Profil du groupe et chiffres clés
Résultats consolidés 2009
Pôle Médias
Pôle Distribution
Participation dans 20 Minutes France
Conclusion
Sommaire
RESULTATS ANNUELS 2009
Profil du groupeRépartition du chiffre d’affaires 2009
Pôle Médias Pôle Distribution42 % 58 %
Colis16 %
Imprimés publicitaires
84 %
Internet21 %
Presse79 %
7 sites :
topannonces.frlesbonnespromos.comleboncoin.frlogic-immo.comlux-residence.comcaradisiac.comlacentrale.fr
138 journaux Topannonces.fr
55 magazines Logic-Immo.com en France
26 magazines immobiliers en Europe
3 magazines immobiliers payants
5 centres d’impression
8 studios de pré-presse
24,9 millions de boites aux lettres recensées et qualifiées
249 centres de distribution
23 406 distributeurs
8,4 milliards d’imprimés publicitaires distribués
390 millions de journaux gratuits distribués
136 millions de journaux externes distribués
22 millions de colis distribués
19 centres d’exploitation + 1 Hub
1 700 livreurs sous-traitants
RESULTATS ANNUELS 2009
CA 2009 : 577,1 M€
Evolution du chiffre d’affairesUn groupe en mutation
RESULTATS ANNUELS 2009
Presse60 % Distribution
d’Imprimés Publicitaires
38 %
Internet2 %
Internet9 %
Distributionde Colis9 %
Distributiond’Imprimés Publicitaires
48 %
Presse34 %
2004 2009
Le poids du chiffre d’affaires Presse divisé par 2 en 5 ans, celui de l’Internet est multiplié par 4,5
La Distribution d’Imprimés Publicitaires représente prés de la moitié du chiffre d’affaires du groupe.
La Distribution de Colis représente 52,8 millions d’euros de chiffre d’affaires au 31 décembre 2009
Chiffres clés de l’exercice 2009
Chiffre d’affaires Résultat opérationnel courant
20092008 20092008
650,1
577,1
37,7
‐ 16,7
‐ 11,2 %
En millions d’euros
RESULTATS ANNUELS 2009
Compte de résultat résumé
RESULTATS ANNUELS 2009
En millions d'euros 2008 2009
Chiffre d'affaires 650,1 577,1
Résultat opérationnel courant 37,7 (16,7)
Charges de restructuration (3,8) (31,4)
Dépréciations d'actifs ‐ (26)
Résultat opérationnel 33,9 (74,1)
Résultat financier (4,0) (4,4)
Impôts (10,6) 16,4
Part des MEE 0,6 (30,8)
Résultat net des activités arrêtées / vendues (9,4) ‐
Résultat net part du Groupe 10,5 (92,9)
L’évolution du chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires 2008
En millions d’euros
Chiffre d’affaires 2009
RESULTATS ANNUELS 2009
650,1
577,1
‐ 97,7
+ 5,6+ 6,2
+ 12,9
Presse InternetDistribution d’Imprimés Publicitaires
Distributionde Colis
L’évolution du résultat opérationnel courant
Résultat opérationnel courant 2008
Résultat opérationnel courant 2009
RESULTATS ANNUELS 2009
Presse InternetDistribution d’Imprimés Publicitaires
Distributionde Colis
En millions d’euros
37,7
‐ 16,7
‐ 47,0
‐ 2,8 + 2,9 ‐ 7,5
Décomposition des charges opérationnelles courantes
Chiffre d’affaires 2009
En millions d’euros
Résultat opérationnel courant 2009
Achats consommés
Chargesde personnel
Autres chargesopérationnelles
577,1 58,5312,1
223,2
‐ 16,7
‐ 25,7 %
‐ 2,8 %
‐ 144,4 %
RESULTATS ANNUELS 2009
+ 4,9 %
‐ 11,2 %
Détail des charges opérationnelles non courantes
Coûts de restructuration de la Presse 29,4 M€(dont 8,5 M€ comptabilisés au 30/06/09)
Diminution des coûts fixes de 26 M€ en 2010, y compris impact du plan d’économies des frais généraux du groupe
Provisions pour contrôles fiscal et urssaf 2 M€
Dépréciations d’écarts d’acquisition (dont 11 M€ comptabilisés au 30/06/09)
‐ Pays Bas ‐ Presse gratuite d’annonces généraliste ‐ Presse gratuite immobilière
RESULTATS ANNUELS 2009
25 M€
1 M€
Analyse de la variation de la trésorerie au 31/12/2009
En millions d'euros 2008 2009
Capacité d'autofinancement générée par l'activité 57,9 (2,5)
Variation du BFR (8,9) 27,8
Capacité d'autofinancement 49,0 25,3
Investissements nets opérationnels (21,9) (20,0)
Activités arrêtées (11,7) ‐
Dividendes payés (30,4) ‐
Flux de financement nets 6,0 (9,3)
Trésorerie à l'ouverture 15,0 6,0
