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NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No. 7

FLUJOS DE EFECTIVO

jul-12 Por: Luis Enrique Cáceres R. -

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1. Objetivo y Alcance

2. Conceptos Importantes

3. Corriente de los Flujos y Estructura Financiera

4. Actividades de Operación

5. Actividades de Inversión

6. Actividades de Financiación

7. Transacciones Especiales

8. Revelaciones

9. Caso Aplicado

AGENDA


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ESTADOS FINANCIEROS - PROPOSITO GENERAL

Necesidades comunes De información

OBJETIVO

•Accionistas •Acreedores •Empleados •y público general

•Posición financiera • Rendimiento • Flujos de efectivo

TOMAR DECISIONES ECONOMICAS

Para satisfacer

Suministrar información

Sobre

COMPONENTES

•Situación Financiera

•Desempeño

•Cambios Patrimonio

•Flujos de Efectivo

•Políticas Contables y Revelaciones.

jul-12 3 Por: Luis Enrique Cáceres R. -

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IDENTIFICACION

•Nombre, identificación.

•Individual o grupo de entidades.

•Fecha.

•Moneda.

•Nivel de agregación.

CLASIFICACION DE ACTIVIDADES

•Operación.

•Inversión y

•Financiación.

PERIODO CONTABLE A INFORMAR

•Mínimo anual

•Períodos intermedios

ESTADO FINANCIERO – FLUJOS DE EFECTIVO

NOTAS

•Políticas contables. •Cada partida referenciada •Información relevante para la comprensión.

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ESQUEMA GENERAL

Caja, depósitos bancarios

Inversiones CP de fácil conversión a efectivo, con poco riesgo - Sobregiros

Entradas Salidas

Efectivo o Equivalentes

Son Clasificándolos

Operación

Financiación

Inversión

EFECTIVO

EQUIVALENTES EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO


OBJETIVOS

Capacidad

Equivalentes de efectivo

Efectivo

Generar

Evaluar

Suministrar Información prospectiva

Liquidez

Soportar Decisiones Económicas


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ALCANCE

Preparar F.E.- Según NIC 7

Usuarios= genera y usa

Efectivo

Parte integral - De los E.F.

Reemplaza NIC 7 - Estado de Cambios en la Situación Financiera. – 1977

Equivalentes

Toda empresa debe presentar Flujos de Efectivo


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BENEFICIOS

Informa necesidades de liquidez y capacidad de modificar.

Comparación información rendimientos operación.

Evaluar generación de efectivo o equivalentes.

Información histórica-indicador, aparición flujo futuro.

Útil comprobar exactitud de evaluaciones pasadas, respecto de flujos futuros.


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EFECTIVO Y EQUIVALENTES

Inversiones con vencimiento a C.P.+/- 3 meses

Fácilmente convertible en Efectivo.

Caja, bancos, depósitos a la vista

Sobregiros bancarios Cumplir compromisos de pago de muy C.P.


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No sujetas a riesgos y fácilmente convertibles en líquidas

CONCEPTOS

ACTIVIDADES DE OPERACION

ACTIVIDADES DE INVERSION

ACTIVIDADES FINANCIACION

Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras que no pueden ser calificadas como de inversión o Financiación.

Indicador=mide si estas han generado fondos líquidos suficientes para pagar prestamos, mantenerse, hacer nuevas inversiones, etc.

Son las de adquisición y desapropiación de activos a L.P. así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes Efectivo.

Informan=desembolsos realizados a causa de recursos económicos que producirán ingresos y flujos efectivo en un futuro.

Las que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y préstamos tomados por parte de la empresa.

Su utilidad en la predicción de necesidades de efectivo para afrontar compromisos con los proveedores de capital de la empresa.


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EJEMPLOS

OPERACION INVERSION FINANCIACION

• Entrada efectivo x venta

de bienes o prestación de

servicios.

• Regalías, honorarios,

comisiones y otros

ingresos.

• Anticipos de efectivo,

préstamos a clientes.

•Pagos a trabajadores

• Entrada y salidas de

seguros x primas,

reclamaciones, beneficios

de pólizas.

• Pagos o devoluciones de

impuesto de la renta.

• Salidas para adquirir

inmuebles, equipos de

oficina, intangibles y otros

activos no corrientes.

• Entradas x ventas de

activos no destinados

para la venta.

• Compra y venta de

instrumentos financieros

de pasivo o patrimonio.

• Participaciones en

negocios conjuntos.

• Entradas y salidas por

contratos a término, de

futuro, opciones y de

permuta financiera.

