KEWAJIBAN JANGKA PANJANG(Long-Term Debt)
Pengorbanan manfaat ekonomi yang sangatmungkin di masa depan akibat kewajibansekarang yang tidak dibayarkan dalam satutahun atau satu siklus operasi perusahaan, mana yang lebih lama.
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
JENIS-JENIS KEWAJIBAN JANGKA PANJANG
• Hutang Obligasi• Wesel bayar jangka panjang• Hutang Hipotik• Kewajiban Pensiun• Kewajiban Lease
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
HUTANG OBLIGASI
• Obligasi adalah jenis hutang jangka panjangyang paling sering dilaporkan dalam Neracaperusahaan
• Tujuan utama dari obligasi adalah untukmeminjam dalam jangka panjang apabilajumlah modal yang diperlukan terlalu besaruntuk disediakan oleh satu pemberipinjaman
Mata KuliahFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
• Obligasi yang timbul dari suatu kontrakdikenal sebagai indenture obligasi (bond indenture) dan merupakan janji untukmembayar :
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggaljatuh tempo ditamba
2. Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlahyang jatuh tempo (nilai nominal)
• Setiap obligasi dinyatakan dengan sertifikatdan mempunai nilai nominal
• Pembayaran bunga obligasi biasanyadilakukan setengahtahunan
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Jenis-Jenis Obligasi• Obligasi berjamin dan tanpa jaminan• Obligasi Berjangka, Obligasi berseri, Obligasi
yang dpt ditebus• Obligasi Konvertibel, Obligasi yang didukung
komoditas, dan dengan diskonto besar• Obligasi terdaftar dan Obligasi atas unjuk
(kupon)• Obligasi laba dan Obigasi Pendapatan
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
• Harga Jual obligasi ditetapkan berdasarkanpenawaran dan permintaan dari pembelisarta penjal, resiko relatif, kondisi pasar dankeadaan perekonomian.
• Menilai Obligasi pada nilai sekarang dari aruskas masa depan yang terdiri dari : Bungandan Pokok.
• Suku bunga yang digunakan adalah sukubunga yang memberikan nilai pengembalianatas investasi yang dapat diterima yang sebanding dengan karakteristik resikopenerbitnyaMata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Penilaian Hutang ObligasiDiskonto dan Premi
• Suku bunga yang tertulis dalam indenture obligasi dikenal sebagai suku bunga ditetapkan , kupon atau nominal. Suku bunga ini ditetapkanoleh penerbit obligasi dinyatakan sebagaipersentasi nilai nominal yang disebut nilai pariatau nilai jatuh tempo.
• Jika obligasi dijual < nilai nominal selisihnya : Diskonto
• Jika obligasi dijual > nilai nominal selisihnya : Premi
Mata KuliahFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
SUKU BUNGA1. Suku bunga aktual yang dihasilkan oleh
pemegang obligasi disebut hasil efektif(effective yield)/ suku bunga pasar (market rate)
• Obligasi dijual dgn Diskonto : Hasil efektif > suku bunga ditetapkan
• Obligasi dijual dengan Premi :Hasil Efektif < suku bunga ditetapkan
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Penerbitan Obligasi :Jika obligasi berjangka 10 tahun dengan nilaipari $800,000, tertanggal 1 jan 2001, sukubunga 10% dibayarkan setengah tahunansetiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli.
Pencatatan saat diterbitkan :Jan 1Kas $ 800,000
Hutang Obligasi $ 800,000
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Saat Pembayaran Bunga :Juli 1, 2001Beban bunga Obligasi 40,000
Kas40,000
Mencatat Beban bunga 31 Des 2001 (Akhirtahun) :
Des 31, 2001 Beban bungan Obligasi 40,000Hutang Bunga Oblg
40,000
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Obligasi Diterbitkan dgn Diskonto atau Premipd tanggal bunga:
Jika Obligasi $ 800,000 diterbitkan tgl01/01/01, pd 97 (maksunya 97% dari nilaipari) mana penerbitan dicatat:Kas ( $ 800,000 x 97%) 776,000Diskonto atas hutang Oblg 24,000
Hutang Obligasi800,000
Diskonto akan diamortisasi dan dibebankanke beban bunga selama periode waktuobligasi tersebut beredar.
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Jumlah Amortisasi setiap tahun samadengan metode garis lurus.
Diskonto oblg $ 24,000Amortisasi setiap tahun : $ 24,000 / 10 th : $
2,400Pencatatan :
Beban bunga Obligasi $ 2,400Diskonto atas hut. Oblg $
2,400Pada akhir tahun pertama 2001 saldo
diskonto hutang obligasi yang belumdiamortisasi adalah
($ 24,000 - $ 2,400 = $ 21,000)Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Premi Hutang Obligasi diperhitungkandengan cara yang sama seperti padaDiskonto Hutang Obligasi.Jika Obligasi berjangka 10 tahun dgn nilaipari $ 800,000 bertanggal dan dijual 1 Jan 2001 seharga 103, maka :
Saat Penerbitan :Jan 1, Kas ( $ 800,000 x 103%) $
824,000Premi atas hutang Oblg $
24,000 Hutang Obligasi 800,000
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Pada akhir 2001 dan selama tahun obligasiberedar, ayat jurnal untuk mengamortisasipremi menurut metode garis lurus :
Premi atas hutang Oblg $ 2,400Beban Bunga Oblg $
2,400
Beban bunga obligasi naik denganamortisasi diskonto dan menurun denganamortisasi premi
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Obligasi diterbitkan di antara Tanggal Bunga• Apabila obligasi diterbitkan pada tanggal
selain tanggal pembayaran bunga, makapembeli obligasi itu akan membayar bungaobligasi yang terutang dari tanggalpembayaran bunga terakhir sampai tanggalpenerbitan
• Sebenarnya pembeli obligasi membayardimuka kepada penerbit obligasi untukbagian dari pembayaran bunga 6 bulanpenuh yang bukan haknya, yaitu karenabelum memiliki obligasi itu selama periodeberjalan. Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga6 bulan penuh pada tanggal pembayaranbunga setengah tahun berikutnyaContoh ; Tanggal 1 Maret 2001 diterbitkanObligasi 10 tahun dengan nilai pari $ 800,000 suku bunga 10% yang dibayartengah tahunan pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli
Saat diterbitkan obligasi:Maret 1, Kas ($800,000x10%x2/12)$ 813,333
Hutang Obligasi $ 800,000Beban Bunga Oblg $
13,333Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Pencatatan tanggal 1 Juni 2001:Beban bunga Obligasi $ 40,000
Kas $ 40,000Akun Beban sekarang berisi saldo debet $
26,667
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
1/3 $ 13,3331/7 40,000
So 26,777
Beban bunga
Penerbitan Obligasi dengan PremiumObligasi tertanggal 1 Jan 2001 dengan nilai pari
$ 800,000 diterbitkan pada tanggal 1 Maret2001 dengan kurs 102, tingkat suku bunga10%.
Pencatatan Pembukuan Perusahaan:Maret 1 Kas $ 829,333
( 800,000 x1,02)+(800,000x0,1x2/12)
Hutang Oblg $ 800,000
Premi Hutang Oblg16,000
Beban bunga Oblg13,333
Mata Kuliah Komp. Akunt. KeuanganFakultas Ekonomi Universitas Gunadarma