Variation de Trésorerie (9) (4,0)
Trésorerie à la clôture 6,0 2
RESULTATS ANNUELS 2009
Analyse de la dette au 31/12/2009Endettement net et capitaux propres
Gearing
111,6
151,2
En millions d’euros
111,5
247,0
31/12/2008 31/12/2009
45%
Endettement net
Capitaux propres
74 %
RESULTATS ANNUELS 2009
Analyse de la dette au 31/12/2009
2008
Plus d’un an
Moins d’un an
2009
43 %
57 %
16 %
84%
Taux variable
Taux fixe
2009
69 %
31 %
Par échéance(dette financière brute)
Par nature de taux2009
RESULTATS ANNUELS 2009
Analyse des financements au 15/02/2010
En millions d'euros
Lignes de crédit confirmées au 31/12/09 82
dont part groupe SOFIOUEST 43
Ligne d'affacturage 40
Découverts autorisés 27,4
RESULTATS ANNUELS 2009
POLE MEDIAS
Evolution du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel courant
Chiffre d’affaires externe Résultat opérationnel courant
20092008 20092008
337,2
245,1
22,0
‐ 27,8
‐ 27,3 %
En millions d’euros
Internet
RESULTATS ANNUELS 2009
45,8
291,4
51,4
193,7
9,8
12,2
‐ 34,8
7,0
Presse
POLE MEDIAS ‐ PRESSE
Chiffre d’affaires
Résultat opérationnel courant
Généraliste Automobile Imprimerie
Généraliste Automobile Imprimerie
Analyse du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel courant 2009
Immobilier
Immobilier
En millions d’euros
103,5
49,8
2,6
37,8
+ 1,6‐ 0,1‐ 7,6‐ 28,7
‐ 36 %‐ 42 %
‐ 66 %+ 5 %
RESULTATS ANNUELS 2009
Un problème de rentabilitéaccéléré par la crise économique
La transformation du marché des petites annonces de particuliersqui bascule vers Internet et la gratuité de la publication
La perte d’attractivité du média auprès des annonceurs professionnels
Des charges fixes qui ne se sont pas adaptées suffisamment
Un relais de croissance Internet insuffisant
POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES GENERALISTE
RESULTATS ANNUELS 2009
Le plan de relance
POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES GENERALISTE
RESULTATS ANNUELS 2009
Poursuite des efforts de rationalisation entrepris depuis fin 2008
‐ Fermeture de 21 titres Topannonces.fr et de 19 boutiques de collecte de petites annonces de particuliers non rentables
‐Nouvelle organisation commerciale (1 manager / 5 commerciaux)
‐Optimisation des back‐offices (1 assistante / 5 commerciaux)
‐Optimisation de la distribution (65% BAL, 25% présentoirs, 10% colportage)
Le plan de relance
POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES GENERALISTE
RESULTATS ANNUELS 2009
Lancement d’un nouveau journal Topannonces.fr
‐ Plus qualitatif (grammage et blancheur du papier)
‐ Plus moderne et moins coûteux (format pocket, charte graphique aérée)
‐ Plus attractif (intégration de 10 % de rédactionnel orienté pratique et consommation locale)
Des difficultés conjoncturelles liées à la crise immobilière
Une progression constante du chiffre d’affaires stoppée brutalement par la crise depuis le 2ème semestre 2008
Par conséquent, une rentabilité qui se dégrade avec des charges qui n’ont pas encore pu s’adapter au contexte de crise
Un virage Internet bien amorcé depuis 4 ans, mais ralenti par la mauvaiseconjoncture immobilière
POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES IMMOBILIERE
RESULTATS ANNUELS 2009
Les mesures d’adaptation pour se relancer
Fermetures (2) et fusions (9) de titres non rentables
Lancement d’un nouveau magazine LOGIC‐IMMO.COM, plus attractif, qualitatif et complémentaire de l’Internet
Intégration de 10 % de rédactionnel (local, conseils, astuces…)
Optimisation des back‐offices
Optimisation de la distribution
POLE MEDIAS – PRESSE GRATUITE D’ANNONCES IMMOBILIERE
RESULTATS ANNUELS 2009
Une organisation nouvelle des studios de pré‐presseet des centres d’impression
Fermeture de 8 sites de pré‐presse
Maintien des 5 sites d’impression, mais adaptation des équipes et des organisations au niveau d’activité de la Presse
