CaixaBank – la entidad líder en banca minorista en España
Agosto 2013 Presentación corporativa
Importante
2
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En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del primer semestre de 2013 del Grupo CaixaBank, ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones.
3
CaixaBank
1. Visión general p. 3
2. Situación actual de las adquisiciones p. 7
3. La entidad líder en banca minorista en España p. 11
4. Banca internacional p. 21
5. Inversiones diversificadas p. 25
6. Solidez financiera p. 27
7. Actividad y resultados 1S13 p. 40
8. Estrategia y perspectivas macro p. 51
9. Conclusiones finales p. 54
10. Apéndices p. 56
Grupo “la Caixa”: crecimiento sostenible a largo plazo
4
2007 2014 2013
Plan estratégico 2007 - 2010 Plan estratégico 2011 - 2014
• Internacionalización • Salida a bolsa
• Crecimiento en banca minorista • Aumentar esfuerzos en reducción de costes
“Marcando la diferencia”
2010/11 2011
Reestructuración del Grupo “la Caixa”
• Optimización de capital
Liderazgo en banca minorista en España
Banca Internacional: diversificación
Salida a bolsa: Acceso al mercado
Alcanzar una cuota del 15% en España
Refuerzo de la fortaleza de balance
Generar valor: económico y social
Salida a bolsa Salida a bolsa Adquisiciones Adquisiciones
2012
“Liderazgo en banca minorista”
Adquisición
2008
1. Visión general
Reorganización del Grupo “la Caixa” - el 1 de Julio de 2011 nace CaixaBank
5
Seguros
Negocio bancario (incluye activos inmobiliarios)
Cartera de banca internacional
Cartera de servicios
Estructura anterior
79,5%
Negocio inmobiliario
Estructura actual
~ 63%1
Banca minorista y seguros Cartera industrial
(anterior Criteria, cotizada)
Repsol + Telefónica
100%
(1) Incluyendo la conversión de los bonos necesariamente convertibles I/2011 y I/2012 (2) Valor contable a final de junio de 2013
(cotizada)
Obra Social
Cartera de banca internacional
Mismo core-business con una estructura de capital más eficiente
Obra Social
(No cotizada)
VC2: 23,7 Bn €
1. Visión general
Líder en banca minorista en España, cotizando en bolsa desde el 1 de julio de 2011
Posición competitiva reforzada por la adquisición de Banca Cívica
Créditos: 220.967 MM€
Recursos de clientes: 305.585 MM€
Principales magnitudes de CaixaBank
13.8 millones de clientes. Modelo de gestión especializada
Más de 1 de cada 5 españoles tiene CaixaBank como su relación bancaria principal
Gestión Multi-canal: oficinas (6.132); cajeros (~9.500); líder en banca online y banca móvil
Excelencia en servicio al cliente y reputación de marca
Ratio de cobertura 66%
Liquidez: 64.604 MM€
Ratio LTD 117%
Sólida base de capital: Core capital 11,6% (BIS 2,5)
Una institución de referencia
1er banco minorista en España
Magnitudes Financieras sólidas
6 Datos a junio de 2013
1. Visión general
7
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
4%
6%
6%
7%
9%
15%
8%
10%
Castellón
Valencia
Alicante
Murcia
Las adquisiciones refuerzan la presencia regional y el liderazgo de mercado
8
BCIV y BdV añaden presencia significativa en sus regiones core
(1) Cuotas de mercado a marzo 2013 incluyendo créditos y depósitos de CABK+BCIV+BdV. Fuente: Banco de España
• Cierre BCIV
• Integración CAN
• Integración CajaSol
• Integración Caja Canarias
• Integración Caja Burgos
Ago’12
Oct’12
Dic’12
Mar’13
Abr’13
2012
2013
5 Integraciones completadas en un año
• Cierre BdV Feb’13
• Fusión e Integración BdV Jul’13
Demostrando nuestra capacidad de integración Cuota de mercado por regiones core por volumen de negocio1
3%
9%
5%
10%
34%
42%
38%
27%
Burgos
Tenerife
Navarra
Andalucía Occ.
> 10% cuota > 7% cuota < 7% cuota
14,6% Cuota de mercado
por volumen de negocio
32,0%
16,6%
37,2%
7,9%
11,8%
19,6% 9,3%
8,5%
25,3%
6,7%
7,2%
7,2%
5,8% 8,6%
10,0%
11,7%
11,0%
2011 2012
BCIV integrada totalmente en sólo 9 meses tras el cierre de la operación
La fusión e integración tecnológica de BdV completadas en 5 meses tras el cierre de la operación
2. Situación actual de las adquisiciones
Los continuos esfuerzos en adecuar la estructura son críticos para mejorar la rentabilidad
9
Redimensión de la red de oficinas
Plan de reducción de la plantilla de empleados
(1 ) Incluye BCIV y BdV (2) Incluye el personal en filiales
2. Situación actual de las adquisiciones
2011 Proforma Jun'13 Dic'14E
26.993 ≈31.600
+9.377 +1.733 -4.686
BCIV2
BdV2
38.103 ≈- 1.800
33.417
2011 Proforma Jun'13 Dic'13E
5.196 ≈ 5.700
+1.469 +356 -889
BCIV
BdV
7.021
6.132 ≈ -400 Cierre de 566 oficinas en 1S13 y ~400
previstas para 2S
Reducción del 19% de la red de oficinas desde 20111
25% de reducción desde 2007 incluyendo a Caixa Girona y Bankpyme
El acuerdo para el ajuste de la plantilla en 2.600 empleados se firmó y registró en el 1T13
La salida de empleados se acelerará en el 2S13 y las últimas salidas serán a finales del 2014
La base de empleados se reduce en un 17% 1
Los esfuerzos en reestructuración conllevan anticipar y aumentar las sinergias previstas
10
Compromiso de generación de 682 MM€ (+9%) de 2015 en adelante
En Millones de Euros Los resultados finales del ERE incrementan las sinergias:
Cierre Consecución plena
de sinergias
Agosto’12
Febrero’13
2 años
<1 año
Costes de reestructuración en línea con el guidance, con únicamente 22 MM€1 de gastos operativos pendientes para 2S13
Adelanto del calendario de salidas
El enfoque en empleados con salarios más elevados implica mayores costes pero también mayores sinergias
Las sinergias de BdV también se anticipan gracias a la aceleración de salidas en 2T
270 388
540 569 540 597 9
35
85 85 85 85
BCIV BdV
2013
+144
+29
279
423
625 654 625 682
+57
2014 2015
(1) Gastos principalmente relacionados con el presupuesto de integración: trabajadores temporales, gastos de reestructuración de filiales y gastos generales
2. Situación actual de las adquisiciones
11
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
Entidad líder en banca minorista en España
1
Modelo de negocio especializado, sostenido por un crecimiento de alta calidad
Banca de particulares (el pilar fundamental)
Banca Pymes
Banca Empresas
Banca Corporativa
Banca Personal
Banca Privada
Grandes Patrimonios
0.5
10 200
9
0.1
Particulares (rango de activos gestionados, MM €)
Empresas (rango de facturación, MM €)
13.8 millones de clientes Una red
especializada (2008)
Gestores especializados (2009)
48%
22%
11%
4% 6%
9%
Desglose del volumen de negocio1:
Datos a junio 2013
Banca Privada2
Banca Personal
Banca Pymes
Banca de particulares
Banca Corporativa
Banca Empresas
(1) Créditos + activos gestionados. No incluye BdV. Excluye promotores inmobiliarios e instituciones públicas (2) Incluye Grandes Patrimonios
12
3. La entidad líder en banca minorista en España
2006 2011 2012
13
Enfocado en aspectos clave del negocio bancario minorista
20,3%
26,7%
Probada trayectoria reforzando la fidelización de nuestros clientes y capturando sus flujos de ingresos
Penetración clientes particulares
Domicilación de nóminas
Domiciliación Pensiones
