JAARVERSLAG2015
03
INHOUDSOPGAVE
• Voorwoord
• Directieverslag
• Risico’s
• Jaarrekening 2015
Geconsolideerdebalansper31december2015(nawinstbestemming)
Geconsolideerdewinst-enverliesrekeningover2015
Geconsolideerdkasstroomoverzicht
Toelichtingopdegeconsolideerdejaarrekening
Toelichtingbijdegeconsolideerdebalansper31december2015
Toelichtingbijdegeconsolideerdewinst-enverliesrekeningover2015
Enkelvoudigebalansper31december2015(nawinstbestemming)
Enkelvoudigewinst-enverliesrekeningover2015
Toelichtingopdeenkelvoudigejaarrekening
• Overige gegevens
Statutaireregelinginzakewinstbestemming
Directievoorstelresultaatverwerking
• Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
04
05
11
16
17
18
19
20
28
33
34
35
36
37
37
37
39
04
VOORWOORD
DE GROEI ZET DOOR
In2015heeftPayperwederomeensterkegroeigerealiseerd.Meteenomzetgroei
van€23miljoentot€59miljoen(+62%)isdegroeiambitiediein2012is
gedefinieerdverdergeconcretiseerd.Payperzethiermeeookstijgendelijndoor
van2014(omzetgroeivan€11miljoentot€36miljoen,+43%eneengouden
FDGazellenaward).
EEN SOLIDE BASIS
Van2012tot2015lagdefocusophetopschalenvandeverkooporganisatieende
interneorganisatie.Zozijnerin2014vijffranchisenemersbijgekomenenheeft
PayperhaarsalesactiviteitenuitgebreidnaarDuitsland.In2015heeftPaypereen
uitzenderkenningaangevraagdinBelgiëenPayperverwachtin2016ookhier
uitbreidingvanhaaractiviteiten.Daarnaastiserveelgeïnvesteerdinmarketing,
waardoordezichtbaarheidenbekendheidvanPayperaanzienlijkzijnvergroot.
Parallelaandezeontwikkelingenisdeinterneorganisatieopgeschaaldwaardoor
dezeoptimaalkanblijvenmeebewegenmetdegroei.Hiermeeiseensolideen
duurzamebasisvoordetoekomstgegarandeerd.
PAYPER KENGETALLEN 2015
Infographic 1.0 – Kengetallen 2015
GROEI PAYPER%2014 +62%
05
DIRECTIEVERSLAG
ALGEMEEN
Debehoefteaanflexibiliteitopdearbeidsmarktzaldekomendejareneerdertoe
danafnemen.Doordesnellerwisselendevraagnaarproductenendiensten,de
snelheidvaninnovaties,‘disruptivetechnologies’eneengrilligerconjunctuur
zijnbinnenbedrijvensteedsweeranderemensennodig.Hetaantalflexwerkers
binnenbedrijvenneemthierdoorgestaagtoe.Ditwordtbevestigddooronderzoek
vanTNOonder900bedrijvenbinnen9sectoren.
OmvattedeFlexibeleSchilvandebedrijvenin2007nog20%,in2013steegdeze
verdernaar25%,terwijldeverwachtegroeivandeFlexibeleSchilvoor202029,6%
bedraagt(bron:rapportR14010,2014).Daarnaastwordtarbeidvoorwerkgevers
duurder,complexerenrisicovollerdoortoegenomenwet-enregelgeving.Als
gevolghiervanbestedensteedsmeerbedrijvenhunjuridischwerkgeverschapuit
aanpayrollondernemingen.Tegelijkertijdvlakthetaantaltoetredersopdemarkt
vanpayrollondernemingenaf.
STRATEGIE: CONSOLIDERING GEBALANCEERDE KLANTENPORTEFEUILLE
Defocusvooromzetgroeiin2016en2017ligtophetgenererenvanhogevolumes
bijmiddelgroteengroteopdrachtgevers.DestrategievanPayperishierbijgeënt
opbehoudenontwikkelingvanhaarbestaandeportefeuilleincombinatiemet
eengezondeaanwasvannieuweklanten,dieervoorzorgendatdegebalanceerde
klantportfolio(20/80regel)wordtvoortgezet.MetdezestrategieheeftPayper
eenevenwichtigeklantportefeuilleopgebouwd.Hierdoorzijnderisico’sperklant
beperktenkaneeneventueelvertrekvaneenklantgoedwordenopvangen.
IndekomendejarenzalPayperzichsteedsmeergaanpositionerenals
strategischepartnerdiemeedenktoverpersoneelsbereidindebreedstezin
vanhetwoord.Payperzalmeerenmeerbetrokkenzijnbijhetprocesvan
langetermijnstrategischepersoneelsplanning,waardoordecontinuïteitvoor
haarklantenbetergewaarborgdwordt.OpdezewijzezalPayperextrawaarde
toevoegenaanderelatiemethaarklantenwaardoordezeduurzaamwordt
versterkt.
06
AUTONOME GROEI MIDDELS OBLIGATIES
Payperwilmiddelsautonomegroeitoteind2017eenomzetvan€100miljoen
realiseren(zieinfographic1.1).OmdezegroeimogelijktemakenwilPaypermet
eenemissievanObligaties(in2016)€3,1miljoenophalen.DezeObligatieszullen
wordenuitgegevenophet(online)NPEXHandelsplatform.Metdeemissiewordt
desolvabiliteitspositievandeorganisatieverbeterdendegroeinaar€100
miljoenin2017geactiveerd.Zievooroverigeinformatieoverdeemissieonze
websitewww.payper.nl
OPERATIONAL EXCELLENCE
DoordetoenemendegroeivanPayperzalhetvolumevanaantalflexwerkers
endeverwerkinghiervantoenemen.Omdezegroeitekunnenopvangenzal
PayperinvestereninhaarCustomerRelationsManagement(CRM),zodathaar
klantenbasisindetoekomststructureelkanwordenuitgebouwd.Deefficiencyvan
Payperzalwordenvergrootdoorvergaandeautomatiseringenoptimalisatievan
debedrijfsprocessen.
Gerichtetrainingvanhethuidigeteam(waarinin2015isgeïnvesteerd)ishiervan
eenintegraalonderdeel.Ditzalertoebijdragendaternietgeïnvesteerdhoeftte
wordeninadditioneleoverhead(personeel).Dehiermeegerealiseerdeverhoogde
efficiencyzalleidentoteenhogerbedrijfsresultaat,eengezondeaanwasvande
PAYPER OMZET & GROEIPROGNOSE In milj. euro
Infographic 1.1 Omzet & Groeiprognose
07
klantportefeuilleeneenhogereklanttevredenheid.
BIJZONDERE GEBEURTENISSEN
Erzijngeenbijzonderegebeurtenissenwaarmeeindejaarrekeningrekeninghoeft
tewordengehoudenofdiedeverwachtingenhebbenbeïnvloed.
ONDERZOEK EN ONTWIKKELING
Onderzoekenontwikkelingspeleneenbelangrijkerolbijhetverbeterenvande
concurrentiepositievanPayper.Sindseind2015werktPaypernauwsamenmet
eenaantalinnovatiepartnersomopbasisvandehuidigebeschikbaredataeen
duurzaamconcurrentievoordeelteontwikkelenrichtingdemarkt.
Binnendeorganisatieisereeninnovatieteamopgetuigddataandehandvan
een“Startup-aanpak”nieuwebedrijfsmodellenontwikkeltsamenmetenkele
marktpartijen.DezeaanpaksteltPayperinstaatomcontinuteanticiperenopde
meestactuelebehoeftesindemarkt,waarmeeeensterkeconcurrentiepositie
duurzaamisgegarandeerd.DeontwikkelingvanhetzogenaamdePayperplatform
isdaarvaneenmooivoorbeeld.
