Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récenteMise à jour février 2014
www.financementdesentreprises.be
Les banques belges ont injecté 85,5 milliards EUR
dans l’économie belge
Crédit aux ménages
+47,5 mia EUR
(+34,11%)
Depuis 2007
Crédit aux
entreprises
+20,7 mia EUR
(+21,32%)
Crédit aux autorités
+17,2 mia EUR
(+25,07%)
Croissance du crédit
total
+85,5 mia EUR
(+28,01%)
=
Les banques en Belgique procurent davantage de
financement à l’économie que la moyenne de la zone euro
390,7mia EUR
Volume total de l’encours
de crédits à l’économie
belge decembre 2013
112,696
111,090
114,655
116,705
120,608
118,033
120,712
117,411116,986
118,445
120,944120,920
122,296
124,158124,527
126,309126,881127,449
128,037
125,949125,248
127,018128,521
126,890
97,070
100,335
104,350104,696106,447
105,069
110,069
105,501106,354
108,531
110,866
111,573
112.607112,545
116,729
115,695115,805
116,982118,387
116,189116,968117,560
117,679
115,590
117,765
95,000
100,000
105,000
110,000
115,000
120,000
125,000
130,000
135,000
Enco
urs
( x
1.0
00
.00
0 €
)
Encours (en mio EUR)
Febelfin Observatoire BNB
Volume des crédits aux entreprises
Volume des crédits aux entreprises
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
Crédit bancaire aux entreprises et
développement de l’économie
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Index : décembre 2005 = 100
90
100
110
120
130
140
150
12/1
/20
05
2/1
/200
6
4/1
/200
6
6/1
/200
6
8/1
/200
6
10/1
/20
06
12/1
/20
06
2/1
/200
7
4/1
/200
7
6/1
/200
7
8/1
/200
7
10/1
/20
07
12/1
/20
07
2/1
/200
8
4/1
/200
8
6/1
/200
8
8/1
/200
8
10/1
/20
08
12/1
/20
08
2/1
/200
9
4/1
/200
9
6/1
/200
9
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/200
9
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/20
09
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/20
09
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/201
0
4/1
/201
0
6/1
/201
0
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/201
0
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/20
10
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/20
10
2/1
/201
1
4/1
/201
1
6/1
/201
1
8/1
/201
1
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/20
11
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/20
11
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/201
2
4/1
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2
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2
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2
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/20
12
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/20
12
2/1
/201
3
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3
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/201
3
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/201
3
10/1
/20
13
12/1
/20
13
Crédit bancaire aux sociétés non financières belges (1) PIB belge (2)
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
12
/1/2
005
2/1
/20
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4/1
/20
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/20
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/20
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10
/1/2
006
12
/1/2
006
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/20
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/20
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/20
09
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/1/2
009
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/1/2
009
2/1
/20
10
4/1
/20
10
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/20
10
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/20
10
10
/1/2
010
12
/1/2
010
2/1
/20
11
4/1
/20
11
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/20
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8/1
/20
11
10
/1/2
011
12
/1/2
011
2/1
/20
12
4/1
/20
12
6/1
/20
12
8/1
/20
12
10
/1/2
012
12
/1/2
012
2/1
/20
13
4/1
/20
13
6/1
/20
13
8/1
/20
13
10
/1/2
013
12
/1/2
013
Crise financière:croissance oxygène pour l’’économie
Fin crise financière : stabilisation relation à un niveau élevé
Situation avant la crise financière
Crédit bancaire aux entreprises belges et
développement de l’économie
Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)
PNB (montants nominaux, € milliards)
(en %)
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Type d’entreprises avril
2012
octobre 2012 octobre 2013 oct 2013 par rapport à
oct 2012
Petites 55.524 55.911 55.931 + 0.04%
Moyennes 26.913 26.743 28.270 + 5.04%
Grandes 29.382 29.849 26.745 - 10.4%
Petites
entreprises
50,4%
Grandes entreprises
24,1%
Moyennes entreprises
25,5%
Part dans le volume total des
crédits utilisés ( octobre 2013)
Evolution des crédits utilisés
selon la taille des entreprises
75,9% de l’encours
total des crédits
vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la
différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des
banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux
Entreprises - CCE).
Région avril
2012
octobre 2012 octobre 2013 oct 2013 par rapport
à oct 2012
Région flamande 75.904 76.147 75.271 (62.8%) -1.2%
Région wallonne 23.112 23.419 24.161 (20.2%) +3.2%
Région de
Bruxelles-Capitale
20.100 21.137 20.339 (17%) -3.8%
Région flamande
62,8%
Région
wallonne 20,2%
Région de Bruxelles-
Capitale 17%
Evolution des crédits utilisés
par RégionPart dans le volume total des
crédits utilisés (octobre 2013)
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.391 28,8 81.967 71,2
Crédits aux entreprises par
durée du crédit = 71% crédits
à M/LT
-9,3% +40,5%
CT 28,8%
M/LT 71,2%
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
Part dans le volume total
des crédits utilisés (decembre 2013)
%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Le degré d’utilisation sur le long
terme ne change guère : il y a
donc une marge de manœuvre
pour l’utilisation des crédits
Degré d’utilisation
84.7
67.4
50
69.4
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total
Baisse de la demande de
crédit imputable au contexte
économique difficile
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
La baisse de la demande
de crédit mène à …
Baisse de la production de crédit
principalement imputable à la
diminution des demandes
de crédit
… une baisse de la
production
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du
degré de refus par rapport à cette période de référence.