22,2% como 1ª entidad1
1.600.531 pensiones domiciliadas
1ª
2.496.174 nóminas domiciliadas
14,8%
15,1%
17,5%
15,9%
20,0%
20,5%
08 09 10 11 12 13
12,6%
12,8%
13,6%
13,8%
19,5%
19,5%
08 09 10 11 12 13
1ª 1ª
21,0%
Última información disponible
3. La entidad líder en banca minorista en España
14
Banca Personal Banca Privada1
1.176 Gestores especializados
79.649 MM€
Recursos de clientes
21,3% Penetración clientes
1st (DBK April 2012)
33 Centros especializados
433 Gestores especializados
41.072 MM€
Recursos de clientes y valores
11,5%
1st (DBK April 2012)
630 Gestores especializados
Créditos1
SME Banking Business and Corporate Banking
10.189 MM€
41,7%
1st (FRS Inmark oct-2012) 17,7% Factoring y
confirming (RK: 3º)
Créditos1 38.496 MM€
88
1.112 Gestores especializados
Penetración clientes
Penetración clientes
Centros especializados
Nota: Datos a junio de 2013 (1) Se excluye el crédito de centros promotores
3. La entidad líder en banca minorista en España
La segmentación es clave para cubrir las necesidades de los clientes La segmentación es clave para cubrir las necesidades de los clientes
15
15
Las cuotas de mercado orgánicas han incrementado a lo largo de la crisis
(1) A otros sectores residentes, incluye BdV Última información disponible Fuente: INVERCO, ICEA y Banco de España
10,0% 10,1% 10,1% 10,3%
13,2% 13,8%
08 09 10 11 12 13
9,8% 9,9% 9,3% 9,3%
12,9% 13,8%
08 09 10 11 12 13
11,7% 11,3% 11,8% 12,3% 14,4% 14,8%
08 09 10 11 12 13
6,9% 8,5%
10,6% 12,2% 14,0% 14,1%
08 09 10 11 12 13
13,6% 14,3% 15,1% 16,1% 16,9% 17,6%
08 09 10 11 12 13
13,8% 13,8% 15,9%
17,4% 19,1% 19,5%
08 09 10 11 12 13
1o 2o
3o 1o
1o 1o
Total depósitos1 Depósitos a plazo
Depósitos a la vista Fondos de inversión
Planes de pensiones Seguros de vida
1o
2o
10,9% 10,5% 11,0% 11,1%
14,9% 15,9%
08 09 10 11 12 13
7,8% 8,9% 9,5% 10,4%
14,6% 15,2%
08 09 10 11 12 13
8,1% 11,6%
13,3% 15,2%
18,2% 17,1%
08 09 10 11 12 13
10,3%
12,7% 13,0% 14,0%
15,2% 16,4%
08 09 10 11 12 13
5,7% 9,4%
14,2% 17,1%
19,8% 22,9%
08 09 10 11 12 13
1o
3o
Total créditos Hipotecas
Créditos comerciales
Factoring y Confirming
Comercio exterior- importaciones
Comercio exterior- exportaciones
Cuotas de mercado del libro de créditos Cuota de mercado de recursos de clientes
3. La entidad líder en banca minorista en España
9,6% 10,0% 10,6% 10,6%
14,5% 15,2%
08 09 10 11 12 13
New Bank “la Caixa”: Leading retail franchise in Spain
Todo ello soportado por el liderazgo en gestión multicanal…
Banca móvil: Líder global 3,2 millones de clientes
12% de las transacciones se llevan
a cabo con el móvil
Banca online: Líder europeo 8,8 millones de clientes
Cuota de mercado del 33,0%1
81,0% ratio de absorción para empresas3
Cajeros: la mayor red de España ~9.500 cajeros Cuota de mercado del 17,5%1
Ratio de absorción 72,7%2
Fuente: Nielsen (cuotas de mercado de banca online y móvil) (1) Últimos datos disponibles (2) En horario de oficina. Operaciones consideradas: reintegros, ingresos de efectivo, actualizaciones, pago de facturas e ingresos de cheques. Últimos datos disponibles (3) Operaciones consideradas: transferencias bancarias nacionales, compra/venta acciones, descuento de facturas y aceptación de facturas. Últimos datos disponibles
+
+
+
16
Datos a junio de 2013
3. La entidad líder en banca minorista en España
Oficinas: la red más extensa (Cuota de mercado del 16,8%) Distribución de la cuota de mercado de las oficinas 1
9,8% 8,6% 10,4% 10,8%
29,6%
6,1%
25,4%
22,6%
17,2%
17,2%
28,3%
8,0% 9,9%
14,1%
15,4%
6,8%
19,0% Ceuta 10,0% Melilla
18,8%
6.132 Oficinas
17
1ª red social privada de una entidad financiera exclusiva para autónomos y Pymes
Lanzamiento del proyecto “Contactless”
Barcelona: la primera ciudad Europea en operar con pagos “Contactless” en tiendas y cajeros
1ª Entidad financiera en el mundo con un App Store para móviles
(+45 aplicaciones)
Nuevo Centro de Procesamiento de Datos
Apertura de un nuevo Centro de Datos con capacidades avanzadas de procesamiento
3. La entidad líder en banca minorista en España
… y la innovación tecnológica, una parte integral de nuestra cultura
34%
15%
15%
36%
30%
11%
9%
50%
2007 2012
Automáticas
Cajeros
Oficinas
Internet y móvil
Total transacciones (en millones)
3.348
4.824
Incremento continuo en el número de transacciones llevadas a cabo por vía electrónica
Nuestra reputación y excelencia en banca minorista siguen siendo reconocidas por el mercado
Sello europeo a la Excelencia
Otorgado por European Foundation for Quality Management (EFQM)
‘Mejor banco en España 2012 y 2013’ y ‘Mejor banco en innovación tecnológica’
Estos premios reconocen el liderazgo de mercado en España y la innovación tecnológica, destacando asimismo la solvencia, calidad del servicio y compromiso social
El banco más innovador del mundo
Otorgado por el Global Banking Innovation Awards, y organizado por el Bank Administration Institute and Finacle
Premio a la innovación, en reconocimientos de los cajeros Contactless
18
Mejor entidad financiera en banca móvil en Europa
3. La entidad líder en banca minorista en España
Todo ello reforzado por una marca de alta reputación
Entidad líder en reputación e interés por operar en el segmento de clientes particulares (FRS Inmark 2012 – particulares) y en retención de clientes pymes (FRS Inmark 2012 – empresas)
El 36% de las empresas consideran “la Caixa” como su entidad de referencia (encuesta interna a 2.139 empresas – Junio 2013)
El servicio por Internet mejor puntuado por todos los segmentos (particulares y empresas) (Aqmetrix)
Calidad del servicio – Reputación de marca
“la Caixa”: marca financiera
con mejor reputación
19
3. La entidad líder en banca minorista en España
Datos a 30 de junio de 2013
El negocio de seguros vida, el complemento perfecto para el negocio bancario
3 millones de clientes particulares
~ 45.800 MM€ en activos bajo gestión
Líder en previsión social complementaria
Amplia oferta de productos (vida, planes de pensiones, salud, hogar, auto)
Fuerte capacidad de distribución
~6.100 oficinas de CaixaBank 1.465 agentes propios 705 agentes externos 1.366 agentes 154 Oficinas de SegurCaixa Adeslas
Un grupo asegurador líder apalancado en la mayor red de distribución
20
Primas y aportaciones MM€
Primas y aportaciones 1S13
Vida Riesgo 318
Vida Ahorro 2.073
Aport. Planes Pensiones 501
TOTAL 2.892
Negocio asegurador: Incremento sostenido en activos bajo gestión MM €
3. La entidad líder en banca minorista en España
45.788 45.191 43.689
42.006
38.610
Jun'13 Mar'13 Dec'12 Sep'12 Jun'12 Dic’12
+19%
21
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
2007: una visión estratégica correcta en el momento oportuno
Nuestro proceso de internacionalización
4. Acompañar la internacionalización de nuestros clientes
1. Desaceleración del sector bancario español
3. Diversificación de riesgos
2. Búsqueda de crecimiento
Oficinas de representación
Sucursales internacionales
Inversión en mercados emergentes (Asia, América, Europa central y del este)
1
2
POR QUÉ? CÓMO?