PAYPER PLATFORM
PaypergaathaardienstverleningverderontwikkelenomookdeMKBmarkt
optimaaltekunnenbedienen.Degroeivandewinst(enrentabiliteit)zalerin2016
toeleidendatervoldoendeinvesteringsmogelijkhedenzijnvoorPayperomeen
krachtigbedieningsconceptteontwikkelenvoordeMKBmarkt.Deeerstestappen
indeontwikkelingvanditzogenaamdePayperplatformzijnin2016reedsgezet.
HetPayperplatformiseeninnovatiefbusinessmodeldatMKBwerkgevers
enwerknemersdirectmetelkaarverbindtmiddelseencommunitywaarinzij
waardekunnenuitwisselenenextrawaardekunnencreërenvoorelkaar.Door
decombinatievandezecommunitymetinnovatievedataentechnologiewordtde
toegevoegdewaardevanflexwerkersvoorwerkgeversenviceversa
geoptimaliseerd.
HetplatformgeefthiermeeverdiepingaandemissievanPayperomdewaarde
vanflexwerkersoptimaaltelatenaansluitenopdebehoeftenendieperliggende
vragenvanwerkgevers.MethetplatformkanPayperdeMKBdoelgroepvia
eengrotendeelsgeautomatiseerdprocestegenlagekostenengoedemarges
bedienen.
08
MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN
Maatschappelijkverantwoordondernemenvormteenintegraalonderdeelvande
bedrijfsvoeringvanPayper.Payperkiestbewustvoorhetdigitaliserenvanhaar
(klant)processenendedaarmeegepaardgaandereductievanpapiergebruik.
DeimpacthiervanopdeCO2emissievanPayperzalvanaf2017inkaartworden
gebracht.
Behalvedereductievanpapiergebruikistevensdeeersteaanzetgedaantot
ketenoptimalisatie.Zowelflexwerkgevers(klanten)alsookflexwerknemerszullen
steedsmeergebruikmakenvandeprocessenwelkedigitaal(lees:internet)ineen
beveiligdeomgevingwordenaangeboden.OokhetPayperplatformsluitnaadloos
aanopdezeontwikkeling.
HiermeezetPaypereenbelangrijkestapomdeketenvan“zandtotklant”steeds
betertebedienenmeteensteedsgeringereimpactophetmilieu.
VAN PAYROLL BEDRIJF NAAR STRATEGISCHE KENNISPARTNER
In2016zaldedienstverleningvanPayperverdergeoptimaliseerdworden.Debasis
hiervoorligtindedigitaliseringenstandaardiseringvanprocessenwaarbijwordt
gestreefdnaaroperationalexcellenceenmaximaleklanttevredenheid.Vanuitdeze
kwalitatievebasiszalPayperzichsteedsmeergaanpositionerenalsstrategische
kennispartnerophetgebiedvanHRenpersoneelsplanning.Systematische
kennisdelingenhetaangaanvanstrategischesamenwerkingsverbandenmet
werkgeversstaanhierbijcentraal.
Voorwerknemerszaldefocusliggenophetbiedenvannieuwewerkvormenmet
dezekerheidsstellingvaneenvastinkomenendeflexibiliteitwaardemarktom
vraagt.Payperwilindekomendejarenvoorzowelwerkgeversalswerknemersde
vastewaardeinflexibelwerkworden.
DemissievanPayperisomwerkgeversenwerknemersoptimaalvoortebereiden
opdearbeidsmarktvandetoekomstzodatzijdaarinsamenduurzaamvanwaarde
kunnenzijn.Eenmissiedieindekomendejarensteedsprominentervormzal
krijgen.
PAYPER–DEVASTEWAARDEINFLEXIBELWERK
09
RAAD VAN ADVIES
Payperwilmeespelenindetopvandemarktdieflexibiliseringvande
arbeidsmarktfaciliteert.InhetkaderhiervanheeftPaypereenRaadvanAdvies
ingerichtwaarmeeverdereprofessionaliseringvandeorganisatieisgeborgd.
DeRaadvanAdviesbestaatuit:
• BenBruijn
• PeterHulsbos
• SiemonvandenBerg
BenBruijnisspecialistophetgebiedvanbedrijfsovernamesbijABNAMRO.Hij
issinds1987werkzaambijABNAMRO.PeterHulsboswasvan2000tot2009
managingpartnervanTempo-TeamGroupenaansluitend,totoktober2014,bij
detacheerderYacht.SiemonvandenBergisict-ondernemerenceovanThe
DatacenterGroup.Hijismeerdan15jaarICT-ondernemerenheeftveelkennisen
ervaringinsoftwareontwikkeling,cloudcomputingenITinfrastructuur.
11
HET REALISEREN VAN DE GROEIDOELSTELLINGEN VAN PAYPER IS MEDE AFHANKELIJK VAN EEN AANTAL RISICO’S DIE HIERONDER NADER WORDEN GESPECIFICEERD.
I. ALGEMENE RISICO’S
Economische recessie, inflatie & verminderd consumentenvertrouwen
Eeneconomischerecessiegaatveelalgepaardmetontslagrondesenafname
vanhetaantalvacatures.FlexMedewerkerswordenalseerstegetroffen,omdat
ondernemingenhierhetmakkelijkstkunneningrijpen.OmdatPayperactiefis
ophetgebiedvande(interne)FlexibeleSchilkaneeneconomischerecessie
degroeidoelstellingennegatiefbeïnvloeden.Ookinflatieeneenverminderd
consumentenvertrouwenkunneneennegatieveinvloedhebbenopdeomzetvan
Payper.
II. STRATEGISCHE RISICO’S
Omvang werkgevers- en medewerkersbestand (volume)
Omcontinuïteittebiedenaanwerkgeversenmedewerkersishetvancruciaalbelang
datPayperbeschiktovereenomvangrijkwerkgevers-enmedewerkersbestand.Dit
maaktheteenvoudigerombinnenklantengroepenindiversebranchesmedewerkers
uittewisselenenteherplaatsen,waardoorvraagenaanbodoptimaalopelkaar
kunnenwordenafgestemd.Payperheeftopditmoment612klantenen4.121
medewerkers.Omhaargroeidoelstellingentekunnenbereikenmoethetaantal
klantenminimaalverdubbelenenhetaantalMedewerkersminimaalverviervoudigen.
WanneerPaypernietinstaatblijkttezijnhaardoelstellingenwatbetreftdeomvang
vanhaarwerkgevers-enmedewerkersbestandtehalenkanditeennegatiefinvloed
hebbenopdeomzet.
RISICO’S
12
Financiering
Indetweedehelftvan2015heeftPayperbijhetMKBImpulsfonds€1miljoen
aangetrokkenmiddelseenachtergesteldelening.Doordeenormegroeivan
Payperneemthetbalanstotaalmet57%toetot€16,2miljoen.Dezetoenamevan
hetbalanstotaalincombinatiemethetnogrelatieflageEBITDAheeftertoegeleid
datPayperperultimo2015nognietvoldoetaandegesteldesolvabiliteitseisvan
ABNAMROCommercialFinanceN.V.(ACF).Desolvabiliteitseis(Eigen
vermogen+achtergesteldeleningen–goodwill–financiëlevasteactiva–
latentevennootschapsbelasting)/(balanstotaal–goodwill–financiëlevaste
activa–latentevennootschapsbelasting)isgesteldop7,5%terwijldeze6,9%
bedraagt.Gegevendeachterliggendeoorzakendiehieraantengrondslagliggen
incombinatiemetdepositieveontwikkelingenvanPayperisACFvoornemens
hiervoornetalsin2014eenwaiverteverlenen.In2014wasdesolvabiliteit2,2%
tenopzichtevandevereiste5,0%.
HetMKBImpulsfondsheeftgestelddatdeEBITDAin20151,6%dienttebedragen,
desolvabiliteit(Eigenvermogen+achtergesteldeleningen)/balanstotaaldient
minimaal15%tezijnendeschuld/EBITDAratiomagniethogerzijndan6,25.
