ESCENARIO ECONÓMICO
SEÑALES AL PRODUCTOR
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
INCENTIVOS: cambios en derechos de exportación
2,3
5,3 5,3
10,3 10,3
Soja Poroto Soja Harina Soja Aceite Trigo Maiz
Impacto Decreto 793/18Variación en puntos porcentuales
Derechos de Exportación por Cultivo
En %
Mes ago-18 sep-18
Soja Poroto 26 28,3
Soja Harina 23 28,3
Soja Aceite 23 28,3
Trigo 0 10,3
Maíz 0 10,3
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
INCENTIVOS: precios promedio superiores a campaña previa
230
240
250
260
270
280
290
300
310
320
03
/04
17
/04
01
/05
15
/05
29
/05
12
/06
26
/06
10
/07
24
/07
07
/08
21
/08
04
/09
Mayo 2018
Mayo 2019
140
145
150
155
160
165
170
175
180
02
/05
16
/05
30
/05
13
/06
27
/06
11
/07
25
/07
08
/08
22
/08
05
/09
Abril 2018
Abril 2019
PRECIOS A COSECHA – MATba (USD/Ton)
SOJA MAÍZ
Fuente: BdC en base a MATba
+5%+5%
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
INCENTIVOS: márgenes brutos superiores
MÁRGENES BRUTOS POR CULTIVOS – en USD/Ha.
Campaña 17/18 Campaña 18/19
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
INCENTIVOS: soja gana competitividad
Región Soja Maíz TrigoTrigo +
SojaTrigo + Maíz
I - NOA 93% 1% - - -
III - Norte de Córdoba 200% 51% 35% 86% 46%
VI - Núcleo Norte 278% 130% 82% 120% -
VII - Núcleo Sur 268% 124% 65% 110% -
IX - Norte de La Pampa, Oeste Bs. As.
268% 93% 70% 106% 72%
X - Centro de Buenos Aires 219% 108% 58% 81% -
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
INCENTIVOS: mayor inversión y menor tasa de retorno en maíz
TASAS DE RETORNO
Margen Bruto/Costo Directo
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
INCENTIVOS: financiamiento
-4,5
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
ene-
16
mar
-16
may
-16
jul-
16
sep
-16
no
v-16
ene-
17
mar
-17
may
-17
jul-
17
sep
-17
no
v-17
ene-
18
mar
-18
may
-18
jul-
18
sep
-18
Préstamos a empresas de la rama de actividad cultivos agrícolasVariaciones reales
Var. % m/m (eje der.) Var % i.a.
10
20
30
40
50
60
70
4-en
e-1
6
4-m
ar-1
6
4-m
ay-1
6
4-ju
l-1
6
4-s
ep-1
6
4-n
ov-
16
4-en
e-1
7
4-m
ar-1
7
4-m
ay-1
7
4-ju
l-1
7
4-s
ep-1
7
4-n
ov-
17
4-en
e-1
8
4-m
ar-1
8
4-m
ay-1
8
4-ju
l-1
8
4-s
ep-1
8
Principales tasa de interésEn % TNA
Préstamos personales Adelantos
BADLAR Tasa de política monetaria
Fuente: Bolsa de Cereales en base a BCRA e INDEC
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Como Llegamos …
Resumen de Campaña 2017/18
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Campaña 2017/18
Área Total Afectada: > 6 MHa
Área Agrícola Afectada: 1MHa
1-mar- 3 MTn
35,1 MTn
1-feb- 3 MTn
8-feb- 1 MTn
22-feb- 3 MTn
8-mar- 2 MTn
22-mar- 2,5 MTn
5-abr- 1,5 MTn
17-may- 2 MTn
54 MTn
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Campaña 2017/18
Área Total Afectada: > 6 MHa
Área Agrícola Afectada: 1MHa
22-mar- 2 MTn
31,7 MTn
8-feb- 2 MTn
22-feb- 2 MTn
8-mar- 3 MTn
18-jul- 1 MTn
41 MTn
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Proyecciones Nacionales
Área y Producción 2018/19
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Totales nacionales de Siembra y Producción
(+3,6 % YoY) Superficie Total SembradaProyección de Producción (Serie PAS 00/19)
95,1100,6
112,4 109,2
121,2
94,3
125,9
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
27,4 27,627,9 28,1
27,627,3
28,0
30,930,6
31,8 31,6
32,5 32,4
33,5
Sup. Neta Sembrada (Ha) Sup. Total Sembrada (Ha)
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Totales nacionales de Siembra y Producción
33%
67%
2014/15Gramineas Leguminosas
32%
68%
2015/16Gramineas Leguminosas
38%
62%
2016/17Gramineas Leguminosas
40%
60%
2017/18Gramineas Leguminosas
41%
59%
2018/19Gramineas Leguminosas
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Trigo 2018/19
Proyección de Área y Producción
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Trigo
8,810,1
13,7
11,6
