 1,4 -
19 HSBC Reino Unido 541 609 12,6 1,4 17
20 BBVA España 392 581 48,2 1,3 25
21 CNP Francia 466 570 22,4 1,3 19
22 MCS Estados Unidos 441 530 20,2 1,2 21
23 MMM HEALTHCARE Puerto Rico 246 509 106,8 1,1 -
24 NEW YORK LIFE Estados Unidos 444 496 11,8 1,1 20
25 SANTANDER España 352 495 40,6 1,1 -
Total 10 primeros 14.891 18.121 21,7 40,8
Total 25 primeros 22.839 27.753 21,5 62,5
Total sector 37.654 44.404 17,9 100
(2) BRASILPREV Y COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL
Ranking 2004
(1) Datos publicados por ING
Ranking 2005
Grupos %DCuota de mercado 2005 (%)
Ranking de grupos aseguradores en Iberoamérica
TOTAL
País
(c) M. Angel Martínez 31
Grupos aseguradores internacionales
Fuente F. M. E.
Datos en millones de dólares USA
Nº ENTIDAD PAISESPRIMAS
(millones USD)
1 AXA FRANCIA 121.6062 ALLIANZ ALEMANIA 118.9373 ING GROUP HOLANDA 105.8864 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP ESTADOS UNIDOS 97.9875 ASSICURAZIONI GENERALI ITALIA 83.2686 BERKSHIRE HATHAWAY ESTADOS UNIDOS 74.3827 AVIVA GRAN BRETAÑA 73.0258 MUNICH RE ALEMANIA 60.7069 NIPPON LIFE JAPON 60.521
10 ZURICH FINANCIAL SVCS. SUIZA 59.67811 STATE FARM ESTADOS UNIDOS 58.81912 PRUDENTIAL GRAN BRETAÑA 47.05613 DAI-ICHI MUTUAL LIFE JAPON 44.46914 METLIFE ESTADOS UNIDOS 39.53515 MEIJI YASUDA LIFE JAPON 38.83516 UNITEDHEALTH GROUP ESTADOS UNIDOS 37.21817 CNP ASSURANCES FRANCIA 36.94318 AEGON HOLANDA 35.46319 MEDCO HEALTH SOLUTIONS ESTADOS UNIDOS 35.35220 ALLSTATE ESTADOS UNIDOS 33.93621 SUMITOMO LIFE JAPON 31.00022 SWISS REINSURANCE SUIZA 29.04523 PRUDENTIAL FINANCIAL ESTADOS UNIDOS 28.34824 NEW YORK LIFE ESTADOS UNIDOS 27.17525 MILLEA HOLDINGS JAPON 26.97926 CAREMARK RX ESTADOS UNIDOS 25.80127 CHINA LIFE CHINA 24.98128 HCA ESTADOS UNIDOS 23.50229 TIAA-CREF ESTADOS UNIDOS 23.41130 MASS. MUTUAL LIFE ESTADOS UNIDOS 23.159
Total 30 primeros 1.527.023
Fuente: Fortune
RANKING MUNDIAL GRUPOS ASEGURADORES POR VOLUMEN DE INGRESOS 2004
(c) M. Angel Martínez 32
Sector asegurador en Europa (1)Primas (millones $ USA)
2005
2004 % Cuota Mundo
Gran Bretaña 300.241 292.199 8,8
Francia 222.220 199.863 6,5
Alemania 197.251 190.811 5,8
Italia 139.194 128.405 4,0
Países Bajos 61.073 59.919 1,8
España 60.275 56.002 1,7
Fuente: Sigma 2005 millones dólares USA
(c) M. Angel Martínez 33
Sector asegurador en Europa (2)(2005 %)
Fuente: Sigma 2005 Swiss Re
Total S. VidaPrimas/PIB Primas/PIB
Europa 7,78 4,69Gran Bretaña 12,45 8,9Francia 10,21 7,08Italia 7,6 4,8España 5,4 2,3Portugal 9,07 6,2
País
(c) M. Angel Martínez 34
Sector asegurador español (2005)
• 312 entidades operativas en 2005: (10 primeros grupos.....49,8 % primas,
datos 2005)
• 48.775 millones de € de negocio:(57,9% del negocio Seguro de No Vida y 23,9 % negocio de automóviles.)
• 7,6% crecimiento anual. (7,2% no vida)Fuente: D.G.S y UNESPA.