PaypervoldoetaandeEBITDAensolvabiliteitsratioechterdeschuld/EBITDAratio
ligtmet7,1hogerdandegesteldeschuldratio.Deoorzaakhiervanheefteen
directerelatieheeftmeteentopmaandwatbetreftomzetindemaanddecember
van€7miljoen.PayperheefthiervoorvanhetMKBImpulsfondseenwaiver
ontvangen.Paypervoldoethiermeeaandegesteldeeisenvandefinancierders.
IndienPaypernietkanvoldoenaanéénvandegenoemderatio’senhiervoorgeen
waiverontvangtishetMKBImpulsfondsgerechtigdhetalsdannogopenstaande
bedragvandeachtergesteldeleninginéénkeeropteeisenhetgeeneennegatief
effectkanhebbenopdeomzetontwikkelingvanPayper.
Acquisities
Groeidooracquisitiesisvanafeind2017/2018eennoodzakelijkonderdeelvande
strategievanPayperomeind2020eenomzetvancirca€250miljoenterealiseren.
Indejaren2018,2019,2020streeftPayperernaar1à2acquisitiesperjaarte
doen.Deovertenemenorganisatieshebbeneenomzetniveauvan€20miljoentot
€50miljoen.Hiermeesamenhangenderisico’s,zoalseenondeugdelijkebalans,
onverwachteclaims,nietgemelderechtszakenkunneneennegatieveimpact
hebbenopdeomzetenmargesvanPayper.
13
III. OPERATIONELE RISICO’S
Afhankelijkheid klanten
Payperheefttweegroteuitzendorganisatiesaanzichverbondenalsklant.
Tezamenvertegenwoordigenzijongeveer30%vandegroepsomzet.Indiende
omzetvanbeideuitzendorganisatieszoukomentevervallendanheeftditeen
negatiefeffectophetbedrijfsresultaatvan€600.000,-.Vooréénvandetwee
uitzendorganisatiesheeftPayperinoktober2015eenvijfjarigeexclusieve
samenwerkingsovereenkomstgeslotenwaardoordezeafhankelijkheidinmiddels
isbeperkt.
Debiteurenrisico
WanneerPayperhetjuridischwerkgeverschapoverneemtvanopdrachtgevers
vormthetdebiteurenrisicoeenaanzienlijkrisico.Deverantwoordelijkheidvoor
decompletepersoneelsadministratieendaarmeedebetalingvansalarissenen
overigeuitkeringenvandemedewerkerskomtnamelijkinzijngeheelbijPayperte
liggen.Hiermeesamenhangenderisico’skunneneennegatiefeffecthebbenop
degroei.OmditrisicotebeperkenaccepteertPayperalleenklantendiete
verzekerenzijn.
Ziekteverzuimrisico
BijovernamevanhetjuridischwerkgeverschapligthetverzuimrisicobijPayper.
Hetziekteverzuimin2015bedroeg1,7%overdebrutoloonsom(2014:1,2%).Een
hogerziekteverzuimkannegatievegevolgenhebbenopdemargeontwikkelingen
daarmeedewinstgevendheidvanPayper.OmditrisicotebeperkenheeftPayperin
2015eenziekteverzuimmanageraangenomen.
Ontslagrisico
Hetontslagrisicozietopdekostenvandoorbetalingvanpersoneelalsgevolg
vaneen(nog)doorlopendearbeidsovereenkomstterwijldeopdrachtgeverheeft
aangegevendedesbetreffendemedewerkernietlangergeplaatsttewillen
hebben.Dearbeidsduurspeelthierbijeenbelangrijkerol.Doorinvoeringvande
WetWerkenZekerheidin2015heeftiederemedewerkermeteenarbeidshistorie
van2jaaroflangerper1juli2015rechtopeentransitievergoeding.
Hetisdenkbaardateentoenemendaantalklantenervoorkiesthetontslagrisico
bijPayperneerteleggen.Ondankshetfeitdatklantenhiervooreenopslagbetalen
inhettariefkanhetontslagrisicotentijdevanomvangrijkeontslagrondeseen
negatieveinvloedhebbenopdebrutomargevanPayper.
14
Informatie Technologie/automatiseringsrisico
Goedeautomatiseringssystemenenhetgebruikvangeavanceerdetechnologie
oplossingenzijncruciaalvoorhetsuccesvanPayper.WanneerPayperniet
investeertindenieuwsteontwikkelingenophetgebiedvanautomatiseringkandit
eennegatieveinvloedhebbenopdeontwikkelingvandeomzetendaarmeeopde
resultaten.Payperonderkentditrisicoterdegeenheeftin2015deeerstestappen
gezetinverdereautomatiseringendigitaliseringvandebedrijfsprocessen.Voor
dejaren2016en2017verwachtenwijopditgebiedcirca€500.000,-teinvesteren.
IV. FINANCIËLE RISICO’S
Liquiditeitsrisico
DeenormegroeivanPayper(62%in2015)incombinatiemeteennogrelatieflage
EBITDA(1,6%in2015)brengtmetzichmeedatdeliquiditeitsontwikkelingvande
organisatieessentieelis.OmdegroeivanPaypervoordekomendejarenmogelijk
temakengeeftPayperin2016eenachtergesteldebedrijfsobligatieuit(groot€3,1
miljoen)viahethandelsplatformNPEX.Metdezebedrijfsobligatiewordttevens
desolvabiliteitvandeorganisatieaanzienlijkverbeterdwatdecontinuïteitvande
organisatietengoedekomt.
V. RISICO’S MET BETREKKING TOT COMPLIANCE
Non-compliance
Payperdientzichtehoudenaandespecifiekewet-enregelgevingbetreffende
werknemersindeverschillendebrancheswaarinzijwerkzaamzijn.Nietvoldoen
aanwet-enregelgevingkanleidentotsanctiesdiedeomzetvanPaypernegatief
kunnenbeïnvloeden.
16
OP DE VOLGENDE PAGINA’S VINDT U DE RESULTATEN VAN HETBOEKJAAR 2015 VOOR PAYPER B.V.
