Empresa Generadora de Electricidad
Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados no Auditados
Valores en Dólares Americanos
Al 31 de Marzo de 2012 y al 31 de Diciembre de 2011
y Por los Períodos de Tres Meses Terminados el 31 de Marzo de 2012 y 2011
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO NO AUDITADO
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011
Valores en Dólares Americanos
Marzo'12 Diciembre'11
Activos
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 149,333,035 183,879,288
Inversiones a corto plazo - 482,780.00
Cuentas por cobrar 217,227,417 153,105,832
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 9,693,487 8,323,894
Inventarios 39,033,849 36,104,830
Gastos pagados por adelantado y otros 17,069,454 15,843,621
Impuestos sobre la renta diferido 199,340 200,571
Otros activos corrientes 2,734,263 10,736,709
Total activos corrientes 435,290,845 408,677,525
Depósitos en bancos, restringido - 7,831,183
Cuentas por cobrar a largo plazo 2,607,407 1,305,556
Propiedad, planta y equipo, neto 361,740,699 295,297,636
Costos diferidos, neto 11,422,733 6,462,901
Activos intangibles 91,227 91,227
Otros activos 13,298,748 21,798,837
Total activos 824,451,659 741,464,865
Pasivos y Patrimonio de los Accionistas
Pasivos corrientes:
Deuda a corto plazo 30,000,000 30,000,000
Porción corriente de deuda de largo plazo 17,700,345 17,656,315
Cuentas por pagar 69,250,926 34,536,523
Cuentas por pagar a relacionadas 3,361,689 1,772,070
Dividendos por pagar 3,443 3,443
Impuestos por pagar 34,230,939 26,806,238
Otros pasivos corrientes 9,483,587 8,355,169
Total pasivos corrientes 164,030,929 119,129,758
Deuda a largo plazo 253,310,565 233,750,590
Impuesto sobre la renta diferido 12,802,455 13,421,758
Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000
Total pasivos 430,146,949 366,305,106
Patrimonio de los Accionistas
Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) 289,000,000 289,000,000
Reserva Legal 17,675,801 16,737,091
Ganancias retenidas 118,660,904 100,454,663
Otros resultados integrales (31,031,995) (31,031,995)
Total patrimonio de los accionistas 394,304,710 375,159,759
Total pasivos y patrimonio de los accionistas 824,451,659 741,464,865
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS NO AUDITADOS
Valores en Dólares Americanos
2012 2011
Ingresos
Energía 139,891,998 111,671,635
Potencia 13,854,358 12,060,446
Otros 819,820 815,973
154,566,176 124,548,053
Costos Operacionales
Combustible 61,029,023 46,086,008
Transmisión 3,323,748 2,368,398
Energía comprada para reventa 35,041,892 32,121,012
Regulación de frecuencia 2,451,768 1,565,106
Operación y mantenimiento 7,852,178 7,113,858
Gastos generales y administrativos 11,789,741 8,819,072
Depreciación 5,137,841 4,074,808
126,626,190 102,148,262
Ganancia operacional 27,939,986 22,399,791
Gastos financieros, netos (3,684,130) (1,975,628)
Ganancia por fluctuación cambiaria 624,151 24,573
Otros (gastos) ingresos, netos (19,299) 668,548
Ganancia antes de impuestos 24,860,708 21,117,284
Impuesto sobre la renta:
Corriente (6,252,697) (4,031,458)
Diferido 536,940 70,240
Ganancia Neta 19,144,951 17,156,066
Three month period ended
March 31,
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO
DE 2012 Y 2011
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011
Valores en Dólares Americanos
Otro
Acciones Comunes Reserva Legal Ganancias Retenidas
Resultado
Integral Total Resultado Integral
US$ US$ US$ US$ US$ US$
289,000,000 13,463,603 52,258,394 (30,541,408) 324,180,589 42,376,724
Ganancia neta - - 65,469,757 - 65,469,757 65,469,757
Dividendos - - (14,000,000) - (14,000,000) -
Transferencia a Reserva Legal - 3,273,488 (3,273,488) - - -
Ganancia no realizada en inversiones
disponibles para la venta - - - (490,587) (490,587) (490,587)
Saldo al 31 de diciembre de 2011 289,000,000 16,737,091 100,454,663 (31,031,995) 375,159,759 64,979,170
Ganancia neta - - 19,144,951 - 19,144,951 19,144,951
Transferencia a Reserva Legal - 938,710 (938,710) - - -
Saldo al 31 de marzo de 2012 289,000,000 17,675,801 118,660,904 (31,031,995) 394,304,710 19,144,950
Valores en Dólares Americanos
2012 2011
Flujo de Caja de Actividades de Operación:
Ganancia neta 19,144,951 17,156,066
Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo
provisito por (usado en) actividades de operación
Ganancia en venta de activos fijos - (35,202)
Impuesto diferido (536,940) (70,240)
Depreciación 5,137,841 4,074,808
Intereses financieros 4,341,232 3,021,428
Provisión para cuentas incobrables 28,308 63,263
Cambios en activos y pasivos: - -
Cuentas por cobrar (72,993,507) (73,080,307)
Inventarios (2,928,196) (5,444,828)
Gastos pagados por adelantado (1,225,833) 633,543
Otros activos corrientes 7,239,995 (1,198,523)
Cuentas por pagar 37,310,292 14,347,570
Impuesto sobre la renta por pagar 7,424,701 3,971,120
Cuentas por pagar relacionadas 1,589,619 256,934
Otros pasivos 1,047,286 508,830
Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación 5,579,749 (35,795,538)
Flujo de Caja de Actividades de Inversión
Venta de propiedad, planta y equipo - 46,400
Adiciones de propiedad, planta y equipos (61,403,195) (6,491,675)
Desembolso de documentos por cobrar (1,700,000) -
Cobro de inversiones restringidas 8,313,963 -
Efectivo neto usado en actividades de inversión (54,789,232) (6,445,275)
Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento
Emisión de deuda a largo plazo 21,000,000 5,000,000
Pago de deuda a largo plazo (1,246,774) (649,999)
Pago de costos de emisión de deuda (5,089,996) (25,000)
Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 14,663,230 4,325,001
Disminución neta de efectivo (34,546,253) (37,915,812)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 183,879,288 110,923,941
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 149,333,035 73,008,128
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO NO AUDITADOS
Períodos de Tres Meses Terminados
el 31 de Marzo de
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011