(c) M. Angel Martínez 35
2004 2005% sobre
Total% D
2005/2004
Vida 18.957 20.532 42,1% 8,3%
I ndividual 15.224 16.420 33,7% 7,9%
Colectivo 3.733 4.112 8,4% 10,1%
No Vida 26.354 28.243 57,9% 7,2%
Automóviles 11.237 11.659 23,9% 3,8%
Multirriesgos 4.160 4.591 9,4% 10,4%
Salud 4.097 4.490 9,2% 9,6%
Responsabilidad civil 1.618 1.771 3,6% 9,5%
Decesos 1.294 1.371 2,8% 6,0%
Accidentes 800 847 1,7% 5,9%
I ngenieria 634 744 1,5% 17,5%
Transportes 607 612 1,3% 0,9%
Crédito 523 544 1,1% 4,0%
Agrarios 393 513 1,1% 30,5%
Asistencia 226 264 0,5% 16,5%
I ncendios 239 247 0,5% 3,4%
Resto 211 201 0,4% -4,8%
Pérdidas pecuniarias 123 195 0,4% 57,9%
Defensa J urídica 93 94 0,2% 0,4%
Caución 68 74 0,2% 9,1%
Robo 32 27 0,1% -15,0%
Total 45.311 48.775 100,0% 7,6%
Primas por ramo
SEGUROS POR RAMOS EN ESPAÑA
(c) M. Angel Martínez 36
(c) M. Angel Martínez 37
(c) M. Angel Martínez 38
1.502
1.588
1.821
1.857
1.988
1.998
2.003
2.194
2.412
6.912
- 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000
CATALANA OCCIDENTE
CASER
BBVA SEGUROS
AVIVA
CAIFOR
ZURICH
AXA
GENERALI
ALLIANZ
MAPFRE
Volumen de primas. Millones de euros
2004 2005
Ranking de grupos aseguradores por volumen de primas en España. Seguro
directo 2005
(c) M. Angel Martínez 39
Entorno del seguro español 2005
Características:• Mayores exigencias e servicio y calidad por los consumidores.• Canales de distribución que luchan por mantener sus carteras e
implicar a las compañías.• Canales alternativos de distribución aumentando.• Empleo masivo de las TIC´S• Cambio generacional de directivos.• Pendiente la aplicación de “Solvencia II”.• Seguro-ahorro: Patrimonio de los seguros : 124.181 mill. de €
frente a 244.205mill de los F. de Inversiones o 72.629 mill. de € en los planes de pensiones ( No obstante, con un crecimiento mucho mas bajo 6,8% frente a 11,2% o frente al crecimiento de pensiones 15,6%)
• Reducción de tarifas en seguros de autos (1%),crecimiento de coberturas y gama alta.--23,9% primas del total seguros.
• Recuperación Vida( Crecimiento 8,3%) (Informe anual FME 2005)
(c) M. Angel Martínez 40
Aspectos económicos del mercado español
• Macroeconomicos.
.
• Burbuja inmobiliaria? Construccion de casas, economic driver.
• Desarrollo de infraestructuras (America’s Cup 2007, World Fair 2008 and Olympic Games 2012?).
.
GDP (% D
Inflation (%)
GDP (% D
Inflation (%)
Spain 2.6 3.2 2.9 2.9-3.2
Euro-zone 1.6-2.0 2.1-2.3 1.4-2.4 1.5-2.5
2004 2005
(c) M. Angel Martínez 41
TENDENCIAS (Primas)
15.0
23.8 23.026.6
18.717.7
23.9 26.1
21.619.017.017.0
44.8
41.6
48.242.040.8
32.0
0
10
20
30
40
50
60
1999 2000 2001 2002 2003 2004
Bill
ion
€
Life Non Life Total
(c) M. Angel Martínez 42
Futuro sectorial del seguro(“trends” siglo XXI)
(c) M. Angel Martínez 43
GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA (DEMANDA, OFERTA Y COMPETENCIA): Globalización en la gestión empresarial, mundo de alianzas estratégicas.
DESARROLLO TOTAL DE LAS COMUNICACIONES Y DE LA INFORMATICA: Revolución organizativa de la empresa; la empresa virtual.
DESAPARICION DEL PROTECCIONISMO: Caída de barreras al comercio y de limitaciones normativas a la distribución de productos o al establecimiento de empresas. Multiplicación de entidades multinacionales y diversidad de canales de venta.
GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA (DEMANDA, OFERTA Y COMPETENCIA): Globalización en la gestión empresarial, mundo de alianzas estratégicas.
DESARROLLO TOTAL DE LAS COMUNICACIONES Y DE LA INFORMATICA: Revolución organizativa de la empresa; la empresa virtual.
