FIDUCIARIAS
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ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
PARQUE TEMÁTICO DE FLORA Y FAUNA
DE PEREIRA S.A.S.
Acta Comité Técnico No. 369
Fecha: 15 de noviembre de 2017
Fuentes:
Parque Temático de Flora y
Fauna de Pereira S.A.S.
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (MinCIT).
Centro de Información
Turística de Colombia (Citur).
Consolidador de Hacienda e Información Pública- CHIP.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini.
Javier Bernardo Cadena Lozano
Juan Manuel Gómez Trujillo
Contactos:
Ana María Guevara Vargas
Kelly Córdoba Sepúlveda
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 5 26 5977
Bogotá D.C
CALIFICACIÓN INICIAL
CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO B+ (B más)
El Comité técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A, Sociedad
Calificadora de Valores, decidió asignar al Parque Temático de Flora y
Fauna de Pereira S.A.S. la calificación B+ (B más) a la Capacidad de
Pago de Largo Plazo.
La calificación B+ (B más) indica un nivel más alto de incertidumbre y por lo tanto mayor probabilidad de incumplimiento respecto a entidades
con mayor calificación; la capacidad de pago es mínima. Cualquier
acontecimiento adverso podría afectar negativamente el pago oportuno de
capital e intereses. Cabe anotar que, para las categorías de riesgo entre AA y B, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para
otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.
NOTA: La presente calificación se otorga dando en cumplimiento al Decreto 610 de 5 de abril de 2002, emitido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, en la cual se establece la obligación de las empresas descentralizadas de tener vigente en todo momento una calificación de su capacidad de pago para gestionar endeudamiento externo u operaciones de crédito público interno o externo con plazo superior a un año.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
La calificación otorgada al Parque Temático de Flora y Fauna de
Pereira S.A.S., en adelante el PTFFP SAS, se sustenta en lo siguiente:
Posicionamiento y respaldo patrimonial: El Parque Temático de
Flora y Fauna de Pereira S.A.S. Fue creado en enero de 2015, como
una entidad de naturaleza pública, del orden municipal y cuyo único
accionista es el Instituto de Fomento y Desarrollo de Pereira (InfiPereira). Si bien el InfiPereira, actualmente está en proceso de
liquidación, en opinión de la Calificadora dicho factor no afectará el
desarrollo operativo y financiero del PTFFP SAS, toda vez que desde
inicios de la operación, los recursos adicionales para inversión han sido gestionados directamente ante la Alcaldía de Pereira, no obstante
estará atenta a la entidad siga contando con el respaldo del ente
territorial.
Su objeto principal es la operación, administración, explotación y
mantenimiento del Bioparque Ukumarí1, proyecto que resultó de la iniciativa de las autoridades locales de Pereira, el Gobierno Nacional
y la empresa privada, el cual pretende fomentar el turismo en la
región, dinamizar la oferta de empleo y por tanto, generar desarrollo
económico y mejorar la competitividad.
1 Abrió sus puertas al público el 29 de septiembre de 2015.
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La principal oferta la componen los servicios turísticos, educativos, de
logística de eventos y de medicina veterinaria, en el que se destaca la
visita a las instalaciones del Bioparque Ukumarí, que actualmente cuenta con dos bioregiones, Bosques Andinos y Sabana Africana. En
estas se encuentran 60 especies animales tanto nativas como exóticas
y 354 individuos vegetales. El Bioparque cuenta con una capacidad
instalada de 44,7 hectáreas, de las cuales el 30% se encuentra utilizado. Adicionalmente, dispone con una clínica veterinaria
certificada por la Secretaria de Salud, condición que la autoriza para
prestar servicios veterinarios al público general, atender especies de
todo el país y a su vez, dinamizar la investigación y el turismo científico.
Al considerar que el Bioparque está ubicado en la zona cafetera y
específicamente en el departamento de Risaralda (Pereira), una de las
regiones de Colombia con mayor número de turistas, se evidencia un
crecimiento progresivo en la afluencia de público, toda vez que desde su primer año de operación hasta septiembre del año en curso, recibió
326.186 visitantes. Además, gracias a la continua gestión por parte del
PTFFP SAS, el Bioparque Ukumarí ha logrado un posicionamiento en
la región cafetera y es reconocida por ser la única oferta turística orientada en la conservación de especies de fauna y flora, aspecto que
le ha permitido complementar los demás destinos turísticos de la zona
de influencia.
De otra parte, se resalta que la entidad ha encaminado sus esfuerzos
para la consecución de ingresos adicionales para inversión. De esta manera, ha suscrito convenios con el Fondo Nacional de Turismo
(Fontur), la Secretaria de Gobierno municipal, la Secretaria de Salud
del municipio de Pereira, y con entidades públicas y privadas. Lo
anterior, sumado a la participación activa en la Asociación Colombiana de Atracciones y Parques de Diversiones (Acolap)2, así
como el apoyo de la IAAPA3, entre otras asociaciones, contribuyen al
intercambio de ideas, a la adopción de mejores prácticas y al mismo
tiempo, otorga la oportunidad para que el PTFFP SAS construya redes de alto impacto y formalice alianzas estratégicas con otros
participantes de la industria del turismo, aspecto que beneficiará su
reconocimiento a nivel nacional e internacional.
Direccionamiento estratégico: El direccionamiento estratégico del
PTFFP SAS está orientando en promover y garantizar la conservación e investigación de la flora y fauna, garantizar la rentabilidad,
crecimiento y desarrollo del Bioparque, generar diferenciación con
respecto a otras ofertas turísticas, así como fortalecer los procesos
organizacionales del Bioparque. De igual forma, la entidad pretende ser líder en América Latina a través de una propuesta diferenciadora
para sus visitantes, destacando factores como la innovación, la
excelencia en el servicio, la educación ambiental y la conservación de
las especies en su hábitat.
2 El gerente general del PTFFP SAS, es miembro de la junta directiva de Acolap. 3 Por sus siglas en inglés, International Association of Amusement Parks and Attractions.
