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Relatório Semanal Agosto 2015
Ribeirão Preto, 11 de Agosto de 2015
Filipe Paiva – [email protected]
Bárbara Santos – [email protected]
Bruna Neri – [email protected]
Sumário
• Dados Macroeconômicos e Financeiros
• Relatório Focus • Taxa de Câmbio, Taxa de Juros e Superávit Primário • Balança Comercial Brasileira e do Agronegócio • Notícias – Destaques da Semana
• Panorama das Commodities • Soja • Milho • Algodão • Café • Boi
Dados Macroeconômicos
Relatório Focus – 07/08/2015
Fonte: BACEN
Dados Macroeconômicos Inflação Julho/15 Taxa de Juros Selic Meta Sup. Primário 2015
0,62% 14,25 %a.a 0,15% do PIB
Fonte: IBGE – Atualizado
Teto da Meta
Centro da Meta
Piso da Meta 2,5
3,5
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
10,5
ago/
13
set/
13
out/
13
nov/
13
dez/
13
jan/
14
fev/
14
mar
/14
abr/
14
mai
/14
jun/
14
jul/1
4
ago/
14
set/
14
out/
14
nov
-14
dez
-14
jan-
15
fev-
15
mar
-15
abr/
15
mai
/15
jun/
15
jul/1
5
IPCA - Acumulado Ultimos 12 meses
Dados Macroeconômicos
Variação da Taxa de Câmbio (R$/Dólar)
Fonte: Bacen
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
7/10 6/11 6/12 5/1 4/2 6/3 5/4 5/5 4/6 4/7 3/8
PTAX Diária - Outubro 2014/Agosto 2015
(Anual - Em Bilhões de R$)
Dados Macroeconômicos Saldo da Balança Comercial e do Agronegócio
Fonte: AgroStat Brasil/MAPA , MDIC, Fiesp e Alice Web
Dados Macroeconômicos Exportações Brasileiras do Agronegócio: Consolidado 2013 e 2014
Fonte: AgroStat Brasil/MAPA , MDIC e Alice Web/Fiesp
Dados Macroeconômicos - Anbima
NOTÍCIAS – ECONOMIA E MERCADO
Destaques da Semana
Quarta-feira - 05/08
• Estudo já vê
substituição de importações em alguns setores.
Quinta-feira - 06/08
• Temer faz apelo
por “reunificação” do país
• Alto do dólar e do consume amplia o deficit commercial Americano
Sexta-feira – 07/08
• Vendas de
máquinas continuam em baixa, e demissões crescem
• IPCA desacelera, mas é maior para julho desde 2004
Segunda-feira - 10/08
• Preços ao
produtor na China recuam em julho para mínima em 6 anos
• Importações da China caem pelo 9° mês
Terça-feira – 11/08
• Dólar avança mais
de 1% e supera R$ 3,50.
• Aposta de alta de juro pelo FED cresce em setembro.
SOJA Oferta e Demanda Mundial
Dados USDA Conab e Cotações
Notícias - Destaques da Semana
Soja Dados USDA – Oferta e Demanda – Em MM Toneladas (Safras 2014-2015 & 2015-2016)
ESTADOS UNIDOS BRASIL
CHINA MUNDO
14,43 14,5512,35 11,5
86,0589,45
14,55 13,9
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
China
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
15,9521,6
94,5 97
42,45 42,73
21,6 25,57
0
20
40
60
80
100
120
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
Brasil
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
2,56,94
108,01 105,73
54,73 53,6
6,9411,58
0
20
40
60
80
100
120
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
EUA
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
62,7381,68
318,6 318,92296,07 306,23
81,68 91,8
0
50
100
150
200
250
300
350
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
World
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
Posição dos Fundos em Contratos de Soja
USDA – Condição do plantio EUA – Soja safra 15/16
$-
$200,00
$400,00
$600,00
$800,00
$1.000,00
$1.200,00
$1.400,00
$1.600,00
$1.800,00
-150.000,00
-100.000,00
-50.000,00
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
Volume Contratos Preço CBOT
Cotação Semanal Soja Chicago
Soja Relatório de Agosto 2015 - Conab
NOTÍCIAS – SOJA
Destaques da Semana
Quarta-feira - 05/08
• Margens de
esmagamento de soja na China devem seguir positivas até o final do ano, diz grupo asiático
Quinta-feira - 06/08
• Com disparada do
dólar, preços em reais no Brasil surpreendem
Sexta-feira – 07/08
• USDA anuncia
venda de 132 mil t de soja da safra 2015/16 para a China
• Após vendas ilegais, importadores de soja de Shandong, na China, suspendem negociações
Segunda-feira - 10/08
• Importações
chinesas de soja em 2014/15 devem ser recordes, diz grupo de pesquisa.
• Produtor volta a intensificar vendas.
Terça-feira – 11/08
• Chicago
intensifica perdas, mas alta do dólar dá suporte aos preços dos portos do BR.
