TRABAJO COLABORATIVO No 1FASE 1ADMINISTRACION FINANCIERA
INGRID SANTOSCODIGO 52.954.357
TUTOR
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAUNADESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOSBOGOTA2012
INTRODUCCION
El siguiente trabajo tiene como objetivo fundamental en la fase No 1 identificar la estructura de la Unidad, tomando como punto central de estudio las formulas diseadas para cada captulo y en la fase No 2 cimentar dichos conocimientos por medio de la ejecucin de ejercicios prcticos.
OBJETIVO GENERAL Identificar las formulas diseadas para cada captulo de la unidad No 1 del curso de Administracin Financiera.
OBJETIVOS ESPECIFICOS Realizar un recorrido por la estructura de la unidad No 1, y sus respectivos captulos Identificar el contenido de la unidad temtica Analizar las frmulas matemticas diseadas para cada captulo Realizar un consolidado con todas las frmulas matemticas consignadas en la unidad No 1. Clasificar las frmulas matemticas de acuerdo al captulo que corresponda. Disear ejercicios prcticos por cada capitulo Solucionar ejercicios prcticos por cada captulo, por medio de las formulas establecidas.
CAPITULO 1CONCEPTOS DE LA ADMINISTRACION
RAZONES DE LIQUIDEZ Activos Corrientes Razn Circulante = ------------------------- Pasivos Corrientes Activos Corrientes - Inventarios Prueba cida = ----------------------------------------------- Pasivos Corrientes
RAZONES DE ACTIVIDAD Cuentas por cobrar Perodo Promedio de Cobro = -------------------------------- Ventas diarias promedio
Costo de Ventas Rotacin de Inventarios = ------------------------------- Inventario
Cuentas por Pagar Perodo Promedio de Pago = ------------------------------ Compras diarias promedio Ventas Rotacin de activos totales = ---------------- Total activos
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Deuda Total Razn de deuda = ------------------------------ Total activos
Utilidad antes de Intereses e Impuestos (EBIT) + Pagos de arrendamiento financieroRazn de cobertura de pagos fijos = ----------------------------------------------------------------------------- Gastos por Intereses + Pagos de arrendamiento financiero+ Pagos al capital de los prstamos + dividendos accionesPreferentes + reserva de impuestos Utilidad antes de Intereses e Impuestos (EBIT)Razn de cobertura de intereses = ---------------------------------------------------- Gastos por Intereses
RAZONES DE RENTABILIDADVentas Costo de Ventas Utilidad BrutaMargen de Utilidad Bruta = ---------------------------------- = ------------------Ventas Ventas
Utilidad OperativaMargen de Utilidad Operativa = -----------------------Ventas
Utilidades disponibles para los accionistasRentabilidad del Patrimonio ROE = -----------------------------------------------------Capital Acciones preferentesUtilidades disponibles para los accionistasRentabilidad de los activos ROA = -----------------------------------------------------Total de ActivosUtilidad disponible para accionistas comunesMargen de Utilidad Neta = ---------------------------------------------------------------Ventas
Utilidades disponibles para los accionistasUtilidad por accin = -------------------------------------------------------Nmero de acciones comunes en circulacin
RAZONES DE MERCADOPrecio de Mercado por accinRazn Mercado/Libros = --------------------------------------------- Valor en libros por accin comnCapital en acciones comunesValor en libros por accin comn = ------------------------------------------------- Nmero de acciones comunesPrecio de mercado por accin comn Relacin Precio/Utilidad = ------------------------------------------------- Utilidad por accin
EL VALOR TEMPORAL DEL DINERO Y LAS TASAS DE INTERESVALOR PRESENTE Y VALOR FUTURO (1 + i)n+1 (1 + i) VF = A * ----------------------- Anualidad anticipada i (1 + i) n -1VF = A * ------------ Anualidad ordinaria iVF = VP * (1 + i)n
INTERESESTEA = (1 + i/n)n -1 TASA EFECTIVA ANUAL
PRONSTICOS: FLUJOS DE EFECTIVO Y PLANEACIN FINANCIERAESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOSFlujo de efectivo de las operaciones = Utilidad neta despus de impuestos + Depreciacin + amortizaciones + gastos no en dinero (sin salida de efectivo)
FEL = FEO Inversin en activos fijos y corrientes
RIESGO Y RENDIMIENTODEFINICION Y MEDICION DEL RENDIMIENTO
R = It + (Pit - Pit-1) Pit-1 n OR = (Ri-Re) x Pri = Desviacin Estndar i=1
ORCV = ------- ReRc
Ri = Rf + {bi x (Rm Rf}= CAPM
CAPITULO 2ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO; ACTIVOS CORRIENTES
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVOCiclo de Operacin = Perodo de conversin de inventarios + Perodo de conversin de cuentas por cobrarCO = PCI + PCC
Perodo de conversin de inventarios = Inventario Promedio Costo de ventas / 365
Perodo de conversin de ctas * cobrar = Ctas * cobrar promedio Ventas a crdito anuales / 365
Perodo Promedio de Pago = Cuentas * pagar promedio Costo de ventas / 365
LOS COSTOS DE MANTENIMIENTO
Costo del pedido = O x S/Q
Costo del mantenimiento = C x Q/2
S = uso en unidades por perodo, el uso es el nmero total de pedidos expresados en unidades.
O = Costo de pedido por pedido
C = Costo de mantenimiento por unidad de pedido
Q = cantidad de pedido en unidades
Entonces, el costo total del inventario ser:
Costo total = (O x S/Q) + (CxQ/2)
CEP = 2 x S x Q
C
CAPITULO 3ADMINISTRACIN DE PASIVOS CORRIENTES
PAGOS EN LA FECHA DE VENCIMIENTO
Costo anual % de descuento 365 das De intereses = ------------------------------- x --------------------------------------------------- (100%-% de descuento) (Fecha de pago perodo de descuento)
CONCLUSIONES
Realice un recorrido por la estructura de la unidad No 1, y sus respectivos captulos Identifique el contenido de la unidad temtica Analice las frmulas matemticas diseadas para cada captulo Consolide todas las frmulas matemticas consignadas en la unidad No 1. Clasifique las frmulas matemticas de acuerdo a cada captulo. Disee ejercicios prcticos por cada capitulo Solucione ejercicios prcticos por cada captulo, por medio de las formulas establecidas.
BIBLIOGRAFIA
Mdulo de Administracin Financiera, Luis Olmedo Figueroa Delgado, Bogot 2009. www.bubok.es/libros/18825/Formulas-administracion-financiera
www.slideshare.net/.../administracion-financiera-1121886