Deonderdelenvandezefinanciëlerapportagezijn:
• GeconsolideerdeBalansper31december2015(nawinstbestemming)
• GeconsolideerdeWinst-enverliesrekeningover2015
• Geconsolideerdkasstroomoverzicht
• Toelichtingopdegeconsolideerdejaarrekening
• Toelichtingbijdegeconsolideerdebalansper31december2015
• Toelichtingbijdegeconsolideerdewinst-enverliesrekeningover2015
• EnkelvoudigeBalansper31december2015(nawinstbestemming)
• EnkelvoudigeWinst-enverliesrekeningover2015
• Toelichtingopdeenkelvoudigejaarrekening
Overigegegevens
• Statutaireregelinginzakewinstbestemming
• Directievoorstelresultaatverwerking
JAARREKENING 2015
17
GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2015(NA WINSTBESTEMMING)
Referentie 31-12-2015 31-12-2014
pag. num. € €
Vaste activa
Immateriële vaste activa 28
Goodwill 1.324.435 1.483.942
Materiële vaste activa 28
Verbouwingen 54.844 50.672
Inventaris 192.694 97.028
Vervoermiddelen 11.779 12.706
259.317 160.406
Financiële vaste activa 29
Overigefinanciëlevasteactiva 682.735 226.364
Vlottende activa
Vorderingen 30
Debiteuren 12.289.845 7.041.539
Vorderingaandeelhouder(s) 68.974 73.010
Belastingenensocialelasten 30.683 32.055
Overigevorderingen/overl.activa 1.062.932 1.069.987
13.452.434 8.216.591
Liquide middelen 30 492.996 211.842
TOTAAL ACTIVA 16.211.917 10.299.145
Groepsvermogen 30 1.722.710 1.525.113
Langlopende schulden 30 1.125.000 487.500
Kortlopende schulden 31
Crediteuren 519.924 320.337
Schuldenaankredietinstellingen 6.249.505 3.857.446
Belastingenensocialelasten 2.745.479 1.544.064
Overigeschulden/overlopendepassiva 3.849.299 2.564.685
13.364.207 8.286.532
TOTAAL PASSIVA 16.211.917 10.299.145
18
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2015
Referentie 2015 2014
pag. num. € % € %
Nettoomzet 59.101.707 100,0 36.405.901 100,0
Kostprijsomzet 54.065.318 91,5 33.170.214 91,1
Bruto-omzetresultaat 5.036.389 8,5 3.235.687 8,9
Verkoopkosten 179.267 0,3 182.171 0,5
Algemenebeheerkosten 3.890.405 6,6 2.359.764 6,5
Afschrijvingen 33 241.110 0,4 231.737 0,6
Som der bedrijfskosten 4.310.782 7,3 2.773.672 7,6
Bedrijfsresultaat 725.607 1,2 462.015 1,3
Financiëlebatenenlasten 33 (419.410) (0,7) (258.569) (0,7)
Resultaat uit gewonebedrijfsuitvoering voor belastingen 306.197 0,5 203.446 0,6
Belastingen (108.600) (0,2) (38.301) (0,1)
Resultaatdeelnemingen - - - -
Geconsolideerd resultaatna belastingen 197.597 0,3 165.145 0,5
19
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
2015 2014
€ € € €
Kasstroom uit operationele activiteitenBedrijfsresultaat 725.607 462.015
Aanpassingenvoor:-Afschrijvingen 245.107 231.230-Veranderingeninhetwerkkapitaal: - --Vorderingenopkortetermijn (5.265.843) (3.732.522)-Schuldenopkortetermijn 4.794.811 3.493.113
(225.925) (8.179)499.682 453.836
Financiëlebatenenlasten (419.410) (258.569)Belastingen (38.235) (38.301)
(457.645) (296.870)Kasstroomuitoperationeleactiviteiten 42.036 156.966
Kasstroom uit investeringsactiviteitenInvesteringenmateriëlevasteactiva (154.511) (86.766)Desinvesteringenmateriëlevasteactiva - 7.979Investeringenfinanciëlevasteactiva (491.806)Aflossingfinanciëlevasteactiva 35.435 43.445Kasstroomuitinvesteringsactiviteiten (610.882) (35.342)
Kasstroom uit financieringsactiviteitenOpgenomenlanglopendeschulden 1.000.000 -Aflossingoplanglopendeschulden (150.000) (112.500)Betaalddividend - -Kasstroomuitfinancieringsactiviteiten 850.000 (112.500)Mutatie geldmiddelen (*) 281.154 9.124
Demutatieindegeldmiddelenisalsvolgt:
Geldmiddelenper1januari 211.842 202.718Geldmiddelenper31december 492.996 211.842Balansmutatie geldmiddelen 281.154 9.124
* Geldmiddelen bestaan uit liquide middelen
20
TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGALGEMEEN
Activiteiten van de vennootschap
DeactiviteitenvanPayperB.V.,statutairgevestigdteBreda,enhaar
groepsmaatschappijenbestaanvoornamelijkuit:
•hetinopdrachtvanderdenwervenen/ofselecterenen/oftestenvan
personeelmethetterbeschikkingstellenvanarbeidskrachten;
•hetvoerenvansalarisadministratie,internenvoorderden;
•hetbeheren,beleggen,exploiteren,bezitten,verkrijgenenvervreemden
vanaandeleninanderevennootschappen,vanallelichamelijkeen
onlichamelijkezaken,zowelroerendalsonroerendenvanalleandere
vermogensbestanddelen,zowelvooreigenrekeningalsvoorrekening
vanderden,hetzichals(hoofdelijk)mede-schuldenaresverbindenvoor
schuldenvanderdenenhetstellenvanpersoonlijkeofzakelijkezekerheid
voorschuldenzowelvandevennootschapalsvananderen;
•hetoprichten,aankopenenadviserenvan,openigerleiwijzedeelnemenin,
zichinteresserenbijen/ofsamenwerkenmetanderevennootschappenen/of
ondernemingen,alsmedehetuitoefenenvanhetbeheer,hetbestuurofde
directiebijanderevennootschappenen/ofondernemingen;
•hetfinancierenofdoenfinancierenvananderevennootschappenen
ondernemingen,ongeachthundoelenhetverrichtenvandienstenvan
allerleiaard;
•hetverstrekkenvanadviesaanbedrijvenophetgebiedvanorganisatie;
•hetbeherenenuitvoerenvanpensioenregelingen,hetafsluiten
vanlevensverzekeringen,waaronderbegrepenstamrecht-en
lijfrenteovereenkomsten;
•hetverrichtenvanallehandelingenopfinancieel,commercieelen
industrieelgebied;
•hetverrichtenvanalhetgeenmetbovenstaandeinderuimstezinverband
houdtofdaaraanbevorderlijkkanzijn.
DeondernemingisingeschreveninhethandelsregistervandeKamervan
KoophandelteBredaondernummer59296534.
21
Bestuurders
AlsbestuurdervandevennootschaptredenopSequoiaBeheerB.V.enSnoeren
ManagementB.V.KlerkxInvestmentsB.V.isper7september2015afgetredenals
bestuurder.
Groepsverhoudingen
PayperB.V.,teBreda,staataanhethoofdvaneengroeprechtspersonen.Een
overzichtvandegegevensvereistopgrondvandeartikelen2:379en2:414BWis
opgenomenbijdegrondslagenvoorconsolidatie.
GRONDSLAGEN VOOR DE CONSOLIDATIE
IndegeconsolideerdejaarrekeningvanPayperB.V.zijndefinanciële
gegevensverwerktvandetotdegroepbehorendemaatschappijenenandere
rechtspersonenwaaropeenoverheersendezeggenschapkanwordenuitgeoefend
ofwaarvoordecentraleleidingwordtgevoerd.Degeconsolideerdejaarrekening
isopgesteldmettoepassingvandegrondslagenvoordewaarderingen
resultaatbepalingvanPayperB.V.
DefinanciëlegegevensvanPayperB.V.zijnverwerktindegeconsolideerde
jaarrekeningzodat,gebruikmakendvanart.2:402BW,is
volstaanmeteenverkortewinst-enverliesrekeningindeenkelvoudige
jaarrekening.Definanciëlegegevensvandegroepsmaatschappijenendeandere
indeconsolidatiebetrokkenrechtspersonenenvennootschappen
zijnvolledigindegeconsolideerdejaarrekeningopgenomenondereliminatie
vandeonderlingeverhoudingenentransacties.Deresultatenvannieuw
verworvengroepsmaatschappijenendeandereindeconsolidatiemeegenomen
rechtspersonenenvennootschappenwordengeconsolideerdvanafde
overnamedatum.Opdiedatumwordendeactiva,voorzieningenenschulden
gewaardeerdtegendereëlewaarden.Debetaaldegoodwillwordtgeactiveerd
enafgeschrevenoverdeeconomischelevensduur.Deresultatenvanafgestoten
deelnemingenwordenindeconsolidatieverwerkttothettijdstipwaaropde
groepsbandwordtverbroken.
22
Geconsolideerde maatschappijen: Belang: Statutaire zetel:
•PAYPERSUPPORTB.V. 100% Breda
•Co-FlexTPFB.V. 100% Breda
Co-ContractingB.V. 100% Breda
Co-FlexGmbH 100% Kleve,Duitsland
Co-ContractingGmbH 100% Kleve,Duitsland
•PayperPayrollB.V.enhaardeelnemingin: 100% Breda
PayperIntermediairsB.V. 100% Breda
PayperRetailB.V. 100% Breda
PayperLogistiekB.V. 100% Breda
PayperBeveiligingenB.V. 100% Breda
PayperZorgB.V. 100% Breda
PayperHorecaB.V. 100% Breda
PayperIndustrieB.V. 100% Breda
PayperZakelijkeDienstverleningB.V. 100% Breda
Vergelijking met voorgaand jaar
Degrondslagenvanwaarderingenbepalingvanhetresultaatzijnongewijzigd
gebleventenopzichtevanhetvoorgaandejaar.
ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN
DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
DegeconsolideerdejaarrekeningisopgesteldvolgensbepalingenvanTitel9Boek
2BWenopgestelduitgaandevandecontinuïteitsveronderstelling.Dewaardering
vanactivaenpassivaendebepalingvanhetresultaatvindenplaatsopbasisvan
historischekosten,tenzijandersvermeld.
Batenenlastenwordentoegerekendaanhetjaarwaaropzebetrekking
hebben.Winstenwordenslechtsopgenomenvoorzoverzijopbalansdatumzijn
gerealiseerd.Verplichtingenenmogelijkeverliezendiehunoorsprongvindenvoor
heteindevanhetverslagjaar,wordeninachtgenomenindienzijvoorhetopmaken
vandejaarrekeningbekendzijngeworden.
Dejaarrekeningwordtgepresenteerdineuro’s,defunctionelevalutavande
onderneming.
23
Financiële instrumenten
Onderfinanciëleinstrumentenwordenzowelprimairefinanciëleinstrumenten,
zoalsvorderingenenschulden,alsfinanciëlederivatenverstaan.Voorde
grondslagenvanprimairefinanciëleinstrumentenwordtverwezennaarde
behandelingperbalanspost.Deondernemingmaaktgeengebruikvanfinanciële
derivaten.
Gebruik van schattingen
Deopstellingvandejaarrekeningvereistdathetmanagementoordelenvormt
enschattingenenveronderstellingenmaaktdievaninvloedzijnopdetoepassing
vangrondslagenendegerapporteerdewaardevanactivaenverplichtingen,
envanbatenenlasten.Dedaadwerkelijkeuitkomstenkunnenafwijkenvan
dezeschattingen.Deschattingenenonderliggendeveronderstellingenworden
voortdurendbeoordeeld.Herzieningenvanschattingenwordenopgenomeninde
periodewaarindeschattingwordenopgenomenindeperiodewaarindeschatting
wordtherzienenintoekomstigeperiodenwaarvoordeherzieninggevolgenheeft.
GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA
Immateriële vaste activa
Deimmateriëlevasteactivawordengewaardeerdophetbedragvandebestede
kosten,verminderdmetdecumulatieveafschrijvingenenindienvantoepassing
metbijzonderewaardeverminderingen.Dejaarlijkseafschrijvingenbedrageneen
vastpercentagevanbestedekosten,zoalsnaderindetoelichtingopdebalansis
gespecificeerd.Deeconomischelevensduurendeafschrijvingsmethodeworden
aanheteindevanelkboekjaaropnieuwbeoordeeld.
Goodwillwordtbepaaldalshetpositieveverschiltussendeverkrijgingsprijs
vandedeelnemingenenhetbelangvandegroepindenettoreëlewaardevan
deovergenomenidentificeerbareactivaende“voorwaardelijke”verplichtingen
vandeovergenomendeelneming,verminderdmetdecumulatieveafschrijvingen
enbijzonderewaardeverminderingen.Degeactiveerdegoodwillwordtlineair
afgeschrevenoverdegeschatteeconomischelevensduur,dieisbepaaldop
tienjaar.
24
Materiële vaste activa
Demateriëlevasteactivawordengewaardeerdopverkrijgingsprijs,verminderd
metdecumulatieveafschrijvingenenindienvantoepassingmetbijzondere
waardeverminderingen.Deafschrijvingenwordengebaseerdopdegeschatte
economischelevensduurenwordenberekendopbasisvaneenvastpercentage
vandeverkrijgingsprijs,rekeninghoudendmeteeneventueleresiduwaarde.
Erwordtafgeschrevenvanafhetmomentvaningebruikneming.
Financiële vaste activa
Deelnemingenwaarininvloedvanbetekenisophetzakelijkeenfinanciëlebeleid
wordtuitgeoefend,wordengewaardeerdvolgensdevermogensmutatiemethode
opbasisvandenettovermogenswaarde.
Bijdebepalingvandenettovermogenswaardewordendewaarderingsgrondslagen
vandeonderneminggehanteerd.Resultatenoptransactieswaarbijoverdracht
vanactivaenpassivatussendeondernemingenhaardeelnemingenentussen
deelnemingenonderlingheeftplaatsgevonden,wordengeëlimineerdvoorzover
dezealsnietgerealiseerdkunnenwordenbeschouwd.
Deelnemingenmeteennegatievenettovermogenswaardewordenopnihil
gewaardeerd.Wanneerdevennootschapgeheeloftendelegarantstaatvoor
schuldenvaneendeelneming,danweldefeitelijkeverplichtingheeftde
deelneming(voorhaaraandeel)instaattestellentotbetalingvanhaarschulden,
wordteenvoorzieninggevormdtergroottevandeverwachtebetalingendoorde
ondernemingtenbehoevevandedeelneming.Dezevoorzieningwordtprimair
tenlastevandevorderingenopdezedeelneminggevormdenvoorhetoverige
gepresenteerdonderdevoorzieningen.
Deelnemingenwaaringeeninvloedvanbetekeniswordtuitgeoefend,worden
gewaardeerdtegenverkrijgingsprijsoflagererealiseerbarewaarde.Indiener
sprakeisvaneenstelligvoornementotafstotingvindtwaarderingplaatstegen
deeventuelelagereverwachteverkoopwaarde.Deleningenwordenopgenomen
tegengeamortiseerdekostprijsopbasisvandeeffectieverentemethode,
verminderdmetbijzonderwaardeverminderingsverliezen.
25
Latente vorderingen
Latentebelastingvorderingenwordenopgenomenvoorverrekenbarefiscale
verliezen,metdienverstandedatlatentbelastingvorderingen
alleenwordenopgenomenvoorzoverhetwaarschijnlijkisdatertoekomstige
fiscalewinstzalzijnwaarmeedeverliezenkunnenwordengecompenseerd.De
berekeningvandelatentebelastingvorderingengeschiedttegendeopheteinde
vanhetverslagjaargeldendebelastingtarievenoftegendeinkomendejaren
geldendetarieven,voorzoverdezealbijwetzijnvastgesteld.
Vorderingen
Devorderingenwordenbijeersteverwerkingopgenomentegendereëlewaarde
envervolgensgewaardeerdtegendegeamortiseerdekostprijs.Dereëlewaarde
engeamortiseerdekostprijszijngelijkaandenominalewaarde.Noodzakelijk
geachtevoorzieningenvoormogelijkeverliezenalsgevolgvanoninbaarheid
wordeninminderinggebracht.Dezevoorzieningenwordenbepaaldopbasisvan
individuelebeoordelingvandevorderingen.
Liquide middelen
Deliquidemiddelenzijngewaardeerdtegendenominalewaarde.Indienmiddelen
nietterbeschikkingstaan,danwordthiermeebijdewaarderingrekeningmee
gehouden.
Langlopende en kortlopende schulden
Opgenomenleningenenschuldenwordenbijeersteverwerkingopgenomentegen
dereëlewaardeenvervolgensgewaardeerdtegendegeamortiseerdekostprijs.
GRONDSLAGEN VOOR BEPALING VAN HET RESULTAAT
Netto-omzet
Ondernetto-omzetwordtverstaandeopbrengstenvandeinhetverslagjaar
verleendedienstenonderaftrekvankortingenendeoverdeomzetgeheven
belastingen.
Opbrengstenvandienstenwordenopgenomennaarratovandematewaarin
dedienstenzijnverricht,gebaseerdopdetotbalansdatuminhetkadervande
dienstverleninggemaaktekosteninverhoudingtotdegeschattekostenvande
totaalteverrichtendienstverlening.Dekostprijsvandezedienstenwordtaan
dezelfdeperiodetoegerekend.
26
Personeelskosten
Degroepheeftdiversepensioenregelingenwelkewordengefinancieerddoor
afdrachtenaanbedrijfspensioenfondsenenverzekeringsmaatschappijen.