DESAPARICION DEL PROTECCIONISMO: Caída de barreras al comercio y de limitaciones normativas a la distribución de productos o al establecimiento de empresas. Multiplicación de entidades multinacionales y diversidad de canales de venta.
NECESIDAD DE AUMENTAR LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIALNECESIDAD DE AUMENTAR LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIAL
SUPUESTOS BASICOS DE LA SOCIEDAD EN ELPRIMER DECENIO: Implicaciones empresariales (1)A.
1.
2.
3.
Fuente: Attali
(c) M. Angel Martínez 44
SUPUESTOS BASICOS DE LA SOCIEDAD EN EL PRIMER DECENIO: Implicaciones empresariales (2)A.
MAYOR PESO DEL SECTOR SERVICIOS EN UNA SOCIEDAD QUE VALORA LA ATENCIÓN PERSONALIZADA: Importancia para la actividad financiera de las medidas que estimulan el “customer care” y la fidelización a una marca.
MAYOR PESO DEL SECTOR SERVICIOS EN UNA SOCIEDAD QUE VALORA LA ATENCIÓN PERSONALIZADA: Importancia para la actividad financiera de las medidas que estimulan el “customer care” y la fidelización a una marca.
4.
5.
6.
CAMBIOS SOCIALES Y DEMOCRÁTICOS: El crecimiento del bienestar y los cambios en la estructura de población afectarán a la oferta. Oportunidades en un nuevo mercado.
CAMBIOS SOCIALES Y DEMOCRÁTICOS: El crecimiento del bienestar y los cambios en la estructura de población afectarán a la oferta. Oportunidades en un nuevo mercado.
UN DESARROLLO MÁS SOSTENIDO: Se fundamenta en las aptitudes de los recursos humanos (educación, capacidad de innovación, etc.) en su capital financiero y en modelos de sociedad basados en la concertación social.
UN DESARROLLO MÁS SOSTENIDO: Se fundamenta en las aptitudes de los recursos humanos (educación, capacidad de innovación, etc.) en su capital financiero y en modelos de sociedad basados en la concertación social.
(c) M. Angel Martínez 45
LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (1)B.
1.
2.
3.
AUMENTO DE UNA UNA CULTURA DE LA SOLIDARIDAD: Pensiones, sistemas de salud y tratamiento de incapacidades , cuidado de niños y mayores, educación, accidentes de trabajo, ayudas al empleo y la orientación profesional...
EQUILIBRIO ENTRE SUPERVIVENCIA COLECTIVA VERSUS SUPERVIVENCIA INDIVIDUAL: Contraste social entre el aumento de la recaudación fiscal o el posible aumento de las desigualdades sociales.
AUMENTO DE UNA UNA CULTURA DE LA SOLIDARIDAD: Pensiones, sistemas de salud y tratamiento de incapacidades , cuidado de niños y mayores, educación, accidentes de trabajo, ayudas al empleo y la orientación profesional...
EQUILIBRIO ENTRE SUPERVIVENCIA COLECTIVA VERSUS SUPERVIVENCIA INDIVIDUAL: Contraste social entre el aumento de la recaudación fiscal o el posible aumento de las desigualdades sociales.
OPORTUNIDADES PARA LA FINANCIACIÓN DE RIESGOS A TRAVÉS DEL SEGURO: Desarrollo “complementario” a la protección colectiva o desarrollo “sustitutivo” de los servicios de protección social. Gestión pública o gestión privada… Decisiones políticas condicionadas por el déficit público posible.
OPORTUNIDADES PARA LA FINANCIACIÓN DE RIESGOS A TRAVÉS DEL SEGURO: Desarrollo “complementario” a la protección colectiva o desarrollo “sustitutivo” de los servicios de protección social. Gestión pública o gestión privada… Decisiones políticas condicionadas por el déficit público posible.
(c) M. Angel Martínez 46
LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (2)B.
4.