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Actualmente, el proyecto del Bioparque Ukumarí contempla la
creación de siete bioregiones en las que convivirán diferentes especies
de flora y fauna de diversos continentes y regiones colombianas. De esta manera, con la construcción gradual de las bioregiones estima
que aumente tanto el tiempo de experiencia como la cantidad de
visitantes. Es de anotar que a la fecha de análisis, el Edificio de
Restaurante se encuentra en adecuación, por lo que la entidad espera en el corto plazo habilitar el espacio para locales comerciales y para la
atención de eventos especiales.
Teniendo en cuenta que en la línea administrativa se encuentran
cargos de libre nombramiento y remoción, en opinión de Value and
Risk, el PTFFP SAS se expone continuamente a riesgos políticos, por lo que estará atenta a que dicha situación no afecte la consecución de
los objetivos estratégicos y la continuidad de las políticas
administrativas.
Niveles de ejecución presupuestal: Para la vigencia 2016, el
presupuesto asignado al PTFFP SAS ascendió a $13.536 millones, de los cuales recaudó el 63,63% de los ingresos, especialmente gracias a
la venta de servicios turísticos, rubro que participó con el 50,80% en
el total de ingresos, con una ejecución del 47,06%. Por su parte,
comprometió el 57,47% de los gastos, cuya ejecución presupuestal corresponde en un 57,27% a los de operación, los cuales se relacionan
principalmente con el manejo de la colección animal, vegetal y
ambiental. Dicha situación conllevó a un superávit presupuestal de
$835 millones.
A pesar de los resultados presupuestales superavitarios, en opinión de Value and Risk, los bajos niveles de recaudo demuestran la necesidad
de implementar robustos procesos de planeación, que contemplen el
dinamismo del sector turismo y expectativas acordes al crecimiento
propio. Igualmente, la Calificadora considera fundamental ampliar su base presupuestal mediante la consecución de nuevos recursos, que le
permitan cubrir los crecientes gastos de operación y funcionamiento,
y a su vez, apalancar los proyectos de inversión definidos para la
conservación de la flora y fauna.
Para 2017, el presupuesto inicialmente asignado totalizó $12.540 millones, de los cuales en el primer semestre ejecutó el 20,66% de los
ingresos y el 40,45% de los gastos, situación que refleja mayores
compromisos asociados a la operación diaria del Bioparque. De esta
manera, se evidencia la oportunidad de mantener resultados presupuestales positivos al cierre del año en curso, mediante una
apropiación de gastos controlada y alineada con la capacidad de
generación de ingresos.
Evolución de los ingresos: Desde inicios de operación del PTFFP
SAS, los ingresos operacionales han estado determinados por la venta de boletería para el acceso al Bioparque Ukumarí y por los bienes
comercializados en la tienda de souvenirs, los cuales al cierre de
2016, aportaron en su orden el 55,03% y 7,10% al total ($4.085
millones).
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Teniendo en cuenta que sus principales fuentes de ingresos cuentan
con un alto componente de estacionalidad, condición propia al
negocio de los parques, la Calificadora establece el reto de impulsar otras unidades de negocios, con el propósito de reducir la exposición a
la afluencia de público en pocos meses del año. Al respecto, la actual
administración estima que la clínica veterinaria, el restaurante que se
encuentra en adecuación, sumado a la implementación de diversas estrategias comerciales, diversifiquen y dinamicen su facturación.
Entre junio de 2016 y 2017, los ingresos operacionales crecieron en
98,36% hasta ubicarse en $2.817 millones, comportamiento que se
atribuye al aumento progresivo de los visitantes al Bioparque y por
tanto, mayores ingresos por taquilla y de promoción turística.
Niveles de rentabilidad: En los costos de ventas, la entidad clasifica únicamente los correspondientes al costo de los productos
comercializados en la tienda de souvenirs, motivo por el cual se
observan importantes márgenes brutos (95,47% a diciembre de 2016).
De otro lado, los gastos administrativos y operativos sumaron en su conjunto $4.552 millones, el primero asociado principalmente con
nómina y gastos generales, y el segundo, por el componente
ambiental, animal, comercial y de mantenimiento necesario para la
ejercicio diario del Bioparque Ukumarí.
A pesar que el PTFFP SAS tuvo que incurrir en gastos de mantenimiento y operación simultáneamente tanto del Zoológico
Matecaña4 como del Bioparque, además del traslado de la colección
animal que se encontraba abandonada en dicho Zoológico, entre 2015
y 2016, los gastos de administración y operación presentaron una disminución del 42,62%. Lo anterior, gracias a que la actual
administración implementó estrategias de racionalización del gasto.
De esta manera, la entidad obtuvo un margen Ebitda de -18,22% y
una pérdida operacional por $1.021 millones, es inferior a la observada en 2015 (-$7.167 millones).
Adicionalmente, al incluir los ingresos financieros, los gastos
financieros correspondientes a los intereses por créditos de tesorería,
en conjunto con los ingresos no operacionales por recuperación de
cartera de vigencias anteriores, al cierre de 2016, registró resultados netos negativos por $880 millones. De este modo, los indicadores
ROE5 y ROA6 se ubicaron en -5,59% y -5,11%, respectivamente. En
línea con lo anterior, Value and Risk considera que uno de los
principales desafíos de la entidad, es lograr una estructura de costos y gastos que crezca a un menor ritmo que los ingresos operacionales, de
tal forma, que genere márgenes suficientes para soportar inversiones
financieras y de capital necesarias para su sostenibilidad en el tiempo.
De acuerdo con la información suministrada, el PTFFP SAS se
4 Cuando fue cerrado el zoológico Matecaña, Infipereira compró los animales del zoológico y
se comprometió con la Carder (Corporación Autónoma Regional de Risaralda) a hacerse
responsable de toda la colección. 5 Utilidad neta / Patrimonio. 6 Utilidad neta / Activo.
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encuentra en etapa de ser auto sostenible y proyecta alcanzar su punto
de equilibrio en 2018.
Al primer semestre de 2017, los costos de ventas totalizaron $128
millones, mientras que los gastos administrativos y operativos alcanzaron los $2.128 millones. Como consecuencia de la política
gerencial de optimización y la favorable dinámica de los ingresos
operacionales, la entidad registró una pérdida operacional y neta en su
orden por $165 millones y $113 millones, niveles que se comparan favorablemente respecto a los observados en el mismo periodo del
año anterior (-$1.431 millones y -$1.422 millones).