17,6 17,8
19,7
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
3,37 3,62
5,00
4,10
5,405,70
6,20
Superficie (Ha)
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Cebada y Sorgo
Proyección de Área y Producción
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Cebada y Sorgo
Cebada
Sorgo
4,54,3
3,5 3,43,2
2,72,5
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
1,10 1,08
0,85 0,85 0,80 0,830,73
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Superficie (Ha)
5,0 4,8
2,9
4,7
3,23,5
3,8
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
1,57
1,27
0,92
1,30
0,90 0,901,00
Superficie (Ha)
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Girasol 2018/19
Proyección de Área y Producción
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Girasol
3,3
2,3
2,9 2,8
3,33,5
3,9
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
1,8
1,51,4 1,4
1,7 1,81,9
Superficie (Ha)
48%
13%
39%
NEA
Normal
Regular/Malo
Bueno/Excelente
45%
5%
50%
CTRO-N DE SANTA FE
CONDICIÓN DEL CULTIVO
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Maíz 2018/19
Proyección de Área y Producción
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Maíz
27,0 27,6 28,730,7
39,8
31,7
43,0
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
4,0 3,8 3,7 3,9
5,2 5,5 5,8
Superficie (Ha)
Avance de Siembra 5,4 %
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Soja 2018/19
Proyección de Área y Producción
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Soja
46,551,6
60,856,0 54,1
35,1
53,0
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Producción (Tn)
3,5 3,0 3,9 3,6 4,9 5,1 5,5
19,1 19,3 20,0 20,118,5 17,7 17,9
Superficie 2º Superficie (Ha)
Superficie Proyectada Soja 2º (mHa)
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Campaña 2018/19
Trigo
6,2 MHa
19,7 MTn
Cebada
1,0 MHa
3,8 MTn
Maíz
5,8 MHa
43 MTn
Soja
17,9 MHa
53 MTn
Girasol
1,9 MHa
3,9 MTn
Sorgo
0,7 MHa
2,5 MTn
33.500.000 Ha / 125.900.000 Tn
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Big Data
Base de Datos y Manejo de la
Información
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
¿Cómo se generan los datos?
- Llamados a informantes calificados
- Giras de verdad a campo
- Bases de Datos BCBA
- Regresiones/Clasificaciones
1,5 M Datos
Sintéticos
22.000 LotesGeoreferenciados
35.000 KmRecorridos
200 TeraBytes de
Imágenes Satelitales10.000 Rindes
Relevados
2,5 Millones deDatos Nativos
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Imágenes Satelitales
Estúdios de Área Sembrada
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Crop phenology and large-scalemapping with Landsat time series inthe South American Southern Cone
Southern Cone field campaign
1: Improve land cover information for the Southern Cone (2000 – 2018)2: Answer questions about environmental changes
• Land cover changes• Crop-specific drivers of deforestation in the Dry Chaco
• Land use changes• Industrialization (multiple cropping from phenology) and
agrarian change (field size)
3: Work with local institutes to share and improve geo-spatial data describing land use and land cover
• Bolsa de Cereales (Esteban Copati)• INTA (José Volante, Diego Abelleyra, Santiago Veron)
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Skakun, S., Franch, B., Vermote, E., Roger, J. C., Becker-Reshef, I., Justice, C., & Kussul, N. (2017).
Early season large-area winter crop mapping usingMODIS NDVI data, growing degree days informationand a Gaussian mixture model. Remote Sensing ofEnvironment, 195, 244-258.
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
ADVANCINGEARTH AND SPACE SCIENCE
• Remote sensing observations capture winter crop rotation in Argentina.
• Winter crops coverage’s classification in the Southeast of the Buenos Aires province, Argentina.
• 20 years of wheat in Argentina: An agronomic, economic and remote sensing perspective.