• Entradas x emisión

acciones u otros

instrumentos de capital

• Pagos a propietarios

para adquirir o redimir

acciones.

• Entradas x emisión de

obligaciones, prestamos,

pagares, bonos,

hipotecas, y otras formas

endeudamiento a C.P. y

L.P.

• Reembolso x pago de

deudas.


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▲ = Uso o aplicación de fondos

▼ = Fuente u origen de fondos

EN ACTIVOS:

EN PASIVOS Y PATRIMONIO:

▼ = Uso o aplicación de fondos

▲ = Fuente u origen de fondos

CORRIENTE DE LOS FLUJOS DE FONDOS


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ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS DE LARGO PLAZO


ACTIVIDADES DE INVERSION

ESTRUCTURA FINANCIERA


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PASIVOS CORRIENTES (no financieros)

PATRIMONIO (aportes y dividendos)


ACTIVIDADES DE FINANCIACION

PASIVOS FINANCIEROS (de c.p. y l.p.)

ACTIVIDADES DE FINANCIACION

ESTRUCTURA FINANCIERA


METODO INDIRECTO METODO DIRECTO

Se presentan por separado las principales categorías de cobros (entradas) y pagos (salidas) operacionales en términos brutos.

Comienza presentándose la ganancia o perdida en términos netos, luego se corrige por las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago posterior o diferido, así como las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo.


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METODO DIRECTO METODO INDIRECTO

•Intereses recibidos

• Recaudos de préstamos

•Pagos relacionados con gastos de nómina y personal

•Gastos operacionales pagados

•Intereses pagados

•Impuestos sobre las ganancias pagado

•Recaudos generados en otras actividades operacionales.

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

•Resultados del ejercicio antes de impuesto y partidas extraordinarias.

•Ajustadas por:

Depreciaciones

Amortizaciones

Provisiones o estimaciones

Pérdidas o Ganancias por efectos cambiarios

Indemnizaciones de seguros.

Ingresos financieros no realizados

Gastos financieros no realizados

Variación en préstamos

Variación en acreedores

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO


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Es el más aconsejado y recomendado por el IFRS

No es necesario efectuar depuraciones

Presenta por separado cobros y pagos brutos

Se tiene en cuenta partidas como

Préstamos, CXP, pagos a empleados e impuestos

Suministra información importante para flujos

de efectivo futuros

Método Directo


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Recaudo de efectivo por clientes 526000

(pago efectivo por pagos a terceros) -300000

(pago efectivo empleados) -87000

(pago efectivo por impuestos) -20000

(otros gastos operacionales) -43000

TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 76000

Recaudo efectivo clientes

Ventas 560000

(saldo final cuentas por cobrar) -101000

Saldo inicial cuentas por cobrar 67000

Total recaudo 526000

ANEXO

MÉTODO DIRECTO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE OPERACIÓN


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Efectivo pagado a empleados

Gasto laboral 90000

Saldo inicial obligaciones laborales 132000

(saldo final obligaciones laborales) -135000

Total pagado 87000

Efectivo pagado a terceros

Costo de ventas 280000

(saldo inicial inventario) -84000

Saldo final inventario 104000

Compras 300000

(saldo final cuentas por pagar) 0

Saldo inicial cuentas por pagar 0

Total pagado 300000

Efectivo pagado por impuestos

Impuesto periodo 38590

provision impuesto saldo incial 20000

(provision impuesto saldo final -38590

Total pagado 20000


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Se presenta el flujo de efectivo neto de actividades ordinarias a partir

del resultado del ejercicio

Se ajusta los cambios habidos en el periodo en las cuentas cuentas por

cobrar y cuentas por pagar.

Partidas que no generan movimiento alguno de efectivo, como depreciación, provisiones,

impuestos diferidos, diferencia en cambo no realizada e intereses

minoritarios

Método Indirecto


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Utilidad neta 74910

+o - Partidas que no afectan 29000

Depreciacion 15000

Amortizacion 15000

Provision 24000

(utilidad en venta de inversion) -15000

(recuperacion provision cuenta por cobrar -10000

(incremento) disminucion Activo corriente -54000

Cuentas por cobrar -34000

Inventarios -20000

Incremento (disminucion) Pasivo corriente 22090

Obligaciones laborales 3500

Impuestos 18590

+ o - partidas que pertenecen a otros flujos 4000

(interes recibidos) -6000

Interese pagados 10000

TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 76000

METODO INDIRECTO

ACTIVIDAD DE OPERACIÓN



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Intereses recibidos 6000

Inversiones temporales - venta 95000

(compra propiedad planta y equipo) -50000

51000


ACTIVIDAD DE INVERSIÓN


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(intereses pagados) -10000

emisión de acciones 50000

prima de colocación acciones 10000

(pago de dividendos) -72000

Total actividades de financiación -22000

Total variación efectivo 105000

Saldo inicial disponible 36000

Saldo final disponible 141000


ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN


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a) Aceptación de depósitos y pagos a la vista. b) Anticipos y préstamos a clientes y sus correspondientes

