Apresentação Institucional
2011
OSX Leasing OSX Construção
Naval OSX Serviços
Free Float
Holding
10% 90% 100% 100%
21.2% 78.8%
2
Estrutura Organizacional
Provedor de equipamentos e serviços
integrados para exploração e produção de
petróleo e gás natural
Condições de Mercado Atraentes no Brasil
Requerimento de Conteúdo Local
Forte Demanda da OGX
Parceria estratégica com Hyundai
Equipe Experiente e Motivada
Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas
Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos
em 5 anos)
Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
Parceria com o líder mundial Tecnologia de ponta e transferência de know-how Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do Açu
Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões
Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
Treinamento (ITN)
ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades Absorção e aplicação de tecnologia coreana Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
3
Pilares da OSX
Maior player privado de E&P no Brasil em termos de área exploratória offshore
10,8 bilhões de boe de volume potencial, com mais de 80% localizados offshore no Brasil
22 blocos offshore e 8 blocos onshore em 5 bacias sedimentares no Brasil e 5 blocos onshore em 3 bacias sedimentares na Colômbia
Destaques da OGX
Blocos Offshore da OGX (set/09)
C
DI
G
HK E
FBJ N
PEREGRINO
MAROMBA
POLVO
PAPA-TERRA
LINGUADO
BM-C-41
BM-C-38
BM-C-37
BM-C-42BM-C-43
BM-C-40
BM-C-39
OGX blocks
Oil Field
Campos Basin
Vesuvio Prospect
Netpay of 57 meters
Discovery between 500 - 1,500 M boe
Pipeline Prospect
Netpay of 165 meters
Discovery between 1,000 – 2,000 M boe
M
L
MEXILHÃO
BM-S-58
BM-S-56
BM-S-57
BM-S-59
Santos Basin
Waimea Prospect
Netpay of 130 meters
Discovery between 500 – 900 M boe
D B
G
Etna Prospect
Netpay of 91 meters
Discovery between 500 – 1.000 M boe
H Huna Prospect
Netpay of 52 meters
J Vesúvio Direcional Prospect
Netpay of 60 meters
L Hawaii Prospect
Netpay of 64 meter
S Ingá Prospect
Netpay of 12 meters
Aracaju Prospect
Netpay of 40 meters T
Belém Prospect
Netpay of 43 meters R
C
Sucesso Exploratório na Campanha de Perfuração
Bacia Blocos Recursos
Comprovados total – bboe
Probabilidade de Sucesso Geológico
Recursos Estimados
total – bboe
Recursos Estimados
OGX – bboe
Campos 7 9.350 44,10% 4.124 3.693
Santos 5 6.659 27,00% 1.796 1.688
Espírito Santo
5 5.017 32,60% 1.634 817
Pará Maranhão
5 2.104 21,30% 447 447
Total 22 23.130 34,59% 8.001 6.645
Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX
(1) Recursos potenciais brutos
Bacia Relatório D&M 2011
Campos 5.700*
Santos 1.688
Espírito Santo 817
Pará Maranhão 447
Total 8.652
* 3C + Delineação + Prospectivo
+ 30%
57 poços com O&G encontrados
4
OGX: Cliente Âncora
• 1º FPSO já contratado por um período de 20 anos,
a uma taxa média diária de US$263.000 (bare
boat)
• CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019
Cenário base para uma demanda de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi
Metas de Produção da OGX - mil boepd
2019E 2015E 2011E
20
730
1.380 CAGR: 70%
FPSO 19
TLWP 5
WHP 24
Total 48*
* Considerando Relatório D&M 2009
Demanda estimada de plataformas offshore (2011-2019) em número de unidades
Fonte: OGX
1 2 4 5
3 1 1
1
2
1
1
3 5
6 6
2
2
1
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
1
5 6
12 13
6
4
1
1
5
1