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Campaña 2018/19
Trigo
6,2 MHa
19,7 MTn
Cebada
1,0 MHa
3,8 MTn
Maíz
5,8 MHa
43 MTn
Soja
17,9 MHa
53 MTn
Girasol
1,9 MHa
3,9 MTn
Sorgo
0,7 MHa
2,5 MTn
33.500.000 Ha / 125.900.000 Tn
¿Cómo se mejora el potencial
productivo de Argentina?
Un semáforo tecnológico para
entender los indicadores
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
MARCO CONCEPTUALDepartamento de
Investigación y Prospectiva
Nuevamente se da un crecimiento en área sembrada y en producción
¿Cuáles son los indicadores tecnológicos de este sistema?
¿Cuáles son las señales que nos muestra el sistema a través de los años?
El sistema productivo de Argentina va a generar 126 millones de toneladas sobre 33 millones de
hectáreas en la nueva campaña agrícola
Insumos
Procesos
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
MARCO METODOLÓGICODepartamento de
Investigación y Prospectiva
NT ALTONT MEDIONT BAJO
La tecnología de cultivos es dinámicay compleja (múltiples variables)
✓ Revisar las señales de la última campaña y cómo
podrían cambiar
Nivel Tecnológico Manejo agronómico + uso de insumos
Relativo a cada cultivo y región
Tecnologías de insumos y procesos
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
94%92%
90%91%
93%
80%
82%
84%
86%
88%
90%
92%
94%
96%
98%
100%
2010/11 2012/13 2014/15 2016/17 2017/18
Siembra Directa en Argentina➢ Hubo un crecimiento
significativo en la adopción de siembra directa
Cambios en la adopción de SD:(factores que afectan la SD)
Malezas resistentes Excesos hídricos
➢ En la campaña 18/19:✓ Se podría mantener el nivel
de adopción de SD✓ Habría 1 millón de Ha más
bajo Siembra Directa
EL SISTEMA DE SIEMBRA EN ARGENTINADepartamento de
Investigación y Prospectiva
➢ La medición es del sistema de labranza, no de un sistema de producción sustentable
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
➢ En las últimas 7 campañas creció el “techo productivo”: se aumentó el potencial de la producción gracias a la inversión en genética
➢ Rápidamente se adoptaron los mejores híbridos, casi en la totalidad del mercado
Convencional: Híbridos sin evento genético (No OGM)RI: Híbridos con resistencia a insectosTH: Híbridos con tolerancia a herbicidasTH x RI: Híbridos con ambas características
La genética del MAIZ en Argentina
BIOTECNOLOGÍA Y GENÉTICA EN SEMILLASDepartamento de
Investigación y Prospectiva
22% 23%33%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Siembra de refugio(% de productores)
2014/15 2016/17 2017/18
➢ No se están cuidando las únicas tecnologías que tenemos
➢ La toma de conciencia se da lentamente
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Análisis sobre 6 cultivos:✓ Soja, Maíz g. comercial, Girasol, Sorgo, Trigo, Cebada➢ Con destino grano comercial
➢ Sólo semilla fiscalizada (ArPOV 2017)
➢ Fuente precios: Revista M.A. y Mercosur.com
✓ En la campaña 2018/19 se espera un nuevo crecimiento de la inversión en semillas, aunque menor al esperado inicialmente
✓ El aumento será del 5% y se alcanzarían los 1.200 M Usd
EL MERCADO DE SEMILLASDepartamento de
Investigación y Prospectiva
1.123 1.160
1.221
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
2016/17 2017/18 2018/19
Inve
rsió
n (
M U
sd)
Inversión en semilla (M Usd)
24%
56%
7%
2% 8%
3%
Mercado por cultivo 2017/18
(M Usd)
Soja
Maíz
Girasol
Sorgo
Trigo
Cebada
✓ Importancia de las gramíneas:
67 % de la inversión total
+3%
+5%
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
