REGIME DE RETRAITE A L’INTENTION DU GROUPE
MANOEUVRES, HOMMES DE METIER ET DE SERVICES DES
DISTRICTS SCOLAIRES DU NOUVEAU-BRUNSWICK
RAPPORT DE L’ADMINISTRATEUR POUR L’ANNEE 2011
Préparé le 23 mars2013
Numéro d’enregistrement: Agence du Revenu du Canada # 0374223
i
Table des matières
INTRODUCTION ................................................................................................................................................................... 1
ÉTAT DE L’ACTIF NET DISPONIBLE POUR PRESTATIONS (TABLEAU 1) ................................................. 3
ÉTAT DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET DISPONIBLE POUR PRESTATION (TABLEAU 2) .............. 4
RÉPARTITION DE L’ACTIF (TABLEAU 3) ................................................................................................................. 5
STATISTIQUES SUR LES TAUX DE RENDEMENT BRUTS (TABLEAU 4) ..................................................... 6
MOUVEMENT DES PARTICIPANTS AU SEIN DU RÉGIME (TABLEAU 5) .................................................... 7
ANALYSE SUR LES RETRAITÉS DE 2010 SELON LE TYPE DE PENSION CHOISIE ET LE SEXE
(TABLEAU 6) .......................................................................................................................................................................... 8
RÉPARTITION DES PARTICIPANTS ACTIFS SELON L’ÂGE ET LE SEXE (TABLEAU 7) ........................ 9
RÉPARTITION DES PARTICIPANTS ACTIFS SELON LES DISTRICTS SCOLAIRES (TABLEAU 8) ... 10
RÉPARTITION DES PARTICIPANTS ÂGÉS DE 55 ANS ET PLUS PAR DISTRICT SCOLAIRE
(TABLEAU 9) ........................................................................................................................................................................ 11
SOMMAIRE DU RÉGIME .................................................................................................................................................. 12
1
INTRODUCTION
Nous avons le plaisir de vous présenter le sommaire des activités du Régime de retraite à
l’intention du groupe manœuvres, hommes de métier et de services des districts scolaires du
Nouveau-Brunswick pour l’année civile 2011.
ACTIF
Les tableaux 1 à 3 qui suivent la présente introduction renferment des données sur l’actif de la
caisse de retraite.
En 2011, l’actif net disponible pour les prestations à diminué de 3 570 545 $, passant de 252 756
010 $ à 249 185 465 $. On trouvera au tableau 2 le détail des sources de baisse nette de l’actif.
Au cours de l’année 2011, le taux de rendement brut annuel de la caisse de retraite a été de
0.3 %. Les taux de rendement antérieurs entre 1981 et 2011 sont présentés au tableau 4, de
même que les augmentations annuelles, de décembre à décembre, de l’Indice des prix à la
consommation de chaque année.
Selon l’analyse de rendement préparée par la Division de la trésorerie, la répartition de l’actif et
les rendements sur les placements réalisés par les trois gestionnaires de fonds se présentent
comme suit.
Gestionnaire de fonds
% de l’actif total sous gestion au
31 décembre 2011
Montant approximatif de
l’actif sous gestion au 31 décembre
2011
Rendement des
placements réalisé en
2011
Range centile du
rendement des
placements
Seamark 0% $0 million 0% N/A
Letko Broseau 59,1% $146.8 million (2,6%) 75e
Burgundy 40,9% $101.6 million 5,7% 5e
Consolidated 100% $248.4 million 0,3% 39e
L’API a établi le rang centile du rendement des placements de chaque gestionnaire. Selon
l’enquête de l’API, le rendement médian de tous les gestionnaires pour l’année se terminant le 1
était de -0,6%. Le rendement des placements consolidé de 0,3% de la caisse de retraite pour
l’année se situe au 39e rang centile au plan du rendement selon l’enquête de l’API (c.-à-d. que la
caisse de retraite se situait dans les 39 premiers pourcentages au plan des rendements de
caisses de retraite de gestionnaires de fonds équilibrés en 1). Cela représente une hausse
relative à partir de 2010 alors que le rendement de placement global a fait passer les
rendements de placement de la caisse de retraite au 72e rang percentile.
PARTICIPANTS
Les tableaux 5, 6, 7, 8 et 9 présentent un résumé du mouvement des participants au régime.
En 2011, le nombre de participants actifs est passé de 2 065 à 2 037, une baisse nette de 28
participants.
Pendant l’année, le nombre de retraités a augmenté de 40, passant de 1 365 à 1 405.