Cronograma de Entrega
• OSX2: entrega prevista para
meados de 2013 (IPO:Dec12)
5
OGX: Expectativa de Demanda
As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento das reservas brasileiras até 100 Bboe
Recursos do Pré-sal
Área Total
Recursos Estimados
Desenvolvimento da Produção
• 149,000 km2
• Aprox. 70 bilhões de boe adicionais (somente no pré-sal)
• Plataformas FPSO para águas profundas
• US$ 111 bi 2009-2020E
• US$ 33 bi 2010-2014E Capex Necessário
Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)
Investimentos da Petrobras: US$111 bilhões
2.100
2.739
2.872
241
1.078
2.100
2.980
3.950
2010 2014 2020
Fonte: Petrobras (atualizado
em Junho 2011)
Produção Local Estimada da Petrobras ( milhares de bpd )
Excluindo pré-sal
Pre Salt
Área de Recursos do Pré-sal
Blocos Exploratórios
Blocos da OGX
Campos de Petróleo e Gás
Reservatório do Pré-sal (Petrobras/CNPE/ANP)
Fonte: Petrobras – apresentação da empresa
6
Recursos do Pré-Sal
Bacia do Espírito Santo
Bacia de Campos
Bacia de Santos
Super Porto do Açu
182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos
Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)
3 3
22
8
32
18
27
13
16
11
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
Capacidade Existente
OGX (Somente FPSOs)
Petrobras (FPSOs + 28 Sondas)
Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados
Fonte: Verax
Estimativas de Capacidade: Fonte OSX
Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)
7
Expressiva demanda: Plataformas Offshore de E&P no Brasil
Definição: porcentagem mínima de equipamentos e serviços contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais
Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção
Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos de E&P
Certificação de cada item pelas empresas de inspeção (diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)
Sujeito a severas penalidades
O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia de desenvolvimento sócio-econômico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitações da ANP
Requerimento de Conteúdo Local Evolução do Conteúdo Local
Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e gás
Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade de renda
Racional do Conteúdo Local
Fonte: ANP Obs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão 25%
42%
28%
39%
79%
86%
74% 69%
79%
27%
48%
40%
54%
86% 89%
81% 77%
84%
1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º
Fase de Exploração
Fase de Desenvolvimento
Principais empresas comprometidas com o conteúdo local
8
Conteúdo Local: Racional e Evolução
Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore
Slots ocupados
Área do site (km2)
Parceiro tecnológico
Capacidade de
processamento de aço
(kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren
Mão-de-obra
Fonte: Verax
1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
160 60 50 36 6
Mac Laren
Brasfels
Mauá
Principais Estaleiros do Brasil Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”
9
Estaleiros no Brasil
Racional e Sumário
Participação de 10% na OSX
Construção Naval
Tecnologia de ponta
Transferência de know-how e
treinamento
Curva de aprendizado acelerado:
38 anos de experiência em 2
anos
Contrato de prestação de
serviços e tecnologia para design
de estaleiros, e transferência de
know-how por pelo menos 10
anos
Por que a Hyundai?
