Nevada Fokussiert, Produktionsbereit
November 2016 www.ryepatchgold.com
Es gilt ausschließlich das Englische Original dieser Präsentation. Dies ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Keine Gewähr für Übersetzungen. Diese Präsentation dient nur der Information. Certain statements contained herein, as well as oral statements that may be made by Rye Patch Gold Corp. (“the Company”) or by officers, directors or employees of the Company acting on its behalf, that are not statements of historical fact, may constitute forward-looking information within the meaning of applicable Canadian securities legislation. Such forward‑looking information and statements (collectively, the “forward-looking statements”) concern the Company’s anticipated results and developments in the Company’s operations in future periods, the price of gold, the estimation of mineral resources and mineral reserves, the timing of planned exploration, development and production of its properties, sources of funds and timing of the anticipated equity and debt financings, including expected returns from the Rochester Mine 3.4% net smelter returns royalty (the “Rochester Mine Royalty”), plans related to and terms and conditions of the prospective acquisition of the Florida Canyon mine, plans related to its business, use of proceeds from the financings and other matters that may occur in the future. Forward-looking statements are necessarily based upon a number of estimates and assumptions that, while considered reasonable by the Company, are inherently subject to significant business, economic and competitive uncertainties and contingencies and include assumptions as to the Company’s resource estimates, the price of gold and silver, the continued operation of the Rochester Mine by Coeur Mining, Inc. (“Coeur”) in accordance with Coeur’s public statements, the achievement of the Rochester Mine production as stated and forecast by Coeur and the uninterrupted payment of the Rochester Mine Royalty, and assumptions associated with the acquisition of the Florida Canyon mine. Known and unknown factors could cause actual results to differ materially from those projected in the forward-looking statements. Such factors include, but are not limited to: fluctuations in the currency markets such as Canadian dollar and U.S. dollar; fluctuations in the prices of gold and silver and other minerals; changes in government legislation, taxation, controls, regulations and political or economic developments in Canada and the United States; risks associated with mining activities; the speculative nature of exploration, including the risk of obtaining necessary licenses and permits, and quantities or grades of mineral resources; the nature of mineral exploration and mining and the uncertain commercial viability of certain mineral deposits; the Company’s lack of operating revenues; the Company’s ability to obtain necessary financing to fund the development of its mineral properties or the completion of further exploration programs in accordance with its announced exploration program; the cash flow to be received from the Company’s Rochester Mine Royalty as projected in its cash flow model; and risks associated with the acquisition of the Florida Canyon mine. This is not an exhaustive list of the factors that may affect the Company’s forward-looking statements. Many of these uncertainties and contingencies can affect the Company’s actual results and could cause actual results to differ materially from those expressed or implied in any forward-looking statements made by, or on behalf of, the Company. Any forward‑looking statement speaks only as of the date on which it is made and, except as may be required by applicable securities laws, the Company disclaims any intent or obligation to update any forward‑looking statement, whether as a result of new information, future events or results or otherwise. Although the Company believes that the assumptions inherent in the forward‑looking statements are reasonable, forward‑looking statements are not guarantees of future performance and accordingly, undue reliance should not be put on such statements due to their inherent uncertainty. Cautionary Note This presentation contains highly confidential, non-public information about the Company, including that the Company is contemplating an offering of its securities (the “Offering”) to finance a proposed acquisition of a mining project in Nevada. Accordingly, in accordance with applicable securities or other law you are restricted from trading securities of the Company until the earlier of (i) such time as the Offering is publicly announced (ii) such time as the Offering is cancelled or (iii) 30 days from the date of this presentation, provided that you do not have knowledge of a material fact or material change with respect to the Company that has not been generally disclosed to the public. Use of such confidential information may contravene applicable securities or other laws rules or regulations, and such restrictions will apply to your entire firm, other than personnel who are permitted to trade by your legal or compliance department due to the existence of information barriers that restrict your firm from trading on the basis of material, non-public information.