Deelnameaanhetbedrijfstakpensioenfondsisverplichtgesteldindecollectieve
arbeidsovereenkomstwaaronderdevennootschapvalt.Deopbouwvande
pensioenafsprakenwordtsteedsinhetbetreffendekalenderjaarafgefinancieerd
doormiddelvan(tenminste)kostendekkendepremiebetalingen.Opbasisvanhet
uitvoeringsreglementheeftdegroepbijeentekortinhetfondsgeenverplichting
tothetvoldoenvanaanvullendebijdragenandersdandoorhogeretoekomstige
premies.
Depensioenverplichtingenwordengewaardeerdvolgensde‘verplichting
aandepensioenuitvoerderbenadering’.Indezebenaderingwordtdeaande
pensioenuitvoerdertebetalenpremiealslastindewinst-en-verliesrekening
verantwoord.Aandehandvandeuitvoeringsovereenkomstwordtbeoordeeldofen
zojawelkeverplichtingennaastdebetalingjaarlijksaandepensioenuitvoerder
verschuldigdepremieopbalansdatumbestaan.Eenpensioenvorderingwordt
indebalansopgenomenwanneerdegroepbeschikkingsmachtheeftoverde
pensioenvordering,wanneerhetwaarschijnlijkisdatdetoekomstigeeconomische
voordelendiedepensioenvorderinginzichbergtzullentoekomenaandegroep,en
wanneerdepensioenvorderingbetrouwbaarkanwordenvastgesteld.
Ultimo2015warenervoordegroepgeenpensioenvorderingenengeen
verplichtingennaastdebetalingvandejaarlijkseaandepensioenuitvoerder
verschuldig-depremie.Opgrondvandedekkingsgraadzijngeenadditionele
betalingendoordeondernemingverschuldigd.
Aandeel in het resultaat van niet-geconsolideerde ondernemingen waarin wordt
deelgenomen
Alsresultaatvandeelnemingenwaarininvloedvanbetekeniswordtuitgeoefend
ophetzakelijkeenfinanciëlebeleid,wordtopgenomenhetaandevennootschap
toekomendeaandeelinhetresultaatvandezedeelnemingen.Ditresultaatwordt
bepaaldopbasisvandebijPayperB.V.geldendegrondslagenvoorwaarderingen
resultaatbepaling.
Bijdeelnemingenwaaringeeninvloedvanbetekenisophetzakelijkeenfinanciële
beleidwordtuitgeoefend,wordthetdividendalsresultaataangemerkt.Verwerking
hiervanvindtplaatsonderdefinanciëlebatenenlasten.
27
Belastingen
Devennootschapsbelastingwordtberekendtegenhetgeldendetariefoverhet
resultaatvanhetboekjaar,waarbijrekeningwordtgehoudenmetpermanente
verschillentussendewinstberekeningvolgensdejaarrekeningendefiscale
winstberekening,enwaarbijactievebelastinglatentiesslechtsworden
gewaardeerdvoorzoverderealisatiedaarvanwaarschijnlijkis.
GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN HET GECONSOLIDEERDE
KASSTROOMOVERZICHT
Hetkasstroomoverzichtwordtopgesteldvolgensdeindirectemethode.
Degeldmiddeleninhetkasstromoverzichtbestaanuitliquidemiddelen.
Winstbelastingen,ontvangeninterestenontvangendividendenworden
opgenomenonderdekasstroomuitoperationeleactiviteiten.Betaalde
interestenbetaaldedividendenwordenopgenomenonderdekasstroomuit
financieringsactiviteiten.
Deverkrijgingsprijsvanverworvengroepsmaatschappijenwordtopgenomen
onderdekasstroomuitinvesteringsactiviteiten,voorzover
betalingingeldmiddelenheeftplaatsgevonden.Hierbijwordengeldmiddelen
aanwezigindezegroepsmaatschappijenafgetrokkenvandeaankoopprijs.
Transactieswaarbijgeenruilvangeldmiddelenplaatsvindt,waaronderfinanciële
leasing,wordennietinhetkasstroomoverzichtopgenomen.Debetalingvande
leasetermijnenuithoofdevanhetfinanciëleleasecontractwordtvoorhetgedeelte
datbetrekkingheeftopdeaflossingalsuitgaveuitfinancieringsactiviteiten
aangemerktenvoorhetgedeeltedatbetrekkingheeftopdeaflossingalseen
uitgaveuitfinancieringsactiviteitenaangemerktenvoorhetgedeeltedat
betrekkingheeftopdeinterestalsuitgaveuitoperationeleactiviteiten.
28
TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE BALANSPER 31 DECEMBER 2015
Immateriële vaste activa
Demutatiesindeboekwaardenover2015zijnalsvolgtweertegeven:
Goodwill Totaal
€ €
Boekwaarde1januari 1.483.942 1.483.942
Investeringen 30.000 30.000
Afschrijvingen (189.507) (189.507)
Boekwaarde 31 december 1.324.435 1.324.435
Aanschafwaarde31-12-2015 1.884.928 1.884.928
Cumulatieveafschrijvingen (560.493) (560.493)
Boekwaarde 31 december 1.324.435 1.324.435
Hetafschrijvingspercentageis: 10%
Materiële vaste activa
Demutatiesindeboekwaardenover2015zijnalsvolgtweertegeven:
Verbouw- Vervoer-
ingen Inventaris middelen Totaal
€ € € €
Boekwaarde1januari 50.672 93.031 12.706 156.409
Investeringen 19.737 134.774 - 154.511
Desinvesteringen - - - -
Afschrijvingen (15.565) (35.111) (927) (51.603)
Boekwaarde 31 december 54.844 192.694 11.779 259.317
Aanschafwaarde31december 88.225 303.853 25.912 417.990
Cumulatieveafschrijvingen (33.381) (111.159) (14.133) (158.673)
Boekwaarde 31 december 54.844 192.694 11.779 259.317
Deafschrijvingspercentageszijn: 20% 20% 20%
29
Financiële vaste activa
Overige deelnemingen
DitbetreftdeinbrenginStormSecurityC.V.teHoeven.Overdeinbrengiseen
rentevan8,4%verschuldigd.Hetaandeelinhetresultaatbedraagt25%vande
overwinstenwordtjaarlijksvoldaan.
2015 2014
Storm Security C.V. € €
Standper1januari 226.364 269.809
Mutatiesboekjaar (35.435) (43.445)
190.929 226.364
Aandeelinhetresultaat - -
Saldoper31december 190.929 226.364
2015 2014
Overige langlopende vorderingen € €
Intermediair(s) 491.806 -
Op14oktober2015heeftPayperaaneenrelatieeenleningverstrektvan
€699.806.Jaarlijkseaflossingbedraagt€208.000,ditkortlopendedeelis
opgenomenonderdeoverigevorderingen.Overdeleningwordtdewettelijke
handelsrentevergoed(2016:8,05%).Methetverstrekkenvandezelening
heeftPaypereenvijfjarigeexclusievesamenwerkingaangegaanmeteen
contractwaardevan€35miljoen.
30
31-12-2015 31-12-2014
Belastingen en sociale lasten € €
Vennootschapsbelasting - 12.692
Latentevennootschapsbelasting 30.683 19.363
30.683 32.055
31-12-2015 31-12-2014
Overige vorderingen/overlopende activa € €
Overigevorderingen 800.948 527.490
Overlopendeactiva 261.984 542.497
1.062.932 1.069.987
31-12-2015 31-12-2014
Liquide middelen € €
ABNAMROBank-rekening-courant 372.667 135.530
ABNAMROBank-G-rekening 120.329 76.312
492.996 211.842
Deper31december2015aanwezigeliquidemiddelenstaanmetuitzonderingvan
deG-rekeningdeondernemingtervrijebeschikking.
GROEPSVERMOGEN
Vooreentoelichtingophetaandeelvanderechtspersooninhetgroepsvermogen
wordtverwezennaardetoelichtingopheteigenvermogenindeenkelvoudige
jaarrekening.