CONTROL DE MALEZASDepartamento de
Investigación y Prospectiva
Manejo de HerbicidasCampaña 2017/18
31%
57%
12%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Herbicidas SELECTIVOS por momento de aplicación
(% sobre volumen)
Pre-siembra Pre-emergencia
Post-emergencia
➢ 59% NO Selectivos vs. 41% Selectivos
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
Herbicidas SELECTIVOS: variación
de uso entre 16/17 y 17/18
según mecanismos de acción
➢ Hubo variación en el volumen aplicado por modo de acción (aumento o disminución entre años)
✓ Herramienta de manejo: la rotación de M. de A. disminuye la aparición de malezas resistentes
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
CONTROL DE MALEZASDepartamento de
Investigación y Prospectiva
Aplicación variable
de insumos(% de productores)
Cultivos decobertura
(% de productores)
Otras tecnologías en el manejo de MALEZAS:
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
➢ 2017/18✓ Menor volumen total de fungicidas✓ Alta presión de enfermedades en
trigo✓ Menor área de soja y condiciones
de sequía en gruesa
MANEJO DE ENFERMEDADESDepartamento de
Investigación y Prospectiva
35%
3%49%
13%
2017/18: 5.9 M Lts
57%
3%
29%
11%
2018/19: 5.6 M Lts
68%4%1%
20%7%
2016/17: 6.4 M Lts
Soja
Maiz
Girasol
Sorgo
Trigo
Cebada
➢ 2018/19✓ En soja se recupera volumen: crece
levemente el área y se aplicaría una tecnología similar a 2016/17
✓ En fina el volumen a aplicar será menor que el ciclo 2017/18
✓ Aplicación de Fungicidas
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Departamento de
Investigación y ProspectivaEL MERCADO DE FERTILIZANTES
➢ En la campaña 2018/19 se espera un nuevo crecimiento en el volumen de fertilizantes
➢ El aumento global sería del 7%
➢ El maíz tardío podría mejorar ese
aumento hasta un 11%
➢ En 2017/18 hubo un aumento en el volumen total de fertilizantes
✓ A pesar de menor área sembrada total
✓ Principalmente por trigo y maíz
-10%
-26%
35%
4%7%
11%
3,0
2,7
2,0
2,72,8
3,0 3,1
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2010/11 2012/13 2014/15 2016/17 2017/18 2018/19Esc. 1
2018/19Esc. 2
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
FER
TILI
ZAN
TE A
PLI
CA
DO
(M
TN
)
VA
RIA
CIÓ
N IN
TER
AN
UA
L (%
)
Variación interanual (%) Fertilizante (MTn)
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
LA FERTILIZACIÓN, LA PRODUCCIÓN Y LOS SUELOSDepartamento de
Investigación y Prospectiva
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
0
20
40
60
80
100
120
140
2010/11 2012/13 2014/15 2016/17 2017/18 2018/19
Fert
iliza
nte
ap
licad
o (
M T
n)
Pro
du
cció
n d
e g
ran
os
(M T
n)
Evolución de Fertilización y Producción
Producción de granos (MTn) Fertilizante (MTn)24%
31%
3%1%
34%
7%
Uso por cultivo(% sobre volumen aplicado 2017/18)
Soja
Maíz
Girasol
Sorgo
Trigo
Cebada
➢ En 7 años la producción de granos aumenta 27% y el volumen de fertilizantes es similar
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Departamento de
Investigación y Prospectiva
33%
48%
17%
34%40%
52%
22%
41%52%
69%
33%
54%45%
54%
24%
45%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nitrógeno (N) Fósforo (P) Azufre (S) Total país (N+P+S)
Rep
osi
ció
n (
%):
ap
licac
ión
vs.
ex
trac
ció
n
Reposición de nutrientes
2014/15 2016/17 2017/18 Proyección 2018/19 (Esc. 1)
➢ La reposición mejora en 2017/18 sólo porque el fertilizante aplicado fue similar a 2016/17 pero se cosecharon 29 M Tn menos de granos por sequía.