2
! Nächster Goldproduzent in Nevada " 75.000 Unzen Gold-Jahresproduktion " 8+Jahre Minenbetriebsdauer " Expansion zu 100.000 Unzen Au " Zusätzliche Oxid-Expansion und Entwicklung von
benachbarten Ablagerungen " Projekt lebensfähig bei 1000 US$ Goldpreis
! Starker kurzfristiger Cash Flow " Erwarteter Produktionsbeginn im Januar 2017 " Voll finanziert " Bau einer Laugungsanlage, keine Mine
! Erfahrene Betreiber & Starkes Management Team " Die Betreiber von Florida Canyon haben nachweislich
Erfahrung von +20 Jahren
3
Panther Canyon Lincoln Hill
Rochester Mine NSR
Florida Canyon
Wilco
! Großes Landpaket in Nevada " Gemessene und Angezeigte Ressourcen von 3 Mio. Unzen Auäq. und
vermutete Ressourcen von 1.4 Mio. Auäq " Florida Canyon – signifikantes Oxid- und Sulfid-Potenzial " Erhebliche Synergien und Wachstumspotenzial
William C. (Bill) Howald Präsident und CEO Direktor und Mitbegründer
" Mitbegründer von Rye Patch Gold " Erfahrungswerte gesammelt bei Placer Dome Inc als Forschungsverantwortlicher, USA
und Süd-Amerika " Wichtiger Bestandteil des Teams, dass 100 Mio. Unzen Au Ressourcen in das Portfolio von
Placer einbrachte.
Tony Wood CFO
" Über 18 Jahre Erfahrung in Führungspositionen in Finanz und operativen Bereichen in börsennotierten, internationalen Rohstoff- und Forschungsunternehmen.
" Früherer CFO von Prodigy Gold, wo er beteiligt war am Wachstum der Firma von 25 Mio. CAD auf 314 Mio. CAD Marktkapitalisierung und dann Verkauf an Argonaut Gold
John Porterfield Leiter der US Abteilung
" Über 30 Jahre Erfahrung in Projektentwicklung, inklusive Barrick Gold und Placer Dome " Erfahrungen als operativer Leiter bei Bald Mountain, Porgera, Alligator Ridge, Turgoise
Ridge, Getchell und Ruby Hill Mines
Ronaldo Marcio Pinto da Silva Senior Exploration Geologist
" Über 30 Jahre Erfahrung als Struktur- und Forschungsgeologe in Brasilien, Venezuela, Argentinien, Bolivien, Peru, Mexiko und Nevada bei Barrick, Placer Dome und Agnico-Eagle
" Erfolgreiche Mithilfe bei der Entdeckung/Identifizierung und Einschätzung von über 22 Mio. Unzen Au während seiner Laufbahn
Joel Murphy Geschäftsführer, Florida Canyon Mine
" 35 Jahre Bergbauerfahrung in Nevada, 20 davon im Florida Canyon " Erfahren in sämtlichen Bereichen des Bergbaus, inklusive Investitionsprogrammen bis zu
200 Mio. US$ " Mitglied des Aufsichtsrats der Nevada Mining Association
Florida Canyon Team " Florida Canyon Minenmanagement Team hat durchschnittlich 10 Jahre Erfahrung und das Betriebsteam durchschnittlich 17 Jahre Erfahrung
4
Oreana Entwicklung " 180 km2 (44.500 Hektar)
" Grösste Minen sind Florida Canyon und Rochester
" Beschränkte Aufsuchungen in den letzten 30 Jahre
" Rye Patch – größter Landbesitzer
Weg zur Produktionssteigerung " 75.000 Unzen bis 100.000 Unzen innerhalb der nächsten 18
Monate
" Lincoln Hilll ist auf dem Weg zur Produktion in 2019
" Wilco, ähnlicher Weg zur Produktion
" Florida Canyon hat 180.000 Unzen Kapazität durch ADR/Raffinerie
" Kontrolliertes Gebiet – 4 Explorationsprojekte
Alternative Einnahmequellen " Rochester 3,4% NSR Abgabe
" Ca. 5,0 Mio. US$ in jährlichen Raten bis 2018
" Auslaugen vorhandener Tailings
" Ca. 1,0 Mio. US$ pro Monat 5
Produced to date: ~110 Moz Ag and ~1 Moz Au
Produced to date: ~3.5Moz Au
Lange und Profitable Laufzeit Historie
1986 - 2011
2011 - 2014
Q1 2015
Q2 2015
Q3 2015
Q4 2015
H1 2016
July 28, 2016
Übernahme des Großteils des
Betriebs auf die Standardmine
2004 - 2015
Laugungsanlage voll, Zulassung
für neues beginnt
Jipangu erhält Kredit
für neue Anlage
RPM nähert sich Besitzern an um
Synergien zu nutzen, bietet
Gelegenheit Mine zu erwerben.