LA SOCIEDAD ACTUAL GENERA NUEVOS Y MAYORES RIESGOS: Su reducción y cobertura evitarán su bloqueo económico:
-RIESGOS TECNOLOGICOS: E. nuclear, contaminación, evolución genética.-RIESGOS CONSUMO: Productos y producción-RIESGOS DEL USO DE LA INFORMACION: Economía de servicios-RIESGOS FINANCIEROS: Inestabilidad, crisis,corrupción..-RIESGOS ESCASEZ DE MATERIAS PRIMAS Y ELEMENTOS BASICOS: Agua y energía-RIESGOS QUE AFECTAN AL SER HUMANO: Desempleo, enfermedades, vejez-RIESGOS DE LA RESPONSABILIDAD: Uso de productos,ejercicio profesional..-RIESGOS DE LOS CAMBIOS CLIMATICOS: Catástrofes naturales-RIESGOS DEL TERRORISMO
LA SOCIEDAD ACTUAL GENERA NUEVOS Y MAYORES RIESGOS: Su reducción y cobertura evitarán su bloqueo económico:
-RIESGOS TECNOLOGICOS: E. nuclear, contaminación, evolución genética.-RIESGOS CONSUMO: Productos y producción-RIESGOS DEL USO DE LA INFORMACION: Economía de servicios-RIESGOS FINANCIEROS: Inestabilidad, crisis,corrupción..-RIESGOS ESCASEZ DE MATERIAS PRIMAS Y ELEMENTOS BASICOS: Agua y energía-RIESGOS QUE AFECTAN AL SER HUMANO: Desempleo, enfermedades, vejez-RIESGOS DE LA RESPONSABILIDAD: Uso de productos,ejercicio profesional..-RIESGOS DE LOS CAMBIOS CLIMATICOS: Catástrofes naturales-RIESGOS DEL TERRORISMO
Basado en Attali, J.: Geopolítica de los riesgos S. XXI
MEDIDAS DE ASEGURAMIENTO: Hoy tan sólo se cubre el 15% de los bienes materiales del mundo.
MEDIDAS DE PROTECCIÓN:
Reducción de riesgos = una sociedad más segura.
(c) M. Angel Martínez 47
LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (3)B.
5.
Incidencia aumento esperanza de vida .
Descenso de la natalidad en algunos países.
Estructura y envejecimiento de la población: dependencia de la población joven.
Evolución de la pirámide poblacional .
Insuficiente evolución de la población ocupada
Limitaciones de los sistemas de pensiones basados en el reparto
Incidencia aumento esperanza de vida .
Descenso de la natalidad en algunos países.
Estructura y envejecimiento de la población: dependencia de la población joven.
Evolución de la pirámide poblacional .
Insuficiente evolución de la población ocupada
Limitaciones de los sistemas de pensiones basados en el reparto
LA CRISIS DEL ESTADO DEL BIENESTAR.
5.1. CRISIS ECONÓMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR: Tienen un efecto multiplicador sobre los mecanismos de protección social. Paro y menor renta per capita, supone menor recaudación fiscal. Soluciones previsoras de ahorro y seguro.
5.2. DEMOGRAFÍA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR:
AMENAZAS:
(c) M. Angel Martínez 48
LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (4)B.
FORMULACIÓN DEL CRITERIO DE REPARTO DE LAS PENSIONES DE JUBILACIONES
FORMULACIÓN DEL CRITERIO DE REPARTO DE LAS PENSIONES DE JUBILACIONES
Cotización X ingresos X trabajadores ocupados=Importe medio pensión X número de trabajadores jubilados:
ALTERNATIVAS A LOS RIESGOS DEMOGRAFICOS
-¿Mayores tasas de cotización?-¿Crecimiento del número de trabajadores y sus ingresos?-¿Variaciones de las pensiones?-¿Variaciones de la edad de jubilación?-¿Mayor renta/ingresos medios?-¿Complementar las pensiones individual o colectivamente
5.1. CRISIS ECONÓMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR 5.2. DEMOGRAFÍA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR AMENAZAS:
(c) M. Angel Martínez 49
LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (5)B.5.1. CRISIS ECONÓMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR 5.2. DEMOGRAFÍA Y CRISIS DEL
ESTADO DE BIENESTAR OPORTUNIDADES:
MEJORAS EN EL NIVEL DE VIDA Y DE FORMACION DE LOS “MAYORES”
- Propiciarán aumentos del consumo de ciertos bienes y servicios.- Estimularán una mayor sensibilidad ante el ahorro individual y la preparación de la jubilación.
- Permitirán el crecimiento de otras actividades empresariales relacionadas:
la movilidad geográficael ociola asistencia personal y médicala residencia, etc.
(c) M. Angel Martínez 50
FACTORES ESTRATÉGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (1)
C.
FACTORES PROPIOS DEL ENTORNO ASEGURADOR
ESTRUCTURA MODOS DE VIDA DE LA CLIENTELA. PAUTAS DE COMPRA Y PERSONALIZACION DE LOS SERVICIOS: FLEXIBILIDAD DE LA OFERTA
DESREGULACION Y LIBERTAD DE ESTABLECIMIENTO Y OPERACIÓN
CAMBIOS EN LA SEGMENTACION DE CLIENTES: particulares,comercios, empresas, entidades públicas, etc.