Poursuite du développement du chiffre d’affaires externe qui atteint 40 % du chiffre d’affaires total imprimeries en 2009
POLE MEDIAS – IMPRIMERIES
RESULTATS ANNUELS 2009
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Evolution de l’activité Internet du groupe SpirDes avancées significatives en 2009
Visiteurs uniques12,1 millions
Visites140 millions
Pages vues3 804 millions
+ 89 %+ 63 %+ 26 %
RESULTATS ANNUELS 2009
Sources : Net Ratings et XITI
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Analyse du trafic par site
Sources : XITI
RESULTATS ANNUELS 2009
Visites en décembre 2009
En millions
2009
2008
topannonces.frleboncoin.fr logic‐immo.comlacentrale.fr caradisiac.com
62,2
111,6
11,6
14
6,88,1
2,8 3,2 2,7 2,8
+ 79%
+ 21%
+ 19%+ 14% + 4%
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Analyse du trafic par site
Sources : XITI
RESULTATS ANNUELS 2009
En millions
2009
2008
Sources : XITI
Pages vues en décembre 2009 2009
2008
topannonces.frleboncoin.fr logic‐immo.comlacentrale.fr caradisiac.com
1 802
19,8 28,9
117,4145,1
19,4 23,4
54,8 59,3
+ 97%
+ 46%
+ 24%
+ 21%
+ 8%
3 547
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Analyse du chiffre d’affaires 2009 par site
Chiffre d’affaires
topannonces.fr
En millions d’euros
leboncoin.fr * logic‐immo.com caradisiac.com *lacentrale.fr *
* quote‐part groupe Spir Communication
11,88,2
1516,4
= + 289 % ‐ 10 % + 13 %
RESULTATS ANNUELS 2009
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Une offre commerciale diversifiée
Développer le couplage des sites logic‐immo.com, topannonces.fr et leboncoin.fr2 750 contrats « Puissance 3 » signés à fin janvier 2010
Proposer aux annonceurs des offres de partenaires de premier plan : GOOGLE, 118218,…
345 contrats GOOGLE et 1 062 contrats 118218 signés au 31/01/10
Développer l’e‐publicité nationale et locale
Développer l’Internet Mobile400 000 téléchargements Logic‐Immo.com sur application IPHONE
Développer le moteur de recherche lesbonnespromos.com
Capitaliser sur notre connaissance et notre expertise des marchés locaux
RESULTATS ANNUELS 2009
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Confirmer le succès du site leboncoin.fr
‐Monétiser à un rythme soutenu, la forte audience du site
‐Diversifier les différentes sources de revenus (montée en puissance des abonnements de professionnels et de la publicité nationale)
‐Maîtriser la qualité et la sécurité du site
RESULTATS ANNUELS 2009
POLE MEDIAS ‐ INTERNET
Renforcer le leadership des sites automobileslacentrale.fr et caradisiac.com
‐ Accélérer la pénétration du marché des professionnels (lancement au 1er trimestre 2010, du couplage avec leboncoin.fr)
‐ Consolider la part de marché de lacentrale.fr auprès des particuliers
‐ Accentuer la commercialisation des espaces publicitaires nationaux (lacentrale.fr et caradisiac.com)
Poursuivre la dynamique des sites leaders leboncoin.fr, lacentrale.fr et caradisiac.com
RESULTATS ANNUELS 2009
POLE DISTRIBUTION
Chiffre d’affaires externe Résultat opérationnel courant
20092008 20092008
312,9 332,0
15,711,1
+ 6,1 % ‐ 29,4 %
En millions d’euros
Evolution du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel courant
Imprimés publicitaires
Colis
RESULTATS ANNUELS 2009
39,9
273
52,8
279,2
‐ 1,2
16,9
‐ 8,7
19,8
POLE DISTRIBUTION – IMPRIMES PUBLICITAIRES
Croissance du chiffre d’affaires et des résultats en 2009
Un marché résistant dans un contexte défavorable
Une performance commerciale satisfaisante, avec une part de marchéen croissance
Une bonne gestion des marges
Une qualité de distribution des imprimés qui continue de s’améliorer
RESULTATS ANNUELS 2009
Les axes prioritaires pour 2010
Créer de nouveaux avantages concurrentiels dans un environnement de fortepression sur les prix : qualité + rapidité + nouveaux services
Améliorer les offres de géomarketing : quantité optimale à distribuer, outil de simulation de nouveaux sites d’implantation
