Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 1
Compensa przedstawia Nowe Horyzonty
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 2
Compensa informacje o firmie
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Compensa jest częścią drugiej co do wielkości grupy ubezpieczeniowej w Europie Środkowowschodniej
Vienna Insurance Group – number 2 in CEE
13,2%12,3%
11,1%1
3,3%
4,8% 4,9%
Inc. recent acquisition
Allian
zVIG
Gener
ali
ING
KBC
Uniqa
Czołowy ubezpieczyciel na rynkach CEE Austria – 1. (24.3%) Czechy – 2. (26.3%) Słowacja – 2. (28.5%) Polska – 5. w majątku (6.7%) Rumunia (inkl. Asirom) – 1. (27.8%) Albania – 3. (16.8%) Bulgaria – 1. (18.1%)
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
• Największa austriacka grupa
ubezpieczeniowa w CEE
• Działa w 20 krajach
• 21,000 pracowników
• Udział krajów CEE w składce to ponad
40%
• 7 miliardów Euro składki w regionie CEE
w 2007 (30% składki uzyskanej poza
Austrią)
Vienna Insurance Group sukcesy w Austrii i Europie Środkowowschodniej
Headquarter of VIG in Vienna
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Fin Life SA
życie i majątek - 100%
życie i majątek - 100%
życie - 95%
majątek - 93%
majątek - 75%
Vienna Finanse dystrybucja
Royal Dystrybucjadystrybucja
Capitoldystrybucja
Dunaj Finanse windykacja
Auto – Ekspert rzeczoznawca
Compensa częścią Vienna Insurance Group – 6 ubezpieczyciela w Polsce
życie - 100 %
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 6
wg. Polskiego Klubu Biznesu za dynamiczny rozwój grupy ubezpieczeniowej.
Vienna Insurance Group w PolsceFirma Roku 2007
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Dynamiczny rozwój Vienna Insurance Group Polska
Podstawowe dane: • Liczba pracowników: ok.1,4 tys.
• Liczba oddziałów: ok. 250
• Wzrost w 2007 ponad 40%
• Składka na koniec 2007 przekroczyła 2 mrd PLN!
7
Główne cele:
• dalszy wzrost powyżej przeciętnej na rynku
• dalsza poprawa rentowności
• ciągła poprawa obsługi klienta
• rozwój i upraszczanie produktów
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 8
Razem
Majątek Życie
Szósta co do wielkości grupa ubezpieczeniowa w Polsce
W roku 2007 przesunięcie na 9 pozycję na rynku ub. życiowych, umocnienie pozycji 5 na rynku ub. majątkowych
Szybki wzrost udziału w rynku
1,52,2
2,8
6,06,6
2003 2004 2005 2006 2Q.2007
2,33,0
0,6 0,71,2
2003 2004 2005 2006 2Q.2007
1,11,5
2,0
3,94,5
2003 2004 2005 2006 2Q.2007
Top 5 Majątek
Top 9 Życie
Top 6 Razem
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 9
Majątek – udział w rynku(%)VIG to nr 5 na rynku ubezpieczeń majątkowych
10,0%9,5%
7,3%6,7%
5,3%4,7%
3,5% 3,3%2,7%
2,3% 2,2% 2,1%1,7%
1,3% 1,2% 1,1%0,7% 0,7%
PZ
U
WA
RT
A
ER
GO
Gro
up
AL
LIA
NZ
VIG
HD
I GR
OU
P
HD
I
UN
IQA
GR
OU
P
CIG
NA
ST
U
CO
MP
EN
SA
PT
U
UN
IQA
GE
NE
RA
LI
PT
R
FIL
AR
LIN
K4
EU
RO
PA
TU
W T
UW
BE
NE
FIA
44,9%
VIG: 0,6% za Allianz. VIG przed HDI, Uniqa, Generali.
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 10
Majątek - wzrost (%)VIG należy do najszybciej rozwijających się graczy
59%
32% 31% 31%30%
27% 27%
21% 21%19%
9% 8%7%
5% 4% 4%
GE
NE
RA
LI
CIG
NA
ST
U
BE
NE
FIA
MT
U
LIN
K4
VIG
ER
GO
HE
ST
IA
PT
U
CO
MP
EN
SA
ALL
IAN
Z
UN
IQA
UN
IQA
GR
OU
P
FIL
AR
PZ
U
WA
RT
A
HD
I GR
OU
P
Średni wzrost na rynku = 10,9%VIG rozwija się o wiele szybciej niż rynkek.