Nivel de endeudamiento: Desde su creación en 2015, la entidad no
ha registrado pasivos financieros de largo plazo. No obstante, en
2016, contrató un crédito de tesorería para financiar gastos de funcionamiento, el cual fue pagado en su totalidad al cierre del mismo
año.
A diciembre de 2016, el pasivo totalizó $1.500 millones,
correspondiente en su totalidad a operacional, 62,55%
correspondiente a cuentas por pagar. Por su parte, a junio de 2017, dicho rubro ascendió a $1.555 millones, en los que se destacan las
menores cuentas por pagar a proveedores, pero mayores obligaciones
laborales, producto del dinamismo en la actividad del Bioparque, que
ha implicado incrementar los niveles de personal de planta.
Cabe anotar que con el fin de apalancar proyectos de adecuación y consolidación del Bioparque Ukumarí, el PTFFP SAS proyecta
contratar deuda por $600 millones, a un plazo de dos años, sin gracia
y a una tasa indexada al DTF. Al considerar dicho crédito, la
Calificadora estima que la relación de endeudamiento aumente de 8,70% a 11,78%. Igualmente, estará atenta a que las inversiones que
generen el empréstito, contribuyan en la potencialización de los
ingresos y por tanto, en mayor capacidad para cumplir a cabalidad el
servicio de la deuda.
Cuentas por cobrar: Para 2016, la cuentas por cobrar ascendieron a $1.096 millones, representadas en su mayoría por saldos a favor por
impuestos, cuentas pendientes conciliar con proveedores y anticipos
de obras que están en construcción. Es de mencionar que el 63,78%
de estas cuentas presentan mora superior a 181 días. En ese sentido, la Calificadora considera importante que el PTFFP SAS establezca
mecanismos tendientes a depurar los saldos, y a su vez, a hacer un
estricto seguimiento, con el propósito de mitigar la exposición al
riesgo crediticio y favorecer el flujo de caja.
Flujo de caja: La generación de Ebitda se ha visto impactada, toda vez que la entidad se encuentra en sus primeros años de operación y
por tanto, el comportamiento de los ingresos propios no ha logrado
compensar los costos y gastos operacionales. Es así como, al cierre de
2016, registra un Ebitda negativo de $744 millones, aspecto que sumado tanto a las inversiones en capital de trabajo (principalmente
para pago a proveedores) como a las inversiones en Capex por $2.000
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millones (para construcción de hábitats, edificio de acceso,
parqueadero, PTAR7, entre otras), conllevó a que la entidad presentara
flujos operativos y libres negativos, los cuales fueron cubiertos principalmente a través de capitalizaciones por cerca de $3.800
millones (parte de estos recursos se utilizaron para pagar el crédito de
tesorería contratado para financiar gastos de funcionamiento). Es así
como para dicho periodo los niveles de disponible disminuyen hasta ubicarse en $2.299 millones, monto que cubre en aproximadamente 6
meses los gastos de operación.
En opinión de Value and Risk, es primordial que en periodos de baja
facturación8, el PTFFP SAS adapte su estructura de costos y gastos,
aspecto que permitirá aliviar las permanentes presiones sobre su flujo de caja y al mismo tiempo, contar con los recursos líquidos necesarios
para hacer frente a la operación diaria del negocio. Al respecto, a
junio de 2017, los niveles de disponible representan cerca de 7 meses
de gastos operativos, gracias a que la entidad genera por primera vez un Ebitda positivo de $560 millones y logra optimizar sus inversiones
en capital de trabajo.
Capacidad de pago y perspectivas futuras: Con el fin de determinar
la capacidad de pago del Parque Temático de Flora y Fauna de Pereira
S.A.S., Value and Risk elaboró escenarios de estrés en el que se tensionaron algunas variables como el crecimiento de los ingresos, el
aumento de costos y gastos, crecimientos moderados en la generación
de Ebitda, la deuda pretendida ($600 millones) y demás necesidades
de financiación.
De acuerdo con dichos escenarios se pudo determinar que los niveles de cobertura de Ebitda sobre el servicio de la deuda podrían ubicarse
en niveles inferiores a una vez, situación acorde con la calificación
asignada. En opinión de la Calificadora, la flexibilidad financiera de
la entidad podría limitarse, especialmente ante escenarios menos favorables en el comportamiento del Ebitda, lo que sumado al
endeudamiento pretendido, presionaría el flujo de caja. Además, la
Calificadora considera que la estructura financiera y su capacidad de
pago son más vulnerables ante variaciones adversas en las variables macroeconómicas, factores ponderados en la calificación asignada.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
7 Planta de Tratamiento de Aguas Residuales. 8 El Bioparque cuenta con aproximadamente 98 días de temporada alta.
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Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Contingencias: De acuerdo con la información suministrada, al corte
de junio de 2017, cursan en contra del Parque Temático de Flora y
Fauna de Pereira S.A.S. dos procesos con pretensiones valoradas en $90 millones y catalogados con probabilidad de fallo baja. En opinión
de Value and Risk, en caso que dichos procesos se materializaran de
forma adversa, la capacidad de pago de la entidad podría impactarse,
más aun al tener en cuenta los resultados netos negativos registrados desde inicios de la operación. Sin embargo, dicho impacto podría
mitigarse parcialmente, toda vez que el PTFFP SAS cuenta con una
póliza para los procesos que se presenten contra de la entidad.
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Al cierre de 2016, según el Ministerio de
Comercio, Industria y Turismo (MinCIT),
Colombia fue receptor de más de 5 millones de viajeros extranjeros por motivos turísticos y
recibió por este concepto, 5.835 millones de
dólares en divisas, rubro que históricamente se ha
consolidado como el segundo generador de divisas. Para el mismo periodo, se encontraban
activos 24.906 prestadores de servicios turísticos,
como operadores profesionales de congresos,
ferias y convenciones, agencia de viajes, empresas de servicios turísticos, parques temáticos,
establecimientos de gastronomía, alojamiento y
hospedaje, entre otros.
