Résultats
semestriels 2011
Réunion d’information
du 13 septembre 2011
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SOMMAIRE
1. Le contexte économique – Thierry Chapusot
2. Le 1er semestre 2011 – Dominique Pautrat
3. Résultats financiers au 30/06/2011 – Jean-
Yves Samson
4. Perspectives 2011 – Dominique Pautrat
5. Conclusion – Thierry Chapusot
13 SEPTEMBRE 2011 RESULTATS SEMESTRIELS 20112
Le contexte économique
S1 2011
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En France, la mutation du réseau officinal s'inscrit dans un
contexte économique et réglementaire en évolution :
• Selon une étude récente réalisée par le Cabinet Fiducial Expertise, les
pharmacies françaises sont confrontées à un ralentissement durable de la
croissance compte tenu d'une baisse des volumes et des prix des
médicaments– CA + 1,3 % en moyenne en 2010 par rapport à 2009
– Disparités importantes entre Pharmacies en association et pharmacies individuelles
• Projets d’évolutions réglementaires :– Dérégulation des conditions d’exercice
– Nouveaux pôles de compétence pour le pharmacien avec la loi « HPST »
– Evolution et modernisation du modèle économique de l’officine
– Evolution de la rémunération
Contexte général
FAITS MARQUANTS
4
Contexte général
FAITS MARQUANTS
Prise de conscience des pouvoirs publics de la nécessité d’adapter lemodèle économique de l’officine et de mener une réflexion sur le rôle dupharmacien au sein du système de santé français.
• La loi HPST est une évolution particulièrement structurante pour le réseauofficinal.
• Pour les pharmacies, il en découle clairement la nécessité :
• D’investir pour s’approprier et exercer ces nouvelles missions
• De s’équiper pour proposer un marketing de services plus élaboré
• De mettre en place de nouvelles « démarches patients ».
Autant d’évolutions pour lesquelles le pharmacien a plusque jamais besoin d’outils informatiques fiables etinnovants pour assurer son rôle de maillon incontournabledu système de santé
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Contexte général
FAITS MARQUANTS
Cette nécessité d’adapter le modèle économique de l’officine rejointla vision et la stratégie du Groupe Pharmagest depuis denombreuses années
Pour cela, le Groupe s’occupe du pharmacien grâce à :
Une veille permanente des évolutions du métier et du marché
Une capacité d’anticipation des besoins futurs du pharmacien
Une politique de recherche systématique de l’innovationtechnologique
Des solutions informatiques fiables, innovantes et à forte valeurajoutée
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Contexte généralFAITS MARQUANTS
Dans son rapport remis au Ministre de la Santé, XavierBertrand, début juillet, intitulé « Pharmacies d’officine :rémunération, missions, réseau », l’Inspection Généraledes Affaires Sociales (IGAS) livre son diagnostic et fait unesérie de 37 propositions visant à diversifier les missions despharmaciens, les rémunérer comme des professionnels desanté et optimiser le réseau des officines sur le territoire.
Ce rapport, dans lequel PHARMAGEST INTERACTIVE estcitée à deux reprises
dans le chapitre traitant de l’e-prescription pour sonapplication Smartphone « Ma Pharmacie Mobile »
dans le chapitre consacré au dépistage (enquêtes,sensibilisation, fiches conseil)
démontre la perspicacité de la politique de développement duLGPI Global Services, des nouveaux services et conforte lesrécentes acquisitions de Pharmagest Interactive
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Reconnaissance par les pouvoirs publics
Contexte général
FAITS MARQUANTS
L’e-prescription
8
Page 70 du rapport de l’IGAS
Contexte général
FAITS MARQUANTS
Le Dépistage à l’officine
9
Page 127 du rapport de l’IGAS
Activité 1er semestre 2011
10
Pharmacie France
FAITS MARQUANTS
Activité historique du Groupe qui représente 81,7 % du CA global
Hausse de 3,5 % du chiffre d’affaires sur le 1er semestre 2011, avecune progression quasi-identique pour les 3 types de revenus :
• Ventes de configurations + 3,3 %
• CA récurrent en progression + 3,3 %
• Produits développés (licences et offres satellites) : + 4,5 %
Plus de 7 000 officines équipées du LGPI Global Services au30/06/2011, soit près d’une pharmacie sur trois en France
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Pharmacie FranceFAITS MARQUANTS
Un panel de solutions pour renforcer l’accompagnement et le conseil du
Patient, une offre complète et cohérente :
• Au 30 juin, 179 Groupements et 755 officines ont souscrit à l’offre de gestion du
back-office centralisé Officentral, soit une progression de 13 % des adhésions en un
semestre, preuve de la pertinence du choix de Pharmagest dans le développement
d’une offre de gestion « multi-site » utilisant les technologies du cloud computing.