MILHO Oferta e Demanda Mundial
Dados USDA Conab e Cotações
Notícias - Destaque da Semana
MILHO Dados USDA – Oferta e Demanda – Em MM Toneladas (Safras 2014-2015 & 2015-2016)
BRASIL ESTADOS UNIDOS
CHINA MUNDO
18,97 18,77
8277
57 59
18,7714,57
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
Brasil
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
77,32 79,96
215,67229
216 220
79,9691,91
0
50
100
150
200
250
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
China
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
31,2945,18
361,09343,68
300,9 301,26
45,18 40,61
0
50
100
150
200
250
300
350
400
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
EUA
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
174,73 193,95
1001,74 987,11982,51 991,1
193,95 189,95
0
200
400
600
800
1000
1200
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
World
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo total Soma de Estoque final
Posição dos Fundos em Contratos de Milho
USDA – Condição do plantio EUA - Milho safra 15/16
$-
$100,00
$200,00
$300,00
$400,00
$500,00
$600,00
$700,00
-200.000,00
-150.000,00
-100.000,00
-50.000,00
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
300.000,00
350.000,00
Volume Contratos Preço CBOT
Primeira safra – Conab agosto de 2015
Segunda safra – Conab agosto de 2015
Cotações Semanal Milho BM&F
MILHO Exportações Brasileiras
NOTÍCIAS – MILHO
Destaques da Semana
Quarta-feira - 05/08
• Venda de milho
em balcão chega a mil toneladas no RS
Quinta-feira - 06/08
• Volume de milho
produzido em Alagoas pode triplicar em 2015
• Com suporte do dólar, preços fecham em alta pelo 6º pregão consecutivo na BM&F
Sexta-feira – 07/08
• Incêndio destrói
10 mil hectares de milho em Mato Grosso
Segunda-feira - 10/08
• Forte ritmo das
exportações dá suporte ao preço interno.
• Produtores de milho comemoram produtividade da lavoura no MS.
Terça-feira – 11/08
• El Niño:
quantidade de chuvas favoreceu cultivo do milho safrinha no Sul do MS
ALGODÃO Oferta e Demanda Mundial
Dados USDA Conab e Cotações
ALGODÃO Dados USDA – Oferta e Demanda em MM Fardos (Safras 2014-2015 & 2015-2016)
BRASIL CHINA
ÍNDIA + PAQUISTÃO MUNDO
7,677,047 6,75
3,9 3,75
7,046,49
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
Brasil
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo Soma de Estoque final
66,8862,71
2730
34,5 34
65,08 66,88
0
10
20
30
40
50
60
70
80
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
China
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo Soma de Estoque final
14,115,97
40,1 39,5
35,637,25
15,97 15,45
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo Soma de Estoque final
102,8
110,96
118,98
111,46110,86
114,44
110,96
108,14
90
95
100
105
110
115
120
125
World World
07/2015 est. 07/2015
14/15 15/16
Soma de Estoque inicial Soma de Produção
Soma de Consumo Soma de Estoque final
Algodão Conab – Relatório de agosto 2015 Cotação Semanal Algodão NYBOT
USDA – Condição do plantio EUA - Algodão safra 15/16
Posição dos fundos em contratos de Algodão
52
54
56
58
60
62
64
66
68
70
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
Volume Contratos Preço NYBOT
NOTÍCIAS – ALGODÃO
Destaques da Semana
Sexta-feira – 07/08
• Colheita do algodão chega perto
de 50% da área em Mato Grosso
Segunda-feira - 10/08
• Área de algodão deverá ser menor
em 13 anos
Terça-feira – 11/08
• Colheita no MT alcança 47,6% da
área, aponta Imea
CAFÉ Dados Conab
Preços Exportações e Produção Brasileira
Notícias - Destaques da Semana
Café Conilon Relatório Conab – Junho de 2015
Café Arábica Relatório Conab – Junho de 2015
Café - Brasil Relatório Conab – Junho de 2015
Organização Internacional de Café Coffee Market Report
Consumo Mundial por Continente
Produção total
Posição dos fundos em contatos de Café
$0
$30
$60
$90
$120
$150
$180
$210
$240
-40.000
-30.000
-20.000
-10.000
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
Preço NYBOT Volume Contratos
Fonte: OIC – julho 2015
Receita bruta de Café Relatório Conab - Junho 2015
Cotação Semanal – NYBOT
NOTÍCIAS – CAFÉ
Destaques da Semana
Quarta-feira - 05/08
• Exportação de café
robusta do Vietnã cai 26% frente a junho de 2014
Quinta-feira - 06/08
• Investimento em
tecnologia impulsiona produção de café em Rondônia
• Safras & Mercado estima colheita 2015/16 no Brasil em 71% até 04/08
Sexta-feira – 07/08
• A enigmática safra
brasileira de café: Qual a verdade sobre a safra de 2015/16?
• Colômbia pode produzir 13 milhões de sacas de café
Segunda-feira - 10/08
• Preço do café
exportado continua
• Projeto que proíbe importação de café do Peru é aprovado por Comissão de Agricultura
Terça-feira – 11/08
• ICE avança quase
300 pts nesta 3ª feira e estende ganhos da sessão anterior
BOI Volume e receita de exportação
Evolução do indicador 2015 Cotações CEPEA
Notícias - Destaques da Semana
Volume e receita de exportação de carne bovina Secex e volume de abate (Mapa) - CEPEA
Evolução Indicador do Boi Gordo Esalq/BM&F Bovespa - SP
Evolução do Indicador do Bezerro Esalq BM&F Bovespa – SP
Relação de troca
Cotações BOI - CEPEA
NOTÍCIAS – BOI
Destaques da Semana
Quarta-feira - 05/08
• Pecuária dos EUA
deve crescer 3 milhões de cabeças nos próximos anos, afirma Rabobank
Quinta-feira - 06/08
• Demanda cai e tira
brilho da carne bovina
• ABIEC lança iniciativas para o futuro sustentável da cadeia da carne bovina
Sexta-feira – 07/08
• Exportações
brasileiras de carne bovina renderam 28% menos em julho
Segunda-feira - 10/08
• Custo de produção
da pecuária tem aumento em Mato Grosso
Terça-feira – 11/08
• Custo de
recria/engorda aumentou 1,7% no MT