Teniendo en cuenta que el sector de turismo se ha
definido como un pilar importante en el desarrollo del país, actualmente se están ejecutando 152
proyectos de infraestructura en diferentes
corredores turísticos, incluso en destinos
emergentes y afectados por el conflicto. La inversión total del Gobierno Nacional para dichos
proyectos alcanza los $500.305 millones. De esta
manera, se pretende aumentar la competitividad
de las regiones, aumentar la permanencia turistas internacionales, generar más y mejores opciones
para el turismo doméstico, crear proyectos de alto
impacto, así como disminuir la estacionalidad en
algunos destinos.
De otra parte, al considerar que Colombia es un país con un alto componente de biodiversidad,
busca fortalecer el turismo y generar más
oportunidades de empleo, estableciéndose como
un destino turístico internacional de alta calidad, seguro, con formación en buenas prácticas que
contemplen guías expertos y bilingües,
conocedores de la cultura e historia, así como
expertos en la región. Es así como, éste renglón de la economía colombiana se orienta en alcanzar
mayores niveles de competitividad y
sostenibilidad en el largo plazo, al mismo tiempo
que propende por la conservación del medio ambiente y de las comunidades.
Cabe anotar que se identifican aliados claves que
definen políticas, promocionan y comercializan el
turismo hacia Colombia como el MinCIT,
Procolombia, agencias de viajes, entre otros, así como actores de gran envergadura en el ámbito
turístico como la Organización Mundial del
Turismo (OMT), que velan por la promoción del
turismo responsable, sostenible y que al mismo
tiempo contribuya al crecimiento económico, al desarrollo incluyente y a la sostenibilidad
ambiental. Además, existen financiadores como el
Fondo Nacional de Turismo (Fontur), entidad del
nivel nacional adscrita al MinCIT, la cual otorga recursos para el turismo, específicamente para el
desarrollo de proyectos.
El Parque Temático de Flora y Fauna de Pereira
S.A.S. (PTFFP SAS) fue creado el 16 de enero de
2015, como una entidad pública del orden
municipal y bajo la forma jurídica de una sociedad por acciones simplificada. Su objeto principal es
la operación, administración, explotación y
mantenimiento del Bioparque Ukumarí, el cual se
encuentra ubicado en el municipio de Pereira (Risaralda).
Igualmente, dentro de las funciones del Parque se
encuentran entre otras: diseñar, planear y ejecutar
todas las actividades relacionadas con su pre
operación; realizar actividades de mercadeo directamente o a través de terceros; comprar y
vender todo tipo de bienes muebles e inmuebles
necesarios para la operación, administración,
comercialización y posicionamiento del Parque; prestar el servicio logístico y locativo a empresas
públicas o privadas para el desarrollo de ferias,
eventos y convenciones; alquilar los diferentes
recintos y espacios del Parque para eventos públicos o privados; y construir las obras y
estructuras necesarias para la apertura y desarrollo
de su objeto social.
Su estructura organizacional está liderada por la
Asamblea General de Accionistas. Es de anotar que el 100% de la propiedad accionaria es del Instituto de Fomento y Desarrollo de Pereira
(InfiPereira), entidad que actualmente está en
proceso de liquidación. Por su parte, la junta directiva la integran cinco miembros principales,
entre ellos, el Alcalde Municipal de Pereira, el
gerente liquidador del Instituto de Cultura y
Turismo de Pereira, un representante de los gremios del sector privado y por parte de
InfiPereira, asiste el gerente y abogado del ente
liquidador. Es importante mencionar que al
culminar el proceso de liquidación del Infi, el
CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR
ANTECEDENTES Y CALIDAD DE LA
ADMINISTRACIÓN
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ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
principal y único accionista del PTFFP SAS será
el Municipio de Pereira, aspecto que en opinión de
la Calificadora no afectará el desarrollo operativo y financiero de la entidad, toda vez que los
recursos adicionales para inversión han sido
gestionados directamente ante la Alcaldía de
Pereira.
Adicionalmente, el PTFFP SAS cuenta con 104 funcionarios, distribuidos en personal de planta
(87,50%), contratistas (7,69%) y temporales
(4,81%). Es de anotar que en la línea
administrativa se encuentra el gerente general, el director administrativo y financiero, el director
jurídico, el jefe de contabilidad e impuestos, y el
tesorero, cuyos cargos son de libre nombramiento
y remoción. Al considerar la injerencia que el accionista mayoritario ejerce sobre el
nombramiento de estos cinco funcionarios, Value
and Risk considera que la entidad se expone
continuamente a riesgos políticos, situación que podría incidir en la continuidad de políticas
administrativas y la consecución de los objetivos
estratégicos.
Vale la pena mencionar que para optimizar y
soportar el crecimiento de la operación, el PTFFP SAS contrató un estudio con el fin de reestructurar
la planta de cargos provisional y de esta manera,
contar todo el personal necesario para bienestar
animal, educación, conservación, mercadeo, comercial, comunicación, administración, recursos
humanos, logística, paisajismo, infraestructura, así
como de operación y mantenimiento del
Bioparque Ukumarí.
De otro lado, la entidad no cuenta con el Modelo Estándar de Control Interno (MECI), sin embargo,
este deberá estar implementado a más tardar en
junio de 2018. En este sentido, el PTFFP SAS
enfrenta importantes desafíos en la creación de un Sistema de Control Interno, de un manual de
procesos y procedimientos claramente definidos,
así como alcanzar diferentes certificaciones de
calidad, factores que en su conjunto contribuirán al desempeño institucional y a que su operación se
realice bajo adecuados estándares administrativos
y financieros.
Respecto a la infraestructura tecnológica, cuenta
con el software SIIF Web, el cual le permite integralmente controlar su operación en materia
contable, presupuestal, de recurso humano,
archivo y almacén. Además, dispone equipos de
cómputo, sistema de cámaras, productos de
seguridad de video y vigilancia perimetral, así como radios de comunicación para la
comunicación interna en el Bioparque.
Vale la pena mencionar que según el informe de la
Contraloría Municipal de Pereira correspondiente
a la vigencia 2016, se evidencian oportunidades de mejora en el proceso de constitución de cuentas
por pagar, organización de archivos, planeación
financiera, conciliaciones entre las áreas de
tesorería, presupuesto y contabilidad, entre otros hallazgos administrativos. Al respecto, la
administración actual del PTFFP SAS definió un
plan de mejoramiento con el que pretende
subsanar las observaciones realizadas por el ente de control.