Crecimiento orgánico
Crecimiento no-orgánico
Plan estratégico 2007-2010
Grupo “la Caixa”: decisión de crecer
internacionalmente
22
4. Banca internacional
Banca internacional1
Centrados en mercados de crecimiento
Oficinas de representación Sucursales internacionales Inversiones bancarias
9,0%
46,2%
630 MM €
20,7% 129 MM €
9,9% 895 MM €
16,5% 1.053 MM €
(1) Valor de mercado a 31 de julio 2013 (2) A mayo 2013
1.058 MM €
23
Oficinas internacionales:
- Varsovia (Jun’ 07) - Bucarest (Nov’ 07) - Casablanca (Jul’09)
Cartera de créditos: 266 MM€2
Inversiones bancarias: Valor de mercado1: 3.764 MM€
No Unión Europea: Unión Europea: • Beijing, Shanghai • Frankfurt, Stuttgart
• Dubái • Londres
• Nueva Delhi • París
• Estambul • Milán
• Singapur
• Cairo
• Santiago de Chile
Pendiente de aprobación: Argelia y Bogotá
Oficinas de representación:
4. Banca internacional
Inversiones financieras
Adquisiciones de control
Control/Sinergias/Riesgo
Control/Sinergias/Riesgo
Horizonte de largo plazo
Posiciones de influencia
Inversión a valor razonable– no se paga prima de control
“Invirtiendo en ganadores”
Bancos bien gestionados con sólidas posiciones competitivas
Socios locales de primer nivel con visiones comunes
Centrados en banca minorista/ poca dependencia de financiación mayorista
Altos niveles de solvencia y sólida calidad del crédito
Acuerdos estratégicos a largo plazo
Compartiendo las mejores prácticas
Exportando know-how donde es apropiado
Desarrollo de negocios y proyectos conjuntos
o Búsqueda de sinergias de costes e ingresos
Construyendo fuertes alianzas internacionales
Perfil de la inversión Alianzas estratégicas
+
-
24
Desarrollando un modelo de alianzas estratégicas
4. Banca internacional
25
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
26
Diversificación de ingresos: dos líderes internacionales en sectores defensivos
Flexibilidad financiera: participaciones muy líquidas
Potencial reserva de capital
Valor: fundamentos sólidos, excelente track record y elevada rentabilidad por dividendo
Rentabilidad: atractivo retorno
Limitado consumo de capital
Eficiencia fiscal (≥ 5%)
Diversificación geográfica: ~65% generado fuera de España
5,6%2
12,2%2
Valor de mercado1: 5.544 MM€
(1) A 31 de julio 2013 (2) A 31 de marzo 2013
5. Inversiones diversificadas
Repsol y Telefónica proporcionan diversificación de ingresos y un potencial colchón de capital
27
CaixaBank
1. Visión general
2. Integración de Banca Cívica: situación actual
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
La fortaleza de balance se mantiene
28
Datos a 30 de junio de 2013
Core capital (BIS 2,5) 11,6%
Objetivo Dic’13E BIS-III Core
Capital (fully loaded) > 8%
64.604 MM€ de liquidez neta disponible
LTD: 117%
Solidez de capital Elevada liquidez
Mantener la fortaleza de balance es una prioridad clave en la gestión
6. Solidez financiera
Aumento de la cobertura al 66%
Provisiones totales de 17.041 MM€
Reforzada calidad crediticia
29
Calidad crediticia
11,17%
5,58
8,44 8,63 9,41 9,75
El ratio de cobertura de la morosidad se mantiene en el 66% tras anticipar las provisiones relacionadas con los créditos refinanciados
30
El saldo de dudosos y el ratio de morosidad se ven impactados por la reclasificación de los créditos refinanciados
La cobertura de la morosidad se mantiene elevada en el 66% a pesar de haber anticipado las provisiones relacionadas con los créditos refinanciados
10.914
20.348 20.150 22.525
22.589
3.287
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Saldo dudoso (en millones de Euros)
Cobertura de la morosidad
9,75% 75%
Ratio de morosidad
60% 63% 63%
77%
Incluyendo el impacto del ejercicio de anticipación relacionado con los créditos
refinanciados
Créditos refinanciados
25.876
66%
Incluyendo el impacto del ejercicio de anticipación relacionado con los créditos
refinanciados
6.540
12.806 12.671
2T12 3T12 4T12 1T13 2Q13
17.426 17.041
5,08% Sin créditos refinanciados y
sin promotores inmobiliarios
77% Sin créditos refinanciados y sin
promotores inmobiliarios
Provisiones de crédito (en millones de Euros)
6. Solidez financiera
5,67%
4,70%
8,37%
20,98%
9,41%
50,59%
1,54%
11,17%
La ratio de morosidad se ve impactada por la reclasificación de los créditos refinanciados y el efecto denominador
31
(1) Incluye pasivos por contingencias
Ratios principalmente afectados por la reclasificación de los créditos refinanciados y por el impacto de un menor denominador (desapalancamiento)
Las franquicias adquiridas también contribuyen a incrementar la mora
Las hipotecas a particulares muestran resistencia mientras la presión aumenta en las pymes en un contexto de debilidad económica
La ratio de morosidad de promotores se deteriora según lo esperado
Ratio de morosidad1 por segmentos
Créditos a particulares
Compra de vivienda
Otras finalidades
Créditos a empresas
Sectores no promotores
Promotores
Sector público
Total créditos
30 jun
% v.a. sin créditos
refinanciados
Ex- promotores inmobiliarios
31 mar
3,76%
3,00%
5,98%
19,08%
7,86%
47,22%
0,76%
9.41%
4,71%
% v.a.
