Experiências na Avaliação da Gestão*
Utilização das informações contábeis para a análise da conformidade e desempenho da Gestão
* connectedthinking
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"Abordagem dos trabalhos do auditor independente na avaliação da gestão da empresa e do atendimento aos objetivos de negócio“
Paulo Miron
Auditoria IndependentePapel do Auditor Independente
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Objetivos da Auditoria Independente
“O auditor, para assumir a responsabilidade por uma auditoria das demonstrações contábeis, deve ter conhecimento da atividade da entidade auditada, de forma suficiente para que lhe seja possível identificar e compreender as transações realizadas pela mesma e as práticas contábeis aplicadas, que possam ter efeitos relevantes sobre a posição patrimonial e financeira da entidade, e o parecer a ser por ele emitido sobre as demonstrações contábeis.”
Credibilidade: A sociedade necessita de credibilidade quanto as informações e os sistemas de informações apresentados pelas empresas.
Profissionalismo: Necessidade de indivíduos que possam ser claramente identificados como profissionais no campo contábil e com independência dos administradores.
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Ambiente dos negócios
Gestão da empresa
Demonstrações financeiras
Auditor independente
Parecer de auditoria
Usuários das DF’s
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Usuários do Trabalho do Auditor Independente
• Própria Empresa Auditada
• Qual a utilidade da opinião do auditor?
• Credores
• Índices de liquidez? Retorno? Continuidade?
• Acionistas
• O retorno financeiro está correto?
• Os minoritários estão sendo prejudicados?
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Usuários do Trabalho do Auditor Independente
• Analistas
• Os balanços das empresas são comparáveis?
• Governo
• Informações contábeis adequadas ?
• Investidores
• Avaliação independente ?Podem investir com base nas DFs?
• Informações adicionais em notas?
Metodologia de Auditoria
Demonstrações Contábeis x Gestão
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Abordagem de auditoria - Importância da Gestão das empresas
Controles Internos
• A administração monitora as atividades e os riscos? Há evidência desse monitoramento?
• Os controles diretos são eficazes? Há fragilidades que possibilitem fraudes?
• Qual é a cultura de controles?
Governança Corporativa
• Conselhos de administração e Fiscal com representantes independentes?
• Códigos de ética e de conduta?
• Orientados às melhores práticas de divulgação nas DFs?
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Influenciadores da atual metodologia de auditoria:
• “Nova economia” x “Velha economia”
• Complexo ambiente de negócios
• Necessidade de permanente contato com a alta administração
• Trabalho envolvendo diversas especializações
• Aumento de operações estruturadas e “off-balance”
• Dependência da gestão de risco
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Atributos de valor das empresas
“velha economia” em coexistência com uma “nova economia”
• Ativos tangíveis
• Informação histórica
• Alcance local
• Conhecimento
• Estratégia -->Tecnologia
• Relacionamentos
• Real
• Competências Internas
• Equipes internas
• Concorrentes tradicionais
• Vantagem competitiva duradoura
• Ativos intangíveis
• Informação em tempo real
• Alcance global
• Conhecimento compartilhado
• Estratégia <-->Tecnologia
• Marca
• Virtual
• Competências de mercado
• Equipes abertas/alianças
• Novos concorrentes
• Recriação permanente de vantagem competitiva
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0%
20%
40%
60%
80%
100%
1982 1992 2000
Tangíveis Intangíveis
Fonte: Brooking Institute e New York University
Mudança nos atributos de valor de uma companhia
Valor de mercado
da companhia
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AtivosTangíveis
“Velha Economia”
Ativos Intangíveis• Marca• Talentos• Conhecimento• Liderança• Cultura• Base de Clientes• Inovação• Tecnologia• Etc...
“NovaEconomia”
PatrimônioDeterminado por transações
Capital Intelectual
Determinado por potencial de geração de lucros futuros
“Gap” entre valor contábil e valor de mercado
Atributos de valor das empresas
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Passado Futuro
Ambiente
Informação
IT
Força de trabalho
Dinâmico
Estratégica e operacional
Sistemas integrados
Bem treinada e valorizada
Estável
Histórica e financeira
Sistemas separados
Recurso
Complexo ambiente de negóciosImportância da análise da estratégia
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Evolução da metodologia
ConhecimentoContábil/fiscal
do negócio
Visão geral doscontroles internos
Baseado em risco
Baseado em sistemas
Procedimentossubstantivos
Analíticos x detalhes
Visitas específicasde trabalho
Análise da estratégia
Análise dos processosde negócio
Avaliação de riscos
Mensuração dosnegócios
Impacto nas Demonstrações
contábeis
Acompanhamentopermanente
Estratégiada empresa
Modelo do negóciono nível da entidade
Estrutura daavaliação do risco
Risco de negócioassociado com orisco de auditoria
Tradicional ParticipativaEntendimento obrigatório
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• Abordagem “top down” - focada no entendimento dos objetivos de negócio e seus riscos correlatos.