El Bioparque Ukumarí es el resultado de una
iniciativa de las autoridades locales de Pereira, el Gobierno Nacional y la empresa privada, cuyo fin
es fortalecer a la ciudad de Pereira como un
destino turístico. El inicio de operaciones se llevó
a cabo el 2 de febrero de 2015 y abrió sus puertas al público el 29 de septiembre del mismo año.
En 2016, la administración del PTFFP SAS
trasladó 388 animales que se encontraban en las
instalaciones del antiguo Zoológico Matecaña,
aspecto que permitió brindarles un hábitat más confortable y acorde con las necesidades de cada
especie. De esta manera, construyó en las
instalaciones del Bioparque un albergue temporal
denominado Arca de Noé. Lo anterior, teniendo en cuenta que cuando fue cerrado el zoológico
Matecaña, Infipereira compró los animales que
habitaban en el mismo y se comprometió con la
Carder (Corporación Autónoma Regional de Risaralda) a hacerse responsable de toda la
colección.
Es de anotar que para el traslado de animales, el
acondicionamiento de la Bioregión Andina, así
como la construcción de la primera fase, estudios y diseños del Bioparque, la inversión total
ascendió a $110.000 millones, recursos que fueron
aportados en su mayoría por el InfiPereira y el
Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. En este sentido, el Bioparque se constituye en un
proyecto de infraestructura de gran envergadura
BIOPARQUE UKUMARÍ
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para el Gobierno Nacional, más aun al considerar
su contribución a la generación de empleo y
desarrollo local.
Este proyecto contempla la creación en el mediano plazo de siete bioregiones en las que
convivirán diferentes especies de flora y fauna de
continentes como África, América, Europa, Asia,
Oceanía, al igual que de regiones colombianas tales como los llanos Orientales, Amazonas, la
Costa Atlántica y el Bosque Andino.
En la actualidad, el Bioparque cuenta con 60
especies animales tanto nativas como exóticas y
354 individuos vegetales, los cuales aumentarán progresivamente en la medida en que se
construyan las demás bioregiones.
El Bioparque dispone de 44,7 hectáreas, de las
cuales actualmente el 30% se encuentra utilizado,
en áreas como:
Edificio Central
Edificio de Restaurante
Plazas
PTAR Principal
PTAR Pequeña
Clínica Veterinaria
Área de Nutrición
Área de Manejo
Área Arca de Noé
Hogar de Paso
Hábitats Bosques Andinos
Hábitats Sabana Africana
Vale la pena mencionar que el Edificio de
Restaurante que se encuentra en adecuación tiene
una capacidad para 660 personas, lo que incluye un espacio para locales comerciales y para la
atención de eventos especiales.
Adicionalmente, cuenta con una Clínica
Veterinaria en la que pueden ser atendidos los
animales del Bioparque, los de otros zoológicos del país y demás especies que habitan la región.
De este modo, tiene áreas de hospitalización,
quirófano, laboratorios y salas para diversas
intervenciones. Se resalta que durante el último año, la clínica veterinaria logró la certificación
que otorga la Secretaria de Salud, condición que la
autoriza para prestar servicios veterinarios al
público general, atender especies de todo el país y a su vez, dinamizar la investigación y el turismo
científico.
El Bioparque Ukumarí está ubicado en la ciudad capital del departamento de Risaralda (Pereira) y
en la zona cafetera, una de las regiones de
Colombia con mayor número de turistas
nacionales e internacionales. Es así como, durante el primer semestre de 2017, en el departamento
Risaralda se registraron en su orden 308.497 y
45.025 de pasajeros nacionales e internacionales
que se desplazaron por modo aéreo. Igualmente, al mes de mayo del año en curso, el sector de
turismo generó 8.158 empleos en el
Departamento.
Gracias a la continua gestión por parte del PTFFP
SAS, el Bioparque Ukumarí ha logrado un posicionamiento en la región cafetera, toda vez
que se establece como la única oferta turística que
innova en materia de medio ambiente y
preservación de especies. En este sentido, no tiene competencia directa, sino que complementa los
demás destinos turísticos de la zona de influencia
como lo son el Parque Nacional del Café y Panaca
(Quindío), el Parque Nacional Natural Los Nevados (Caldas), las aguas termales (Risaralda),
entre otros.
Uno de los aspectos ponderados positivamente por
la Calificadora, es que durante 2017, el PTFFP
SAS suscribió convenios que contribuyen con la generación de ingresos adicionales y el
posicionamiento regional de la entidad. Dentro de
estos, se resaltan:
$3.000 millones aportados por Fontur para la terminación hábitat jirafas, la tematización
de watusi y la construcción hábitat de
papiones.
$500 millones girados por la Secretaria de
Gobierno del municipio de Pereira para el
cuidado y manejo de bienestar animal.
$150 millones aportados por la Secretaria de
Salud del municipio de Pereira para prestar
servicios de esterilización a animales
domésticos.
Además, mantiene convenios interinstitucionales con instituciones de educación superior para que
sus estudiantes realicen la pasantía en el
Bioparque. Entre estas se encuentran la
Universidad CES, la Universidad de Antioquia, la Universidad de Caldas, la Universidad de la Salle,
la Universidad Nacional, la Universidad
POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO
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Calificación Inicial – Noviembre de 2017
ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
Tecnológica de Pereira, y la Universidad Rural y
Agropecuaria de Colombia.
De otra parte, se destaca la participación activa en
la Asociación Colombiana de Atracciones y Parques de Diversiones (Acolap), lo cual le brinda
conocimiento en el manejo de parques en el
ámbito legal, comercial de seguridad, entre otros
temas asociados al sector. Asimismo, el PTFFP SAS asiste al LAAE9, una feria internacional
especializada para la industria de los parques de
diversiones y el entretenimiento familiar.
