8/17/2019 Como Preparar El Estdo de Flujo
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NIC 7Estado de Flujos de
Efectivo
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Objetivos
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Todas las empresas deben presentar unestado de ujo de efectivo Para cada período que se presenten
estados nancieros
!lcance
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Estado de ujo de
efectivo
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F"#$O %E EFECTI&'
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Estado de ujo de efectivo
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Actividades de Operación
El importe de los flujos de efectivo de estas actividades es un
indicador clave para conocer en qué medida se han generado
recursos suficientes para rembolsar préstamos, mantener la
capacidad de operación de la empresa, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiación.
Estos flujos de efectivo proceden de operaciones y otros
sucesos relevantes para la determinación de las pérdidas y
ganancias netas.
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Flujo de Operaci(n)))
Se reporta el efectivo generado o aplicado en la
operación del negocio.
Est integrada por todas las transacciones y eventos que
no caen en la definición de las partidas que integran las
otras dos secciones
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Actividades de Operación
%ebe considerarse el tipo de actividad realizado por la
empresa
Entidades financieras! los préstamos realizados se clasificarn
en las actividades de operación, en tanto que estn relacionados
con las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la empresa.
Si una empresa tiene t"tulos o concede préstamos por razonesde intermediación o acuerdos comerciales habituales, los flujos
procedentes de éstas se clasifican igualmente en las actividades
de operación.
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Actividades de Operación
Ejemplos
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*+todo directo,recomendado- "as principales clases de
entradas brutas deefectivo . pa/os brutosen efectivo se revelan0 o
Flujos de efectivo de las
actividades de operaci(n
Método indirecto
(más común)
#tilidad o pérdida neta se ajusta por!
$os efectos de las transacciones que
no representan flujo de efectivo,
$os diferidos o acumulaciones que
causan entradas o pagos de efectivoen el pasado o en el futuro,
%artidas de ingresos y gastos
relacionados con flujos de efectivo
de inversión o financiación.
Elegir entre
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*+todos para calcular el ujode operaci(n
MétodoDirecto
&l total de los flujos de efectivogenerados por la operación de laempresa se le resta el total de los
flujos aplicados en la operación
MétodoIndirecto
Se hace una conciliación entre lautilidad neta y el efectivo generado
por la operación. & la utilidad netase le suman o restan las partidasdeterminantes de utilidad pero node flujo de efectivo y viceversa.
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La diferencia entre ambos métodos estáen la manera de presentar la información
incluida en las actividades de operación,el resultado es el mismo por ambosmétodos.
Por lo general, las empresas utilizan elmétodo indirecto en la presentación de lainformación financiera con fines externos.
'iferencia entre ambos métodos
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*+todo directo
Se deben reportar los principales flujos de entradas y de salida, as"
como el neto entre ambos flujos.
%rincipales flujos!
(obro a clientes
)ntereses y dividendos recibidos
*tros cobros de operación
%agos al personal
%agos a proveedores de bienes y servicios
%ago de intereses
%ago de impuestos
*tros pagos de operación
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!ctividades de operaci(n1 *+todo directo(continúa)
Efectivo recibido de clientes
Efectivo pagado a proveedores y empleados
Efectivo generado por las operaciones
Intereses pagados
Impuesto sobre la renta pagado
lu!o de efectivo antes de partidasextraordinarias
Indemnizaciones del seguro contraterremotos
Efectivo neto por actividades de operación
X
-X
X
-X
-X
X
XX
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%eterminar los ujos de efectivo neto de las actividades de operaci(n1 !justando la utilidad o p+rdida neta por los efectos de1
Cambios durante el período en inventarios0 cuentas por cobrar. pa/ar0
Partidas que no requieren efectivo .0 Cualquier otra partida cu.o efecto en efectivo es de inversi(n o
nanciaci(n !lternativamente0 presentar el ujo de efectivo neto se/2n el
m+todo indirecto mostrando1 Todos los in/resos . /astos presentados en el estado de
resultados0 . "os cambios durante el período en inventarios . cuentas por
cobrar . pa/ar derivados de la operaci(n
!ctividades de operaci(n1 *+todo indirecto
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!ctividades de operaci(n1 *+todo indirecto(continúa)
"tilidad neta #
$!ustes por%
&epreciación
Pérdidas en cambio extran!ero
"tilidad en inversiones
'astos por intereses
#
(#
#
(#
"tilidad en operación antes de cambios en el capital detraba!o
$umento en cuentas por cobrar comerciales y otras
&isminución en inventarios
&isminución en cuentas por pagar comerciales
#
#
(#
(#
Efectivo generado por actividades de operación #
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!ctividades de operaci(n1 *+todo indirecto(continúa)
Efectivo generado por actividades de operación
Intereses pagados
Impuesto sobre la renta pagado
Efectivo neto por actividades de operación
#
(#
(#
#
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Ejemplo
En su primer a+o de operaciones la (ompa+"a realizó las siguientes
transacciones!