2,10
1,90
2,65
3,74
3,45
6,37
0,80
2,54
30 jun sin créditos
refinanciados
6,41% 2,43
3,76%
2,98%
5,91%
19,98%
8,86%
48,43%
1,02%
9,75%
5,08%
0,19
0,18
0,19
2,74
2,90
4,21
0,28
1,12
1,10
6. Solidez financiera
Anticipación de los requerimientos de provisionamiento por créditos refinanciados
32
La aplicación de nuevos criterios implica reclasificaciones a dudosos por 3.300 MM€
~10.000 MM€ continúan clasificados como cartera sana
El ejercicio de anticipación implica una provisión específica adicional de 540 MM€, de los que 375 MM€ se registran contra resultados y el resto se reclasifica desde la genérica
La dotación se suaviza por la elevada proporción de colaterales de reciente tasación de la cartera de refinanciados
El ejercicio actual excluye el impacto del libro de refinanciados de BdV, que se registrará contra los ajustes a valor razonable (sin impacto en cuenta de resultados)
Desglose de los créditos refinanciados a junio 20131
(1) Incluye BdV
0,7
7,0
8,4
9,9
26,0
17,6
5,0
Total Cartera sana Subestand. Dudosos
0,6
3,4
1,6
4,4
10,0
8,4
-
0
1,1
1,8
1,7
4,6
2,8
0,9
En miles de millones de Euros
Sector público
Empresas (no-promotores)
Promotores
Particulares
Total
De los cuales: Total No-promotor
Provisiones existentes
0,1
2,5
5,0
3,8
11,4
6,4
4,1
6. Solidez financiera
La limpieza de la exposición a crédito promotor continúa a buen ritmo
33
Evolución del crédito a promotores inmobiliarios
(en millones de Euros)
Provisiones (en millones d Euros)
Cobertura
Dudosos 6.031 47,8%
Subestándar 826 31,7%
Cartera sana 2.130 21,9%
Provisiones crédito promotor
8.987 36,0%
540 MM€ adicionales de promotores dudosos reclasificados desde la cartera de créditos refinanciados
Mejor mix que los comparables: exposición a suelo del 19,9% y del 57,5% en vivienda acabada
Cobertura de créditos problemáticos del 59%1
Cobertura del total de crédito a promotores del 36,0% - cercana al escenario adverso del 37,6% PE
(1) Incluye 2.130 MM€ de provisión genérica vinculada al sector inmobiliario
Créditos a promotores
v.a. -2.028 MM€
Orgánica
No orgánica
-2.868 MM€
+840 MM€
11.394 14.018 11.913 11.213 9.729
2.829
3.658 3.144 2.764
2.606
6.490
12.237 11.935 12.506
12.629
1S12 3T12 4T12 1T13 1S13
29.913
Cartera sana
Subestándar
Dudosos
20.713
24.964 26.992 26.483
BCIV
6. Solidez financiera
La elevada cobertura de los activos adjudicados permite un rápido ritmo de ventas
(1) Compañía inmobiliaria de CaixaBank, S.A. (2) Ventas totales del Grupo, incluyendo Servihabitat
34
Activos adjudicados de promotores inmobiliarios
Edificios acabados
Edificios en construcción
Suelo
Activos inmobiliarios a hogares
Otros activos
Total (neto)
4.566
2.715
286
1.565
1.244
350
6.160
50%
40%
55%
61%
44%
50%
49%
VCN Cobertura
Desglose de los activos adjudicados de Building Center1 disponibles para la venta
Las añadas de vivienda acabada se liquidan en una media de cuatro años
% de ventas y alquileres de vivienda acabada2: evolución por año de adjudicación
A junio 2013. En millones de Euros
97% 88%
70% 62%
35%
19%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66
2008 2009 2010 2011 2012 2013
(meses)
6. Solidez financiera
Fuerte aceleración de la venta de activos y alquileres
35
Incremento de la actividad comercial durante el 2T2013 Actividad comercial de Building Center
En millones de Euros
Aceleración de la venta de activos en 2T13 (x4 versus 1T13)
Crecimiento del peso de los alquileres, que representan el 51% del total de la activad comercial del 1S13
Cartera de alquiler: VCN de ~1.300 MM€ con ratio de ocupación del 87% y una rentabilidad bruta del 4,6% sobre la cartera neta
La actividad de Building Center representa el 90% del total de ventas del grupo
(1) ~2.500 MM€ y 17.996 unidades a valor de deuda cancelada y teniendo en cuenta las ventas de promotores
83 90
255 309 100 148
110
428
1T12 2T12 1T13 2T13
238
Alquileres
Ventas
2T13 unidades vendidas y alquiladas
5.962
365
183
7371
1S12: 421
1S13: 1.102
+162%
6. Solidez financiera
36
Fuerte posición de liquidez
Liquidez en niveles récord
(1) Incluye efectivo, depósitos interbancarios, cuentas en bancos centrales y deuda soberana disponible (2) 2.300 MM€ de CABK + 1.000 MM€ de BdV. En ene’13 se prepagaron 4.500 MM€ de CABK + 4.800 MM€ de BdV (3) Definido como: créditos brutos (220.967 MM€) neto de provisiones de crédito (16.566 MM€) (provisiones totales excluyendo las que corresponden a garantías
contingentes) y menos créditos de mediación (7.656 MM€) / fondos minoristas (depósitos, emisiones minoristas) (167.902 MM€)
Total liquidez disponible En millones de euros
Dispuesto LTRO: 21.480 MM€
o ~3.300 MM€ de financiación BCE prepagada en 2Q132
o ~12.600 MM€ total prepagado en 1S13
El fuerte desapalancamiento continúa reforzando la liquidez en balance
Los vencimientos mayoristas y el LTRO se pueden gestionar cómodamente:
Acceso al mercado a precios atractivos: 3.000 MM€ emitidos en 2013
Reducción de la ratio LTD
Evolución ratio LTD ratio3
128% 125%
dic'12 mar'13 jun'13
117%
37
4.950 MM€
2013
8.600 MM€
2014
7.035 MM€
2015
dic'12 jun'13
Disponible póliza BCE
Liquidez en balance1
53.092
64.604
Como % del total de activos
15,2% 18,4%
Vencimientos mayoristas a 30 de junio
44.153 35.630
17.462
20.451
6. Solidez financiera
38
Solvencia y gestión de capital
Dic'12 Jun'13
Demostrando la capacidad de optimizar el capital
Core Capital
APRs
17.653 MM€
161.200 MM€
17.543 MM€
151.052 MM€
39
Core Capital BIS-2.5 incrementa hasta 11,6% - se reiteran los objetivos para 2013
La venta parcial de Inbursa es un claro ejemplo de nuestras palancas de optimización de capital:
o La participación actual evita las deducciones relacionadas con las participaciones financieras minoritarias
o Generación de 1.800 MM€ de capital en BIS-3 FL
o El capital se optimiza a la vez que se mantiene el compromiso estratégico de largo plazo con el proyecto el acuerdo entre accionistas certifica la exclusividad de CABK como socio de Inbursa
11,0%
+98pbs 11,6%
Orgánico
-65pbs +62pbs
BdV Prepago
FROB
(1) Incluye principalmente el impacto de los costes de reestructuración, el impacto del ejercicio de anticipación relacionado con los créditos refinanciados, la contabilización de 700 MM€ de ajustes a valor razonable atribuibles a la adquisición de BCIV y otros ajustes
Evolución del Core Capital BIS-2.5
En % +62pbs
Inbursa -49pbs
Otros no recurrentes1
-42pbs
RDL 18/2012
6. Solidez financiera
40
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
7. Actividad y resultados 1S13
Continúa la reducción del gap comercial al persistir la tendencia de desapalancamiento
Volumen de negocio: cartera de crédito y recursos de clientes En millones de Euros
(1) La disponibilidad de mayor granularidad y mejor calidad de la información sobre hechos y circunstancias existentes en la fecha de adquisición de Banca Cívica ha supuesto la revisión de los ajustes de valoración sobre los activos y pasivos de Banca Cívica para su puesta a valor razonable. De acuerdo con lo establecido por la NIIF 3, relativa a Combinaciones de Negocios, las modificaciones se llevarán a cabo retroactivamente hasta la fecha de la integración, 1 de julio de 2012. Como consecuencia, se han modificado las series de información histórica sobre activo total, inversión crediticia y los ratios y variables vinculados a los mismos.