Igualmente, cuenta con el apoyo de la IAAPA, la
asociación más importante a nivel internacional que promueve las operaciones seguras, el
intercambio de ideas, la adopción de mejores
prácticas y el éxito comercial de la industria de los
parques de diversiones y atracciones. Es importante mencionar que en noviembre del año
en curso, en una conferencia y feria comercial,
IAAPA presentará el Bioparque Ukumarí ante los
profesionales, dueños, operadores, proveedores e inversionistas del sector del entretenimiento a
nivel mundial. En este sentido, Value and Risk
estima que dicho evento permitirá al PTFFP SAS
desarrollar redes de alto impacto, así como la posibilidad de formalizar alianzas estratégicas con
otros participantes de la industria, con su
correspondiente beneficio en términos de
reconocimiento a nivel internacional.
De igual forma, dispone de programas de cooperación con Africam Safari de México, con el
zoológico de Argentina y con el zoológico de San
Diego de Estados Unidos, mediante los cuales
realiza proyectos de conservación de especies de fauna y flora, así como el intercambio de
ejemplares.
Los servicios ofrecidos en el Bioparque Ukumarí son principalmente de carácter turístico,
educativo, de logística de eventos y de medicina
veterinaria. Es así como lleva a cabo eventos
como el Safari Nocturno, talleres educativos, eventos empresariales y familiares, visitas guiadas
a grupos y demás actividades lúdicas.
9 Por sus siglas en inglés, Latin American Amusement Expo.
Gracias a la consolidación de las bioregiones
Bosques Andinos y Sabana Africana, actualmente,
el tiempo promedio de experiencia de los visitantes se ubica entre tres a cinco horas. En este
sentido, se estima que a medida que las otras
Bioregiones abran al público, se aumentará el
tiempo del recorrido como la cantidad de visitantes del Bioparque.
Fuente: Parque Temático de Flora y Fauna de Pereira S.A.S.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otro lado, se destaca el crecimiento progresivo
en los visitantes del Bioparque durante el presente
año teniendo en cuenta que al tercer trimestre de
2017 ascendieron a 144.930 versus 86.259 del mismo periodo del año anterior (+68,02%). Se
observa que los meses de mayor afluencia son
enero y diciembre, y a su vez, se presenta un
importante dinamismo en semana santa, semana de receso en octubre y a mitad de año. En este
sentido, según la información suministrada, el
Bioparque cuenta con aproximadamente 98 días
de temporada alta.
El PTFFP SAS pretende a futuro generar un espacio para promover la investigación, la
conservación, la educación y la recreación.
Además, tiene como objetivo posicionar el
Bioparque Ukumarí como uno de los principales atractivos turísticos a nivel regional, nacional e
internacional.
Fortalezas
Única oferta turística en la región cafetera que innova en materia de medio ambiente y
preservación de especies.
Importante reconocimiento en la zona de influencia.
Continua suscripción de convenios con
entidades públicas y privadas, aspecto que
contribuye a la consecución de ingresos adicionales.
EVOLUCIÓN DE LOS SERVICIOS
PRESTADOS Y PERSPECTIVAS
FORTALEZAS Y RETOS
FIDUCIARIAS
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Participación activa en Acolap y apoyo de
IAAPA, entre otras asociaciones de la
industria de turismo. Dispone de programas de cooperación con
entidades internacionales que le permiten
realizar proyectos de conservación de
especies de fauna y flora. Crecimiento progresivo de visitantes.
Bajos niveles de endeudamiento.
Clínica veterinaria certificada, condición que
le permite dinamizar la investigación, el turismo científico y por tanto, impulsar otras
unidades de negocios.
Retos
Dar cumplimiento al plan de mejoramiento
suscrito ante los entes de control.
Lograr un reconocimiento y liderazgo a nivel internacional.
Crear redes de alto impacto y formalizar
alianzas estratégicas con otros participantes
de la industria. Mitigar la exposición al riesgo político, con el
fin de que esta no afecte la continuidad de
políticas administrativas y la consecución de
los objetivos estratégicos. Implementar el MECI y el Sistema de Control
Interno.
Alcanzar certificaciones de calidad.
Ampliar su base presupuestal mediante la consecución de nuevos recursos, que le
permita cubrir los crecientes gastos de
operación y funcionamiento, y a su vez,
apalancar los proyectos de inversión. Mantener resultados presupuestales positivos
al cierre del año, mediante una apropiación de
gastos controlada y alineada con la capacidad
de generación de ingresos. Garantizar adecuados procesos de planeación.
Lograr una tendencia creciente y sostenida de
ingresos.
Implemente estrategias que permitan diversificar sus ingresos operacionales, más
aun al considerar que sus principales fuentes
de ingresos cuentan con un alto componente
de estacionalidad. Mantener estrategias de optimización de
gastos administrativos y de operación
implementadas por la actual administración.
Alcanzar rentabilidades y márgenes de Ebitda crecientes y sostenibles que le permitan
soportar las inversiones necesarias a través
del tiempo.
Lograr que en periodos de baja facturación, adapte su estructura de costos y gastos.
Fortalecer la estructura financiera, el flujo de
caja y por tanto, su capacidad de pago.
Establecer mecanismos tendientes a depurar los saldos, y a hacer un estricto seguimiento y
recuperación de la cartera.
Fortalecer los mecanismos de defensa judicial
y así, mitigar el impacto financiero de los procesos contingentes.
Presupuesto: Para el año 2016, el presupuesto asignado al Parque Temático de Flora y Fauna de
Pereira S.A.S. se redujo en 42,50%, debido a que
el año anterior (primer año de operación), la
entidad recibió una capitalización de $20.000 millones. De esta manera en 2016, el presupuesto
ascendió a $13.536 millones, de los cuales logró
recaudar el 63,63%. Es de anotar que en el
agregado de ingresos predominan los generados por la venta de servicios, rubro que representó el
50,80% y cuya ejecución al cierre de 2016, se
situó en 47,06%.
Adicionalmente, durante el año 2016, la entidad
recibió una capitalización por $3.838 millones, que representó el 44,56% del total de ingresos,
recursos que fueron destinados a la adquisición de
bienes y servicios, manejo de la flora y fauna, al
igual que la adecuación y mantenimiento de la infraestructura física. De otra parte, la
disponibilidad inicial (recursos que no se
comprometieron en la vigencia anterior),
participaron con el 4,64%.