3
ÉTAT DE L’ACTIF NET DISPONIBLE POUR PRESTATIONS
(TABLEAU 1)
31 décembre 2011* 31 décembre 2010*
Actif
Placements à la valeur marchande 247 026 763 $ 250 825 238 $
Encaisse 733 816 $ 312 738 $
Sous-total 247 760 579 $ 251 137 976 $
Comptes à recevoir
Cotisations des employés 39 182 $ 166 345 $
Cotisations des employeurs 952 190 $ 1 031 151 $
Intérêts et dividendes courus 686 187 $ 764 217 $
Comptes à recevoir – autre 390 $ 390 $
Total de l'actif 249 438 528 $ 253 100 079 $
Passif
Comptes à payer 242 213 $ 344 069 $
Remboursements 10 851 $ 0 $
Total du passif 253 064 $ 344 069 $
Actif net disponible pour prestations 249 185 464 $ 252 756 010 $
* Source: Ébauche d’état financier de la division de la trésorerie du ministère des finances
4
ÉTAT DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET DISPONIBLE POUR
PRESTATION (TABLEAU 2)
31 décembre 2011* 31 décembre 2010*
Augmentation de l'actif
Revenus de placements, gains et pertes réalisés et non
réalisés
Intérêt 4 052 840 $ 3 901 498 $
Dividendes 4 338 334 $ 3 633 622 $
Gains et (pertes) en capital réalisés et non réalisés (7 560 817 $) 13 604 750 $
Cotisations
Employés 3 581 722 $ 3 669 220 $
Employeurs 5 333 612 $ 4 983 765 $
Paiements spéciaux 2 691 992 $ 2 062 641 $
Transferts par raccord réciproque 15 223 $ 4 448 $
Augmentation de l'actif 12 452 906 $ 31 859 944 $
Diminution de l'actif
Frais de gestion de placements 686 352 $ 664 348 $
Frais du fiduciaire 34 683 $ 26 236 $
Frais de courtage 122 134 $ 69 649 $
Frais relatifs aux mesures de rendement ** 34 090 $ 23 000 $
Dépenses administratives 470 511 $ 431 301 $
Frais de rapports de conformité ** 23 000 $ 33 280 $
Prestations versées
Pensions 13 293 423 $ 12 385 938 $
Rupture de marriage 28 757 $ 143 989 $
Remboursements 1 330 451 $ 964 816 $
Diminution totale de l'actif 16 023 451 $ 14 742 557 $
Augmentation (Dimunition) de l'actif net (3 570 545 $) 17 117 387 $
Actif net disponible pour prestations au début de l'année 252 756 010 $ 235 638 623 $
Actif net disponible pour prestations à la fin de l'année 249 185 465 $ 252 756 010 $
* Source: Ébauche d’état financier de la division de la trésorerie du ministère des finances ** Les chiffres ont été transposées dans le Rapport d’Administrateur pour l’année 2010.
5
RÉPARTITION DE L’ACTIF (TABLEAU 3)
31 décembre 2011* 31 décembre 2010*
Encaisse et court terme 7 126 385 $ 2,88% 13 695 240 $ 5,45%
Obligations et débentures 96 116 624 $ 38,79% 95 053 462 $ 37,85%
Actions canadiennes 78 506 180 $ 31,69% 78 940 501 $ 31,43%
Fonds communs d’actions
étrangères
66 011 390 $ 26,64% 63 448 773 $ 25,27%
Actif net disponible pour
prestations
247 760 579 $ 100% 251 137 976 $ 100%
* Source: Ébauche d’état financier de la division de la trésorerie du ministère des finances