• Avec près de 4.000 clients ayant souscrit l’offre d’accès sécurisé à Internet,
Offisecure, Pharmagest équipe désormais près de 45 % de son parc clients.
• L’offre Pharmagest de communication sur le lieu de vente, Offimedia, rencontre
toujours le même succès avec plus de 130 nouvelles commandes sur le premier
semestre, et notamment l’adhésion d’un Groupement du Nord de la France pour
l’ensemble de ses pharmacies.
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Pharmacie FranceFAITS MARQUANTS
Ma Pharmacie Mobile : un dispositif offert à toutes les pharmacies de
France, 100 % gratuit.
L’application Smartphone leader sur le domaine de la santé grand
public rencontre un succès grandissant avec plus de 30.000
téléchargements sur les plateformes AppleStore et Androïd Market en
l’espace de 6 mois.
Rappelons que cette application offre aux pharmaciens des services
pour leurs patients totalement inédits et en prise directe avec leur
quotidien (envoi d’ordonnance, suivi de traitements, historique de
dispensation, localisation d’une pharmacie ouverte à proximité, suivi
d’observance, pharmacovigilance,…)
Proposée gratuitement par le pharmacien à ses patients, les
possesseurs d’iPhone et d’Androïd auront la possibilité « d'emmener
leur pharmacie partout avec eux »
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BELUX
FAITS MARQUANTS
L’activité Pharmacie en Belgique et au Luxembourg progresse de 17,8 %
avec un chiffre d’affaires de 1,59 M€.
• Ventes de configurations + 48,3 %
• Ventes de produits développés + 19,1 %
• La mise en place de son business modèle par le Groupe
Pharmagest au Belux n’ayant pas encore atteint sa phase de
maturité, les revenus récurrents continuent à afficher un léger retrait
par rapport au 1er semestre 2010 (- 4,5 %).
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BELUX
FAITS MARQUANTS
SABCO anticipe les besoins des pharmaciens et continue à
proposer de nouvelles fonctionnalités :
Module « Home » (maisons de repos et de soins) proposant la gestion
électronique des commandes et factures entre le Home et l’officine, le transfert
automatique du schéma de médication (prescription des patients du Home vers
la pharmacie référente, etc. Ce module a été finalisé au printemps 2011 et est
déjà utilisé par plusieurs pharmacies.
Pour que ses clients pharmaciens disposent d’un outil les aidant à lutter contre
la contrefaçon, Sabco a intégré au 1er semestre 2011, dans l’ensemble de ses
logiciels, le système d’authentification des médicaments mis en place en
Belgique.
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FAITS MARQUANTS
Laboratoires
16
Offre de services activité e-Business
Formation et information des équipes officinales
En cours de vente et sur le portail
Actions d’accompagnements patients
En cours de vente
Campagnes de prévention et dépistage primaire
En cours de vente
Dynamisation Sell in/ Sell outEn cours de vente et Point de vente
Enquêtes, études et observatoires marché
En cours de vente et sur le portail
Au cours du premier semestre, le chiffre d’affaires progresse de
façon quasi-identique qu’au S1 2010 pour les 3 types de revenus :
les dispositifs d’information et de ventes associées en cours de vente
les dispositifs de communication au point de vente
la prestation commande directe
Contexte économique difficile sur le T2, processus de décision plus
long, prudence majorée des services réglementaires laboratoires
néanmoins un pipe commercial bien alimenté pour la fin d’année.
Chiffre d’affaires de 6,15 M€, en hausse de 45 % par rapport au 1er
semestre 2010.