MULTINACIONALIDAD/GLOBALIDAD DE LA DEMANDA
NUEVOS CANALES DE DISTRIBUCION Y BANCA-SEGUROS
COSTE E INCIDENCIAS DEL REASEGURO
(c) M. Angel Martínez 51
FACTORES ESTRATÉGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (2)
C.
FACTORES PROPIOS DE LA EMPRESA DE SEGUROS
FUSIONES, ADQUISICIONES Y ALIANZAS ESTRATEGICAS (ver transparencia sig.)
INFLUENCIA DE LA TECNOLOGIA DE LA INFORMACION: OPTIMIZAR COSTES Y ACERCAMIENTO DEL CANAL DE VENTA/CLIENTE. TRANSACCION ELECTRONICA
CAMBIOS EN “LAS FRONTERAS DEL SECTOR”: SUBCONTRACION DE SERVICIOS, CAMBIOS DE GESTION, ENSANCHAR CANALES... Y CENTRARSE EN LOS PROCESOS CLAVE DEL NEGOCIO
Fuente: Adaptado Los Seguros en la Europa hasta el 2010. Newsletter Financial Times. Editorial Recoletos y elaboración propia.
(c) M. Angel Martínez 52
FACTORES ESTRATÉGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (4)
C.
ALIANZAS ESTRATÉGICAS
EFECTOS DE LAS ECONOMIAS DE ESCALA: Mejora de la productividad y la solvencia.
ALIANZAS PARA COMPARTIR RIEGOS, COSTES, INFRAESTRUCTURA, ETC.
ALIANZAS PARA INTEGRAR TODOS LOS SERVICIOS FINANCIEROS QUE PRECISA LA CLIENTELA
•ALIANZAS PARA CONFIGURAR ENTIDADES COMUNES PARA PRESTACION DE CIERTOS SERVICIOS COMPLEMENTARIOS
(c) M. Angel Martínez 53
CONCLUSIÓN: OPORTUNIDADES ESTRATÉGICAS PARA LA EMPRESA ASEGURADORAD.
I. DESDE EL ATRACTIVO SECTORIALA. SEGUROS PERSONALES
VIDA. Productos de ahorro/riesgo, flexibles
MERCADO DE PENSIONES: Individuales y Colectivos. Sistemas complementarios “personalizando” el ahorro. Atención a las ventajas fiscales (vigente IRPF en España)
SALUD: Individuales y colectivos. Expectativas de acceso más “rápido” a los servicios. Factor “comodidad”.. Acceso a otras alternativas de servicios médicos. Medicina preventiva
CUIDADO DE ANCIANOS Y DERIVADOS DE LA DEPENDENCIA: . Proveer servicios de asistencia, residencia, etc.
(c) M. Angel Martínez 54
FACTORES ESTRATÉGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI
522/02/2000 19:14
SEGMENTOS CLAVE CLIENTES AÑOS 2010
(Estudio Financial Times )
PROFESIONALES JÓVENES
- Premiar fidelidad cliente
- Fácil acceso servicios
- Asistencia
PROFESIONALES JÓVENES
- Premiar fidelidad cliente
- Fácil acceso servicios
- Asistencia
TRABAJADORES TIEMPO PARCIAL
- Vida y pensiones transferibles
- Flexibilidad en la aportación
TRABAJADORES TIEMPO PARCIAL
- Vida y pensiones transferibles
- Flexibilidad en la aportación
PREJUBILADOS
- Coberturas complementarias
- Pensiones y S. Vida
PREJUBILADOS
- Coberturas complementarias
- Pensiones y S. Vida
MAYORES DE 60 AÑOS
- Paquetes integrados de asistencia,ahorro, cuidado de ancianos, etc.
- Técnicas que promueven fidelidad
MAYORES DE 60 AÑOS
- Paquetes integrados de asistencia,ahorro, cuidado de ancianos, etc.
- Técnicas que promueven fidelidad
GRUPOS DE AFINIDAD (SINDICATOS, ASOCIACIONES, ETC.)
- Productos y servicios privilegiados
- Descuentos compra de servicios y seguros
GRUPOS DE AFINIDAD (SINDICATOS, ASOCIACIONES, ETC.)
- Productos y servicios privilegiados
- Descuentos compra de servicios y seguros
D) Continuación
(c) M. Angel Martínez 55
CONCLUSIÓN: OPORTUNIDADES ESTRATÉGICAS PARA LA EMPRESA ASEGURADORAD.