Florida Canyon Mine
öffnete
Neue Laugungsanlage
bewilligt
Jipangu Ausstände auf Kredit, Admiral
Capital wird Besitzer
LOI gezeichnet
RPM Sorgfaltspflicht
" Einzigartige Kaufoption in der Nähe des bestehenden Rye Patch Gold Besitz
6
SPA gezeichnet
RPM finalisiert Übernahme
Florida Canyon verkauftes Gold und Goldpreise
7
0,00
500,00
1.000,00
1.500,00
2.000,00
2.500,00
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
1986
19
87
1988
19
89
1990
19
91
1992
19
93
1994
19
95
1996
19
97
1998
19
99
2000
20
01
2002
20
03
2004
20
05
2006
20
07
2008
20
09
2010
20
11
2012
20
13
2014
20
15
Cummulative Gold Sa
les (X
1000
)
GOLD
REC
OVER
Y
YEARS
Au Recovery
Au Price
Cum Gold Sales
Totale Goldproduktion= 2,29Mio. Unzen
Ø Gewinnungsrate = 68,3%
" Admiral Capital Co. Ltd., ein japanischer Darlehensfonds, wurde Eigentümer von Florida Canyon auf Grund des Verzugs der japanischen Vorbesitzer (Jipangu International)
" Vorabbedingungen: ― 15 Mio. US$ Bar ― 20 Mio. Rye Patch Gold Stammaktien
" Weitere Verrechnung bei Beginn der kommerziellen Produktion: ― 5 Mio. US$ Bar oder als Kombination aus Stammaktien und einem nachrangigen
Darlehen bei Rye Patch’s Option zur Verfügung gestellt ― 15 Mio. Optionsscheine zum Erwerb von Aktien zum Preis von 0.50 US$ pro Aktie
" 49,1 Mio. CAD (ca. 37,2 Mio. US$) Eigenkapitalfinanzierung abgeschlossen am 16.06.2016 " 27 Mio. US$ Schuldenfazilität mit Macquarie Group Limited zur Deckung der anfänglichen
Investitionen ― Laugungsanlagen Aufbau, Wartung, Brechervergrößerung, Arbeitskapital, Bonding und
weitere betriebliche, wie finanzielle Anforderungen
" Abschluss der Akquisitions-, Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung am 28.06.2016
Übernahmekosten
Finanzierung
Abschluss
Verkäufer
8
1) US$2.5mm in common shares priced at 20-day VWAP on commencement of commercial production plus a US$2.5mm subordinate loan, maturing 2021 and bearing interest at 4% in year 1 and 9% thereafter.