(2) Deduciendo cifras de BdV a 31/12/12 – incluye cambios bajo equipo gestor CABK (3) Recursos minoristas incluye: depósitos, pagarés, deuda minorista (inc. deuda sub.), fondos de inversión, planes de pensiones y otros productos minoristas fuera de balance
Se mantiene el elevado desapalancamiento de la cartera de créditos
La positiva evolución de los recursos minoristas refleja la fortaleza de la franquicia
Cierta migración hacia productos de largo plazo y de generación de comisiones al mantenerse la disciplina de remuneración de los depósitos
Ratio LTD en 117% (-8% trimestralmente) debido a la significativa reducción del gap comercial
El ligero incremento en recursos minoristas y el continuo desapalancamiento llevan a una reducción significativa del ratio LTD
Recursos minoristas3
Créditos -0,9% -6,6%
Total Orgánica2
5,1% 2,1%
dic-12 jun-13
513.9771 526.552 Volumen de negocio
+2,4% v.a
+4,5%
-2,1%
No orgánica
Orgánica2
41
(1) Deduciendo cifras de BdV a 31/12/12 – incluye cambios bajo equipo gestor CABK (2) Principalmente incluye bonos gob. regionales y deuda subordinada de Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona.
El crecimiento orgánico de recursos minoristas demuestra la fortaleza de la franquicia
42
La evolución orgánica de los recursos minoristas demuestra la eficacia de la red de distribución
La financiación mayorista se devuelve gradualmente
Los depósitos a plazo incrementan un 1,2% trim. Los depósitos a la vista se ven afectados por la estacionalidad
Gestión activa de los recursos minoristas enfocada en el impacto en cuenta de resultados:
o Estricta disciplina de remuneración de los depósitos a plazo y de los pagarés
o Seguros, planes de pensiones y fondos de inversión se benefician de la caída de costes de los depósitos a plazo
Desglose del total de recursos de clientes En millones de euros
Total recursos clientes
+14.657 MM€ (+5,0%)
Orgánica1
Inorgánica
+1,3%
+3,7%
I. Recursos de clientes en balance
Ahorro a la vista
Ahorro a plazo
Empréstitos
Pasivos subordinados
Emisiones institucionales
Seguros
Otros fondos
II. Recursos fuera de balance
Fondos de inversión
Planes de pensiones
Otros recursos gestionados2
Total recursos de clientes
Recursos minoristas
Recursos mayoristas
251.063
78.130
81.956
4.200
3.616
50.595
29.611
2.955
54.522
25.067
16.177
13.278
305.585
254.990
50.595
5,5%
12,9%
7,1%
(52,4%)
(16,7%)
4,6%
6,0%
2,4%
3,1%
9,8%
2,7%
(7,0%)
5,0%
5,1%
4,6%
v.a. 30 Jun.
1,1%
Orgánica1 v.a (%)
2,1%
1,3%
1,4%
2,1% (2,5%)
7. Actividad y resultados 1S13
Continúa la tendencia de fuerte desapalancamiento
(1) Deduciendo cifras de BdV a 31/12/12 – incluye cambios bajo equipo gestor CABK
Continúa la reducción del libro de créditos mientras el país se despalanca
Los créditos a empresas se ven afectados por la baja demanda de capex mientras las grandes empresas aprovechan la financiación en el mercado mayorista
La cartera de créditos a promotores continúa reduciéndose
El crédito al sector público se reduce por la reclasificación de ~3.100 MM€ del programa de facturación a formato de bono
Total de créditos +0,3% v.a. excluyendo el impacto de la conversión de la financiación bancaria a bonos
43
Cartera crediticia
-2.082 MM€ (-0,9%)
Orgánica1
Inorgánica
-6,6%
+5,7%
Desglose de la cartera crediticia En millones de euros, bruto
I. Créditos a particulares
Compra de vivienda
Otras finalidades
II. Créditos a empresas
Sectores no promotores
Promotores
Servihabitat y otras filiales inmobiliarias
Créditos a particulares y empresas
III. Sector público
Créditos totales
122.948
90.321
32.627
87.538
60.946
24.964
1.628
210.486
10.481
220.967
3,1%
3,0%
3,5%
(3,4%)
(1,7%)
(7,5%)
(2,9%)
0,3%
(20,3%)
(0,9%)
v.a. 30 Jun.
(2,1%)
Orgánica1 v.a. (%)
(10,2%)
(6,6%)
(22,9%)
7. Actividad y resultados 1S13
Cuenta de resultados consolidada (BdV consolida desde 1 de enero)
44
Magnitudes operativas sólidas eclipsadas por los elevados requerimientos de provisionamiento
(1) Incluye dividendos y resultados por puesta en equivalencia (2) 2013 incluye 54 MM€ de ingresos del negocio asegurador, -143 MM€ de la contribución al fondo de garantía de depósitos y -12 MM€ a otros. 2012 incluye 114 MM€ de
ingresos del negocio asegurador, -118 MM€ de contribución al fondo de garantía de depósitos y 29 MM€ a otros (3) 2013 incluye principalmente la diferencia negativa de consolidación de BdV y la plusvalía de la venta parcial de Inbursa. 2012 incluye principalmente 96 MM€ de la venta del
negocio de depositaría (4) Destacar que los ingresos procedentes de las participadas están libres de impuestos
1S12
Margen de intereses
Comisiones netas
Resultado de participadas1
Resultado de operaciones financieras
Otros productos y cargas de explotación2
Margen bruto
Gastos de explotación recurrentes
Gastos de explotación extraordinarios
Margen de explotación
Pérdidas por deterioro de activos
Bº/pérdidas en baja de activos y otros3
Resultado antes de impuestos
Impuestos4
Resultado después de impuestos
Resultado atribuido al Grupo
1.786
839
516
248
25
3.414
(1.566)
0
1.848
(1.900)
54
2
164
166
i.a(%)
9,7
6,0
(14,7)
77,5
6,3
28,9
(57,3)
51,3
143,2
146,0
1S13
1.959
890
440
441
(101)
3.629
(2.019)
(821)
789
(2.876)
2.161
74
329
403
(5)
408 166
En millones de euros
Resultado de minoritarios
Sólidas magnitudes operativas:
• Margen de intereses impactado por tipos bajos y desapalancamiento, pero sostenido por la contribución inorgánica
• Las comisiones recurrentes compensan las pérdidas de partidas excepcionales
• Elevado resultado de operaciones financieras aprovechando las condiciones del mercado
• Otros ingresos impactados por la menor contribución del negocio de vida-riesgo
• Gastos de explotación recurrentes impactados por adquisiciones
Los elevados requerimientos de provisión continúan afectando el beneficio:
• Continúa el esfuerzo en dotaciones: se anticipa el saneamiento de los créditos refinanciados en 1S
• Beneficio respaldado por resultados extraordinarios: diferencia negativa de consolidación de BdV (1T), venta parcial de Inbursa (2S)
7. Actividad y resultados 1S13
1,31 1,34 1,23 1,20 1,10 1,11
3,08 3,08 2,95 2,91 2,74 2,63
1,77 1,74 1,72 1,71 1,64 1,52
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
El entorno adverso continúa afectando el margen de intereses
883 903 1.059 1.027 992 967
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
+9,7%
La mejora de las condiciones de financiación compensa la menor rentabilidad de los activos En %
Margen de intereses - En millones de euros
-2,5%
Total pasivos Margen de intereses Total activos
Repreciación de la cartera hipotecaria más rápida que la de los depósitos a plazo
Continúa el elevado desapalancamiento
La nueva producción mantiene la mejora en diferenciales
1S12: 1.786 1S13: 1.959
3,64 3,57 3,50 3,43 3,21 3,07
1,70 1,64 1,69 1,59 1,55 1,45
Recursos de clientes
Desapalancamiento y repreciación compensados parcialmente por la mejora en costes de financiación
Inv. crediticia Dif. clientela
1,94 1,93 1,81 1,84 1,66 1,62
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
45
7. Actividad y resultados 1S13
Tipos bajos y desapalancamiento llevan a un claro enfoque en la gestión de diferenciales
46