reembolsos. c) Alquileres recibidos y pagados a los poseedores de propiedades

de inversión. d) Compra y venta de inversiones financieras. e) Colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones

financieras.


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FLUJOS DE EFECTIVO EN TERMINOS NETOS

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

a) Se convertirán a la moneda funcional, aplicando la tasa de cambio

de la fecha en que se produjo la transacción, según IAS 21.

b) Flujos de Efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa cambio a fecha de la transacción, según IAS 21.

c) Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambios, no producen flujo de efectivo.

d) El efecto de la variación en las tasas de cambio de efectivo y equivalentes de efectivo en moneda extranjera se presentará en el estado de flujos de efectivo, para permitir la conciliación de saldos de efectivo al inicio y al final de cada período.


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INTERESES Y DIVIDENDOS

a) Intereses – dividendos recibidos y pagados, deben revelarse por

separado.

b) Total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de F.E. tanto reconocido como gasto o capitalizado, según IAS 23 costos por intereses.

c) Intereses pagados, intereses y dividendos percibidos, se clasificarán en las entidades financieras como actividades de operación.

d) Los dividendos pagados pueden clasificarse como actividades financieras, ya que representan el costo de obtener recursos financieros.


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IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Procedentes de pagos con el impuesto a

las ganancias deben revelarse por separado y clasificarse como actividades de operación, a menos que se asocien claramente con actividades de inversión o de financiación.


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INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

a) En los estados consolidados no se reconocerán los efectos financieros de operaciones entre compañía (Subsidiarias, Asociadas).

b) Los flujos de efectivo en la obtención o pérdida del control de subsidiarias se reconocerá como parte de las actividades de inversión.

c) La entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente, (IAS 31 Información financiera sobre los intereses en negocios conjuntos). Incluirán en su estado de flujos de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos individuales.


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PARTIDAS NO MONETARIAS

• Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalente, deben excluirse del estado de F.E.

• Pero estas son objeto de información, para suministrar claridad de tales actividades.

Adquisición activos, ya sea asumiendo pasivos por su financiación, o a través de operaciones de arrendamiento financiero.

La compra de una entidad mediante una ampliación de capital.

La conversión de deuda en patrimonio neto.


INFORMACIÓN A REVELAR

a. Debe revelar los componentes de estos y presentar consolidación de saldos del F.E. con las equivalentes del Balance.

Componentes de la partida efectivo y equivalente

b. Criterios adoptados, según establece IAS 1.

c. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación de efectivo y equivalente, según IAS 8.

Otras informaciones a revelar

a. Debe revelar en sus E.F., acompañado de comentario de la gerencia, cualquier valor significativo de sus saldos, que no esté disponible para ser utilizado.

b. La información por separado de los F.E. que incrementan la capacidad operativa, distinguiéndolos de otros que sirven para mantenerla.

c. Presentación por segmentos de operación


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NORMATIVIDAD COLOMBIANA

Decreto 2649/93

Art. 22 = EE. FF. BASICOS

•Balance General

•Estado Resultados

•Cambios Patrimonio

•Cambios Situación Financiera

•Flujos de Efectivo

Art.120 = ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

•Operación.

•Inversión y

•Financiación.

Debe presentar un detalle del efectivo recibido o pagado a lo largo del periodo.

Clasificado por Actividades

Pronunciamiento No.8 de Agosto de 1995 del C.T.C.P.


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FLUJOS DE EFECTIVO NORMATIVIDAD COLOMBIANA

1. NO SE ESTABLECE LA METODOLOGIA PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

2. EN LA PRACTICA SE USA EL METODO INDIRECTO.

3. LAS DIFERENCIAS EN CAMBIO NO REALIZADA DE SALDOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SE INCLUYEN COMO PARTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.

4. NO SE EXIGE REVELAR TRANSACCIONES IMPORTANTES QUE NO HAN AFECTADO EL EFECTIVO.


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