Publiczna emisja obligacji
Czynniki sukcesu
Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek Warszawa, 12 lutego 2014
#relacje inwestorskie
#corporate finance
#komunikacja
Starszy Specjalista @
#strategia
#relacje inwestorskie
#design
CEO @
Czego oczekuje dla swojej firmy dobry CFO?
Stałego źródła finansowania#
Łatwego korzystania z zewnętrznego finansowania#
Niskich kosztów pozyskania kapitału#
Nie chce być uzależniony od jednej instytucji kredytującej#
Nie chce być pod presją silniejszego partnera
Publiczna emisja obligacji
Wysoka elastyczność pozyskiwania finansowania dzięki możliwości decydowania o terminach i parametrach emisji#
Niższy koszt pozyskania kapitału dzięki zbudowaniu społeczności inwestorów ufających spółce i stale biorących udział w emisjach#
Uniezależnienie się od jednego źródła kapitału dzięki uzyskaniu finansowania od szerokiego grona inwestorów indywidualnych#
Brak znaczącej presji na warunki finansowania dzięki zbudowaniu stałego popytu na obligacje spółki
Wysokość kuponu
Wiarygodność spółki
Płynność inwestycji
Wiarygodność spółki
Otwarta polityka informacyjna
Stabilne wyniki finansowe#Skuteczna strategia#Silny zarząd#Track record na rynku kapitałowym
Płynność inwestycji
Budowanie stałego popytu na obligacje
Notowanie na Catalyst#
Szybkość wprowadzenia do obrotu#
Animator obligacji
Inwestor indywidualny akcji Inwestor indywidualny obligacji
Wykształcony, młody mężczyzna#
Zatrudniony na etat#
Samodzielnie inwestuje na giełdzie od 8 lat#
Trzyma akcje do roku#
Nie uczestniczy w Walnych Zgromadzeniach
O 1-2 generacje starszy niż inwestor akcyjny (50+)#
Inwestuje kilkukrotnie wyższe kwoty w ramach jednej emisji#
Inwestuje w oparciu o fundamenty, ceni stabilność#
Lojalny, ceni relacje i osobisty kontakt
Jak powinna być zbudowana investment story?
Stabilność
1.
2.
3.
Przewidywalność
Troska
@piotrbiernacki
@jsiedlaczek
www.drivingtrust.com
slideshare.net/NOBILI
Dziękujemy!
© Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek#W prezentacji wykorzystane są materiały graficzne różnych autorów.#Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autora prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników spotkania konferencji Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych „Finansowanie poprzez emisję obligacji, czyli co Emitent o rynku Catalyst wiedzieć powinien?” w dniu 12 lutego 2014 r.