-entas /00,000 1203 al contado y resto a crédito4'e las ventas a crédito se cobró dos terceras partes.
5astos 600,000 1incluyen 70,000 de depreciación4. 'el resto de los
gastos estn pendientes de pagar /0,000.
Estado de 8esultados
-entas /00,000
5astos 600,000
#tilidad neta 700,000
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'eterminación del efectivo generado por la
operación por el método indirecto
#tilidad 1pérdida4 neta
@ 'epreciación de activos no corrientes
@ &mortización de activos intangibles
@ %érdidas por actividades de no operación= 5anancias actividades de no operación
@ 'isminución en clientes, inventarios y pagos anticipados
= )ncremento en clientes, inventarios y pagos anticipados
@ )ncremento en pasivos a corto plazo
= 'ecremento en pasivos a corto plazo
A Efectivo generado (aplicado) en la operación
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9étodo indirecto
#tilidad neta 700,000
@ 'epreciación 70,000
= )ncremento en cuentas por cobrar >00,000
@ )ncremento en cuentas por pagar /0,000
Efectivo generado por la operación 6?0,000
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Presentar por separado las principales clases dein/resos brutos de efectivo . pa/os brutos deefectivo por las actividades de inversi(n .
nanciaci(n 3i no se informan en una base neta ,permitida
en ciertos casos-
Flujos de efectivo de las actividades de
inversi(n . nanciaci(n
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Flujo de Inversi(n
Se presentan tanto los flujos de efectivo que se generan
como los que se aplican, por medio de actividades deinversión y desinversión como!
*torgamiento y cobro de préstamos a otras entidades
&dquisición y venta de inmuebles, maquinaria y equipo
&dquisición y venta de intangibles
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Actividades de inversión
Ejemplos
%agos por la adquisición de instrumentos de
pasivo o de capital emitidos por otras empresas ycobros derivados de la venta de éstos.
%agos y cobros derivados y préstamos a terceros,
excepto en el caso de empresas financieras
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Flujo de nanciamiento
En esta parte se reportan los flujos de efectivo,
recibidos o pagados por!
&portación de efectivo a la empresa por parte delos due+os
%agos por parte de la compa+"a a los accionistas en
forma de dividendos o reembolsos de capital
*btención de financiamiento por medio préstamos
de efectivo y la liquidación de dichos préstamos
P l f l i( d l
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Pasos para la formulaci(n delestado de ujo de efectivo
4 i it l
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4equisitos para lapreparaci(n
P4OCE3O %E IN%ENTIFIC!4 !#*ENTO3 5 %I3*IN#CIONE3
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P4OCE3O %E IN%ENTIFIC!4 !#*ENTO3 5 %I3*IN#CIONE3EN "!3 C#ENT!3 %E" E3T!%O %E 3IT#!CION FIN!NCIE4!
Categoría !ente de
efectivo
"so del
efectivo
Comentario
AC#I$O%)ncremento B
El efectivo se !tili&a para incrementar los activos, por ejemplo,compra de inventarios o valores, o financiamiento de un aumento enla cuenta de préstamos
'isminución B El efectivo es aportado por la venta de un activo o el cobro de unaventa a crédito o un préstamo
'AI$O)ncremento
B El efectivo es aportado por préstamos
'isminución
B
El efectivo se !tili&a para reducir la deuda
CA'I#A)ncremento B
El efectivo es aportado por la emisión de nuevas acciones, la ventade acciones en tesorer"a o por el flujo de efectivo proveniente deoperaciones
'isminuciónB
El efectivo se !tili&a para recomprar acciones, pagar dividendos oes producto de una pérdida neta por las operaciones
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#tilidad neta
3umar1
%epreciaci(n%isminuci(n en las cuentas por cobrar
%isminuci(n en inventarios %isminuci(n en /astos prepa/o !umento en cuentas por pa/ar !umentos en /astos acumulados por pa/ar !umento en impuestos sobre la renta diferido por pa/ar
P+rdida no operacional deducida al calcular la utilidad
neta
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CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CONEL FLUJO DE EFECTIVO NETO.(Depreciación)
A*!stes por partidas +!e no ,acen !so de efectivo
%ara conciliar la utilidad neta con el flujo de efectivo neto, se debe agregar
nuevamente a la utilidad neta el valor de la depreciación y de cualquier otros
gastos que no haga uso del efectivo. (Otros gastos +!e no ,acen !so del efectivo
incl!-en el gasto de personal no c!.ierto/ la amorti&ación de activos
intangi.les/ el agotamiento de los rec!rsos nat!rales - la amorti&ación del
desc!ento de .onos/ Estimación para c!entas inco.ra.les/ Estimación poro.solescencia de inventario/ Amorti&ación de activos diferidos)0
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CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CONEL FLUJO DE EFECTIVO NETO. (Cuentas PorCobrar)
#n aumento neto en las cuentas por cobrar durante el periodo indica
que el ingreso de las ventas a crédito excede los cobros a los clientes.