**Les totaux ne comprennent pas les comptes à recevoir ni exclue les comptes payable du tableau 1.
6
STATISTIQUES SUR LES TAUX DE RENDEMENT BRUTS (TABLEAU 4)
Taux de rendement brut Augmentation de l’indice des prix à la consommation de décembre en décembre
1981 1,7% 12,2%
1982 25,9% 9,2%
1983 14,3% 4,5%
1984 6,7% 3,8%
1985 19,5% 4,4%
1986 8,8% 4,2%
1987 6,4% 4,1%
1988 9,2% 3,9%
1989 15,9% 5,3%
1990 (3,7%) 5,0%
1991 8,0% 3,8%
1992 3,7% 2,2%
1993 22,7% 1,7%
1994 (1,3%) 0,2%
1995 17,8% 1,7%
1996 11,2% 2,2%
1997 8,9% 0,8%
1998 10,8% 1,0%
1999 16,6% 2,6%
2000 17,2% 3,2%
2001 7,3% 0,7%
2002 (1,2%) 3,8%
2003 15,9% 2,1%
2004 10,7% 2,1%
2005 13,1% 2,1%
2006 14,1% 1,7%
2007 2,2% 2,4%
2008 (11,9%) 1,2%
2009 16,1% 1,3%
2010 9,1% 2,4%
2011 0,3% 2,3%
7
MOUVEMENT DES PARTICIPANTS AU SEIN DU RÉGIME
(TABLEAU 5)
DU 31 DÉCEMBRE 2009 AU 31 DÉCEMBRE 2011
Membres actifs Pensions différées Retraités Total
Membres au 31 décembre 2010 2 065 93 1 365 3 523
Nouveaux participants 81 --- --- 81
Retraités (72) (11) 83 ---
Retourné à actif de différée 3 (3) --- ---
Terminés
avec remboursements (8) (3) --- (11)
avec pension acquise différée (31) 31 --- ---
Décès
sans continuité de prestation (1) --- (42) (43)
avec survivant (1) --- (13) (14)
Nouveaux conjoints survivants --- --- 14 14
Expiration de la période de
garantie
--- --- (2) (2)
Ajustements 1 32 0 33
Membres au 31 décembre 2011 2 037 139 1 405 3 581
L’âge moyen des nouveaux participants actifs en l’an 2011 est de 44,8 ans, en comparaison à 45,9 en 2010. L’âge moyen pour tous les participants retraités est de 60,9 au 31 décembre 2011, en comparaison à 60,5 au 31 décembre 2010.
8
ANALYSE SUR LES RETRAITÉS DE 2011 SELON LE TYPE DE
PENSION CHOISIE ET LE SEXE (TABLEAU 6)
Type de pension Sexe Total
Âge V-0 V-5 V-10 C100%S C67%S C50%S Homme Femme
55 --- --- 8 1 --- --- 7 2 9
56 2 1 3 3 1 --- 8 2 10
57 1 -- --- --- 1 --- --- 2 2
58 2 --- --- --- 1 --- 2 1 3
59 --- --- 4 --- --- --- 3 1 4
60 1 --- 2 1 2 1 4 3 7
61 --- 1 2 1 --- --- 3 1 4
62 1 1 2 3 1 2 7 3 10
63 --- 1 1 2 --- --- 3 1 4
64 3 --- 1 2 --- --- 5 1 6
65 5 2 7 6 1 2 15 8 23
66 1 --- --- --- --- --- --- 1 1
Grand Total 16 6 30 19 7 5 57 26 83
* L’âge moyen à la retraite pour les personnes qui ont pris leur retraite en 2011 est de 60,9 ans, en comparaison à 60.5 en 2010. ** LV-0, V-5 et V-10 signifie une pension payable pour la vie du retraité sans garantie, avec une garantie d’au moins 5 années de paiements et avec une garantie d’au moins 10 années de paiements, respectivement *** C100%S, C67%S et C50%S signifie une pension payable pour la vie du retraité, avec 100%, 67% ou 50% de ce montant continuant au conjoint survivant lors du décès de ce retraité.
9
RÉPARTITION DES PARTICIPANTS ACTIFS SELON L’ÂGE ET LE
SEXE (TABLEAU 7)
Âge Homme Femme Total
20 – 24 2 1 3
25 – 29 17 3 20
30 – 34 29 11 40
35 – 39 52 33 85
40 – 44 127 77 204
45 – 49 255 158 413
50 – 54 338 198 536
55 – 59 343 151 494
60 – 64 169 54 223
65 – 69 13 6 19
Grand Total 1 345 692 2 037
* L’âge moyen pour tous les participants actifs était de 51,7 ans au 31 décembre 2011, en comparaison à 51.2 ans au 31 décembre 2010.
