Download pdf - Daily Research 2019 - facsekuritas.co.id Research 27062019.pdf · Bidik rtumbuhan 10( Surya Semesta Internusa (SSI + Geber Seluruh Lini Bisnis. Pe em˛ ka:sa i ˆ tri, real estat,

• Perkuat Struktur Permodalan, BRI Agro Siap Gelar Aksi Korporasi.

• Jual Tanah, Opsi SMCB Lolos dari Utang Bawaan.

• Usai IPO, POLU Membidik Laba Bersih Rp 18,8 Miliar.

• Bidik Pertumbuhan 10%, SSIA Geber Seluruh Lini Bisnis.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Kamis, 27 Juni 2019

Pada perdagangan kemarin (Rabu, 26/06/2019), IHSG ditutup mele-

mah 9,96 poin atau 0,16% di level 6.310,49. Pelemahan IHSG dipimpin oleh sek-

tor Pertanian (-1,24%), Aneka Industri (-1,05%), dan Industri Dasar (-0,60%).

Adapun sektor yang menahan pelemahan IHSG adalah sektor Infrastruktur

(+0,35%) dan Perdagangan (+0,13%). Pasca menguat sesi 1, IHSG sesi 2 ditutup

melemah seiring masih dominannya sentimen negatif. Pertama, memudarnya

ekspektasi pelaku pasar akan pemangkasan suku bunga acuan The Fed hingga 50

bps pada Juli mendatang, pasalnya pidato Gubernur The Fed James Powell men-

gungkapkan bahwa bank sentral masih akan _wait and see_ melihat perkemban-

gan ekonomi terkini. Kedua, tensi AS-Iran berlanjut pasca Trump menandatan-

gani perintah untuk sanksi baru terhadap Teheran. Di saat yang sama, nilai tukar

rupiah melemah 0,25% terhadap dollar AS menjadi Rp14.174 (JISDOR).

Sementara Wall Street pada perdagangan tadi malam ditutup ber-

gerak variatif didorong menguatnya saham teknologi pasca pernyataan Menteri

Keuangan Amerika Serikat (AS) Steven Mnuchin mengungkapkan “Kami telah

merampungkan sekitar 90% (perjanjian) dan saya rasa ada jalan untuk menyele-

saikan ini”. Sehingga ada harapan pertemuan Presiden AS Donald Trump dan

Presiden China Xi Jinping akan membuat langkah terobosan untuk menyelesai-

kan perang dagang disela-sela pertemuan di G20 Osaka, Jepang. Indeks DJIA

melemah 11,40 poin (-0,04%) menjadi 26.536,82, kemudian S&P 500 melemah

3,60 poin (-0,12%) menjadi 2.913,78, dan Nasdaq menguat 25,25 poin (+0,32%)

menjadi 7.909,97.

Pada perdagangan hari ini, IHSG diproyeksikan mixed dengan ke-

cenderungan menguat. Pelaku pasar hari ini akan mencermati rilis data PDB AS.

Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di level 6.297,

jika berhasil tertembus maka support selanjutnya di level 6.284, dan resisten

terdekat berada di level 6.328.

S1 6.297 S2 6.284 R1 6.328 R2 6.346

Index Last Chg %

DJIA 26536.82 (11.40) (0.04)

S&P 500 2913.78 (3.60) (0.12)

FTSE 100 7416.39 (6.04) (0.08)

CAC 40 5500.72 (13.85) (0.25)

DAX 12245.32 16.88 0.14

NIKKEI 225 21193.81 110.96 0.53

HANGSENG 28221.98 36.00 0.13

STI 3301.25 (3.02) (0.09)

SHENZHEN 1560.51 0.05 0.00

SHANGHAI 2976.28 (5.79) (0.19)

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 58.92 0.03 0.05

CPO (RM/M.T) 1966.00 (15.00) (0.76)

Gold (USD/T.oz) 1412.40 (8.50) (0.60)

Nikel (USD/M.T 12507.50 187.50 1.52

Timah (USD/M.T) 18907.50 (105.00) (0.55)

Coal (USD/M.T) 70.90 (0.05) (0.07)

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14170.00 50.00 0.35

EUR/USD 1.137 0.00 0.08

USD/JPY 107.74 0.35 0.33

SGD/IDR 10467.69 40.02 0.38

AUD/IDR 9907.80 76.30 0.78

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 28.30 4010 (0.02) (0.07)

