SekolahSekolah PasarPasar ModalModal SyariahSyariah 20132013SekolahSekolah PasarPasar Modal Modal SyariahSyariah 20132013
website:www. pans.co.id
online trading:www. post.co.id
AgendaAgenda
I f i P hInformasi Perusahaan
Berinvestasi saham
Analisa Saham
Memilih Sekuritas
Panin Sekuritas Online Stock Trading Syariah
www. pans.co.id www. post.co.id 2
InformasiPerusahaan
InformasiPerusahaanRiwayat Singkat Panin Sekuritas
1989 Didirikan sebagai Perantara Pedagang Efek
1997 Memperoleh ijin usaha Manajer Investasidan peluncuran perdana 3 Reksa Dana
dan Penjamin Emisi Efek
(Maksima, Optima, Utama)
2000 Initial Public Offering and pencatatan sahamdi Bursa Efek Jakarta
2008 Peluncuran Panin Sekuritas Online Stock Trading (“POST”)
2011 Pengalihan kegiatan Manajer Investasi keanak perusahaan, PT Panin Asset Management
2008 P l li t di i h (“POST2008 Peluncuran online trading syariah (“POST Syariah”) dan 2 reksa dana syariah (Panin Dana Syariah Saham dan Panin Dana Syariah Berimbang)
www. pans.co.id www. post.co.id 3
Jaringan Pemasaran InformasiPerusahaan
InformasiPerusahaan
Medan
Pekanbaru
Batam
PANS
Padang
Pekanbaru
k
PalembangPontianakBukittinggi
1 Head Office dan 21 branches :Jakarta : 7 branchesSumatra : 8 branchesJawa : 4 branches
Jakarta, Tangerang
BandungSemarang
Surabaya
DenpasarJawa : 4 branchesBali : 1 branchKalimantan : 1 branchPAM1 Head Office, 2 b h 1 G ll
Denpasar
“Distribusi layanan dan produk melalui kantor pusat dan 21 kantorcabang di berbagai kota di Indonesia, didukung oleh 266 karyawan”
2 branches, 1 Gallery :Jakarta : 1 branch
1 galleryJawa : 1 branch
www. pans.co.id www. post.co.id 4
Prestasi InformasiPerusahaan
InformasiPerusahaan
Corporate Rating Best Listed
Best Securities Company
Digital Brand of the Year 2012 Rating
Company 2013 & 2012
p y2012 Best Mutual Funds
2013, 2012, 2011
Five Stars Mutual Funds, the highest rating from Morningstar Inc., USA:
C it l M k t Asia’s Best Panin Dana Maksima Panin Dana PrimaPanin Dana BersamaPanin Dana Unggulan
Capital Market Award 2011 by Ministry of Finance
Asia s Best Cpmpanies
2011 and 2010 by FinanceAsia
www. pans.co.id www. post.co.id 5
Layanan InformasiPerusahaan
InformasiPerusahaan
EquitiesD b S i iSecurities Trading Debt SecuritiesPanin Sekuritas Online Stock Trading (POST):
Website (www.post.co.id), Application (POST‐Pro), Mobile (POST on Blackberry), Sharia (POST Syariah)
Securities Trading
Sharia (POST Syariah)
Underwriting
Financial AdvisoryCorporate Finance
Financial Advisory
Research Daily News, Recommendation, Technical and Fundamental Analysis
Mutual Funds: Equity, Fix Income, Balance, US Dolllar, Money Market Sharia
Asset Management(via Subsidiary)
Money Market, ShariaDiscretionary Funds
www. pans.co.id www. post.co.id 6
SAHAM BerinvestasiSaham
BerinvestasiSaham
SahamTanda penyertaan modal pada perusahaan.Keuntungan
l d dCapital Gain dan DevidenKerugianCapital Loss, No Deviden dan Likuidasi
The Goodnews is….Diversifikasi mengurangi risiko yang ada di pasar saham. Salah satu caranyaadalah kombinasi beberapa saham yang disebut portofolio Dengan diversifikasi
Berinvestasi saham
adalah kombinasi beberapa saham yang disebut portofolio. Dengan diversifikasiyang tepat maka investor bisa mendapatkan keuntungan yang tinggi sedangkan disatu sisi risiko yang ditanggung lebih kecil daripada hanya memegang satu saham.