Abordagem e Estratégia de Auditoria
• Estrutura de atendimento multidisciplinar - utilizando equipes de apoio que consideramos indispensáveis à realização de trabalhos de auditoria com qualidade.
• Análise dos riscos e dos controles - direcionadas a avaliação dos negócios do Cliente e não apenas das demonstrações financeiras.
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Obter satisfação da maneira como a alta administração gerencia o negócio.
Enfoque no conjunto da equipe degestão (ou seja, não apenas na equipe contábil - financeira) e controles nos diversos negócios.
Chegar aos níveis inferioresda organização somenteonde for necessário.
Conhecimento mais profundo donegócio e dos riscos.
Validação mais completa doscontroles.
Abordagem e Estratégia de Auditoria“Top Down Approach”
Acompanhamentopermanente
Revisão analítica
Demonstrações Contábeis
“Utilizando as informações contábeis para entender as empresas”
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Revisão analítica
• “Testes da razoabilidade dos saldos das contas e transações, envolvendo comparação entre os valores contabilizados e as expectativas do auditor, além da revisão para identificar itens não usuais. Os procedimentos analíticos são utilizados em todas as fases do trabalho de auditoria.”
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Propósitos da revisão analítica
• Preliminar
• Para atualizar o nosso conhecimento sobre os negócios do cliente e para determinar a natureza e extensão dos procedimentos de auditoria
• Testes substantivos
• Como evidência de auditoria. Atendimento aos objetivos de negócios. Avaliação do resultado e da performance da empresa
• Revisão Final
• Como suporte a conclusão. Se as DF’s no conjunto estão apresentadas adequadamente
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Revisão analítica:
• Avaliação do negócio e dos resultados
• Pressupõe ceticismo profissional
• Necessário conhecimento do negócio
• Procedimentos complementares de comprovação
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Quatro passos no processo de revisão analítica:
1º. Estabelecer a expectativa
2º. Estabelecer os parâmetros para diferenças significativas
3º. Apurar os indicadores
4º. Investigar as diferenças significativas e concluir
Tipos de procedimentos analíticos
• Análise de tendências• Análise por meio de quocientes (índices)• Análise em relação a um valor determinado • Testes de razoabilidade
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Análise de tendências
• Fornece uma comparação de alto nível das principais contas e informações financeiras (p.ex. vendas, contas a receber, estoques, empréstimos, margens de lucro) em um determinado intervalo de tempo (p.ex. 3 anos, 8 trimestres).
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Análise de índices
• Expressa cada item das demonstrações financeiras de um certo período em relação a um valor básico, como o total do ativo em relação às contas do balanço patrimonial ou o total de vendas em relação aos valores da demonstração do resultado.
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Análise em relação a um valor determinado
• Utiliza quocientes financeiros como meio de destacar relações entre itens das demonstrações financeiras.
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Testes de razoabilidade
• Em geral, cálculos muito simples ou uma série de cálculos que resultam em uma estimativa de um valor mediante o uso de dados operacionais e financeiros pertinentes. Por exemplo, uma estimativa de perda com dívidas incobráveis a partir dos dados atuais de vendas e contas a receber.
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Análise de índices
Indices específicos usados nos procedimentos analíticos:
• Quocientes indicativos da posição financeira atual
• Quocientes indicativos da posição patrimonial e da alavancagem
• Quocientes indicativos do lucro e dos resultados operacionais
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Índices indicativos da posição financeira atual• Índice de liquidez
• Índice de liquidez imediata
• Giro das contas a receber
• Dias de estoque
• Período médio de cobrança
• Giro do estoque
• Giro do capital circulante
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Quocientes indicativos da posição patrimonial e da alavancagem
• Dívida/Patrimônio
• Patrimônio líquido/Ativo total
• Bens tangíveis/Patrimônio líquido
• Ativo fixo/Ativo total
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Quocientes indicativos do lucro e dos resultados operacionais
• Lucro líquido/Vendas líquidas
• Margem de lucro bruto
• Retorno sobre ativos
• Vendas/Ativo fixo
• Fluxo de caixa/Parcela atual da dívida
Demonstrações contábeis capturam algumas das fontes de valor de uma empresa
GAP
Ativos
Valor de mercado
Valorcontábil
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© 2004 PricewaterhouseCoopers. PricewaterhouseCoopers refere-se ao conjunto global defirmas PricewaterhouseCoopers, cada uma delas constituindo uma pessoa jurídica separada eindependente. *connectedthinking é marca registrada da PricewaterhouseCoopers.