Fiscalité des entreprises
Enjeux et perspectives
Présentation de Pascal Broulis, chef du DFIRE,
Rendez-vous économique du 22 mars 2018, Centre congrès de l’EPFL
La Suisse, le Canton de Vaud et l’UE
2
Au cœur de l’Europe.
Exportations:
CH vers UE = 54% des
exportations CH.
VD vers UE = 58,3% des
exportations VD.
Importations:
UE vers CH = 72% des
importations CH
UE vers VD = 70,3% des
importations VD
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
La Suisse, le Canton de Vaud et l’UE:
Quelques chiffres significatifs
• Principaux groupes de marchandises.
– CH vers UE: Chimie (37%); Horlogerie, bijouterie, instruments de précision
(14,3%); Machines, (13,3%); Métaux précieux + pierres (11,4%). Soit 76%.
– UE vers CH: Industrie chimique (23,4%); Métaux + pierres précieuses
(14,2%); Machines(12,5%); Véhicules (9,1%). Soit 59,2%.
– VD vers UE: Chimie (42,2%); Horlogerie, bijouterie, instruments de précision
(21%); Produits agricoles (19,7%), Machines (7,8%). Soit 90,7%.
– UE vers VD: Chimie (24,7%); Machines (12,9%); Produits agricoles (12,4%);
véhicules (8,3%); Métaux (8,3%). Soit: 66,6%..
3
Commerce extérieur (2017/ mias CHF) Total Vers /depuis l’UE
Exportations suisses 294,8 159,2
Exportations vaudoises 14,0 8,2
Importations suisses 264,3 190,3
Importations vaudoises 7,2 5,1
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
La Suisse et le Canton de Vaud économiquement
attractifs pour les ressortissants de l’UE
4
Travailleurs frontaliers fin 2017 Suisse Vaud
Total 318’000 30’688
Venant de France 54,7% 99,6%
Italie 22,9% 0,4%
Allemagne 19,6% --
Autriche 2,7% --
Liechtenstein 0,1% --
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Population résidente
permanente (31.12.2016)
Suisse Vaud
Total 8’419’550 784’822
UE28/Aele 1’386’959 (16,5%) 187’809 (23,9%)
- Venant de France 126’970 45’818
- d’Italie 316’525 30’159
- d’Allemagne 303’525 6’483
- d’Autriche 41855 808
- du Liechtenstein 1711 38
Inversion du flux des pendulaires vaudois
5 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Part IFD (personnes morales) significativement supérieure à la population
- IFD VD 2016: 2’550’000 CHF (14,5% IFD total)
- Population VD 2016: 773’000 Hab ( 9,3% Pop CH)
Domicile Travail 2011 2016
VAUD
Berne 2688 2837
Fribourg 6548 7340
Valais 2965 3321
Neuchâtel 3122 4224
Genève 23829 24700
Berne
VAUD
1570 1785
Fribourg 17010 16174
Valais 11430 13073
Neuchâtel 3524 3679
Genève 6866 7266
Total entrants 35906 43977
Total sortants 39150 42444
Solde - 3245 +1555
6
Principales collaborations transfrontalières du Canton de Vaud
CTJ
Conférence TransJurassienne
arcjurassien.ch
Conseil du Léman
Plate-forme des
3 Chablais
CRFG
Comité régional
franco-genevois
et Grand
Genève
FR
VS
FRANCE
FRANCE
NE
Interreg V
Région
Arc jurassien
Interreg V
Région
Bassin lémanique
Métropole
Lémanique (VD-GE)
BE
BE
JU
Rendez-vous économique
du 22 mars 2018
Évolution économique 2000-2019 (PIB)
7
• Prévision 2017
revue à la baisse:
croissance du PIB
VD de +0.8%
• Forte croissance
prévue pour 2018:
PIB CH +2,3 % et
VD +2,4%
• Dynamisme
marqué pour 2019.