Obligasi Negara Pasar Modal Tabungan / Deposito
www. pans.co.id www. post.co.id 7
Saham VS Reksadana BerinvestasiSaham
BerinvestasiSaham
Stock Trading
Reksadana
www. pans.co.id www. post.co.id 8
Siapa yang akan membantu investor? BerinvestasiSaham
BerinvestasiSaham
Analyst Broker Investor
U t k k t ti i t i di h k k tk kUntuk masyarakat awam sepertinya investasi di saham cukup menakutkan karenahal yang mereka ketahui sedikit tetapi dengan memilih sekuritas yang tepat caloninvestor akan dibantu memilih saham yang tepat.
Sekuritas yang baik biasanya akan berusaha membuat clientnya berinvestasisenyaman mungkin dan tentunya dengan mendapatkan keuntungan dari investasitersebut Sekuritas yang baik akan menyediakan informasi riset untuk paratersebut. Sekuritas yang baik akan menyediakan informasi riset untuk paranasabahnya.
www. pans.co.id www. post.co.id 9
Bursa EfekBursa Efek(JATS)Sekuritas Sekuritas
Proses PerdaganganProses Settlement
Bank Pembayar
Sekuritas Sekuritas
Biro Ad i i iAdministrasiEfek (BAE)
www. pans.co.id www. post.co.id 10
Analisa Saham AnalisaSaham
AnalisaSaham
Analisis fundamental : metode analisis yang didasarkan pada fundamentalekonomi suatu perusahaan. Teknis ini menitik beratkan pada rasio finansial dankejadian ‐ kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung memengaruhikinerja keuangan perusahaan. Sebagian pakar berpendapat teknik analisisfundamental lebih cocok untuk membuat keputusan dalam memilih saham
h dib li t k j k j A li i f d t l dib iperusahaan mana yang dibeli untuk jangka panjang. Analisis fundamental dibagidalam tiga tahapan analisa yaitu analisis ekonomi, analisis industri, dan analisisperusahaan.
Analisis teknikal : suatu teknik analisis yang digunakan untuk memprediksi trendsuatu harga saham dengan cara mempelajari data pasar yang lampau, terutamapergerakan harga dan volume Pada awalnya analisis teknikal hanyapergerakan harga dan volume. Pada awalnya analisis teknikal hanyamemperhitungkan pergerakan harga pasar atau instrumen yangbersangkutan, dengan asumsi bahwa harga mencerminkan seluruh faktor yangrelevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lainrelevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lain.
www. pans.co.id www. post.co.id 11
Analisa SahamAnalisaSaham
AnalisaSaham
Analisa Fundamental Analisa Teknikal
Analisa Atas Kondisi Internal Perusahaan.
P i /E i R ti
Analisa Pergerakan Harga Historis
Price/Earning Ratio
Net Profit MarginPEG Ratio
Debt Equity Ratio
Net Profit Margin
ROIPrice to Book ValueMACD RSICandlestick
Earning Per Share
Candlestick
Stochastic TrendROE
www. pans.co.id www. post.co.id 12
Analisa Fundamental AnalisaSaham
AnalisaSaham
www. pans.co.id www. post.co.id 13
Analisa Fundamental AnalisaSaham
AnalisaSaham
Analisa fundamental tidak memperhatikan harga ketika membuatkeputusan apakah harganya sudah naik tinggi atau belum yang menjadipertimbangan apakah rasio atau valuasinya murah atau tidak.pertimbangan apakah rasio atau valuasinya murah atau tidak.
Ketika kita membeli saham berfundamental bagus dan sesaat setelah ituharganya turun, tidak perlu panik karena beberapa waktu kedepan pastig y , p p p p pakan naik kembali, berbeda dengan saham yang tidak punya fundamentalyang bagus.
Contoh beberapa saham berfundamental bagusyang sudah teruji ketika krisis :
ASII BMRI BBCABBRI KLBF SMGRUNVR UNTR dll
www. pans.co.id www. post.co.id 14
Contoh Saham Fundamental Bagus : ASIIK tik t j di k i i l b l 2007/2008 h h ASII t
AnalisaSaham
AnalisaSaham
Ketika terjadi krisis global 2007/2008 harga saham ASII turundrastis, tetapi tidak kurang dari 1 tahun harganya sudah kembali danbahkan melampaui harga tertinggi 2007.
www. pans.co.id www. post.co.id 15
Dan bahkan setelah 2009 harga saham ASII trus naik mencetak rekor
AnalisaSaham
AnalisaSaham
Dan bahkan setelah 2009 harga saham ASII trus naik mencetak rekortertingginya. Semenjak 2006 sampai 11 April 2013 kenaikan harga saham ASIImencapai 645%.