I. DESDE EL ATRACTIVO SECTORIALB. SEGUROS PATRIMONIALES
COBERTURAS ESPECIALIZADAS DE LOS BIENES INMUEBLES Y PATRIMONIALES. Seguros integrales y sencillos
RESPONSABILIDAD CIVIL. Particular, profesional y empresariales
SEGUROS DE ASISTENCIA. Proveedores de servicios especializados
SEGUROS DE RIESGOS MEDIOAMBIENTALES. Consultoría
GERENCIA DE RIESGOS. Asistencia en la prevención
(c) M. Angel Martínez 56
ORDENACIÓN DE LA ACTIVIDAD Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
(c) M. Angel Martínez 57
Ordenación y supervisión: Autoridad de control
• Requisitos de acceso, ejercicio y cese: autorización administrativa, planes plurianuales (D. General de Seguros en España), dentro de los grandes principios comunitarios: DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y DE LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS
• La autoridad de control en la UE es la del país de origen• Atención a la SOLVENCIA :hoy….a través del Margen
de Solvencia que se refiere al “patrimonio propio no comprometido” (cálculo s/ volumenes de primas y siniestralidad ) así como determinando unos capitales mínimos para ejercer la actividad…..Los próximos años con la nueva regulación y las NIIF, se tendrá en cuenta los riesgos adquiridos en cada negocio y la variación del valor de los activos…
(c) M. Angel Martínez 58
Presentación contable en seguros (Balance)
ACTIVOa.- Accionistas, desembolsos no exigidosb.-Activos inmateriales y gastos de establecimientoc.-Inversiones: .Materiales .Financieras .Depósitos de reaseguro aceptado.d.-Inversiones de los tomadores de seguros de vida.e.-Participación del re. En provisionesf.-Créditosg.-Otros activosh.-Ajustes periodificación
PASIVOa.- Capital y reservas. Resultados ejercicios anterioresb.- Provisiones Técnicas: .Primas no consumidas y riesgos en curso .Seguros de vida (id.y matem.) .Para prestaciones. .Para partic. en benef. y extornos .Estabilización .Otrasc.-Provis. Téc. del seg. de vida riesgo asumido por tomadores.d.- Otras provisiones.e.- Depósitos recibidos por reaseguro cedido.f.-Deudasg.-Ajustes
(c) M. Angel Martínez 59
Regulación de las provisiones(1)
• Reflejan el importe de las obligaciones asumidas por la compañía que se derivan de los contratos de seguros y reaseguros en un periodo. Han de ser “suficientes”.
TIPOS DE PROVISIONES :-Primas no consumidas en el ejercicio-Riesgos en curso (Complemento por posibles insuficiencias )-Prestaciones previstas para los seguros de no vida( según siniestralidad de cada ramo y criterios de suscripción)-Prestaciones previstas para los seguros de vida (Prov. Matemáticas,..según tablas de mortalidad, y de acuerdo a los intereses del mercado…)-Estabilización: desviación de la siniestralidad ( atención NIIF).-Siniestros pendientes de liquidación-Riesgos de manifestación diferida (Medio ambiente, “decenal”, R. C.,etc.)…etc
(c) M. Angel Martínez 60
Regulación de las provisiones(2)
• Las provisiones se registran en el Pasivo…….y su importe se materializa en inversiones aplicadas en el Activo……conocidas y con criterios prudenciales…
APLICACIONES (activos “afectos”):
- Bienes inmuebles…..(máx. 45%)
- Valores de renta fija.
- Valores de renta variable…(máx. 10%)
- Créditos.
- Tesorería.
% en España regulación 1997
(c) M. Angel Martínez 61
Cuenta de resultados en seguros
BOE 30 XII. 97
(ING) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS NO VIDA-Primas netas de reaseguro-Ingresos de las inversiones “afectas”.-Otros ingresos
(GAS) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS NO VIDA-Siniestros netas de re.-Variación provisiones.-Gastos explotación: Adquisición Administración Comisión reaseguro-Gastos inversiones
(ING) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS DE VIDA-Primas netas reaseg.-Ingresos inv. afectas-Otros ingresos
(GAS) CUENTA TÉCNICA DE SEGUROS DE VIDA-Siniestralidad.-Variación provisiones-Gastos de explotación: Adquisición Administración Comisión reaseguro-Gastos inversiones
-
=
=
R. CTSnV
R. CTSV
+
+Ingresos resto inversiones
-Gastos inversiones
+Otros beneficios y extraordinarios
-Otros gastos y extraordinarios
-Impuestos
=RESULTADOS EJERCICIO
(c) M. Angel Martínez 62
Seguro y NIIF
• Fase I: NIIF 4 (NIC 32-presentación e información- y NIC 39-reconocimiento y valoración.) Marzo 2004
• Fase II Valoraciones de pasivos aseguradores.