Laboratoires
Afin de maintenir la progression de l’activité, le département multiplie
les partenariats avec les apporteurs d’affaires (agences de
communication, sociétés d’études, etc. ) et renforce ses actions de
communication (partenariats avec les éditeurs de presse, organisation
de workshops réservés à l’industrie pharmaceutique, participation à
des colloques…)
Le Prix Empreintes 2011, organisé par l’AACC (Association des
Agences-Conseils en Communication) pour récompenser les
meilleures campagnes de communication santé, s’est déroulé le 21
mars dernier au Théâtre Marigny devant plus de 600 personnes.
Le prix de l’Audace a été remis par Pharmagest
Présentation de Pharmagest, sa vision, ses dispositifs.
Couverture presse post événement importante.
Centré sur les nouveaux enjeux de l’industrie Pharmaceutique,
PharmaSuccess 2011 a concrétisé le 11 février 2011, au CNIT,
une occasion unique d’information, de formation et d’échanges,
conçue pour donner aux acteurs de l’industrie les clés du
succès
Pharmagest, partenaire de la 1ère édition, a animé 3
conférences sur le thème ‘réussir son marketing patients’.
Laboratoires
Densification des campagnes de dépistage et de prévention :
cancer de la peau, asthme, sevrage tabagique …
en partenariat avec des associations de patients (lutte contre le cancer,
lesouffle.org. et les éditeurs de presse professionnelle et Grand Public).
7 campagnes thématiques prévues en 2011
Laboratoires
MALTA INFORMATIQUE : Croissance solide du Chiffre d’affaires(1,4 M€ au 30/06/11) de 22,9 % par rapport au S1 2010
• Ventes de configurations en progression de 51,1 %• CA récurrent en progression de 46,4 %• Produits développés (licences et offres annexes) en progression
de 8,1 %
Maisons de RetraiteFAITS MARQUANTS
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Faits marquants du S1
Une forte croissance des prises de commandes à 1.208 K€, soit
une progression de 41 % par rapport au S1 2010
65 nouveaux clients ont fait confiance à MALTA INFORMATIQUE
au cours du S1 2011 (+ 38% par rapport au S1 2010)
Renforcement significatif de l’effectif qui a été porté à 22
collaborateurs (versus 16 au S1 2010).
FAITS MARQUANTS
Maisons de Retraite
21
MALTA INFORMATIQUE poursuit ses efforts en R&D
Différents projets sont à l’étude, notamment :
Le développement de nouveaux savoir-faire dans l’interopérabilité
de systèmes d’information de santé permettant à MALTA de se
positionner sur des dossiers d’EHPAD complexes dans l’univers
hospitalier.
L’extension du module de saisie/traçabilité code barres (TITAN
ZAPETTE) à de nouveaux périmètres fonctionnels, tels que les
activités thérapeutiques (TITAN ANIMATION) et la gestion des
stocks (TITAN INTENDANCE).
Le développement d’un nouveau module qualité permettant aux
établissements de répondre aux nouveaux enjeux d’évaluations
internes et externes.