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 11
Życie – udział w rynku (%)VIG w pierwszej 10 po Q3
28,8%
12,3% 11,9%
7,7% 7,5%
5,0%4,1% 3,8% 3,3% 3,3%
2,2% 1,9% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 0,9% 0,9% 0,8%
PZ
U
CU
AE
GO
N
AM
PL
ICO
-LIF
E
AL
LIA
NZ
NN
EU
RO
PA
SK
AN
DIA
NO
RD
EA
VIG
GE
NE
RA
LI
WA
RT
A
CA
RD
IF
RO
YA
L
AX
A
GE
RL
ING
CO
MP
EN
SA
ER
GO
HE
ST
IA
UN
IQA
BE
NE
FIA
Razem z Finlife (0,3%) udział w rynku VIG to 3,6%!!! VIG wyprzedza Nordea
Udział w rynku PZU spadł do 29%
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 12
Majątek - wzrost (%) Niezwykły wzrost Benefia Życie
202%
89% 88% 88% 83%
60%
46% 44%
32% 32% 31% 27%20% 18%
13% 10%-1% -10%-7%
BE
NE
FIA
EU
RO
PA
SK
AN
DIA
VIG
AE
GO
N
NO
RD
EA
RO
YA
L
AX
A
CO
MP
EN
SA
GE
RL
ING
CU
UN
IQA
AM
PL
ICO
-LIF
E
ER
GO
HE
ST
IA
AL
LIA
NZ
GE
NE
RA
LI
NN
CA
RD
IF
PZ
U
WA
RT
A
535%
Średni wzrost na rynku = 22%VIG rozwija się 4 razy szybciej od rynkuPZU: główny przegrany
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 13
Strategia Vienna Insurance Group
Ceniony gracz we wszystkich głównych sektorach rynku
Tworzenie wartości poprzez długotrwałe relacje z klientami, pracownikami, partnerami i wypracowanie zysku dla udziałowców
Zdobycie pozycji wśród 3 największych w sektorze ub. majątkowych i wśród 5 największych w sektorze ub. życiowych w Polsce
Wykorzystanie szans na ekspansję na rynku
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 14C-QUADRAT >> Informacja o firmie
C-QUADRAT Informacja o firmie >> Podstawowe informacje
* Całej grupy C-Quadrat oraz spółek stowarzyszonych Stan: 31.12.2007
C-QUADRAT jest niezależnym europejskim menedżerem aktywów
Założona w 1991 roku przez mgr. Thomasa Rießa i Alexandra Schütza
Wartość majątku zarządzanego przez firmę*: 4,9 miliarda euro, ok. 120 pracowników
Obecny w Austrii, Niemczech, Czechach, Polsce, Słowacji oraz na Węgrzech
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 15C-QUADRAT >> Informacja o firmie
C-QUADRAT Informacje o firmie
- Zarządzanie własnymi funduszami
- Zarządzanie funduszami innych towarzystw inwestycyjnych w kraju i za granicą (Austria, Niemcy, Węgry, Luksemburg)
- Emisja funduszy inwestycyjnych (36 funduszy*)
- Doradztwo majątkowe i zarządzanie majątkiem w kraju i za granicą na rzecz klientów instytucjonalnych (banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, ...)
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 16C-QUADRAT >> Informacja o firmie
C-QUADRAT Wyróżnienia
Ratings 2007
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
C-QUADRAT ARTS Best Momentum
1. Miejsce:
C-QUADRAT ARTS TR Global-AMI (3 J.)C-QUADRAT ARTS Best Momentum (5 J.)
2. Miejsce:
C-QUADRAT ARTS TR Global-AMI (5 J.)C-QUADRAT ARTS Best Momentum (3 J.)
3. Miejsce:
C-QUADRAT ARTS TR Global-AMI (1 J.)C-QUADRAT ARTS TR Dynamic (3 J.)