Top Gain-

ers IDR % Chg

POLU 432 50.00% 432

MTWI 110 34.15% 102

BPTR 116 27.47% 103

URBN-W 89 25.35% 84

POSA 560 24.44% 554

Top Losers IDR % Chg

OCAP 1,750 15.87% 330

KONI 382 14.73% 66

ALKA 380 13.24% 58

KICI 270 12.90% 40

ASRM 2,000 12.28% 280

Top Value IDR % (miliar)

BBRI 4,360 0.69% 447.63

PGAS 2,140 5.94% 380.55

BBCA 29,325 0.76% 349.30

BMRI 7,950 0.00% 286.76

PTBA 2,990 2.29% 238.36

Top Volume IDR % (juta)

HOME 104 0.97% 1.640.329

MABA 50 0.00% 1.261.050

TRAM 126 1.61% 1.194.821

BUMI 120 7.69% 1.146.347

RIMO 135 0.00% 946.988

IHSG 6,310.00

Change (10.45)

Change (%) (0.17)

Change (%/ytd) (0.72)

Total Value (IDR triliun) 8.524 Total Volume (miliar sa-

ham) 14.821

Net Foreign Buy (IDR

miliar) 399.631

Up: 197 Down: 244

Unchange:

141

� Perkuat Struktur Permodalan, BRI Agro Siap Gelar Aksi Korporasi. Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (AGRO) yang dihadiri

oleh pemegang saham sebanyak 19.941.878.986 lembar saham atau 93,43% dari sebanyak

21.343.290.230 lembar saham, sepakat untuk menerbitkan saham baru (right issue) melalui

Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. AGRO akan melaksanakan

melepas saham right sebanyak-banyaknya 3 miliar lembar saham dengan tujuan untuk

memperkuat struktur permodalan. AGRO berharap, melalui aksi korporasi ini porsi publik

dapat meningkat sehingga saham AGRO lebih likuid dan lebih banyak menarik investor ritel.

(IQ Plus, 27/06/2019)

� Jual Tanah, Opsi SMCB Lolos dari Utang Bawaan. PT Solusi Bangun Indonesia Tbk (SMCB)

berencana menjual tanah di dekat lokasi pabrik Cilacap, Jawa Tengah dan di Jawa Barat

dengan perkiraan harga di bawah Rp 100 miliar. Mereka menilai, kedua aset tersebut tidak

produktif untuk keperluan usaha. Melalui penjualan aset,SMCB ingin menekan kerugian dan

utang. Tapi penjualan tersebut bukan cara utama yang SMCB tempuh untuk mengurangi

kerugian dan utang. Selain menjual aset dan mencari pendanaan dari luar, SMCB

memperbaiki internal perusahaan. SMCB berupaya menjaga arus kas. SMCB akan

meningkatkan sinergi bisnis dengan induk usaha yaitu Semen Indonesia. Tahun ini SMCB, ada

anggaran belanja modal Rp 400 miliar untuk revitalisasi mesin-mesin produksi.(Kontan,

27/06/2019)

� Usai IPO, POLU Membidik Laba Bersih Rp 18,8 Miliar. PT Golden Flower Tbk (POLU)

menargetkan bisa mengerek pendapatan 20% di tahun ini. Untuk mencapai target tersebut,

perusahaan garmen ini akan meningkatkan kualitas teknologi mesin. POLU menargetkan

penjualan tumbuh menjadi Rp 530 miliar di akhir 2019. Laba bersih kami menargetkan bisa

tumbuh menjadi Rp 18,8 miliar. POLU akan meningkatkan kualitas teknologi mesin sehingga

pada akhir 2019 kapasitas produksi maksimal akan naik menjadi 900.000 potong per bulan.

Perang dagang Amerika Serikat dan China berdampak positif terhadap penjualan POLU.

(Kontan, 27/06/2019)

� Bidik Pertumbuhan 10%, Surya Semesta Internusa (SSIA) Geber Seluruh Lini Bisnis.

