CLAVES PARA EL INVERSOR A LARGO PLAZO
RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD
B M O G L O B A L A M - C A P I T A L G R O U P - F I D E L I T Y
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Horizonte temporal: hay una forma muy sencilla de eliminar el riesgo a sufrir pérdidas en Bolsa: ampliar el horizonte temporal: si el horizonte es de 20 años o más, la rentabilidad obtenida se situará en un estrecho rango alrededor de la media, entre el 8% y el 13% anual, con una probabilidad mayor del 95%.
Diversificación: repartir el riesgo asociado con mercados o sectores concretosinvirtiendo en diferentes áreas para reducir la probabilidad de concentrar las pérdidas.
Cost Averaging: invertir regularmente una determinada cantidad de dinero en un fondo de inversión, por ejemplo cada mes o cada trimestre.
RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD
1.
2.
3.
Pasar tiempo en el mercado es mejor que intentar acertar con los tiempos del mercado
Consejos para el inversor en Fondos de Inversión:
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Impacto sobre la rentabilidad de un inversor en el S&P 500 (1992-2015) en USD en las siguientes condiciones:
RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD
Siempre invertido
Perderse las 5 mejores jornadas
Perderse las 30 mejores jornadas
0 175 350 525 700
694%
429%
64%
Comparativa de mejores períodos de rentabilidad a 3 y 5 años:
Mejor rentabilidad en unperiodo de tres años
Hasta finales de fecha
Mejor rentabilidad en unperiodo de cinco años
Hasta finales de fecha
S&P 500
126%
126% 1997 251% 1999
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DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS
Sobreponderar Neutral Infraponderar
Liquidez Materias-PrimasRenta-Fija-Privada
Deuda-Soberana-–Países-Desarrollados
Renta-Variable
RV-Europa (exAUK)RV-Emergentes
RV-Reino UnidoRV-Japón
RV-AsiaAPacíficoRV-EE.UU.
Bonos-ligados-a-la-Inflación Renta-Fija-Privada IGConvertibles
HighAYield Global
Deuda-Emergente
Deuda-Soberana-– Periférica-
Deuda-Soberana-– Global-
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CONEXIÓN CON LA GESTORA
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CLAVES ECONÓMICAS
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CLAVES ECONÓMICAS
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CLAVES ECONÓMICAS
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CLAVES ECONÓMICAS
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CLAVES ECONÓMICAS
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CONEXIÓN CON LA GESTORA
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CLAVES ECONÓMICAS
! ! ! = + ++
Clases)deactivos Bonos Inmuebles Renta)Variable Materias primas
Regiones
JapónEuropa)ex)RUHong KongBrasil
Asia)PacíficoMercadosEmergentes
Estados)UnidosReino)UnidoAustraliaAlemaniaMéxico
Sectores
MaterialesConsumo
DiscrecionalTecnología
FinanzasServicios PúblicosConsumo básico
EnergíaIndustria
Atención)sanitaria
Reloj)de)la)Inversión)de)FidelityAsignación)de)activos
Divisas Libra)esterlinaDólar australianoDólar)canadiense
EuroYen)japonés
Dólar)americanoFranco)suizo
Corona)noruega
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CONEXIÓN CON LA GESTORA
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* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 31/10/2016. La rentabilidad hace referencia a las participaciones A de distribución de la estrategia similar actual de Fidelity lanzada en Reino Unido en abril de 2005 con el código ISIN GB00B05NC964, en GBP.
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund
RF Diversificada Corto Plazo EUR
Rentabilidad 3 años: 1,50% Volatilidad 3 años: 1,44%
Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund
Mixto Moderado
Rentabilidad 3 años: 10,94% Volatilidad 3 años: 8,28%
Fidelity Funds Flexible Bond Fund
RF Flexible Global
Rentabilidad 3 años: 5% Volatilidad 3 años: 4,01%
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Flexible Bond Fund
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Flexible Bond Fund
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
RV USA Cap. Grande Blend
Rentabilidad 3 años: 15,55% Volatilidad 3 años: 11,36%
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities
Mixto Global Emergente
Rentabilidad 3 años: 4,39% Volatilidad 3 años: 9,82%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 15/11/2016.
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Un equipo de gestión con experiencia en distintos ciclos de mercado.