Fund Award 2008 (Euro Finanzen & Euro am Sonntag) Morningstar
C-QUADRAT ARTS TR Global – AMI****
C-QUADRAT ARTS Best Momentum*****
C-QUADRAT ARTS TR Dynamic****
na 31.12.07
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
C-QUADRAT
Wyselekcjonowani emitenci Produktów Strukturyzowanych
C-QUADRAT >> Informacja o firmie
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 18
Nowe Horyzonty – szanse na nowych rynkach
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Analiza bieżącej sytuacji
• Nerwowa sytuacja na giełdzie
• 13,2 miliarda PLN wycofano w
styczniu z polskich funduszy
inwestycyjnych (30% kwoty
zainwestowanej w 2007) (źródło: Rzeczpospolita)
• Niektórzy klienci oczekują
znacząco wyższych zysków, niż te
które zapewniają im lokaty
bankowe
19
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 20
Szanse na nowych rynkach: wstęp
• Kraje rynków wschodzących tzw. „Next 11”
• Wybrane perspektywiczne branże o wysokim potencjale:
Infrastruktura
Ogólnoświatowa opieka zdrowotna
Surowce
• Fundusze Hegdingowe
• Obligacje skarbowe
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 21
Szanse na nowych rynkach: Next 11
• Charakterystyka: Największy potencjał wzrostu gospodarczego (źródło: Goldman
Sachs)
Największy potencjał przyrostu naturalnego (źródło: Goldman Sachs)
Najniższa fluktuacja we wzroście od 20 lat
• Next 11 – następcy krajów BRIC: Afryka: Egipt, Nigeria* Azja: Bangladesz*, Indonezja, Pakistan, Filipiny, Korea
Południowa, Wietnam Euroazja: Iran*, Turcja Ameryka Centralna: Meksyk
* Dziś nie inwestujemy w te kraje. Te trzy kraje będą częścią Indeksu, jeżeli przykładowo kapitalizacja i płynność rynku osiągną standard rynku
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Szanse na nowych rynkach: infrastruktura
• Kraje rynków wschodzących (Chiny,
Indie, Tajlandia, Brazylia, Argentyna)
oraz kraje Europy Środkowowschodniej,
aby utrzymać dynamiczny rozwój muszą
inwestować w infrastrukturę
(inwestycje komunalne, infrastruktura
drogowa, lotniska, nieruchomości).
22
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 23
Szanse na nowych rynkach: infrastruktura
• Infrastruktura w metropoliach
krajów rozwiniętych jest
przestarzała i również wymaga
znacznych inwestycji, np.:
W Londynie wycieka 30% wody
(915 mln litrów dziennie) ze względu na przestarzałą sieć
wodociągową
Na Manhattanie w sierpniu 2003 r. 100 000 mieszkańców
przez 9 dni było pozbawionych elektryczności ze względu na
przestarzałe (30-60 letnie) linie wysokiego napięcia.
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Szanse na nowych rynkach: opieka zdrowotna
• Dynamiczny rozwój przedsiębiorstw z branży medycznej
Rosnący popyt na technologię medyczną, usługi medyczne i opiekę
zdrowotną
Światowy rozwój ludności i wzrost zamożności społeczeństw
Starzejące się społeczeństwo
– starsi ludzie częściej chorują
i wymagają opieki zdrowotnej
24
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Szanse na innych rynkach: surowce naturalne
• Surowce to 1/3 wszystkich światowych dóbr
• Dostawa surowców – jedna z najważniejszych
podstawowych wymagań w każdym kraju
(nie ma rozwoju ani produkcji bez
paliwa, gazu, złota, aluminium...)
• Ogromny popyt, przede wszystkim
krajów rynków wschodzących, oferuje wysoki
potencjał dla sektora surowców w nadchodzących latach (źródło: ABN AMRO)
• Rynek surowców naturalnych charakteryzuje się dużymi wzrostami
25
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Szanse na nowych rynkach: Fundusze Hegdingowe
• Hegde (zabezpieczanie) - określa specyficzny rodzaj transakcji
podejmowany w celu zabezpieczenia się przed niekorzystnymi
ruchami cen.
• Zyski niezależne od wzrostów i
spadków na tradycyjnych rynkach
• Niska korelacja z tradycyjnymi
inwestycjami
• Doskonały sposób na
dywersyfikację portfela
26
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Szanse na innych rynkach: Obligacje skarbowe
• Uznawane jako
najbezpieczniejsza inwestycja
wśród instrumentów finansowych
• Zapewnia stałe zyski
• Gwarantami obligacji jest Skarb
Państwa
• Doskonały komponent do
stabilizacji portfela
27
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 28
Nowe Horyzonty – informacje o produkcie
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 29
Informacje o produkcie
• Produkt unit-linked z jednorazową składką - okres inwestycyjny
8 lat
• Rosnąca gwarancja ceny (do 29 marca 2016 r.)