La repreciación negativa del Euribor 12 M continúa afectando negativamente, pero lo peor ha pasado
0,44
0,10
-0,54
-0,95 -1,15
-0,79
-0,61
-0,34
-0,07 -0,08 0,04 0,09
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
2012 2013 2014
El desapalancamiento añade liquidez significativa pero reduce el margen de intermediación
Variación de tipos en el proceso de repricing del libro hipotecario Tendencia de desapalancamiento orgánico para CABK
mar’13
-3,3%
FY13e
~-10%
dic’12
-6,9%
jun’13
-6,6%
Fuente: Tipos de mercado implícitos (7/7/13) de Euribor a 12 meses
7. Actividad y resultados 1S13
Gestionar el diferencial de los depósitos a plazo es clave para compensar el impacto de los bajos tipos
47
La importante reducción en el coste de los depósitos a plazo es necesaria para compensar la caída de la rentabilidad de los activos
Depósitos a plazo y pagarés– Back vs. front book (pbs)
Front book Back book
254 258 244 224
180 173
dic'12 mar'13 jun'13
-78 pbs -30 pbs
-71 pbs
Los tipos más altos del front book no son suficientes para compensar la caída del back book, indexada al Euribor
Tipos de la cartera de créditos – Back vs. front book (pbs)
Front book Back book
343 321 307 430 424
465
dic'12 mar'13 jun'13
+103 pbs +87 pbs +158 pbs
Tendencia favorable en el coste de los depósitos, si bien su perfil de vencimientos retrasa su impacto
~60% de los vencimientos tendrán lugar después de 2013
Los activos de nueva producción tendrán un impacto limitado, por lo que la gestión del diferencial de los depósitos a plazo es crítica
7. Actividad y resultados 1S13
Evolución positiva en comisiones, especialmente en productos de fuera de balance
Desglose de las comisiones netas En millones de euros
Las comisiones recurrentes compensan las pérdidas de partidas excepcionales como los bonos regionales
Buena evolución de las comisiones asociadas a fondos de inversión, seguros y planes de pensiones, apoyadas por mejores condiciones de mercado y la migración de depósitos a productos fuera de balance
Comisiones bancarias
Fondos de inversión
Seguros y planes de pensiones
Comisiones netas
i.a (%) 1S13
685
82
123
890
2,4
16,5
22,7
6,0
48
Comisiones netas En millones de euros
413 426 429 433 446 444
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
+6,0%
-0.4%
1S12: 839 1S13: 890
7. Actividad y resultados 1S13
Los costes recurrentes like-for-like continúan reduciéndose al acelerarse la contribución de las sinergias
(1) Los ajustes en base comparable incluyen 470MM€ de gastos operativos de 6 meses para BCIV y 98 MM€ de 6 meses para BdV (2) Incluyen 163 MM€ de sinergias de coste en el semestre
49
Las adquisiciones impactan en la evolución de los costes totales, pero en base comparable se demuestra la estricta disciplina de costes
Las sinergias para 2013 aumentan a 423 MM€ (vs. los 279 MM€ anunciados):
o 163 MM€ ya registrados en 1S13
o La contribución será más pronunciada en el 2S con la anticipación de las salidas de empleados
Reducción del 6,3% de los costes recurrentes en base comparable En millones de euros
821 821
590
Ajuste perímetro.1
1.566
2.156
Extraord.
2.0192
-6,3% 2.840
1S12 Costes totales
operativos
Proforma 1S12 Costes
recurrentes
1S13 Costes
recurrentes incluidas sinergias
1S13 Costes totales
operativos
1S12 1S13
7. Actividad y resultados 1S13
50
Dotaciones elevadas consistentes con los trimestres anteriores
Anticipación de los requerimientos por operaciones refinanciadas
Contabilización de 1.000 MM€ adicionales de ajustes a valor razonable atribuibles a la adquisición de BCIV
La anticipación de dotaciones establece las bases para un menor cost of risk futuro
TOTAL saneamientos:
5.383 MM€
1S13 Saneamientos totales
En millones de euros
RDL 18/2012 pendiente
Provisiones para refinanciados
Menos: traspaso de genérica inmob.
Resto de provisiones de crédito
Otras provisiones1
Pérdidas por deterioro de activos
902
540
(165)
1.387
212
2.876
Ajustes a valor razonable de BdV2 1.507
(1) Incluye provisiones para la cobertura de contingencias de determinados activos y obligaciones (2) Incluye ajustes a valor razonable de la cartera de crédito de BdV (brutos) no cubierta por la EPA
Ajustes a valor razonable de BCIV 1.000
7. Actividad y resultados 1S13
51
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
1
2
3
4
5
Reforzar el liderazgo en banca minorista
Diversificación del negocio hacia empresas
Equilibrar la presencia territorial
Crecer en la internacionalización
Mantener la fortaleza financiera
• 15% de cuota de mercado en volumen de negocio
• 35% de créditos (excluyendo promotores inmobiliarios) orientados a empresas (29% en 2010)
• Acelerar el crecimiento fuera de Cataluña y las Baleares (65% de cuota en volum. negocio, desde el 55% en 2010)
• Fortalecer las alianzas existentes • Aumentar el negocio con clientes nuevos y existentes
• Gestión anticipada de la solvencia, la liquidez y el riesgo. • Core capital B3 8%-9%
Iniciativas estratégicas clave 2011-2014
6 Mejorar la rentabilidad • ROE objetivo en mid-teens a medio plazo
7 Avanzar en eficiencia y flexibilidad • Optimizar la estructura • Potenciar las nuevas tecnologías
8
9
Desarrollar y motivar el talento • Reconocer el desarrollo • Crecer profesionalmente
Comunicar los objetivos • Comunicación interna • Comunicación externa a todos los grupos de interés
52
8. Estrategia y perspectivas macro
2013
2010 2011 2012 2013 2014
Perspectivas macroeconomicas en España
Tipos de interés
Crecimiento interanual , medias anuales (%)
Fuente: Servicio de Estudios de “la Caixa”. Previsiones a 31 de julio 2013
Perspectivas financieras
Caso base
53
Crecimiento PIB Real
Inflación (final del periodo)
Tasa de paro
Precio vivienda (crecimiento nominal)
Crecimiento de depósitos
Crecimiento de créditos
Euribor a 3 meses (%)
Euribor a 12 meses(%)
8. Estrategia y perspectivas macro
-0,3
3,0
20,1
-3,9
2,2
0,4
0,8
1,4
0,4
2,4
21,6
-5,6
-3,8
-3,3
1,4
2,0
-1,4
2,9
25,0
-8,8
-2,0
-10,0
0,6
1,1
-1,4
1,0
26,2
-7,4
0,8
-7,8
0,2
0,5
0,8
1,7
25,3
-4,8
0,9
-2,3
0,2
0,5
Perspectivas macroeconómicas débiles con bajos tipos de interés
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O
ECB Euribor 3m Euribor 12m
1.53
2.00
0.55 0.50
0.60
1.02
1.43
0.19 0.20 0.21
1.00 1.00 0.75 0.50
0.50
2010 2011 2012 2013 2014
54
CaixaBank
1. Visión general
2. Situación actual de las adquisiciones
3. La entidad líder en banca minorista en España
4. Banca internacional
5. Inversiones diversificadas
6. Solidez financiera
7. Actividad y resultados 1S13
8. Estrategia y perspectivas macro
9. Conclusiones finales
10. Apéndices
1. Refuerzo de la calidad crediticia: elevado esfuerzo en provisiones, anticipando los nuevos requerimientos sobre préstamos refinanciados. El ratio de cobertura se sitúa en el 66%
Aspectos clave
1. Mejora de la posición competitiva: liderazgo tras la integración de BCIV (CAN, CajaSol, Caja Burgos,
Caja Guadalajara y Caja Canarias) y BdV. 13,8 millones de clientes
55
1
1. Gestión de la liquidez: cifras récord de 64.604 MM€. El ratio LtD se reduce hasta el 117% debido al fuerte desapalancamiento
2
1. Optimización del capital: ejecución de palancas para fortalecer el Capital. Objetivo de alcanzar un Core Capital BIS III Fully phased >8% en Dic’13.