Croissance VD
toujours un peu
supérieure à la
croissance CH
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
140
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011p 2012p 2013p 2014p 2015p 2016p 2017* 2018* 2019*
Produit intérieur brut, Vaud et Suisse
Vaud Suisse Indice vaudois Indice suisse
Indice 2005 = 100
Variation annuelle, en termes réels et en %
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Emplois et ETP par secteur économique
Emplois Equivalents plein temps
2005 2015 2005 2015
Vaud 350’731 434’853 (+ 24%) 275’511 349’718 (+ 27%)
Sect. Primaire 16’583 13’231 11’159 9’253
Sect. Secondaire 61’910 72’967 11’159 9’253
Sect. Tertiaire 272’238 348’655 206’817 272’628
Emplois Equivalents plein temps
2005 2015 2005 2015
Suisse 4’440’163 5’078’915 (+ 14%) 3’421’259 3’999’207 (+ 17%)
Sect. Primaire 210’135 164’752 128’116 107’206
Sect. Secondaire 1’006’826 1’086130 927’750 995’774
Sect. Tertiaire 3’223’202 3’828’033 2’365’592 2’896’228
22 septembre 2016
8
50’000 entreprises ont leur siège principal dans le Canton de Vaud (2015)
- Sect. primaire: 3’815 Secondaire: 7’427 Tertiaire: 38’761
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Finances cantonales: comptes et budgets
• 12e budget équilibré consécutif, le premier de la législature
• Excédent de revenus du projet de budget 2018: 0,06 mio
9 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
-457 -400
-383 -196 -243
-157 -168
-85 -59
+11 +8 +6 +6 +2 +13 +2
+24 +26 +2 +0 +0
-224 -199
-418
-156
-226
-385
-144
+46
+267 +274 +370
+347 +302
+343
+6 +8
+1
+194 +186
-500
-400
-300
-200
-100
+0
+100
+200
+300
+400
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 B2017 B2018
mio
s C
HF
Budget
Comptes
6'4406'555
6'859
8'3078'649
6'968
5'879
4'055
2'9602'450
1'9101'430
785 475 575 705 775 825 1'025
316 300264
227 246216 189
155107 91 71 43 28 20 2
-18 -17 -3
2
-100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
-1'000
0
1'000
2'000
3'000
4'000
5'000
6'000
7'000
8'000
9'000
10'000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 E2017B2018
en m
ios
de C
HF
en m
ios
de C
HF
Dette nette totale Intérêts
Finances cantonales: dette et intérêts
• Dette nette réduite de -8,17 milliards entre 2004 et 2013
• Croissance contrôlée (+550 mios de 2014 à 2018)
• Stabilisation à un niveau neutre des intérêts de la dette
• Maintien du AAA (acquis en 2013)
10
Note S&P: A A A A+ AA- AA AA AA+ AA+ AA+.AAA AAA AAA AAA AAA
pos pos
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
AAA, RIE III, PF17
• Constats S&P à la confirmation de la note (juin 2017)
– «Nous considérons que la gouvernance et la gestion financière du Canton
de Vaud sont très fortes. Il dispose d’une planification financière budgétaire
et pluriannuelle détaillée et prudente. D’une gestion de la dette et de la
trésorerie de qualité.»
– «Nous anticipons la mise en place dès 2019 de la réforme de l’imposition
des entreprises.»
– «Cette réforme réduirait la pression fiscale (et les recettes) du Canton et
des communes, pour conserver les sociétés ayant des statuts spéciaux sur
le territoire vaudois.»
– «Nous pourrions envisager un abaissement de la note si le canton maîtrisait
moins ses charges. Toutefois ce scénario n’est pas privilégié à ce stade.»
– «S&P confirme la note de référence à long terme AAA du Canton de
Vaud. La perspective reste stable.»
11 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Répartition géographique des
investissements 2011-2025:
Montant total 14,28 mrds
– montants non localisés
répartis à parts égales
sur les quatre régions
Rappel méthode:
12
– Région Centre 6,64 mrds
– Nord-Broye 2,49 mrds
– Région Est 2,94 mrds
– Région Ouest 2,21 mrds
N-B
2,49 mrds
17%
Ouest
Est
6,64 mrds
46%
2,21 mrds
16%
2,94 mrds
21%
Centre
Montant global Vaud 14,28 mrds
Un canton qui investit à un rythme soutenu
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
• Château Saint-Maire, restauration 23 mios
(dont 21 mios de crédit d’ouvrage):
– état actuel : aménagements intérieurs,
– mise en service: 14 avril 2018.
• Synathlon, bâtiment pour le sport
international, site de Dorigny,
construction 27 mios:
– état actuel: chantier en cours de finition
– Inauguration: 27 avril 2018.
• Plateforme 10, 1ère étape, Musée cantonal
des beaux-arts (mcb-a),
construction 83,5 mios
– état actuel: chantier gros œuvre,
– mise en service: courant 2019.
Chantiers en cours ou à l’étude
13 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Chantiers en cours ou à l’étude
14
• CEPN, salle de sport du Centre
d’enseignement postobligatoire de Nyon,
construction 17 mios:
– état actuel : aménagements intérieurs,
– mise en service: août 2017.
• Vortex, logements pour étudiants,
Chavannes-près-Renens,
construction 156 mios:
– logements pour 1000 étudiants,
– organisation des JOJ 2020,
– début de la réalisation: mai 2017,
– livraison bâtiment: octobre 2019.
• Plateforme 10, 2e étape, mudac et Elysée,
construction 102 mios:
– mise à l’enquête en cours,
– livraison bâtiment: courant 2021
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
• UNIL, Unithèque, extension 79 mios:
– projet définitif en cours,
– livraison bâtiment: été 2021.
• UNIL, sciences de la vie, 144 mios:
– bâtiment de laboratoire et de
formation,
– avant projet en cours avec le lauréat
du concours.
• Campus Santé à Chavannes, 157 mios:
– pôle de formation métiers de la santé,
– avant projet «Banquet» en cours avec
le lauréat du concours.