Anlagen Besicherter Kredit
Höhe der Anlage 27 Mio. US$
Zinsrate USD LIBOR + 8%
Hedging Ca. 150.000 Unzen Au über ca. 5 Jahre
Ausstände (Mio. US$)
Anlagenbau 10,0 $
Wartungsarbeiten 3,0 $
Brecher Erweiterung und Verschiebung 2,0 $
Betriebskapital 7,0 $
Bonding 5,0 $
Total 27,0 $
Macquarie Bank Minenfinanzierung Egenkapitalfinanzierung
Bau – Nutzung der Zuflüsse
9
Konsortium Macquarie Capital, Canaccord-Genuity
GMP & Dundee
Höhe 49,1 Mio. CAD (ca. 36 Mio. US$)
Einzelpreis Eine Stammaktie 0,22 CAD
Einheiten 223.247.242
Eigenkapital (Mio. US$)
Übernahmekosten 15,0 $
Überfällige Rechnungen 6,5 $
Zahlungsaufschübe 5,0 $
Betriebskapital 5,0 $
Unternehmen 4,5 $
Total 36,0 $
Kauf – Nutzung der Zuflüsse
QUELLEN
NUTZEN
" Alle Bedingungen für Minenbetriebs zugelassen " Anlagen, Büros und Ausrüstung vorhanden " Effiziente Laugungskinetik, womit die Mehrheit des
gelaugten Goldes innerhalb von 30 bis 45 Tagen wiedergewinnbar ist
" Abbau desselben Gesteins & Platzierung auf einer neuen Laugenanlage
" Liegt in einem Infrastrukturreichen Korridor, ca. 70 km südlich von Winnemucca, NV
" Sofortiger Zugang zur Interstate 80
" Angrenzend ans Schienen- und Stromnetz
Minen Typ Haufenlaugung Minenlaufzeit Jahre 8,5 Ressourcen (M+I) Tausend Unzen 1.126,6 Erzgehalt g/t Au 0,45 Gewinnungsgrad Abraum : Erz 1,47:1 Au Gewinnungsrate % 71,1% LOM Gold Produktion Tausend Unzen 612,5 Jahresproduktion Tausend Unzen 76,5 Betriebskosten US$/Unze Au 759$ AISC US$/Unze Au 887$ Erstinvestitionskosten Mio. US$ 28,9$ Rückzahlung (Nach Steuer) Jahre 3,0 NPV5% (Nach Steuer) Mio. US$ 56,4$ IRR % 34,4% Goldpreis 1.000 US$/Unze im 1. und 2. Jahr und 1.150 US$/Unze danach
Risikohinweis im Englischen Original: The company cautions that the PEA is preliminary in nature in that it is based on Inferred Mineral Resources which are considered too speculative geologically to have the economic considerations applied to them that would enable them to be characterized as mineral reserves, and there is no certainty that the PEA will be realized. Mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability.
Vermögenswerte Florida Canyon – PEA Zusammenfassung
Gold Preis 2017 FCF1 NPV5%1 IRR1
1.200 US$/Unze 21,0 US$ 94 Mio. US$ 65%
1.300 US$/Unze 26,6 US$ 129 Mio. US$ 87%
10
1) Nachsteuern Basis.
OLD LEACH PAD
11
• Grobe Erdarbeiten starteten am 25. August 2016 – abgeschlossen
• 10 Mio. US$ für Anlage, Rohre und Teiche
• Zellphase 1 Abschluss im Nov. 2016
• Im Zeit-‐ und Budgetplan
12
• Versetzung des Brechers abgeschlossen • 2 Mio. US$ für die Verschiebung und das
Upgrade auf 7,2 Mio. Tonnen / Jahr • Neustart im November 2016
• Im Zeit-‐ und Budgetplan
13
• Aufgeschobene Wartungsarbeiten starteten am 8. August 2016
• Budget von 3 Mio. US$ für Ersatzteile
• Abschluss – Dezember 2016
• Vor dem Zeit-‐ und unter dem Budgetplan
14
• Bergbau startete am 1. November 2016 • Gestartete Anhäufung von Material für
den Zerkleinerer
ERSTE EXPLOSION Jasperoid Bergabschnitt 5620 bench
Zulassung
Besetzung der Arbeitsstellen
Wiederversorgung der Mine
Wartungsarbeiten
Konstruktion der Laugenanlage
Versetzung und Upgrade des Brechers
Neustart der Mine
Start des Laugungsprozess
Kommerzielle Produktion
Erwartete kommerzielle Produktion Q1 2017
Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17 Apr-17 Jun-17
15
KOMPLETT
" Erwerbsschluss 28. Juli 2016
Aug-17
November 2016
Ende Q1 2017
Sch-‐ulden
Minenbetrieb
Wart-‐ung
Platz-‐wart-‐ung
Zer-‐klei-‐nerer
ops Lauge Labor
Verwaltung
Ingenieurswesen
Umwelt
Stun-‐den
Sich-‐erheit
Total
Juli 2016 11 6 10 0 10 4 3 2 2 0 1 0 49
Neu 67 20 7 17 2 2 6 9 1 2 2 1 137
Jan. 2017 78 26 17 17 12 6 9 11 3 2 3 2 186
05.12.16 16
Plus 75 Subunternehmen Personal
Florida Canyon " Gemessene und Angezeigte Mineralvorkommen von ca.