Histórico comprovado: desde 1972 Maior estaleiro do mundo: 10% de
market share (2010) Entregou mais de 1.600 navios
para mais de 250 armadores em 47 países até hoje
Um dos líderes mundiais em fabricação de equipamentos offshore, tendo entregue mais de 100 projetos para contratos EPIC turnkey para mais de 30 grandes companhias de óleo e gás no mundo
Entregou FPSOs e plataformas fixas para clientes como ExxonMobil, Petrobras, Shell, Chevron e BP
Comparação de Eficiência
Alto potencial de valorização
para a OSX — A divisão offshore da HHI processa
550.000 toneladas de aço/ano em
uma área de 2.500.000 m²
— A OSX deve processar, em sua fase
inicial, 180.000 toneladas de
aço/ano e integrar 220.000
toneladas/ano em uma área de
2.000.000 m²
Ganhos de eficiência podem
expandir a capacidade potencial
de processamento
O objetivo da OSX é atingir o
nível de produtividade asiático
em 2 anos de operação
UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo
10
Parceiro Estratégico: Hyundai Heavy Industries
11
Complexo Industrial do Açu
Um novo pólo para indústria pesada e offshore
90 km² Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan)
Investimento de US$ 1,7 bilhões
Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidade de integração de 220.000 ton/ano
Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)
Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
12
Site de Açu
Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$
3,5 MM/FPSO)
Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0
MM/ano)
Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por
ano
Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para
fundação
Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração
simultânea de 9 FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na
1ª fase)
Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km
13
Site de Açu: Vantagens Competitivas
FPSO
TLWP
WHP
• Unidade flutuante de produção, armazenamento e transferência
• Casco: conversão de petroleiro ou novas unidades
• Plataforma do tipo Tension-Leg Wellhead
• Adequada para águas profundas
• Plataforma do tipo Wellhead ou plataforma fixa de produção, em geral
• Adequada para águas rasas
• Unidade de perfuração para exploração
• Alta demanda para águas ultra profundas
• Unidade de transporte marítimo
• Demanda para unidades de navegação de longo curso, cabotagem e aliviadores de plataformas de produção
Engenharia OSX Flex
•Concebido para processar óleos de diferentes características (distintos graus API, razão gás/óleo, razão água/óleo)
Cascos Gêmeos
•Redução de prazos de projeto e custos de conversão
•Acelera curva de aprendizado na operação e na manutenção
Padronização de WHP’s
•Otimização na montagem e fabricação
•Concebidas para operar em um intervalo de lâmina d’água
Padronização de Equipamentos
•Seleção de equipamentos “chaves”
•Rapidez e suprimento assegurado no longo prazo
•Negociação prévia de contratos com garantia mínima de demanda
•Otimização de estoques e manutenção
Navio-Sonda
Navio-Tanque
Descrição Aceleradores de Projetos
14
Portfolio de Produtos
O ITN está sendo desenhado para ter 4 etapas
de desenvolvimento. A fase I teve inicio ao
longo do 3º trimestre 2011
Fase I- Qualificação e Treinamento
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ITN – Instituto Tecnológico Naval
— 10 de Julho, assinatura do contrato com a FIRJAN que prevê a qualificação de até 3.100 pessoas em 23 funções (soldadores, mecânicos, entre outras) até o inicio de 2013
— utilização das instalações físicas e corpo docente do SENAI na cidade de Campos bem como unidades móveis em São João da Barra nesta primeira fase
— inicio das aulas previsto para Janeiro 2012
— investimento previsto para essa etapa de aproximadamente R$ 12,7 milhões
Fase II- Treinamento na UCN Açu:
— contempla diversas ações de treinamento, assistência técnica e supervisão da operação, em
parceria com a Hyundai (40 especialistas baseados no Brasil durante 5 anos)
— 50 colaboradores da UCN Açu em treinamento no estaleiro Hyndai em Ulsan, Coréia do Sul
— implantação do ITN na UCN Açu, com área approx. de 1.800 m2
— instalações para oficinas, laboratórios, salas de aula, auditório e biblioteca
— implantação de sistemas de operações de unidades offshore
➜ Construção Naval
➜ Operação &
manutenção de unidades marítimas
Fase 1 – Formação de Pessoal
Fase 2 – Conhecimento, Tecnologia e Inovação
Tempo
Ded
icação
16
ITN – Instituto Tecnológico Naval
Fase 2 – Conhecimento, Tecnologia e Inovação
17
ITN – Instituto Tecnológico Naval
Fase III- Fortalecimento de cadeia de fornecedores
— Identificação de fornecedores com potencial de desenvolvimento de novos
materiais, equipamentos e metodologia de trabalho inovadoras, focados na
demanda potencial da OSX
Fase IV- Inovação Tecnológica
— ITN estabelecerá parcerias com instituições acadêmicas e de pesquisa, brasileiras e
internacionais, orientadas para o desenvolvimento e assimilação de novas
tecnologias.
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