Pengembang kawasan industri, real estat, konstruksi, serta perhotelan, PT Surya Semesta

Internusa Tbk (SSIA), menargetkan pertumbuhan pendapatan 10% tahun ini. Per 2018, SSIA

mencatatkan pendapatan Rp 3,68 triliun. Sehingga di 2019, SSIA berpotensi mengantongi

pendapatan Rp 4,05 triliun. Untuk mencapai target pendapatan, SSIA mengandalkan

kontribusi dari bisnis jasa konstruksi. Di tahun ini, SSIA menargetkan kontribusi pendapatan

konstruksi masih mendominasi, yakni Rp 2,7 triliun. SSIA menargetkan bisa memperoleh

pendapatan US$ 18 juta dari penjualan lahan. Per Mei 2019, SSIA telah menjual 8 ha. (Kontan,

27/06/2019)

News Update

Kamis, 27 Juni 2019

BJBR : Trading Buy

Last price : Rp1.685 Support : Rp1.670

Target price : Rp2.140 Resistance : Rp1.720

Entry point : Rp1.650 – Rp1.720

Stop loss : Rp1.600

Pergerakan emiten perbankan, Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJBR) pada perda-

gangan kemarin (26/06/19), ditutup melemah 1,17% dilevel Rp1.685/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga

saat ini, BJBR sudah melemah 17,80% diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp60,66 miliar. Secara kinerja

sepanjang kuartal 1 2019, BJBR mengalami penurunan. Sepanjang kuartal 1 (Q12019), BJBR membukukan

penurunan laba bersih sebesar 8,5% menjadi Rp420,78 miliar, sebelumnya pada Q12018 sebesar Rp459,9

miliar. Sejalan dengan penurunan laba bersih, beban bunga meningkat di tengah stagnannya pendapatan

bunga. BJBR mencatat pendapatan bunga sebesar Rp2,95 triliun atau naik tipis 1,7% dari Q12018. Sedangkan

beban bunga meningkat 5,93% menjadi Rp1,45 triliun. Penyaluran kredit BJbR tumbuh 6,2% (yoy) menjadi

Rp75,8 triliun. Pertumbuhan penyaluran kredit melambat dibandingkan periode sama tahun sebelumnya

yang tumbuh 13,2% (yoy). Penyaluran kredit BJBr ini ditopang oleh kredit mikro yang tumbuh 11,1% atau

mencapai Rp5,5 triliun. Kualitas kredit terjaga dengan rasio kredit bermasalah (NPL) pada level 1,68% lebih

baik dibandingkan rasio NPL rata-rata industri perbankan sebesar 2,59%. Dari sisi penghimpun dana, BJBr

berhasil menghimpun Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar Rp90,2 triliun yang didorong pertumbuhan tabungan

sebesar 8,8% sehingga rasi CASA naik dari 46,3% menajdi 48,8%.

Laba bersih BJBR tahun 2019, kami diproyeksikan masih mampu tumbuh 8,38% menjadi Rp1,68 triliun, sebe-

lumnya sebesar Rp1,55 triliun pada 2018. EPS BJBR tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp171. Secara valuasi,

BJBR berpeluang ditransaksikan dengan PE 12,5X (E/19) atau Rp2.140/lembar. Artinya ada peluang pengua-

tan sebesar 27% dari harga saat ini di level Rp1.685/lembar.

Stock Picks

Kamis, 27 Juni 2019

SCMA : Trading Buy

Last price : Rp1.605 Support : Rp1.585

Target price : Rp1.905 Resistance : Rp1.630

Entry point : Rp1.550 – Rp1.620

Stop loss : Rp1.450

Pergerakan emiten media, PT Surya Citra Media Tbk (SCMA) pada perdagangan kemarin (26/06/19), ditutup

melemah 0,31% dilevel Rp1.605/lembar. Sepekan terakhir pergerakan SCMA melemah 7,76%. Namun, sejak

awal tahun 2019 hingga saat ini, SCMA melemah 14,17% diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp38,13

miliar. Secara kinerja kuartal 1 2019 (Q12019) SCMA mampu tumbuh positif. SCMA pada Q12019 mencatat-

kan pertumbuhan laba besih 11,35% menjadi Rp399,95 miliar dari laba bersih Rp359,19 miliar pada Q12018.