www. pans.co.id www. post.co.id 16
Contoh Saham Fundamental Buruk: TMPIH h TMPI j l i t j d k i i
AnalisaSaham
AnalisaSaham
Harga saham TMPI juga mengalami penurunan yang tajam pada krisis2007/2008 tetapi karena TMPI tidak mempunyai fundamental yang baikmaka harganya tidak bisa kembali ke level tertingginya bahkan hingga saat ini
www. pans.co.id www. post.co.id 17
Analisa Teknikal AnalisaSaham
AnalisaSaham
Analisa teknikal menggunakan pola‐pola (patern) tertentu dengan harapanharga saham tersebut akan mengikuti pola tersebut. Selain harga, volumeadalah hal yang penting dalam analisa teknikal. Dalam hal ini jika kenaikanadalah hal yang penting dalam analisa teknikal. Dalam hal ini jika kenaikansuatu saham diiringi dengan volume yang besar maka besar kemungkinankenaikan tersebut akan berlanjut, begitu pula dengan sebaliknya.Beberapa analis tehnikal juga menggunakan indikator psikologis sepertip j g gg p g pyang sering disebut RSI (Relative Strength Index).
Upward channeling Down ward channeling Head & Shoulder
www. pans.co.id www. post.co.id 18
Analisa Teknikal Vs Fundamental AnalisaSaham
AnalisaSaham
Perbedaan Fundamental TeknikalFokus Laporan Keuangan Grafik harga
Nilai Instrinsik (under value Momentum dariKeputusan berdasarkan
Nilai Instrinsik (under value jika harga di bawah harga
intrinsik)
Momentum dari pola harga dan volume
Relative lebih lama Bisa sangat singkatJangka waktu bahkan 1 haridibandingkan dengan
teknikalOrientasi Investing Trading
Untuk hasil yang lebih optimal banyakinvestor yang menggabungkan keduaanalisa ini. Sebagai contoh, investoranalisa ini. Sebagai contoh, investormenggunakan analisa fundamental untukmemilih saham yang bagus, dan kemudianmenggunakan analisa teknikal untukggmenentukan ‘entry point’.
www. pans.co.id www. post.co.id 19
IHSG, BI Rate, Inflasi, Emas, Tabungan, Deposito 2000‐2013 AnalisaSaham
AnalisaSaham
11,868
13,000
9,000
11,000 IHSG BI Rate Inflasi
Emas Tabungan 2% Deposito 10%
5,872
7,000
,
,
3,387
5,000
2,151 1,930
1,277
3,387
1,000
3,000
(1,000)
Dec‐00
May‐01
Oct‐01
Mar‐02
Aug‐02
Jan‐03
Jun‐03
Nov
‐03
Apr‐04
Sep‐04
Feb‐05
Jul‐0
5
Dec‐05
May‐06
Oct‐06
Mar‐07
Aug‐07
Jan‐08
Jun‐08
Nov
‐08
Apr‐09
Sep‐09
Feb‐10
Jul‐1
0
Dec‐10
May‐11
Oct‐11
Mar‐12
Aug‐12
Jan‐13
www. pans.co.id www. post.co.id 20
Saham Fundamental Bagus AnalisaSaham
AnalisaSaham
120,000
HMSP ASII BBCABMRI TLKM BBRI
Emiten GainHMSP 29,975
2000 ‐ 2013
80,000
100,000 BMRI TLKM BBRIUNVR PGAS SMGRGGRM BBNI INTPUNTR INDF KLBF
ASII 48,171 BBCA 55,340 BMRI 13,532 TLKM 8,914
60,000
80,000 UNTR INDF KLBFJSMR Average IHSG
BBRI 16,667 UNVR 16,642 PGAS 19,194 SMGR 29,748 GGRM 3 496
40,000
GGRM 3,496 BBNI 4,505 INTP 15,533 UNTR 61,905 INDF 8 278
20,000
INDF 8,278 KLBF 38,750 JSMR 3,083 Average 23,358 IHSG 11,519
‐
Jan‐00
Sep‐00
May‐01
Jan‐02
Sep‐02
May‐03
Jan‐04
Sep‐04
May‐05
Jan‐06
Sep‐06
May‐07
Jan‐08
Sep‐08
May‐09
Jan‐10
Sep‐10
May‐11
Jan‐12
Sep‐12
,
www. pans.co.id www. post.co.id
M M M M M M21
Saham Fundamental Buruk AnalisaSaham
AnalisaSaham
70 000
80,000
BUMI DOID
2000 ‐ 2013 Emiten GainBUMI 4,059 DOID 2,838
60,000
70,000 BUMI DOIDTMPI UNSPELTY BRPTKARK CPRO
DOID 2,838 TMPI 2,500 UNSP 2,750 ELTY 1,400 BRPT 4 728
40,000