1.127.000 Unzen Au bei 0,016 Unzen/t (0.45 g/t) und vermutete Vorkommen von 396.000 Unzen Au bei 0,050 Unzen/t (1,82 g/t)
" Kommerzielle Produktion erwartet im Q1 2017
" 180.000 Unzen Kapazität durch ADR und Raffinerie
Lincoln Hill " PEA1 Abschluss im Mai 2014 mit einem Vorsteuer NPV5% mit
64,2 Mio. US$ und 76,5% IRR bei 1.350 US$/ Unze Au und 22 US$ / Unze Ag
" Potenzial für 20 Mio. US$ in Synergien mit Florida Canyon
" Umweltuntersuchung (EA) in Bearbeitung
Wilco " Gemessene und Angezeigte Ressourcen von 1.518.000
Unzen Auäq. bei 0,46 g/t und vermutete Ressourcen von 663.000 Unzen Auäq. bei 0,43 g/t
" Geologisch ähnlich zu Florida Canyon
" Umweltuntersuchung (EA) in Bearbeitung
17
Risikohinweis im Englischen Original: The Company cautions that the PEA is preliminary in nature in that it is based on Inferred Mineral Resources which are considered too speculative geologically to have the economic considerations applied to them that would enable them to be characterized as mineral reserves, and there is no certainty that the PEA will be realized. Mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability.
1) NI 43-101 Technical Report – Rye Patch Gold Corp., Lincoln Hill Property, Pershing County, Nevada completed May 21, 2014.
Produced to date: ~110 Moz Ag and ~1 Moz Au
05.12.16 18
Rye Patch Gold US Inc’s NI43-101 Oreana Ressourcenreichtum(1)
Grundstück
Ressourcen Tonnen
(X 1.000) Gold Grad
(g/t) Silber Grad
(g/t) AuEq Grad
(g/t) Enthaltene Gold Unzen
Enthaltene Silber Unzen
Enthaltene Au & Au Equivalent
Unzen(5)
Enthaltene Ag & Ag
Equivalent Unzen(5)
Kategorie
Florida Canyon (2) Gemessen 79.635 0,445 - - 1.035.000 - 1.035.000 - Angezeigt 4.567 0,685 - - 91.300 - 91.300 - Vermutet 7.466 1,712 - - 396.400 - 396.400 -
Wilco (3) Gemessen 25.115 0,410 3,81 0,486 328.000 3.076.000 389.520 19.476.000 Angezeigt 89.028 0,330 3,11 0,392 950.000 8.911.000 1.128.220 56.411.000 Vermutet 52.599 0,320 3,61 0,392 541.000 6.100.000 663.000 33.150.000
Lincoln Hill (4) Gemessen 4.211 0,430 11,76 0,665 58.000 1.592.000 89.840 4.492.000 Angezeigt 25.100 0,380 10,73 0,595 306.000 8.655.000 479.100 23.955.000 Vermutet 20.822 0,380 12,19 0,624 255.000 8.163.000 418.260 20.913.000
Total M & I Ressourcen 227.656 0,378 5,31 0,484 2.768.300 22.234.000 3.212.980 104.334.000 Total vermutete Ressourcen 80.887 0,458 6,65 0,592 1.192.400 14.263.000 1.477.660 54.063.000 (1) All resources on 100% basis. Metallurgical recoveries and net smelter returns are assumed to be 100% unless indicated. Conforms to NI43-101 resource definitions;
(2) Based on Rye Patch Gold's March 16, 2016, National Instrument 43-101 Preliminary Economic Assessment Technical report;
(3) Based on Rye Patch Gold's June 27, 2012, National Instrument 43-101 Wilco Project Technical report;
(4) Based on Rye Patch Gold's July 2, 2014, National Instrument 43-101 Preliminary Economic Assessment Technical report; and
(5) Wilco and Lincoln Hill includes Au equivalent ounces (Aueq.); where Aueq. = (Au g/t) + (Ag g/t / 50); and Ag equivalent ounces (Ageq); where Ageq. = (Ag g/t) +(Au g/t * 50).