%arte del ingreso reconocido aumento las cuentas por cobrar en lugar del
efectivo.
En nuestra conciliación de estos dos valores, el aumento neto en cuenta
por cobrar se deduce de la utilidad neta para determinar el efectivo
proporcionado por las transacciones de ingresos.
%or otra parte, una disminución neta en las cuentas por cobrar indica
ingresos de efectivos que exceden el ingreso proveniente de ventas a
crédito y se agrega el valor de la utilidad neta.
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CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CONEL FLUJO DE EFECTIVO NETO. (Inentario)
#n aumento neto en las cuentas de inventarios durante el periodo indica
que las compras durante el periodo exceden las compras de los bienes
vendidos. %ara conciliar la utilidad neta con los flujos de efectivos netos,
deducimos el valor de estas compras adicionales 1El aumento neto en elsaldo de la cuenta inventario4.
#na disminución neta en el saldo de las cuentas durante el periodo indica
que el costo de los bienes vendidos 1reportados en el estado de resultado4
excede las compras hechas durante el periodo. En la medida en que el costode los bienes vendidos consta de una disminución en el inventario, no se
requiere un pago de efectivo en el periodo actual. %or consiguiente, ala
utilidad neta agregamos el valor de la disminución neta en el inventario.
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$os 5astos prepagados aparecen en los estados financieros como activos. $os
aumentos en estos activos resultan de los pagos en efectivos y las disminuciones
resultan de montos que expiran reconocidos como gastos del periodo. #n aumento
neto en los gastos prepagados de una compa+"a se deducen de la utilidad neta.
#na disminución neta en los gastos prepagados indica que los desembolsos de
efectivos durante el periodo fueron menores que los montos deducidos como gastosen el calculo de la utilidad neta. #na disminución neta en los gastos prepagados se
suma nuevamente a la utilidad neta.
CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CONEL FLUJO DE EFECTIVO NETO. (pa!osanticipa"os)
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CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CONEL FLUJO DE EFECTIVO NETO. (cuentas porpa!ar)
$as cuentas por pagar aumentan mediante las compras a créditos y se reducen
mediante los pagos de efectivos a proveedores. #n aumento neto en las cuentas
por pagar indica que las cifras acumuladas por compras, que ha sido incluida en
el costo de los bienes vendidos, es mayor que los pagos de efectivos realizados
a los proveedores. %or consiguiente, al convertir la utilidad neta a un flujo de
efectivo, agregamos nuevamente el monto de las compras de mercanc"as
financiada mediante un aumento neto en las cuentas por pagar.
#na disminución neta en las cuentas por pagar indica que los pagos de efectivosa los proveedores exceden las compras realizadas durante. %or lo tanto una
disminución neta en las cuentas por pagar se resta de la utilidad neta en el
clculo del flujo de efectivo neto.
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CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL FLUJODE EFECTIVO NETO. (!astos acu#u$a"os por pa!ar)
El pasivo de gastos acumulados por pagar aumenta con el reconocimiento de gastos que
sern cancelados en el futuro y se reducen a medidas que se realizan pagos en efectivos.
#n aumento neto en los gastos acumulados por pagar indica que los gastos en el periodo
exceden los pagos de efectivos 8elacionados. %or lo tanto la utilidad neta es menorque el flujo de efectivo neto y el aumento en las cuentas de gastos acumulados por
pagar se debe agregar a la utilidad neta.
#na disminución neta en los gastos acumulados por pagar indica que los pagos de
efectivo exceden los valores de gastos relacionados. Esta disminución, por consiguiente,se resta de la utilidad neta.
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8O$! %E T4!9!$O
CONCEPTO
PERIODOS VARIACIONES ELIMINACIONES EFECTIVO
$)*I+I&$&ANTERIOR ACTUAL DEBE HABER DEBE HABER ORIGEN APLICACIÓN
Totales -------------------------------------------------------- C$ 000 C$ 000 . .