Totaal Looptijd Looptijd Rente
Langlopende schulden € 1 jaar 5jaar %
Aandeelhouder(s) 375.000 375.000 - 8%
ABN-AMROBankN.V. 112.500 - - (*)
MKBImpulsfonds(**) 1.000.000 750.000 10,4%
1.487.500 1.125.000 -
(*) Derenteopdeverstrekteleninggroot€375.000bedraagt1maandseuribor
+4,15%.Dekwartaallijkseaflossingbedraagt€37.500ingaandop1april
2014.Deaflossingsverplichtingvoor2015groot€112.500isopgenomenals
kortlopendeschuld.
(**)Derenteopdeachtergesteldeleninggroot€1.000.000bedraagt10,40%.De
kwartaallijkseaflossingbedraagt€62.500ingaandop31maart2016.Deze
leningisachtergesteldvanbestaandeen/oftoekomstigerechtsverhoudingen
metABNAMROCommercialFinanceenABNAMROBankN.V.
31
GESTELDE ZEKERHEDEN
Deschuldaandeaandeelhouder(s)isachtergesteldbijdelanglopendelening
aanABN-AMROBankN.V.,deleningaandeABNAMROCommercialFinanceN.V.
enMKBImpulsfonds.Alszekerheidvoordeleningenhebbendeaandeelhouders
borgstellingenafgegeventezamenvoor€662.500,€112.500aandeABNAMRO
BankN.V.,€250.000aandeABNAMROCommercialFinanceN.V.en€300.000aan
MKBImpulsfonds.
31-12-2015 31-12-2014
Belastingen en sociale lasten € €
Vennootschapsbelasting 68.993 -
Loonheffing 1.251.589 735.864
Omzetbelasting 1.121.247 648.832
Pensioenpremies 303.650 159.368
2.745.479 1.544.064
31-12-2015 31-12-2014
Schulden aan Kredietinstellingen € €
ABNAmroCommercialFinanceN.V. 5.887.005 3.707.446
Aflossingsverplichtinglanglopendeschulden 112.500 150.000
MKBImpulsfonds 250.000 -
6.249.505 3.857.446
31-12-2015 31-12-2014
Overige schulden/overlopende passiva € €
Reserveringvakantiegeldenvakantiedagen 2.179.671 1.956.598
Nettoloon 558.694 79.606
Overige 1.110.934 528.481
3.849.299 2.564.685
Gestelde zekerheden
AandekredietinstellingenzijndevorderingenvandeaanPayperGroep
verbondengroepsmaatschappijenverpand.Daarnaasthebbendeaandeelhouders
borgstellingenafgegeventezamenvoor€662.500.
32
NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN
Earn-out regeling
Degroepheeftbijeenovernamevaneendeelnemingin2014eenearn-out
regelingovereengekomenmetdeverkopendepartijvoordeperiode2014toten
met2017.Hierdoorbestaattotenmet2017eenvoorwaardelijkeverplichtingtot
eenjaarlijkseearn-outwelkegelijkisaanhetjaarlijksenetto-resultaatvolgens
dejaarrekeningvandedeelneming.Deresultatenover2014en2015zijnreeds
geactiveerdonderdeimmateriëlevasteactivealsgoodwill.
Garanties en borgstellingen
Per31december2015isdoorderechtspersonendiedeeluitmakenvande
Payper-groepaangarantiesenborgstellingafgegeven€7.000.Aandeelhouders
hebbenborgstellingafgegevenaankredietinstellingenvoortezamen€662.500.
Aansprakelijkheid
Derechtspersoonisfirmantvaneencommanditairevennootschapenuitdien
hoofedaansprakelijkvoorhetgeendevennootschapheeftingebrachtzijnde
€173.000.
Huurverplichtingen
Hetjaarlijksbedragvanmetderdenaangeganehuurverplichtingenvan
onroerendezakenis€76.740.
Operational leaseverplichtingen
Deverplichtingenuithoofdevanmetderdenaangeganeleaseovereenkomsten
bedragenintotaal€142.000.Hiervanvervaltna1jaar€32.000,na5jaarisde
geheleverplichtingvervallen.
Wet keten aansprakelijkheid
Degroepisopgrondvandewettelijkebepalingeninzakeketenaansprakelijkheid
hoofdelijkaansprakelijkvoordebetalingvanpremiesopgrondvanwerknemers-
volksverzekeringenenvanloon-enomzetbelastingbijuitbestedingvanwerk
respectievelijkinlenenvanarbeidskrachten.
33
TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING 2015
2015 2014
Personeelskosten € % € %
Lonenensalarissen 40.257.940 85,7 21.095.749 83,1
Socialelasten 5.664.677 12,1 3.913.423 15,4
Pensioenpremies 1.071.755 2,3 376.901 1,5
46.994.372 100,0 25.386.073 100,0
2015 2014
Afschrijvingen € % € %
Goodwill 189.507 78,6 186.000 80,3
Verbouwingen 15.565 6,5 12.900 5,6
Inventaris 35.111 14,6 27.978 12,1
Vervoermiddelen 927 0,4 4.859 2,1
241.110 100,0 231.737 100,0
2015 2014
Financiële baten en lasten € % € %
Aandeelhouder(s) (30.000) 7,2 (41.393) 16,0
Verbondenpartijen 19.173 (4,6) 14.572 (5,6)
Overige (408.583) 97,4 (231.748) 89,6
(419.410) 100,0 (258.569) 100,0
Bijdevennootschapwarenin2015gemiddeld1.497personeelsledenwerkzaam
(2014:956).
Hiervanisindirect(ondersteunend)personeel32(2014:16).
Payperreserveertjaarlijksaanopleidingskosten1,02%overhetbrutoloonvoor
FaseAwerknemers.Dereserveringvoorscholingenopleidingover2015bedraagt
€216.388(2014:€112.650),dewerkelijkebestedinginhetboekjaaris€81.442
(2014€120.363).
Debezoldigingvanbestuurdersenvoormaligbestuurdersbedraagt€577.400
(2014:€523.400).
Belastingen
Debelastingdrukover2015isafwijkenddoordefiscaallagereafschrijvingopgoodwill.
Erisgeenfiscaleeenheidvoordegroepalsgeheel.
34
ENKELVOUDIGE BALANS PER 31 DECEMBER 2015(NA WINSTBESTEMMING)
Referentie 31-12-2015 31-12-2014
pag. num. € €
Vaste activa
Immateriële vaste activa
Goodwill 1.258.771 1.438.771
Financiële vaste activa 36
Deelnemingen 1.600.716 1.262.773
Vlottende activa
Vorderingen 278.048
Vorderingenaangroepsmaatschap-pijen 154.628
Belastingenensocialelasten 25.089
Vorderingenaandeelhouder(s) 42.562
Overigevorderingen/overlopendeactiva 55.769
Liquide middelen 115.454 41.492
TOTAAL ACTIVA 3.252.990 2.743.036
Eigen vermogen 36
Geplaatstaandelenkapitaal 1.250.000 1.250.000
Overigereserves 472.710 275.113
1.722.710 1.525.113
Langlopende schulden 1.125.000 487.500
Kortlopende schulden
Schuldenaangroepsmaatschappijen - 290.380
Crediteuren 42.780 -
Schuldenaankredietinstellingen 362.500 150.000
Belastingenensocialelasten - 14.415
Schuldenaandeelhouder(s) - 275.628
405.280 730.423
TOTAAL PASSIVA 3.252.990 2.743.036
35
ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2015
TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE JAARREKENINGAlgemene grondslagen voor de opstelling van de enkelvoudige jaarrekening
DeenkelvoudigejaarrekeningisopgesteldvolgensbepalingenvanTitel9Boek2
BWenopgestelduitgaandevandecontinuïteits-veronderstelling.
Voordealgemenegrondslagenvoordeopstellingvandejaarrekening,de
grondslagenvoordewaarderingvanactivaenpassivaendebepalingvanhet
resultaat,alsmedevoordetoelichtingopdeonderscheidenactivaenpassiva
enderesultatenwordtverwezennaardetoelichtingopdegeconsolideerde
jaarrekening,voorzoverhiernanietanderswordtvermeld.