50,000 BTEL BNBRCEKA INKPSIPD MITI
BRPT 4,728 KARK 735 CPRO 247 BTEL 357
20,000
30,000TKIM IHSG BNBR 101
CEKA 4,812 INKP 1,067 SIPD 71
0
10,000
, SIPD 71 MITI 650 TKIM 3,200 IHSG 11,519
0
Dec‐00
Jul‐0
1
Feb‐02
Sep‐02
Apr‐03
Nov
‐03
Jun‐04
Jan‐05
Aug‐05
Mar‐06
Oct‐06
May‐07
Dec‐07
Jul‐0
8
Feb‐09
Sep‐09
Apr‐10
Nov
‐10
Jun‐11
Jan‐12
Aug‐12
Mar‐13
www. pans.co.id www. post.co.id 22
Memilih Sekuritas Yang Tepat Memilih SekuritasYang Tepat
Memilih SekuritasYang Tepat
Keamanan
Tidak Seperti Bank Yang Dijamin LPS Sekuritas Mengandalkan
Biaya Transaksi
Tidak Seperti Bank Yang Dijamin LPS, Sekuritas MengandalkanTrack Record dan Reputasi Yang Dimilikinya.
Biaya Transaksi
Komisi Beli, Komisi Jual, Minimum Fee, Admin Bulanan,Penalty, Bunga Margin dan Biaya Lainnya.
RekomendasiPenalty, Bunga Margin dan Biaya Lainnya.
Riset Yang Handal Komprehensive Prudent dan Berkompeten
Fasilitas
Riset Yang Handal, Komprehensive, Prudent dan Berkompeten.
Kelengkapan Layanan Yang Diberikan, Baik Dari Segi Jenis LayananMaupun Media Yang Digunakan.
www. pans.co.id www. post.co.id 23
Trading Media Memilih SekuritasYang Tepat
Memilih SekuritasYang Tepat
Broker – Sales – Dealer – Account Executive – Account Officer
www. pans.co.id www. post.co.id 24
Trading Media Memilih SekuritasYang Tepat
Memilih SekuritasYang Tepat
POST Pro
POST Web
www. pans.co.id www. post.co.id 25
Trading Media Memilih SekuritasYang Tepat
Memilih SekuritasYang Tepat
Online Trading
POST Pro Web
POST MobilePOST Mobile
www. pans.co.id www. post.co.id 26
POST SyariahPOST SyariahPOST Syariah
POST Syariah
Sistem perdagangan saham online
Sesuai prinsip syariah berdasarkan Fatwa DSN‐MUI
Mendapatkan sertifikasi dari Dewan Syariah Nasional
www. pans.co.id www. post.co.id 27
Ketentuan Perdagangan POST SyariahPOST Syariah
Saham Syariah
Fatwa DSN‐MUI No.80/DSN‐MUI/III/2011 tentang Penerapan PrinsipSyariah dalam Perdagangan Efek
Peraturan Bapepam‐LK No. II.K.1 tentang Kriteria dan PenerbitanDaftar Efek Syariah (“DES”)
I d k S h S i h I d i (“ISSI”) d J k t I l i I dIndeks Saham Syariah Indonesia (“ISSI”) dan Jakarta Islamic Index (“JII”) yang diterbitkan Bursa Efek Indonesia
www. pans.co.id www. post.co.id 28
Fitur POST SyariahPOST SyariahPOST Syariah
Fitur POST Syariah
Tidak dapat melakukan order beli dan order jual atas saham‐sahamyang tidak masuk dalam
Tidak dapat melakukan order jual atas saham yang belum dimilikinya(short selling/Ba’i almaksyuf)
Hanya dapat melakukan order beli sebesar dana tunai yang tersedia diHanya dapat melakukan order beli sebesar dana tunai yang tersedia direkening dana nasabah, tidak dapat membeli saham denganmenggunakan fasilitas pembiayaan transaksi (margin trading)
www. pans.co.id www. post.co.id 29
Fitur POST SyariahPOST SyariahPOST Syariah
Fitur POST Syariah
Hanya saham syariah
Seluruh saham di BEI, non syariah akan diberi tanda
coret
POST SyariahFilter untuk tidak dapat
melakukan order beli/jualsaham non syariah
Filter Short Selling danMargin Trading
Menu Informasi Syariah
www. pans.co.id www. post.co.id 30
Mekanisme Pembukaan RekeningPOST SyariahPOST Syariah
Mekanisme Pembukaan RekeningMelengkapi Semua Persyaratan Pembukaan Rekening (data, dokumen
pendukung, tanda tangan, wawancara, dsb).
