La solution intégrale
de gestion de placements
Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face
Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter
Comment Prestige peut aider
Vue d’ensemble
Les investisseurs font face à de nombreux défis
Objectifs de placement et tolérance
au risque
Réalités du marché des
capitaux
Durée et impact des rendements composés
Atteinte de vos
objectifs
+ + =
Vue d’ensemble
Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face
Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter
Comment Prestige peut aider
Erreur Nº 1: Considérer les placements comme une activité à temps partiel
Besoin de: Gérer les actifs de façon méthodique Établir des objectifs à court et à long terme Développer une stratégie pour atteindre vos objectifs Mesurer les résultats par rapport à des objectifs quantifiables Laisser les professionnels s’occuper de votre argent
Prestige fait appel à des experts pour constituer et gérer votre portefeuille
Les gestionnaires de portefeuille professionnels qui gèrent vos placements sont triés sur le volet
Les solutions de portefeuilles Prestige sont examinées de manière indépendante par William M. Mercer ltée
Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware
Portefeuilles examinés de manière indépendante par William M. Mercer ltée
Les portefeuilles sont examinés trimestriellement pour: S’assurer que les portefeuilles représentent une
composition d’actifs efficace le long d’une frontière efficiente
S’assurer que les portefeuilles conserve un style de gestion neutre
Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware
Société fondée en 1984 Société de pointe dans le domaine du
développement de la répartition d’actif Bill Hutchinson a plus de 40 ans d’expérience
Gestion de placements Logiciel de développement
Pionier en matière d’optimisation des portefeuilles
Erreur Nº 2: Ne pas avoir de stratégie de répartition d’actif
Besoin de répartition entre: Les catégories d’actifs : actions, obligations
et liquidités Les marchés géographiques Les styles de placement
La répartition d’actif est responsable de plus de 90 % du rendement d’un portefeuille et de son niveau de risque
Répartition d’actif
Autres
Moment propice
Sélection de titres
Source: Brinson, Singer, Étude Beebower, Journal des analystes financiers, mai 1991
Rendements par catégorie d’actif
1940 9,2 20,7 8,2 3,2 3,8
1950 19,4 16,9 13,7 -0,1 0,7
1960 7,8 15,5 10,0 1,4 3,0
1970 5,9 11,5 10,4 5,5 6,3
1980 17,5 15,8 12,2 12,6 13,6
1990 16,7 14,6 9,8 8,7 11,7
Rendements en dollars USSource: Northern Trust Global Advisors
Actions US à forte
capitalisation*
Actions US à faible
capitalisation* Actions
canadiennes Obligations
US* Obligations canadiennes
Aucune composition d’actif n’est universelle
Il faut prendre en compte: L’horizon temps Les besoins de revenu La tolérance au risque Les attentes en matière de rendement
Étant donné que vos objectifs changent dans le temps, il devrait en être de même pour votre composition d’actif
L’analyseur Prestige est équipé de fonctions de répartition d’actif stratégique et de planification financière
Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond 1989-2000 Rendements S&P ($ CA)
Investi tout le temps 20,9 %Moins les 10 meilleurs jours 16,7 %Moins les 20 meilleurs jours 13,0 %Moins les 30 meilleurs jours 10,3 %Moins les 40 meilleurs jours 7,9 %
Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond
Source : Datastream, CI Global Advisors
Comment la durée réduit le risque
80 %
60 %
40 %
20 %
0 %
-20 %
-40 %
-60 % Actions ordinaires Obligations gouvernementales à long terme
Bons du Trésor
1 an 5 ans 10 ans 20 ans
Statistiques effectuées sur 70 années civiles (1926-1995)
Source : Ibbotson Associates, Chicago
Four
chet
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ndem
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moy
ens
annu
els
Erreur Nº 4: Laisser les émotions influencer les décisions
Les émotions peuvent fausser la perception Elles peuvent conduire à des décisions réactionnelles
impulsives agissant en défaveur de vos objectifs Il vous faut établir un plan à long terme et vous y tenir
Rendements du marché vs rendements de l’investisseur 1 janvier 1984 – 31 décembre 2000
Source : Dalbar
18 %
16 %
14 %
12 %
10 %
8 %
6 %
4 %
2 %
0 %S&P 500 Moyenne pour l’investisseur
en fonds communs d’actions
Cro
issa
nce
annu
elle
com
posé
e 16,3 %
5,3 %
Le projet de placement personnalisé Prestige reflète vos objectifs financiers Il prend en compte vos objectifs de placement et votre
tolérance au risque Il propose une composition d’actif
Erreur Nº 5: S’attendre à ce que la démarche de placement du gestionnaire fonctionne en permanence
Aucun style n’offre d’atout concurrentiel évident Les gestionnaires axés sur la croissance portent leur attention
sur les sociétés ayant d’excellentes perspectives de bénéfices et de développement
Les gestionnaires axés sur la valeur privilégient les sociétés dont les titres se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque
Les styles de placement multiple débouchent sur une stratégie de styles diversifiés à risque neutre
Choisir les gestionnaires en vogue n’est pas la solution
Source : Frank Russell Company
73
19
71 0
1995 1996 1997 1998 1999
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Gestionnaires classés parmi les 25 meilleurs pour cent pendant 5 années consécutives: 1995-1999
Prestige vous donne accès aux meilleurs gestionnaires de portefeuille CI
Choisissez parmi les meilleurs gestionnaires de portefeuille
Faîtes votre choix entre de multiples styles de placement
Erreur Nº 6: Ne pas avoir de conseiller en gestion de placement
Besoin d’établir un cadre stratégique de gestion de vos actifs
Besoin de suivre de près et d’évaluer les résultats de façon continue
Votre conseil financier Prestige
Examine votre portefeuille Prestige régulièrement Si vos conditions financières changent, il
recommande un changement de stratégie pour mieux répondre à vos nouveaux objectifs
Un bilan complet sur le portefeuille vous permet de mesurer vos progrès
Le processus d’établissement du bilan de Prestige implique: Un rapport trimestriel personnalisé sur les résultats Des commentaires du gestionnaire de portefeuille soulignant
les principaux aspects des participations de leurs portefeuilles et le climat du marché
Un panorama détaillé sur les opérations du compte et participations du fonds
Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face
Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter
Comment Prestige peut aider
Vue d’ensemble
La commission annuelle Prestige signifie qu’il n’y a pas de surprise de dernière heure
Pas de frais d’acquisition ou de frais de vente reporté
Pas de pénalités pour rachat anticipé Elle couvre tous les frais annexes,
y compris: Les conseils en gestion de portefeuille Le bilan des résultats Le service en continu
Prestige: Une solution intégrale de gestion de placements
Un projet de placement personnalisé pour répondre à vos besoins et objectifs particuliers
Une stratégie de répartition d’actif pour refléter vos objectifs Des portefeuilles diversifiés de styles neutres Un rapport complet sur les résultats afin de mesurer vos
progrès Un service en continu assuré par votre conseil financier Une seule commission annuelle sans surprises
Pour réussir en matière d’investissements sur toute une vie, point n’est besoin d’avoir un QI extrêmement élevé, un sens inné des affaires ou d’être initié. Tout ce qu’il faut, c’est un bon jugement intellectuel pour prendre des décisions et la capacité de réfréner ses émotions pour qu’elles n’affectent pas ce jugement. Warren Buffet