Proposer des offres adaptées aux e‐commerçants
Réussir le lancement de l’offre Adrexo Print
POLE DISTRIBUTION – IMPRIMES PUBLICITAIRES
RESULTATS ANNUELS 2009
Focus
POLE DISTRIBUTION ‐ COLIS
Un bilan de l’année 2009 contrasté
Un marché qui se transforme avec la baisse structurelle de la VPC traditionnelleet l’explosion du e‐commerce
Une forte augmentation de 44 % des volumes de colis B to C (21,7 millions en 2009) et une part de marché Adrexo Colis en croissance
Une courbe d’expérience sur un nouveau métierqui pénalise encore la rentabilité de l’activité
RESULTATS ANNUELS 2009
Une activité à conforter
Améliorer l’offre de distribution du colis. L’offre «Mon colis Adrexo » : traçabilité, transparence. Une offre supportée par des outils : 1 600 PDA déployés en 2009. Contrat relais avec la société KIALA (n°1 de l’activité relais)
Maîtriser nos process et respecter nos engagements en matière de qualité et de délais de distribution
Développer le chiffre d’affaires avec les clients du e‐commerce
POLE DISTRIBUTION ‐ COLIS
RESULTATS ANNUELS 2009
PARTICIPATION DANS 20 MINUTES FRANCE
1er quotidien français, leader de la presse quotidienne nationale avec 2 745 000 lecteurs chaque jour
RESULTATS ANNUELS 2009
809 000
1 156 000
1 298 000
1 587 000
1 790 000
2 252 000
2 400 000
2 534 000
2 745 000
Libération
Direct Soir
Le Figaro
Direct Ville Plus
Le Monde
Le Parisien / AEF
L'Equipe
Metro
20 Minutes
Source : TNS‐Sofrès – EPIQ 08/09 – lnm 15+
1er titre de presse quotidienne nationale, en termes d’investissements publicitaires+8,2% en volume en 2009 vs 2008
PARTICIPATION DANS 20 MINUTES FRANCE
RESULTATS ANNUELS 2009
Part de marché en pages 2009 – Univers Presse Quotidienne Nationale
17,2%15,6%
13,4%12,4%
10,0% 9,4%8,0% 7,7%
6,4%
20 MINUTES LE PARISIEN / AEF
METRO LE FIGARO DIRECT VILLE PLUS
LE MONDE L'EQUIPE DIRECT SOIR LIBERATION
Source : Kantar Media – univers publicité globale TED + Paris
un site régulièrement dans le Top 3 des sites de presse d’information sur le temps de visite et le nombre de pages vues
PARTICIPATION DANS 20 MINUTES FRANCE
RESULTATS ANNUELS 2009
13 072 188 visites, soit + 67 % en un an
Source : OJD, XITI, MNR, novembre 2009
4 426 000 visiteurs uniques, soit + 40 % en un an
PARTICIPATION DANS 20 MINUTES FRANCE
RESULTATS ANNUELS 2009
Chiffre d’affaires Résultat opérationnel
20092008 20092008
49,3 49,3
= +14 %
En millions d’euros
Presse
Internet1,5
47,8
2,2
47,1
0,7 0,8
‐2,6
3,3
‐1,5
2,3
PARTICIPATION DANS 20 MINUTES FRANCE
RESULTATS ANNUELS 2009
Chiffre d’affaires T4 Résultat opérationnel T4
T4 2009T4 2008
15,3 16,1
+ 109 %
En millions d’euros
Presse
Internet
0,6
14,7
0,8
15,3
2,2
4,6
‐0,5
2,74,6
T4 2009T4 2008
+ 5,2 %
CONCLUSION
Poursuivre une grande rigueur de gestion
Réduction des frais généraux
Réduction des frais de structure
Sélectivité des investissements
Gestion du BFR
RESULTATS ANNUELS 2009
CONCLUSION
Capitaliser sur nos atouts pour sortir renforcésde la crise économique actuelle
Puissance de nos marques et de notre réseau commercial
Qualité de nos produits et de nos offres
Talents des équipes
RESULTATS ANNUELS 2009
CALENDRIER FINANCIER 2010
Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2010 : mardi 20 avril 2010 après bourse
Assemblée Générale : mercredi 19 mai 2010 à 9 h 00
Résultats du 1er semestre et CA T2 2010 : mardi 27 juillet 2010 après bourse
Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2010 : mardi 19 octobre 2010 après bourse
Contact : Patrick Schuster – Secrétaire GénéralT : +33 4 42 33 73 18 [email protected]
Toutes les informations financières du groupe Spir Communication sur www.spir.frSpir Communication est coté sur Eurolist – Compartiment C et fait partie des indices SBF 250, CAC Mid & Small 190, CAC Média, CAC Consumer Services et CAC All Shares, Code valeur ISIN : FR0000131732