Ausbau der Verwerfung
-
25.000
50.000
75.000
100.000
125.000
150.000
175.000
2017 2018 2019 2020 2021
Florida Canyon Potential FLC Expansion Lincoln Hill
Lincoln Hill Mine – PEA Summary Minen Typ Haufenlaugung Minenlaufzeit Jahre 5 Ressourcen (G+I) Tausend Unzen AuEq 568,9 Grad g/t AuEq 0,61 Gewinnungsgrad Abraum : Erz 0,54:1 Au Rückgewinnungsrate % 64% Ag Rückgewinnungsrate % 59% Jahresproduktion Tausend Unzen AuEq 45,3 Betriebskosten US$/Unze AuEq 575$ Total Kosten US$/Unze AuEq 759$ Erstinvestitionskosten Mio. US$ 26,2$ Rückzahlung (Nach Steuer))
Jahre 1,6
NPV5% (Nach Steuer) Mio. US$ 40,9$ IRR % 53,0%
Goldpreis bei 1.350US$/Unze Au, Silberpreis bei 22US$/Unze Ag ~ US$20mm in potential operating synergies 19
+ Florida Canyon
Lincoln Hill Vorkommen
Lincoln Hill Vorkommen
Wilco Vorkommen
Wilco Vorkommen
! Ca. 58% Erhöhung in M&I Ressourcen
Rye Patch G&I Ressourcen von 2,09 Mio. Unzen
Auäq.
Kombinierte M&I Ressourcen von 3,21 Mio. Unzen
Auäq.
M&I Ressourcenerweiterung…. … führt zu erhöhter Produktion
Produktionserwartungen (Unzen AuEq)
1) AuEq assumes gold price of US$1,250/oz Au and silver price of US$16/oz Ag
20
Zukunftsnahes Oxidpotenzial innerhalb des Grundstücks & POO
Mittelfristige Forschungsziele entlang des Minenverlaufs (zwischen Florida Canyon & Standard Gold Minen) und darüber hinaus.
Alte Laugungs
pads
Neue Laugungspads
" 200m dicke Verwerfung von Sulfiden bis zu 12 g/t Au
" Machbarkeit der Metallurgie liegt bei +94% Goldrückgewinnung
" Zusätzliches Sulfid-Potenzial entlang der Mine und des Oreanaverlaufs
Oxide/Sulphide Boundary
21
Florida Canyon
22
Einheit Rye Patch 52-Wochen
TSX Aktienpreis1 CAD 0,40 0,11 bis 0,47
Aktien im Umlauf Mio. 387,2
Optionen Mio. 15,1
Optionsscheine Mio. 42,4
Voll verwässert Mio. 444,7
Marktkapitalisierung Mio. CAD 154,9 $
Bargeld und Wertpapier Sicherheiten
Mio. US$ Ca. 22,0
Total Schulden Mio. US$ 27,0
Kapitalisierung und Bilanz
1) Per Stichtag 28. Juli 2016 beim Abschluss aller Transaktionen
Luftansicht von Florida Canyon und Standard Mining mit Rye Patch Reservoir auf der Linken
Seite
Nominiert sind das U.S. Bureau of Land Management; U.S. Forest Service; Nevada Division of Minerals; Nevada Division of Environmental Protection; und Nevada Division of Wildlife.