Consecuencias iniciales:
-Obligaciones sobre publicación de sensibilidad de los beneficios para las diferentes hipótesis subyacentes.
-No provisiones de estabilización o catástrofes. -Aplicación del criterio del “Valor razonable” Fair value.
(c) M. Angel Martínez 63
Seguros y normas de solvencia (“S-II”)Proyecto de la UE, primer documento 2007 y puesta en
marcha en 2010
• “Solvencia II pretende establecer una medida de la solvencia mas allá de los márgenes cuantitativos fijos por volumen de ramos - como en la actualidad-, sino reflejando los riesgos asumidos en cada momento por los aseguradores. Sistema basado en principios y valoraciones según mercados. Exigirá de cada compañía supervisión y gestión interna de los riesgos.
(c) M. Angel Martínez 64
Convergencia de otros servicios con el seguro
(c) M. Angel Martínez 65
Convergencia de los servicios financieros y diversificación
• El estudio de la convergencia de los servicios financieros esta vinculado a las Estrategias Corporativas de Diversificación……
(Ver 67-68)• (CONCEPTOS y clasificación) Rumelt,R.P.,1974
Concepto multidimensional según los diversos niveles de autonomía e integración que pueden darse entre instituciones y que pueden explicar el éxito o el fracaso de la estrategia….
• ¿Como dió comienzo la diversificación…(1º banco y 2º seguros?..)• Diversidad de status societario.(¿proviene de una adquisición?)• Marcas, distribución….• Cultura común(?) de las instituciones…etc.
(c) M. Angel Martínez 66
Niveles de aplicación de las estrategias en la empresa : tipos de estrategias
CORPORATIVAS
UNIDADES DE NEGOCIO
n1 n2 ……. nn
ESTRATEGIAS FUNCIONALES
ESTRATEGIAS DIRECTIVAS:
Orientan la acción de un grupo empresarial o de un negocio en particular
Orientan la asignación de recursos en un negocio o en la corporación
(c) M. Angel Martínez 67
Grupos de estrategias a nivel directivo: corporativas y de negocio
Tipologías de Estrategias Directivas: Expansión (Nacional e internacional) Penetración / Concentración y “saneamiento” Especialización Diversificación (productos /negocios) Alianzas Fusiones y Adquisiciones Costes/ Precios …( y reestructuración) Diferenciación (Imagen ,calidad ,atributos de la oferta, innovación….reorientación) Respuesta temporal (servicios, lanzamiento de novedades…)
Crecimiento
Eficiencia competitiva
(c) M. Angel Martínez 68
Actividades financieras vs instituciones financieras
Mercados monetarios y de capitales Instrumentos y
productos
Instituciones financieras:Proveedores, mediadores, inversores,
gestores del riesgo, etc.
Mercados del “riesgo”
(c) M. Angel Martínez 69
Instituciones financieras: Unión Europea
• Clasificación:
1)Bancos
2)Cajas de ahorro y otras inst. de crédito
3)Compañías de seguros
4)Sociedades de crédito hipotecario.
5)Compañías de inversión
6)Empresas de constitución de garantías.
(c) M. Angel Martínez 70
¿ Hacia donde se expande el seguro…?
• Perspectiva del “cliente integral”
• Desde la “ distribución conjunta” de productos financieros procedentes de distintas sociedades
“Bancassurance….Assurfinance”
• Otras alternativas de integración/diversificación “relacional”…
(c) M. Angel Martínez 71MAM Jun 04
- “Más allá de la banca-seguros” -
El negocio de Seguros y sus relaciones en el mercado
SEGUROS
SEGURIDAD
BANCA-SEGUROS
SERVICIOS FINANCIEROSINTEGRADOS
SERVICIOS DEPREVENCIÓN INTEGRADOS
FINANZAS
PREVENCIÓNDE LOSRIESGOS
Adaptado de L. A. Van der Berghe, 1995
PensionesPensiones
BankingBanking
SegurosSeguros
InversionesInversiones
Gerencia de RiesgosGerencia de Riesgos
S. de SeguridadS. de Seguridad
““CallCall Centres- - ServicesServices”
AsistenciaAsistencia
Salud...Salud...
(c) M. Angel Martínez 72
Modelos de diversificación servicios financieros (1) (Herring, Skipper,1990)
• Integración completa de las actividades. Sin separación legal . Es un modelo “teórico”, con diversos dificultades y riesgos tales como el “contagio” de los negocios, conflictos de interés, dificultades incontrolables en la supervisión estatal…frente a la casi única ventaja de las supuestas “economias de escala”.