Por su parte, la entidad comprometió en gastos el 57,47%, apropiación que estuvo determinada en
un 57,27% por los de operación. Es importante
mencionar que los gastos de operación están
impulsados en su mayoría por el manejo de la colección animal, vegetal y ambiental, así como
por el componente comercial y de operaciones, y
en menor proporción, por los costos de aseo,
mantenimiento, suministros de la tienda, entre otros.
Los gastos de funcionamiento corresponden a
gastos de personal, generales y transferencias,
mientras que los de inversión se relacionan con la
SITUACIÓN FINANCIERA
FIDUCIARIAS
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consolidación y adecuación de los hábitats.
Dichos rubros representaron en su orden el
25,96% y el 16,77% de la estructura de gastos, y registraron ejecuciones de 75,54% y 51,16%.
De esta manera, el PTFFP SAS presentó un
superávit presupuestal de $835 millones, no
obstante, al considerar los gastos efectivamente
pagados este asciende a $2.006 millones. La Calificadora evidencia que uno de los principales
desafíos que enfrenta la entidad, es lograr una
programación detallada de cada uno de los rubros
presupuestales, con el propósito que estos reflejen adecuados procesos de planeación.
Fuente: Parque Temático de Flora y Fauna de Pereira S.A.S.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Para 2017, el presupuesto inicialmente asignado
alcanzó los $12.540 millones, de los cuales al mes
de junio ejecutó el 20,66% de los ingresos y el 40,45% de los gastos.
Ingresos: Gracias a la oferta de servicios
turísticos, el PTFFP SAS percibe ingresos por
taquilla, parqueadero, venta de souvenirs y
productos con marca propia, restaurantes, por eventos especiales, por la concesión de espacios
para estaciones de comida, así como por la
celebración de convenios con entidades públicas y
privadas para efectuar actividades educativas y lúdicas.
Al cierre de 2016, los ingresos operacionales
alcanzaron los $4.085 millones, compuestos
principalmente por los bienes comercializados en
la tienda de souvenirs (7,10%), así como por los generados por servicios hoteleros y de promoción
turística, dentro de los que sobresale la venta de
boletería para el acceso al Bioparque Ukumarí
(55,03%). Mientras que la diferencia corresponde a concesión de espacios, parqueaderos, eventos y
convenios, entre otros.
Teniendo en cuenta que sus principales fuentes de
ingresos tanto de taquilla como de souvenirs,
cuentan con un alto componente de estacionalidad, (debido a que están determinados
por la afluencia de público en pocos meses del
año), Value and Risk considera importante que el
PTFFP SAS implemente estrategias comerciales que le permitan potencializar y a su vez,
diversificar sus ingresos operacionales.
Fuente: Parque Temático de Flora y Fauna de Pereira S.A.S.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Al primer semestre de 2017, los ingresos
operacionales totalizaron $2.817 millones, con un
incremento interanual del 98,36%, por cuenta del
aumento progresivo de los visitantes al Bioparque (+97,77%).
Rentabilidad: A diciembre de 2016, los costos
operacionales totalizaron $193 millones, y hacen
referencia exclusivamente al costo de comercialización de productos y suministros de la
tienda de souvenirs.
Por su parte, los gastos administrativos se
relacionan principalmente con los sueldos y
salarios, al igual que con los gastos generales inherentes a la vigilancia, seguridad, servicios
públicos, seguros y gastos de sistematización,
entre otros. Mientras que los gastos operativos
están asociados con en el componente ambiental, animal, comercial y de mantenimiento necesario
para la ejercicio diario del Bioparque Ukumarí.
Es de anotar que, entre 2015 y 2016, los gastos de
administración y operación se redujeron en
42,62% hasta alcanzar los $4.552 millones, gracias a las estrategias de optimización
implementadas por la actual administración. No
obstante, dicho rubro estuvo impactado por gastos
asociados al mantenimiento y operación simultaneo tanto del Zoológico Matecaña como
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del Bioparque Ukumarí, así como por el posterior
traslado de la colección animal que se encontraba
abandonada en el Zoológico Matecaña.
Sin embargo, pese a la reducción en los gastos de administración y operación, la entidad registró
resultados operacionales negativos por $1.021
millones, nivel que se compara favorablemente
frente a la pérdida operacional registrada en 2015 (-$7.167 millones). Igualmente, al considerar los
ingresos financieros ($64 millones), los gastos por
intereses por los préstamos de tesorería ($38
millones), sumado a los ingresos no operacionales ($105 millones) asociados a recuperación de
cartera de vigencias anteriores, al cierre de 2016,
obtuvo pérdidas netas por $880 millones. De esta
manera, los indicadores de rentabilidad ROE y ROA se situaron en su orden en -5,59% y -5,11%,
mientras que el margen Ebitda se ubicó en -
18,22%.
A junio de 2017, los costos operacionales se
ubicaron en $128 millones, y los gastos administrativos y operativos en $2.128 millones.
Lo anterior, aunado a la favorable evolución de
los ingresos operacionales contribuyó para que la
pérdida operacional disminuyera de $1.431 millones (jun/2016) a $165 millones. Igualmente,
al incluir los ingresos y gastos no operacionales, el
PTFFP SAS alcanza resultados netos negativos
por $113 millones, con una importante evolución respecto a las pérdidas presentadas en el mismo
periodo del año anterior (-$1.422 millones).