Nouveaux Savoir-Faire
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Dans le cadre de sa stratégie d'acquisitions de nouvelles technologiespermettant de compléter son offre auprès des professionnels de santé,Pharmagest Interactive a pris en fin 2010 des participations minoritairesdans deux sociétés innovantes françaises
Diatelic : Système Expert efficace en télémédecine
Intecum / Sellen : robot révolutionnant le monde de la pharmacie
Nouveaux Savoir FaireFAITS MARQUANTS
23
Nouveaux Savoir FaireFAITS MARQUANTS
24
Diatelic : Système Expert efficace en télémédecine
INTECUM
FAITS MARQUANTS
Un robot placé au cœur de
l’officine et en parfaite
correspondance avec les
projets du Ministre de la
Santé, Xavier Bertrand,
permettant aux équipes
officinales de s’affranchir
de taches chronophages
afin de se consacrer à
l’accompagnement des
patients
Nouveaux Savoir Faire
25
Résultats financiers
au 30 juin 2011
26
Chiffres clés
4,7 5,7 6,2
0
5
10
2009 2010 2011
en
M€
Résultat Net
4,65,5 6
0
2
4
6
8
2009 2010 2011
en
M€
Résultat Net Part du Groupe
1,541,84
2
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2009 2010 2011
en
€
Résultat de base Par Action
Résultats financiers au
30 juin 2011
27
Ventilation du CA par activité
Résultats financiers au
30 juin 2011
85,5
2,92,5
9,1
Ventilation du CA/Activité S1 2010 (%)
Pharmacie France Pharmacie Belux
Maisons de Retraite Activité Laboratoires
81,7
3,22,9
12,2
Ventilation du CA /Activité S1 2011 (%)
Pharmacie France Pharmacie Belux
Maisons de Retraite Activité Laboratoires
28
Compte de résultats
en M€
Juin 2011 Juin 2010 VARIATION
CHIFFRE D'AFFAIRES 50,23 46,44 + 8,2 %
RESULTAT OPERATIONNEL 9, 18 8,72 + 5,3 %
RESULTAT NET 6,22 5,69 + 9,3 %
RESULTAT NET PDG 6,02 5,52 + 9,0 %
RESULTAT DE BASE PAR ACTION 2,00 € 1,84 € + 8,6 %
Résultats financiers au
29
Résultats financiers auRésultats financiers au
30 juin 2011
Bilan
En M€ Juin-11 déc-10 Juin-11 déc-10
ACTIFS NON COURANTS 42,76 42,33 CAPITAUX PROPRES 52,47 51,04
Dont R&D 5,83 5,54 Dont part du groupe 51,86 50,33
Dont Ecarts acquisition 26,88 26,88
Autres actifs non courants 10,05 9,91 PASSIFS NON COURANTS 6,26 7,33
Dont dettes à LT 3,18 4,47
Autres passifs non courants 3,09 2,86
ACTIFS COURANTS 47,65 42,60
Dont comptes clients 15,50 12,21 PASSIFS COURANTS 31,68 26,56
Dont trésorerie 5,28 4,70 Dont dettes à CT 2,65 2,64
Dont titres disponibles à la vente 22,34 21,96 Dont dettes fournisseurs 8,16 6,59
Autres actifs courants 4,52 3,73 Autres passifs courants 20,87 17,33
TOTAL 90,41 84,94 TOTAL 90,41 84,94
Résultats financiers au
30
Résultats financiers au
30 juin 2011
(*) Hors titres disponibles à la vente 22,34 M€ au 30/06/2011
(**) Dont R&D 0,55 M€
Tableau de flux résumé
En M€
Trésorerie nette (*) 31/12/2010 + 4,70
Capacité d'autofinancement + 10,69
Variation du BFR (y compris impôts
versés) - 1,85
Investissements (**) -1,76
Dividendes - 4,9
Emprunts - 1,29
Autres opérations de financement - 0,3
Trésorerie nette (*) 30/06/2011 + 5,28
Résultats financiers au
31
Résultats financiers au
30 juin 2011
CAPITALISATION
BOURSIERE
Au 30/06/2011, la capitalisation boursière
atteignait 145,8 M€.
Au 30/08/2011, elle était de 126,6 M€
32
PERSPECTIVES
33
PHARMACIE FRANCE
34
Un levier de croissance en chiffre d’affaires et en marge brute significatif
Perspectives
Pharmacie France
35
Perspectives
Pharmacie France
Poursuite de la progression du chiffres d’affaires et de rentabilité grâce à
la mise sur le marché de nouvelles offres et produits innovants :
Offre commerciale de rentrée Une offre commerciale originale permettant de dynamiser les ventes et de
favoriser la migration des pharmacies toujours équipées de nos anciennes
solutions vers le LGPI Global Services
Une refonte de la tarification de nos licences sans dégradation de la marge nette
permettant d’accroitre notre agressivité en prise de part de marché
Le lancement, grâce à la signature de l’accord entre PHARMAGEST
INTERACTIVE et un des leaders de l’édition de solutions d’e-learning en
France, d’une offre d’e-learning à destination des pharmaciens, des
groupements et des laboratoires. Cette offre permettra à PHARMAGEST
INTERACTIVE de proposer aux équipes officinales de la formation in situ
dans le cadre des nouvelles missions qui leur sont conférées.