• “Bank/Insurance parent” Un banco o una compañía de seguros actúa como cabecera de un holding con filiales separadas
Parentbank
Inversiones Seguros Otros
(c) M. Angel Martínez 73
Modelos de diversificación servicios financieros (2)
• “Holding Co. Arrangements” : Grupo financiero con completa separación legal de cada negocio y con algunas operaciones conjuntas- sobre todo comerciales- frente al cliente.
• “Joint ventures”: Creación de una compañía especifica por un banco y un grupo asegurador
• Alianzas estratégicas : Acuerdos específicos para una actuación conjunta (comercialización, prestación de servicios, etc.)
Cia Ho.
SegurosBanca Inversión
(c) M. Angel Martínez 74
Modelos de diversificación servicios financieros (3)
• Configuración de un grupo de compañías que constituyen un conglomerado financiero: Grupo que posee actividades presente en dos o mas sectores (al menos banca y seguros) con actividades complementarias en el sector de servicios financieros y que explotan sinergias comunes. Suelen estructurarse en forma corporativa, con diversas unidades de negocio y puede que con diversas filiales en el mundo. Practican la “diversificación relacionada”.
(c) M. Angel Martínez 75
Modelos de diversificación servicios financieros (4)
• Configuración de un grupo de compañías que constituyen un conglomerado financiero (sigue):
Los conglomerados realizan actividades sujetas a varios tipos de supervisión del control estatal. La directiva 2002/87/CE sugiere ordenar el control de los grupos y distingue “Financial Holding” y “Mixed activity” (atención al control de grupos con actividades financieras integradas ,FIS) . En Inglaterra desde hace años operan organismos de supervisión conjunta.
En España la ley 5/2005 (BOE 23 de Abril) y el RD 1332/2005, incorporan parcialmente los mandatos de la directiva promoviendo un” coordinador único” entre las autoridades de control que tengan atribuidas funciones de vigilancia y control de las diferentes actividades afectadas; esta la ejercerá la autoridad de la “dominante”.
(c) M. Angel Martínez 76
Modelos de diversificación servicios financieros (4)
Formas que pueden adoptar los conglomerados financieros (según V. der Berghe, 1997)
a) Con integración económica: Holding cualificado: estrategias comunes y
responsabilidades mutuas (participaciones cercanas al 50%)
Holding no cualificado: socios con diferentes acuerdos de marcas, actuación combinada en , en ciertos riesgos, etc.(participaciones menores del 20%)
b) Sin integración económica: No estrategias comunes ni integración de
operaciones : actividades de intermediación, etc.
(c) M. Angel Martínez 77
Ventajas competitivas de la integración de los servicios financieros (1)
• Economía sobre las fuentes de ingresos (clientela) :
--Acercamiento al cliente a través de un mayor mix de productos en la oferta.
--Complementariedad de la oferta.
--Mejor conocimiento de los “potenciales de consumo” y contacto con la clientela.
H. Skipper (1990)
(c) M. Angel Martínez 78
Ventajas competitivas de la integración de los servicios financieros (2)
• Economías de escala :
--Costes : (aunque no es tan evidente en las grandes empresas, S. and Walter,1994)
--De “ producción”: a) Inversiones en el uso de las tecnologías, b) Redes de distribución comunes, c) Imagen……
--En innovación: a) Productos financieros……… b)Procesos de trabajo.( Berger and Humphrey, 1997)
(c) M. Angel Martínez 79
Incertidumbres y riesgos en la integración de servicios financieros.
• ¿Economías del “ poder”? Cierto carácter de oligopolio…..regulación de los mercados…
• Complejidad y especialidad en cada negocio: preparación de los recursos humanos, intercambiabilidad menor.
• Culturas empresariales distintas en la concepción del servicio para cada negocio, en la posible integración de entidades de diferente origen….
• Conflictos de interés, comerciales y empresariales…
• Influencia mutua de los negocios.• Acumulación de riesgos/ cliente….
H. Skipper y propio
(c) M. Angel Martínez 80
¿Cómo y qué integrar? Decisiones a tomar..
• En cada caso y contingencialmente ha de contemplarse el marco legal, operativo, etc.:
Est. legalEst. capitalEst. organiza
ENTORNO
Gobierno corporativoInfraestructurasPolítica asign, capitalesTIC`sMIS´s D
esar
rollo
m
erca
dos
Des
arro
llo
prod
ucto
s
Ope
raci
ones
Distribución
L. V. Bergue