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BALANCE GENERAL PARQUE TEMÁTICO DE FLORA Y FAUNA DE PEREIRA S.A.S. DE 2015
A JUNIO DE 2017 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)
BALANCE 2015 jun-16 2016 jun-17
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTEDISPONIBLE 4.468.419 445.527 2.298.565 2.388.865
INVERSIONES - - - -
CUENTAS POR COBRAR NETAS 9.341 1.136.519 1.096.488 1.160.524
INVENTARIOS NETO 237.028 237.029 264.943 265.976
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4.714.788 1.819.075 3.659.996 3.815.365
ACTIVO NO CORRIENTEPROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NETO 10.639.590 10.870.664 12.368.161 12.645.847
OTROS ACTIVOS 453.526 922.169 1.202.011 711.428
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 11.093.116 11.792.833 13.570.172 13.357.275
TOTAL ACTIVO 15.807.904 13.611.908 17.230.168 17.172.640
PASIVO
PASIVO OPERACIONALCUENTAS POR PAGAR 2.476.253 1.063.739 938.044 859.694
OBLIGACIONES LABORALES Y DE SEGURIDAD SOCIAL INTEGRAL 27.706 9.721 76.208 211.325
OTROS PASIVOS 531.210 588.128 485.306 484.409
TOTAL PASIVO OPERACIONAL 3.035.169 1.661.588 1.499.558 1.555.429
PASIVO FINANCIEROCORTO PLAZO - 600.000 - -
LARGO PLAZO - - - -
TOTAL PASIVO FINANCIERO - 600.000 - -
TOTAL PASIVO 3.035.169 2.261.588 1.499.558 1.555.429
PATRIMONIOCAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 20.000.000 20.000.000 - -
CAPITAL FISCAL - - 23.837.935 23.837.935
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - (7.227.265) (7.227.265) (8.107.321)
RESULTADOS DEL EJERCICIO (7.227.265) (1.422.415) (880.060) (113.403)
TOTAL PATRIMONIO 12.772.735 11.350.320 15.730.610 15.617.211
PASIVO + PATRIMONIO 15.807.904 13.611.908 17.230.168 17.172.640
ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
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ESTADO DE RESULTADOS PARQUE TEMÁTICO DE FLORA Y FAUNA DE PEREIRA S.A.S. DE
2015 A JUNIO DE 2017 ESTADO DE RESULTADOS (P&G) 2015 jun-16 2016 jun-17
INGRESOS OPERACIONALES 840.565 1.420.159 4.084.605 2.817.018
COSTOS DE VENTAS 74.856 21.580 193.270 127.710
UTILIDAD BRUTA 765.709 1.398.579 3.891.335 2.689.307
GASTOS ADMINISTRACIÓN Y OPERACIÓN 7.933.022 2.829.451 4.552.335 2.128.255
TRANSFERENCIAS - - 83.414 -
GASTO PUBLICO SOCIAL - - - 500
PROVISIONES - - - 612.069
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES - - 276.794 113.376
UTILIDAD OPERACIONAL (7.167.313) (1.430.872) (1.021.208) (164.893)
INGRESOS FINANCIEROS 19.195 19.889 64.257 76.516
GASTOS FINANCIEROS 79.184 16.287 37.790 22.325
OTROS INGRESOS 37 445 105.397 -
OTROS GASTOS - 7 2.977
AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES - 4.410 9.291 275
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7.227.265) (1.422.415) (880.060) (113.403)
UTILIDAD NETA (7.227.265) (1.422.415) (880.060) (113.403)
PRINCIPALES INDICADORES PARQUE TEMÁTICO DE FLORA Y FAUNA DE PEREIRA S.A.S.
DE 2015 A JUNIO DE 2017 INDICADORES 2015 jun-16 2016 jun-17
ENDEUDAMIENTO Y LIQUIDEZ
ENDEUDAMIENTO TOTAL 19,20% 16,61% 8,70% 9,06%
PASIVO FINANCIERO/TOTAL ACTIVOS 0,00% 4,41% 0,00% 0,00%
PASIVO FINANCIERO/TOTAL PASIVO 0,00% 26,53% 0,00% 0,00%
PASIVO FINANCIERO C.P/TOTAL PASIVO FINANCIERO N.A. 100,00% N.A. N.A.
PASIVO FINANCIERO/PATRIMONIO 0,00% 5,29% 0,00% 0,00%
RAZÓN CORRIENTE 1,55 0,80 2,44 2,45
EBITDA -7.167.313 -1.430.872 -744.414 560.553
% CRECIMIENTO EBITDA N.A. -89,61% -139,18%
FLUJO DE CAJA OPERATIVO -5.358.370 -3.839.264 -3.098.799 -59.819
FLUJO DE CAJA LIBRE SIN FINANCIACIÓN -16.002.802 -4.065.483 -4.984.604 -453.583
COSTO PONDERADO FINANCIACIÓN N.A. 2,71% N.A. N.A.
ACTIVIDAD Y EFICIENCIA
CRECIMIENTO DE INGRESOS N.A. 385,94% 98,36%
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIAL (DÍAS) N.A N.A N.A N.A
ROTACIÓN OTRAS CUENTAS POR COBRAR (DÍAS) 0 141 76 59
ROTACIÓN DE INVENTARIOS (DÍAS) 1.140 1.977 494 375
ROTACIÓN DE PROVEEDORES (DÍAS) 6.512 8.458 1.394 1.231
CICLO DE CAJA (DÍAS) N.A. -6.340 -824 -797
CAPITAL DE TRABAJO 1.679.619 -442.513 2.160.438 2.259.936
CRECIMIENTO GASTOS OPERACIONALES N.A. -42,62% -24,78%
ROTACIÓN DE ACTIVOS 5,32% 10,43% 23,71% 16,40%
RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO 91,09% 98,48% 95,27% 95,47%
MARGEN OPERACIONAL -852,68% -100,75% -25,00% -5,85%
MARGEN NETO -859,81% -100,16% -21,55% -4,03%
ROA -45,72% -19,81% -5,11% -1,32%
ROE -56,58% -23,49% -5,59% -1,45%
EBITDA/INGRESOS -852,68% -100,75% -18,22% 19,90%
EBITDA/ACTIVO -45,34% -10,51% -4,32% 3,26%
COBERTURAS
UT. OPERACIONAL/ GASTO FINANCIERO -90,51 -87,85 -27,02 -7,39
EBITDA/ GASTO FINANCIERO -90,51 -87,85 -19,70 25,11
EBITDA/SERVICIO DE LA DEUDA -90,51 -87,85 -1,17 25,11
EBITDA/SALDO DE LA DEUDA (Eje derecho) N.A. -2,38 N.A. N.A.
FLUJO OPERATIVO/GASTO FINANCIERO -67,67 -235,73 -82,00 -2,68
FCL/GASTOS FINANCIERO -202,10 -249,62 -131,90 -20,32
FCO/SERVICIO DE LA DEUDA -67,67 -235,73 -4,86 -2,68
FLUJO OPERATIVO/CAPEX -0,50 -16,61 -1,55 -0,15
PASIVO FINANCIERO/EBITDA 0,00 -0,42 0,00 0,00
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