Die Jury besteht aus Mitgliedern des U.S. Bureau of Land Management mit Vertretern des Nevada State Office; U.S. Forest Service; Nevada Division of Minerals; Nevada Division of Environmental Protection; und Nevada Division of Wildlife.
Governor Brian Sandoval präsentiert Rekultivierungspreis an
Rye Patch Mining US Inc. September 2016
12,1x
10,2x
7,3x 6,8x 5,8x 5,6x
4,8x
3,1x
0,0x
2,5x
5,0x
7,5x
10,0x
12,5x
15,0x
Rich
mon
t Mines
Argon
aut G
old
Klond
ex M
ines
Northern Ve
rtex
Wesdo
me
New
marke
t Gold
Rye Pa
tch Gold
Prim
ero Mining
$368
$175 $167 $147
$96 $78 $74
$46 $38 $34
$0
$50
$100
$150
$200
$250
$300
$350
$400
Klond
ex M
ines
Wesdo
me
Gold Stan
dard
Rich
mon
t Mines
New
marke
t Gold
Kam
inak
Gold
Northern Ve
rtex
Argon
aut G
old
Prim
ero Mining
Rye Pa
tch Gold
1,52x 1,35x
1,11x 0,95x 0,94x 0,91x
0,78x 0,76x 0,68x 0,51x
0,00x
0,25x
0,50x
0,75x
1,00x
1,25x
1,50x
1,75x
Klond
ex M
ines
Rich
mon
t Mines
New
marke
t Gold
Gold Stan
dard
Argon
aut G
old
Kam
inak
Gold
Wesdo
me
Prim
ero Mining
Rye Pa
tch Gold
Northern Ve
rtex
Note: NAV and Cash Flow estimates based on analyst consensus. Market data from Factset as of July 28, 2016. 1) Pro Forma Rye Patch NAV comprised of Florida Canyon NAV and Royalty NAV at US$1,200/oz Au, Lincoln Hill NAV at US$1,350/oz Au and US$20mm in Lincoln Hill synergies. 2) Rye Patch Gold NAV comprised of Rochester Royalty NAV and Lincoln Hill NAV at US$1,200/oz Au and US$1,350/oz Au, respectively. 24
P/NAV
EV/Total Ressourcen (US$/Unze Auäq.) P/2017E CF
2 1
Durchschnittlich 0,95x P/NAV
Durchschnittlich 7,5x P/CF
Durchschnittlich 122$ EV/Resource
! Nächster Goldproduzent Nevadas " 75.000 Unzen Au Jahresproduktion " 8+Jahre Minennutzdauer " Expansion zu 100.000 Unzen Au " Zusätzliche Oxid-Expansion und Entwicklung von
benachbarten Ablagerungen " Projekt funktioniert im 1000 US$ Goldpreissegment
! Starker zukunftsnaher Cash Flow " Erwarteter Produktionsbeginn im Januar 2017 " Voll finanziert " Bau einer Laugungsanlage, keine Mine
! Erfahrene Betreiber & Starkes Management Team " Die Betreiber von Florida Canyon haben
nachweisliche Erfahrung von über 20 Jahren
25
! Bezirk Skala und Landpaket in Nevada " Gemessene und indizierte Ressourcen von 3 Mio.
Unzen Auäq. und vermutete Ressourcen von 1.4 Mio. Auäq.
" Florida Canyon – signifikantes Oxid- und Sulfid-Potenzial
" Erhebliche Synergien und Wachstumspotenzial
TSX V. RPM OTCQX: RPMGF
www.ryepatchgold.com In Europa:
Swiss Resource Capital AG info@resource-‐capital.ch www.resource-‐capital.ch
William (Bill) Howald, AIPG Certified Professional Geologist #11041, and Rye Patch Gold's CEO and President, is a "Qualified Person" as defined under NI 43-‐101. Mr. Howald has reviewed and approved the contents of this document.
Vielen Dank