3
4
1. Gestión del margen: Elevada capacidad de generación de ingresos (3.629 MM€ de margen bruto en 1S13) combinado con una reducción de los gastos de explotación (-6,3% yoy)
5
1. Demostrando capacidades de integración y de extracción de sinergias: 5 integraciones completadas en un año y consecución de sinergias asegurada, superando las estimaciones iniciales (682 MM€ en 2015)
6
9. Conclusiones finales
CaixaBank Presentación Corporativa
Apéndices
56
Apéndices
Ratings p. 57
Estados financieros p. 59
Banca internacional p. 62
Gobierno Corporativo p. 67
57
58
Moody’s Investors Service Baa3
BBB-
BBB
P-3
A-3
F2
negativa
negativa
A3
AA -
-
Ratings de crédito
Cédulas hipotecarias
Ratings
negativa (1)
A (low) - R-1 (low) (2)
negativa
Confirmado el 5 de julio
Confirmado el 23 de mayo
Largo plazo
Corto plazo
Perspectiva
Ratings
(1) Perspectiva negativa (2) Corto plazo con perspectiva estable
Apéndices
Ratings
Estados financieros
Banca internacional
Gobierno Corporativo
59
Balance
60
Estados financieros
Balance
Caja y depósitos en bancos centrales 7.854 5.002 (2.852)
Cartera de negociación 15.925 9.634 (6.291)
Activos financieros disponibles para la venta 51.274 56.503 5.229
Inversiones crediticias 223.985 219.825 (4.160)
Depósitos en Entidades de crédito 7.837 5.813 (2.024)
Crédito a la clientela 212.436 209.265 (3.171)
Valores representativos de deuda 3.712 4.747 1.035
Cartera de inversión a vencimiento 8.940 17.429 8.489
Activos no corrientes en venta 5.274 6.461 1.187
Participaciones 9.938 9.168 (770)
Activo material 4.549 5.071 522
Activo intangible 3.577 3.895 318
Resto activos 16.858 18.001 1.143
Total activo 348.174 350.989 2.815
Variación
anualImportes en millones de euros31.12.12 30.06.13
Pasivo 325.463 327.221 1.758
Cartera de negociación 15.928 8.939 (6.989)
Pasivos financieros a coste amortizado 268.446 274.571 6.125
Depósitos de Bancos Centrales y EECC 51.311 47.036 (4.275)
Depósitos de la clientela 160.833 175.846 15.013
Débitos representados por valores negociables 46.624 43.587 (3.037)
Pasivos subordinados 5.940 4.083 (1.857)
Otros pasivos financieros 3.738 4.019 281
Pasivos por contratos de seguros 26.511 29.533 3.022
Provisiones 3.429 4.742 1.313
Resto pasivos 11.149 9.436 (1.713)
Patrimonio neto 22.711 23.768 1.057
Fondos propios 22.793 23.683 890
Resultado atribuido al Grupo 230 408 178
Intereses minoritarios y ajustes por valoración (82) 85 167
Total pasivo y patrimonio neto 348.174 350.989 2.815
Variación
anualImportes en millones de euros31.12.12 30.06.13
P&L
61
Estados financieros
Cuenta de resultados
Importes en millones de euros 2013 2012
Ingresos financieros 4.769 4.151 14,9
Gastos financieros (2.810) (2.365) 18,8
Margen de intereses 1.959 1.786 9,7
Dividendos 99 215 (53,9)
Resultados por puesta en equivalencia 341 301 13,2
Comisiones netas 890 839 6,0
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 441 248 77,5
Otros productos y cargas de explotación (101) 25
Margen bruto 3.629 3.414 6,3
Gastos de explotación recurrentes (2.019) (1.566) 28,9
Gastos de explotación extraordinarios (821)
Margen de explotación 789 1.848 (57,3)
Margen de explotación sin costes extraordinarios 1.610 1.848 (12,9)
Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (2.876) (1.900) 51,3
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 2.161 54
Resultado antes de impuestos 74 2
Impuestos sobre beneficios 329 164 101,3
Resultado consolidado del ejercicio 403 166 143,2
Resultado de minoritarios (5)
Resultado atribuido al Grupo 408 166 146,0
Variación
en %
Enero - Junio
Apéndices
Ratings
Estados financieros
Banca internacional
Gobierno Corporativo
62
0
50
100
150
200
250
300
ene-09 abr-11 jul-13
M SCI Wor ld Banks I ndust r y Gr ou ERSTE GROUP BANK AG
63
Contrato de colaboración preferente: CaixaBank puede incrementar su participación en Erste Group hasta el 20% con la previa conformidad de la Fundación Erste (principal accionista)
Acuerdo de colaboración estratégica:
o CaixaBank: socio preferente
o Cooperación entre Erste y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios bancarios
Principales acuerdos (Jun’09)
MM € jun’13 Cambio %1
Créditos brutos 129.756 (1,6%)
Depósitos 122.513 (0,4%)
Total Activos 210.201 (1,7%)
Margen de intermediación 2.431 (8,3%)
Margen de explotación 1.645 (6,1%)
Beneficio neto 301 na
Ratio eficiencia 52,8%
Ratio morosidad 9,7%
Ratio cobertura 61,7%
Créditos/Depósitos 105,9%
Core Tier I 11,8%
Empleados 46.379
Oficinas 2.846
Evolución de la cotización1
(1) Evolución de la cotización desde 1 Ene’09 hasta 31 de jul’13
Sólido negocio de PYMES y minorista, sólida financiación y capital
MSCI World Banks
Erste Bank
Banca Internacional
+33% +42%
Inversiones en banca internacional: Erste Bank
(1) Variación anual
64
Acuerdo estratégico de inversión: CaixaBank puede incrementar su participación en BEA hasta el 20% con la previa conformidad de BEA.