Rekening Dana Nasabah (Dana) dan Sub‐Rekening Efek (Saham) Dinyatakan Aktifg ( ) g ( ) y
/Setoran Dana Awal ke RDN dan/atau
Setoran Saham ke Sub‐Rekening Efek.
Investor Dapat Bertransaksi di Pasar Modal Indonesia Melalui Panin Sekuritas
www. pans.co.id www. post.co.id 31
Persyaratan Pembukaan POST SyariahPOST Syariah
Rekening SahamIsi dan Lengkapi Formulir Pembukaan Rekening dan Tanda Tangandi k l dib t hkdi kolom yang dibutuhkan.
Isi dan Lengkapi Formulir pembukaan Rekening Dana Nasabah danTanda Tangan di kolom yang butuhkanTanda Tangan di kolom yang butuhkan.
Sertakan Dokumen yang diperlukan (KTP, NPWP, Copy Tabungan Halaman 1))
Wawancara Tatap Muka dengan Karyawan yang mempunyaiOtorisasi dari PT Panin Sekuritas Tbk.
Rekening Dana Nasabah dan Sub‐Rekening Efek dinyatakan Aktif.
Menyetorkan Dana ke RDN atau menyetorkan Saham ke Sub‐Rekening Efek.
www. pans.co.id www. post.co.id 32
Khusus untuk Nasabah SyariahPOST SyariahPOST Syariah
Khusus untuk Nasabah Syariah
Mengisi Akad PembukaanMendapatkan User‐ID danPassword untuk
Hanya dapat bertransaksiSaham‐Saham yang termasuk dalam DES g
Sub Rekening Efek RegulerSyariah
menggunakan POST Pro Syariah(Panin SekuritasOnline Stock Trading)
(Daftar Efek Syariah) danketentuan‐ketentuan lain dalam bertransaksi sahamsecara Syariah
www. pans.co.id www. post.co.id 33
Dokumen yang dibutuhkanPOST SyariahPOST Syariah
Dokumen yang dibutuhkanKartu Tanda Penduduk
Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak(jika belum memiliki NPWP, wajib mengisi Surat Pernyataan Tidak Memiliki NPWP)
Buku Tabungan Halaman Pertama
Kartu Keluarga (jika di perlukan)
Kartu Nama (jika ada)
www. pans.co.id www. post.co.id 34
Head Office :Indonesia Stock Exchange Tower II Suite 1705
PT PANIN SEKURITAS Tbk
Indonesia Stock Exchange Tower II Suite 1705Jl. Jend Sudirman kav. 52‐53, Jakarta Selatan ‐ 12190
Telp: (021) 515 3055, Faks: (021) 515 3061Email: [email protected]
Website: www.pans.co.idWebsite: www.pans.co.id Online Trading: www.post.co.id
Branch Offices :Kelapa Gading‐North Jakarta: (62‐21) 2938 5767
Bandung‐Sunda: (62‐22) 732 1434Bandung‐Dago: (62‐22) 426 8127, 426 8129p g ( )
Pluit Village‐North Jakarta: (62‐21) 6667 0268Pluit Sakti‐North Jakarta: (62‐21) 666 00302 Pondok Indah‐South Jakarta: (62‐21) 722 4420Puri‐West Jakarta: (62‐21) 582 3868
Batam: (62‐778) 459 222Bukit Tinggi : (62‐752) 33998Denpasar‐Bali: (62‐361) 250 025Medan‐Dipenogoro: (62‐61) 451 9267( )
Tanah Abang‐Central Jakarta: (62‐21) 2357 1177Tangerang‐Alam Sutera: (62‐21) 2921 1518
Medan‐Iskandar Muda: (62‐61) 453 0123Medan‐Pemuda: (62‐61) 457 6996Padang: (62‐2751) 811 322Palembang: (62‐711) 370 235Pekanbaru: (62‐761) 27827Pontianak: (62‐561) 748 888Semarang: (62‐24) 850 2300Surabaya: (62‐31) 561 3388
www. pans.co.id www. post.co.id