10
RÉPARTITION DES PARTICIPANTS ACTIFS SELON LES DISTRICTS
SCOLAIRES (TABLEAU 8)
District scolaire Homme Femme Total
01 110 22 132
02 164 55 219
03 98 48 146
05 95 25 120
06 72 105 177
08 158 69 177
09 158 69 227
10 51 32 83
11 91 43 134
14 89 84 173
15 72 21 93
16 81 60 141
17 39 31 70
18 113 64 177
Grand Total 1 345 692 2 037
11
RÉPARTITION DES PARTICIPANTS ÂGÉS DE 55 ANS ET PLUS
PAR DISTRICT SCOLAIRE (TABLEAU 9)
Âge au 31 décembre 2011
District scolaire 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65+ Total
01 3 7 4 3 7 1 2 2 3 --- --- 32
02 9 5 8 15 9 10 7 6 4 4 4 81
03 10 7 11 9 4 8 3 4 3 1 1 61
05 7 7 3 8 3 4 2 2 1 --- 1 38
06 19 12 6 14 5 10 3 4 2 4 3 82
08 11 9 7 8 9 3 5 2 3 3 1 61
09 8 7 13 9 2 3 4 1 3 3 1 54
10 3 6 9 3 3 3 1 --- --- 2 --- 30
11 8 11 7 5 5 3 3 5 1 4 3 55
14 13 4 9 5 12 5 5 5 6 1 2 67
15 4 4 6 6 5 8 4 1 1 2 1 36
16 7 10 4 5 7 5 2 5 3 3 2 53
17 4 7 3 2 2 --- 3 3 2 --- --- 26
18 9 8 11 4 5 5 8 3 3 4 --- 60
Grand Total 115 104 101 96 78 62 52 43 35 31 19 736
12
SOMMAIRE DU RÉGIME
Efficace le 1 janvier 2007, un membre qui prend sa retraite à compter du 1er avril 2005
est admissible à une rente annuelle égale au produit de C.1 et C.2 plus le produit de D.1 et D.2,
plus le produit de E.1 et E.2
C.1 est le nombre d'années de service ouvrant droit à pension avant le 1 janvier 2000, et
C.2 est la différence entre:
(a) 2% de la moyenne annuelle des gains du membre dans la période de cinq
années consécutives au cours de laquelle ces gains sont les plus élevés, et
(b) 0,1% de la moyenne annuelle de son bénéfice de base (c.-à-d, le bénéfice jusqu'à
concurrence du MGAP) durant la période visée au (a) ci-dessus;
D.1 correspond au nombre d'années de service ouvrant droit à pension du participant après
le 31 décembre 1999 et avant le 1 janvier 2009, et
D.2 est la différence entre
(a) 2% de la moyenne des revenus du participant pendant la période de cinq
années consécutives au cours de laquelle ces gains sont les plus élevés, et
(b) 0,375% de la moyenne annuelle de son bénéfice de base (c.-à-d, le
bénéfice jusqu'à concurrence du MGAP) durant la période visée au (a) ci-
dessus.
E.1 est le nombre d'années de service ouvrant droit à pension du participant après le 31
décembre 2005, et
E.2 est la différence entre
(a) 2% de la moyenne des revenus du participant pendant la période de cinq
années consécutives au cours de laquelle ces gains sont les plus élevés, et
(b) 0,6% de la moyenne annuelle de son bénéfice de base (c.-à-d, le bénéfice jusqu'à
concurrence du MGAP) durant la période visée au (a) ci-dessus.
Les employés sont tenus de contribuer annuellement par déduction salariale de 5,5% des
revenus jusqu'à concurrence du MGAP plus 7% de tout revenu excédant le MGAP. L’employeur
est responsable de la balance des contributions requises pour financer les bénéfices promises
par le Plan.
L'âge normal de la retraite défini dans le Plan est de 65, mais les membres peuvent prendre leur
retraite dès 60 ans sans réduction de rente, ou dès 55 ans avec une réduction de 3% pour
chaque année par ce qui précède l'âge de la retraite à 60 ans. Une prestation de
raccordement supplémentaire est payable à l'âge de 65 ans.
Si l'âge à la retraite se situe entre 60 et 65, la prestation de raccordement est de 11 $ par mois
par année de service créditées. Si l'âge à la retraite est entre 55 et 60 de la prestation de
raccordement initial est de 15,50 $ par mois par année de service crédité, sans réduction. La
prestation de raccordement se réduit alors à 11 $ par mois par année de service créditées (plus
l'indexation depuis la retraite) lorsque le pensionné atteint l'âge de 60 ans.
La pension est augmenté chaque année de 2%, sauf que les augmentations d'une année
donnée peut être inférieure à 2% si l'augmentation de 2% signifie que l'augmentation
13
totale depuis la retraite dépasse le pourcentage d'augmentation de l'indice des prix à la
consommation depuis la retraite.
Les résultats de l'évaluation actuarielle du Régime au 1 janvier 2009 a montré qu’un
déficit s’avait développé sur une base de continuité. Le ratio de financement (c.-à-d, les
actifs divisé par le passif) a diminué, passant de 101,2% au 1 janvier 2006 à 82,6% au 1
janvier 2009.
RBC Dexia (anciennement le Trust Royal) est le fiduciaire et le dépositaire de la caisse de
retraite. Les placements sont gérés par Seamark Asset Management Ltd, Burgundy Asset
Management et Letko Brosseau & Associates.