Financiële vaste activa
Deniet-geconsolideerdedeelnemingenwaarininvloedvanbetekenisophet
zakelijkeenfinanciëlebeleidwordtuitgeoefend,wordengewaardeerdopde
nettovermogenswaarde,dochnietlagerdannihil.Dezenettovermogenswaarde
wordtberekendopbasisvandegrondslagenvanPayperB.V.
Deelnemingenmeteennegatievenettovermogenswaardewordenopnihil
gewaardeerd.Wanneerdevennootschapgeheeloftendeleinstaatvoorschulden
vandedesbetreffendedeelneming,respectievelijkdefeitelijkeverplichtingheeft
dedeelneming(voorhaaraandeel)totbetalingvanhaarschuldeninstaatte
stellen,wordteenvoorzieninggevormd.Bijhetbepalenvandeomvangvandeze
voorzieningwordtrekeninggehoudenmetreedsopvorderingenopdedeelneming
inminderinggebrachtevoorzieningenvooroninbaarheid.
2015 2014
€ €
Aandeelinresultaatvanondernemingenwaarinwordtdeelgenomen 337.915 343.622
Overigebatenenlastennabelastingen (140.318) (178.477)
Resultaat na belastingen 197.597 165.145
36
TOELICHTING BIJ DE ENKELVOUDIGE BALANSPER 31 DECEMBER 2015
Financiële vaste activaDemutatiesindeelnemingenover2015zijnalsvolgtweertegeven:
Waarde per Kapitaal- Resultaat Waarde per
1-1-2015 storting Boekjaar 31-12-2015
€ € € €
PayperPayrollB.V. 960.487 - 204.383 1.164.870
PayperSupportB.V. 160.829 - 32.790 193.619
Co-FlexTPFB.V. 141.457 - 100.771 242.228
Totaal 1.262.773 - 337.943 1.600.716
Overige reserves2015 2014
€ €
Standper1januari 275.113 109.968
Resultaatnabelastingenboekjaar 197.597 165.145
Standper31december 472.710 275.113
EIGEN VERMOGEN
Geplaatst aandelenkapitaal
HetmaatschappelijkkapitaalvanPayperB.V.bedraagt€1.250.000verdeeldin
12.500gewoneaandelenvanelknominaal€100.Alleaandelenzijngeplaatsten
volgestort.
Ondertekeningdirectie
Breda,1april2016
PayperB.V.
Namensdeze,
SequoiaBeheerB.V. SnoerenManagementB.V.
E.T.Schaap C.E.A.A.Snoeren
37
STATUTAIRE REGELING INZAKE WINSTBESTEMMINGVolgensdestatutenvandevennootschapstaatdewinstterbeschikkingvande
algemenevergaderingvanaandeelhouders.
Devennootschapkanaanaandeelhoudersslechtswinstuitkeringendoenvoorzover
heteigenvermogengroterisdanhetgestorteenopgevraagdedeelvanhetkapitaal,
vermeerderdmetdewettelijkereserves.
DIRECTIEVOORSTEL RESULTAATVERWERKINGDedirectiesteltvoorhetpositieveresultaatover2015ad.€197.597toetevoegenaan
deoverigereserves.Ditvoorstelisindejaarrekening2015verwerkt.
CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT
Hiervoorwordtverwezennaardehiernaopgenomenverklaring.
OVERIGE GEGEVENS
39
Payper B.V.
T.a.v.dedirectie
Postbus8821
4820BCBREDA
VERKLARING BETREFFENDE DE JAARREKENING
Wijhebbendeinditrapportopgenomenjaarrekening2015vanPayperB.V.teBreda
gecontroleerd.Dezejaarrekeningbestaatuitdegeconsolideerdeenenkelvoudige
balansper31december2015endegeconsolideerdeenenkelvoudigewinst-en-
verliesrekeningover2015metdetoelichting,waarinzijnopgenomeneenoverzichtvan
degehanteerdegrondslagenvoorfinanciëleverslaggevingenanderetoelichtingen.
VERANTWOORDELIJKHEID VAN HET BESTUUR
Hetbestuurvandevennootschapisverantwoordelijkvoorhetopmakenvande
jaarrekeningdiehetvermogenenhetresultaatgetrouwdientweertegeven,alsmede
voorhetopstellenvanhetjaarverslag,beideinovereenstemmingmetTitel9Boek
2vanhetinNederlandgeldendeBurgerlijkWetboek(BW).Hetbestuuristevens
verantwoordelijkvooreenzodanigeinternebeheersingalshetnoodzakelijkachtom
hetopmakenvandejaarrekeningmogelijktemakenzonderafwijkingenvanmaterieel
belangalsgevolgvanfraudeoffouten.
VERANTWOORDELIJKHEID VAN DE ACCOUNTANT
Onzeverantwoordelijkheidishetgevenvaneenoordeeloverdejaarrekeningop
basisvanonzecontrole.Wijhebbenonzecontroleverrichtinovereenstemmingmet
Nederlandsrecht,waaronderdeNederlandsecontrolestandaarden.Ditvereistdat
wijvoldoenaandevooronsgeldendeethischevoorschriftenendatwijonzecontrole
zodanigplannenenuitvoerendateenredelijkematevanzekerheidwordtverkregen
datdejaarrekeninggeenafwijkingenvanmaterieelbelangbevat.
Eencontroleomvathetuitvoerenvanwerkzaamhedenterverkrijgingvan
controle-informatieoverdebedragenendetoelichtingenindejaarrekening.De
geselecteerdewerkzaamhedenzijnafhankelijkvandedoordeaccountanttoegepaste
oordeelsvorming,metinbegripvanhetinschattenvanderisico’sdatdejaarrekening
eenafwijkingvanmaterieelbelangbevatalsgevolgvanfraudeoffouten.
CONTROLEVERKLARINGVAN DE ONAFHANKELIJKEACCOUNTANT
40
Bijhetmakenvandezerisico-inschattingenneemtdeaccountantde
internebeheersinginaanmerkingdierelevantisvoorhetopmakenvande
jaarrekeningenvoorhetgetrouwebeelddaarvan,gerichtophetopzettenvan
controlewerkzaamhedendiepassendzijnindeomstandigheden.Dezerisico-
inschattingenhebbenechterniettotdoeleenoordeeltotuitdrukkingtebrengen
overdeeffectiviteitvandeinternebeheersingvandevennootschap.
Eencontroleomvattevenshetevaluerenvandegeschiktheidvandegebruikte
grondslagenvoorfinanciëleverslaggevingenvanderedelijkheidvandedoorhet
bestuurvandevennootschapgemaakteschattingen,alsmedeeenevaluatievan
hetalgehelebeeldvandejaarrekening.
Wijzijnvanmeningdatdedooronsverkregencontrole-informatievoldoendeen
geschiktisomeenonderbouwingvooronsoordeeltebieden.
OORDEEL BETREFFENDE DE JAARREKENING
Naaronsoordeelgeeftdejaarrekeningeengetrouwbeeldvandegrootteen
samenstellingvanhetvermogenvanPayperB.V.per31december2015envanhet
resultaatover2015inovereenstemmingmetTitel9Boek2BW.
VERKLARING BETREFFENDE OVERIGE BIJ OF KRACHTENS
DE WET GESTELDE EISEN
Ingevolgeartikel2:393lid5ondereenfBWvermeldenwijdatonsgeen
tekortkomingenzijngeblekennaaraanleidingvanhetonderzoekofhet
jaarverslag,voorzoverwijdatkunnenbeoordelen,overeenkomstigTitel9Boek
2BWisopgesteld,enofdeinartikel2:392lid1onderbtotenmethBWvereiste
gegevenszijntoegevoegd.Tevensvermeldenwijdathetjaarverslag,voorzoverwij
datkunnenbeoordelen,verenigbaarismetdejaarrekeningzoalsvereistinartikel
2:391lid4BW.
Breda,1april2016
VanOersAuditB.V.
W.K.KruisifikxRA
payper.nl