Chantiers en cours ou à l’étude
15 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Projet Fiscal 17: Contexte
• Âpre concurrence fiscale internationale sur l’imposition
des entreprises
• Imposition privilégiée en Suisse des revenus réalisés à l’étranger par les
sociétés holding, de domicile et mixtes
– par le biais de statuts fiscaux spéciaux octroyés par les cantons
• Situation contestée dès 2007, combattue dès 2012 par UE, OCDE et
G20 dans le cadre de la lutte contre l’évasion fiscale
• Accord Suisse-UE le 1er juillet 2014 sur la fiscalité des entreprises,
• Réflexions parallèles VD (RIE III cantonale) et CH (RIE III fédérale)
• Troisième réforme de l’imposition des entreprises, RIE III cantonale
acceptée par 87,12% des votants, le 20 mars 2016
• RIE III fédérale rejetée à 59,1% – mais acceptée par quatre cantons,
dont celui de Vaud – le 12 février 2017
16 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Projet fédéral : PF17
• Objectifs:
– maintenir une charge fiscale compétitive pour les entreprises
– rétablir l’acceptation internationale
– sauvegarder la substance fiscale pour les collectivités publiques
• Stratégie:
– nouvelles règles fiscales correspondant aux standards internationaux
– baisse des taux cantonaux de l’impôt sur le bénéfice (maintien
taux IFD)
– autres mesures favorisant l’imposition systématique des entreprises
17 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Projet fédéral : RIE III vs PF17
18
Mesures RIE III PF17
Suppression des régimes fiscaux cantonaux OUI OUI
Patent box OUI OUI
Déductions supplémentaires pour la recherche et le développement
(R&D) OUI OUI
Limitation de la réduction fiscale A 80% A 70%
Augmentation de l'imposition des dividendes OUI OUI (70%
minimum)
Impôt sur le bénéfice corrigé des intérêts sur le capital propre (NID) OUI NON
Relèvement de la part cantonale à l'impôt fédéral direct 17% → 21,2% 17% → 21,2%
Prise en compte des communes Pas évoquée OUI
Hausse des prescriptions minimales de la Confédération en matière
d'allocations familiales NON OUI
Déclaration des réserves latentes OUI OUI
Modifications relatives à la transposition (vente à soi-même) NON OUI
Modifications de la péréquation financière OUI OUI
Principaux
changements
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
PF 17 : selon message du Conseil fédéral (21.03.2018)
• Relèvement égal de la part cantonale à l’impôt fédéral direct
– Le Conseil fédéral a fait savoir le 31 janvier qu’il proposait finalement d’augmenter la
part des cantons à l’impôt fédéral direct (IFD) à 21,2% comme prévu (et non
contesté) dans la RIE III.
– Le Conseil fédéral satisfait ainsi la principale revendication des cantons et des
communes, exprimée avec constance durant la procédure de consultation
• Compensation financière de la Confédération
– Selon les lignes directrices du CF, la compensation financière fédérale totale retrouve
ainsi un niveau proche d’un milliard de francs (990 mios) dont 113 mios reviendraient
au Canton de Vaud.
• Equilibre «à la vaudoise»
– La Confédération prévoit que les cantons devront tenir compte de l’impact de la
réforme sur les communes. Elle relève de 30 francs par mois et par enfant ses
prescriptions minimales en matière d’allocations familiales et de formation. Elle relève
à 70% (aussi pour les cantons) l’imposition partielle des dividendes provenant de
participations qualifiées. L’équilibre du projet est sensiblement amélioré.
19 Rendez-vous économique du 22 mars 2018
20
Calendrier Fédéral du PF17
– 6 septembre 2017: Publication du Projet fiscal 17, mise en
consultation
– 6 décembre 2017: Fin de la consultation fédérale
– 31 janvier 2018: Annonce par le CF des lignes directrices du PF 17
– 21 mars 2018: Publication du message du Conseil fédéral
– 12-13 avril 2018: Début des travaux de commission (CER-E)
– 28 septembre 2018: Fin session d’automne Parlement. Clôture
souhaitée des débats. Adoption du PF17.
– Décembre 2018: Fin du délai référendaire
– 1er janvier 2019: Entrée en vigueur de la RIE III cantonale
La suite du calendrier fédéral dépend du lancement ou non d’un référendum.
Sans référendum les premières mesures du PF 17 entreraient en vigueur au 1er
janvier 2019 le reste étant mis en œuvre au 1er janvier 2020.
En cas de référendum ces délais seraient prolongés d’un an.
Rendez-vous économique du 22 mars 2018
Conclusions
• Le dossier européen doit être abordé en tenant
compte de l’intensité de nos relations
économiques et commerciales avec l’UE
• L’adoption de standards fiscaux conformes aux attentes
internationales ne peut être retardée davantage
• Le Canton de Vaud va faire ce pas.
Il se réjouit de voir la Confédération l’imiter prochainement
21 Rendez-vous économique du 22 mars 2018