➢ Con el área y tecnología proyectadas para 2018/19 la reposición de nutrientes sería del 45%
➢ En 2018/19 la reposición de nutrientes seguiría mejorando respecto a años anteriores
LA FERTILIZACIÓN, LA PRODUCCIÓN Y LOS SUELOS
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NIVEL TECNOLÓGICO DE CULTIVOSDepartamento de
Investigación y Prospectiva
8 11 17 7 8
46 54 54 61 58
46 35 29 32 34
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT (%) Soja
NT Bajo NT Medio NT Alto
3 8 7 5 4 31 36 54 43 41
66 56 39 52 55
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT (%) Maíz
NT Bajo NT Medio NT Alto
11 6 9 8 3
56 69 52 74 69
33 25 39 18 28
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT (%) Girasol
NT Bajo NT Medio NT Alto
31 30 57
22 16
54 65 42
68 76
15 5 1 10 8
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT (%) Sorgo
NT Bajo NT Medio NT Alto
✓ En 2017/18 creció el Nivel Tecnológico Alto de los principales cultivos
➢ En soja creció tanto el nivel Alto como el nivel Bajo de tecnología
➢ El maíz sigue siendo el cultivo con más tecnología
➢ El girasol tuvo el mayorcrecimiento en relación a los otros cultivos
➢ El sorgo se concentró en niveles Medios de tecnología
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NIVEL TECNOLÓGICO DE ARGENTINADepartamento de
Investigación y Prospectiva
11 13 21 9 10
42 50
50 57 54
47 37 29 34 36
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT Bajo NT Medio NT Alto
➢ En 2017/18 se dio un nuevo crecimiento del NT Alto de Argentina (sobre 6 cultivos)
➢ El aumento fue principalmente en cereales
➢ El nivel de tecnología Media sigue ocupando más del 50% del área
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NIVEL TECNOLÓGICO DE ARGENTINADepartamento de
Investigación y Prospectiva
➢ En 2018/19 se espera un nuevo crecimiento de nivel Alto de tecnología
➢ El paquete tecnológico de cada cultivo impactará en el resultado nacional según las variaciones regionales
NT Alto (%) en SOJA NT Alto (%) en MAÍZ NT Alto (%) en TRIGO
Ejemplos de Nivel Tecnológico ALTOsegún distribución
regional
Campaña 2017/18
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
MENSAJES FINALESDepartamento de
Investigación y Prospectiva
En la campaña 2017/18 aumentó la siembra directa a un 93% en Argentina y se espera una adopción similar en 2018/19.
Aumenta el “techo productivo” por la inversión en semillas: creció un 3% en 2017/18 y se espera otro crecimiento del 5% en 2018/19.
El dato de refugio en maíz está en 33%: debe mejorarse para cuidar las tecnologías con un manejo adecuado.
El control de malezas puede mejorarse con otras herramientas como la aplicación variable o el uso de cultivos de cobertura.
Aumentó un 4% el fertilizante aplicado y se proyecta un nuevo crecimiento entre el 7% y el 11%. Sin embargo, la reposición de nutrientes sigue en niveles bajos.
Creció el nivel tecnológico de Argentina en 2017/18 y se espera un nuevo aumento en 2018/19.
PRODUCTO BRUTO AGRÍCOLA
CONTRIBUCIÓN A LA ECONOMÍA
DEL 2019
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ESCENARIO 2018/19: METODOLOGÍA
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
Hojas de Balance históricas
Estimación 17/18 y Proyecciones
18/19
✓Clima
✓Márgenes
✓Relevamiento
✓Evolución de los Mercados
✓Impactos Modelo PEATSim.Ar
Producto Bruto
Agrícola
✓Escenarios
✓Modelo Cadenas de Valor: Trigo, Soja, Maíz y Girasol.
✓Datos históricos Oferta y Demanda
ESCENARIO 2018/19: hojas de balance por cultivo
CEREALES - en miles de toneladas
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
TRIGOEstimado Proyectado
2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Stock Inicial 6.743 3.441 1.715 855
Producción 11.600 17.600 17.750 19.700
OFERTA 18.343 21.041 19.465 20.555
Molienda 5.590 5.860 5.900 6.000
Otros usos 600 650 710 750
Exportación 8.712 12.816 12.000 12.800
DEMANDA 14.902 19.326 18.610 19.550
Stock Final 3.441 1.715 855 1.005