Le degré de refus est traditionnellement peu
élevé en Belgique
La persistance de la crise a un impact négatif sur la qualité des demandes
de crédit et donc aussi sur les décisions de crédit. Néanmoins le degré de
refus diminue.
101.4
110111.6
108.9
117.7119.5
111.4
90
95
100
105
110
115
120
2008 2009 2010 2011 2012 jan-sep 2012 jan-sep 2013
71% des demandes de crédit de PME ont
été intégralement approuvées.
7% des demandeurs ont reçu l’essentiel
du montant de crédit souhaité.
7% des demandeurs ont reçu une partie
du crédit demandé.
5% des candidats n’ont pas introduit leur
demande.
Dans 8% des cas, le crédit a été refusé
=> une évaluation correcte des risques
sous-jacents reste nécessaire
Les banques maintiennent le crédit accessible
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access
to finance survey” (avril – septembre)
• Entre avril 2012 et septembre 2013, 85% des demandes de crédit ont abouti à
l’octroi d’un crédit.
• Moins de refus que dans le reste de l’UE
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE
DE IE GR ES FR IT NL
AT
PT FI
Zon
e Eu
ro
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pourcause de coût trop élevé
Demandé et en partieaccordé
Demandé et, pour l’essentiel, accordé
Demandé etintégralement accordé
Taux de refus selon la taille des entreprises -
comparaison avec la zone euro
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE zoneeuro
BE zoneeuro
BE zoneeuro
Micro Petit Moyen
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pour causede coût trop élevé
Demandé et en partie accordé
Demandé et, pour l’essentiel, accordé
Demandé et intégralementaccordé
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access to finance survey”
(avril – septembre)
• 69% des demandes de crédit de
micro entreprises ont été
intégralement approuvées.
• 80% des demandes de crédit de
petits entreprises ont été
intégralement approuvées.
Belgique fait mieux que la zone euro.
• Pour les moyens entreprises 90% des
demandes de crédit ont abouti à
l’octroi d’un crédit.
La Belgique obtient le même score
que la zone euro
Des conditions moins strictes mais une baisse de la
demande de crédit
Banques
Résultats enquête BNB auprès des entreprises au cours du Q3 2013
Détérioration uniquement pour les conditions liées aux taux d’intérêt
Stabilisation des conditions d’octroi de crédit
Entreprises
Évolution des dossiers de crédit introduits par
les entreprises par catégorie de risques
Catégorie
de risques(1)
Nombre de demandes de crédits de PME
PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de
crédit
(en %)
Evolution (en
%)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Risquefaible
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Risquemoyen
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Risqueélevé
7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Risque trèsélevé
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6
Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD):
* Faible (de 0% à environ 0,8%)
* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)
* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)
* Très élevée (d’environ 21% à 100%)
Nombre record des faillites
Taux d’intérêt concurrentiels
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan – nov
2013
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
19
Moyenne mensuelle 2013
juin 2,83%
juillet 2,94%
août 3,01%
sep 3,04%
okt 3,07%
nov 3,02%
dec 2,96%
Octroi de crédit à l’économie belge
Offre concurrentielle, faibles taux en réponse aux
besoins
Evolution croissance
Taux d’intérêt moyen
Source: BNB, septembre 2012
Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
9,000
11,000
13,000
15,000
17,000
19,000
21,000
23,000
25,000
1er sem.2007
2èmesem.2007
1er sem.2008
2èmesem.2008
1er sem.2009
2èmesem.2009
1er sem.2010
2èmesem.2010
1er sem.2011
2èmesem.2011
1er sem.2012
2èmesem.2012
1er sem.2013
2èmesem.2013
Factoring : evolution turnover(en millions d'EUR)
turnover
Le leasing une importante source de financement
pour les starters et les petites entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2008 2009 2010 2011 2012 1er 3 Q 2012 1er 3 Q 2013
Leasing immobilier Leasing mobilier
Evolution de la production de leasing (en millions d’euros)
Le leasing est une importante source de
financement supplémentaire pour les entreprises
belges (e.a. pour les entreprises débutantes)
• Une entreprise sur quatre en Belgique
Entreprises qui recourent au
leasing
• Financement 100% des actifs
• Flexibilité du contrat
• Transparence des remboursements
• Accès aisé
Raisons pour lesquelles ellesoptent pour le
leasingSource : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)