Acuerdo estratégico de colaboración:
o BEA: plataforma exclusiva para potenciales inversiones en el sector financiero en la región de Asia Pacífico.
o Cooperación entre BEA y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios financieros
o Cooperación entre las fundaciones de BEA y ”la Caixa”
Joint-venture para el negocio de alquiler de coches en China (Agosto’12)
Principales acuerdos (Dic’12)
MM HKD jun’13 Cambio %
Créditos brutos(1) 437.493 20%
Depósitos 536.453 9%
Total Activos 697.433 9%
Margen de intermediación
5.664 23%
Margen de explotación 3.813 16%
Beneficio neto 3.376 13%
Ratio eficiencia 54%
Ratio morosidad 0,4%
Ratio cobertura 68%
Créditos/Depósitos 71%
Core Capital 10,5%
Empleados 12.471
Oficinas 225
Evolución de la cotización1
Golpe fuerte en 1S13, sorpresa positiva para el mercado
(1) Evolución de la cotización desde 1 Ene’09 hasta 31 de jul’13
MSCI World Banks
BEA
+98%
(1) Descuento de efectos
+33%
Banca Internacional
Inversiones en banca internacional: The Bank of East Asia
3 0
50
100
150
200
250
300
ene-09 abr-11 jul-13
M SCI Wor ld Banks I ndust r y Gr ou BANK OF EAST ASI A
40
80
120
160
200
240
280
ene-09 abr-11 jul-13
M SCI Wor ld Banks I ndust r y Gr ou GRUPO FI NANCI ERO I NBURSA- O
65
El actual acuerdo de accionistas certifica la exclusividad de CaixaBank como socio de GFI
Plan de negocio de banca minorista en México:
Apertura de 500 oficinas comerciales “ligeras” (5-7 empleados) para 2015
Clara orientación a cliente: desarrollo de producto para impulsar la venta cruzada
Un director ejecutivo residente asegura la transferencia de conocimiento en banca minorista de CaixaBank a Inbursa
Principales acuerdos (Oct’08)
MM MXN jun’13 Cambio %1
Créditos brutos 184.599 4%
Recursos totales de clientes 404.146 4%
Total Activos 375.172 10%
Margen de intermediación 6.279 -3%
Margen de explotación 10.493 40%
Beneficio neto 5.093 48%
Ratio morosidad 4,6%
Ratio cobertura 338%
Créditos/Depósitos 123%
TIER 12 19,6%
Empleados 6.793
Oficinas 306
Evolución de la cotización2
Sólido negocio y admirable solvencia
(1) Evolución de la cotización desde 1 Ene’09 hasta 31 de jul’13
MSCI World Banks
GFI
+85%
+33%
Banca Internacional
Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa
(1) Variación anual (2) Mayo 2013
66
Enfoque en el “cliente minorista final”: maximizando el cross-selling y la retención de clientes, con el
apoyo del know-how de “la Caixa”
Desarrollo de la red de oficinas, enfocada en la actividad comercial y gestionada como una unidad de
negocio.
9,0% participación
2 miembros del consejo + 1 miembro ejecutivo
Fundación Inbursa : donaciones y proyectos conjuntos.
Clientes referenciados: Préstamos concedidos conjuntamente a grupos empresariales (665 MM€).
Desde Feb. 2013, un gestor relacional sénior de CABK se ha incorporado a la división de Banca
Corporativa de Inbursa
Banco de correspondencia preferente: campañas conjuntas en productos de comercio exterior
Crecimiento de la red de oficinas y de clientes: 306 oficinas en jun’13 (x3 desde 2008)
Nombramiento de un nuevo Director Comercial que coordina a Directores Regionales y de Producto.
Creación de un departamento de Calidad y Servicio para garantizar los apropiados niveles de servicio.
Implementación de herramientas de Control de Gestión y Agenda Comercial.
9 workshops en España con todos los Subdirectores Comerciales de Inbursa.
Transferencia de conocimiento en áreas clave de banca minorista: gestión de la red de oficinas,
efectividad de la fuerza de ventas, diseño de producto, data mining, canales electrónicos y gestión de IT.
Innovación conjunta en banca electrónica, cajeros, terminales en punto de venta.
Alianza estratégica Oct’08
Plan de negocio minorista
El plan ha sido exitosamente implantado a pesar de la crisis
La colaboración se extiende a banca corporativa
La excelente relación se refuerza
Potencial crecimiento inorgánico Inbursa llamada a convertirse en la plataforma de nuevas inversiones en América Latina
Banca Internacional
Inbursa: Implantación exitosa de nuestro modelo de alianzas Una alianza con éxito creciente
Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa
Apéndices
Ratings
Estados financieros
Banca internacional
Gobierno Corporativo
67
La representación de cada grupo de interés en la Asamblea General está reflejada en porcentajes similares en todos los órganos de gobierno de “la Caixa”.
El Consejo de Administración de “la Caixa” propone entre sus miembros y el Director General el nombramiento de consejeros en CaixaBank. Para ello se tiene en cuenta los distintos colectivos representados en su órgano de administración, de forma que todos ellos tengan al menos presencia en el Consejo de CaixaBank.
Los minoritarios están representados en el Consejo de CaixaBank por la presencia de consejeros independientes.
Impositores 38%
Entidades fundadoras y de interés social
29%
Trabajadores 14%
Corporaciones locales 19%
Consejo de Administración de “la Caixa” Consejo de Administración de CaixaBank
68
Gobierno corporativo
(1) El número total de representantes de “la Caixa” es de 10 directores (9 dominicales y 1 ejecutivo) (2) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros
de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos (3) El Management es también considerado un representante de “la Caixa”
Independientes 5
Otros directores externos
2
Cajas2
2
“la Caixa”1
9
Management3
1
Consejeros dominicales
11
“la Caixa” y CaixaBank – Gobierno Corporativo
Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2
Auditoría y control Ejecutiva
Miembros: 7 Ejecutivos: 1 “la Caixa”: 4 Independientes: 2
Miembros: 19 Ejecutivos: 1 Dominicales: 11 (“la Caixa”: 9 + Cajas1: 2)
Independientes: 5 Otros externos: 2
Consejo de Administración
Nombramientos y retribuciones
Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2
69
El Protocolo Interno de Relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank tiene como principal objetivo:
Desarrollar los principios básicos que rigen las relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank , siendo CaixaBank el instrumento para el ejercicio indirecto por “la Caixa” de la actividad financiera
Establecer las áreas de actividad de CaixaBank
Definir parámetros generales que gobiernan las operaciones y servicios intra-grupo (entre sociedades del Grupo “la Caixa” y sociedades del Grupo CaixaBank). En particular por su importancia destaca la prestación de servicios inmobiliarios: Servihabitat (Grupo “la Caixa”) ofrece a Building Center (Grupo CaixaBank) servicios de comercialización, asesoramiento y gestión y administración
Regular el flujo de información entre “la Caixa” y CaixaBank
(1) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos.
Gobierno corporativo
CaixaBank- Consejo de Administración y Comisiones
+34 93 411 75 03
Atención a inversores institucionales y analistas
Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:
Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona
www.CaixaBank.com