• Możliwości zysku – zalety rynków światowych, perspektywiczne
branże, alternatywne inwestycje
• Fundusz nominowany w euro
• Ubezpieczenie na życie do 6 000 EUR
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Informacje o produkcie: struktura portfela
* Wybrane osiem krajów: Egipt, Indonezja, Pakistan, Filipiny, Korea Południowa, Wietnam, Turcja i Meksyk.
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 31
Nowe Horyzonty codzienne sterowania stopnia inwestycji
W fazie wzrostu: Wzrost stopnia inwestycji
do
50 % Dźwignia
Trendportfolio100 %
Obligacje0-kuponowe
0 %
W fazie spadku: Redukcja stopnia inwestycji
Trendportfolio60 %
obligacje 0-kuponowe
40 %
Obligacje 0-kuponowe
0 %
Trendportfolio100 %
Wyjściowy portfel na starcie
30 % Dźwignia
Kombinacja pomiędzy wartością dynamiczną portfela a wartością obligacji 0-kuponowych = dynamiczna część portfela / wartości jednostki
Informacje o produkcie >> Nowe Horyzonty
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Informacje o produkcie: wykup na koniec inwestycji
Jednostki inwestora umarzane są wg najwyższej z kwot:
32
A) Początkowa wysokość Ceny Gwarantowanej = 1.000 EUR
B) 96 % najwyższej wartości jednostki w 1 roku (nie mniej niż 1.000 EUR)
C) 76 % najwyższej wartości jednostki w okresie 01.04 – 26.11.2009 79 % najwyższej wartości jednostki w okresie 03.12.2009 – 29.03.2016
D) Końcowa warność jednostki
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 33
Jednostki umarzane wg końcowej wartości jednostki = 1800 EUR
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
1064
1000
1200
1580
1800
Wartość jednostki
96 % GWARANCJA NAJWYŻSZEJWARTOŚCI
w pierwszym roku(tygodniowa obserwacja)
76 % GWARANCJA NAJWYŻSZEJ WARTOŚCIw okresie 01.04 – 26.11.2009
79 % GWARANCJA NAJWYŻSZEJ WARTOŚCIw okresie 03.12.2009 – 29.03.2016
(tygodniowa obserwacja)
Nowe Horyzonty Wykup w szczegółach - przykład
Informacje o produkcie >> Nowe Horyzonty
Maksymalna wartość z:
D) Końcowa wartość jednostki
A) Początkowa wartość Ceny Gwarantowanej = 1.000 EUR
B) 96 % najwyższej wartości jednostki w 1 roku ( nie mniej niż 1.000 EUR)
C) 76 % najwyższej wartości jednostkiw okresie 01.04 – 26.11.200979 % najwyższej wartości jednostkiw okresie 03.12.2009 – 29.03.2016
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 34
Informacje o produkcie: dla jakich inwestorów?
• Ze średnio- i długoterminowym horyzontem inwestycji
• Z nastawieniem na potencjał wysokiego zysku światowych
rynków w połączeniu z zabezpieczeniem wartości jednostki
• Zainteresowanych dywersyfikacją
portfela
• Poszukujących rentownej
alternatywy do klasycznych form
oszczędzania
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji
Informacje o produkcie: warunki zakupu
• Okres subskrypcji: 1.02.2008 – 25.03.2009
• Minimalna wpłata – w 3 walutach:
3 000 EUR
3 000 USD
10 000 PLN
• Opłata (jednorazowa) manipulacyjna: 5%
• Opłata (coroczna) za prowadzenie rachunku:1,1% - 1,8%, w
zależności od poziomu aktywów
• Pierwsza wycena: 28.03.2008
35
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 36
Informacje o produkcie: podsumowanie
• Dywersyfikacja sektorowa i geograficzna – brak ryzyka pojedynczego rynku
• Zabezpieczenie wartości jednostki• Wysoki potencjał zysku (do 150% zaangażowania portfela -
dźwignia• Gwarancja najwyższego poziomu wartości spłaty
Wykup na koniec inwestycji według najwyższej możliwości spłaty
• Bezpieczeństwo i gwarancje: Compensa Deutsche Bank AG – główny emitent obligacji, Rating AA
• Ubezpieczenie na życie
Imię i nazwisko osoby prezentującej
Nazwa pliku źródłowego
Data stworzenia prezentacji 37
Dziękujemy za uwagę
Q & A