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Análisis frente a su grupo de referencia: Nuestro enfoque de crecimiento e ingresos en
la práctica
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Análisis frente a su grupo de referencia: Nuestro enfoque de crecimiento e ingresos en
la práctica
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Indicadores de convicción a la hora de tomar decisiones de inversión
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
La importancia de mitigar los caídas
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Acceso a un amplio espectro de oportunidades: Ofreciendo características diversas
de rentabilidad-riesgo
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities
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* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 31/11/2016.
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
BMO Global Equity Market
Neutral
Alt - Market Neutral - Equity
Rentabilidad * 8,2% Volatilidad *: 6,5%
* Simulada desde 01/10/2014 con base en el fondo UK OEIC con la misma estrategia.
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income
Renta Variable Global Emergente
Rentabilidad 3 años: 1,69% Volatilidad 3 años: 12,10%
F&C Responsible Global Equity
RV Global Cap. Grande Growth
Rentabilidad 3 años: 2,25% Volatilidad 3 años: 11,09%
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
BMO Global Equity Market Neutral
CaracterísticasEstilos: • Valor
• Capitalización• Momentum• Baja8Volatilidad• GARP8(crecimiento8a8un8precio8razonable)
Gestores: Erik8RubinghChristopher8Childs
Estructura: Lux8SICAV8(vol.86)8USD/EUR
Objetivo8de Rentabilidad 4.5%8
Activos8bajo8gestión: €94.28millones
Logarithmic+scale
0
100
200
300
400
5006007008009001000
920
Value Size Momentum
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
BMO Global Equity Market Neutral Rentabilidad de*la*estrategia
Correlaciones
3,mesesAño hasta,la,fecha 12,meses
Desde sucreación*,(ann.)
Volatilidaddesde sucreación(ann.)
Global&Equity&Market&Neutral&Strategy&[Volatility 10] 4.6% 2.9% 8.5% 13.7% 10.9%
BMO&Global&Equity&Market&Neutral&Strategy&[Volatility&6]** 2.8% 1.8% 5.1% 8.2% 6.5%
18,7 21,1
G9,3G6,3
G0,5G6,1
G25%
G15%
G5%
5%
15%
25%
Deuda&Soberana&Global
Crédito&Global High&Yield&Global
Renta&Variable&Global
Renta&Variable&Emergente
Hedge&Funds&Globales
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income
El#caso#estratégicos#para#invertir#en#emergentes
CredimientoSecular/de/la/
Dem
anda
2.500 5.000 10.000 (US$)
PIB/per/capita
Emergente(Pedo,en,el,índice:,
10%)
7.500 12.500
Establecidos(12%)
Madurando(36%)
•Filipinas•Vietnam• India
•Perú•Tailandia•África,del,Sur• Indonesia•Egipto
•China•México•Turquía•Malasia•Colombia•Rusia•Brasil
•Corea,del,Sur•Taiwán•Chile,•Polonia
Casi,Desarrollados(39%)
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income
Exposición Geográfica Exposición Sectorial
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
BrasilNigeria
Corea2del2SurPerú
MalasiaKenya
TailandiaTaiwánChile
Africa2del2SurTurquiaSingapurChina/HKVietnamEgiptoEE.UU.FilipinasCash
MéxicoIndonesia
India
MSCI2Emerging2Markets2Index
BMO2LGM2Global2Emerging2Markets2Growth2and2Income
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Cash
Energia
Telecoms
IT
Utilities
Materiales
Sanidad
Industriales
Consumo2Cíclico
Financieras
Consumo2no2Cíclico
MSCI2Emerging2Markets2Index
BMO2LGM2Global2Emerging2Markets2Growth2and2Income
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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016
Datos de(rentabilidad brutos de(comisiones.(Índice:(MSCI(Emerging(Markets(Index(en(USD.
Patrimonio del,fondoUS$272m
Rentabilidad Fondo2 (%) MSCI2Emerging2Markets2Index2(%) Relativo2(%)
YTD 17.1 16.3 0.8
2015 :11.6 :14.9 3.32014 8.5 :2.2 10.72013 :8.0 :2.6 :5.42012 18.6 18.2 0.42011 :14.9 :18.4 3.52010 22.8 18.9 3.9Anualizada1,Año 11.0 9.3 1.73,Años 1.7 :2.0 3.75,Años 3.1 0.5 2.6Desde,Lanzamiento 4.5 1.5 3.0
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income
#EventosRankia @Rankia
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