36
PHARMACIE BELUX
37
Perspectives
Pharmacie BELUX
Doit permettre d’accélérer la conquête de nouveaux clients
38
Le renforcement de notre présence en Flandre avec un déploiement
d’actions commerciales et de prospection dans cette région et la
finalisation de l’embauche d’équipes néerlandophones, notamment depuis
le lancement du logiciel « Home ».
L’intégration des offres satellites aux Logiciels de Gestion afin de proposer
une offre complète aux pharmaciens belges et luxembourgeois
La continuité d’une stratégie de communication impliquant la mise en place
de plusieurs campagnes et la hausse de notoriété de la société Sabco et
de son offre produits
LABORATOIRES &
PARTENAIRES SANTE
39
Perspectives
Activité Laboratoires
40
Renforcement de l’équipe commerciale pour dynamiser la prospection sur de
nouvelles Business Units : oncologie, hématologie, biotech, …
Approche commerciale qualitative avec la base CRM clients/prospects
Favoriser la qualité de l'offre à travers, d'une part, des actions
d'accompagnement des partenaires et, d'autre part, de la restructuration des
portefeuilles.
Synergies avec les filiales du Groupe Welcoop : Objectif Pharma, Pharmamerch
Lancement de nouveaux services :
Observatoire marché et analyse des potentiels
Offistim : challenge au point de vente
Offiprofiler : descente de catalogues fournisseurs personnalisés dans le LGPI
(références, conditions commerciales, opérations promos en fonction des
segments de marché…)
Activité Maisons de Retraite
41
• L'implantation nationale, associée à des opérations
commerciales d’envergure et la notoriété de l’offre, doit
permettre de continuer sur la voie de la croissance.
• Aussi, la signature de contrats avec plusieurs Groupes
d’EHPADs significatifs ayant souscrit au déploiement de
TITAN sur les deux années à venir, devrait permettre de
reproduire la prise de part de marché réalisée au cours du
1er semestre d'ici la fin de l'année.
• MALTA poursuit ses efforts en R&D afin de renforcer sa
gamme de logiciels
• MALTA reste attentive à toute opportunité de croissance
externe
Perspectives
Activité Maisons de Retraite
42
Les nouveaux Savoir Faire
43
Diatelic
Positionnement dans plusieurs projets et consortiums dans
le cadre de l'Appel à Projets e-Santé 2
Développement en cours d’un nouveau système expert dans
les pathologies liés à la pneumologie
Perspectives
Nouveaux Savoir Faire
44
Sellen
Mise au point des premiers sites d’ici fin 2011
Le déploiement commercial doit débuter en 2012
Conclusion
45
Conclusion
Pour la deuxième partie de l’année le Groupe Pharmagest est
confiant quant à la poursuite du développement des projets en
cours.
En outre, le Groupe maintient sa démarche de croissance
externe et étudie activement plusieurs dossiers.
Priorités : services innovants et domaines technologiques liés à la
Santé
Permettra de consolider la position de leader de Pharmagest sur le
marché de l’informatique officinale
Et de soutenir efficacement les pharmaciens afin qu’ils puissent se
consacrer pleinement à leurs nouvelles missions d’accompagnement et de
conseil auprès des patients.
Conclusion
46
Conclusion
A moyen terme, de par la nature des changements auxquels sera
confronté le monde de la pharmacie et de la santé, PHARMAGEST
INTERACTIVE anticipe une orientation des services aux patients
ainsi que des outils de prise en charge jusqu’au domicile.
L’application Smartphone Ma Pharmacie Mobile s’inscrit
pleinement dans cette politique
Une réflexion active sur des nouveaux applicatifs est en cours
Conclusion
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Prochains RDV
RDV investisseurs:MidCap Event à Paris les 22 et 23 septembre 2011
Publications financières :Lettre aux actionnaires octobre 2011
Publication du CA T3 le 15 novembre 2011
48
Contacts
Directeur Général
Dominique PAUTRAT
Relations Actionnaires et Investisseurs
Jean-Yves SAMSON
Tél. : 03 83 15 90 67 – [email protected]
Relations Presse
FIN’EXTENSO
Isabelle APRILE
Tél. : 01 39 97 61 22 - [email protected]
Contacts
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