Laba usaha tumbuh 5,93% menjadi Rp517,48 miliar, sebelumnya Rp472,39 miliar (Q12018). Dari sisi penda-

patan, SCMA mencatatkan pendapatan pada Q12019 sebesar Rp1,25 triliun atau naik 8,12% (yoy) dari sebe-

lumnya sebesar Rp1,16 triliun (Q12018). Namun, SCMA mengalami kenaikan beban program dan siaran se-

besar 9,5% menjadi Rp529 miliar dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Total aset SCMA Q12019

naik 13,09% menjadi Rp6,56 triliun, sebelumnya sebesar Rp5,81 triliun pada Q12018. Pada Mei 2019, SCMA

akan mengakuisisi beberapa segmen bisnis yakni KapanLagi Youniverse (KLY) yang mengoperasikan berbagai

portal web (bola.net, kapanlagi.com, dan liputan6.com), Vidio.com (platform OTT), dan EYE Corp (bisnis

periklanan di luar rumah). Pertumbuhan pendapatan TV free-to-air (FTA) yang stagnan melatarbelakangi

SCMA mengakuisisi banyak aset media karena tingginya penggunaan internet mendorong pergeseran ke

arah iklan online (Youtube, media sosial, dll.). Perkembangan segmen bisnsi over-the-top (OTT) mendorong

banyak perusahaan beriklan di platform online. Laba bersih SCMA tahun 2019, kami diproyeksikan mampu

tumbuh 5% menjadi Rp1,55 triliun, sebelumnya sebesar Rp1,48 triliun pada 2018. EPS SCMA tahun 2019

diproyeksikan sebesar Rp106,01. Secara valuasi, SCMA berpeluang ditransaksikan dengan PE 18X (E/19) atau

Rp1.905/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 18,69% dari harga saat ini di level Rp1.605/lembar.

Stock Picks

Kamis, 27 Juni 2019

*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

GGRM

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 76.250, S2 75.600 dan R1

77.675, R2 78.450. Target terdekat 93.200 dan stop loss jika turun di

bawah 75.825. Stochastic golden cross. Trading buy.

[S] CPIN

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 4.410, S2 4.380 dan R1 4.460, R2

4.480. Target terdekat 6.200 dan stop loss jika turun di bawah 4.300. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.

BDMN


4.970. Target terdekat 7.000 dan stop loss jika turun di bawah 4.530. Sto-

chastic up trend. Trading buy.

[S] JPFA


1.570. Target terdekat 2.000 dan stop loss jika turun di bawah 1.430.

MACD up trend. Trading buy.

PNBN




[S] EXCL




[S] MNCN

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.005, S2 965 dan R1 1.075, R2

1.105. Target terdekat 1.300 dan stop loss jika turun di bawah 985. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.

BJTM

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 620, S2 615 dan R1 630, R2 635.

Target terdekat 700 dan stop loss jika turun di bawah 610. Stochastic

golden cross. Trading buy.

Kamis, 27 Juni 2019

Cor porate Act ion

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

BULL

27/06/2019 Cum Date

28/06/2019 Ex Date

01/07/2019 Recording Date

03/07/2019-09/07/19 Trading Date

09/07/19 Subscription Date

Rp 200

New : Old

3 : 8

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

GOLD

01/072019 Cum Date

02/072019 Ex Date

03/07/2019 Recording Date

05/07/2019-12/07/19 Trading Date

12/07/19 Subscription Date

Rp 221

New : Old

306 : 100

EMITEN HARGA

DEVIDEN

CUM

DEVIDEN

RECORDING

DATE

PEMBAYARAN

DEVIDEN KETERANGAN

TCPI IDR 15.5 27/06/19 01/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

DLTA IDR 478 27/06/19 01/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

RICY IDR 3 27/06/19 01/0719 18/07/19 Div Int TB 2019

MARI IDR 1.35 27/06/19 01/07/19 19/0719 Div Int TB 2019

INDS IDR 100 27/06/19 01/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

BYAN USD 0.09 27/06/19 07/07/19 17/07/19 Div Int TB 2019

BPFI IDR 16.83 27/06/19 01/07/19 08/07/19 Div Int TB 2019

BNBA IDR 11 27/06/19 01/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

ASJT IDR 20.85 27/06/19 01/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

SMRA IDR 5 28/06/19 02/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

KBLI IDR 8 27/06/19 01/07/19 19/07/19 Div Int TB 2019

Kamis, 27 Juni 2019

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411