MAÍZEstimado Proyectado
2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Stock Inicial 3.128 2.107 4.068 2.568
Producción 30.700 39.800 31.700 43.000
OFERTA 33.828 41.907 35.768 45.568
A. animal 7.500 9.131 9.359 9.300
Molienda 1.349 1.348 1.365 1.400
Etanol 1.222 1.375 1.476 1.520
Exportación 21.650 25.985 21.000 30.500
DEMANDA 31.721 37.839 33.200 42.720
Stock Final 2.107 4.068 2.568 2.848 Fuente: Bolsa de Cereales
ESCENARIO 2018/19: hojas de balance por cultivo
OLEAGINOSAS – en miles de toneladas
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GIRASOLEstimado Proyectado
2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Stock Inicial 700 394 401 581
Producción 2.800 3.300 3.500 3.900
OFERTA 3.500 3.694 3.901 4.481
Molienda 2.746 3.155 3.200 3.586
Otros usos 55 61 60 57
Exportación 305 77 60 132
DEMANDA 3.106 3.293 3.320 3.775
Stock Final 394 401 581 706
SOJAEstimado Proyectado
2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Stock Inicial 3.338 4.058 7.863 4.653
Producción 56.000 54.000 35.100 53.000
Importación 1.304 2.600 5.500 4.500
OFERTA 60.642 60.658 47.963 61.153
Molienda 43.088 40.939 35.500 36.600
Otros usos 4.450 4.610 4.810 4.900
Exportación 9.046 7.246 3.500 15.400
DEMANDA 56.584 52.795 43.310 55.900
Stock Final 4.058 7.863 4.653 5.253
Fuente: Bolsa de Cereales
ESCENARIO 2018/19: participación en mercado internacional
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Fuente: Bolsa de Cereales
Igualará récord histórico
Séptimo exportador (7,5%)
Exportaciones récord
Disputa con Brasil por segundo lugar (18,5%)
Continúa pérdida participación molienda mundial
No recupera participación en comercio (40%)
TRIGO MAIZ SOJA
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
PRODUCTO BRUTO AGRÍCOLA
EVOLUCIÓN – en millones de dólares corrientes
27.400 28.745
22.799
30.417
15/16 16/17 17/18 18/19
+33,4% vs 17/18
+5,8% vs 16/17Efecto Sequía
-20,7%
La Recuperación
Fuente: Bolsa de Cereales
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PRODUCTO BRUTO POR CADENA
EVOLUCIÓN – en miles millones de dólares corrientes
2,12,8 3,0
3,7
15/16 16/17 17/18 18/19
Trigo
17,1 16,011,4
15,1
15/16 16/17 17/18 18/19
Soja
7,59,1
7,310,4
15/16 16/17 17/18 18/19
Maíz
0,8 0,9 1,0 1,1
15/16 16/17 17/18 18/19
Girasol
Trigo + 81%
Maíz +39%
Girasol +45%
Soja -11%
Crecimiento vs 15/16
Fuente: Bolsa de Cereales
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
CAMPAÑA 2018/19 EN NÚMEROS
VALOR BRUTO
76,4 (+9,3 MM)
VALOR AGREGADO
30,4 (+7,6MM)
INVERSIÓN
10,7 (+0,8 MM)
EXPO CERyOL
25,9 (+5,2 MM)
RECAUDACIÓN FISCAL
10,1 (+2,9 MM)
En miles de millones de dólares
Fuente: Bolsa de Cereales
VS CAMPAÑA 2017/18
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IMPACTOS CAMBIOS DEX Y GUERRA COMERCIAL
- 5.000 10.000 15.000
Gira
Trigo
Maíz
Soja
Impacto en PBAen millones USD
2018/19 Base 2018/19 Escenario
Total: - 895 millones
Recaudación Fiscal
➢ Total: + 2.078 millones USD
➢ DEX: + 2.599 millones USD
36.600 38.700 40.100
15.400 12.800 10.400
Base Escenario: Dex sincambios
Escenario: Dex sincambios y sin
Guerra Comercial
Efectos sobre el Complejo Sojaen miles ton
Molienda Expo Grano
Fuente: Bolsa de Cereales
# C A M P A Ñ A G R U E S A 1 8 1 9
IMPACTOS EN DISTRIBUCIÓN DEL VALOR AGREGADO
33%
6%
7%
2%2%3%
26%
8%
13%
Campaña 2018/19 Gobierno
Insumos
Contratistas
Comercialización
Flete
Serv. Profesionales
Productor
Molienda
Carnes y Lácteos
Fuente: Bolsa de Cereales
➢ Gobierno + 7,6
➢ Carnes y Lácteos + 1,2
➢ Productor - 6,4
➢ Molienda -2,2
➢ Contratistas -0,3
Variación en puntos porcentuales
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CONTRIBUCIÓN A LA ECONOMÍA ARGENTINA
6,6% de participación en el PIB
8,4% de la recaudacióndel SPN
38% de las exportaciones de Bienes
1,60%
-2,10%
-2,5%
-2,0%
-1,5%
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
Cultivos Agrícolas Resto PBI
-0,5%
Crecimiento PBI 2019
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